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Fideuram Omnia Edizione novembre 2014 Scheda tecnica di prodotto Ad uso esclusivo del private banker

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Indice pag.

Caratteristiche generali ……………………………………………………………………………………………………… 2 La gamma Fideuram Omnia: Alpha ………………………………………………………………………………………………………………………………... 7 Active Beta ………………………………………………………………………………………………………………………… 8 Multi Active Beta ……………………………………………………………………………………………………………….. 13 Omega ………………………………………………………………………………………………………………………………. 14 Ego ……………………………………………………………………………………………………………………………………. 15 Idea …………………………………………………………………………………………………………………………………… 16 Eligo ………………………………………………………………………………………………………………………………….. 18 Consilia ……………………………………………………………………………………………………………………………… 20 Modalità operative …………………………………………………………………………………………………………….. 21 Il regime fiscale di Fideuram Omnia …………………………………………………………………………………….. 32


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Caratteristiche generali

Tipologia di servizio Gestione patrimoniale multilinea. Fideuram Omnia racchiude in un unico contratto l’intera gamma di gestioni patrimoniali gestite da Fideuram Investimenti, e consente di attivare più linee di gestione all’interno dello stesso contratto e di variare dinamicamente la combinazione delle stesse.

Società di gestione Fideuram Investimenti SGR

Target di clientela Il prodotto racchiude sia linee di gestione indirizzate al segmento “Affluent” sia linee riservate alla clientela “Private”.

Reti distributive Banca Fideuram e Sanpaolo Invest SIM

Value proposition Fideuram Omnia offre i seguenti vantaggi al cliente:

diversificazione: una gamma completa di soluzioni di investimento altamente diversificate per strumenti, mercati, settori, stili e strategie di investimento;

flessibilità: un unico mandato con la possibilità di diversificare i propri investimenti, muovendosi tra le diverse linee, modificare la composizione del portafoglio di investimenti, accedere in futuro a nuove soluzioni, senza la necessità di sottoscrivere un nuovo contratto;

scalabilità degli investimenti: evoluzione finanziaria al crescere dell’investimento complessivo del cliente;

efficienza fiscale: compensazione immediata delle posizioni fiscali delle singole linee di gestione;

trasparenza: monitoraggio di tutti gli investimenti in GP attraverso un unico rendiconto.

Linee di gestione La gamma Fideuram Omnia comprende 53 linee di investimento differenziate per stile di gestione, mercati di riferimento, ampiezza del sottostante e profilo di rischio. Le linee sono suddivise nelle seguenti famiglie o gruppi:

offerta core: famiglie di linee Alpha, Active Beta, Multi Active Beta, Omega ed Ego;

offerta satellite: famiglie di linee Idea ed Eligo;

offerta multistrategy: famiglia di linee Consilia. I dettagli sulle singole linee di gestione sono contenuti nella sezione “La gamma Fideuram Omnia”.

Importi minimi di investimento Fideuram Omnia prevede le seguenti soglie di accesso:

al contratto: per la sottoscrizione iniziale del contratto è richiesto un versamento complessivo di almeno 100.000 €;

alle singole linee: ogni linea prevede una specifica soglia di accesso (si veda la sezione “La gamma Fideuram Omnia”);

all’offerta satellite (famiglie di linee Idea ed Eligo): per la sottoscrizione di una linea Idea o Eligo è richiesto che i versamenti netti in Linee della componente core o multistrategy di Omnia siano pari ad almeno 50.000 € (le linee Eligo e Idea prevedono una soglia di accesso di 25.000 €).

Il vincolo della soglia di accesso alla linea è richiesto in fase di apertura iniziale di una linea di gestione, tranne in caso di apertura mediante conversione totale da altra linea dello stesso gruppo con pari soglia. Analogamente, il rispetto della soglia satellite è richiesto in fase di attivazione iniziale di una linea Idea o Eligo, salvo in caso di attivazione


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tramite conversione totale da altra linea dello stesso gruppo. Infine, è previsto un limite massimo di patrimonio investibile in Eligo, stabilito nel 40% del patrimonio complessivo del contratto. Il suddetto limite viene verificato sia in fase di attivazione iniziale di una linea Eligo, sia in occasione di un’operazione successiva sul contratto da parte del cliente (conferimenti aggiuntivi, conversioni e prelievi).

Struttura contrattuale Il contratto Fideuram Omnia comprende:

le Condizioni generali di contratto

l’Allegato tecnico, con le caratteristiche generali e specifiche di tutte le linee di gestione collocate

l’Elenco Basket della linea di gestione Eligo Titoli

la Lettera di mandato

il modulo Apertura / modifica linee Eligo

il Documento informativo di Fideuram Investimenti.

Pricing La struttura di pricing di Fideuram Omnia prevede:

commissioni di sottoscrizione, applicate ai conferimenti effettuati sul contratto, con aliquote decrescenti per CVN (classe di versamenti netti complessivi sul contratto) da 0,80% a 0% e con percentuali di sconto ammesse del 25% - 50% - 75% - 100%;

commissioni di investimento, applicate con frequenza trimestrale posticipata sul patrimonio (rilevato giornalmente) di ciascuna linea di gestione, con aliquote stabilite a livello di linea e diversificate per CVN di contratto e CPP (classe di patrimonio potenziale attribuita alla linea);

commissioni di overperformance, presenti sulle linee a VaR e stabilite nella misura del 10% della differenza, se positiva, tra il rendimento della gestione (calcolato al netto di commissioni, spese e IVA e al lordo dell’effetto fiscale) e la performance lorda dell’indice JP Morgan Cash Index Euro 12 months espresso in Euro + uno spread in funzione della rischiosità della linea.

Operatività ammessa Le operazioni ammesse su Fideuram Omnia sono le seguenti:

sottoscrizione iniziale del contratto, con attivazione di una o più linee di gestione;

conferimento aggiuntivo sul contratto, mediante apporto di liquidità su una o più linee di gestione già attive o su nuove linee;

conversione tra linee, con girofondi parziale (conversione parziale) o trasferimento totale di strumenti e liquidità (conversione totale) tra due linee nell’ambito dello stesso contratto;

modifica portafoglio linee Eligo, che comporta la riallocazione del portafoglio della linea Eligo in funzione della nuova selezione di strumenti finanziari o basket richiesta dal cliente;

prelievo, con disinvestimento (parziale o totale) di una o più linee di gestione;

revoca del mandato, con disinvestimento e chiusura di tutte le linee attive nel contratto;

trasferimento linee tra contratti Fideuram Omnia, per “accorpare” all’interno di un unico contratto Omnia le linee di gestione che il cliente detiene in più contratti distinti.


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Tramite la piattaforma operativa FMS sono gestite le operazioni di nuova sottoscrizione, conferimento aggiuntivo, conversione tra linee, modifica portafoglio Eligo, prelievo e revoca. Sono inoltre possibili conferimenti aggiuntivi su linee già attive nel contratto tramite Fideuram Online. I dettagli sull’operatività ammessa sono contenuti nella sezione “Modalità operative”.

Costituzione in pegno Fideuram Omnia può essere costituita in pegno presso Banca Fideuram. La modalità ammessa è quella del “pegno su credito”.

Mezzi di pagamento per i conferimenti

Per la sottoscrizione iniziale, così come per i versamenti aggiuntivi, possono essere utilizzati uno o più dei seguenti mezzi di pagamento:

assegni bancari emessi da uno o più mandanti con la clausola “non trasferibile” all’ordine di Banca Fideuram S.p.A.;

assegni bancari o circolari emessi con la clausola “non trasferibile” a favore di uno o più mandanti e da questi girati per l’incasso a favore di Banca Fideuram S.p.A.;

girofondi da liquidazioni di gestioni patrimoniali / OICR gestiti da società controllate da Banca Fideuram;

addebito su c/c presso Banca Fideuram S.p.A. disposto da uno dei mandanti;

bonifico bancario a favore di Banca Fideuram S.p.A. L’apporto nella gestione patrimoniale di titoli o di quote di OICR non è consentito.

Modalità di pagamento delle liquidazioni

Per i prelievi e la revoca del mandato sono previsti i seguenti mezzi di pagamento:

bonifico bancario su conto corrente intestato ad uno dei mandanti;

assegno bancario non trasferibile intestato ad uno dei mandanti e inviato al domicilio eletto dallo stesso.

Servizi accessori: opzione Cedola periodica

Fideuram Omnia prevede l’opzione Cedola periodica, un servizio accessorio tramite il quale il cliente può richiedere l’accredito periodico su c/c presso Banca Fideuram di una quota del patrimonio di una o più linee di gestione attive nel mandato. La cedola è data da una percentuale del patrimonio della gestione da prelevare - a scelta del cliente - con frequenza trimestrale, semestrale o annuale a partire da un determinato mese. La percentuale di patrimonio da prelevare, la frequenza e la decorrenza possono essere differenziate per linea di gestione. Gli importi saranno accreditati su c/c di norma entro la fine dei mesi di erogazione sulla base della frequenza indicata. Per maggiori dettagli si rimanda alla sezione “Modalità operative”.

Servizi accessori: distribuzione proventi in conto corrente

Il servizio Distribuzione proventi in conto corrente consiste nella possibilità per il cliente di richiedere, con riferimento alle linee che prevedono tale servizio, l’accredito automatico su c/c presso Banca Fideuram, con frequenza di norma trimestrale, di un importo corrispondente ai proventi lordi (cedole e dividendi) erogati dagli strumenti sottostanti la gestione nel corso di ciascun periodo. Ad oggi la distribuzione dei proventi in c/c è prevista sui basket “a distribuzione” della linea Eligo Titoli. Per le linee o i basket che prevedono la distribuzione dei proventi, i proventi corrisposti dagli strumenti sottostanti nel corso di un determinato periodo sono accantonati in liquidità all’interno della


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gestione per essere prelevati e accreditati sul conto corrente del cliente alla fine del periodo di riferimento (la frequenza è di norma trimestrale). Il servizio Distribuzione proventi deve essere attivato sul contratto Fideuram Omnia specificando il c/c di accredito dei proventi. Se il servizio non viene attivato, i proventi delle linee o dei basket “a distribuzione” sono reinvestiti nel portafoglio della linea alla fine di ciascun periodo. Per maggiori dettagli si rimanda alla sezione “Modalità operative”.

Rendiconto di gestione e lettere di conferma

Il rendiconto di gestione viene inviato con periodicità semestrale e presenta la situazione aggregata dell’intero investimento nel mandato ed il dettaglio sulle singole linee. Il rendiconto si compone di due sezioni distinte:

una sezione commerciale, che fornisce un’immediata visione d’insieme degli investimenti complessivi, della composizione del mandato per linea e delle performance lorde;

una sezione obbligatoria, che fornisce il dettaglio sulla consistenza patrimoniale e sui risultati conseguiti con riferimento sia all’intero mandato che alle singole linee attive nel periodo, nonché i dettagli sull’attività di gestione effettuata nel periodo e sulla composizione del portafoglio di ciascuna linea.

Contenuti della sezione commerciale:

commento sui mercati ed eventuali comunicazioni alla clientela;

prospetto riepilogativo dell’intero mandato (patrimonio e risultati conseguiti nel periodo, composizione del portafoglio complessivo e principali posizioni a fine periodo);

dettaglio delle linee di gestione attive nel periodo di riferimento e prospetto riepilogativo per ciascuna linea.

Contenuti della sezione obbligatoria:

prospetto riassuntivo dell’intero mandato (consistenza del patrimonio complessivo, riepilogo dei movimenti effettuati e risultati conseguiti nel periodo);

prospetto riassuntivo per ciascuna linea di gestione;

dettaglio movimenti di liquidità e di strumenti finanziari per ciascuna linea;

valutazione del portafoglio a fine periodo di ciascuna linea;

prospetto fiscale (a fine anno). Il cliente può richiedere di ricevere il rendiconto con periodicità trimestrale, con addebito sulla gestione di € 12,50 per ciascun rendiconto inviato. Fideuram Investimenti invia apposite lettere di conferma per le seguenti operazioni disposte dalla clientela:

sottoscrizione iniziale del contratto;

conferimento sul contratto;

conversione tra linee;

prelievo parziale dal mandato;

modifica portafoglio linea Eligo. In caso di chiusura del mandato è previsto l’invio di un rendiconto di fine rapporto.


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Regime fiscale I regimi fiscali ammessi sono quelli del risparmio gestito individuale e il regime dichiarativo. Il regime del risparmio gestito individuale è opzionale e prevede la compensabilità, nell’anno di imposta, delle minusvalenze sia con le plusvalenze che con i redditi di capitale (proventi da fondi comuni, interessi, dividendi). Le minusvalenze eccedenti possono essere portate a nuovo fino al 4° anno successivo. Il regime dichiarativo è quello ordinario: prevede la compilazione del quadro RT del mod. Unico e l’autonomo versamento dell’imposta sostitutiva. Si riportano tutte le plusvalenze, compensate con le relative minusvalenze, nell’anno di imposta; le minusvalenze eccedenti sono riportate a nuovo fino al 4° anno successivo. Per approfondimenti, si rimanda alla sezione “Il regime fiscale di Fideuram Omnia”.


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La gamma Fideuram Omnia - ALPHA

Tipologia Linee di gestione flessibili a VaR con sottostante in OICR

Componente dell’investimento Core

Le linee Alpha sono la soluzione d’investimento ideale per i clienti che intendono tutelare il proprio patrimonio, predefinendone il rischio di perdita, senza rinunciare alle opportunità di un investimento dinamico e privo di vincoli sulla composizione del portafoglio. Nelle linee Alpha 5, Alpha 8 e Alpha 12 il peso dell’investimento in fondi della casa (gestiti direttamente o dati in delega) costituisce la parte principale del portafoglio. La linea Alpha Elite segue invece una logica totalmente multimanager con advisory del portafoglio curata da 4 tra i migliori asset manager a livello mondiale, a ciascuno dei quali è affidata una quota del capitale investito.

Linea Codice Stile di gestione VaR max annuo Livello di rischio massimo

Soglia di accesso

Alpha 5 L001 Flessibile a VaR Fino a -5% medio 50.000 €

Alpha 8 L002 Flessibile a VaR Fino a -8% medio 50.000 €

Alpha 12 L003 Flessibile a VaR Fino a -12% medio-alto 50.000 €

Alpha Elite L004 Flessibile a VaR Fino a -16% medio-alto 50.000 €

Commissioni linee Alpha

Linea Commissioni di investimento (max-min per CVN-CPP)

Commissioni di overperformance

Alpha 5 Da 0,785% a 0,435% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m



Alpha Elite Da 2,440% a 1,560% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m + 1,50%


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La gamma Fideuram Omnia – ACTIVE BETA

Tipologia Linee di gestione attive verso benchmark con sottostante in OICR


Le linee Active Beta consentono di accedere al multibrand attraverso la selezione di fondi della casa e di terzi e il loro puntuale monitoraggio. Il peso dell’investimento in fondi della casa (gestiti direttamente o dati in delega) costituisce la parte principale del portafoglio. La gamma Active Beta è articolata in linee diversificate per livello di rischio e mercati/valute di riferimento.

A) Active Beta (internazionali)

A prescindere dal profilo di rischio/rendimento prescelto, sono adatte a chi desidera, in riferimento al mercato azionario, un investimento globale, senza particolari coperture dal rischio di cambio. Nella gamma sono inoltre presenti linee con focus su particolari temi di investimento:

Active Beta Income, che privilegia l’impiego di OICR che producono flussi cedolari elevati o volti alla ricerca di alti dividendi;

Active Beta Real Asset, orientata agli strumenti finanziari che rappresentano attività connesse alla crescita economica globale (obbligazionario inflation linked, azionario con maggiori prospettive di crescita, real estate, commodities).

Infine, la linea Active Beta Balanced è una gestione bilanciata con un portafoglio costituito al 100% da fondi di terzi e con approccio multistyle: il gestore si concentra nella selezione dei gestori e dei fondi bilanciati demandando nei fondi bilanciati al gestore terzo la scelta di sovrappesare o sottopesare i singoli mercati secondo il proprio stile gestionale.

Linea Codice Stile di gestione Azionario medio (bmk)

Livello di rischio massimo

Soglia di accesso

Active Beta 15 L005 Con benchmark 15% medio 50.000 €

Active Beta 30 L006 Con benchmark 30% medio-alto 50.000 €

Active Beta 50 L007 Con benchmark 50% medio-alto 50.000 €

Active Beta 65 L008 Con benchmark 65% alto 50.000 €

Active Beta 80 L009 Con benchmark 80% alto 50.000 €

Active Beta Income L029 Con benchmark 20% medio-alto 50.000 €

Active Beta Real Asset L030 Con benchmark 25% (+ 25% altro) medio-alto 50.000 €

Active Beta Balanced L031 Con benchmark 50% medio-alto 50.000 € (*)

(*) I conferimenti iniziali e successivi sulla linea Active Beta Balanced sono possibili esclusivamente

mediante nuovi versamenti sul contratto Omnia (sono escluse le conversioni da altre linee di gestione).

Linea Composizione del benchmark

Active Beta 15 20% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 55% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 15% MSCI All Country World Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta 30 10% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 50% Citigroup EMU Government Bond Index 1 - 10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 30% MSCI All Country World Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta 50 15% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 25% Citigroup EMU Government Bond Index All Maturities espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 50% MSCI All Country World Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro


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Active Beta 65 35% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 65% MSCI All Country World Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta 80 20% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 80% MSCI All Country World Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta Income 15% Citigroup EMU Government Bond Index (EGBI) 1-10 years espresso in Euro; 25% BofA Merrill Lynch Global Broad Market Corporate Euro hedged; 15% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite espresso in Euro; 25% BofA Merrill Lynch Global High Yield Constrained Euro hedged; 20% MSCI World High Dividend Yield Index Net Total Return espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta Real Asset 10% Citigroup EMU Government Bond Index (EGBI) 1-3 years espresso in Euro; 30% BofA Merrill Lynch Global Inflation Linked Euro hedged; 10% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite espresso in Euro; 25% MSCI All Country World Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro; 10% FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate Total Return espresso in Euro; 15% Bloomberg Commodity Index Total Return espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta Balanced 25% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 25% BofA Merrill Lynch Global Large Cap Index Euro Hedged; 50% MSCI All Country World Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Commissioni linee Active Beta internazionali



Active Beta 15 Da 1,525% a 1,125% n.a.





Active Beta Income Da 1,945% a 1,345% n.a.

Active Beta Real Asset Da 2,095% a 1,495% n.a.

Active Beta Balanced Da 2,400% a 1,900% n.a.

B) Active Beta Europa

A prescindere dal profilo di rischio/rendimento prescelto, sono adatte a chi desidera, in riferimento al mercato azionario, un investimento orientato al solo mercato europeo, senza particolari coperture dal rischio di cambio.



Soglia di accesso

Active Beta Europa 15 L010 Con benchmark 15% medio 50.000 €

Active Beta Europa 30 L011 Con benchmark 30% medio-alto 50.000 €

Active Beta Europa 50 L012 Con benchmark 50% medio-alto 50.000 €

Active Beta Europa 65 L013 Con benchmark 65% alto 50.000 €

Active Beta Europa 80 L014 Con benchmark 80% alto 50.000 €


Active Beta Europa 15

20% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 55% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 15% MSCI Europe espresso in Dollari USA e convertito in Euro


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10% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 50% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 30% MSCI Europe espresso in Dollari USA e convertito in Euro


15% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 25% Citigroup EMU Government Bond Index All Maturities espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 50% MSCI Europe espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta Europa 65 35% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 65% MSCI Europe espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Active Beta Europa 80 20% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 80% MSCI Europe espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Commissioni linee Active Beta Europa



Active Beta Europa 15 Da 1,525% a 1,125% n.a.





C) Active Beta Hedged

A prescindere dal profilo di rischio/rendimento prescelto, sono adatte a chi desidera, in riferimento al mercato azionario, un investimento globale e una tendenziale copertura dal rischio di oscillazione dei cambi delle divise dei paesi sviluppati non facenti parte dell’Europa.



Soglia di accesso

Active Beta Hedged 15 L015 Con benchmark 15% medio 50.000 €

Active Beta Hedged 30 L016 Con benchmark 30% medio-alto 50.000 €

Active Beta Hedged 50 L017 Con benchmark 50% medio-alto 50.000 €

Active Beta Hedged 65 L018 Con benchmark 65% alto 50.000 €

Active Beta Hedged 80 L019 Con benchmark 80% alto 50.000 €


Active Beta Hedged 15

20% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 55% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 15% MSCI All Country World Index with only World ex Europe 100% hedged to EUR (espresso in Euro)


10% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 50% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 30% MSCI All Country World Index with only World ex Europe 100% hedged to EUR (espresso in Euro)


15% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 25% Citigroup EMU Government Bond Index All Maturities espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 50% MSCI All Country World Index with only World ex Europe 100% hedged to EUR (espresso in Euro)


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Active Beta Hedged 65 35% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 65% MSCI All Country World Index with only World ex Europe 100% hedged to EUR (espresso in Euro)

Active Beta Hedged 80 20% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 80% MSCI All Country World Index with only World ex Europe 100% hedged to EUR (espresso in Euro)

Commissioni linee Active Beta Hedged



Active Beta Hedged 15 Da 1,525% a 1,125% n.a.





D) Active Beta Emerging Plus

A prescindere dal profilo di rischio/rendimento prescelto, sono adatte a chi:

crede nelle potenzialità dei Mercati Emergenti

ritiene opportuno mantenere una significativa esposizione ai Paesi Sviluppati

desidera un investimento proporzionalmente crescente ai Mercati Emergenti.



Soglia di accesso

Active Beta 15 Em. Plus L026 Con benchmark 15% (+5% altro) medio 50.000 €

Active Beta 30 Em. Plus L027 Con benchmark 30% (+5% altro) medio-alto 50.000 €

Active Beta 50 Em. Plus L028 Con benchmark 50% (+5% altro) medio-alto 50.000 €


Active Beta 15 Em. Plus 15% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 50% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 5% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite espresso in Euro; 15% MSCI All Country World Index with DM and EM regions weighted by GDP espresso in Euro; 5% Thomson Reuters Convertible Global Focus Index Euro Hedged

Active Beta 30 Em. Plus 10% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 40% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 5% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite espresso in Euro; 30% MSCI All Country World Index with DM and EM regions weighted by GDP espresso in Euro; 5% Thomson Reuters Convertible Global Focus Index Euro Hedged

Active Beta 50 Em. Plus 30% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 5% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite espresso in Euro; 50% MSCI All Country World Index with DM and EM regions weighted by GDP espresso in Euro; 5% Thomson Reuters Convertible Global Focus Index Euro Hedged


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Commissioni linee Active Beta Emerging Plus



Active Beta 15 Em. Plus Da 1,525% a 1,125% n.a.




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La gamma Fideuram Omnia – MULTI ACTIVE BETA

Tipologia Linee di gestione attive verso benchmark con sottostante in OICR e titoli


La gamma Multi Active Beta è articolata in linee in fondi e titoli del mercato internazionale diversificate per profilo di rischio.



Soglia di accesso

Multi Active Beta 15 L020 Con benchmark 15% medio 250.000 €

Multi Active Beta 30 L021 Con benchmark 30% medio-alto 250.000 €

Multi Active Beta 50 L022 Con benchmark 50% medio-alto 250.000 €

Multi Active Beta 65 L023 Con benchmark 65% alto 250.000 €

Multi Active Beta 80 L024 Con benchmark 80% alto 250.000 €


Multi Active Beta 15 20% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 55% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 15% Stoxx Europe 50 Index espresso in Euro

Multi Active Beta 30 10% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 50% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 20% Stoxx Europe 50 Index espresso in Euro; 10% MSCI All Country World ex Europe espresso in USD e convertito in Euro

Multi Active Beta 50 15% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 25% Citigroup EMU Government Bond Index All Maturities espresso in Euro; 10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro; 25% Stoxx Europe 50 Index espresso in Euro; 25% MSCI All Country World ex Europe espresso in USD e convertito in Euro

Multi Active Beta 65 35% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 30% Stoxx Europe 50 Index espresso in Euro; 35% MSCI All Country World ex Europe espresso in USD e convertito in Euro

Multi Active Beta 80 20% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro; 35% Stoxx Europe 50 Index espresso in Euro; 45% MSCI All Country World ex Europe espresso in USD e convertito in Euro

Commissioni linee Multi Active Beta



Multi Active Beta 15 Da 1,355% a 0,805% n.a.






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La gamma Fideuram Omnia - OMEGA

Tipologia Linea di gestione obbligazionaria, attiva verso benchmark con sottostante in OICR e titoli


Omega è una linea difensiva di natura obbligazionaria con profilo di rischio medio-basso.



Soglia di accesso

Omega L025 Con benchmark 0% Medio-basso 50.000 € (*)


Omega 40% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro; 60% Citigroup EMU Government Bond Index 1-5 years espresso in Euro

(*) All’interno del mandato Fideuram Omnia, è possibile effettuare conversioni totali da altra linea di

gestione a Omega per qualsiasi importo. L’attivazione di Omega con un conferimento di liquidità richiede

invece che l’importo del conferimento sia pari ad almeno 50.000 €.

Commissioni linea Omega



Omega Da 0,860% a 0,360% n.a.


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La gamma Fideuram Omnia - EGO

Tipologia Linee di gestione flessibili a VaR con sottostante in OICR e titoli


La gamma Ego offre soluzioni ad hoc e su misura, con la possibilità di scegliere tra linee flessibili in fondi e titoli e linee personalizzate (Ego Personal).


Soglia di accesso

Ego VaR 5 L201 Flessibile a VaR Fino a -5% medio 1.000.000 €

Ego VaR 10 L202 Flessibile a VaR Fino a -10% medio-alto 1.000.000 €

Ego VaR 15 L203 Flessibile a VaR Fino a -15% medio-alto 1.000.000 €

Ego Hedge VaR 5 L204 Flessibile a VaR Fino a -5% medio 2.000.000 €

Ego Hedge VaR 10 L205 Flessibile a VaR Fino a -10% medio-alto 2.000.000 €

Ego Hedge VaR 15 L206 Flessibile a VaR Fino a -15% medio-alto 2.000.000 €

Ego Personal L___ Linea personalizzata 5.000.000 €

Commissioni linee Ego



Ego VaR 5 Da 1,000% a 0,550% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m

Ego VaR 10 Da 1,020% a 0,570% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m + 0,75%

Ego VaR 15 Da 1,090% a 0,640% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m + 1,50%

Ego Hedge VaR 5 Da 0,975% a 0,600% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m

Ego Hedge VaR 10 Da 1,005% a 0,630% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m + 0,75%

Ego Hedge VaR 15 Da 1,050% a 0,675% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m + 1,50%

Ego Personal Personalizzate Definite in funzione delle caratteristiche specifiche del portafoglio

Per la sottoscrizione di linee personalizzate Ego Personal è previsto un documento integrativo del

contratto Fideuram Omnia che riporta le caratteristiche specifiche della linea personalizzata e le eventuali

deroghe alle caratteristiche generali delle linee di gestione Ego.

Il documento integrativo della linea Ego Personal, che deve essere debitamente compilato e sottoscritto

dal cliente unitamente alla documentazione contrattuale di Fideuram Omnia, viene fornito al private

banker dalla struttura Service Line Private una volta definite le caratteristiche del portafoglio.


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La gamma Fideuram Omnia - IDEA

Tipologia Linee di gestione tematiche, attive verso benchmark o flessibili, con sottostante in OICR

Componente dell’investimento Satellite

Le linee Idea completano la componente core del portafoglio e costituiscono uno strumento tattico per cogliere determinati trend o temi dominanti di mercato. Consentono una ulteriore diversificazione del portafoglio al fine di generare extra-rendimento.



Soglia di accesso

Idea Alto Potenziale L101 Con benchmark 100% molto alto 25.000 € (*)

Idea Asia L102 Con benchmark 100% molto alto 25.000 € (*)

Idea Risorse L103 Con benchmark 0% (100% altro) molto alto 25.000 € (*)

Idea Immobiliare L104 Con benchmark 0% (100% altro) alto 25.000 € (*)

Idea Infrastrutture L108 Con benchmark 100% molto alto 25.000 € (*)

Idea Obbl. Paesi Emerg. L109 Con benchmark 0% medio-alto 25.000 € (*)


Soglia di accesso

Idea Hedge L105 Flessibile a VaR Fino a -12% medio-alto 25.000 € (*)

Idea Valuta L106 Flessibile a VaR Fino a -12% medio-alto 25.000 € (*)

Idea Decorrelazione L110 Flessibile a VaR Fino a -14% medio-alto 25.000 € (*)

(*) Per la sottoscrizione di una linea Idea è richiesto inoltre che i versamenti netti complessivi in linee della

componente core o multistrategy siano di importo non inferiore a 50.000 €.


Idea Alto Potenziale 100% MSCI Emerging Markets espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Idea Asia 100% MSCI All Country Asia ex Japan espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Idea Risorse 100% Bloomberg Commodity Index Total Return espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Idea Immobiliare 100% FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate Total Return espresso in Euro

Idea Infrastrutture 70% S&P Global Infrastructure Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro; 30% S&P Emerging Markets Infrastructure Index espresso in Dollari USA e convertito in Euro

Idea Obbl. Paesi Emerg. 50% JP Morgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global Diversified 100% Euro Hedged; 50% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite espresso in Euro

Linea Orientamento all’investimento

Idea Alto Potenziale Mercati azionari dei Paesi emergenti con le migliori prospettive di sviluppo

Idea Asia Mercati azionari dei Paesi asiatici sviluppati e/o emergenti ad esclusione di quello giapponese

Idea Risorse Strumenti finanziari attraverso i quali si ottiene un’esposizione alle materie prime e ai settori industriali legati al tema delle risorse del pianeta

Idea Immobiliare Strumenti finanziari attraverso i quali si ottiene un’esposizione al mercato immobiliare globale

Idea Infrastrutture Strumenti finanziari attraverso i quali si ottiene un’esposizione ai settori industriali legati al tema delle infrastrutture


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Idea Obbl. Paesi Emerg. Strumenti finanziari emessi da soggetti aventi sede legale nei Paesi Emergenti e trattati sia nei mercati domestici che nei mercati internazionali

Idea Hedge Strumenti finanziari che replicano l’andamento di indici di hedge funds e di basket di hedge funds o che applicano strategie il cui scopo è quello di ottenere un rendimento assoluto positivo investendo dinamicamente in una o più classi di attivo secondo logiche tipiche dell’industria hedge

Idea Valuta Strumenti finanziari che applicano strategie attive sul mercato delle divise con lo scopo di ottenere un rendimento assoluto positivo. Le strategie attive sui mercati valutari tendono ad essere decorrelate con le asset class tradizionali, contribuendo alla diversificazione del rischio di portafogli tradizionali.

Idea Decorrelazione Strumenti finanziari che rappresentano asset class o strategie d’investimento con andamento tendenzialmente non legato ai mercati azionari e con lo scopo di ottenere un rendimento assoluto positivo.

Commissioni linee Idea



Idea Alto Potenziale Da 2,000% a 1,650% n.a.

Idea Asia Da 2,000% a 1,650% n.a.

Idea Risorse Da 2,000% a 1,650% n.a.

Idea Immobiliare Da 2,000% a 1,650% n.a.

Idea Infrastrutture Da 2,000% a 1,650% n.a.

Idea Obbl. Paesi Emerg. Da 1,450% a 1,100% n.a.

Idea Hedge Da 1,600% a 1,250% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m

Idea Valuta Da 1,600% a 1,250% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m

Idea Decorrelazione Da 1,600% a 1,250% 10% overperf. annua su JPM Cash 12m


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La gamma Fideuram Omnia - ELIGO

Tipologia Linee di gestione ad elevata personalizzazione, con selezione diretta da parte del cliente degli OICR sottostanti (Eligo Fondi) o dei basket di titoli (Eligo Titoli) nell’ambito delle opportunità di investimento offerte da Fideuram Investimenti

Componente dell’investimento Satellite

Le linee di gestione Eligo completano la componente core del portafoglio e consentono al cliente di partecipare attivamente alla costruzione dell’asset allocation della linea attraverso:

la selezione dei singoli OICR da un “Elenco strumenti finanziari” predisposto da Fideuram Investimenti, nel rispetto di appositi criteri di selezione (Eligo Fondi);

la selezione dei portafogli di investimento in titoli (“basket”) proposti e gestiti da Fideuram Investimenti nell’ambito dell’”Elenco Basket” tempo per tempo vigente (Eligo Titoli).

Eligo Fondi - L’Elenco Strumenti Finanziari, che rappresenta l’universo investibile della linea Eligo Fondi ed è costituito da fondi ed ETF, è variabile nel tempo per effetto della continua attività di valutazione e selezione di opportunità di investimento svolta da Fideuram Investimenti, che potrebbe comportare l’eliminazione e/o l’inserimento di strumenti finanziari. Di conseguenza, anche la composizione del portafoglio definita dal cliente può variare nel tempo, in quanto la SGR può sempre intervenire, discrezionalmente e in coerenza con le variazioni apportate all’Elenco Strumenti Finanziari, sui singoli strumenti che lo costituiscono, in linea, per quanto possibile, con le indicazioni allocative formulate dal cliente. Inoltre, per evitare il superamento del livello di rischio massimo contrattuale (misurato dalla volatilità), la SGR provvede alla necessaria modifica dell’asset allocation investendo una quota del portafoglio in un fondo di liquidità, e provvede altresì all’operazione contraria nel caso in cui il rischio dovesse successivamente ridursi. Il parametro di riferimento della linea Eligo Fondi è dato dal raffronto tra il limite massimo di volatilità della gestione (individuato in funzione delle caratteristiche del portafoglio) e la volatilità annualizzata calcolata sui rendimenti realizzati dalla linea nel periodo rendicontato. Eligo Titoli - Con la scelta della linea Eligo Titoli, il cliente seleziona i basket di titoli da un apposito elenco predisposto da Fideuram Investimenti (“Elenco Basket”), attribuendo a ciascuno di essi la relativa misura percentuale, nel rispetto dei criteri di selezione e delle soglie di accesso dei basket in esso contenute. I basket di titoli sono portafogli gestiti da Fideuram Investimenti realizzati su specifici temi di investimento. L’Elenco Basket può variare nel tempo per effetto della continua attività di valutazione e selezione di opportunità di investimento svolta da Fideuram Investimenti. Determinati basket possono essere resi disponibili sia nella versione “a distribuzione proventi” che nella versione “ad accumulazione”. Con la scelta di uno o più basket “a distribuzione”, il cliente potrà beneficiare dell’accredito periodico in conto corrente dei proventi distribuiti dagli strumenti sottostanti tali basket, mediante l’attivazione del servizio “distribuzione proventi” sul contratto. Il parametro di riferimento della linea Eligo Titoli (benchmark) è dato dalla combinazione degli indici associati ai basket selezionati dal cliente, con i rispettivi pesi percentuali.

Linea Codice Stile di gestione Volatilità massima annua


Soglia di accesso

Eligo Fondi L191 Flessibile 10% - 20% - 30% in funzione della rischiosità del portafoglio

Definito in funzione della rischiosità del portafoglio

25.000 €


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Linea Codice Stile di gestione Composizione benchmark


Soglia di accesso

Eligo Titoli L192 Con benchmark Personalizzata in funzione dei basket selezionati

Definito in funzione del benchmark

25.000 €

Per l’attivazione di una linea Eligo, oltre al rispetto della soglia minima, sono richiesti i seguenti requisiti:

i versamenti netti complessivi in linee della componente core o multistrategy devono essere di

importo non inferiore a 50.000 €;

il patrimonio conferito in Eligo non può eccedere il 40% del patrimonio complessivo del mandato

(questo vincolo deve essere soddisfatto anche nel corso della vita della gestione).

Inoltre, nel caso della linea Eligo Titoli, ciascun basket prevede una specifica soglia di accesso.

Linea Criteri di selezione degli strumenti finanziari

Eligo Fondi max 50 strumenti selezionabili

peso % per singolo strumento compreso tra 1% e 30% (per determinati strumenti può essere prevista una % massima inferiore)

importo minimo dell’investimento iniziale su ogni singolo strumento pari a 500 euro

OICR non armonizzati UE inseribili fino a un massimo del 15%

Linea Criteri di selezione dei basket

Eligo Titoli peso % attribuito al singolo basket non inferiore al 10% (per determinati basket può essere prevista anche una % massima)

importo minimo dell’investimento iniziale su ogni singolo basket non inferiore alla soglia di accesso del basket

eventuali ulteriori vincoli in termini di % massima complessiva che la SGR può stabilire per i basket appartenenti ad una determinata categoria

Commissioni linee Eligo



Eligo Fondi Da 1,900% a 1,200% n.a.

Eligo Titoli Da 1,900% a 1,200% n.a.


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La gamma Fideuram Omnia - CONSILIA

Tipologia Linee di gestione flessibili, caratterizzate dalla selezione dinamica di diverse strategie costituite da linee GP a catalogo

Componente dell’investimento Multistrategy

Le linee di gestione Consilia costituiscono soluzioni multi-strategia guidate che consentono:

l’accesso semplificato al multi-linea con un importo inferiore a quello previsto complessivamente per le singole linee sottostanti;

di replicare quattro portafogli consigliati forniti per l’area Investimento SEI composti da linee GP a benchmark o flessibili (Omega, Active Beta, Alpha e Idea), implementandone il ribilanciamento automatico.

Le strategie sottostanti ciascuna linea Consilia e i relativi pesi sono rivisti periodicamente dalla SGR sulla base delle previsioni relative all’andamento dei mercati e tengono conto del livello di rischio specificato per ciascuna linea. Il parametro di riferimento delle linee Consilia è costituito dal raffronto tra il livello di volatilità massima contrattuale e la volatilità annualizzata calcolata sui rendimenti realizzati dalla linea nel periodo rendicontato. Le linee Consilia prevedono una commissione di investimento unica a livello di linea, non differenziata per CVN e CPP.

Linea Codice Stile di gestione Volatilità massima annua


Soglia di accesso

Consilia 5 (replica ptf 5 area inv.)

L075 Flessibile 12% alto 100.000 €






L078 Flessibile 22% molto alto 100.000 €

Le linee Consilia sono caratterizzate da un doppio livello di riallocazione del portafoglio:

ribilanciamento dei pesi delle singole strategie nella linea, che viene effettuato contestualmente

alla pubblicazione dei nuovi portafogli consigliati di riferimento;

riallocazione dei portafogli delle strategie sottostanti, che viene effettuata lo stesso giorno del

ribilanciamento della corrispondente linea GP.

È previsto inoltre un controllo quotidiano della volatilità massima annua ex-ante della linea, e, nel caso in

cui il livello di volatilità della linea Consilia dovesse superare il limite contrattuale, la SGR provvederà al

ribilanciamento della linea stessa.

Commissioni linee Consilia

Linea Commissioni di investimento (aliquota unica)


Consilia 5 1,850% n.a.





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Modalità operative

Sottoscrizione iniziale del contratto

Per le nuove sottoscrizioni di Fideuram Omnia è prevista la seguente documentazione contrattuale:

Condizioni generali di contratto;

Allegato tecnico;

Elenco Basket della linea di gestione Eligo Titoli;

Lettera di mandato;

modulo di apertura / modifica linee Eligo;

Documento informativo di Fideuram Investimenti. La Lettera di mandato e il Documento informativo devono essere sottoscritti da tutti gli intestatari del contratto. In caso di apertura di una linea personalizzata Ego Personal è richiesta inoltre la sottoscrizione dell’apposito Documento integrativo. In sede di sottoscrizione iniziale del contratto Fideuram Omnia possono essere attivate una o più linee di gestione collocate (regolamentate nella sezione A dell’Allegato Tecnico), indicando per ciascuna, nella Lettera di mandato, l’importo del conferimento iniziale e la Classe di Patrimonio Potenziale (CPP). L’importo del conferimento complessivo sul contratto deve essere pari ad almeno 100.000 €. Il conferimento iniziale su ciascuna linea non può essere inferiore alla soglia di accesso della linea e, in caso di attivazione di linee Idea o Eligo, deve essere previsto un conferimento di almeno 50.000 € in linee della componente core. La Classe di Patrimonio Potenziale può essere indicata distintamente per ciascuna linea oggetto della sottoscrizione, e sarà utilizzata insieme alla Classe di Versamenti Netti complessivi per determinare l’aliquota commissionale da applicare al patrimonio della linea. Nella Lettera di mandato è possibile indicare il livello di agevolazione accordato sulla commissione di sottoscrizione (applicabile al conferimento iniziale). Le percentuali di sconto ammesse sono: 25%, 50%, 75% e 100%. Nel caso in cui non venga indicato alcun valore, verrà acquisita la percentuale di sconto 0%. Sono ammessi i seguenti mezzi di pagamento:

assegni bancari o circolari “non trasferibili” emessi o girati per l’incasso a favore di Banca Fideuram;

girofondi da liquidazioni di GP / OICR gestiti da società controllate da Banca Fideuram;

addebito su c/c presso Banca Fideuram;

bonifico bancario a favore di Banca Fideuram. Ogni mezzo di pagamento sarà abbinato a tutte le linee oggetto della sottoscrizione in funzione degli importi dichiarati per ciascuna linea. Si precisa che la liquidazione totale di un altro contratto Omnia non è ammessa come mezzo di pagamento. In caso di liquidazione parziale di un altro contratto Omnia, occorre specificare anche il codice della linea da liquidare (nella casella “Codice Compartimento / Linea”) e il “Tipo liquidazione” riferito alla linea stessa (parziale o totale).


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L’apporto nella gestione di titoli o di quote di OICR non è consentito. In caso di accensione di una disposizione permanente di addebito in conto per versamenti aggiuntivi, possono essere specificate le linee beneficiarie e i relativi importi. La sottoscrizione iniziale di Fideuram Omnia deve essere sottoposta a preventiva verifica di adeguatezza.

Apertura della linea Eligo Fondi L’apertura della linea Eligo Fondi può essere effettuata, come tutte le linee di gestione, contestualmente alla sottoscrizione iniziale del contratto Fideuram Omnia o successivamente, con un conferimento aggiuntivo o una conversione da altra linea di gestione. In fase di apertura della linea Eligo Fondi, al cliente deve essere consegnato l’ultimo aggiornamento dell’“Elenco strumenti finanziari”, che contiene la lista degli OICR selezionabili. Inoltre, in caso di apertura della linea successiva alla sottoscrizione del contratto, il cliente deve ricevere l’ultimo aggiornamento delle Condizioni generali di contratto e dell’Allegato tecnico. In fase di apertura di una linea Eligo Fondi, occorre indicare:

nella modulistica standard (lettera di mandato, modulo di conferimento aggiuntivo o di conversione tra linee) l’importo del conferimento complessivo nella linea Eligo Fondi;

nell’apposita sezione del modulo di Apertura / modifica linee Eligo (mod. 285331), gli strumenti che si desidera includere nel portafoglio con le rispettive percentuali e il livello di volatilità massima della linea (10%, 20% o 30%) risultante dalla pre-acquisizione del portafoglio.

L’apertura della linea Eligo Fondi richiede una fase di pre-acquisizione e validazione del portafoglio tramite SIM PB Web o applicativi di Consulenza. La pre-acquisizione della linea Eligo è finalizzata ad ottenere un portafoglio validato coerente con i criteri di selezione previsti (riepilogati a pag. 19) e a definire il livello di volatilità massima della gestione (10%, 20% o 30%). I conferimenti nelle linee Eligo non possono eccedere il 40% del patrimonio complessivo del contratto. La verifica di adeguatezza dell’operazione richiesta dal cliente (nuova sottoscrizione, conferimento aggiuntivo o conversione tra linee) viene effettuata considerando, per la linea Eligo Fondi, il portafoglio selezionato dal cliente (nel corso della vita della gestione sarà considerato il portafoglio effettivo). L’operazione di apertura della linea Eligo Fondi può essere acquisita tramite i canali tradizionali e tramite piattaforma operativa FMS. Se l’acquisizione viene effettuata tramite i canali tradizionali, tutti gli strumenti finanziari selezionati devono essere presenti nell’Elenco strumenti finanziari vigente alla data di acquisizione dell’operazione. Se l’acquisizione viene effettuata tramite piattaforma FMS e uno o più OICR selezionati per la linea Eligo Fondi, sottoscrivibili al momento della validazione del portafoglio, risultassero chiusi al momento dell’acquisizione della proposta, l’operazione viene comunque acquisita e sarà l’SGR ad intervenire sul portafoglio scelto dal cliente sostituendo d’ufficio il fondo o i fondi chiusi con uno o più fondi sostitutivi.


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Apertura della linea Eligo Titoli Anche l’apertura della linea Eligo Titoli può essere effettuata contestualmente alla sottoscrizione iniziale del contratto Fideuram Omnia o successivamente, con un conferimento aggiuntivo o una conversione da altra linea di gestione. In fase di apertura della linea Eligo Titoli, al cliente deve essere consegnato l’ultimo aggiornamento dell’“Elenco basket” (compilato con il numero di contratto), che contiene la lista dei basket selezionabili. Inoltre, in caso di apertura della linea successiva alla sottoscrizione del contratto, il cliente deve ricevere l’ultimo aggiornamento delle Condizioni generali di contratto e dell’Allegato tecnico. In fase di apertura di una linea Eligo Titoli, occorre indicare:

nella modulistica standard (lettera di mandato, modulo di conferimento aggiuntivo o di conversione tra linee) l’importo del conferimento complessivo nella linea Eligo Titoli;

nell’apposita sezione del modulo di Apertura / modifica linee Eligo (mod. 285331), i basket con i quali si desidera comporre il portafoglio, le rispettive percentuali e il livello di rischio massimo della linea (da “basso” a “molto alto”) risultante dalla pre-acquisizione del portafoglio.

Anche l’apertura della linea Eligo Titoli richiede una fase di pre-acquisizione e validazione del portafoglio tramite SIM PB Web o applicativi di Consulenza. La pre-acquisizione della linea Eligo è finalizzata ad ottenere un portafoglio validato coerente con i criteri di selezione previsti (riepilogati a pag. 19) e a definire il benchmark e il livello di rischio massimo della linea. I conferimenti nelle linee Eligo non possono eccedere il 40% del patrimonio complessivo del contratto. La verifica di adeguatezza dell’operazione richiesta dal cliente (nuova sottoscrizione, conferimento aggiuntivo o conversione tra linee) viene effettuata considerando, per la linea Eligo Titoli, il portafoglio di basket selezionato dal cliente. L’operazione di apertura della linea Eligo Fondi può essere acquisita tramite i canali tradizionali e tramite piattaforma operativa FMS.

Conferimenti aggiuntivi I conferimenti aggiuntivi sono nuovi apporti di liquidità sul contratto: non costituisce versamento aggiuntivo il trasferimento di un importo tra due linee nell’ambito dello stesso contratto. Il modulo da utilizzare è quello di Conferimento aggiuntivo Fideuram Omnia (mod. 285050). Sono inoltre possibili i conferimenti aggiuntivi tramite piattaforma operativa FMS. I versamenti aggiuntivi possono alimentare sia linee già attive nel contratto sia nuove linee (purché collocate). Se il conferimento viene disposto su una nuova linea, il relativo importo non può essere inferiore alla soglia di accesso della linea e, in caso di attivazione di linee Idea o Eligo, i conferimenti netti in linee core o multistrategy (già effettuati o in corso di effettuazione) devono essere di almeno 50.000 €. Non è previsto un limite minimo di importo per i versamenti aggiuntivi sulle linee già attive.


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Se con il conferimento aggiuntivo viene effettuata l’apertura di una linea Eligo, oltre al modulo di Conferimento aggiuntivo è richiesto il modulo di Apertura / modifica linee Eligo (mod. 285331). Il conferimento aggiuntivo su una linea Eligo già attiva non richiede il suddetto modulo e viene eseguito, come per tutte le linee di gestione, in tendenza sul portafoglio effettivo. In caso di conferimento aggiuntivo su una linea Eligo (nuova o esistente) viene verificato l’eventuale superamento del limite di investimento in Eligo (max 40% del patrimonio complessivo del contratto). Il controllo è bloccante e impedisce il perfezionamento dell’operazione. Nel modulo di Conferimento aggiuntivo devono essere indicati:

la denominazione e il codice della linea o delle linee beneficiarie del versamento;

l’importo da conferire su ciascuna. Per le linee di nuova attivazione può essere indicata la Classe di Patrimonio Potenziale. Il modulo prevede inoltre lo spazio per l’indicazione del livello di agevolazione accordato sulla commissione di sottoscrizione (applicabile al versamento in corso). Pertanto, nel caso in cui nel suddetto campo non venga indicato alcun valore, verrà acquisita la percentuale di sconto 0%. I mezzi di pagamento utilizzabili sono gli stessi indicati per la sottoscrizione iniziale. Ciascun mezzo di pagamento sarà abbinato a tutte le linee beneficiarie del versamento aggiuntivo in proporzione ai conferimenti indicati su ognuna. Con riferimento al girofondi da liquidazioni di altre gestioni patrimoniali, in fase di versamento aggiuntivo non è gestita con tale modalità la liquidazione totale di un altro contratto Omnia, essendo prevista l’operazione di trasferimento linee. I versamenti aggiuntivi tramite Fideuram Online possono essere disposti solo su linee già attive. L’operazione di conferimento aggiuntivo deve essere sottoposta a preventiva verifica di adeguatezza.

Conferimenti aggiuntivi tramite disposizioni di addebito permanente in c/c (RID)

È prevista la possibilità di accendere una disposizione di addebito permanente in conto per versamenti aggiuntivi. Tale disposizione è legata al contratto, ma è possibile indicare uno specifico importo per ciascuna linea attiva, a parità di conto di addebito e di frequenza. La disposizione può essere attivata:

in fase di sottoscrizione iniziale del contratto, nella Lettera di mandato;

successivamente, tramite il Modulo Variazioni Fideuram Omnia (mod. 285052).

Tramite il Modulo Variazioni è inoltre possibile variare o revocare la disposizione. Sono previste le seguenti regole:

in caso di chiusura di una linea per prelievo, l’importo che


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alimentava la linea chiusa non si trasferisce automaticamente ad altre linee, con conseguente riduzione dell’importo complessivo (o revoca della disposizione in caso di chiusura di tutte le linee che venivano alimentate);

in caso di chiusura di una linea per conversione interna su un’altra linea, l’importo previsto sulla linea chiusa si trasferisce automaticamente alla linea beneficiaria;

nella richiesta di variazione di una disposizione operativa, deve essere sempre indicata la ripartizione completa dell’importo sulle varie linee.

Anche sui conferimenti aggiuntivi alimentati tramite addebito permanente in conto è possibile concedere agevolazioni sulla commissione di sottoscrizione applicabile.

Modifica portafoglio linee Eligo Con il modulo di Apertura / modifica linee Eligo (mod. 285331) può essere disposta la modifica del portafoglio della linea Eligo Fondi o della linea Eligo Titoli o di entrambe. Nel modulo va riportata, nelle rispettive sezioni, la nuova composizione del portafoglio di Eligo Fondi (OICR selezionati dall’Elenco strumenti finanziari vigente) o di Eligo Titoli (basket selezionati dall’Elenco basket vigente). Al cliente deve essere consegnato l’ultimo aggiornamento dell’“Elenco strumenti finanziari” di Eligo Fondi o dell’“Elenco basket” di Eligo Titoli (compilato con il codice contratto). Anche la modifica del portafoglio di una linea Eligo richiede una fase di pre-acquisizione e validazione del nuovo portafoglio tramite applicativi di Consulenza o SIM PB Web, con le stesse modalità previste per l’apertura iniziale della linea. La pre-acquisizione è finalizzata ad ottenere un portafoglio validato coerente con i criteri di selezione previsti e a definire per la linea Eligo Fondi il nuovo livello di volatilità massima della gestione (10%, 20% o 30%), e per la linea Eligo Titoli il nuovo benchmark e il corrispondente livello di rischio massimo della linea. L’operazione deve essere sottoposta a verifica di adeguatezza e può essere acquisita tramite i canali tradizionali e tramite piattaforma operativa FMS. La modifica del portafoglio Eligo comporta una riallocazione da parte di Fideuram Investimenti. La SGR invierà al cliente un’apposita lettera di conferma con la composizione del nuovo portafoglio. Si precisa che, anche sulle linee Eligo di Omnia, l’operatività ammessa è a livello di linea e non a livello di singoli strumenti sottostanti. Pertanto i conferimenti aggiuntivi su singoli strumenti (o basket) e i prelievi da singoli strumenti (o basket) possono essere replicati combinando un aggiuntivo o un prelievo dalla linea con un’operazione di modifica del portafoglio. Tali operazioni possono essere gestite e acquisite separatamente.

Conversioni tra linee La conversione tra linee è il trasferimento di un importo tra due linee nell’ambito dello stesso contratto Fideuram Omnia. Vi sono due tipologie di conversioni:

conversione parziale: la linea cedente viene liquidata parzialmente e l’importo viene reinvestito sulla linea beneficiaria mediante girofondi;


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conversione totale: la linea cedente viene chiusa previa liquidazione delle commissioni maturate, quindi gli strumenti e la liquidità vengono trasferiti sulla linea beneficiaria.

La linea beneficiaria di una conversione può essere:

una linea già attiva nel contratto;

una nuova linea collocata che viene attivata con l’operazione di conversione.

Non sono ammesse le conversioni in entrata sulla linea Active Beta Balanced. Il modulo da utilizzare per le conversioni è quello di Conversioni tra Linee Fideuram Omnia (mod. 285056). Nello stesso modulo possono essere disposte più operazioni di conversione. L’operazione di conversione è possibile anche tramite piattaforma operativa FMS. Nel caso di conversione parziale:

la conversione non può essere eseguita se il controvalore della linea cedente si riduce al di sotto di una “soglia minima di mantenimento”;

se disposta su una nuova linea, il controvalore trasferito non può essere inferiore alla soglia di accesso prevista per la linea beneficiaria;

se disposta su una nuova linea Idea o Eligo, è necessario che i versamenti netti complessivi in linee core, aumentati dei trasferimenti in corso da linee satellite a linee core e diminuiti dei trasferimenti in corso da linee core a linee satellite, siano non inferiori a 50.000 €.

Nel caso di conversione totale:

se disposta su una nuova linea, il controvalore trasferito non può essere inferiore alla soglia di accesso prevista per la linea beneficiaria, salvo in caso di conversione verso una linea dello stesso gruppo con pari soglia (es. da Multi Active Beta 65 a Multi Active Beta 50) o verso la linea Omega;

se disposta su una nuova linea Idea o Eligo, è necessario che i versamenti netti complessivi in linee core, aumentati dei trasferimenti in corso da linee satellite a linee core e diminuiti dei trasferimenti in corso da linee core a linee satellite, siano non inferiori a 50.000 €, tranne in caso di conversione totale tra due linee Idea;

il trasferimento delle quote sulla linea beneficiaria avviene al lordo dell’effetto fiscale e al netto delle commissioni maturate sulla linea cedente fino alla data della disposizione.

Se con la conversione tra linee viene effettuata l’apertura di una linea Eligo, oltre al modulo di Conversioni tra Linee è richiesto il modulo di Apertura / modifica linee Eligo (mod. 285331). La conversione verso una linea Eligo già attiva non richiede il suddetto modulo e viene eseguita, come per tutte le linee di gestione, in tendenza sul portafoglio effettivo. In caso di conversione verso una linea Eligo (nuova o esistente), viene


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verificato l’eventuale superamento del limite di investimento in Eligo (max 40% del patrimonio complessivo del contratto). In caso di superamento del limite il controllo è bloccante e impedisce il perfezionamento dell’operazione. Le conversioni, riguardando linee dello stesso contratto, non influenzano la CVN complessiva del contratto. In caso di conversione su una nuova linea è possibile indicarne la CPP. L’operazione di conversione deve essere sottoposta a preventiva verifica di adeguatezza.

Prelievi e revoca del mandato La richiesta di liquidazione da un contratto Fideuram Omnia può consistere:

nel prelievo parziale o totale da una o più linee di gestione senza revoca del mandato (il prelievo totale da una linea comporta la chiusura della linea);

nella revoca del mandato, che comporta la chiusura di tutte le linee attive.

Il modulo da utilizzare è quello di Prelievo parziale / Revoca mandato Fideuram Omnia (mod. 285051), nel quale occorre indicare:

in caso di prelievo parziale dal mandato, le linee da liquidare, e per ciascuna di esse il tipo di liquidazione (parziale o totale) e il relativo importo (stimato in caso di liquidazione totale);

in caso di revoca del mandato, l’importo stimato della liquidazione.

I prelievi e la revoca possono essere effettuati anche tramite piattaforma operativa FMS. Si precisa che:

le richieste di prelievo parziale da una linea per importi superiori al 90% del controvalore disponibile possono essere gestite unicamente come liquidazioni totali della linea;

le richieste di prelievo totale di linea per importi superiori al 90% del controvalore disponibile dell’intero mandato possono essere gestite unicamente come revoca del mandato.

La liquidità generata dal prelievo o dalla revoca può essere pagata tramite bonifico o emissione di assegno bancario non trasferibile. In caso di prelievo da una o più linee di gestione viene verificato l’eventuale superamento del limite di investimento in Eligo (max 40% del patrimonio complessivo del contratto). Il controllo è bloccante e impedisce il perfezionamento dell’operazione. Modalità di esecuzione dei prelievi In caso di prelievo parziale da una linea, gli strumenti presenti nel portafoglio della linea vengono liquidati pro-quota e il controvalore viene reso disponibile in un’unica soluzione alla valuta dell’ultima liquidazione (non è ammessa la liquidazione di singoli strumenti). In caso di prelievo totale da una linea, vengono liquidati contestualmente tutti gli strumenti presenti nel portafoglio della linea. Il controvalore viene reso disponibile al netto delle commissioni


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maturate fino alla data della liquidazione. In caso di prelievo da più linee di gestione, le singole liquidazioni sono processate contestualmente e singolarmente, generando più pagamenti in funzione del numero di linee liquidate e delle modalità di liquidazione. Se al pervenimento dell’istruzione di prelievo - parziale o totale - sono già in corso di esecuzione ordini di acquisto sulla linea, in taluni casi (ad es. riallocazione di una parte rilevante del portafoglio o acquisto di nuovi strumenti) occorrerà attendere gli eseguiti di tali operazioni per completare la vendita degli strumenti finanziari e procedere al pagamento. Modalità di esecuzione della revoca Vengono liquidati contestualmente tutti gli strumenti presenti in portafoglio e, per ogni singola linea, viene accreditato dapprima un acconto pari a circa il 90% del patrimonio, quindi il controvalore residuo dopo il completamento delle operazioni di chiusura (eventuale conversione di divise estere, calcolo interessi, commissioni e capital gain). Se sono già in corso di esecuzione ordini di acquisto, il disinvestimento sarà avviato sulla parte degli strumenti finanziari non impattati da tali ordini in corso e completato solo dopo il pervenimento degli eseguiti sulle operazioni in volo. Se sono in corso le chiusure contabili di fine anno, le operazioni di calcolo interessi e tassazione possono essere eseguite solo dopo la conclusione di tali attività. Tale circostanza non impatta sull’erogazione dell’acconto (pari al 90% del patrimonio).

Trasferimento di linee tra contratti Fideuram Omnia

L’operazione di trasferimento linee consente di “accorpare” all’interno di un unico contratto Fideuram Omnia le linee di gestione che il cliente detiene in più contratti distinti. L’operazione consiste nella revoca del contratto o dei contratti Omnia cedenti e nel trasferimento di tutte le linee nel contratto ricevente. Il modulo da utilizzare è quello di Trasferimento Linee da altri contratti di gestione Fideuram Omnia (mod. 285057). L’operazione può essere eseguita solo se tutte le linee presenti nei contratti cedenti sono collocate. Per ciascuna linea il trasferimento viene effettuato:

al netto delle commissioni di competenza e dell’imposta maturata sui contratti cedenti;

mediante conferimento degli strumenti e della liquidità nel contratto ricevente;

conservando la CPP di origine (salvo che il trasferimento avvenga su linee già attive).

In presenza di linee Eligo, l’operazione di trasferimento di linee tra contratti può essere gestita con le seguenti regole:

il trasferimento non è consentito se vi sono due o più linee Eligo Fondi oppure due o più linee Eligo Titoli in distinti contratti cedenti;

se la linea Eligo è presente solo nel contratto cedente, la stessa viene trasferita nel contratto ricevente mantenendo lo stesso portafoglio modello (non sarà effettuata alcuna


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riallocazione dopo il trasferimento);

se la stessa linea Eligo (Fondi o Titoli) è presente sia nel contratto cedente che in quello ricevente, il portafoglio modello rimane quello della linea Eligo del contratto ricevente;

il trasferimento non richiede la compilazione del modulo di Apertura / modifica linee Eligo, essendo sufficiente il modulo di Trasferimento linee.

Se sui contratti cedenti sono presenti crediti di imposta, viene prodotta una certificazione di minusvalenza e tali crediti possono essere imputati al contratto ricevente su richiesta. L’operazione deve essere sottoposta a preventiva valutazione di adeguatezza simulando la chiusura dei contratti cedenti e l’apertura delle linee da trasferire nel contratto beneficiario.

Ulteriori operazioni Tramite il Modulo Variazioni Fideuram Omnia (mod. 285052) è possibile disporre le seguenti operazioni:

variazione di intestazione del contratto (l’operazione può essere acquisita in sede inviando il modulo e il nuovo contratto Fideuram Omnia sottoscritto dai nuovi mandanti a Operation – Anagrafe Clienti);

variazione della CPP su una o più linee del contratto;

accensione, variazione e revoca della disposizione di addebito permanente in conto per versamenti aggiuntivi;

attivazione, variazione e revoca del servizio Cedola periodica;

attivazione, variazione e revoca del servizio Distribuzione proventi in c/c;

variazione della frequenza di ricezione del rendiconto di gestione (ricezione del rendiconto con periodicità trimestrale o ripristino della periodicità standard semestrale).

Servizio Cedola periodica Attivazione del servizio L’opzione Cedola periodica può essere attivata:

all’atto della sottoscrizione del contratto Fideuram Omnia, tramite la Lettera di mandato;

successivamente, utilizzando il Modulo Variazioni (mod. 285052), oppure contestualmente ad una conversione tra linee, utilizzando il modulo Conversioni tra Linee (mod. 285056).

Al momento dell’attivazione del servizio, il cliente deve indicare:

le coordinate del conto corrente presso Banca Fideuram sul quale desidera ricevere l’accredito periodico degli importi disinvestiti (il conto di accredito è unico per mandato e deve essere intestato ad uno dei mandanti del contratto Omnia);

le linee di gestione dalle quali effettuare i prelievi (possono essere indicate una o più linee già attive nel mandato o in fase di apertura);

la percentuale di patrimonio da prelevare da ciascuna linea;

la frequenza di accredito per ciascuna linea (T = trimestrale, S = semestrale, A = annuale);

la decorrenza per ciascuna linea (mese e anno).


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La percentuale di patrimonio da prelevare viene indicata su base periodale e non può eccedere i seguenti limiti:

2% del patrimonio in caso di frequenza trimestrale;

4% del patrimonio in caso di frequenza semestrale;

8% del patrimonio in caso di frequenza annuale. Variazione e revoca del servizio Il cliente può chiedere, in qualsiasi momento tramite il Modulo Variazioni, oppure in fase di conversione tra linee utilizzando il modulo Conversioni tra Linee:

di modificare l’opzione Cedola periodica, variando il conto di accredito, le linee dalle quali effettuare i prelievi, le relative percentuali, le frequenze e la decorrenza di accredito;

di revocare il servizio. L’erogazione della “cedola” viene gestita mediante un ordine di prelievo parziale automatico da ciascuna linea interessata. I prelievi sono processati nel corso del mese di ciascuna scadenza, con generazione degli ordini ad una data fissa (indicativamente il giorno 10 del mese) in modo da consentire una valuta di accredito su conto corrente di norma entro la fine del mese di scadenza. Interruzione del servizio: la chiusura di una linea per prelievo totale o per conversione totale in uscita comporta l’interruzione del prelievo programmato dalla stessa (la disposizione rimane attiva sulle altre linee per le quali era stato disposto il prelievo programmato). Sospensione del servizio: se il prelievo corrispondente alla cedola eccede il 90% del controvalore disponibile della linea (per la presenza di ulteriori prelievi concomitanti) oppure riduce il controvalore residuo della linea al di sotto di una soglia tecnica di mantenimento, il disinvestimento automatico non viene eseguito dalla suddetta linea ma la disposizione rimane attiva (il prelievo potrà essere eseguito alle successive scadenze se compatibile con i limiti previsti). Il servizio viene disattivato d’ufficio in caso di chiusura di tutte le linee per le quali l’opzione era stata attivata. Lo stesso avviene in caso di “accorpamento” di contratti Fideuram Omnia se la disposizione era stata attivata su uno dei contratti cedenti e in caso di variazione di intestazione del contratto. L’opzione Cedola Periodica è compatibile con la costituzione in garanzia del contratto di gestione. Tuttavia, per i contratti con “pegno su credito”, il pagamento delle “cedole” periodiche ad una data scadenza viene effettuato solo se l’importo complessivo del prelievo non eccede il controvalore disponibile del mandato (controvalore del mandato decurtato del valore della garanzia). La Cedola Periodica non è invece compatibile con alcune tipologie di blocco operativo (es. sequestro giudiziario, pignoramento).

Servizio Distribuzione proventi in conto corrente

Attivazione del servizio Il servizio “Distribuzione proventi in c/c” può essere attivato:

all’atto della sottoscrizione del contratto Fideuram Omnia, nella Lettera di mandato;

in qualsiasi momento (indipendentemente dalla scelta di una


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linea “a distribuzione”), utilizzando il Modulo Variazioni (mod. 285052).

Il servizio viene attivato sul contratto, con riferimento a tutte le linee e ai basket di Eligo Titoli ai quali è associata la distribuzione dei proventi (linee e basket “a distribuzione”). Al momento dell’attivazione del servizio, il cliente deve indicare le coordinate del conto corrente presso Banca Fideuram sul quale desidera ricevere l’accredito periodico dei proventi. Il conto di accredito dei proventi è unico per mandato e deve essere intestato ad uno dei mandanti del contratto Omnia. La frequenza di distribuzione dei proventi è stabilita nell’Allegato tecnico per ciascuna linea “a distribuzione” ed è di norma trimestrale. La distribuzione dei proventi maturati nel corso di un determinato trimestre richiede che il servizio sia stato attivato e acquisito almeno 15 giorni prima della fine del trimestre di riferimento. In caso di attivazione dell’opzione entro questo periodo, i proventi accantonati nel corso dell’intero trimestre saranno prelevati dalla gestione al termine del trimestre e accreditati sul conto corrente del cliente nei tempi tecnici necessari. Revoca del servizio Il cliente può chiedere, in qualsiasi momento tramite il Modulo Variazioni, di revocare il servizio di distribuzione proventi in conto corrente precedentemente attivato. La revoca avrà effetto per tutte le linee e i basket “a distribuzione” presenti nel mandato. La revoca della distribuzione proventi acquisita entro 15 giorni dalla fine di un determinato trimestre comporta il reinvestimento nella gestione, alla fine del periodo, dei proventi accumulati nel trimestre di riferimento. Variazione del conto corrente di accredito La modifica del conto corrente di accredito dei proventi può essere richiesta in qualsiasi momento utilizzando il Modulo Variazioni. La richiesta avrà decorrenza nel trimestre in corso se viene acquisita entro il termine dei 15 giorni dalla fine del trimestre, altrimenti avrà efficacia dal trimestre successivo. In caso di prelievo parziale, di prelievo cedola periodica o di conversione parziale in uscita da una linea che prevede la distribuzione dei proventi, il prelievo viene eseguito senza intaccare i proventi accumulati.


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Il regime fiscale di Fideuram Omnia

Il regime del risparmio gestito individuale, opzionabile solo in presenza di un contratto di gestione patrimoniale, prevede la compensabilità delle minusvalenze sia con le plusvalenze che con i redditi di capitale (proventi da fondi comuni, interessi, dividendi), in base al criterio di maturazione. Poiché la compensazione opera a livello di mandato, in un contratto Fideuram Omnia risultano automaticamente compensati i risultati positivi e negativi eventualmente conseguiti sulle diverse linee attive nel periodo di imposta. Nell’ambito del regime del risparmio gestito, il risultato di gestione prodotto da una gestione patrimoniale nel corso di un determinato anno solare è determinato a livello di mandato tenendo conto:

dei risultati positivi e negativi maturati dagli strumenti finanziari ricompresi nel portafoglio, ad eccezione di quelli prodotti dagli OICR esteri non armonizzati istituiti in paesi extra-UE;

dei costi diretti del servizio di gestione (principalmente le commissioni di investimento). La base imponibile per l’applicazione dell’imposta sostitutiva del 26% è ottenuta rettificando il risultato di gestione al 48,08% per le componenti tassabili al 12,5%, ossia quelle relative a:

rendimenti e plusvalori/minusvalori maturati da titoli pubblici agevolati;

quota parte dei proventi/cedole/perdite da fondi comuni e Sicav - italiani od esteri - contenenti titoli pubblici agevolati.

Il regime gestito individuale può importare minusvalenze solo da altro gestito individuale, mentre le minusvalenze da gestito individuale possono essere conferite, in caso di chiusura del rapporto, in regime di risparmio gestito, amministrato e dichiarativo. In caso di risultato fiscale complessivo positivo, l’imposta di competenza, al netto di eventuali recuperi di imposta disponibili da anni precedenti o conferiti, viene ripartita sulle linee attive a fine periodo:

in proporzione all’imposta maturata su ciascuna linea, fino a concorrenza di tale importo;

per l’eventuale eccedenza, in proporzione al patrimonio finale di ogni linea. Gli eventuali risultati negativi di gestione maturati al termine di un determinato anno solare nell’ambito di un rapporto di risparmio gestito, possono essere utilizzati:

nello stesso rapporto, a compensazione dell’imponibile fiscale degli anni successivi (non oltre il quarto);

in caso di revoca del rapporto, per ridurre l’imponibile fiscale di un’altra gestione patrimoniale (anche presso altri intermediari) o l’eventuale capital gain in regime di risparmio amministrato.

I risultati negativi di gestione possono essere dedotti secondo le seguenti modalità:

per una quota pari al 48,08% del loro ammontare in caso di risultati di gestione negativi maturati nel 2010 e 2011;

per una quota pari al 76,92% del loro ammontare per i risultati negativi formatisi nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2012 e il 30 giugno 2014;

per una quota pari al 100% del loro ammontare per i risultati negativi formatisi successivamente al 1° luglio 2014.

Se, all’atto della revoca di una gestione patrimoniale, risulta una perdita fiscale (prodotta nell’anno o residua degli anni precedenti), è prevista un’apposita certificazione di minusvalenza per gli utilizzi di cui sopra. Per le gestioni Fideuram Omnia, le certificazioni di minusvalenza sono inviate automaticamente all’indirizzo di corrispondenza del cliente tramite un’apposita lettera.

indicecbank.altervista.org/e107_files/downloads/scheda_tecnica_gestione... · assegni anari o...

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