8/18/2019 BAB TEMA 2

1/5

Tema 2: Particularitatile functionale si operationale ale BNM

2.1 Obiectivul fundamental si functiile BNM

2.2 Organizarea si administrarea BNM

2.1

In RM,ca si in majoritatea tarilor in fruntea sistemului monetar se afla BC denumita si

Banca Nationala a Moldovei(abreviat BNM).

 BNM-este o persoana juridica publica autonoma,care indeplineste niste functii specifice

si este responsabila fata de Parlamentul RM.Banca actioneaza in temeiul legii RM cu privire la BNM din 21.!.1""#

Obiectivul fundamintal al BNM este asigurarea si mentinerea stabilitatii preturilor.

 Atributiile BNM:

1. stabilirea si implementarea politicii monetare in stat

2. functionarea ca bancer si a!ent fiscal al statului

". intocmirea anali#ei economice si monetare si in ba#a lor adresarea !uvernului

$. licentierea,suprave!erea si re!lementarea activitatii bancilor comerciale

%. acordarea de credite bancilor 

&. suprave!erea sistemului de plati in RM

'. activarea ca or!an unic de emitere a monedei nationale. stabilirea prin consultari cu !uvernul re!imul cursului de scimb al monedei nationale

. pastrarea si !estionarea re#ervelor valutare ale statului

1*. intocmirea balantei de plati

11. efectuarea re!lementarii valutare pe teritoriu RM

12. asumarea obli!atiilor si e+ecutarea tran#actiilor re#ultate din participarea Moldovei la

activitatea institutiilor publice nationale in domeniul bancar de creditare in conformitate

cu conditiile acordurilor internationale

Resind din atributiile enumerate mai sus BN indeplineste urmatoarele functii$

1. elaborarea si promovarea politicii monetare, creditare si valutare a statului

2. emisiunea monetara

". este banca bancilor

$. este banca statului

1.laborarea si promovarea politicii monetare! creditare si valutare a statului

olitica monetara a statului poate fi definita ca ansamblul de interventii ale BN care se efectuia#a

asupra liciditatii economiei in scopul de a contribui prin utili#area tenicilor sau a

instrumentelor monetare la reali#area obiectivelor economice-

 "nstrumentele utili#ate sunt:

1. instrumente si te%nici de interventie indirecta

sunt utili#ate pentru controlul indirect asupra ofertei de moneda emitind pentru intermediariimonetari accesul al liciditate BC,tenicile de interventie !lobala si indirecte se sprijina pe un

triplu fundament

corelatia e+istenta intre volumul de credit si nivelul utilitati economice

dependenta sistemului bancar fata de BC

caracterul elastic al cererii de credit fata de nivelul dobin#ii

/in instrumentele ce apartin acestui !rup suntta+a scontului si politica de open0maret (piata

libera).

1. &a'a scontului reprezinta dobinda uzuala pentru creditele acordate catre B( in

cadrul operatilor de rescontare.

/enumirea specifica este data de faptul ca o perioada indelun!ata principala forma de

acordare a creditului de catre banca centrala era rescontarea ba#ata pe operatiunile de scont.sta#i operatiile de creditare ale BC sau diversificat si au alte stucturi,dar BC continua sa

indeplineasca in economie rolul de i#vor al creditului le!at de functia sa principala de emisiune.

8/18/2019 BAB TEMA 2

2/5

In cadrul economiei de piata e+ista multiple valori ale dobin#ii tinind seama de

diversitatea conditiior de creditare se formea#a o rata medie a dobin#ii dar toate aceste diferite

valori ale dobin#ii se afla la o distanta data de ta+a scontului,asfel ca la orice modificare a ei

trebuie sa varie#e concertat(stabilit impreuna cu alti factori).

Rescontul se poate defini pentru BC ca o aci#itie ferma cu plata imediata a unor creant

ein termen pre#entate de Bancile Comerciale.

3peratiunile de rescontare se caracteri#ea#a prin trasaturi proprii semnificative

1. se desfasoara pe ba#a unei rate adobin#ii fi+e stabilite de catre BC cunoscute in prealabil

a carei valabilitate este de dutrata nivelui ei fiind determinant in orientarea bancii

solicitante2. initiativa operatiunilor si oportunitatea lor sunt otarite de bancile comerciale,BC avind

un rol pasiv de a raspunde solicitarilor 

". furni#ea#a la nevoie liciditati bancilor comerciale

nivelul dobin#ii la care se efectuia#a aceste operatiuni sunt semnificative in raporturile de

recreditare dintre bancile comeriale si bc si repre#inte un factor otaritor al pietii creditului.

In principal actiunea ta+ei scontului influientea#a piata capitalului sfera creditulu si ritmul

desfasurarii vietii economice in ansamblul ei.

2. Politica de piata desc%isa sau de open)marc%et este insotitoarea firesca a politicii de

rescont ambele avindu0si ori!inea in economia en!le#a unde se foloseau complementar

 pentru asi!urarea sensului dorit de evolutia liciditatii creditului si dobin#ii. 3peratiuni de

vin#are0cumparare a irtiilor de valoareOperatia la piata libera repre#inta fata de operatiile de rescont deosebiri pre!nante prin

caracteristici opuse

1. nivelul dobin#ii  practicate varia#a functia de evolutie a pietii si in deosebi sunt

determinate de orientarea pe care BC doreste sa o impuna

2. in desfasurarea operatiunilor BC are un rol active,aceasta initia#a alimentarea pietii

monetare cu liciditati in special prin oferte proprii

". operatiile la piata libera au un dublu sens

$. in timp ce operatiile de rescont se orientea#a numai la alimentare a cu liciditati a

 bancilor comerciale,operatiile la piata libera permit BC deopotriva sa acorde credite

dar si sa imprumute pe aceasta piata reducind astfel liciditatile bancilor si prin

aceasta ale economiei nationale.

3peratiunile la piata libera sunt re!lementate de BNM cu privire la operatiunile de piata descisa

ale BNM cu valori mobiliare de stat din 11.*.1'.

2. instrumente si te%nici de interventie directe

supra liciditati actionea#a prin modificarea operatiilor de credit actionea#a asupra unor sfere

determinate sprijinind deopotriva liniile directoare ale politicii economice mai ales prin prisma

intereselor insesi sistemului bancar al functionalitatii si eficacitatii sale.

 $istemul re#ervelor minime obligatorii 

Consta din obli!atia bancii comerciale car econstituie depo#ite sa consemne#e in conturile sale

decise la BN o suma dimensionata prin cote procentuale.4ormarea re#ervelor minime obli!atorii crea#a o situatie deosebita pe de o parte prin instituirea

unei re#erve minime date posibilitatea acordare a creditelor se reduce in raport de limita

superioara posibila cu scaderea corespun#atoare a beneficiilor re#ultate din dobin#i.

e de alta parte solicitarile depunatorilor fie pentru a efectua plati in numerar fie pentru a

dispune de plati in contul tertilor prin intermediul altor banci vor fi promt satisfacute pe seama

depo#itelor pe care insasi banca respectiva le are la BN,asfel banca comerciala va avea liciditate

minima asi!urata.

5istemul re#ervelor minime obli!atorii indeplineste o functie de a determina un anumit raport

intre volumul depo#itelor si volumul creditelor ce se pot acorda in ba#a acestor resurse.

Modificarea cuantumului re#ervei minime obli!atorii are ca efect modificarea acestui

raport.numai BN drept sa stabileasca si sa modifice ratele aplicate pentru mentinerea re#ervelorobli!atorii.mecanismul formarii ,urmaririi si mentinerii re#ervelor obli!atirii in RM este

re!lementat de catre re!ulamentul BN cu privire la re!imul re#ervelor obli!atorii din 1%.*$.2**$

8/18/2019 BAB TEMA 2

3/5

/ar ratele pot fi modificate resind din situatia economica a tarii.

In domeniul politicii valutare BN emite acte normative referitor la re!lementarea operatiunilor

valutare ale persoanelor fi#ice si juridice inclusiv a institutiilor financiare si or!anelor de stat

,eliberea#a is retra!e licentele suprave!ea#a si re!lementea#a activitatea unitatilor de scimb

valutar inclusiv si a bancilor,determina metode de stabilire a cursului leului moldovenesc in

raport cu alte monede si stabileste limite ale po#itiilor valutare pentru unitatile de scimb valutar

inclusiv si a bancilor.

BN mentine in bilantul sau re#ervele internationale ale statului care sunt repre#entate prin

urmatoarele activeaur,valuta straina si orice alte active recunoscute pe plan international.

BN mentine re#ervele internationle la un nivel care in vi#iunea sa este adecvat pentru reali#area politicii monetare valutare a statului .

2. %unctia de emisiune a monedei nationale

BN are drept e+lusiv de a emite in circulatie bannote si monede ca mijloc de plata pe teritoriul

republicii. Banca stabileste valoarea nominala, desi!nul, dimensiunea si alte caracteristici ale

monedei nationale,asi!ura furni#area periodica de bancnote si monede pentru acoperirea

necesitatilor de moneda ale economiei nationale,duc evidenta monedei emise,retra!e din

circulatie si inlocuieste bancnotele si monedele metalice u#ate etc.

&. %unctia de banca a bancilor 

BN este unica institutie care efectuia#a licentierea suparave!erea si re!lementarea activitatii bancilor comerciale.

In acest scop BN este imputernicita sa emita actele normative necesare si sa ia masurile cuvenite

 pentru a0si e+ercita imputernicirile si atributiile prin acordarea de licente institutiilor financiare si

elaborarea de standarte de suprave!ere a acestora si sa stabileasca modul de aplicare a actelor

normative si masurilor mentionate.

2.sa efectuie#e prin intermediul funcionarilor sai sau a altor specialisti calificati antrenati in acest

scop controale asupra tuturor institutiilor financiare precum si sa e+amine#e re!istrele,

documentele si conturile acestora conditiile la care isi desfasoara activitatea si respectarea de

catre aceste institutii a le!islatiei.

".sa ceara oricarui salariat din institutii sa furni#e#e BN informatii necesare in scopul

suprave!erii si re!lementarii activitatii institutiei financiare.

$.sa impuna oricarei institutii financiare masuri de remediere sau sa aplice sanctiunile preva#ute

de le!ea cu privire la institutiile financiare dacainstitutia a incalcat le!ea mentionata sau vreun

act normativ al BN,a incalcat vreo obli!atiune fiduciara sau sa an!ajat in operatiuni riscante sau

incorecte

Rolul deosebit al BN consta in aceea ca clientii de ba#a a operatiunilor ei sunt in principal

 bancile comerciale.

In afara de re!lementarea si suprave!erea activitatii bancare BN este creditorul lor in ultima

instanta si centrul decontarilor inter0bancare asi!urind rapiditatea si re!ularitatea decontarilor in

economie.

'.%unctia de banca a statului

Ca banca a statului BN accepta depo#ite de la tre#oreria statului si de la alte or!ane ale statului in

 ba#a unui demers al !uvernului. Impo#itele ta+ele si alte plati obli!atorii care sau varsat de la

contribuabili in conturile bu!etelor de stat si in fondurile speciale din bancile care ii deservesc se

transfera in contul unic al tre#oreriei statului in BN sau in conturile respective ale bu!etelor

unitatilor administrativ teritoriale.

BN in termenele si conditii stabilite de comun acord cu !uvernul actionea#a si ca a!ent fiscal al

statului in or!ani#area deservirii valorilor mobiliare de materiali#ate ale statului in urmatoarele

domenii

1. desfasurarea in ba#a acordului inceiat cu Ministerul 4inantelor a plasarii pe piata

 primara a valorilor mobiliare de stat2. efectuarea inre!istrarilor in sistemul de inscrieri in conturi ale valorilor mobiliare

or!ani#at de BN

8/18/2019 BAB TEMA 2

4/5

". maretin!ul valorilor mobiliare emise de stat si or!anele lui

$. plata sumei de ba#a la valorile mobiliare mentionate a dobin#ii si a altor comisioane,dar

trebuie de mentionat ca BN nu acorda imprumuturi si !arantii sub orice forma statului

sau or!anelor acestuia.

BN este datoare sa ofere !vernului consultatii in problemele monetare si financiare ce tin de

competenta sa. nual la elaborarea proiectului bu!etului de stat !uvernul se consulta cu BNM in

 problemele economice financiare precum si la obiectivele sale in domeniul imprumuturilor

interne si e+terne sectorului public pentru urmatorul an financiar,inclusiv la sumele si conditiile

la care aceste imprumuturi pot fi contractate.

Reesind din functiile BN sunt determinate operatiunile ei care sunt impartite la operatiunile decreare a resurselor bancii(pasive) si operatiunile plasarii resurselor(active).

Operatiunile pasive$

emisia monedei

desciderea contului si depo#itarea bancilor comerciale,straine si a statului

formarea re#ervelor etc.

Operatiunile active$

operatiuni cu creante emise de stat sau de BN

operatiuni pe piata libera cu valori mobiliare de stat

acordarea creditelor bancilor comerciale

operatiuni cu valuta straina si aur etc.

BNM este structurata in departamente,directii,sectii si alte or!ane au+iliare .

*irectiile principale de activitate a BNM sunt$

departamentul politicii monetare si cercetari

departamentul credite si operatiuni de piata

departamentul re!lementare si suprave!ere bancara

departamentul operatiuni valutare si relatii e+terne

departamentul de decontari etc.

2.2

Organul de conducere al BN este consiliul de administratie si este alcatiut din $

1. guvernatorul bancii,indeplineste functii de presedintele consiliului de administratie

2. vicepresedintele

+. sunt + vice guvernatori a BN si ei sunt membrii consiliului de administratie .

6uvernatorul BNM este numit de parlament la propunerea presedintelui parlamentului

 primvice!uvernator si cei " vice!uvernatori sunt numiti de parlament la propunerea

!uvernatorului BNM.6uvernatorul este responsabil de formularea initiativelor in domeniul

 politicii monetare si valutare pentru a fi pre#entate consiliului de administratie si de

e+ecutarea lor.6uvernatorul repre#inta BNM in relatiile cu alte institutii.Membrii consiliului

de administratie trebuie sa fie cetateni ai RM ,sa aiba reputatie responsabila si o e+perienta

de munca de cel putin 1* ani in domeniul financiar si monetar, si sa nu aiba anticidente penale.Membrii consiliului de administratie sunt numiti pe un termen de ' ani si mandatul

membrilor poate fi reinnoit cu conditia ca ei sa fie eli!ibili pentru a fi realesi conform

le!islatiei.

rin e+ercitarea atributiilor sale consiliul de administrarea e+aminea#a rapoarte privind

situatia economico0monitara a statului.In acest scop vicepresedintele consiliului asi!ura

 pre#entarea periodica a rapoartelor de catre departamente directiilor si sectiilor cu privire la

: administrarea si e(ecutarea operatiunilor BN! reali#area si reglementarea politicii

monetare !situatia sistemului financiar )inclusiv a bancilor*! situatia pietii financiare si

valutare si alte rapoarte la deci#ia consiliului.

8/18/2019 BAB TEMA 2

5/5

(onsiliul de administratie are imputernicirile$

15tabileste politica monetara in stat,inclusiv limitele pentru operatiunile de piata descisa

efectuate de BNM ,rata dobin#ii depo#itelor la BNM,conditiile de acordare a creditelor,tipul

si nivelul re#ervelor pe care bancile sunt obli!ate sa le tina la BNM.

25tabileste  politica valutara in stat, inclusiv modalitatile de determinare a cursului de

scimb a monedei nationale.

+dopta actele normative de aplicare !enerala ale BN.

-proba rapoartele si recomandarile ce urmea#a a fi pre#entate de BNM 6uvernului si

arlamentului.#5tabileste modul de emisiune,retra!ere si licidare a bancnotelor si monedelor metalice.

proba fiecare imprumut acordat !uvernului in limitele stabilite de politica monetara.

!proba statutul si stabileste modul de functionare so or!ani#are a BNM

/Inaintea#a propuneri vi#ind majorarea capitalului BN.

"dopta deci#ii privind aderarea BN la or!ani#atiile internationale etc.

5edintele e+traordinare ale consiliului de administratie sunt conduse de !uvernator ,iar in

lipsa acestuia de prim0vice!uvernator.7le sunt convocate cel putin 1 data in luna si se desfasoara

in mod secret.Conform deci#iei consiliului toate sau o parte din otaririle adoptate pot fi aduse la

cunostinta opiniei publice.