Тайландын

Санхүүгийн

Бүтцийн Өөрчлөлт(1997 - 2009)

Салинээ Вангтал

Тэргүүн Захирал, Объект ажлын байрны шалгалт

Хяналт шалгалтын баг

Тайландын Банк

Financial

Restructuring in

Thailand(1997 to 2009)

Salinee Wangtal

Senior Director, Onsite Examination

Supervision Group

Bank of Thailand

2

Тойм

1. Азийн хямрал: 1997 – 2000

2. Сэргэлтийн үе: 2001 – 2007

Санхүүгийн дэд бүтцийг сайжруулах

Хянан шалгалтын өөрчлөлт хийх

3. Барууны орнуудын санхүүгийн хямрал:

2008 – 2009

3.1 Тайландын эдийн засагт үзүүлсэн сөрөг нөлөө

3.2 Тайландын банкуудын гүйцэтгэл

4. Сургамж

Outline

1. Asian Crisis : 1997 – 2000

2. Recovery Period : 2001 –2007

Improving Financial Infrastructure

Supervisory Adjustment

3. Western Financial Crisis : 2008 – 2009

3.1 Adverse Effect on Thai Economy

3.2 Thai banks performances

4. Lesson Learned

3

Азийн хямрал 1997 – 2000

1. Эдийн засгийн хэт хөөрөлт

10 гаруй жил ДНБ-ний өсөлтийн үзүүлэлт хоѐр тоонд орсон

Валютын горим тогтоосон

2. Санхүүгийн байгууллагууд хариуцлагагүй зээл олгосон.

Сайн засаглал дутагдалтай

Хувийн хэвшлийн салбар хэт өөдрөг үзэл давамгайлсан

3. Банкны хяналт шалгалт бүтээлч бус

Урьдчилан сэргийлэх арга хэмжээ аваагүй

Asian Crisis 1997 –2000

1. Over heat Economy

Double digit GDP growth for more than 10 years

Fix exchange Regime

2. Imprudent lending by FIs.

Lack of good governance

Over optimistic by private sectors

3. In efficient bank supervision

No preventive measures

4

Хөөрөгдлийн үед: 1997

1. Ваттын үнэлэмж 100%-иар буурч=> эдийн засгийн бүх салбар цочрол тэвдэлд орсон.

2. Хувийн хэвшлийн салбарын өр хоѐр дахин нэмэгдсэн бөгөөд төлж чадахгүй болсон => Чанаргүй зээл нийт зээлийн 42% -д хүрсэн.Санхүүгийн компаниуд, жижиг банкууд ихээхэн хэмжээний дүнг шингээх хангалттай хөрөнгөгүй => төлбөрийн чадваргүй.

3. Санхүүгийн компани болон жижиг банкуудад итгэх итгэл суларснаас хадгаламжийн хэмжээ буурсан.

1997 оны 8 сард Тайланд ОУВС-аас 17 тэрбум ам.долларын тусламж авсан

When the Bubble Burst : 1997

1. Baht devalued by 100% => shock in all economic sectors.

2. Private sector debts doubled. And not able to pay => NPL moved up to 42% of total lending.Finance companies and small banks did not have enough capital to absorb large amount of provision => insolvant.

3. Deposit run due to lack of confidence in Finance company and small banks.

Thailand received US$ 17 billion assistant from IMF in August 1997

5

Санхүүгийн бүтцийн өөрчлөлт

(1-р үе: 1997 – 2000)1. Салбарт итгэх олон нийтийн

итгэлийг сэргээхийн тулд ерөнхий баталгаа, даатгалын тогтолцоо

2. Асуудалтай байгаа санхүүгийн байгууллагуудыг хэвийн үйл ажиллагаатайгаас ялгаж зааглах.

Ноцтой өрийн хямралд орсон санхүүгийн компаниудыг хаав.

Тайландын Банк сөрөг өөрийн хөрөнгөтэй банкуудыг шилжүүлэн авч

- Төрийн өмчит банкад нэгтгэсэн.

- Гадаадын банкуудад нэгтгэх буюу худалдсан.

Financial Restructuring(First Phase : 1997 –

2000)1. Blanket guarantee to restore

confidence.

2. Separate problem FIs from adequate ones.

Closed down Finance Company that had severe liquidity crisis.

BOT took over banks that had negative equity. And

- Merged to government owned bank.

- Merged and sold to foreign banks.

6

Санхүүгийн бүтцийн

өөрчлөлт (1997 – 2000)

3. Дампуурсан санхүүгийн

байгууллагуудын актив

хөрөнгийг борлуулах агентлаг

бий болгов (нээлттэй тендер

зарлах хэлбэрээр).

4. Үлдсэн банкууд шаардлагад

нийцсэн хөрөнгө, нөхцөлтэй

байх.

5. Банк болон өрөнд орсон

этгээдийн хооронд өрийн

бүтцийн өөрчлөлт хийх асуудлыг зохицуулсан.

Банкууд зээл олгох явдлыг дэмжсэн

Financial Restructuring (1997 – 2000)

3. Set up Agencies to sell (by

open biding) assets of

failed FIs.

4. Remaining banks to have

adequate provision and

capital.

5. Facilitated debt restructuring between banks and debtors.

Encouraging banks to Lend

7

Сэргэлт (2001 – 2007)Санхүүгийн дэд бүтцийг

бий болгох.

1. Зээлийн Товчоо байгуулах.

2. Хуулинд өөрчлөлт оруулах:

Шүүхийн үйл явцыг хурдасгах

Төлбөрийн Чадваргүй болох тухай хуулиар өрөнд орсон этгээдийг цагаатгахыг зөвшөөрөх (АНУ-ын 11-р Бүлэгтэй ижил).

3. Төрийн хөрөнгийг удирдан зохицулах компанид муу зээлийг шилжүүлэх.

Recovery (2001 – 2007)Establishing Financial

Infrastructures.

1. Setting up Credit Bureau.

2. Law amendments:

Fastening court procedures

Insolvency Law to allow Debtor rehabilitation (similar to U.S. Chapter 11).

3. Transfering bad loan to Government Asset Management Company.

8

Сэргэлт (2001 – 2007)Хяналт шалгалтын

өөрчлөлт хийх

1. Хяналт шалгалтанд бүтцийн өөрчлөлт хийх

Зохион байгуулалт

Үр ашиг, бүтээлч байдал

Эрх мэдлийг тэнцвэртэй байлгах хяналтын систем => Хяналтын зөвлөлд Тайландын Банкны бус гишүүдийг оролцуулах

2. Банкууд эрсдлийн бүтээлч үр ашигтай удирдлага ялангуяа зээлийн эрсдлийн удирдлагын тогтолцоотой байх явдлыг дэмжих.

3. Эдийн засаг бүрэн сэргэхэд Тайландын Банк хэд хэдэн арга хэмжээ авч хэрэгжүүлэв:

Зээлийн ангилал болон нөхцлийг чангаруулах.

Recovery (2001 – 2007)Supervisory Adjustment

1. Restructuring supervision

Organization

Efficiency

Check & Balance => Supervisory Board comprises of non-BOT members

2. Encouraging Banks to have efficient risk management particulary credit risk.

3. As economy had been fully recovered, BOT adopted several counter cyclical measures:

Toughen loan classification and provisioning.

9

Санхүүгийн Мастер төлөвлөгөө

2-р үе (2010 – 2015)

1. Гадны банкуудыг хуваагдаж жижиг салбар үүсгэх явдлыг хүлээн зөвшөөрч, 20 салбартай байхыг зөвшөөрснөөр өрсөлдөөнийг сайжруулах.

2. Санхүүгийн тусламж авах боломжийг нээхийн тулд бичил санхүүг дэмжих.

1-р үе (2004 – 2009)

Гол нь санхүүгийн сайн компаниудыг банк болгон зэрэглэлийг ахиулж тэдний салбарт дасан зохицох нийцлийг сайжруулах явдлыг хүлээн зөвшөөрсөн явдал юм.

Financial Master Plan

First Phase (2004 – 2009)

The major point was allowing good finance Companies to upgrade into banks to increase their compatability.

Second Phase (2010 – 2015)

1. Increase competition by allowing foreign banks to transform into subsidiary and have 20 branches.

2. Encourage Micro Finance to

increase financial access.

10

Дэлхий нийтийн хямрал (2008 – 2009)

GDP growthCredit growth

SME lending

-9.00-6.00-3.000.003.006.009.00

Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09

GDP growth Credit growth SME lending1. АНУ-ын санхүүгийн хямрал болон улс

төрийн тогтворгүй байдлын байдал Тайландад нөлөөлөв. ДНБ 2009 оны 1-р улиралд хамгийн доод хэмжээнд хүрэв.

2. Банкны зээл сөрөг үзүүлэлттэй болов.ЖДҮ хамгийн их хүнд цохилтонд орсон салбар болов.

3. 2009 оны 4-р улиралд нөхцөл байдал сэргэсэн нь тодорхой болов.

ДНБ өсөлт Зээлийн өсөлт ЖДҮ-ийн зээл

Global Crisis (2008 –2009)

1. Thailand was hit by Financial crisis in the U.S. and political instability. GDP hit bottom in Q1/2009

2. Bank lending was in negative territory. SME was the hardest hit sector.

3. Recovery is evident in Q4/2009

11

Тайландын банкуудын

ашигтай, найдвартай байдал

1. Тайландын банкны салбар 2000 оноос эргээд ашигтай ажиллах болов.

2. Дэлхийн хямралын үед ч чанаргүй зээлийн хэмжээ буурсаар байв.

3. BIS харьцаа 2009 оны эцсээр 15.77% хүртэл өсөв.

82,838

5.23

15.77

-400,000

-350,000

-300,000

-250,000

-200,000

-150,000

-100,000

-50,000

0

50,000

100,000

150,000

200,000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

-1.00

2.00

5.00

8.00

11.00

14.00

17.00

20.00

Net Profit (Millions of Baht) NPL / Loan (%) BIS Ratio (%)

Цэвэр ашиг (сая ватт) Чанаргүй зээл / Зээлийн (%) BIS Харьцаа (%)

Profitability & Soundness of Thai Bank

1. Thai banking industry has returned into profit since 2000.

2. NPL has been decreasing even in the period of Global crisis.

3. BIS ratio has been increase upto15.77% by the end of 2009.

12

Сургамж1. Банкинд итгэх итгэл банкуудын

тогтвортой үйл ажиллагаанд чухал. Асуудалтай банкуудыг хааснаар үлдсэн банкуудыг өрийн эрсдэлд оруулдаг.

2. Хяналт шалгагч болон банкирууд бүх хүчин чармайлтаа дараах асуудалд төвлөрүүлэн нь зүйтэй:

2.1 Зохих эрсдлийн удирдлага.

2.2 Банкны захирлууд, дээд удирдагын компаний сайнзасаглал

3. Хямралаас зайлсхийж чадахгүй. Хямралыг даван туулах тогтвортой хүчтэй банкны тогтолцоотой байх хэрэгтэй.

Lesson Learn

1. Confidence is the key for banks to survive. Closing a problem bank will cause liquidity crisis to the remaining banks.

2. All efforts from supervisors and bankers should spend on :

2.1 Adequate risk management.

2.2 Good corporate governance of bank directors and top management

3. Crisis is unavoidable. Need to have solid banking system to weather crisis.