boshoff visser chartered accountants and financial services annual newsletter 2014

2014

BOSHOFFBOSHOFF VISSER VISSER PLUSPLUS

BOSHOFF VISSER PLUS 2014CHARTERED ACCOUNTANTS AND FINANCIAL SERVICES / GEOKTROOIEERDE REKENMEESTERS EN FINANSIËLE DIENSTE01

Geagte kliënt / Dear client

Hiermee ons 2014 uitgawe van Boshoff Visser Plus.

Ons hoop elkeen van ons lesers sal iets hierin raaklees wat

van hulp kan wees in sy/haar persoonlike lewe of besigheid.

The normal health warning : The articles in this publication

were written by our own staff members. We make an effort

to ensure our spelling and grammar is satisfactory and that

the content of the articles are factually correct. Please be

advised not to take any action based on any information in

this newsletter without getting proper advice from any of our

directors.

Dan weet u ook reeds dat Boshoff Visser Plus die laaste paar

jaar hoofsaaklik in elektroniese formaat versprei en op ons

webtuiste geplaas word. Indien u ‘n gedrukte kopie daarvan

verlang, is u welkom om u naaste Boshoff Visser kantoor te

skakel.

We want to extend our gratitude towards our staff members

and clients for their support, enabling us in growing and

improving our business continually.

Ons wens al ons kliënte voorspoed toe vir 2014.

Groete / Regards

Pieter Wessels

INHOUD / CONTENTS

WELKOM / WELCOME

Welkom / Welcome 01Welkom / Welcome 01

Annuïteitbeleggings deesdae onontbeerlik 02Annuïteitbeleggings deesdae onontbeerlik 02

Will & Testament: How appropriate is yours? 03Will & Testament: How appropriate is yours? 03

Boedels: Verstaan die proses 04Boedels: Verstaan die proses 04

Supply of services by Supply of services by

a Home Owners Association 05a Home Owners Association 05

Betaling by wyse van uitgereikte aandele 05Betaling by wyse van uitgereikte aandele 05

Diversifisering buite landbou 06Diversifisering buite landbou 06

What is Medical Gap Cover? 06What is Medical Gap Cover? 06

Stygende dieselpryse: Stygende dieselpryse:

Wat kan landbouprodusente doen Wat kan landbouprodusente doen

om die impak te verlig? 07om die impak te verlig? 07

Verandering in Openbare Verandering in Openbare

Weldaadsorganisasies se Weldaadsorganisasies se

Belastinghantering 08Belastinghantering 08

2014 Begrotingshoogtepunte / 2014 Begrotingshoogtepunte /

Budget Highlights 09Budget Highlights 09

Composition of your Investment Portfolio 11Composition of your Investment Portfolio 11

Noukeurige oorweging van Noukeurige oorweging van

aandeelhouerlenings se voorwaardes 12aandeelhouerlenings se voorwaardes 12

Employment Tax Incentive 13Employment Tax Incentive 13

Aftrekking vir verbeteringe aan Aftrekking vir verbeteringe aan

gehuurde vaste eiendom aangebring 13gehuurde vaste eiendom aangebring 13

Ring-fencing of net foreign trade losses 14Ring-fencing of net foreign trade losses 14

Understatement penalties Understatement penalties

on certain VAT omissions 14on certain VAT omissions 14

Pensioenfondse / Voorsorgfondse: Pensioenfondse / Voorsorgfondse:

Wie word bevoordeel? 15Wie word bevoordeel? 15

Verlenging van die verjaringstermyn rakende Verlenging van die verjaringstermyn rakende

verminderde aanslae 16verminderde aanslae 16

Samesmeltingstransaksies wat volg op Samesmeltingstransaksies wat volg op

bate-vir-aandele transaksies 17bate-vir-aandele transaksies 17

Nuwe Boshoff Visser kantoor in Kuruman 17Nuwe Boshoff Visser kantoor in Kuruman 17

Sosiale bladsye / Social pages 18Sosiale bladsye / Social pages 18

BOSHOFF VISSER PLUS 2014CHARTERED ACCOUNTANTS AND FINANCIAL SERVICES / GEOKTROOIEERDE REKENMEESTERS EN FINANSIËLE DIENSTE 02

Annuïteitbeleggings deesdae onontbeerlik

Een van die belangrikste dienste wat 'n finansiële adviseur aan

sy kliënte kan bied is om doodseker te maak sy kliënte ly nie

finansiële skade nie. Die term “finansiële skade” is natuurlik

opsigself 'n omstrede begrip en verskil sekerlik van individu tot

individu. 'n Ouer persoon wil byvoorbeeld verseker dat sy

kapitaal beskerm is, waar 'n jonger persoon eerder hoër groei

wat moontlik tot 'n kapitaalverlies kan ly, sal najaag. 2013 was

natuurlik vir beleggers op die Suid-Afrikaanse Aandelemark ‘n

jaar om te onthou. Die opbrengs van die JSE se top 40 indeks

was 'n allemintige 22,77%. Vergelyk dit met 'n gemiddelde

inflasiekoers van ±6% en lesers kan sien dat die Top 40 indeks

inflasie meer as drie maal uitpresteer het.

2014 het natuurlik baie meer onstuimig begin met die Rand

onder d ruk , s tak ings wat sy tande beg in wys en d ie

prima-uitleenkoers wat onverwags (ek stel dit onverwags,

alhoewel konsensus was dat dit wel later in 2014 sou plaasvind)

op 30 Januarie 2014 met 0.50% verhoog het.

Ons het al vantevore vir beleggers aanbeveel om weer eens 'n

uit tree-annuïteit ernstig te oorweeg weens die vei l ige

beleggingsopbrengste wat dit bied. Die motivering vir 'n

annuïteitbelegging is onder meer:

Skuldeisers: Fondse wat binne 'n uittree-annuïteit belê is, kan

nie deur skuldeisers op beslag gelê word nie. Indien u dus

insolvent verklaar word gedurende u leeftyd sal die bates binne

die uittree-annuïteit beskerm wees teen skuldeisers.

Kapitaalwinsbelasting: Bates wat binne 'n aftreefonds

verwissel is nie onderhewig aan kapitaalwinsbelasting nie.

Indien winste binne 'n uittree-annuïteit geneem word sal dit vry

wees van kapitaalwinsbelasting.

Dividendbelasting: Tans word dividendbelasting teen ‘n koers

van 15% gehef. Indien 'n dividend van R 1 000.00 aan 'n individu

betaal word sal daar net R 850.00 (R 1 000.00 minus 15%) in

die individu se sak beland. Alle aftreefondse is vry van

dividendbelasting. Beleggings binne 'n uittree-annuïteit is dus

nie onderhewig aan dividendbelasting nie. Die totale R 1 000.00

dividend en nie net R 850.00 nie, sal binne die uittree-annuïteit

verdien word.

Boedelbelasting: Bates binne 'n aftreefonds is nie deel van u

boedel nie en dus vry van boedelbelasting. Indien die waarde

van u uittree-annuïteit R 10 miljoen beloop, sal dit vry wees van

enige boedelbelasting, omrede dit nie 'n geagte bate binne 'n

boedel behels nie.

Inkomste op rente: Alle rente-inkomste asook huurinkomste

wat enige aftreefonds toeval is vry van inkomstebelasting.

Kostes: Voorheen was kostes nie deursigtig nie. Met die

hedendaagse produkte is kostes deursigtig. Daar is geen rede

waarom 'n belegger ten aansien van 'n uittree-annuïteit

meer kostes moet betaal as by 'n gewone effektetrust- of

aandelebelegging nie.

Beskikbaarheid van fondse: As belegger het u toegang tot

bykans alle fondse binne 'n uittree-annuïteit.

Toegegee tradisionele uittree-annuïteite het tekortkominge

gehad soos 'n oormatige kostestruktuur, ondeursigtigheid van

beleggingfondse en 'n beperking van beleggingfondskeuses,

om maar net 'n paar te noem. Die toetrede van produk-

verskaffers soos byvoorbeeld Allan Gray Batebestuurders en

Coronation Fondsbestuurders het 'n omwenteling in dié tipe

uittree-annuïteit produkte die afgelope paar jaar teweeg-

gebring.Vergunnings met betrekking tot belastings soos

kapi taalwinsbelast ing, div idend terughoubelast ing,

boedelbelasting en inkomstebelasting bring mee dat 'n

annuïteitbelegging deur enige belegger wat inkomste

belastingpligtig is, oorweeg behoort te word.

Voorbeeld: 'n Individu wat 'n belasbare nie-pensioengewende

inkomste van R 200 000.00 per jaar verdien kan R 30 000.00

(15% van R 200 000.00) aftrek van sy/haar belasbare inkomste

vir 'n annuïteitbydrae. Volgens huidige inkomstebelastingskale

is 'n ind iv idu wat R 200 000.00 verd ien se marginale

belastingkoers 25%. Dit beteken die belegger sal R 7 500.00

bespaar aan belasting, wat 'n onmiddellike opbrengs van 25%

beteken. Gestel die belegger belê die R 30 000.00 net in 'n

geldmarkfonds binne die uittree-annuïteit, dan kan hy/sy 'n

verdere 3 tot 4% na kostes verdien. 'n Totaal dus van ±28%

sonder enige risiko.

George Soros het gesê: “If investing is entertaining, if you are

having fun, you’re probably not making money. Good investing

is boring.” Die beleggingsadvies met hierdie artikel is myns

insiens vervelig, maar gee 'n belegger 'n wonderlike versekerde

opbrengs, mits die belegger 'n belastingpligtige is.

Artikel deur Kobus Lourens


A wil l is a legal document and probably one of the most

important documents that a person will prepare during his/her

lifetime. It is essential that the person who has the will compiled

take great care and consideration in the preparation of the will.

Please answer the following questions to determine whether

your will is in good order:

1. Is my will realistic?

In other words, are my wishes as set out in my will practical and

permissible at my death? This is a common pitfal l . I t is

imperative that the person who compiles your will is familiar with

your circumstances to ensure that all wishes are feasible.

2. When was the last time I reviewed my will?

A family’s circumstances are constantly changing and evolving

and this will have an impact on the testator (male) and testatrix

(female) wills, e.g. children are born. Have you appointed

guardians? Are the guardians aware that they are appointed to

care for your children at your death? Children become of age,

and therefore the need for a testamentary trust may become

redundant, etc.

3. Is my executor competent to administer my estate?

Sometimes executors are no longer capable or able to

administer the estate. What happens if my executor dies before

me? Make sure that adequate provision is made for these

circumstances.

4. Tax implications of my wishes?

Have income tax, capital gains tax and estate duty taxes been

taken into account in the preparation or review of my will?

5. Can my estate be administered and is it liquid?

Does my estate have enough cash to cover the expenses or will

my executor need to dispose of fixed assets in order to cover

the liabilities and expenses?

A will must meet several legal requirements and ignoring this

can lead to the will being declared as invalid. It is also the last

opportunity a person has to express his/her wishes. Make sure

that your will is clear, practical and feasible, because after your

death there is no room for interpretation.

Article by Francois Snyman CFP®

WILL & TESTAMENT: How appropriate is yours?


BOEDELS: VERSTAAN DIE PROSES

Die afsterwe van 'n geliefde is 'n emosionele gebeurtenis asook

'n tyd waar die familie voor sekere besluite en prosesse te staan

kom. Een hiervan is natuurlik wie die oorledene se boedel moet

beredder.

Met die begrip “Bestorwe Boedel” word bedoel al die bates en

laste wat die oorledene by sy/haar dood nalaat. Bates kan

verwys na lewenspolisse wat uitbetaal, vaste eiendom soos 'n

woonhuis, aandele, kontantbeleggings ens. Laste mag 'n

oortrokke rekening, huisverband of enige rekening wat

verskuldig is by die dood van die persoon, insluit. Kostes vir die

oorledene se begrafnis en eksekuteursvergoeding sal ook

gesien word as laste.

Met die afsterwe van 'n persoon moet die beredderingsproses

begin word. 'n Beredderingsproses kan kortliks omskryf word

as die proses waardeur 'n oorledene se skuld gedelg word en

die balans van sy/haar bates aan sy/haar erfgename oorgedra

word. 'n Beredderingsproses vind nie sommer lukraak plaas nie

en geskied onder toesig van die Meester van die Hoë Hof

(Meester) kragtens die Boedelwet 66 van 1965.

Die persoon verantwoordelik vir die beredderingsproses word

'n eksekuteur genoem. 'n Eksekuteur word in die oorledene se

testament benoem, maar moet by die dood van die oorledene

deur die Meester gemagtig word om die boedel te beredder. Die

Meester reik ‘n dokument genaamd die Eksekuteursbrief uit

om 'n eksekuteur se aanstell ing te bekragtig. Sodra die

eksekuteursbrief uitgereik is, is die eksekuteur by magte om die

boedelberedderingsproses te begin. Lesers moet daarop let dat

die uitreiking van ‘n eksekuteursbrief enigiets van 3 weke tot 3

maande kan duur. Daar is verskeie menings oor die benoeming

van ‘n eksekuteur. Sommige firmas stel testamente gratis op,

maar vereis dan dat hulle as eksekuteur aangestel moet word.

In die meeste gevalle is hierdie roete ondeurdag. Lesers moet

ook in gedagte hou dat ‘n botsing van belange by die aan-

stelling van ‘n eksekuteur kan ontstaan, byvoorbeeld waar die

eksekuteur dalk die oorledene geld geskuld het by dood en nou

besluit dat die lening geen rente dra nie of dalk afgeskryf moet

word. Nugtere oorweging moet dus geskied by die aanstelling

van die eksekuteur.

Wetgewing bepaal dat die maksimum eksekuteursvergoeding

wat gehef kan word, 3.5% plus Belasting op Toegevoegde

Waarde (BTW) van die bruto bates in d ie boedel mag

verteenwoordig. Indien ‘n boedel se bruto bates R 1 miljoen

beloop, kan ‘n eksekuteur dus R 39 900.00 (3.5% + BTW van

14%) vra vir die bereddering van die boedel. ‘n Eksekuteur is

ook geregtig op 6% van die bruto inkomste opgeloop en

ingevorder na dood. Hierdie fooie is onderhandelbaar en sal

altyd wissel na gelang van die hoeveelheid werk wat ‘n

boedelberedderingsproses vereis. Indien ‘n spesifieke firma

benoem is om as eksekuteur op te tree is die kanse goed dat

die maksimum fooi betaalbaar sal wees, behalwe indien ‘n

vaste fooi voor dood beding is.

Boshoff Visser is die mening toegedaan dat daar goed

besin behoort te word alvorens ‘n firma as eksekuteur aan-

gestel word, behalwe indien ‘n fooi rakende die boedel-

beplanningsproses reeds beding is.

Artikel deur Francois Snyman


Supply of services by a Home Owners Association

Home owners associations are not exempt from

Value-Added Tax (VAT). Owners of full title properties have

always paid their municipal rates directly to the local

government without any involvement of the home owners

association.

Sectional title owners also pay their municipal rates directly

to the local government without any assistance from the

relevant body corporate.

However, body corporates are exempt from VAT, for the

reason that the supply of services by the sectional title body

corporate to its members is not essentially a business

enterprise. The sectional title body corporate is in effect

only a cost sharing mechanism.

Home owners associations for all intents and purposes

operate on a basis similar to body corporates.

Consequently, home owners associations will be exempt

from VAT with effect from 1st of April 2014, matching the

current VAT exemption for sectional title body corporates.

Home owners associations that are presently registered

for VAT purposes should necessari ly apply for VAT

deregistration.

A VAT l iabil i ty could arise for such home owners

associations pursuant to the cancellation of their VAT

registrations.

This VAT liability must be calculated with reference to the

lesser of the cost or market value pertaining to the assets

on hand of the home owners association in question,

during the application for its VAT deregistration.

A concession will be given to pay over any such VAT liability

in 6 equal monthly instalments or in so many instalments as

the Commissioner may decide

Article by Erick Marx

In C: SARS v Labat Africa Ltd 2012 74 SATC 1 het die Appèlhof

bevind dat die uitreiking of toekenning van aandele deur ‘n

maatskappy nie op enige wyse die bates van die betrokke maat-

skappy verminder nie.

Sodanige aandele-uitreiking of –toekenning kan gevolglik nie

as die aangaan van ‘n uitgawe deur die maatskappy vir

belastingaftrekbaarheid-doeleindes beskou word nie. Die feit

dat die waarde van die aandeelhouers se aandele deur die

betrokke uitreiking of toekenning verminder kon wees is volgens

hierdie hofuitspraak dus van geen belang nie.

Sedert die Labat - uitspraak is egter ‘n aantal belastingbepalings

afgekondig wat op grond van uiteenlopende omstandighede

verskillende belastinghanterings rakende die uitreiking van

aandele of skuld voorskryf.

Artikel 40CA van die Inkomstebelastingwet wat op 1 April 2013

in werking getree het, is een van die meer belangrike belasting-

bepalings wat in hierdie verband van kennis geneem behoort

te word.

Uit hoofde van artikel 40CA sal ‘n maatskappy wat ‘n bate

verkry, in ruil vir die uitreiking van aandele deur sodanige maat-

skappy, geag word om ‘n uitgawe vir belastingaftrekbaarheid-

doeleindes aan te gegaan het, gelykstaande aan die uitgereikte

aandele se markwaarde na afloop van die bate se verkryging

deur die maatskappy.

In die geval van die uitreiking van ‘n skuldinstrument ter

verkryging van ‘n bate deur die maatskappy, word daar kragtens

hierdie artikel 40CA geag dat die maatskappy ‘n uitgawe met

die verkryging van die bate vir belastingaftrekbaarheid-

doeleindes aangegaan het, gelykstaande aan die bedrag van

die skuldinstrument.

Die Labat – beslissing hierbo na verwys is egter nog steeds van

toepasssing op die uitreiking van aandele as vergoeding vir die

verkryging van dienste. Met ander woorde, in hierdie verband

sal geen ui tgawe geag word deur die maatskappy (vir

belastingaftrekbaarheid-doeleindes) aangegaan te gewees het

nie.

Artikel deur Erick Marx

BETALING BY WYSE VAN UITGEREIKTEAANDELE


Seker l ik een van die moei l ikste vrae waarmee enige

beleggingsadviseur gekonfronteer kan word, is die volgende:

“Wanneer is die regte tyd om te belê?” Jare terug is hierdie vraag

ook gevra aan wyle Sir John Templeton. Sy antwoord was: “Die

regte tyd om te belê is wanneer jy geld het”.

Hoewel prestasie in die verlede nie ‘n aanduiding van

toekomstige opbrengste is nie, het navorsing getoon dat

bulmarkte (m.a.w. stygende markte) persentasiegewys meer

stygings getoon het as wat beermarkte (m.a.w. dalende markte)

gedaal het. Indien 'n belegger deurlopend die dissipline sal hê

om in daalmarkte te bly belê, sal dieselfde hoeveelheid geld

hom/haar meer aandele kan koop. By Boshoff Visser is dit ons

beleid om kliënte aan te beveel om eerder maandeliks te belê

en sodoende korttermyn siklusse te troef. Indien 'n skerp

markdaling plaasvind kan 'n kliënt altyd sy/haar bydrae verhoog

deur 'n enkelbedrag te belê, om sodoende te baat met die

dalende markpryse.

Diversifisering van 'n ondernemer se bates maak altyd sin. Die

gesegde om nie al jou eiers in een mandjie te sit nie word nie

verniet deurlopend aangehaal nie. Geensins beweer ons dat 'n

ondernemer nie sy besigheid/boerdery moet uitbrei of verbeter

as die geleentheid hom voordoen nie. Dit is 'n feit dat 'n goeie

ondernemer/boer met verloop van tyd gewoonlik uitstekende

opbrengste behaal op die kapitaal wat herbelê is in sy/haar

besigheid.

Die afgelope 3 jaar of wat was die Suid-Kaap grotendeels

geseënd met bogemiddelde opbrengsjare. Opbrengste op elke

bedryfstak verskil noodwendig en daar word dus in ‘n mate

veralgemeen met hierdie stelling. Kapitaalgroei in landbougrond

was dan ook bykans die beste bateklas (na my wete) waarin

beleggers die afgelope 10 jaar kon belê het. Volgens ons

berekeninge was die kapitaalgroei 33%, afhangend van watter

area. Dit is uitgesluit enige verdienste behaal uit die grond.

Werklik indrukwekkend!

Opbrengs van die JSE Algehele Aandele-indeks het die

afgelope 10 jaar op 19.43% (dividende ingesluit) te staan

gekom. Alhoewel dit laer as opbrengste van landbougrond is, is

dit nog steeds uitstekend en sal definitief vir bestaande

ondernemers/boere die moeite werd wees om te oorweeg. Die

goue reël behels dat enige belegging buite die landboubedryf

en relevante ondernemingsbedrywe, konserwatief benader

behoort te word. Daar moet dus eerder 'n vaste spaarpatroon

(soos om maandeliks te belê) gevolg word, as om vanuit die

staanspoor onnodige risiko’s te loop. Mense is mos maar

sent imenteel en indien 'n bateklas soos byvoorbeeld

landbougrond goed presteer, is almal geneig om dit naarstiglik

na te jaag. Ons wil beklemtoon dat dit in die meeste gevalle sin

maak vir 'n ondernemer om sy bedryf uit te brei. Dit kan egter

ook finansiële sin uitmaak om oor die langtermyn bates buite 'n

bestaande besigheid op te bou. Die geheim is om te begin, al is

dit 'n klein begin.

Artikel deur Kobus Lourens

WHAT IS MEDICAL GAP COVER?

Diversifisering buite landbou

Medical schemes pay doctors and specialists at a rate of between 100% and 300%, but the reality is that many medical practitioners

charge in excess of their rates, which could result in a gap between the actual cost and the amount that the medical schemes pay. You

will be held liable for this shortfall.

Furthermore, medical schemes may impose upfront co-payments for certain in- and out-of-hospital procedures. Depending on your

medical scheme option, these co-payments are either payable from your medical savings account or as an out-of-pocket expense.

What are the Advantages?

- Gap cover products are compatible with all registered South African medical schemes.

- Gap cover products enhance medical scheme benefits.

- An additional gap benefit of 500% above the medical scheme rate is provided.

- Certain options provide additional cover for co-payments, including out-patient MRI and CT scans, enhancer benefits

for certain in-hospital sub-limits and additional oncology benefits.

- Gap cover is not designed to assist with day-to-day cover, however it assists with major in-hospital medical expenses.

Article by Kobus Lourens

CHARTERED ACCOUNTANTS AND FINANCIAL SERVICES / GEOKTROOIEERDE REKENMEESTERS EN FINANSIËLE DIENSTE07

Die prys van diesel het die afgelope jaar dramaties gestyg met

16% van Februarie 2013 tot Februarie 2014 en die verwagting is

dat dit Maart weer met tussen 25c en 30c per liter sal styg. Vir

die landbou hou dit verreikende gevolge in, aangesien diesel ‘n

groot kostefaktor in die meeste lanboubedrywe is. Veral by

graanprodusente waar diesel ‘n baie groot deel (ongeveer 10%

- 15%) van hul kostestruktuur uitmaak, het die stygings produk-

siekoste vreeslik opgejaag. Die wynbedryf gebruik ook al hoe

meer diesel as gevolg van meganisasie en ook daar word diesel

‘n al groter deel (ongeveer 6% - 9%) van die kostestruktuur ten

koste van arbeid.

Daar is heelwat planne wat produsente kan maak om diesel te

bespaar.

Let op brandstofdoeltreffendheid by aankoop:

By die aankoop van nuwe trekkers, stropers, oesmasjiene,

vragmotors en bakkies moet produsente nie meer net na prys,

spesifikasies en na-verkoopdiens kyk nie, maar moet daar ook

gelet word op die dieselverbruik van die verskillende fabrikate

wat beskikbaar is. Dieselverbruik kan tot soveel as 20% verskil

by trekkers van verskillende fabrikate met dieselfde kraglewe-

ring. Ook by oesmasjiene, stropers, vragmotors en bakkies kom

groot verskille in dieselverbruik tussen vergelykbare modelle

van verskillende fabrikate voor.

Graanprodusente: Trekkers met rusperbande

Graanboere sal die gebruik van trekkers met rusperbande al

hoe meer moet begin oorweeg, want behalwe vir die voordeel

van minder grondverdigting en minder probleme met vasval,

gebruik trekkers met rusperbande ook tot 20% minder diesel as

wieltrekkers met konvensionele bande om dieselfde taak te

verrig. Wielglip by trekkers met rusperbande is 3% tot 5%

teenoor 15% tot 20% by wieltrekkers wat die groot besparing in

diesel teweeg bring.

Graanprodusente: Bewaringsboerdery

Bewaringsboerdery metodes wat geenbewerking, minimumbe-

werking en strookbewerking insluit sal ook al hoe gewilder word,

aangesien dit benewens die voordele van beter grondvrugbaar-

heid en waterhouvermoë en minder wind-erosie ook groot

besparings in dieselverbruik per hektaar meebring. Die

dieselverbruik wissel tussen 25 en 45 liter per hektaar vir

bogenoemde bewerkingsmetodes teenoor 90 tot 110 liter per

hektaar vir konvensionele bewerkings metodes.

Graanprodusente: Presisieboerdery

Die gebruik van satellietnavigasie en globale posisioneringstel-

sels (GPS) om plase te karteer en dan saad, kunsmis en

gifstowwe met behulp van die GPS toe te dien, verhoog nie net

produksie nie, maar bring ook groot dieselbesparings mee,

omdat oorvleueling voorkom word. Graanprodusente sal ook al

hoe meer poog om meer as een bewerking gelyktydig met

dieselfde trekker uit te voer, soos baie reeds doen deur die

toediening van kunsmis en vooropkoms onkruiddoder en die

plant van die saad met een bewerking uit te voer.

Wynprodusente: Multi-ry spuitpompe

Wynboere kan oorslaan na werktuie wat meer as een ry op ‘n

slag kan doen, soos reeds met dubbelry en driery spuitpompe

gedoen kan word. Soos tegnologie verbeter sal dit seker een

van die dae ook moontlik wees om meer as een bewerking in ‘n

wingerd gelyktydig te doen met dieselfde trekker.

Wynprodusente: Vierwielmotorfietse en motorfietse

Baie van die werk in ‘n wingerd soos die toedien van onkruid-

doder, slakpille en lokaas kan ook met vierwielmotorfietse

gedoen word in plaas van trekkers wat groot brandstofbesparings

teweeg bring. Verder kan toesighouers en besproeiingskedu-

leerders ook motorfietse of vierwielmotorfietse gebruik om mee

rond te beweeg op die plaas eerder as bakkies of trekkers.

STYGENDE DIESELPRYSE: Wat kan landbouprodusente doen

om die impak te verlig?

BOSHOFF VISSER PLUS 2014


Verandering in Openbare Weldaadsorganisasies se belastinghantering

‘n Bindende Algemene Reëling (“Binding General Ruling”)

is deur SARS uitgereik ingevolge waarvan ten minste 85%

van ‘n openbare weldaadsorganisasie (“public benefit

organisation”) se besigheidsinkomste (dit wil sê inkomste

wat nie regstreeks met die relevante normale openbare

weldaadsaktiwiteite / “public benefit activities” verband hou

nie) op ‘n kosteverhalingsgrondslag voortgebring moet

word.

‘n Kerkinstelling (wat oor ‘n relevante belastingvrygestelde

status beskik) se inkomste vanuit die insameling van

“tiendes” / “tithing” sal byvoorbeeld van belasting vrygestel

wees, omrede dit regstreeks met die kerkinstelling se

betrokke openbare weldaadsaktiwiteite verband hou.

Naweekverkope van hamtoebroodjies (“hamburgers”) deur

die tersaaklike kerk vir doeleindes van aanvulling van die

kerk se inkomste sal byvoorbeeld as die kerkinstelling se

besigheidsinkomste beskou word.

In omstandighede waar die kerkinstell ing se ander

inkomste (byvoorbeeld rente-inkomste) reeds die grootste

van R 200 000 of 5% van die kerkinstelling se totale

ontvangstes te bowe gaan, sal die besigheidsinkomste van

die kerk belasbaar wees in die mate wat ‘n profyt van meer

as 15% op sodanige inkomste behaal is.

H ie rd ie B indende A lgemene Reë l i ng ge ld me t

terugwerkende krag vanaf 10 Desember 2013 vir ‘n

onbepaalde tydperk.


Dieselrabat: Byhou van logboeke

Die korrekte byhou van logboeke word al hoe belangriker,

eerstens om die bietjie lafenis wat dieselrabateise bied (tans

R1,75 per liter op 80% van dieselgebruik vir primêre landbou

aktiwiteite) ten volle te benut sonder dat eise afgekeur word en

tweedens om dieselverbruik van verskillende trekkers, oes-

masjiene, stropers, vragmotors en bakkies noukeurig te kan

vergelyk en ook om vermorsing en diefstal tydig op te spoor en

te help voorkom. Alhoewel dit ‘n duur kapitale uitleg is wat

tussen R 15 000 en R 25 000 per stelsel beloop sal die installe-

ring van elektroniese stelsels om toegangsbeheer tot dieseltenke

en byhou van elektroniese logboeke mee te doen op die lang

duur beslis vrugte afwerp.

Dieselrabat: Kontrakteurs moet “droog” werk

Aangesien kontrakteurs geensins dieselrabatte mag terugeis

nie, al doen hulle werk wat kwalifiseer as primêre landbou

aktiwiteite vir ‘n produsent, is die nuwe gebruik om “droog” te

kwoteer sodat die produsent self die diesel verskaf en die

dieselrabat kan terugeis, definitief die beste manier. Produsente

moet daarop let dat daar ‘n kontrak in plek moet wees met die

kontrakteur wat aandui dat die produsent die diesel gaan

voorsien ten einde vir die dieselrabat te kwalifiseer.

Prysverskille tussen verskaffers:

Daar is baie groot verskille (tot soveel as 60c per liter) in die prys

van diesel wat by ‘n vulstasie aangekoop word teenoor diesel

wat deur die verskaffers in grootmaat op die plaas afgelewer

word. Produsente moet probeer om so ver moontlik hulle

bakkies en vragmotors ook op die plaas vol te maak en nie by

vulstasies nie. Alhoewel die verskil in prys vir grootmaat

aankope tussen verskillende verkaffers nie so baie is nie

(gewoonlik nie meer as 5c per liter nie), maak dit tog ‘n verskil

en moet produsente die moeite doen om pryse te vergelyk.

Indien daar van verskaffer verander sou word, is die nuwe

verskaffer gewoonlik bereid om die dieseltenke op die plaas

kosteloos te vervang vir die nuwe kliënt.

Algemene wenke:

Ander maniere om diesel te bespaar is deur seker te maak dat

trekkers, oesmasjiene, stropers, vragmotors en bakkies gereeld

gediens word en dat banddruk gereeld nagegaan word (elke 10

PSI wat die banddruk te laag is, verhoog dieselverbuik met

ongeveer 1%). Die regte grootte trekker vir die implement wat

gebruik word en die regte ratkeuse vir die bewerking wat

gedoen word is ook baie belangrik.

Alhoewel bogenoemde twee bedrywe die ergste geraak word

deur die styging in dieselpryse geld die beginsels van

dieselbesparing vir alle landbou produsente. Elke produsent sal

moet besin oor wat op sy plaas sal werk en wat hy kan doen om

sy boerdery se dieselverbruik te verminder sodat hy die effek

van die stygings kan teenwerk en uiteindelik ‘n meer brandstof-

doeltreffende boerdery kan bedryf.

Artikel deur Arnand Stofberg


2014 BEGROTINGSHOOGTEPUNTE / BUDGET HIGHLIGHTS

PERSONAL INCOME TAX RATE AND BRACKET STRUCTURE

2015

Taxable Income (R) Rates of Tax (R)

R0 - R174 550 18% of each R1

R174 551 - R272 700 R31 419 + 25% of the

amount above R174 550

R272 701 - R377 450 R55 957 + 30% of the


R377 451 - R528 000 R87 382 + 35% of the


R528 001 - R673 100 R140 074 + 38% of the


R673 101 and above R195 212 + 40% of the


2015 Rebates

Primêre korting R12 726

Sekondêre korting R7 110

Tersiêre korting R2 367

2015 Tax Thresholds

Onder 65 jaar R70 700

65 jaar en ouer R110 200


2015 Interest Exemption

Onder 65 jaar R23 800


2014

Taxable Income (R) Rates of Tax (R)

R0 - R165 600 18% of each R1

R165 601 - R258 750 R29 808 + 25% of the


R258 751 - R358 110 R53 096 + 30% of the


R358 111 - R500 940 R82 904 + 35% of the


R500 941 - R638 600 R132 894 + 38% of the


R638 601 and above R185 205 + 40% of the


2014 Rebates

Primary R12 080

Secondary R6 750

Tertiary R2 250

2014 Tax Thresholds

Primary R67 111

Age 65 and over R104 611


2014 Interest Exemption

Under 65 years R23 800


INDIVIDUALS

REISTOELAES

Waarde van voertuig (R) Vaste koste (R p.j.) Brandstof (c/km) Onderhoud (c/km)

0 – 80 000 25 946 92.30 27.60

80 001 – 160 000 46 203 103.10 34.60

160 001 – 240 000 66 530 112.00 38.10

240 001 – 320 000 84 351 120.50 41.60

320 001 – 400 000 102 233 128.90 48.80

400 001 – 480 000 120 997 147.90 57.30

480 001 – 560 000 139 760 152.90 71.30

Meer as 560 000 139 760 152.90 71.30

Alternatiewe geagte koste per km (onderhewig 2013/2014 2014/2015

aan sekere voorwaardes) 324 c/km 330 c/km

Geen aftrekking mag geëis word indien daar nie ‘n logboek bygehou word nie. 80% van die belastingpligtige se reistoelaag

moet by die werknemer se besoldiging ingesluit word om maandeliks die LBS te bereken.

USE OF COMPANY CAR

The % included in an employee’s taxable income remains at 3.5% of the determined value of the vehicle. Where the vehicle is subject

to a maintenance plan, at the time the employer acquired the vehicle, the taxable value is 3.25% of the determined value.


COMPANIES

DISCLAIMERBoshoff Visser accepts no liability whatsoever for any losses, damage or cost incurred which may arise from information published in this document. Please contact anyone of the directors of Boshoff Visser beforeany decisions are made regarding information published.

MEDICAL EXPENSES

In determining tax payable, individuals are allowed to deduct:

Monthly contributions to medical schemes (a tax rebate

referred to as a medical scheme fees tax credit) up to R257

for the individual who paid the contributions and the first

dependant on the medical scheme and R172 for each

additional dependant; and in the case of:

- Taxpayers 65 and older, or if that person, his or her spouse

or child is born with a disability, 33.3% of qualifying

medical expenses paid and borne by the individual and an

amount by which medical scheme contributions paid by the

individual exceed 3 times the medical scheme fees tax

credits for the year.

- Any other taxpayer, 25% of an amount equal to qualifying

medical expenses paid and borne by the individual and an

amount by which medical scheme contributions paid by the

individual exceed 4 times the medical scheme fees tax

credits for that tax year, limited to the amount which

exceeds 7.5% of taxable income (excluding retirement

fund lump sums and severance benefits).

RETIREMENT LUMP SUM BENEFITS / SEVERANCE BENEFITS

2015

0 - 500 000 0% of taxable income

500 001 - 700 000 18% of each R above R 500 000

700 001 -1 050 000 36 000 + 27% of each R above R 700 000

1 050 000 and more 130 500 + 36% of each R above

R 1 050 000

CORPORATE INCOME TAX

Company tax rates 2013/2014 2014/2015

Normal income tax 28% 28%

Employment company 28% 28%

SA branches of

foreign companies 28% 28%

Dividends tax 15% 15%

KLEINSAKE KORPORASIES

Die 2014/2015 belastingkoerse is as volg:

0 – 70 700 0% of taxable income

70 701 – 365 000 7% of taxable income above R70 000

365 001 – 550 000 20 601 + 21% of taxable income above R365 000

550 001 en meer 9 451 + 28% of taxable income above R550 000

MICRO BUSINESSES

2015 Turnover 2015 Tax liability

0 – 150 000 0%

150 001 – 300 000 1% of each R above R150 000

300 001 – 500 000 1 500 + 2% of each R above R300 000

500 001 – 750 000 5 500 + 4% of each R above R 500 000

750 001 and above 15 500 + 6% of each R above R 750 000

BTW

Die jaarlikse omsetkerf vir verpligte BTW - registrasie bly op

R1 miljoen. Die jaarlikse omsetkerf vir boerderye wat elke ses

of elke vier maande BTW - opgawes inhandig, bly op R1.5

miljoen.

SKENKINGSBELASTING

Die jaarlikse skenkingsbelasting-vrystelling vir natuurlike

persone is onveranderd op R100 000 en die koers bly 20%.

CAPITAL GAINS TAX

Maximum effective rate of tax:

Individuals and special trusts 13.3%

Companies 18.6%

Other trusts 26.6%

The exclusion threshold for capital gains and losses for individuals

and special trusts remains at R 30 000. The annual exclusion for

individuals in the year of death remains at R300 000. The primary

residence exclusion for individuals is R 2 million. The capital gains

exclusion on disposal of a small business when a person is at least

55 years old, will remain at R1 800 000 when the market value of

the active business assets does not exceed R 10 000 000.

TRANSFER DUTY

Transfer duty rates remain unchanged for the 2015 tax year at

the following rates:

Property value Rate

0 – 600 000 0%

600 001 – 1 000,000 3% of each R above R 600 000

1 000 001 – 1 500 000 12 000 + 5% of each R

above R1 000 000

1 500 001 and above 37 000 + 8% of each R

above R1 500 000

ESTATE DUTY

Estate duty is levied at a flat rate of 20% on property of residents

and South African property of non-residents. A basic deduction

of R 3,5 million is allowed in the determination of an estate’s

liability for estate duty as well as deductions for liabilities, bequests

to public benefit organizations and property accruing to surviving

spouses.

SECURITIES TRANSFER TAX

Tax is imposed at a rate of 0.25 of a per cent on the transfer of

listed or unlisted securities. Securities consist of shares in

companies or member’s interest in close corporations.


The composition of an investor's investment portfolio is an

aspect that usually provokes many different opinions.

Comments that we, as financial planners, often hear include:

"I'm too old to take on risk" or "My dad always said you do not

put all your eggs in one basket" or "No, man! South Africa is

going backwards, I want to invest all my money in an offshore

account". Although no one has the perfect answer, there are

certain guidelines that apply to everyone and that will offer

assistance to the broad spectrum of investors in choosing an

investment portfolio.

- Determine your risk profile. This is an important first step,

for the reason that it will give an indication of where and for how

long the funds should be invested. A risk profile meter is a

barometer that takes into account a client’s age, existing capital

and considers emotional behaviour towards money. Again, this

is not the only determining factor for the compilation of a

portfolio, but a good starting point. Often older investors' capital

is invested too conservatively. Most funds are often invested in

a money market fund or fixed deposit that does not keep up with

inflation. One of the unwritten golden rules is that an investor's

age when subtracted from 100 (one hundred) gives an

indication of the exposure to risk assets, such as property and

shares, which the investor should have in his portfolio. For

example, if an investor is 80 years old, 20% (“100 minus 80

equals 20”) of his assets should be invested in shares and

property. This is also of relevance for younger investors, since

their assets are often invested too conservatively.

- Determine the asset mix. The four asset classes found in

all types of investments are equities, property, cash and fixed

interest securities. A client’s investment portfolio will include a

mix of these four. The division between the assets brings

certainty that an investor's eggs are not in one basket. In

addition, a further spread between domestic and foreign assets

is also essential.

- Choice of funds. Nowadays there are numerous fund

choices and investors could easily be confused when selecting

a fund. Your financial planner should only recommend an

investment to be made, after compiling the most appropriate

asset classes and funds (active or passive).

- Review and balance. Investors' circumstances as well as

investment markets are subject to constant change. A portfolio

composition that is not consistently serviced, rebalanced and

monitored could resemble the failure to lubricate a bicycle chain

regularly. The performance is going to be disappointing.

Although investment markets are dynamic, ongoing changes

are not recommended, but a review of an investor's total

portfolio must be done regularly.

- Regarding the composition of a portfolio, a qualified

advisor should analyze your financial needs. Advice about

an investor's portfolio by no means comprises the sale of

products, and investors should take note of this. No asset class

rises or drops in a linear manner and the combination of asset

classes is extremely important in securing capital growth and

the preservation thereof.

Source: Finweek June 27, 2013.Article by Kobus Lourens

COMPOSITION OF YOUR INVESTMENT PORTFOLIO


Artikels 8F en 8FA van die Inkomstebelastingwet, wat beide op

hibriede skuld-herklassifisering (“hybrid debt reclassification”)

betrekking het, kan meebring dat ‘n aandeelhouerslening as ‘n

ekwiteitsinstrument (‘n aandeel / sekuriteit) beskou word, met

die gepaardgaande leningsrente wat as ‘n dividend in specie

gesien sal word.

‘n Aandeelhouerslening sal as ‘n ekwiteitsinstrument in die

volgende omstandighede beskou kan word:

- Wanneer die maatskappy daarop geregtig is om enige

gedeelte van die skuld in aandele te omskep, uitgesonderd ‘n

reëling waarkragtens die aandele se markwaarde gelykstaande

aan die uitstaande skuld moet wees;

- In die geval waar die lening eers terugbetaalbaar word

wanneer die maatskappy se bates sodanige maatskappy se

laste te bowe gaan; of

- Waar die lening deur die maatskappy aan ‘n verbonde

persoon (bv. ‘n natuurlike persoon wat oor ‘n 20% - aandeel-

houding in die betrokke maatskappy beskik) verskuldig is, en

die maatskappy nie verplig is om die lening binne 30 jaar na die

lening se ontstaan of einde van die betrokke belastingjaar, af te

los nie.

Sou die aandeelhouerslening dus as ‘n ekwiteitsinstrument

beskou word, sal die leningsrente as ‘n dividend in specie geag

word, wat onder meer die belastingaftrekbaarheid van die

leningsrente in die hande van die tersaaklike maatskappy sal

verhoed.

Hierdie uitwerking van artikel 8F van die Inkomstebelastingwet

kan egter vermy word deur daarvoor voorsiening te maak

dat die aandeelhouerslening op aanvraag betaalbaar is

(“repayable on demand ”). Sodoende kan die leningsrente

se belastingaftrekbaarheid in die hande van die maatskappy

verseker word.

Voorsorg moet egter ook met verwysing na artikel 8FA van die

Inkomstebelastingwet getref word, deurdat enige leningsrente

wat betaalbaar mag wees, vasgestel behoort te word op grond

van ‘n gespesifiseerde rentekoers of die tydwaarde van geld.

Verder moet enige rentekoerstoename nie afhanklik van ‘n

toename in die maatskappy se winste wees nie.

Indien hierdie voorkomingsmaatreëls nie getref word nie, sal

die betrokke leningsrente as ‘n dividend in specie beskou word

wat natuurlik die belastingaftrekbaarheid van die tersaaklike

leningsrente sal verhoed.

Die uitwerking van artikels 8F en 8FA van die Inkomstebelasting-

wet, soos hierbo weergegee, sal van toepassing wees op

leningsrente wat op of na 1 April 2014 aangegaan is.

Hou egter ook in gedagte dat klein besigheidskorporasies

(“small business corporations”) vrygestel is van die bepalings

van artikels 8F en 8FA van die Inkomstebelastingwet se

uitwerkng.


Noukeurige oorweging van aandeelhouerlenings se voorwaardes


The Employment Tax Incentive (ETI) is an incentive aimed to

improve employment prospects for young workers over the

medium term, by providing work experience.

Also, the ETI will encourage employers to hire young people by

reducing the amount of PAYE payable to SARS, thereby

reducing the cost of employment to the employer, while leaving

the employee’s earnings unchanged.

Employers, who must be registered for employees’ tax, are

entitled to claim the ETI on a sliding scale for any qualifying

employee. These qualifying requirements in respect of

employees comprise the following:

- Newly employed on or after 1st of October 2013;

- Earning not more than R 72 000 per annum (in other words

less than R 6 000 per month). However, the relevant monthly

salary should exceed the applicable minimum wage. If there is

no legal minimum wage applicable in a particular sector, the

monthly relevant salary must be greater than R 2 000;

- Between the ages of 18 and 29 years; and

- In possession of a South African ID.

During the first year the value of the relevant incentive will

amount to 50% of a qualifying employee’s monthly wage up to

a maximum wage of R 2 000.

With respect to monthly wages ranging between R 2 000 up to

and including R 4 000, the value of such incentive will be fixed

at R 1 000 per month.

For monthly wages between R 4 000 and R 6 000, the value of

the incentive in question will decrease linearly from R 1 000 to

R nil.

The value of the ETI will decrease by half during the second

year. An employer remains eligible for 24 monthly periods (not

necessari ly consecutive) in respect of each qualifying

employee. In determining the first or second 12-month period

pertaining to the ETI, only the months in which the employee

was a qualifying employee are taken into account.

Qualifying employees could also include casual workers,

seasonal workers and fixed-term contractors, for the reason that

the Labour Relations Act definition of an employee is used for

the purpose of regulating the ETI scheme.

The ETI commenced on 1st of January 2014 and is currently

scheduled to end on 31st of December 2016. However, the

effectiveness of the ETI will, before the end date, be reviewed

to determine whether to continue with the incentive.

Lastly, there is no limit to the number of qualifying employees

that an employer can hire.


EMPLOYMENT TAX INCENTIVE

Aftrekking vir verbeteringe aan gehuurde vaste eiendom aangebring

Artikel 12N van die Inkomstebelastingwet is van

toepassing op gevalle waar die belastingpligtige verplig is

om relevante verbeteringe aan te bring. Hierdie

belastingverligting is egter met terugwerkende krag vanaf

4 Julie 2013 uitgebrei om ook voorsiening te maak vir

kostes wat vrywilliglik deur ‘n huurder aangegaan is om

die betrokke gehuurde perseel (vaste eiendom) te

verbeter.

Die huurder sal dus geag word om die eienaar van die

gehuurde perseel te wees vir doeleindes van die eis van

die toepaslike belastingtoelae. Verder sal die

belastingtoelae gebaseer word op die nuttige lewensduur

van die bate en nie meer op die termyn van die

huurooreenkoms nie.

Die eis van hierdie artikel 12N – toelae deur die huurder

sal nie tot gevolg hê dat ‘n ooreenstemmende bedrag as

inkomste in die hande van die verhuurder belasbaar

gestel word nie.



RING-FENCING OF NET FOREIGN TRADE LOSSES

In terms of the Income Tax Act the deduction of foreign

assessed losses against income derived from carrying on a

South African trade is prohibited.

At issue is whether a taxpayer is entitled to set off net foreign

assessed losses from a foreign trade against South African

passive income.

The intention of the Legislator was always that these foreign

losses should be fully ring-fenced to foreign income without any

offset against South African income.

The previous wording of the applicable tax provision merely

stated that net foreign trade losses cannot be offset against

domestic trading income. This language created the impression

that net foreign trade losses (such as rental losses) could be set

off against South African passive income, such as a South

African sourced salary.

In view of the above, the net foreign loss ring-fencing provision

was amended to give effect to the initial intended purpose of the

provision in an unambiguous manner.

Therefore, in respect of any year of assessment commencing on

or after 1st of January 2014, the setting-off of net foreign losses

against any South African sourced income is expressly

forbidden.


Understatement penalties on certain VAT omissions

The additional tax system under the Value-Added Tax Act

(VAT Act) and the understatement penalty system in terms of

the Tax Administration Act (TAA) differ, to the extent that an

understatement (e.g. an omission, error or default) made in

a value-added tax (VAT) return submit ted pr ior to the

commencement date of the TAA (i.e. 1st of October 2012) will

only result in additional tax if there was intent to evade tax.

Under the new understatement penalty regime a penalty may

be levied if reasonable care was not taken, no reasonable

grounds for “tax position” taken existed or gross negligence

occurred. Therefore, the TAA removes the intent requirement

as a basis for the levying of additional tax under the VAT Act.

This state of affairs necessitated an amendment to the TAA.

Consequently, the TAA was amended to provide that a senior

SARS official who considers an objection lodged by a taxpayer

against an understa tement penal ty as a resu l t o f an

understatement made in a VAT return filed prior to 1st of October

2012, is required to reduce the penalty in full where there was

no intent to evade tax.

I t fo l lows that taxpayers are now ent i t led to oppose

understatement penalties imposed on the basis that reasonable

care was not taken regarding an understatement made in a VAT

return submitted before 1st of October 2012.

Such opposition is therefore justified, especially for the reason

that SARS should prove an intent to evade VAT, before levying

any understatement penalties in respect of VAT returns

submitted before 1st of October 2012.



Na ‘n aankondiging deur die Staatspresident in Februarie 2007

rakende die hervorming van die aftreefondsbedryf in Suid Afrika,

is dit duidelik dat voorsiening vir aftrede deur Suid Afrikaners

nooit weer dieselfde sal wees nie. Die bespiegelinge en

onsekerheid sedert 2007 was en is nog steeds op die lippe van

werkgewers en werknemers.

Op 12 Desember 2013 is die “Taxation Laws Amendment Bill

2013” gepubliseer en dit gaan beslis nuwe denke rakende

aftreevoorsiening stimuleer. Hierdie wetswysiging het

hoofsaaklik die volgende impak op die pensioenfondsbedryf:

- Vanaf Maart 2015 gaan die bydraes wat deur ‘n werkgewer

tot ‘n aftreefonds van ‘n werknemer gemaak word, belas

word in die hande van die werknemer. Tot nou toe was dit

‘n belastingvrye voordeel wat die werknemer toegeval het.

- Vanaf Maart 2015 kan ‘n werknemer tot 27.5% (beperk tot

‘n maksimum van R 350 000 per jaar) van alle bydraes wat

tot ‘n pensioenfonds, voorsorgfonds of uittree-annuiteit

gemaak word, van belasbare inkomste aftrek.

- Vanaf Maart 2015 sal ‘n werknemer nie meer as een derde

van die aftreevoordeel uit ‘n voorsorgfonds in kontant kan

neem nie. Hierdie beperking is egter NIE geldig op fonds

waardes tot en met 1 Maart 2015 (asook die groei daarop)

nie. Lede van ‘n voorsorgfonds wat op 1 Maart 2015 ouer is

as 55 sal egter toegelaat word om die volle fondswaarde in

‘n enkelbedrag te neem, selfs waardes wat na 1 Maart 2015

opgebou is.

- Vanaf Maart 2015 sal geen bydraes of premies wat tot

ongeskiktheids- inkomstevoorsiening (PHI) gemaak word,

afgetrek kan word van belasbare inkomste nie. Die voordeel

is dat alle toekomstige voordele belastingvry sal uitbetaal.

Al was bydraes vantevore toegelaat as ‘n aftrekking van

belasbare inkomste, gaan dit nogtans as ‘n belastingvrye

voordeel uitbetaal word.

Wat is die voordele?

- Bogenoemde wysigings hou geweldige voordele in vir die

self-besoldigde belastingbetalers wat nie toegang tot ‘n

pensioenfonds of voorsorgfonds gehad het nie en beperk

was tot ‘n aftrekking van 15% van belasbare inkomste.

Hierdie toelating word nou verhoog tot 27.5% (beperk tot ‘n

maksimum van R 350 000).

- Werknemers wat wel lede van ‘n pensioenfonds of

voorsorgfonds was, se belastingvoordeel tot ‘n uittree-

annuiteit was voorheen beperk. Met die nuwe bedeling kan

die 27.5% voordeel gebruik word ongeag of dit tot ‘n pen-

sioenfonds, voorsorgfonds of uittree-annuiteit bygedra is.

- Ten spyte van die feit dat bydraes beperk word tot 27.5%,

PENSIOENFONDSE / VOORSORGFONDSE:

Wie word bevoordeel?


Verlenging van die verjaringstermyn rakende verminderde aanslae

SARS is nou by magte om ‘n verminderde aanslag uit te reik,

selfs al het meer as 3 jaar verstryk in die geval van onder

meer inkomstebelastingaanslae of meer as 5 jaar in die geval

van onder andere BTW – aanslae. Die betrokke bevoegdheid

van SARS het voorheen slegs in die geval van addisionele

aanslae bestaan.

Hierdie toedrag van sake sal vaardig wees indien die

oorspronklike aanslag gebaseer was op:

- ‘n onbetwiste feitelike fout deur die belastingpligtige op

sy / haar opgawe;

- ‘n verwerkingsfout deur SARS; of

- ‘n opgawe wat op ‘n bedrieglike wyse deur ‘n persoon

sonder die belastingpligtige se medewete ingehandig is.

Die tersaaklike verlenging van die verjaringstermyn

aangaande verminderde aanslae, kan derhalwe neerkom op

‘n onverwagse belastingmeevaller vir sommige belasting-

pligtiges.


moet die voordele beskikbaar binne die aftreefondsproduk,

nooit uit die oog verloor word nie. Die belastingvrye

voordeel ten opsigte van kapitaalwinsbelasting, belasting

op dividende en belasting op rente, plaas ‘n aftreefonds-

produk in ‘n unieke, belastingvoordelige posisie.

Watter opsie is nou die beste?

Pensioenfonds, Voorsorgfonds of Uittree-annuiteitfonds.

Die antwoord op die bogenoemde vraag is nie ‘n maklike een

nie. Dit is egter belangrik dat elke werkgewer en werknemer sy

unieke situasie ontleed. Die vraag na watter voertuig om te

benut om jou aftreedoelwit te bereik is dalk minder belangrik.

Die grootste geheim tot ‘n sorgvrye aftrede lê opgesluit in die

volgende:

- Begin voor ouderdom 25 spaar vir aftrede.

- Spaar ten minste 15% van jou inkomste vir ‘n periode van

30 jaar of langer.

- Bewaar die opgelope fondswaarde in ‘n geskikte bewarings

fonds wanneer daar van werkgewer verander word.

Hoe kan die klein en medium grootte besigheid voordeel

hieruit trek?

Geen werkgewer wil ‘n werknemer met slegs ‘n handdruk groet

na jare se lojale diens nie.

Werkgewers sal gemoedsrus hê dat indien ‘n werknemer nie

meer in diens gehou kan word nie, die werknemers (of afhank-

likes) versorg sal wees. Mede-werknemers sal ook gemoedsrus

ervaar as hulle besef dat ‘n kollega se familie goed versorg is

nadat die kollega as gevolg van ouderdom, siekte, ongeskikt-

heid of aflegging hul diens moes beeïndig.

Boshoff Visser Employee Benefits (Pty) Ltd beskik oor die

kundigheid om elke besigheid se behoeftes te ontleed en seker

te maak dat die mees gepaste aftreefondsvoertuig gebruik

word. Die belangrikste voordele waaruit munt geslaan kan word

is die volgende:

- Belast ingaf t rekbaarheid van beide werkgewer en

werknemer se bydraes.

- Bekostigbaarheid - Daar bestaan ‘n persepsie dat slegs

groot werkgewers dit kan bekostig om aftreevoordele te

bied. Deur gebruik te maak van ‘n infasseringstrategie, kan

‘n fonds oor ‘n aantal jaar geïmplimenteer word. Die ideale

tyd om dit te doen is tydens salarisverhogings.

- Bewysvrye r is iko-verseker ing - Werknemers kan

versekering kry sonder die bewys van mediese gesondheid.

- Groep risiko-versekering tariewe - Tarief word per groep

bepaal ongeag die ouderdom- of rokerstatus van individue.

- Koste van fondsbestuurders - Die koste wat deur fonds

bestuurders gevra word vir die bestuur van die lede se geld

word deur die trustees van die fonds beding en sal in alle

waarskynlikheid baie goedkoper wees as wat die individu

sou betaal.

Artikel deur Eben Jacobs


‘n Belastingneutrale bate-vir-aandele transaksie ingevolge

artikel 42 van die Inkomstebelastingwet, ten einde byvoorbeeld

‘n eenmansaak of vennootskap in ‘n maatskappy te omskep of

vir doeleindes van die oprigting van ‘n houermaatskappy om

besigheidsbelange te besit, kan onmiddellik opgevolg word deur

die volgende reëlingskemas sonder dat daar ‘n belastingpligtig-

heid ontstaan, naamlik:

- ‘n Bate-oordrag tussen maatskappye binne dieselfde groep

van maatskappye (die sogenaamde artikel 45 –

intragroeptransaksie);

- ‘n Ontbondeling van ‘n maatskappy binne die konteks van ‘n

groep van maatskappye (die sogenaamde artikel 46 –

ontbondelingstransaksie); of

- ‘n Likwidasie van ‘n maatskappy wat deel uitmaak van ‘n

groep van maatskappye (die sogenaamde artikel 47 -

likwidasie-uitkering).

‘n Bindende Private Reëling is egter op 16 Januarie 2014 deur

SARS uitgereik, waarkragtens ‘n belastingneutrale artikel 42 -

bate-vir-aandele transaksie onmiddellik ook opgevolg kan word

deur ‘n aandele-oordrag ingevolge ‘n artikel 44 – samesmeltings-

transaksie, sonder dat enige belastingpligtigheid opgedoen sal

word.

Dit wil dus blyk dat SARS bereid is om die reël dat ‘n aandele-

vervreemding nie binne 18 maande na ‘n relevante artikel 42 -

bate-vir-aandele transaksie mag plaasvind nie, te verslap in

omstandighede waarin die opvolgende transaksie betrekking

het op ‘n samesmelting van maatskappye (die sogenaamde die

artikel 44 – samesmeltingstransaksie).


Samesmeltingstransaksies wat volg op bate-vir-aandele transaksies

Nuwe Boshoff Visser kantoor in Kuruman

Op 1 Junie 2013 is Boshoff Visser Kuruman gebore met die

aankoop van Fourie & Kruger Ouditeure se praktyk. Beide

vennote van hierdie besigheid is steeds betrokke by die nuwe

firma. Hannes Fourie lewer op ‘n deeltydse basis dienste aan

Boshoff Visser terwyl Wilhelm Kruger in voltydse diens is van

die kantoor en verantwoordelik is vir die dag tot dag bestuur van

die kantoor.

Met effek vanaf 1 Maart 2014 het die praktyk van Frans

Badenhorst Rekenmeesters deel geword van Boshoff Visser

Kuruman.

Kuruman is d ie tweede Boshoff Visser kantoor in d ie

Noord-Kaap sedert daar in Junie 2012 ‘n kantoor in Upington

geopen is. Boshoff Visser sien die Noord-Kaap as ‘n groei area

en is opgewonde oor die geleenthede wat dit ook vir ons firma

bied. Ten einde kliënte beter te bedien en ons dienslewering in

die area uit te brei, is “satelliet” kantore ook intussen geopen in

Kathu en Postmasburg welke kantore met verloop van tyd sal

ontwikkel in volwaardige Boshoff Visser kantore.

Sedert die koms van Boshoff Visser is die personeeltal in 8

maande uitgebrei na 11 personeellede wat insluit 2 voltydse

geoktrooieerde rekenmeesters en ‘n gekwailifiseerde SAIPA-lid.

Met die samevoeging van Frans Badenhorst se praktyk sal die

totale personeeltal op ongveer 15 te staan kom.

Buiten die bestaande, gevestigde kliëntebasis, het verskeie

nuwe kliënte hulle die afgelope paar maande by Boshoff Visser

aangesluit. Ons is positief dat ons bestaande personeel en

kliënte saam met nuwe toevoegings sal help om ons besigheid

verder te groei.

Op die foto verskyn van ons personeel by die Kuruman tak.

Kuruman

George

Swellendam

Laerskool

Sportdag

Mega WeekGrabouwWine to Whales


SOSIALE BLADSYE / SOCIAL PAGES

Bredasdorp

Upington

Upington

Caledon

RiversdalBellville

George

WorcesterStillbaai

Grabouw

Grabouw

Grabouw

Malmesbury

PaarlSwellendam

Swellendam

Bellville

boshoff visser chartered accountants and financial services annual newsletter 2014

Documents