山王1107 2q.ppt [互換モード] · 2013-05-08 · 平成22年7月期2q売上高詳細...
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平成23年7月期平成23年7月期平成 年 月期第2四半期決算説明資料
平成 年 月期第2四半期決算説明資料
株式会社株式会社 山王山王株式会社株式会社 山王山王株式会社株式会社 山王山王株式会社株式会社 山王山王~貴金属表面処理加工分野のリーディングカンパニー~貴金属表面処理加工分野のリーディングカンパニー
平成23年3月平成23年3月
►決算概要と見通し►決算概要と見通し
▬ 平成23年7月期 第2四半期業績
▬ 平成23年7月期 見通し
►事業の抜本的再構築について►事業の抜本的再構築について
►ご参考(会社概要等)
株式会社山王
1111
平成23年7月期 第2四半期 決算ハイライト平成23年7月期 第2四半期 決算ハイライト
営業損失:営業損失:44億円弱 純損失:減損会計適用もあり約億円弱 純損失:減損会計適用もあり約2222億円億円
売上高:売上高: 受注弱く受注弱く3232億円強にとどまる億円強にとどまる
H22/7
(単位:百万円)
営業損失:営業損失:44億円弱、純損失:減損会計適用もあり約億円弱、純損失:減損会計適用もあり約2222億円億円
H22/7
1Q・2QH23/7 1Q・2Q
対前期差異 計画 対計画差異
売上高 3,531 3,204 90.7% 4,150 77.2%
営業利益 △380 △390 △10 △40 △350
経常利益 △376 △409 △33 △60 △349
当期
株式会社山王
2222
当期
純利益△90 △2,244 △2,154 248 △2,492
国内設備への減損会計適用△国内設備への減損会計適用△2,1292,129百万円を含む百万円を含む
コスト削減も減収で赤字幅拡大コスト削減も減収で赤字幅拡大
売上低迷による固定費(労務費)比率上昇の影響
原価率上昇も売上総利益率原価率上昇も売上総利益率10.210.2%%
► 売上低迷による固定費(労務費)比率上昇の影響
減収の影響で販管費率前年同期並みも営業損失約減収の影響で販管費率前年同期並みも営業損失約44億円億円
H22/7 1Q・2Q H23/7 1Q・2Q
(単位:百万円)
減収の影響で販管費率前年同期並みも営業損失約減収の影響で販管費率前年同期並みも営業損失約44億円億円
H22/7 1Q 2Q H23/7 1Q 2Q構成比(%) 構成比(%) 前期比(%)
売 上 高 3,531 100.0 3,204 100.0 ―
売 上 原 価 3,130 88.6 2,877 89.8 +1.2pt
売 上 総 利 益 401 11 4 326 10 2 △1 2pt売 上 総 利 益 401 11.4 326 10.2 △1.2pt
販 管 費 781 22.1 717 22.4 +0.3pt
営 業 利 益 △380 △390 △10
株式会社山王
3333
営 業 利 益 △380 ━ △390 ― △10
平成22年7月期2Q 売上高詳細平成22年7月期2Q 売上高詳細
国内外とも減収国内外とも減収
H22/7 1Q・2Q H23/7 1Q・2Q(単位:百万円)地域別売上高
H22/7 1Q・2Q H23/7 1Q・2Q
構成比(%) 構成比(%) 増減額 前期比(%)
国内(*) 2 362 66 9 2 227 69 5 △135 △5 7
(単位:百万円)
国内(*) 2,362 66.9 2,227 69.5 △135 △5.7
中国 607 17.2 483 15.1 △124 △20.4
構成 率 精密プ 加 が堅調構成 率 精密プ 加 が堅調
フィリピン 561 15.9 512 16.0 △49 △8.7
*親子間取引含む、連結合計と一致せず
構成比率:精密プレス加工が堅調構成比率:精密プレス加工が堅調
事業別売上高H22/7 1Q・2Q H23/7 1Q・2Q(単位:百万円)
事業別売上高構成比(%) 構成比(%) 増減額 前期比(%)
表面処理加工 3,225 91.3 2,889 90.2 △336 △10.4
株式会社山王
44
精密プレス加工 305 8.6 314 9.8 9 +3.0
地域別状況: フィリピン増益も中国減益を補えず地域別状況: フィリピン増益も中国減益を補えず
日本
売上 営業利益(単位:百万円)
日本△135 フィリピン
△49
中国 △124
△380 △390
連結調整△19
3,5313 204
△380 △390
3,204
日本△3 中国
△43
フィリピン+26
連結調整+10
株式会社山王
5555
H22/71Q・2Q
H22/71Q・2Q
H23/71Q・2Q
平成23年7月期 上半期 事業の状況平成23年7月期 上半期 事業の状況
主要顧客との取引が国内外で停滞主要顧客との取引が国内外で停滞
► 厳しい受注環境に直面 △250百万円(期初計画比)
国内国内 平成22年8月~23年1月
► 厳しい受注環境に直面 △250百万円(期初計画比)
► 主要顧客の在庫・生産調整、内製化重視、単価引き下げ要求
► 新規案件の量産化対応に遅れ △200万円(同上) など
海外海外平成22年6月~11月
平成22年7月 12月中国中国
フィリピンフィリピン
►フィリピン △244万円(期初計画比)
リ シ ク後 需要回復に 服感
海外海外平成22年7月~12月中国中国
►リーマン・ショック後の需要回復に一服感
►取引先の在庫調整の強まり
►中国 △236万円(同上)
株式会社山王
6666
►中国 △236万円(同上)
►新工法による生産体制の安定化に時間
用途別売上構成の推移(国内・ご参考)用途別売上構成の推移(国内・ご参考)
単価下落の影響受け、汎用品の比率が上昇
デジタル家電・携帯電話向けが縮小 ← 単価下落の影響
汎用
携帯 話1 1%
H22/7 1Q・2Q H23/7 1Q・2Q
12.9%
2.4%
1.6%
29 1%
携帯電話
パソコン
デジタル家電
載
7.8%2.2%3.7%
1.1%
4 3% 26 4%4.3%
4.3%
6 6%
29.1%車載
ゲーム
カード
4.3%
11.2%
26.4%
6.6%
15.6% 23.2%
半導体設備
その他13.6% 29.7%
株式会社山王
77
海外: 中国・フィリピン共に減収海外: 中国・フィリピン共に減収
山王電子(中国・無錫)山王電子(中国・無錫)
H23/7H23/7 1Q1Q・・2Q 2Q
海外生産比率:海外生産比率:31.1%31.1%
SPMC(フィリピン)SPMC(フィリピン)
地域別生産高の内訳地域別生産高の内訳 H22/7期
フィリピン17 2 %H23/7・2Q期( ィリ )( ィリ )
日本
中国15.9 %
17.2 %H23/7・2Q期
フィリピン16.0%
中国
日本66.9 %
15.1%日本69.5%
株式会社山王
8888*親子間取引含む、連結合計と一致せず
バランス・シートの状況バランス・シートの状況
純資産額純資産額 約約 億億 ( 約( 約 億 )億 )
自己資本比率は自己資本比率は56.256.2%% (前期末は(前期末は60.560.5%)%)
純資産額純資産額 約約61.561.5億円億円 (同上約(同上約86.386.3億円)億円)(単位:百万円)
H22/7 末 構成比(%) H23/7 2Q末 構成比(%) 増減額
株 主 資 本 8,837 - 6.593 - △2,244
資本金・資本剰余金 1,832 - 1,832 - -
利益剰余金 7,061 - 4,817 - △2,244
評 価 換 算 価 格 等 △198 - △442 - △244198 442 244
純 資 産 合 計 8,638 100.0 6,151 100.0 △2,487
株式会社山王
9999
自 己 資 本
比 率- 60.5 - 56.2 △4.3pt
キャッシュ・フローの状況キャッシュ・フローの状況
現預金残高は 約現預金残高は 約3535億円億円
営業CF:営業CF: 小幅マイナスへ改善。減損損失の影響あり。小幅マイナスへ改善。減損損失の影響あり。
H22/7 2Q末 H23/7 2Q末 増減額
(単位:百万円)
現預金残高は、約現預金残高は、約3535億円億円
H22/7・2Q末 H23/7・2Q末 増減額
現 金 ・ 現 金 同 等 物
期 首 残 高4,732 4,037 △695
期 首 残 高
営業活動キャッシュ・フロー △221 △70 +151
投資活動キャッシュ・フロー △216 △88 +128
フリー・キャッシュ・フロー △437 △159 +278
財務活動キャッシュ・フロー 36 △292 △328
現 金 ・ 現 金 同 等 物
株式会社山王
10101010
現 金 ・ 現 金 同 等 物
期 末 残 高4,215 3,493 △722
►決算概要と見通し►決算概要と見通し
▬ 平成23年7月期 第2四半期業績
▬ 平成23年7月期 見通し
►事業の抜本的再構築について►事業の抜本的再構築について
►ご参考(会社概要等)
株式会社山王
11111111
低迷続く足元の事業環境低迷続く足元の事業環境
① 地域
►国内 厳しい受注環境変わらず。
►海外 中国回復基調 フィリピン現状維持
② 顧客
►海外 中国回復基調、フィリピン現状維持。
►主要顧客電子部品メーカーから案件依頼はあるが、
ビジネス獲得の準備段階
③ 製品
ビジネス獲得の準備段階。
③ 製品
►従来型製品 内製化・価格引下げ要求強い。
株式会社山王
1212
従来型製品 内製化 価格引下げ要求強 。
►スマートフォンなど新規案件 打診がある状況。
平成23年7月期業績予想 下方修正平成23年7月期業績予想 下方修正
売上高:売上高: 国内外とも低迷で国内外とも低迷で6161億円(△億円(△13.3%13.3%))
営業赤字:営業赤字: 前期並みの前期並みの88億億77千万円千万円
当期純損失:当期純損失: 割増退職金などリストラ費用含み約割増退職金などリストラ費用含み約3232億円億円
H22/7 実績 H23/7 計画
(単位:百万円)
当期純損失当期純損失 割増退職金などリストラ費用含み約割増退職金などリストラ費用含み約3232億円億円
H22/7・実績 H23/7・計画
修正予想
(3月7日発表)従来予想 差異
( 月 発表)
売上高 7,033 6,100 8,800 △2,700
営業利益 △870 △870 120 △990営業利益 △870 △870 120 △990
経常利益 △857 △900 90 △990
当期純利益 △520 △3 240 358 △3 598
株式会社山王
13131313
当期純利益 △520 △3,240 358 △3,598
平成23年7月期 売上高見通し詳細平成23年7月期 売上高見通し詳細
中国が復調する見込み中国が復調する見込み
H22/7・実績 H23/7・計画 (単位:百万円)地域別売上高
H22/7・実績 H23/7・計画
構成比(%) 構成比(%) 増減額 前期比(%)
国内(*) 4 771 67 9 4 120 67 5 △651 △13 7
(単位:百万円)
国内(*) 4,771 67.9 4,120 67.5 △651 △13.7
中国 985 14.0 1,030 16.9 45 +4.6
構成 率 精密プ 加 率 昇構成 率 精密プ 加 率 昇
フィリピン 1,276 18.1 980 16.1 △296 △23.2
*親子間取引含む、連結合計と一致せず
構成比率:精密プレス加工の比率上昇構成比率:精密プレス加工の比率上昇
事業別売上高H22/7・実績 H23/7・計画 (単位:百万円)
事業別売上高構成比(%) 構成比(%) 増減額 前期比(%)
表面処理加工 6,397 91.0 5,480 89.8 △917 △14.3
株式会社山王
1414
精密プレス加工 636 9.0 620 10.2 △16 △2.5
設備投資・研究開発費計画、配当政策設備投資・研究開発費計画、配当政策
設備投資額:設備投資額: 国内での設備更新・生産性向上投資に重点国内での設備更新・生産性向上投資に重点
► 国内メーカーからの需要捕捉を最優先
(スポットめっき、レーザーバリア)
(単位:百万円)
研究開発費:研究開発費: 必要最小限の投資にとどめる必要最小限の投資にとどめる
H22/7・実績 H23/7・計画 差異 前期比
設 備 投 資 額 365 270 △95 △26 0
(単位:百万円)
設 備 投 資 額 365 270 △95 △26.0
減 価 償 却 費 781 462 △319 △40.8
研 究 開 発 費 278 143 △135 △48.6
特殊要因特殊要因7474百万円を含む百万円を含む
株式会社山王
15151515
平成平成2323年年77月期は業績を鑑み無配を予定月期は業績を鑑み無配を予定
平成23年7月期通期へ向けて平成23年7月期通期へ向けて
(平成23年7月期中間期決算)
売上減少と減損会計適用による大幅な赤字計上
厳しい業績・事業環境を踏まえ「抜本的な事業再構築案」を策定抜本的な事業再構築案」を策定
(平成23年7月期下半期~)
事業の再建をスタートさせ、
株式会社山王
1616
事業 再建を タ さ 、1~2年以内に黒字化を目指す
►決算概要と見通し►決算概要と見通し
▬ 平成23年7月期 第2四半期業績
平成23年7月期 見通し▬ 平成23年7月期 見通し
►事業の抜本的再構築について
►ご参考(会社概要等)
株式会社山王
17171717
基本戦略の検証と反省基本戦略の検証と反省
主要顧客との取引維持・拡大が果たせず主要顧客との取引維持・拡大が果たせず
・営業活動から技術部門への顧客ニーズの伝達 技術部門からのフィード
・営業と技術の連携・融合が不十分
営業活動から技術部門への顧客ニ ズの伝達、技術部門からのフィ ドバック・適応が十分できなかった。
・海外での展開も遅れる
・現地拠点を中心としたトップ営業が機能せず
・海外拠点への資源配分が不徹底
現地拠点を中心としたトップ営業が機能せず
企業体質強化も遅れる企業体質強化も遅れる
株式会社山王
1818
・管理(間接)部門の効率化が不徹底、技術改良による質の向上も不完全
経営再建策について経営再建策について
海外事業 経営資 重点 分
抜本的な事業構造の改革抜本的な事業構造の改革
1.海外事業への経営資源の重点配分
2.成長分野での新商品開発体制の強化
3.一貫加工体制の強化
4 生産拠点の役割の明確化と再編4.生産拠点の役割の明確化と再編
5.連携とサポート力強化のための組織再編とスリム化
+
6.希望退職者募集による人件費の削減
収益性改善のための緊急対策収益性改善のための緊急対策
株式会社山王
1919
6.希望退職者募集による人件費の削減
7.役員報酬の減額幅拡大
経営再建策について(具体案①)経営再建策について(具体案①)
1. 海外事業への経営資源の重点配分
海外事業(中国+ リピン)の指揮命令系統を 元化► 海外事業(中国+フィリピン)の指揮命令系統を一元化へ
► 本社から権限移譲、機動的・効果的な意思決定を促進
2. 成長分野での新商品開発体制の強化
► 成長分野(車載・エネルギー分野等)での新商品開発を強化
営業 技術 新規開発プ ジ クト 融合による体制強化
3 貫加工体制の強化(アライアンス推進)
► 営業・技術・新規開発プロジェクトの融合による体制強化
3. 一貫加工体制の強化(アライアンス推進)
► プレス・めっきを含めた製品・サービスの顧客対応力を強化(川上 川下分野でのアライアンス推進)
株式会社山王
2020
(川上・川下分野でのアライアンス推進)
経営再建策について(具体案②)経営再建策について(具体案②)
4. 生産拠点の役割明確化と組織の再編、スリム化
営業部門の再編と改革→技術面からのアプローチ強化
本社
研究開発体制の再構築→効率化、生産現場との連携強化
営業部門の再編と改革 技術面からのアプロ チ強化
管理(間接)部門のスリム化
顧客 技術情報 共有国内 海外
顧客・技術情報の共有
生産拠点の再編
多品種小ロット、高付加価値
汎用品・量産品生産
提携 生産
株式会社山王
2121
多品種 ッ 、高付 価値製品の生産 提携 + OEM生産
営業活動の改革-顧客ニーズの発掘力強化営業活動の改革-顧客ニーズの発掘力強化
1. 技術面からのアプローチ強化
ステップ1ステップ1 営業部門内に技術営業担当部署を創設(組織)
ステップ2ステップ2 技術スタッフと営業スタッフの同一化(人)
2 海外営業活動の推進
本社で海外営業を統括・指示
2. 海外営業活動の推進
本社で海外営業を統括 指示
タイムリーな情報交換
株式会社山王
2222営業役員(中国)営業役員(中国) 本部スタッフ(フィリピン)本部スタッフ(フィリピン)
中国・フィリピンでのビジネス強化策中国・フィリピンでのビジネス強化策
フィリピン
相対的に安定したコスト・生産体制を最大限に活かす
東アジア 東南アジア全域 の営業強化東アジア、東南アジア全域への営業強化
OEM生産体制の構築
中国
OEM生産体制の構築
短期的には「スポットめっき」生産の「軌道化」「稼働率向上」へ
中国国外市場、現地外資系企業への一層の販路拡大
OEM生産体制の構築
株式会社山王
23232323
OEM生産体制の構築
東北地方太平洋沖地震の影響東北地方太平洋沖地震の影響
人的被害について人的被害について
当社グル プ従業員 の人的被害はなし
生産活動への影響生産活動への影響
・当社グループ従業員への人的被害はなし
生産活動 の影響生産活動 の影響
・物理的損害は軽微 :すでに操業再開済
今後の見通し今後の見通し
・福島原発事故が東北工場の今後の生産活動に与える影響は不透明福島原発事故が東北工場の今後の生産活動に与える影響は不透明
・震災後の顧客動向等を的確に把握し 経営再建策への適切なフィード・震災後の顧客動向等を的確に把握し、経営再建策への適切なフィートバックを行う
株式会社山王
24242424状況の変化に柔軟に対応
►ご参考(会社概要その他)
株式会社山王
25252525
株式会社山王(サンノウ)株式会社山王(サンノウ)株式会社山王(サンノウ)株式会社山王(サンノウ)
表面処理加工+精密プレス加工表面処理加工+精密プレス加工表面処理加工+精密プレス加工表面処理加工+精密プレス加工事 業 内 容事 業 内 容 ::
電子部品を対象とした貴金属表面処理加工・精密プレス加工、電子部品を対象とした貴金属表面処理加工・精密プレス加工、
金型設計・製作金型設計・製作
創 業 : 昭和33年8月
代 表 者 : 代表取締役社長 甲山 文成
所 在 地 : 本社:神奈川県横浜市港北区綱島東
資 本 金 : 9億6 220万円資 本 金 : 9億6,220万円(平成22年7月末現在)
売 上 高( 連 結 )
: 70億33百万円(平成22年7月期)
事 業 拠 点事 業 拠 点 :: 日本・中国・フィリピン日本・中国・フィリピン
従 業 員 数 : 629名(平成23年1月末現在)
株式会社山王
26262626
( 連 結 ): 629名(平成23年1月末現在)
ビジネスモデル:①表面処理加工 又は②プレス加工+表面処理加工
ビジネスモデル:①表面処理加工 又は②プレス加工+表面処理加工
製製 品品当社当社 製製 品品当社当社表面処理加工
組立組立素素 めっきめっき
プレス加工済素材購入
材材プレス加工済素材購入
又は無償供与
組立組立プレスプレス
スタンピングスタンピングめっきめっき
素材購入
プレス加工
株式会社山王
27272727
表面処理加工+
当社コア技術=表面処理が求められる理由当社コア技術=表面処理が求められる理由
素材(金属)の性能を高める素材(金属)の性能を高める
電子部品には、半永久的に
通電性通電性金属にはサビ(酸化)が発生。
耐食性耐食性
電気の流れが良いことが求められ、
そのため「金めっき」が施される。
サビには金が最も強いため、
「金めっき」が、
さらに性能向上の為に、さらに性能向 為に、
「後処理(防錆処理)」が施される。
電子部品をボードに実装する場合に、
半田(鉛フリー)を活用
半田付性半田付性コネクタを接続する際に
スムーズに挿入 抜去が
挿抜性挿抜性
半田(鉛フリー)を活用。
その際、ピンに「金めっき」または
「半田めっき」されていると、スムーズ
かつ強固な装着が可能
スムーズに挿入、抜去が
できる方法として、
「金めっき」及び「後処理」が最適。
株式会社山王
28282828
かつ強固な装着が可能。
本資料は、当社の事業及び業界動向について当社による現在の予定、推定、見込
み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。
来 望 す 表 様 な 確 が伴 すこれらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確かさが伴っています。既
に知られた、もしくはいまだ知られていないリスク、不確かさその他の要因が、将来の
展望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。当
社は、将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将
来の展望と著しく異なることもありえます。
本資料における将来の展望に関する表明は、平成23年3月31日現在において利用
可能な情報に基づいて、当社により平成23年3月31日現在においてなされたもので
あり、将来の出来事や状況を反映して将来の展望に関するいかなる表明の記載をも
更新し、変更するものではありません。更新 、変更するも あり 。
平成23年3月平成23年3月
株式会社山王
株式会社山王
29292929平成23年7月期 第2四半期決算説明資料
株式会社山