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爱尔眼科医院集团股份有限公司 2016 年年度报告全文

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爱尔眼科医院集团股份有限公司

2016 年年度报告

2017 年 04 月


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第一节重要提示、目录和释义

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的

真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和

连带的法律责任。

公司负责人陈邦、主管会计工作负责人刘多元及会计机构负责人(会计主管

人员)刘祥腾声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者

的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司在本报告第四节“管理层分析与讨论－公司未来发展的展望”部分，

详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,011,905,743.00 为基

数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.8 元（含税），送红股 5 股（含税），以

资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。


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目录

第一节重要提示、目录和释义 .................................................. 8

第二节公司简介和主要财务指标 ................................................ 8

第三节公司业务概要 ......................................................... 12

第四节经营情况讨论与分析 ................................................... 17

第五节重要事项 ............................................................. 39

第六节股份变动及股东情况 ................................................... 71

第七节优先股相关情况 ....................................................... 81

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 82

第九节公司治理 ............................................................. 92

第十节公司债券相关情况 ..................................................... 99

第十一节财务报告 .......................................................... 100

第十二节备查文件目录 ...................................................... 232


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释义

释义项指释义内容

爱尔投资指西藏爱尔医疗投资有限公司， 2017年 1 月 3 日更名为“爱

尔医疗投资集团有限公司”，本公司控股股东

长沙佳视医疗指长沙佳视医疗器械有限公司，本公司全资子公司

长沙爱尔指爱尔眼科医院集团股份有限公司长沙爱尔眼科医院，本公司

分公司

成都爱尔指成都爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

武汉爱尔指武汉爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

常德爱尔指常德爱尔眼科医院有限责任公司，本公司全资子公司

沈阳爱尔指沈阳爱尔眼视光医院（有限公司），本公司全资子公司

重庆爱尔指重庆爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

合肥爱尔指合肥爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

邵阳爱尔指邵阳爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

襄阳爱尔指襄阳爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

太原爱尔指太原爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

济南爱尔指济南爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

长春爱尔指长春爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

岳阳爱尔指岳阳爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

南昌爱尔指南昌爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

南京爱尔指南京爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

菏泽爱尔指菏泽爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

汉阳爱尔指武汉爱尔眼科汉阳医院有限公司，本公司全资子公司

衡阳爱尔指衡阳爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

黄石爱尔指黄石爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

昆明爱尔指昆明爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

天津爱尔指天津爱尔眼科医院有限责任公司，本公司控股子公司

重庆爱尔麦格指重庆爱尔麦格眼科医院有限公司，本公司控股子公司

石家庄爱尔指石家庄爱尔眼科医院有限责任公司，本公司控股子公司

南充爱尔麦格指南充爱尔麦格眼科医院有限公司，本公司全资子公司

株洲爱尔指株洲三三一爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司


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上海爱尔指上海爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

哈尔滨爱尔指哈尔滨爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

广州爱尔指广州爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

北京爱尔英智指北京爱尔英智眼科医院有限公司，本公司全资子公司

郴州爱尔指郴州爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

贵阳爱尔指贵阳爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

怀化爱尔指怀化爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

西安爱尔古城指西安爱尔古城眼科医院有限责任公司，本公司控股子公司

南宁爱尔指南宁爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

个旧爱尔指个旧爱尔眼科医院有限责任公司，本公司全资子公司

淮北爱尔指淮北爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

成都康桥指成都康桥眼科医院有限公司，本公司全资子公司

韶关爱尔指韶关爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

兰州爱尔指兰州爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

宜昌爱尔指宜昌爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

湘潭爱尔指湘潭爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

永州爱尔指永州爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

黄冈爱尔指黄冈爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

益阳爱尔指益阳爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

咸宁爱尔指咸宁爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

成都麦格指成都麦格眼科中心有限公司，本公司全资子公司成都爱尔眼

科医院的全资子公司

宁波爱尔光明指宁波爱尔光明眼科医院有限公司，本公司控股子公司

深圳爱尔指深圳爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

武汉爱尔汉口医院指武汉爱尔眼科汉口医院有限公司，本公司全资子公司

惠州爱尔指惠州爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

荆州爱尔指荆州爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司

营口爱尔指营口爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

吉林爱尔指吉林市爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

湘西爱尔指湘西爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

宜章爱尔指宜章爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

长沙湘江爱尔指长沙湘江爱尔眼科医院有限责任公司，本公司控股子公司

娄底眼科医院指娄底眼科医院有限公司，本公司控股子公司

荆门爱尔指荆门爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司


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孝感爱尔指孝感爱尔奥视眼科医院有限公司，本公司控股子公司

自贡爱尔指自贡爱尔康立眼耳鼻喉医院有限公司，本公司控股子公司

许昌爱尔指许昌爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

香港爱尔指爱尔眼科国际（香港）有限公司，本公司全资子公司

亚洲医疗集团指亚洲医疗集团，本公司全资子公司爱尔眼科国际（香港）有

限公司的全资子公司

成都东区爱尔指成都东区爱尔眼科医院有限公司，本公司全资子公司成都康

桥眼科医院有限公司全资子公司

郑州爱尔指郑州爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

宁乡爱尔指宁乡爱尔眼科视光门诊有限公司，本公司控股子公司

泸州爱尔指泸州爱尔眼科医院有限公司，本公司控股子公司

拉萨威联智创指拉萨威联智创医疗科技有限公司，本公司全资子公司

拉萨亮视创业指拉萨亮视创业投资有限公司，本公司全资子公司

眼视光研究所指湖南爱尔眼视光研究所

山南智联指山南智联医疗信息科技有限公司，本公司全资子公司

山南优视指山南优视医疗器械有限公司，本公司全资子公司

眼科学院指中南大学爱尔眼科学院

眼科研究所指湖南省爱尔眼科研究所

《公司章程》指《爱尔眼科医院集团股份有限公司章程》

中国证监会指中国证券监督管理委员会

元、万元指人民币元、人民币万元

报告期指 2016 年 1月 1 月至 2016 年 12 月 31日

基本医疗指由基本药物、基本设施、基本技术和基本费用等内容构成的

医疗服务

医保定点机构指经医疗保险主管部门资质审查合格后，具备为医疗保险参保

人员提供医疗服务资质的医疗机构

新医改指从 2009 年开始的新一轮的中国医疗卫生体制改革

新型农村合作医疗指

简称“新农合”,是指由政府组织、引导、支持,农民自愿参

加，个人、集体和政府多方筹资，以大病统筹为主的农民医

疗互助共济制度

屈光不正指

当眼调节静止时，外界的平行光线经眼的屈光系统后不能在

视网膜黄斑中心凹聚焦，因而不能清晰成像的屈光状态，包

括近视、远视和散光

白内障指任何先天性或后天性的因素，引起晶状体混浊使其透明性下

降

青光眼指一组威胁和损害视神经视觉功能，主要与病理性眼压升高有


7

关的临床征群或眼病

眼前段手术指涉及眼球前段结构，如角膜、虹膜、睫状体、晶状体等疾病

所施行的手术

眼后段手术指涉及眼球后段结构如玻璃体、视网膜等等部位疾病所进行的

手术

屈光手术指

包括多种旨在矫正眼屈光不正的手术方式。大多数在角膜进

行的角膜屈光手术，也包括眼内手术方式，如：有晶状体眼

人工晶状体植入、透明晶状体摘除、晶体置换等。

飞秒激光指

femtosecond laser，是指目前在眼科应用、可以产生近红

外波长(1053nm)的脉冲的激光，用于切割角膜组织以形成角

膜瓣与角膜基质层，从而代替角膜板层刀


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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称爱尔眼科股票代码 300015

公司的中文名称爱尔眼科医院集团股份有限公司

公司的中文简称爱尔眼科

公司的外文名称（如有） Aier Eye Hospital Group Co.,Ltd.

公司的外文名称缩写（如

有） Aier

公司的法定代表人陈邦

注册地址长沙市芙蓉区长冲路 99号隆平高科技园省科研成果转化中心一楼

注册地址的邮政编码 410126

办公地址长沙市芙蓉中路二段 198 号新世纪大厦 4 楼

办公地址的邮政编码 410015

公司国际互联网网址 www.aierchina.com

电子信箱 [email protected]

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名吴士君文建惠

联系地址长沙市芙蓉中路二段 198号新世纪

大厦 1218 室

长沙市芙蓉中路二段 198号新世纪

大厦 1218 室

电话 0731-82570739 0731-82570739

传真 0731-85179288-8039 0731-85179288-8039

电子信箱 [email protected] [email protected]

三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网

址 http:// www.cninfo.com.cn、www.cs.com.cn 等

公司年度报告备置地点公司董事会办公室


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四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所办公地址武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦

签字会计师姓名罗明国、余宝玉

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□ 适用 √ 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问


五、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

2016 年 2015 年本年比上年增减 2014 年

营业收入（元） 4,000,401,671.18 3,165,580,471.34 26.37% 2,402,047,616.93

归属于上市公司股东的净利

润（元） 557,467,244.78 428,043,981.61 30.24% 309,186,277.78

归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润（元） 546,758,936.48 459,991,801.07 18.86% 315,979,627.20

经营活动产生的现金流量净

额（元） 675,098,166.04 522,168,231.46 29.29% 453,683,706.13

基本每股收益（元/股） 0.56 0.44 27.27% 0.32

稀释每股收益（元/股） 0.56 0.43 30.23% 0.32

加权平均净资产收益率 21.84% 19.66% 2.18% 17.39%

2016 年末 2015 年末本年末比上年末增

减 2014 年末

资产总额（元） 4,065,932,526.65 3,256,625,248.10 24.85% 2,550,430,405.25

归属于上市公司股东的净资

产（元） 2,781,145,390.57 2,395,407,231.57 16.10% 1,988,433,321.96

公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等

原因发生变化且影响所有者权益金额

√ 是 □ 否


10

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.5509

六、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入 915,094,225.02 1,004,566,390.10 1,163,106,593.77 917,634,462.29

归属于上市公司股东的净利

润 118,643,331.06 154,109,207.27 195,700,612.52 89,014,093.93

归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润 120,461,136.68 151,002,480.10 201,355,109.00 73,940,210.70

经营活动产生的现金流量净

额 136,004,171.00 184,427,619.13 221,549,636.47 133,116,739.44

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差

异

□ 是 √ 否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况


公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产

差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况


公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产

差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额说明


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非流动资产处置损益（包括已计提

资产减值准备的冲销部分） -1,985,454.85 -2,033,753.18 -984,037.74

计入当期损益的政府补助（与企业

业务密切相关，按照国家统一标准

定额或定量享受的政府补助除外）

24,417,595.22 2,035,762.27 6,341,552.00

除同公司正常经营业务相关的有效

套期保值业务外，持有交易性金融

资产、交易性金融负债产生的公允

价值变动损益，以及处置交易性金

融资产、交易性金融负债和可供出

售金融资产取得的投资收益

21,188,870.75 8,050,712.74 5,384,272.14

对外委托贷款取得的损益 1,835,159.82 11,233,333.33

除上述各项之外的其他营业外收入

和支出

-38,716,771.8

7

-50,505,167.9

4

-27,621,510.9

9

减：所得税影响额 -3,626,212.18 -4,584,971.59 1,494,737.75

少数股东权益影响额（税后） -2,177,856.87 -4,084,495.24 -347,779.59

合计 10,708,308.30 -31,947,819.4

6 -6,793,349.42 --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定

的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常

性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因


公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损

益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。


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第三节公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

1、公司主要业务及经营模式

公司作为全国连锁的专业眼科医疗机构，主要从事各类眼科疾病诊疗、手术服务与医学

验光配镜。

公司独具特色的 “分级连锁”商业模式，高度适合中国国情和市场环境，通过不同层级

医院的功能定位，提高资源共享效率和品牌的广度深度，逐步形成了全国布局、联通国际的

发展格局，实现了经济效益和社会效益的和谐统一，为保持长期健康快速发展奠定了扎实的

基础。

2、行业发展趋势及行业地位

推进健康中国建设，是全面建成小康社会，实现人民健康与经济社会协调发展的国家战

略。2016年10月，中共中央、国务院发布《“健康中国2030”规划纲要》，指出未来15年，

是推进健康中国建设的重要战略机遇期，2020年主要健康指标居于中高收入国家前列，人均

预期寿命达到77.3岁，健康服务业总规模大于8万亿；2030年我国主要健康指标要进入高收入

国家行列，人均预期寿命达到79岁，健康服务业总规模达到16万亿元，实现更高水平的全民

健康；推动健康服务供给侧结构性改革，优化要素配置和服务供给，补齐发展短板，推动健

康产业转型升级，满足人民群众不断增长的健康需求。

眼健康是国民健康的重要组成部分，包括盲在内的视觉损伤严重影响人民群众的身体健

康和生活质量，加重家庭和社会负担，是涉及民生的重大公共卫生问题和社会问题。为了切

实做好“十三五”期间我国眼健康工作，进一步提高人民群众眼健康水平，2016年10月，国

家卫生计生委发布了《“十三五”全国眼健康规划（2016—2020年）》，将人人享有基本眼

科医疗服务、逐步消除可避免盲和视觉损伤、提高人民群众眼健康水平作为开展眼病防治工

作的出发点和落脚点，将眼病防治工作纳入医疗卫生服务体系中统筹规划，采取力度更大、

针对性更强、作用更直接的政策举措，提高眼科医疗服务的覆盖面、可及性、公平性和有效

性；进一步提高CSR（每年百万人口白内障复明手术率），到2020年底全国CSR达到2000以上；


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进一步加强糖尿病视网膜病变等眼病的早期诊断与治疗；重点在儿童青少年中开展屈光不正

的筛查与科学矫正，减少因未矫正屈光不正导致的视觉损伤等九大目标。国家关于卫生事业

和国民眼健康的重大规划为眼科医疗行业加快发展提供了明确的目标导向和有力的政策保

障。

我国眼科医疗服务需求空间巨大。从眼科患病率来看，现代社会学习、工作、娱乐用眼

强度大幅增加，导致各种眼病患病率呈上升趋势，特别是近视人群高发化、低龄化。同时，

人口老龄化带来的白内障、糖尿病视网膜病变等年龄相关性眼病持续增长，对医疗供给提出

了更大、更高的要求。随着我国居民眼健康知识的逐步普及，人们的眼保健观念将不断增强，

对眼科医疗服务的需求持续增加。与此同时，随着人们收入水平日益提高，我国医疗保障制

度不断完善，眼科医疗潜在需求将不断转化为现实的有效需求，大量基本需求将逐步升级为

中高端需求。在需求增加和消费升级的共同作用下，眼科诊疗市场容量将不断扩大。

公司作为全国性医疗机构，主要竞争对手为各连锁医院所在地的一到两家综合性医院的

眼科或眼科专科医院。从医疗机构的实力来看，北京同仁医院、广州中山大学中山眼科中心

以及上海复旦大学附属眼耳鼻喉科医院等少数几家公立医院，在临床和科研方面具有较强的

竞争实力。

公司作为全球最大的专业眼科连锁集团，已成为了社会办医的领先者。公司独创的“中

心城市医院-省会医院—地级医院—县级医院”分级连锁模式符合国家大力推进的分级诊疗

政策，已在技术、服务、品牌、规模、人才、科研、管理等方面形成较强的核心竞争力，多

家成熟医院在门诊量、手术量、营业收入等方面逐步占据当地最大市场份额。同时，随着公

司发展模式和激励机制的不断创新，国际化战略的稳步推进，科技创新的全球化布局，移动

医疗的逐步实施，公司的眼科产业链优势将逐步形成，行业领先地位和国际影响力将得到进

一步的稳固和提升。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产重大变化说明

股权资产

公司本期新增对郑州爱尔眼科医院有限公司、泸州爱尔眼科医院有限公

司、宁乡爱尔眼科视光门诊部有限公司、拉萨威联智创医疗科技有限公

司、拉萨亮视创业投资有限公司和湖南爱尔眼视光研究所等公司投资，


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公司股权资产相应增加。

固定资产公司本期新设医院以及老医院加大投入而购入固定资产，公司固定资产

原值相应增加。

无形资产公司本期因开发HIS系统完工转入的无形资产，公司无形资产相应增加。

在建工程公司本期子公司衡阳爱尔医院以及广州爱尔装修完工，公司期末在建工

程减少。

可供出售金融资产

公司本期增加对南京华泰瑞联并购基金一号、天津欣新盛股权投资合伙

企业（有限合伙）、南京爱尔安星眼科医疗产业投资中心、深圳市达晨

创坤股权投资企业（有限合伙）等的投资，公司期末可供出售金融资

产增加。

2、主要境外资产情况


单位：元

资产的具

体内容形成原因资产规模

所在

地运营模式

保障资产

安全性的

控制措施

收益状况

境外资

产占公

司净资

产的比

重

是否存在

重大减值

风险

Asia

Medicare

Group

Limited(

亚洲医疗

集团有限

公司)

公司投资

收购 54,019,390.42

中国

香港

连锁长期

经营

按集团模

式进行管

理

14,339,081.53 0.22% 否

三、核心竞争力分析


否

公司作为全球最大的眼科连锁医疗机构，已在分级连锁、专业品牌、技术人才、学术科

研、管理体系和激励机制等方面形成显著的领先优势，报告期内，公司的核心竞争力得到了

进一步提升，主要体现在以下几个方面：

1）分级连锁优势

2016年，公司顺应国家大力推进的分级诊疗政策，加快完善分级连锁模式，推进以地、

县市为重点的医疗网络建设，多个省区逐步形成“连点成片”的局面，资源共享程度快速提


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高，广大基层患者得以就近享受优质眼科医疗服务。分级连锁通过上级医院给予下级医院进

行技术支持，下级医院的疑难患者可以转诊到上级医院，实现了资源配置的最优化和患者就

诊的便利化。随着网络建设加快布局，分级连锁优势将进一步彰显。

2）专业品牌优势

2016年，公司持续提升品牌公信力，强化品牌视觉认知，推进公司的品牌内涵建设，共

享全球眼科智慧的理念深入人心，全方面提升公司专业权威的品牌形象。公司一方面通过引

进国际先进设备、高端医疗人才，以及国内外学术科研开展，促进眼科医疗业务能力建设，

提高医疗品质。2016年公司获得“全飞秒Simle手术量全球第一医疗机构”、“ICL手术量全

球第一医疗机构”等荣誉，公司的国际影响力得到了进一步提升；另一方面通过服务流程的

优化和服务评价标准的提高，实现了患者服务的标准化和个性化。同时，公司将充分利用互

联网及移动互联网技术，不断改善患者就医体验，使患者享受到更加便捷的就医服务，满足

了广大患者多层次的就医需求，增强了患者的满意度，有效促进了口碑传播，爱尔眼科品牌

效应稳步提升。

3）科教研平台优势

2016年，公司以爱尔眼科学院、眼视光学院、眼科研究所以及眼视光研究所为主体的医

教研平台进一步完善；公司与暨南大学、香港大学苏国辉院士携手建立“长沙市院士工作

站”，湖南省首个眼科跨学科院士专家工作站落户爱尔眼科；公司为眼科学院、研究所组建

了权威专家团队，引进了暨南大学、香港大学苏国辉院士、香港中文大学彭智培教授担任爱

尔眼科研究所名誉所长，引进英国贝尔法斯特女王大学徐和平教授担任爱尔眼科研究所副所

长，公司聘请了亚太白内障屈光手术学会(APACRS)主席Ronald Yeoh教授担任学院客座教授。

目前，爱尔眼科学院已有包括杨雄里、苏国辉两位中科院院士和中华医学会眼科学分会主任

委员王宁利教授等国内外顶级眼科权威共17人担任名誉教授、兼职教授或客座教授，爱尔眼

科学院首批研究生已顺利毕业。2016年，公司依托科教研平台，开展了多项国家自然基金课

题，同时又申报了多项国家级课题，公司举办了多场具有影响力的国际论坛如 “屈光手术国

际论坛”、“橘洲视光国际论坛”以及“白内障与屈光手术国际论坛”等高规格、高水平的

学术论坛，吸引了全世界的权威专家参会，行业影响力日益增强，医教研一体化优势逐步凸

显。

4）管理体系优势

2016年，公司继续优化管理模式，有效提升经营管理效率。在总部层面上，进一步优化


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集团职能部门的职责分工，进一步提高与省区联合会战的工作机制，加强对省区经营、投资、

人力资源的支持和督导，推进落实各项工作规范，确保经营计划完成；在省区层面，公司将

进一步细化省区管理机制及组织架构，省区利益分配机制，推动省区区域资源整合、共享，

强化省区对其区域连锁医院的管理、培训、指导和督导职能；在医院层面，继续坚持管理人

才与技术人才的有机结合，全面推行院科两级管理体制，不断提高医院经营效率和专业水平。

通过管理模式的动态调整，推动公司各种资源的整合共享，促进各连锁医院更加贴近市场，

及时、准确响应患者需求，进一步提升集团的整体竞争力。

5）技术与人才优势

2016年，公司继续引进了一批国内外权威眼科专家的加盟，不断充实核心的专家团队，

搭建了学科齐全、经验丰富的的医生梯队，为公司的临床诊疗创造了条件。同时，公司继续

跟踪和引进国际最新的眼科诊疗技术和先进设备，利用远程会诊、异地转诊、专家会诊带教、

多中心研究等多种手段，提高技术资源共享能力，不断提高临床、科研技术能力，为患者提

供技术系列化，服务多层次化，满足患者的多元化需求。2016年，公司实现新技术应用共95

项，如27+G玻切技术、玻璃体消融术、Ahmed TM青光眼引流阀植入术、Contoura Vision正常

眼角膜地形图引导的个体化手术、角膜胶原交联、双晶体植入术等新技术进行了临床应用。

随着公司国际化战略和科技创新全球化布局的推进，公司在行业的技术和人才优势将会更加

突出。

6）激励机制优势

持续不断汇聚国内外优秀人才、充分激发人才的积极性，是建设百年爱尔、打造一流医

院集团的重要保障。一直以来，公司充分利用上市公司平台，先后实施了股票期权、限制性

股票以及合伙人计划等多形式、多层次激励措施，使越来越多的核心业务骨干和管理人才与

公司结成长期利益共同体，持续分享公司的发展成果，极大地释放核心骨干的工作动能，进

一步提升公司整体的竞争力，更好地实现公司在新时期的战略目标。目前，爱尔眼科的人才

培养和引进方面形成了正循环，越来越多的著名专家陆续加盟。完善的中长期激励机制对爱

尔眼科的快速连锁复制扩展，起到重要的支撑作用。


17

第四节经营情况讨论与分析

一、概述

2016年是国家“十三五”的开局之年，党中央、国务院将建设健康中国上升为国家战略，

坚定不移推进健康中国建设，持续加大深化医改力度，卫生与健康事业改革成效明显，医疗

规模与健康产业总容量持续扩大，医疗服务行业继续保持增长态势。眼健康作为健康中国的

重要内容，眼科市场需求不断释放，眼科医疗服务行业将长期处于黄金发展期。报告期内，

公司在总体战略目标的指引下，锐意创新，继续坚持“内生增长，外延扩张”的发展策略，

保持机制和模式不断创新，推进技术和服务持续升级，加快移动医疗和创新孵化布局，加速

国际化战略实施，构建眼健康生态圈领先优势。随着公司步入全新的发展阶段，业务规模持

续扩大，经营业绩稳健增长，品牌声誉日益增强。

报告期内，公司门诊量达3,705,533人次，同比增长15.24%；手术量377,245例，同比增

长16.74%；实现营业收入400,040.17万元，较去年同期增长26.37%；实现营业利润70,050.18

万元，较去年同期增长16.62%；实现净利润56,711.15万元，较去年同期增长29.90%；实现归

属于母公司的净利润55,746.72万元，较去年同期增长30.24%。

报告期内公司重点工作回顾：

（1）双轮驱动加快推进网络布局，市场覆盖面纵向横向延伸

报告期内，公司积极顺应国家加快分级诊疗、基层首诊的医改导向，继续通过“公司+

产业并购基金”双轮驱动，加快推进各省域内地级、县级医疗网络纵向布局，同时在城域内

横向探索视光发展模式和社区眼健康服务模式。一方面，公司通过自有资金新建了郑州爱尔

眼科医院，泸州爱尔眼科医院以及宁乡爱尔视光门诊部；另一方面，公司通过产业并购基金

储备了大量优质并购标的，为公司可持续的快速发展奠定了基础。

报告期内，公司及全资子公司分别参与设立了南京爱尔安星眼科医疗产业投资基金、宁

波弘晖股权投资并购基金、深圳市达晨创坤股权投资并购基金、天津欣新盛股权投资合伙企

业，湖南亮视交银投资合伙企业以及华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业。其中，南京爱尔

安星、湖南亮视交银等医疗产业投资基金专注于并购和培育眼科医院及其相关产业项目，其

他投资并购基金在兼顾公司战略发展布局的同时，投资其他相关行业的优质项目，实现资本

增值收益，增强公司的盈利能力。报告期内，上述基金都已设立完毕并运行，北京华泰瑞联


18

并购基金投资款已收回，并实现了较好的投资收益。

（2）股权激励计划再次实施，中长期激励体系进一步完善

报告期内，公司在实施股票期权、限制性股票以及合伙人、省会合伙人等多层激励措施

取得较好效果的基础上，再次实施2016年限制性股票激励计划, 进一步完善中长期激励体系。

此次激励计划分两次授予，首次授予的激励对象达1557人，不仅覆盖面广，而且倾斜于医院

一线核心人员，让更多的员工分享公司的发展成果，充分调动各层次骨干人员的积极性，提

升公司的竞争能力和医疗水平，更好地实现公司在新时期的战略目标。报告期内，公司股票

期权的第四期行权已完毕，进入第五期行权，2013年限制性股票激励计划已经全部解锁，2016

年限制性股票激励计划首次授予已完成登记。伴随长效激励机制的持续完善，公司员工的工

作热情将得到更大释放，集聚优秀人才的磁吸效应进一步增强，为公司未来的发展提供坚实

保障。

（3）学术科研工作迈上新台阶，行业国际影响力不断增强

报告期内，公司国内外学术科研工作迈上了新台阶，展示了新实力。公司在各类期刊共

计发表论文144篇，其中国际SCI收录期刊21篇、Medline期刊收录22篇、中文核心期刊收录43

篇、中国科技论文统计源期刊收录76篇等；公司主办了2016屈光手术国际论坛、橘洲视光国

际论坛、白内障及屈光手术国际论坛等国际学术会议，爱尔专家与全球眼科专家交流和分享

了眼科领域的最新研究成果和最前沿的发展趋势，充分展示公司综合实力。同时，在橘洲视

光国际论坛开幕上，湖南省视光学会正式宣布成立，国际儿童视觉健康防控项目(OVC)也宣布

在中国落地，将由公司承担该项目1000万名中国儿童的视觉健康筛查，并提供完善的视觉保

健服务；另外，公司与暨南大学、香港大学苏国辉院士携手建立“长沙市院士工作站”，湖

南省首个眼科跨学科院士专家工作站落户爱尔眼科，将进一步推进公司产学研布局，加快科

研成果转化为临床技术，推动中国眼科治疗技术不断升级。

报告期内，公司先后组织医疗专家和骨干参加各类国内外学术交流活动75次，如第31届

亚太眼科学会大会（APAO）、2016亚太全飞秒用户会暨国际屈光高峰论坛（APLS）、2016年

美国眼科与视觉研究协会年会（ARVO）、第16届欧洲视网膜专家学会大会（EURETINA）、欧

洲白内障与屈光外科医师学会年会（ESCRS）、2016年美国眼科学会年会（AAO）、中国眼底

病论坛暨集团眼底病学科年会、第五届全国眼整形眼眶病学术大会暨集团眼眶与眼整形学组

会议、全国角膜及眼表疾病学术大会暨集团角膜病学科年会、第二十一次全国眼科学术大会

等，在上述学术交流中，公司共有170多名爱尔专家在各类会议上主持与发言，进一步展示了


19

爱尔眼科的科研成果和技术实力，公司在国内外行业国际影响力不断增强。

（4）医疗管理不断改进，医疗质量稳步提升

报告期内，公司一方面完善医疗质量管理体系的建设，先后修订完善了《医务部管理手

册》、《业务院长工作指南》、《临床科主任工作指南》、《科室医疗质量管理记录册》、

《医院病案规范化管理要求》、《集团手术医师资质准入及授权管理规定》、《集团电子病

历管理暂行规定》、《抢救记录本》及《护理部工作手册》等制度规范；另一方面，完善医

疗质量管理委员会职责与日常工作机制，持续加强对新老医疗质量的检查监督与管控。如定

期召开医疗护理管理工作会议，每月发布各医院医务、护理、院感控制情况通报；针对新医

院，新建、改建、扩建医院手术室、供应中心等重点环节建筑布局进行指导，持续开展医疗、

护理、院感质量控制标准培训；定期开展医疗、护理、感控质量检查，现场指导、查漏补缺，

帮助医院持续改进；另外，公司加强集团医生技能考评认证，发布了《集团自培亚专科医师

手术资质考核与授权管理办法（试行）》,并陆续对各眼科亚专科的考评标准进一步规范，不

断提升医生业务综合素质，确保公司医疗服务与质量稳步提升。

（5）加快实施移动医疗和国际化战略，搭建全球科技创新孵化平台

报告期内，公司发布了“爱尔眼科移动医疗发展规划及实施进展”，公司将立足于医疗

服务行业的具体特点，发挥全国分级连锁医院网络的独特优势，依托庞大医疗团队的雄厚实

力，整合利用各类社会医疗资源、技术资源，构建贯穿线上与线下、医疗与预防、院内与院

外协同的全时空“眼健康保障系统”，为14亿国人提供高质量的终身眼健康管理；同时，在

产业发展方面，率先形成商业模式先进、盈利模式清晰、服务模式多元的移动医疗体系，确

保公司在未来竞争中实现战略制胜。报告期内，公司投资的湖南极视互联科技有限公司已在

长沙、天津、成都等地布局多家社区爱眼e站，通过线上云服务平台和线下爱眼e站的协同，

打造线上线下结合的社区眼健康服务模式；公司投资的杭州镜之镜科技有限公司推出的可穿

戴设备产品“云夹”已上市；公司通过增资台湾晋弘科技股份有限公司，深度地跟踪国际远

程医疗领域的新进展，抢占国内远程医疗领域发展的先机。

报告期内，公司加快了国际化进程，以自有资金5000万美元在美国设立全资子公司，作

为公司的全球资源整合平台，践行共享全球眼科智慧理念，推动眼科生态圈的全球布局。同

时，公司决定发起设立爱尔全球科技创新投资孵化基金，作为构建眼科及视觉科学相关领域

创新创业生态圈的孵化平台。基金的设立将有助于全方位提升爱尔眼科医疗技术水平与科研

创新能力，培育新的业务增长点，发挥科技创新的提质增效和引领作用，全面提升公司的核


20

心竞争力，巩固和加强公司在眼科行业的领先地位。另外，公司受邀参加了“湄公河光明行”

国际援助，在此次跨国援助中，公司为老挝、越南、缅甸3个国家的贫困白内障患者免费实施

复明手术，成为了中国首批承接国际援助项目的非公医疗机构，进一步提升公司的国际形象。

（6）继续完善专业人才培养体系，满足公司快速发展的人才需求

公司始终高度重视专业人才的培养与储备。报告期内，公司进一步完善专业人才培养体

系，先后制定《住院医师规范化培训基地管理指南》、《临床技能培训中心管理指南》、《亚

专科手术医师培训管理办法》、《各亚专科培训考核流程和规范》、《各亚专科手术基础技

能培训手册》等培训规范制度；开展了屈光手术、眼眶与眼整形、斜视与小儿眼科、泪道、

白内障、眼底病、青光眼等7个亚专科带教师资认定工作，严把培训师资质量关；组织开展ICL、

全飞秒激光角膜屈光手术、湿性AMD诊疗、白内障超声乳化手术、眼底内外科、玻切手术、飞

蚊症诊疗技术、眼库、眼整形、斜视与小儿眼科医师等培训班，提升公司从业医生临床诊疗

能力。针对实用型人才的培养，完成9个亚专科163名医师送培计划，考核认定各亚专科医师

63人次。2016年公司获中华医学会“优秀白内障手术技能培训项目”称号；此外，为提升省

区、各医院经营班子的经营管理能力和员工的职业化素养，公司开展了领导力和职业素养培

训班，其中CEO培训结业58人，筹建负责人培训结业63人。目前，公司人才结构不断优化，人

才素质不断提升，为公司的可持续发展奠定了基础。

（7）首次推出公司非公开发行方案，助力公司跨越式发展

报告期内，公司首次推出了非公开发行预案，并获得股东大会审议通过，证监会于2017

年1月22日受理了公司非公开发行股票的申请。通过此次募资，公司将完善强化总部指挥中心

功能和综合支撑功能，打造世界一流的医教研一体化发展平台，高效支撑各级连锁医院快速

发展；其次，公司首次收购产业并购基金医院9家医院，进一步增强上市公司盈利能力，促进

公司可持续发展；第三，重庆、哈尔滨2家医院迁址扩建，大幅度提升接诊容量，同步提高医

疗品质和服务能力；第四，加快信息化投入，建设眼科大数据中心和IT云化平台，实现服务

模式、管理模式的全面升级。总之，公司通过打造强大的集团总部和先进的信息化建设，为

快速增长的连锁医院提供更强大的管理和支持平台，为开展眼科移动医疗奠定坚实基础，同

时打开多维发展的空间，未来将打造成为眼科生态圈和创新孵化器，形成产业链的整体新优

势，助力公司跨越式发展。

（8）积极做好投资者关系管理，提升公司资本市场形象

2016年，公司继续积极主动开展投资者关系管理工作，通过创业板互动平台、投资者热


21

线电话、电话会议、实地调研、投资策略会以及“爱尔眼科投资者关系微信公众号”等方式，

及时、全面传播公司的经营发展动态情况，加强与全球投资者的充分交流，使投资者更深层

次了解公司经营情况，得到了投资者的高度评价和一致认可，公司的非公开发行方案也得到

投资者高票通过。得益于公司良好的业绩和对股东的充分尊重，公司获得了一大批机构和个

人投资者的长期支持。报告内，控股股东爱尔投资及公司实际控制人陈邦先生增持了公司股

份，进一步加强了投资者的信心。报告期内，公司和管理层获得了多项荣誉，包括“中国创

业板上市公司价值二十强（前十强）”、“中国创业板上市公司十佳管理团队”、“2016A

股最佳上市公司前二十强”、“最具社会责任上市公司”、“2016年度责任品牌奖”、“2016

年度公益项目奖”、“十年十人：影响中国医院发展进程代表人物”、“2015年度金牛企业

领袖”“新财富金牌董秘”、“十佳资本运作项目”以及“投资者关系优秀管理人”等，公

司荣誉的取得进一步提升了公司在资本市场的优质品牌形象。

二、主营业务分析

1、概述

报告期内，随着公司经营规模及品牌效应的扩大，医疗技术与服务不断升级，公司营业

收入继续保持了稳健增长，全年实现营业收入400,040.17万元，较去年同期增长26.37%。其

中屈光手术实现收入114,128.66万元，同比增长35.94%，白内障手术实现收入98,113.96万元，

同比增长22.36%，视光服务实现收入87,212.15万元，同比增长36.67%，其他项目均有不同程

度增长。

其他参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求

否

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1号——上市公司从事广播电

影电视业务》的披露要求：

否


22

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5号——上市公司从事从事互

联网游戏业务》的披露要求：

否

单位：元

2016 年 2015 年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计 4,000,401,671.

18 100%

3,165,580,471.

34 100% 26.37%

分行业

医疗行业 3,995,130,328.

67 99.87%

3,162,777,849.

28 99.91% 26.32%

其他业务收入 5,271,342.51 0.13% 2,802,622.06 0.09% 88.09%

分产品

屈光项目 1,141,286,567.

11 28.53% 839,567,887.80 26.52% 35.94%

白内障项目 981,139,617.66 24.53% 801,878,690.60 25.33% 22.36%

眼前段项目 606,329,555.04 15.16% 576,490,953.59 18.21% 5.18%

眼后段项目 331,282,978.98 8.28% 298,696,894.30 9.44% 10.91%

视光服务项目 872,121,540.55 21.80% 638,139,691.61 20.16% 36.67%

其他项目 62,970,069.33 1.57% 8,003,731.38 0.25% 686.76%

其他业务收入 5,271,342.51 0.13% 2,802,622.06 0.09% 88.09%

分地区

华中地区 1,418,149,171.

50 35.45%

1,126,600,110.

68 35.59% 25.88%

东北地区 454,495,541.48 11.36% 393,076,715.04 12.42% 15.63%

西南地区 742,213,370.10 18.55% 640,105,539.12 20.22% 15.95%

华东地区 483,727,708.28 12.09% 412,240,033.10 13.02% 17.34%

华北地区 325,600,642.26 8.14% 249,788,754.29 7.89% 30.35%

华南地区 282,520,616.44 7.06% 217,348,690.20 6.87% 29.98%

西北地区 155,614,372.29 3.89% 126,420,628.91 3.99% 23.09%

台港澳地区 138,080,248.83 3.45%

主营业务收入变动说明：

1）报告期内主营业务收入较上年同期增长 26.37%，一方面各医疗服务项目稳定增长，

其中屈光手术收入较上年同期增长 35.94%，白内障手术较上年同期增长 22.36%，视光服务较


23

去年同比增长 36.67%，其他项目均有不同程度增长；另一方面公司各地扩大经营规模，各地

医院收入增长稳定，其中华中地区较去年同期增长 25.88%，华北地区较去年同期增长 30.35%，

新增香港亚洲医疗集团，西南、华东地区增长稳定。

2）报告期内屈光手术收入较上年同期增长 35.94%，主要是手术量快速增长的同时全飞

秒、飞秒、ICL等高端手术占比提高，形成量价齐升所致。

3）报告期内视光服务收入较上年同期增长 36.67%，主要是视光就诊量持续上升的同时

视光技术和新产品不断创新升级所致。

4）报告期内华中地区较上年同期增长 25.88%，主要是由于长沙爱尔、武汉爱尔等老医

院持续增长以及新增医院所致。

5）报告期内华北地区较上年同期增长 30.35%，主要是由于石家庄爱尔、天津爱尔等医

院持续增长所致。

（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况



否

单位：元

营业收入营业成本毛利率营业收入比上

年同期增减

营业成本比上

年同期增减

毛利率比上年

同期增减

分行业

医疗行业 3,995,130,328.

67

2,152,974,685.

16 46.11% 26.32% 27.43% 0.00%

其他业务收入 5,271,342.51 2,833,839.16 46.24% 88.09% 154.42% -14.02%

分产品

屈光手术 1,141,286,567.

11 521,001,332.63 54.35% 35.94% 47.09% -3.46%

白内障手术 981,139,617.66 615,415,991.68 37.28% 22.36% 19.85% 1.31%

眼前段手术 606,329,555.04 363,493,986.49 40.05% 5.18% 5.37% -0.11%

眼后段手术 331,282,978.98 204,022,870.79 38.41% 10.91% 12.73% -1.00%

视光服务 872,121,540.55 416,227,477.48 52.27% 36.67% 40.99% -1.46%

其他项目 62,970,069.33 32,813,026.09 47.89% 686.76% 4,736.59% -43.63%


24

分地区

华中地区 1,418,149,171.

50 685,343,119.92 51.67% 25.88% 33.54% -2.77%

东北地区 454,495,541.48 227,750,895.86 49.89% 15.63% 10.39% 2.38%

西南地区 742,213,370.10 415,390,040.86 44.03% 15.95% 11.00% 2.50%

华东地区 483,727,708.28 275,687,247.01 43.01% 17.34% 16.94% 0.20%

华北地区 325,600,642.26 199,548,176.82 38.71% 30.35% 26.78% 1.73%

华南地区 282,520,616.44 163,644,346.35 42.08% 29.98% 28.94% 0.47%

西北地区 155,614,372.29 90,527,545.16 41.83% 23.09% 17.84% 2.59%

台港澳地区 138,080,248.83 97,917,152.34 29.09%

注：1）屈光手术本期毛利率较上年同期毛利率下降 3.46%，主要系本期人工成本费用上升以

及患者选择的高端术式引起材料率上升共同所致。

2）华中地区本期毛利率较上年同期毛利率下降 2.77%，主要系本期新建郑州爱尔和许昌

爱尔、衡阳爱尔扩建，导致当期开办费用、房租、摊销增加所致。

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整

后的主营业务数据


（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□ 是 √ 否

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况


（5）营业成本构成

行业分类

单位：元

行业分类项目

2016 年 2015 年

同比增减金额

占营业成本比

重金额

占营业成本比

重

医疗行业医用材料 1,169,065,30

4.70 54.23%

922,034,193.

66 54.54% -0.31%


25

人力工资

595,198,105.

94 27.61%

449,198,042.

54 26.57% 1.04%

折旧 106,930,832.

81 4.96%

93,112,909.7

2 5.51% -0.55%

房租及摊销 213,246,384.

56 9.89%

173,490,332.

18 10.26% -0.37%

其他 68,534,057.1

5 3.18%

51,710,004.0

7 3.06% 0.12%

合计 2,152,974,68

5.16 99.87%

1,689,545,48

2.17 99.93% -0.06%

（6）报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否

报告期末，公司因新设主体导致纳入合并范围的子公司发生变动，主要变动如下：

名称变更原因

湖南爱尔眼视光研究所新设成立

拉萨亮视创业投资有限公司新设成立

拉萨威联智创医疗科技有限公司新设成立

宁乡爱尔眼科视光门诊部有限公司新设成立

郑州爱尔眼科医院有限公司新设成立

泸州爱尔眼科医院有限公司新设成立

合并范围变更主体的具体信息详见“第十一节、八、合并范围的变更”。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况


（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

由于眼科患者以个体消费为主，且一般采用现金、银行刷卡和医保消费的方式支付费用，

公司无法区分主要客户，也不存在单一客户营业额占营业收入的比重超过 30%的情形。

但子公司长沙佳视医疗器械有限公司、山南优视医疗器械有限公司有少量部分耗材对外

销售，对外销售前五名累计总额 24,097,311.96 元，占全年主营业务收入的 0.60%。

公司主要销售客户情况


26

前五名客户合计销售金额（元） 24,097,311.96

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.60%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售

总额比例 0.00%

公司前 5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1 客户一 9,538,811.96 0.24%

2 客户二 5,418,627.36 0.14%

3 客户三 3,951,365.81 0.10%

4 客户四 2,958,316.23 0.07%

5 客户五 2,230,190.60 0.06%

合计 -- 24,097,311.96 0.60%

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元） 367,894,330.93

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比

例 33.91%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采

购总额比例 0.00%

公司前 5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1 医药商一 148,909,077.82 13.73%

2 医药商二 111,286,850.00 10.26%

3 医药商三 37,176,123.00 3.43%

4 医药商四 35,864,783.78 3.31%

5 医药商五 34,657,496.33 3.19%

合计 -- 367,894,330.93 33.91%

主要供应商其他情况说明


3、费用

单位：元

2016 年 2015 年同比增减重大变动说明


27

销售费用 512,239,108.17 404,908,883.86 26.51%

主要系本期新增郑州爱尔院和

成都东区等医院，以及原有医院

如广州爱尔、衡阳爱尔扩建，相

应广告及业务宣传费用、人工费

用增加所致。

管理费用 627,251,487.50 465,970,306.95 34.61%

主要系本期新增郑州爱尔和成

都东区等医院，以及原有医院如

广州爱尔、衡阳爱尔扩建，导致

人工费用、房租、折旧及装修费

摊销、水电费增加所致。

财务费用 5,401,977.76 -4,135,041.59 -230.64%

主要系本期子公司银行贷款利

息增加以及银行手续费上升所

致。

4、研发投入


医院行业属于临床技术应用性行业，以疾病诊断、治疗业务为主。公司根据临床业务的

实际需要，积极开展临床应用性学术科研工作，持续加大研发投入。报告期内，共发生研发

投入2,191.45万元，占营业收入比例0.55%。

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

2016 年 2015 年 2014 年

研发人员数量（人） 82 76 61

研发人员数量占比 0.63% 0.75% 0.77%

研发投入金额（元） 21,914,534.98 18,099,594.01 9,579,954.18

研发投入占营业收入比例 0.55% 0.57% 0.40%

研发支出资本化的金额

（元） 0.00 0.00 0.00

资本化研发支出占研发投

入的比例 0.00% 0.00% 0.00%

资本化研发支出占当期净

利润的比重 0.00% 0.00% 0.00%

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因


研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明


28


5、现金流

单位：元

项目 2016 年 2015 年同比增减

经营活动现金流入小计 4,063,959,324.56 3,193,646,178.05 27.25%

经营活动现金流出小计 3,388,861,158.52 2,671,477,946.59 26.85%

经营活动产生的现金流量净额 675,098,166.04 522,168,231.46 29.29%

投资活动现金流入小计 398,260,078.93 572,315,003.15 -30.41%

投资活动现金流出小计 1,141,480,995.51 1,226,593,610.02 -6.94%

投资活动产生的现金流量净额 -743,220,916.58 -654,278,606.87 13.59%

筹资活动现金流入小计 436,116,430.79 237,866,957.73 83.34%

筹资活动现金流出小计 313,894,774.61 171,344,542.70 83.20%

筹资活动产生的现金流量净额 122,221,656.18 66,522,415.03 83.73%

现金及现金等价物净增加额 55,128,837.85 -65,587,960.38 -184.05%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明


1）报告期内，经营活动现金流入同比增加27.25%，主要是本期营业收入增加所致。

2）报告期内，经营活动现金流出同比增加26.85%，主要是本期经营支付材料款和为职工支付

薪酬等相关经营活动现金增加所致。

3）报告期内，投资活动现金流入同比下降30.41%，主要是公司收回到期理财产品本息减少所

致。

4）报告期内，筹资活动现金流入同比增加83.34%%，主要是本期收到2016年限制性股票资金

所致。

5）报告期内，筹资活动现金流出同比增加83.20%，主要是本期派发现金股利增加所致。

6）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加83.73%，主要是本期筹资活动现金流入

大于现金流出所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明



29

三、非主营业务情况


四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2016 年末 2015 年末比重增

减重大变动说明

金额占总资产

比例金额

占总资产

比例

货币资金 775,942,62

1.31 19.08%

720,813,78

3.46 22.13% -3.05%

主要系公司品牌影响及经营规

模不断扩大使得医疗及相关服

务的营业收入上升导致货币资

金总额增加，但由于公司规模增

加导致占比略有下降。

应收账款 283,865,94

7.44 6.98%

212,586,46

3.57 6.53% 0.45%

主要系公司经营规模扩大，本期

以医疗保险方式结算的营业收

入增长，相应的期末待结算应收

款也相应增加。

存货 206,769,93

3.80 5.09%

174,442,05

5.73 5.36% -0.27%

主要系本期新设医院、原有部分

医院经营规模扩大而增加了备

货量，共同导致期末存货增长。

固定资产 769,094,00

0.03 18.92%

646,094,94

5.18 19.84% -0.92%

主要是本期公司新增医院以及

老医院加大投入而购入固定资

产所致。

在建工程 13,765,930

.87 0.34%

82,648,939

.75 2.54% -2.20%

主要系衡阳爱尔医院工程项目

本期完工所致。

长期借款 186,058,08

0.00 4.58%

174,200,00

0.00 5.35% -0.77% 主要系港元外汇汇率变动所致。

可供出售金融

资产

803,386,56

0.73 19.76%

264,361,25

0.00 8.12% 11.64%

本期新增对南京华泰瑞联并购

基金一号、天津欣新盛股权投资

合伙企业（有限合伙）、南京爱

尔安星眼科医疗产业投资中心、

深圳市达晨创坤股权投资企业

（有限合伙）等的投资所致。

2、以公允价值计量的资产和负债



30

3、截至报告期末的资产权利受限情况

无

五、投资状况分析

1、总体情况


报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

921,578,722.73 491,895,450.00 87.35%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况


单位：元

被投资

公司名

称

主要业

务

投资

方式

投资

金额

持股

比例

资金

来源

合作

方

投资

期限

产品

类型

预计

收益

本期投

资盈亏

是否涉

诉

披露日

期（如

有）

披露索

引（如

有）

湖南爱

尔眼视

光研究

所

视光研

究及培

训

新设 500,0

00.00

100.0

0%

自有

资金无长期

股权

投资 421.98 否

拉萨亮

视创业

投资有

限公司

创业投

资新设

225,0

00,00

0.00

100.0

0%

自有

资金无长期

股权

投资 6,792,

046.35 否

拉萨威

联智创

医疗科

技有限

公司

医疗信

息咨询新设

5,000

,000.

00

100.0

0%

自有

资金无长期

股权

投资

42,715

,307.1

0

否

宁乡爱

尔眼科

视光门

诊部有

限公司

医疗经

营新设

1,020

,000.

00

55.93

%

自有

资金无长期

股权

投资 -342,5

51.70 否

郑州爱

尔眼科

医院有

限公司

医疗经

营新设

25,50

0,000

.00

70.00

%

自有

资金无长期

股权

投资

-13,01

7,289.

31

否


31

泸州爱

尔眼科

医院有

限公司

医疗经

营新设

24,50

0,000

.00

59.00

%

自有

资金无长期

股权

投资

-4,741

,388.9

4

否

广州爱

尔眼科

医院有

限公司

医疗经

营增资

38,00

0,000

.00

95.00

%

自有

资金

广州

亚欧

医院

管理

有限

公司

长期股权

投资 7,965,

131.20 否

2016年

11 月

18 日

巨潮资

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om.cn

爱尔眼

科国际

（香

港）有

限公司

项目投

资管理增资

13,50

0,000

.00

100.0

0%

自有

资金无长期

股权

投资 6,911,

318.06 否

2015年

12 月

28 日

巨潮资

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湖南爱

尔中钰

眼科医

疗产业

投资合

伙企业

（有限

合伙）

项目投

资其他

29,40

0,000

.00

10.00

%

自有

资金

达孜

县健

康创

业投

资基

金

长期股权

投资否

2015年

07 月

31 日

巨潮资

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深圳市

达晨创

坤股权

投资企

业（有

限合

伙）

项目投

资其他

120,0

00,00

0.00

19.91

%

自有

资金

深圳

市达

晨财

智创

业投

资管

理有

限公

司

长期股权

投资否

2016年

03 月

10 日

巨潮资

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天津欣

新盛股

权投资

合伙企

业（有

限合

伙）

项目投

资其他

200,6

24,78

8.00

2.76% 自有

资金

天津

奇虎

和盛

股权

投资

管理

合伙

企业

（有

限合

长期股权

投资否

2016年

04 月

06 日

巨潮资

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32

伙）

南京爱

尔安星

眼科医

疗产业

投资中

心（有

限合

伙）

项目投

资其他

95,00

0,000

.00

19.00

%

自有

资金

深圳

市前

海安

星资

产管

理有

限公

司

长期股权

投资否

2016年

05 月

23 日

巨潮资

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宁波弘

晖股权

投资合

伙企业

（有限

合伙）

项目投

资其他

15,00

0,000

.00

3.40% 自有

资金

宁波

煜晖

投资

管理

合伙

企业

（有

限合

伙）

长期股权

投资否

2016年

02 月

05 日

巨潮资

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南京华

泰瑞联

并购基

金一号

(有限

合伙)

项目投

资其他

100,0

00,00

0.00

3.68% 自有

资金

江苏

华泰

瑞联

并购

基金

（有

限合

伙）

长期股权

投资否

2015年

07 月

31 日

巨潮资

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om.cn

合计 -- --

893,0

44,78

8.00

-- -- -- -- -- 0.00

46,282

,994.7

4

-- -- --

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况


4、以公允价值计量的金融资产



33

5、募集资金使用情况


公司报告期无募集资金使用情况。

六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况


公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况


七、主要控股参股公司分析


主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

长沙爱尔

眼科医院分公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

106,761,2

97.58

84,519,59

4.14

233,140,6

28.85

81,153,72

3.51

82,234,90

9.50

武汉爱尔

眼科医院

有限公司

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

18,000,00

0.00

154,369,6

62.13

112,251,1

37.15

336,773,6

08.88

89,381,24

9.37

67,131,87

1.29

成都爱尔

眼科医院

有限公司

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

40,000,00

0.00

135,157,3

20.56

116,267,8

58.90

208,581,3

69.00

65,932,91

3.22

55,576,28

2.93

沈阳爱尔

眼视光医

院(有限公

司)

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

12,980,00

0.00

104,971,8

08.59

77,220,48

0.09

277,927,1

41.96

61,943,51

8.78

46,397,78

1.82

重庆爱尔子公司眼科医疗、34,250,00 117,224,5 93,940,22 175,164,6 52,626,39 43,539,20


34

眼科医院

有限公司

医学验光

配镜

0.00 65.13 6.42 26.04 4.76 0.40

衡阳爱尔

眼科医院

有限公司

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

6,000,000

.00

125,998,0

03.03

34,735,33

6.97

101,215,9

09.19

29,547,58

7.58

21,954,50

7.05

西安爱尔

古城眼科

医院有限

责任公司

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

44,666,70

0.00

91,008,59

1.47

76,690,22

2.78

107,481,1

50.04

25,820,60

0.81

21,375,88

3.52

株洲三三

一爱尔眼

科医院有

限公司

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

15,000,00

0.00

55,632,92

4.50

40,874,38

0.59

74,245,22

9.03

24,973,83

7.72

18,683,01

5.44

武汉爱尔

眼科汉口

医院有限

公司

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

67,730,00

0.00

76,957,10

3.64

65,982,76

8.99

84,688,92

7.53

13,256,80

6.44

13,726,61

0.33

成都康桥

眼科医院

有限公司

子公司

眼科医疗、

医学验光

配镜

12,000,00

0.00

72,040,97

2.56

28,240,17

0.42

80,924,88

4.69

9,842,220

.93

8,287,115

.90

报告期内取得和处置子公司的情况


公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

湖南爱尔眼视光研究所新设成立公司战略发展需要

拉萨亮视创业投资有限公司新设成立公司战略发展需要

拉萨威联智创医疗科技有限公司新设成立公司战略发展需要

宁乡爱尔眼科视光门诊部有限公

司新设成立扩大市场份额

郑州爱尔眼科医院有限公司新设成立扩大市场份额

泸州爱尔眼科医院有限公司新设成立扩大市场份额

八、公司控制的结构化主体情况


九、公司未来发展的展望

1、公司未来发展战略


35

力争通过未来3 年的发展，公司网络覆盖绝大部分省会城市及大多数地市级，逐步布局

县级医院，市场占有率大幅度提高；临床诊疗能力显著提升，各省会医院成为本地区的疑难

眼病中心；借助信息化、移动医疗等先进手段，建立覆盖全国的立体化、多业态眼科医疗网

络；借力国际化战略和全球科技创新布局，成为国内外领先的创新型眼健康服务集团。

2、公司经营目标

2017年，随着行业空间逐步扩大和公司综合实力的快速增强，公司将继续以内涵增长为

核心，通过管理和机制持续创新，发掘内生增长潜力；通过发展模式和平台创新，加快外延

扩张，推进战略布局，保持公司持续快速发展。

1）进一步优化经营管理体系

2017年，公司根据发展的需要，将进一步优化“总部—省区—医院”的经营管理体系，

更好地提升组织体系的整体效率。公司一方面将优化各层级组织架构，更加明确各组织岗位

职责，包括集团总部管控架构及部门职责、省区管控架构及职责、省会医院整体架构、地市

级医院整体架构、县级医院整体架构及相应职责；另一方面通过强化授权及制度体系建设，

稳步推进公司总体战略。授权体系包括组织授权，即将省区为投资、经营的主体，逐级授权

投资、管理方面的有关事宜；人事授权，建立责权清晰，分级管理的人才体系；事务授权，

明确各项经营工作“组织启动”的原则，逐级参入与审核；财务授权，采用垂直规范、标准

化的管理模式，实现监督与服务并重；同时公司将进一步完善制度体系建设，修订和制定《医

院管理评价制度》、《CEO、院长考核制度》，《内部风险控制制度》等，从制度上确保公司

经营管理的规范性和科学性，稳步提升公司整体经营效率。

2）全面提升医疗综合能力

2017年，公司将继续依托爱尔眼科学院、眼视光学院、眼科研究所、眼视光研究所组成

的科教研平台，通过设立的院士工作站以及全球眼科科技创新孵化基金，进一步推进公司产

学研战略布局，加快科技成果向现实生产力转化，提高公司的临床应用创新能力和临床技术

人才的输出，促进公司各学科、各业务的均衡快速发展，充分发挥科教研内生引擎作用；同

时公司以稳步提升医院医疗质量为核心，继续加强医疗质量安全管理，狠抓制度落实，强化

管理培训，做到医疗质量的持续改进。公司将进一步落实集团医疗管理中心、院长、科主任

的组织管理责任，加强院长、科主任工作考核与评价，强化医疗管理十八项核心制度的落实，

提升医疗服务体验，提高患者满意度为工作重点与评价标准，加强医院医疗、护理、院感、

质量督查指导及年度检查力度，认真做好医疗环节质控，坚持手术考核，提高培养质量，优


36

化业务流程，全面提升医疗业务和服务能力。

3）进一步完善人力资源规划

2017年，公司将按照新时期的战略进一步完善大人力资源规划。首先，公司将打造核心

人才队伍建设，通过完善中长期激励机制，采用股票期权、限制性股票、合伙人计划、省会

合伙人计划等多层次激励计划，形成共创共享共赢的的爱尔文化，留住和吸引人才。其次，

公司将统一组织架构和岗位设置标准，提升组织整体运营能力，建立审计与监督并举机制，

防控内控风险。另外，公司将加强薪酬绩效考核管理，完善区域医生的激励机制，促进区域

医生资源共享，打造多点执业平台；完善固定工资体系，提升基层基层岗位人才吸引力；启

动核心岗位的绩效评价，制定核心岗位的绩效评价流程；此外，公司将加强培训管理，塑造

爱尔人才的爱尔文化基因化、管理职业化以及岗位业务规划化，明确人力资源中心、总部职

能中心及事业部、省区培训管理职能，完善人才培养体系，重点加强省区培训带教基地；同

时，公司将推进人力资源信息化建设，打造人力资源信息化平台，提升管理效率，为公司未

来快速发展提供保障。

4）持续优化营销模式。

2017年，公司将秉持品牌一体化，策略模式化，执行精细化，实现爱尔营销模式升级突

破。一是强化品牌一体化，品牌形象整体向专业权威转变，加强品牌合规管理，注重自身品

牌保护；二是贯彻营销策略模式化，采用标准化的营销组织设置，选拔合适的营销负责人与

核心营销管理人员，并匹配有竞争力的激励机制，提升人员专业性；按营销节点确定重点营

销活动排程；三是对渠道执行实行精细化管理，按照标准化组织来管理营销业绩与效率；全

面推动CRM系统上线使用，精细化管理营销工作，提升营销执行效率和市场应变能力。

3、公司可能面临的风险和对策

1）医疗风险

在临床医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生水平差

异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为客观上存在着程度不一的风险，医疗事

故和差错无法完全杜绝。就眼科手术而言，尽管大多数手术操作是在显微镜下完成且手术切

口极小，但由于眼球的结构精细，组织脆弱，并且眼科手术质量的好坏将受到医师水平差异、

患者个体的身体和心理差异、诊疗设备、质量控制水平等多种因素的影响，因此眼科医疗机

构不可避免地存在一定的医疗风险。

针对医疗风险，公司始终坚持“质量至上”的医疗服务与管理理念，严格执行国家和行


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业的诊疗指南、操作规范和护理规范，不断完善医疗质量控制体系，加强医师队伍的业务技

能培训，提高医护人员的诊疗和护理水准，严格术前筛查，从严掌握适应症，严格规范病历

书写，认真履行告知义务和必要手续，并配置各种尖端眼科诊疗设备以确保诊断的准确率和

治疗的有效率。尽管如此，医疗风险仍然不可避免。

2）人力资源风险

作为技术密集型行业，高素质的技术人才和管理人才对医疗机构的发展起着非常重要的

作用，特别是伴随着公司医疗规模的快速扩张，公司的组织结构和管理体系也趋于复杂化，

对公司诊疗水平、管控能力、服务质量等提出了更高要求，能否吸引、培养、用好高素质的

技术人才和管理人才，是影响公司未来发展的关键性因素。虽然公司在前期已经为后续的发

展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，且不能在

人才培养和激励方面继续进行机制创新，公司仍将在发展过程中面临人才短缺风险。

针对以上风险，一方面，公司合作成立了眼科学院和眼视光学院，搭建了医疗教学科研

平台，解决高层次专家的引进和高素质人才的培养问题；建立学习型组织，成立集团科教中

心，通过持续开展各类培训，加强医疗及管理人才的继续教育，形成良好的学习风气；多元

化拓展招聘渠道，持续引进公司所需的中高级人才。另一方面，公司充分利用上市公司优势，

不断完善核心人才的中长期激励机制，提升员工的认同感与归属感。近年来，公司股票期权

已进入分期行权阶段，首期限制性股票激励计划截至报告期末已全部解锁，大批核心骨干实

现了较好的收益，获得了显著的激励效应。随着“合伙人计划”、“省会合伙人计划”以及

2016年限制性股票激励计划的实施，核心人才的积极性将进一步提高，公司吸引优秀人才的

优势将更加突出。

3）管理风险

连锁经营有利于公司发挥资源充分共享、模式快速复制、规模迅速扩大的优势，但随着

连锁医疗服务网络不断扩大，公司在管理方面将面临较大挑战。

针对以上情况，公司将持续完善组织架构和区域管理运行机制，加大区域化管理力度，

合理界定集团总部、省区的管理层级和管理职能。在集团总部层面，公司动态完善各职能部

门的指导、监督、统筹、考核功能，加强集团财务管控力度，明确各医院财务审批权限和职

责，并坚持以内部控制审计为重点的审计职能导向，并结合公司移动医疗战略规划，加快信

息系统的实施步伐，确保公司经营管理规范、科学、高效。

4）公共关系危机风险


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公共关系危机是指危及企业形象的突发性、灾难性事故或事件, 具有意外性、聚焦性、

破坏性、紧迫性等特点。公共关系危机可能给企业带来较大损失，严重破坏企业形象，甚至

使企业陷入困境。在互联网、微博、微信等新媒体高度发达的今天，某些个体事件可能会被

迅速放大或演化为行业性事件，公司可能因此而受到波及或影响。

针对以上风险，公司采取多种举措进行防范和化解。一是落实全程、全员规范运作和质

量管理，从根本上降低公司危机事件发生的可能性；二是持续塑造专业、权威、可靠的品牌

形象，与竞争者形成鲜明的品牌区隔；三是制订并执行《危机公关管理办法》、《公共关系

危机处理预案》等制度，加强危机预警预防及处理机制的建设，并进行明确分工、职责到人；

四是建立覆盖行业和公司的监测体系，维护公司的合法权益。总部通过网络信息监测系统随

时搜集相关信息，各医院建立了对当地各类媒体的监测机制。同时，公司注重与各类媒体的

动态沟通，提前做好隐患化解工作，把潜在的影响降到最低程度。

十、接待调研、沟通、采访等活动登记表

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表


接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引

2016 年 01月 06 日实地调研机构

深交所互动易

http://irm.cninfo.com.cn/sse

ssgs/S300015/index.html


深交所互动易




深交所互动易




深交所互动易




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第五节重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况


2016年5月31日，公司2015年度股东大会审议通过了《公司2015年度权益分派方案》：以

公司2016年2月28日的总股本986,041,867股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币3

元（含税），合计派发现金295,812,560.10元。

由于公司股权激励计划的股票期权行权、限制性股票回购注销、2016年限制性股票的授

予等原因，截至2016年6月29日公司总股本增至1,007,179,414股，公司将按

爱尔眼科医院集团股份有限公司 - macropolo爱尔眼科医院集团股份有限公司2016...

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