樺漢科技股份有限公司公開說明書摘要 ·...
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樺漢科技股份有限公司公開說明書摘要 實收資本額： 686,803,410 元 公司地址：(235)新北市中和區建康路 10 號 4-6 樓 電話：02-5590-8050 設立日期：88 年 7 月 12 日 網址：http://www.ennoconn.com 上市日期：103 年 3 月 28 日 上櫃日期：不適用 公開發行日期：101 年 11 月 21 日 管理股票日期：不適用負 責 人：董事長 樓朝宗 發 言 人：張正明 副總經理
總經理 朱復銓 代理發言人：黃種毅 資深經理
股票過戶機構： 福邦證券股份有限公司股務代理部 電話：(02)2562-1658 地址：台北市中山區民生東路一段 51 號 3 樓 網址：http://www.gfortune.com.tw
股票承銷機構： 福邦證券股份有限公司 電話：(02)2181-2688 地址：台北市中山區民生東路一段 51 號 3-4 樓 網址：http://www.gfortune.com.tw
最近年度簽證會計師：
勤業眾信聯合會計師事務所 楊靜婷、楊清鎮 會計師
電話：(02) 2545-9988 地址：臺北市民生東路三段 156 號 12 樓 網址：http://www.deloitte.com.tw
複核律師： 複核律師：永衡律師事務所 詹亢戎律師
電話：(02)2701-1852 地址：台北市大安區安和路一段 101 號 2 樓之一 網址：無
信用評等機構：不適用 電話：不適用 地址：不適用 網址：不適用
評等標的 發行公司：不適用 無■ ； 有□，評等日期：不適用 評等等級：不適用
本次發行公司債：不適用 無■ ； 有□，評等日期：不適用 評等等級：不適用
董事選任日期：102 年 1 月 22 日 任期：三年 監察人選任日期：不適用 任期：不適用 全體董事持股比例：40.61 ％（104 年 1 月 31 日） 全體監察人持股比率：不適用 董事、監察人及持股超過 10％股東及其持股比例：（104 年 1 月 31 日）
職 稱 姓 名 持股比例 職 稱 姓 名 持股比例
董事長 寶鑫國際投資(股)公司法人代表人：樓朝宗 39.85% 獨立董事 吳啟銘 0%
董 事 寶鑫國際投資(股)公司法人代表人：黃朝懋 39.85% 獨立董事 黃俊郎 0%
董 事 朱復銓 0.76% 獨立董事 方文昌 0% 董 事 陳劍威 0% - - -
工廠地址：不適用 電話：不適用 主要產品：資訊軟體、電腦及其週邊設備製造業
參閱本公開說明書第 43 頁 市場結構 ( 1 0 3 年度 )：內銷 2 . 9 2﹪；外銷 9 7 . 0 8﹪風 險 事 項 請參閱本公開說明公司概況之風險事項 參閱本公開說明書第 2~4 頁
去 （ 1 0 3 ） 年 度 合併營業收入： 5,052,080 仟元 合併稅前純益： 703,854 仟元 合併每股(稅後)盈餘： 8.63 元
參閱本公開說明書第 89 頁
本次募集發行有價證券種類及金額 請參閱本公開說明書封面 發行條件 請參閱本公開說明書封面 募集資金用途及預計產生效益概述 請參閱本公開說明書第 65 頁 本次公開說明書刊印日期：104 年 4 月 24 日 本次公開說明書刊印目的：發行國內第一次無擔保轉換公司債 其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄
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樺漢科技股份有限公司
公開說明書目錄
壹、公司概況 一、公司簡介------------------------------------------------------------------------------------------------1 二、風險事項------------------------------------------------------------------------------------------------2 三、公司組織------------------------------------------------------------------------------------------------5 四、資本及股份--------------------------------------------------------------------------------------------20 五、公司債(含海外公司債)辦理情形-----------------------------------------------------------------28 六、特別股辦理情形-------------------------------------------------------------------------------------28 七、參與發行海外存託憑證辦理情形----------------------------------------------------------------29 八、員工認股權憑證辦理情形-------------------------------------------------------------------------29 九、限制員工權利新股辦理情形-----------------------------------------------------------------------29 十、併購辦理情形----------------------------------------------------------------------------------------29 十一、受讓他公司股份發行新股尚在進行中者，應揭露事項-----------------------------------29
貳、營運概況 一、公司之經營--------------------------------------------------------------------------------------------30 二、不動產、廠房及設備及其他不動產-------------------------------------------------------------54 三、轉投資事業-------------------------------------------------------------------------------------------55 四、重要契約----------------------------------------------------------------------------------------------59
參、發行計畫及執行情形 一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運
用計畫分析------------------------------------------------------------------------------------------60 二、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫
應記載事項------------------------------------------------------------------------------------------65 三、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項----------------------------------------------------84 四、本次併購發行新股應記載事項-------------------------------------------------------------------84
肆、財務概況 一、最近五年度簡明財務資料--------------------------------------------------------------------------85 二、財務報告應記載事項------------------------------------------------------------------------------103 三、財務概況其他重要事項---------------------------------------------------------------------------103 四、財務狀況及經營結果之檢討分析---------------------------------------------------------------104
伍、特別記載事項 一、內部控制制度執行狀況---------------------------------------------------------------------------110 二、委託經金融監督管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信
用評等機構所出具之評等報告-----------------------------------------------------------------110 三、證券承銷商評估總結意見-----------------------------------------------------------------------110 四、律師法律意見書----------------------------------------------------------------------------------110 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見----------------------------------110 六、前次募集與發行有價證券於申報生效﹙申請核准﹚時，經金融監督管理委員會通
知應自行改進事項之改進情形-----------------------------------------------------------------110
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七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經，金融監督管理委員會通知應補充揭露 之事項-----------------------------------------------------------------------------------------------110
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報﹙請﹚募集與發行有價證券時，於 公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形---------------------------110
九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有 不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容--------------------------------------------110
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對 其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形--------------------110
十一、證券承銷商、發行人及其董事、監察人、總經理、財務或會計主管以及與本 次申報募集發行有價證券案件有關之經理人等人出具不得退還或收取承銷相 關費用之聲明書--------------------------------------------------------------------------------110
十二、發行人辦理現金增資或募集具股權性質之公司債，並採詢價圈購對外公開承 銷之案件，證券承銷商及發行人等出具不得配售予關係人及內部人等對象之 聲明書--------------------------------------------------------------------------------------------110
十三、其他必要補充說明事項-----------------------------------------------------------------------110 十四、發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知
識及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之 未來發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該等專家之評估意見---------111
十五、上市上櫃公司應就公司治理運作情形應記載事項-----------------------------------111 陸、重要決議---------------------------------------------------------------------------------------------------128 柒、附件
附件一：國內第一次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法………………………………..159
附件二：國內第一次無擔保轉換公司債轉換價格計算書………………………………..165
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壹、公司概況 一、公司簡介
(一)設立日期：88 年 7 月 12 日
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話
總公司地址：新北市中和區建康路 10 號 4 至 6 樓 電話：(02) 5590-8050
(三)公司沿革
時間 重 要 紀 事
民國 88 年 07 月 公司設立登記。
民國 93 年 02 月 開發第一片工業用主板(IP-4PCI20E)。
民國 95 年 5 至 10 月 辦理現金增資新台幣玖仟捌佰萬元，引進瑞傳科技(股)公司投資。
民國 96 年 02 月 辦理現金增資新台幣貳億元，引進鴻海精密工業(股)公司投資。
民國 96 年 10 月 接獲國際大廠 A 集團 POS 用 OEM 主板訂單。
民國 97 年 01 月 與歐洲 POS 大廠 D 成功開發 POS PC 系統。
民國 97 年 03 月 通過 ISO 9001 認證。
民國 97 年 10 月 自行開發 All in One POS 系統(TESS)成功。
民國 97 年 10 月 與美國網通大廠 Netgear 成功開發高階網路儲存系統。
民國 97 年 11 月 與歐洲 POS 大廠 D 成功開發 POS 系統用 Touch Monitor。
民國 97 年 12 月 與歐洲 POS 大廠 D 成功開發 Panel PC 系統。
民國 97 年 12 月 與日本客戶 OEC 成功開發低電壓、獨顯嵌入式遊戲機台控制卡。
民國 98 年 01 月 接獲國際大廠 A 集團 ATM 控制系統訂單。
民國 98 年 11 月 成功開發相片 Kiosk，增進顯示器相關設備的設計經驗。
民國 99 年 09 月 與美國網通大廠 Netgear 成功開發低階網路儲存系統。
民國 99 年 09 月 推出無風扇兼具易維護特色之小型、節能的 POS PC。
民國 100 年 04 月 表面電容式觸控螢幕之鋁壓鑄 All-In-One POS 受到歐洲國際大廠 D 的青睞。
民國 100 年 07 月 與日本 POS 大廠 F 合作第一個 ODM 系統專案。
民國 100 年 12 月 為日本重量級遊戲機業者之合作廠 OEC 開發新一代搭載 Intel HM65 PCH 的主機板。
民國 101 年 03 月
公司取得「INNOVATIVE SYSTEMS INTEGRATION LIMITED 香港創新系統整合有限公司」100%之股權，並間接完全持有該子公司於大陸之轉投資事業「南京亞士德科技有限公司
NANJING ASIATEK INC.」，以拓展車載系統業務。 民國 101 年 06 月 與世界 POS 第一大廠 F 合作主機板 ODM 專案。
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時間 重 要 紀 事
民國 101 年 08 月 以自製產品 All-in-One POS 與歐洲 POS 第一品牌大廠 G 接洽並取得訂單。
民國 101 年 11 月 金融監督管理委員會核准本公司股票公開發行。
民國 101 年 12 月 於櫃檯買賣中心登錄為興櫃股票。
民國 103 年 3 月 經臺灣證券交易所核准股票掛牌上市買賣。
民國 103 年 8-10 月 透過子公司樺成國際投資股份有限公司投資取得工規手持裝置專業廠商「沅聖科技股份有限公司」55.4%股權。
民國 103 年 10-12 月以公開收購、股份交換及透過子公司樺成國際投資股份有限公
司投資等方式合計取得網路安全設備商「瑞祺電通股份有限公
司」38.7%股權，迅速擴張新領域新產品。
二、風險事項
(一)風險因素
1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
(1)利率：本公司目前銀行借款金額不高且銀行利息收入對本公司之損益影響有限，
國內利率變動未對本公司損益產生重大影響，然本公司仍針對市場利率變
動採取相關因應措施，如財務單位隨時掌握最新利率變動資訊，並與銀行
保持密切聯繫，以取得較優惠之借款利率，使利率變動對本公司的影響降
到最低。
(2)匯率：本公司對於進、銷貨之交易主要係以美元計價，其整體對於匯率變動之影
響可達到應收及應付相互平衡之效果，本公司最近兩年度兌換損益佔合併
營業利益之比例分別為 3.29%及 9.64%，顯示匯率變化對於本公司之營收
及營運影響不大。且本公司設有專人隨時密切注意匯率變化資訊及國際經
濟局勢變化，審慎研判匯率變動趨勢，以有效降低匯率風險，故受匯率變
動影響有限。
(3)通貨膨脹：本公司隨時掌握全球政經變化及市場價格之脈動，並與供應商及客戶
保持良好之互動關係，適時調整採購與銷售策略，故本公司應能因應未來
通貨膨脹等經濟局勢變化所帶來之衝擊，營運不致遭受重大之威脅。
2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司並未從事衍生性商品交易、高風險高槓桿投資業務，另，本公司已訂定
「取得或處分資產之處理程序」、「背書保證作業程序」及「資金貸與他人作業程
序」等作業辦法，作為本公司及各子公司從事相關行為之遵循依據。截至公開說明
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書刊印日止，本公司並無與其他公司有背書保證及資金貸與之情事。
3.未來研發計畫及預計投入之研發費用
研發係本公司賴以發展之重要基礎，本公司除持續耕耘既有之 POS 系統市場、
自動提款機市場設備外，亦持續投入部份資源於其他市場，如：工業控制、車隊管
理、網路通訊安全、醫療照護等。技術相關方向則有無線傳輸(包括 GSM, GPS, WiFi,
Bluetooth 等)、可充放電之移動設備、基於 RISC 或 MCU 之專用機等。硬體開發在
過去高度分工市場雖能達到分享利益之優點，但卻使產品缺乏差異性。為求能在競
爭環境中勝出，研發領域將納入軟體，以期在雲端與物聯網的蓬勃發展下，構築更
高之競爭門檻。預計 104 年投入研發的費用約為營收比重 3.00%。
4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施
本公司之管理經營均遵守國內外相關法令規範，相關單位對於重要政策及法律
變動均能隨時注意，並配合調整公司內部制度及營業活動，確保公司運作順暢，故
國內外重要政策及法律變動影響，本公司均能即時掌握並有效因應。
5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施
本公司於產業耕耘多年，且持續投入大量資源研發新型技術，故於產業之設計
能力佔有一席之地。此外，本公司之經營團隊隨時觀察未來科技之動脈，適當調整
公司經營策略並拓展開發新業務，以有效控制整體經濟環境及產業變化對本公司財
務業務之影響。
6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施
本公司於發展過程中，十分重視企業應有之社會責任並積極參與各項公益活
動，以建立良好之企業形象。此外，落實發言人機制，並針對各界人士及股東之建
議，皆由專人負責處理，以維護本公司之信譽及形象。
7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：本公司截至公開說明書刊印日止，並無進行併購之計畫。
8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：本公司於 103 年購置廠辦大樓，預期可提升整體管理效能，強化各部門溝通，進而達到縱向及橫向整合效益，且應無相
關重大風險，相關說明詳本公開說明書 64 頁，另截至公開說明書刊印日止，尚無其他擴充廠房之計畫。
9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
(1)進貨：本公司生產係以委外代工模式進行，其原物料之來源除部分自行採購外，
尚包含代工廠以代工代料方式提供，故對該加工廠之進貨較為集中。惟工
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業用產品十分講求產品之穩定度及耐久性，故其加工技術亦較一般消費性
電子產品更為嚴謹，合作之加工廠商須具備一定專業等級條件方可通過本
公司及客戶之認可，故加工廠之挑選需謹慎考量。然本公司除與現有合作
之加工廠持續合作關係外，業已積極尋找及評估與其他代工廠之合作可
能，以便分散進貨集中之風險。此外，本公司平時與國內外供應商建立良
好合作關係，且公司更設有專人定期針對供應商進行評鑑及針對重要物料
定期詢價，以保障供貨品質之穩定性，確保無供貨短缺之疑慮。
(2)銷貨：本公司經營模式係以 ODM 為導向，優良之研發設計能力，得以迅速提供
切合客戶需求之客製化產品，故本公司主要銷貨對象係以國際大廠為主，
並散佈全球歐美、亞洲等地，雙方交易合作往來密切且關係良好。然本公
司除持續穩固既有客源外，亦積極拓展開發新客源，以分散銷貨集中之風
險。
10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：
最近年度暨截至公開說明書刊印日止，本公司董事、監察人或持股超過百分之
十之大股東，並無股權大量移轉或更換之情事。
11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：
截至公開說明書刊印日止，本公司並無經營權改變之情事。
12.其他重要風險及因應措施：無。
(二)訴訟或非訟事件
1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其
系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或尚在繫屬中之重大訴
訟、非訴訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無。
3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情
形：無。
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財
務狀況之影響：無。
(四)其他重要事項：無。
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三、公司組織
(一)組織系統
1.組織結構
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2.各主要部門所營業務
部門 主要職掌
總經理 1. 綜理公司營運目標、業務經營及組織管理等策略方針 2. 執行董事會之決議，綜理公司事務
稽核室 負責公司稽核業務與內控制度評估與執行，並提供改善建議，促進有效營運
人力資源部 負責公司人力資源政策及各項人事管理制度之建立、推行與改善
財務處
1. 負責公司資金規劃、帳務處理、會計政策之擬訂與執行 2. 內控制度之協助建立及維護 3. 財務數據的分析 4. 專案的導入及追蹤
資訊部 負責公司資訊系統規劃、建置與維護等業務
業務總處 負責公司全球業務開發、產品銷售、客戶服務及業務策略及發展方向之擬定
業務管理部 負責公司業務後段執行至收款作業事宜
專案發展暨 產品規劃處
1. 負責產品規劃、開案、研發設計、生產，進度的掌控到產品生命週期結束。
2. 負責產品線的 Profit & Loss，訂定銷售價格及掌握成本。
供應鏈管理中心
1. 負責生產製造所需原物料的採購及物流，並配合銷售及生產計畫制定原物料的採購計畫及後勤運籌作業。
2. 負責各項品質管制，了解客戶對品質的要求，並掌控產品設計及生產的品質
Android系統事業部 ARM base embedded 產品與客戶開發
研發中心 統籌公司研發及工程資源及擬定研發方向
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(二)關係企業圖
1.關係企業組織圖(103 年 12 月 31 日)
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2.各關係企業間之關係、相互持股比例、股份及實際投資金額
103年
12月
31日
幣別：外幣
/新臺幣
單位：仟元
關係企業名稱
關係
本公司持有關係企業
關係企業持有本公司
金額
股數
持股比例
金額
股數
持股比例
鴻海精密工業
(股)公
司
Hon
Hai
Pre
cisi
on In
dust
ry
Co.
, Ltd
. 最終母公司
- -
- -
- -
寶鑫國際投資
(股)公
司
Bao
xin
Inte
rnat
iona
l In
vest
men
t Co.
, Ltd
. 母公司
-
- -
246,
901
27,3
66,6
77
39.8
5%
鴻揚創業投資
(股)公
司
Hon
gyan
g Ve
ntur
e C
apita
l In
vest
men
t Co.
, Ltd
.
同一
最終母公司
- -
- 37
,500
1
,701
,972
2.
48%
香港創新系統整合有限公司
Inno
vativ
e Sy
stem
s Int
egra
tion
Ltd.
本公司之
子公司
港幣：
8,10
5 新台幣：
30,8
37(註
2)
23,3
85,0
80股
100%
-
- -
南京亞士德科技有限公司
Nan
jing
Asi
atek
Inc.
本公司之
孫公司
港幣
5,00
0仟元
及美金：
400
新台幣：
33,0
60(註
2)
美金：
3,00
0
(註1)
10
0%
- -
-
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樺成國際投資股份有限公司
Enno
conn
Inte
rnat
iona
l In
vest
men
t Co.
, Ltd
.
本公司之
子公司
新台幣：
300,
000
30,0
00,0
00股
100%
-
- -
沅聖科技股份有限公司
Gol
dtek
Tec
hnol
ogy
Co.
, Ltd
.
本公司之
孫公司
新台幣：
89,8
406,
650,
000股
55
.42%
-
- -
京沅達電子科技
(南京
)有限
公司
Gol
dtek
Tec
hnol
ogy
(Nan
jing)
In
c.
本公司之
孫公司
美金
100
新台幣
3,16
5 (註
2)
美金：
100
(註1)
10
0%
- -
-
瑞祺電通股份有限公司
Cas
wel
l Inc
.
本公司之
子公司
新台幣：
1,18
1,30
023
,250
,000
股38
.73%
-
- -
Cas
o In
c.
本公司之
孫公司
日 幣：
64,
350
新台幣：
18,
957
(註2)
1,
287股
38
.34%
-
- -
註1：
係實收資本額。
註
2：換算匯率係採用
103年
12月
31日台灣銀行之即期平均匯率。
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(三
)總經
理、
副總
經理
、協
理及
各部
門與
分支
機構
主管
10
4年
3月
31日
職 稱
姓
名
國籍
就任
日期
持
有股
份
配偶、未
成年
子
女持
有股
份
利用
他人
名義
持有
股份
主
要經
(學)歷
目
前兼
任其
他公
司
之職
務
具配
偶或
二親
等
以內
關係
之經
理
人
經理
人取
得員
工認
股權
憑證
情形
(股)
股數
持
股
比率
股數
持股
比率
股數
持
股
比率
職
稱
姓
名
關
係
總經
理
朱復
銓
中華
民國
100.
06.1
1 52
1,38
20.
76%
- -
- -
新埔
工專
電子
工程
系
鴻海
精密
工業
(股)公
司資
深協
理
樺成
國際
投資
(股)
公司
董事
沅
聖科
技(股
)公司
董事
長
瑞祺
電通
(股)公
司
董事
長
- -
- -
業務
總處
副
總經
理
張正
明
中華
民國
97.0
8.14
76
,470
0.11
%-
- -
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利諾
理工
學院
電子
工程
系
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財務
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民國
95.0
5.02
31
,000
0.05
%13
2,23
90.
19%
- -
淡江
大學
會計
系
銀河
互動
網路
(股)公
司管
理部
財務
經理
樺成
國際
投資
(股)
公司
監察
人
- -
- -
研發
中心
資深
經理
劉
世騏
中
華
民國
100.
03.2
1 69
,000
0.10
%4,
000
0.00
5%-
- 台
灣科
技大
學機
械工
程所
飛
捷科
技(股
)公司
業務
處專
案經
理
- -
- -
-
稽核
室
稽核
副理
衛
怡如
中
華
民國
99.0
7.26
1,
599
0.00
2%-
- -
- 輔
仁大
學會
計系
崇
越科
技(股
)公司
稽核
副理
-
- -
- -
-10-
-
(四
)董事
及監
察人
1.姓
名、
學(經
)歷、
持有
股份
及性
質
104年
3月
31日
職 稱
姓
名
國籍
或註
冊地
初次
選
任
日期
選
任
日期
任
期
選 任
時
持有
股份
現
在
持有
股數
配
偶、未
成年
子
女現
在持
有股
份
利用
他人
名
義持
有股
份主
要經
（學）歷
目
前兼
任本
公司
及
其他
公司
之職
務
具配
偶或
二親
等以
內關
係之
其他
主管、董
事
或監
察人
股
數
持股
比率
股數
持
股
比率
股數
持
股
比率
股數
持股
比率
職
稱
姓
名
關
係
董事
寶
鑫國
際投
資(股
)公司
(註1)
中華
民
國
96.0
3.12
10
2.01
.22
3年
24
,916
,107
46.1
9%27
,366
,677
39.8
5%0
0 0
0 -
- -
- -
董事
長 寶
鑫國
際投
資(股
)公司
代
表人：樓
朝宗
(註2)
中華
民
國
100.
11.2
9 10
2.01
.22
3年
10
6,42
70.
20%
143,
458
0.21
%1,
072
0 0
0 逢
甲大
學企
管系
南
亞塑
膠工
業(股
)公司
工程
管理
鴻海
精密
工業
(股)公
司經
營管
理協理
世
鈞國
際投
資有
限公
司代
表人
創
新系
統整
合有
限公
司
董事
樺
成國
際投
資(股
)公司
董
事長
沅
聖科
技(股
)公司
董事
瑞
祺電
通(股
)公司
董事
- -
-
董事
寶
鑫國
際投
資(股
)公司
代
表人：黃
朝懋
中華
民
國
100.
11.2
9 10
2.01
.22
3年
0
0 0
0 0
0 0
0
廣東
暨南
大學
產業
經濟
所博
士候選
人
國立
政治大
學企研
所
EMBA
勝
華科
技(股
)公司
監察
人
聯穎
科技
(股)公
司監
察
人
漢鼎
(股)公
司資
深經理
鴻海
精密
工業
(股)公
司策
略投
資處資
深經理
新
世紀
光電
(股)公
司監
察
人
樺成
國際
投資
(股)公
司董
事
沅聖
科技
(股)公
司董事
- -
-
董事
朱
復銓
中
華
民國
10
1.10
.04
102.
01.2
23年
37
4,31
00.
69%
521,
382
0.76
%0
0 0
0 新
埔工
專電
子工程
系
鴻海
精密
工業
(股)公
司
資深
協理
本公
司總經
理
樺成
國際
投資
(股)公
司董
事
沅聖
科技
(股)公
司董事
長
瑞祺
電通
(股)公
司董事
長
- -
-
-11-
-
職 稱
姓
名
國籍
或註
冊地
初次
選
任
日期
選
任
日期
任
期
選 任
時
持有
股份
現
在
持有
股數
配
偶、未
成年
子
女現
在持
有股
份
利用
他人
名
義持
有股
份主
要經
（學）歷
目
前兼
任本
公司
及
其他
公司
之職
務
具配
偶或
二親
等以
內關
係之
其他
主管、董
事
或監
察人
股
數
持股
比率
股數
持
股
比率
股數
持
股
比率
股數
持股
比率
職
稱
姓
名
關
係
董事
陳
劍威
中
華
民國
10
1.10
.04
102.
01.2
23年
0
0 0
0 0
0 0
0 國
立台
灣科
技大
學管
理
研究
所ÉM
BA
撼訊
科技
(股)公
司總經
理-
- -
獨立
董
事
吳啟
銘
中華
民
國
102.
01.2
2 10
2.01
.22
3年
0
0 0
0 0
0 0
0
美國
密西
西比
大學
財務
博士
美
國財
務分
析師
國
立政
治大
學商
學院
新
興資
本市場
中心主
任
考試
院退
撫基
金管
理委
員會
委員與
投資顧
問
國立
政治
大學
公企
中心
金融
投資班
班主任
國立
政治
大學
財務
管理
學
系副
教授
投
信投
顧公
會公益
理事
鼎
翰科
技(股
)公司
獨立
董
事
大同
(股)公
司獨
立董事
- -
-
獨立
董
事
黃俊
郎
中華
民
國
102.
01.2
2 10
2.01
.22
3年
0
0 0
0 0
0 0
0
工研
院特聘
研究
工研
院顧問
美
國加
州大
學聖
塔芭
芭
拉校
區電
機與
計算
機科
學博
士
加州
大學
聖塔
芭芭
拉分
校 電
機與
電腦
工程
學系
助理
研究工
程師
國
立臺
灣大
學電
子工
程
學研
究所助
理教授
國立
臺灣
大學
電機
資訊
學
院電
子工
程學
研究
所副
教
授
- -
-
獨立
董
事
方文
昌
中華
民
國
102.
01.2
2 10
2.01
.22
3年
0
0 0
0 0
0 0
0
美國
西北大
學電腦
博士
國立
台北
大學
資管
所所
長
國立
台北
大學
企研
所所
長
國立
台北
大學
企管
系主
任
國立
台北
大學
電子
商務
研究
中心主
任
國立
台北
大學
商學
院院
長
國立
台北
大學
商學
院企
業
管理
學系教
授
景文
高中董
事
大葉
大學董
事
瑞祺
電通
(股)公
司獨
立董
事
茂為
歐買
尬數
位科
技股
份
有限
公司
監察
人
- -
-
註1：
寶鑫國際投資
(股)公
司法人
96.0
3.12
初次選任。
註
2：寶鑫國際投資
(股)公
司法人代表人
-董事
樓朝宗於
102.
01.2
3選任為董事長。
-12-
-
2.法人股東之主要股東 103 年 12 月 31 日
法人股東名稱 法人股東之主要股東 持股比例
寶鑫國際投資(股)公司 鴻海精密工業(股)公司 100%
3.主要股東為法人者其主要股東 103 年 4 月 27 日
法人名稱 法人之主要股東
鴻海精密工業(股)公司
郭台銘(12.35%)
花旗託管鴻海精密工業(股)公司存託憑證專戶(2.16%)
花旗託管新加坡政府投資專戶(2.01%)
大通託管沙烏地阿拉伯中央銀行投資專戶(1.77%)
渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶(1.54%)
摩根大通銀行託管阿布達比投資局投資專戶(1.34%)
摩根大通託管 ABP 退休基金專戶(1.16%)
摩根大通銀行託管挪威中央銀行投資專戶(1.13%)
渣打託管富達清教信託：富達低價位股基金(1.07%)
中國信託商業銀行股份有限公司受託信託財產(0.84%)
富瑞國際投資(股)公司(0.47%)
鴻橋國際投資(股)公司(0.16%)
鴻景國際投資(股)公司(0.01%)
-13-
-
4.董事及監察人資料
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格 符合獨立性情形(註)
兼任其他
公開發行
公司獨立
董事家數
商務、法
務 、 財
務、會計
或公司業
務所須相
關科系之
公私立大
專院校講
師以上
法官、檢
察官、律
師、會計
師或其他
與公司業
務所需之
國家考試
及格領有
證書之專
門職業及
技術人員
商務、法
務 、 財
務、會計
或公司業
務所須之
工作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
寶鑫國際投資
(股)公司法人代表人:樓朝宗
-
寶鑫國際投資
(股)公司法人代表人:黃朝懋
-
朱復銓 -
陳劍威 -
吳啟銘 2
黃俊郎 -
方文昌 1 註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“ ”。 （1） 非為公司或其關係企業之受僱人。 （2） 非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份
超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。 （3） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十
名之自然人股東。 （4） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。 （5） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五
名法人股東之董事、監察人或受僱人。 （6） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股
百分之五以上股東。 （7） 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公
司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
（8） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 （9） 未有公司法第 30 條各款情事之一。 （10） 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
(五)發起人：不適用。
-14-
-
(六)董
事、監察人、總
經理及副總經理之酬金
1.最近年度
(103
)支付董
事(含
獨立董事
)之酬金
103年
12月
31日
單位：新台幣仟元；％
職稱
姓名
董事酬金
A、
B、 C
及D等四
項總額占
稅後純益
之比例
(%)
兼任員工領取相關酬金
A、
B、C、
D、
E、F
及G等七
項總額占
稅後純益
之比例
(%)
有 無
領 取
來 自
子 公
司 以
外 轉
投 資
事 業
酬 金
報酬
(A)
退職退休
金(B
) 盈餘分配
之酬勞
(C)
業務執行
費用
(D)
薪資、獎金
及特支費
等(E
)
退職
退休金
(F)
盈餘分配員工紅利
(G)
員工認股
權憑證得
認購股數
(H)
取得限制
員工權利
新股股數
本
公
司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本公司
財務報告
內所有公
司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本 公 司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
本
公
司
財 務 報 告 內 所 有 公 司
現 金 紅 利 金 額
股 票 紅 利 金 額
現 金 紅 利 金 額
股 票 紅 利 金 額
董事長
寶
鑫國
際投
資(股
)公司法人代表人：樓朝宗
3,08
0 3,
080
- -
- -
775
861
0.69
0.70
8,24
68,
246
- -
7,00
0-
7,00
0-
- -
- -
3.40
3.
41
-
董事長
寶
鑫國
際投
資(股
)公司法人代表人：黃朝懋
董事
朱復銓
董事
陳劍威
董事
吳啟銘
董事
黃俊郎
董事
方文昌
-15-
-
酬金
級距
表
103年
12月
31日
給付本公司各個董事酬金級距
董事姓名
前四項酬金總額
(A+B
+C+D
) 前七項酬金總額
(A+B
+C+D
+E+F
+G)
本公司
財務報告內所有公司
本公司
財務報告內所有公司
低於
2,00
0,00
0元
樓朝宗
(寶鑫國際投資代表
人)、黃朝懋
(寶鑫國際投資代
表人
)、朱復銓、陳劍威、吳
啟銘、黃俊郎
、方文昌
樓朝宗
(寶鑫國際投資代表
人)、黃朝懋
(寶鑫國際投資代
表人
)、朱復銓、陳劍威、吳
啟銘、黃俊郎
、方文昌
樓朝宗
(寶鑫國際投資代表
人)、黃朝懋
(寶鑫國際投資代
表人
)、陳劍威、吳啟銘、黃
俊郎、方文昌
樓朝宗
(寶鑫國際投資代表
人)、黃朝懋
(寶鑫國際投資代
表人
)、陳劍威、吳啟銘、黃
俊郎、方文昌
2,00
0,00
0元（含）～
5,00
0,00
0元（不含）
-
- -
-
5,00
0,00
0元（含）～
10,0
00,0
00元（不含）
- -
- -
10,0
00,0
00元（含）～
15,0
00,0
00元（不含）
- -
- -
15,0
00,0
00元（含）～
30,0
00,0
00元（不含）
- -
朱復銓
朱復銓
30,0
00,0
00元（含）～
50,0
00,0
00元（不含）
- -
- -
50,0
00,0
00元（含）～
100,
000,
000元（不含）
- -
- -
100,
000,
000元以上
-
- -
-
總計
7
7 7
7
2.最近年度
(103
)支付監
察人之酬金：本公司已設立審計委員會替代監察人之職能。
-16-
-
3.最近年度
(103
)總經理
及副總經理之酬金
10
3年
12月
31日
單位：新台幣仟元；
%
職稱
姓名
薪資
(A)
退職退休金
(B)
獎金及特支費等等
(C)
盈餘分配之員工紅利金額
(D)
A、B、
C及
D等四
項總額占稅後純益
之比例（
%）
取得員工認股權憑
證數額
取得限制員工權利
新股股數
有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
本公司
財務報
告內所
有公司
本公司
財務報
告內所
有公司
本公司
財務報
告內所
有公司
本公司
財務報告內所
有公司
本公司
財務報
告內所
有公司
本公司
財務報
告內所
有公司
本公司
財務報
告內所
有公司
現金
紅利
金額
股票
紅利
金額
現金
紅利
金額
股票
紅利
金額
總經理
朱復銓
4,18
54,
185
- -
6,42
06,
420
7,28
0-
7,28
0 -
3.18
3.18
- -
- -
-
業務總處
副總經理
張正明
-17-
-
酬金
級距
表
103年
12月
31日
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距
總經理及副總經理姓名
本公司
合併報表內所有公司
低於
2,00
0,00
0元
-
-
2,00
0,00
0元（含）～
5,00
0,00
0元（不含）
張正明
張正明
5,00
0,00
0元（含）～
10,0
00,0
00元（不含）
10,0
00,0
00元（含）～
15,0
00,0
00元（不含）
-
-
15,0
00,0
00元（含）～
30,0
00,0
00元（不含）
朱復銓
朱復銓
30,0
00,0
00元（含）～
50,0
00,0
00元（不含）
-
-
50,0
00,0
00元（含）～
100,
000,
000元（不含）
-
-
100,
000,
000元以上
-
-
總計
2
2
-18-
-
4.最近年度(103)配發員工紅利之經理人姓名及配發情形 103 年 12 月 31 日
單位：新台幣仟元；％
職稱 姓名 股票紅利
金額 現金紅利 金額
總計 總額占稅
後純益之
比例 (%)
經
理
人
總經理 朱復銓
- 8,380 8,380 1.49
業務總處 副總經理 張正明
專案發展
暨產品規
劃處 資深協理
李懷中 (註)
財務處 協理 戴育棋
研發中心 資深經理 劉世騏
稽核室 稽核副理 衛怡如
註：專案發展暨產品規劃處資深協理 李懷中 103.07.31 離職。
5.本公司及合併報告所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬
金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組
合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：
(1)本公司及合併報告所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總
經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析：
年度
身分
102 年度 103 年度
本公司 合併報告所有公司 本公司 合併報告所有公司
董事、監察人、總經理及副
總經理酬金總額 3.62% 3.62% 3.87% 3.87%
(2)给付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及、與經營績效及未來風險之關聯
性 A. 本公司董事、監察人支領之酬金係依本公司章程盈餘規定分派。 B. 薪酬結構主要分為本薪、職務加給、獎金、津貼及員工紅利，主要依所擔任之
職務及所承擔之責任，並參考同業對同類職位之水準釐訂。 C. 本公司調薪、年終獎金及紅利分配均依公司經營績效、未來產業景氣波動之風
險，以及本公司未來經營可能面臨之營運風險、交易風險、財務風險等因素訂定酬金之金額，及個人考績而規劃，經由適當權責核准後，據以施行。
D. 本公司已投保董監事責任險，且未有任何訴訟案件，未來董事及監察人需承擔責任、義務或負債之可能性低。
-19-
-
四、資本及股份
(一)股份種類 103 年 12 月 31 日
單位：股
股 份 種 類
核 定 股 本 備 註
流通在外股份 未 發 行 股 份 合 計
普通股 68,680,341 31,319,659 100,000,000
(二)股本形成經過
1.股本形成 單位：股；新台幣元
年 月 發行價格
核定股本 實收股本 備註
股 數 金 額 股 數 金 額 股本 來源
以現金以外之財產抵充股款
者
其他
88.07.12 (註 1) 10 4 ,000,000 40,000,000 1,000,000 10,000,000 創立股本 - -
88.10.25 (註 2) 10 4 ,000,000 40,000,000 4,000,000 40,000,000
現金增資30,000,000 - -
90.01.15 (註 3) 10 10,000,000 100,000,000 10,000,000 100,000,000
現金增資60,000,000 - -
94.05.25 (註 4)
20
10
10,000,000 100,000,000 4,000,000 40,000,000
債權抵繳股款20,000,000
減資 80,000,000
- -
94.06.24 (註 5) 20 10,000,000 100,000,000 5,000,000 50,000,000
現金增資10,000,000 - -
95.05.11 (註 6)
10
10
10
60,000,000 600,000,000 14,000,000 140,000,000
現金增資70,000,000
盈餘轉增資 18,489,850
員工紅利轉增資 1 ,510,150
- -
95.10.04 (註 7) 10 60,000,000 600,000,000 16,800,000 168,000,000
現金增資28,000,000 - -
96.03.06 (註 8) 12.5 60,000,000 600,000,000 36,800,000 368,000,000
現金增資200,000,000 - -
96.06.22 (註 9) 10 60,000,000 600,000,000 37,793,600 377,936,000
盈餘轉增資 9 ,936,000 - -
97.08.21 (註 10)
10
10
60,000,000 600,000,000 40,040,000 400,400,000
盈餘轉增資19,136,000
員工紅利轉增資 3 ,328,000
- -
-20-
-
年 月 發行價格
核定股本 實收股本 備註
股 數 金 額 股 數 金 額 股本 來源
以現金以外之財產抵充股款
者
其他
98.08.25 (註 11)
10
12.26
60,000,000 600,000,000 41,675,111 416,751,110
盈餘轉增資14,014,000
員工紅利轉增資 2 ,337,110
- -
99.08.13 (註 12)
10
13.58
60,000,000 600,000,000 46,185,340 461,853,400
盈餘轉增資38,757,860
員工紅利轉增資 6 ,344,430
- -
100.09.26 (註 13)
10
14.24
60,000,000 600,000,000 47,409,788 474,097,880
盈餘轉增資11,084,480
員工紅利轉增資 1 ,160,000
- -
101.09.17 (註 14)
25
10
13.96
60,000,000 600,000,000 53,945,984 539,459,840
現金增資50,000,000
盈餘轉增資 9 ,481,960
員工紅利轉增資 5 ,880,000
- -
102.07.17 (註 15)
10
42.42
100,000,000 1,000,000,000 60,450,341 604,503,410
盈餘轉增資 60,635,280
員工紅利轉增資 4 ,408,290
- -
103.04.16 (註 16) 128 100,000,000 1,000,000,000 66,530,341 665,303,410
現金增資60,800,000 - -
104.01.21 (註 17) 236 100,000,000 1,000,000,000 68,680,341 686,803,410
股份交換 21,500,000
交換瑞祺電通股份
8 ,600 仟股-
註 1：台北市政府建設局 88 年 9 月 16 日北市建商二字第八八三二八七九Ｏ號核准函 註 2：台北市政府建設局 88 年 10 月 25 日北市建商二字第八八三四七七Ｏ二號核准函 註 3：經濟部 90 年 1 月 15 日經(090)商字第 0900100965 號核准函 註 4：經濟部 94 年 5 月 25 日經授中字第 09432172260 號核准函 註 5：經濟部 94 年 6 月 24 日經授中字第 09432336280 號核准函 註 6：經濟部 95 年 5 月 11 日經授中字第 09532165220 號核准函 註 7：經濟部 95 年 10 月 4 日經授中字第 09532926230 號核准函 註 8：經濟部 96 年 3 月 6 日經授中字第 09631769360 號核准函 註 9：經濟部 96 年 6 月 22 日經授中字第 09632312080 號核准函 註 10：台北縣政府經濟發展局 97 年 8 月 21 日北經登字第 0973049365 號 註 11：經濟部 98 年 8 月 25 日經授中字第 09832930520 號 註 12：台北縣政府 99 年 8 月 13 日北府經登字第 0993148047 號 註 13：新北市政府 100 年 9 月 26 日北府經登字第 1005059538 號 註 14：經濟部 101 年 9 月 17 日經授商字第 10101192660 號 註 15：經濟部 102 年 7 月 17 日經授商字第 10201140690 號 註 16：經濟部 103 年 4 月 16 日經授商字第 10301065980 號 註 17：經濟部 104 年 1 月 21 日經授商字第 10401002010 號
2.最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募普通股辦理情形：不適用。
-21-
-
(三)最近股權分散情形
1.股東結構 104 年 3 月 14 日
股東結構
數量 政府機構 金融機構 其他法人 個人 外國機構及
外人 合計
人 數 3 49 40 1,720 73 1,885
持 有 股 數 202,000 6,186,256 32,798,219 18,119,284 11,374,582 68,680,341
持 股 比 例 0.29% 9.01% 47.76% 26.38% 16.56% 100%
2.股權分散情形
104 年 3 月 14 日
持股分級 股東人數 持有股數 持股比例
1 至 999 250 50,356 0.07%
1,000 至 5,000 1,164 2,029,817 2.96%
5,001 至 10,000 136 1,053,775 1.53%
10,001 至 15,000 63 792,230 1.15%
15,001 至 20,000 36 656,667 0.96%
20,001 至 30,000 39 984,743 1.43%
30,001 至 50,000 53 2,062,042 3.01%
50,001 至 100,000 66 4,881,005 7.11%
100,001 至 200,000 31 4,404,243 6.41%
200,001 至 400,000 22 6,399,890 9.32%
400,001 至 600,000 15 7,473,414 10.88%
600,001 至 800,000 0 0 0.00%
800,001 至 1,000,000 2 1,787,528 2.60%
1,000,001 至 2,000,000 7 8,737,954 12.72%
2,000,001(含)以上 1 27,366,677 39.85%
合 計 1,885 68,680,341 100%
-22-
-
3.主要股東名單 104 年 3 月 14 日
股份 主要股東名稱
持有股數 持股比例
寶鑫國際投資(股)公司 27,366,677 39.85%
鴻揚創業投資(股)公司 1,701,972 2.48%
張Ｏ崙 1,285,360 1.87%
大通託管寶源國際精選基金新興亞洲投資專戶 1,222,000 1.78%
瑞傳科技(股)公司 1,184,641 1.73%
英屬蓋曼群島商ＱＶＴ基金 1,171,396 1.71% 德銀託管瓦薩齊基金信託所屬新興市場小型企業
基金投資專戶 1,096,585 1.60%
大通託管寶源國際精選基金大中華投資專戶 1,076,000 1.57%
大通託管寶源國際精選基金台灣股權投資專戶 947,000 1.38%
政祺(股)公司 840,528 1.22%
4.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增
資認股之情形
(1)董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股情形：
本公司最近二年度及 104 年度截至公開說明書刊印日止，僅於 103 年為因應 IPO 掛牌辦理現金增資發行新股，業經本公司 102 年 3 月 15 日董事會及 102 年 6 月 4 日股東會決議通過，發行總數除保留 15%供員工認購外，其餘股數擬依證券交易法第二十八條之ㄧ規定，全數提撥供辦理初次上市
前之公開承銷，且全體股東同意放棄該次發行新股之優先認購權，除此之
外並未有董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股
情形。 (2)放棄現金增資股洽關係人認購者之情形：無此情事。
-23-
-
5.最近二年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超
過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形
(1)董事、監察人、經理人及大股東股權變動及質押情形
職 稱 姓 名 102 年度 103 年度 104 年度截至 3 月 31 日止
持有股數增（ 減 ） 數
質押股數增（ 減 ） 數
持有股數增（ 減 ） 數
質押股數增（ 減 ） 數
持有股數增（ 減 ） 數
質 押 股 數 增（ 減 ） 數
董事
寶鑫國際投資(股)公司(註 1) 2,800,570 0 (350,000) 0 0 0
代表人：樓朝宗 (註 2) 18,031 0 (35,000) 0 0 0
代表人：黃朝懋 (註 3) 0 0 0 0 0 0
董事 朱復銓(註 4) 132,072 0 15,000 0 0 0
董事 陳劍威(註 5) 0 0 0 0 0 0
監察人 陳鴻志(註 6) 註 6 註 6 註 6 註 6 註 6 註 6
監察人 黃炳勳(註 7) 註 7 註 7 註 7 註 7 註 7 註 7
監察人 徐嶸文(註 8) 註 8 註 8 註 8 註 8 註 8 註 8
總經理 朱復銓(註 4) 132,072 0 15,000 0 0 0
業務總處 副總經理 張正明 32,838 0 (17,000) 0 (6,000) 0
專案發展暨
產品規劃處 資深協理
李懷中(註 9) 註 9 註 9 註 9 註 9 註 9 註 9
財務處 協理 戴育棋 (100,059) 0 (104,500) 0 (124,239) 0
研發中心 資深經理 劉世騏 6,585 0 (66,356) 0 0 0
稽核室 稽核副理 衛怡如 3,161 0 (3,000) 0 0 0
註 1：寶鑫國際投資(股)公司法人 96.03.12 選任。 註 2：寶鑫國際投資(股)公司法人代表人-樓朝宗 102.01.23 選任為董事長。 註 3：寶鑫國際投資(股)公司法人代表人-黃朝懋 100.11.29 改派接替梁爾謙。 註 4：董事 朱復銓 101.10.04 以個人身份當選董事。100.06.11 接替張棱鴻成為總經理。 註 5：董事 陳劍威 101.10.04 選任。 註 6：監察人 陳鴻志 101.10.04 選任，並於 102.01.22 全面改選自動解任。 註 7：監察人 黃炳勳 101.10.04 選任，並於 102.01.22 全面改選自動解任。 註 8：董事 徐嶸文 101.09.12 辭任，101.10.04 選任為監察人，並於 102.01.22 全面改選自動解任。 註 9：專案發展暨產品規劃處資深協理 李懷中 103.07.31 離職。
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-
(2)董事、監察人、經理人及大股東股權移轉之相對人為關係人者之：
姓 名 股權移 轉原因 交易日期 交易相對人
交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之
十股東之關係 股 數 交易
價格
戴育棋
贈與 102.11.28 莊Ｏ媺 配偶 130,000 118.29
贈與 102.11.28 戴Ｏ晟 子女 18,500 118.29
贈與 103.07.08 戴Ｏ晟 子女 10,500 202
贈與 104.01.08 戴Ｏ晟 子女 9,300 249
贈與 104.01.08 莊Ｏ媺 配偶 114,939 249
劉世騏
贈與 103.09.19 郭Ｏ君 配偶 30,000 195.5
贈與 103.09.19 劉Ｏ妤 子女 11,159 195.5
贈與 104.01.23 劉Ｏ之 子女 9,000 253
(3) 董事、監察人、經理人及大股東股權質押之相對人為關係人者：無
6.持股比例占前十名之股東，相互間具為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關
係之資訊 103 年 10 月 29 日
姓名
本人 持有股份
配偶、未成年子
女持有股份 利用他人名義
合計持有股份
前十大股東相互間具有關
係人或為配偶、二親等以
內之親屬關係者，其名稱
或姓名及關係。
備
註
股數 持股 比率 股數
持股
比率股數
持股 比率
名稱 (或姓名) 關係
寶鑫國際投資
(股)公司 27,366,677 39.85% - - - - 鴻揚創業投資
(股)公司 同一最終
母公司 -
鴻揚創業投資
(股)公司 1,701,972 2.48% - - - - 寶鑫國際投資
(股)公司 同一最終
母公司 -
張Ｏ崙 1,285,360 1.87% - - - - - - -
大通託管寶源
國際精選基金
新興亞洲投資
專戶
1,222,000 1.78% - - - - - - -
瑞傳科技 (股 )公司 1,184,641 1.73% - - - - - - -
-25-
-
英屬蓋曼群島
商ＱＶＴ基金 1,171,396 1.71% - - - - - - -
德銀託管瓦薩
齊基金信託所
屬新興市場小
型企業基金投
資專戶
1,096,585 1.60% - - - - - - -
大通託管寶源
國際精選基金
大中華投資專
戶
1,076,000 1.57% - - - - - - -
大通託管寶源
國際精選基金
台灣股權投資
專戶
947,000 1.38% - - - - - - -
政祺(股)公司 840,528 1.22% - - - - - - -
(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 單位：新台幣元；仟股
年 度 項 目 102 年 103 年
104 年度截至 3 月 31 日止
每股市價
最 高 未上市/櫃 253.00 302
最 低 未上市/櫃 157.50 229
平 均 未上市/櫃 200.64 261.69
每股淨值 分 配 前 19.62 35.16 -
分 配 後 (註 1) 14.11 尚未分配 -
每股盈餘
加權平均股數 60,022 65,156 -
每股盈餘(調整前) (註 2) 6.17 8.63 -
每股盈餘(調整後) (註 2) - - -
每股 股利
現 金 股 利 5.00 尚未分配 -
無償
配股
盈餘配股 1.124 尚未分配 -
資本公積配股 - 尚未分配 -
累積未付股利（註3） - - -
投資報酬 分析
本益比 未上市/櫃 23.25 -
本利比 未上市/櫃 - -
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-
年 度 項 目 102 年 103 年
104 年度截至 3 月 31 日止
現金股利殖利率 未上市/櫃 - - 註 1：請依據次年度股東會決議分配之情形填列。 註 2：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。 註 3：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積
未付之股利。
(五)公司股利政策及執行狀況
1.公司章程所定之股利政策
本公司每年決算如有「當期淨利」，依下列順序分派之：
(1)撥補虧損。
(2)提列百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積累積已達本公司資本總額時，不在此限。
(3)其他依法令規定提列、或迴轉特別盈餘公積。
(4)董事酬勞就年度決算「當期淨利」扣除前述(1)至(3)款規定數額後剩餘之數提撥不高於百分之二。
(5)員工紅利就年度決算「當期淨利」扣除前述(1)至(3)款規定數額後剩餘之數，提撥百分之五至百分之十二。
(6)年度決算「當期淨利」扣除前述(1)至(5)款規定數額後，連同期初累積未分配盈餘及當年度未分配盈餘調整數額，由董事會就其可分配盈餘擬具分派議案，提請股東會決議分派之。另員工分配股票紅利之對象，得包括符合一定條件之從屬公司員工，相關辦法授權董事會制定之。
本公司目前屬成長階段，未來將配合業務發展擴充，盈餘之分派應考慮公司未來之資本支出預算及資金需求由董事會擬具分配方案，經股東會決議後分配。惟股利之分配應就當年度所分配之股利中，以不低於百分之十發放現金股利。
2.本年度股利已分配情形
本公司董事會於104年2月9日通過103年度盈餘分配案(尚未經104年5月12日將召開之股東常會決議)
(1)盈餘分配之現金股利：3.48(元/股)。
(2)法定盈餘公積、資本公積發放之現金：2.52(元/股)。
(3)股東配發之現金(股利)總金額：412,082,046元。
(六)本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：無。
(七)員工分紅及董事、監察人酬勞
1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：參閱(五)。
2.本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數
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-
-28-
計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：
(1)本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎：請參閱上述(五)股利政策之說明。
(2)本期配發股票紅利之股數計算基礎：請參閱上述(五)股利政策之說明。 (3)本期實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：視為會計估計變動，列
為實際分配年度之損益。
3.盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：
(1)董事會通過之擬議配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額如下：
103 年度 董事會決議分配數
(104 年 2 月 9 日)財報認列金額 差異
董監酬勞 2,100 3,500 (1,400)
員工紅利 26,000 20,000 6,000-
差異主要係因估計改變，將分別調整於 104 年度之損益。
(2)董事會通過之擬議配發員工股票紅利金額占本期稅後純益及員工紅利總額合計數之比例：本公司員工紅利全數以發放現金為之，故不適用。
(3)考慮決議配發員工紅利及董監事酬勞後之設算每股盈餘：因應員工紅利及董監事酬勞費用化，故不適用。
4.盈餘分配議案業經股東會決議者： 無。
5.前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形（包括配發股數、金額及股價）、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：
單位：新台幣仟元
102 年度 股東會決議分配數 財報認列金額 差異
董監酬勞 1,400 6,534 (5,134)
員工紅利 25,500 25,500 -
差異主要係因估計改變，已調整於 103 年度之損益。
(八)公司買回本公司股份情形：無。
五、公司債(含海外公司債)辦理情形：無。
六、特別股辦理情形：無。
-
七、參與發行海外存託憑證辦理情形：無。
八、員工認股權憑證辦理情形：無。
九、限制員工權利新股辦理情形：無。
十、併購辦理情形：無。
十一、受讓他公司股份發行新股尚在進行中者，應揭露事項：無。
-29-
-
貳、營運概況 一、公司之經營
(一)業務內容
1.業務範圍
(1) 本公司所營之主要內容
A. F118010 資訊軟體批發業。
B. F218010 資訊軟體零售業。
C. F401010 國際貿易業。
D. CC01080 電子零組件製造業。
E. CC01110 電腦及其週邊設備製造業。
F. CC01120 資料儲存媒體製造及複製業。
G. I301010 資訊軟體服務業。
H. I301020 資訊處理服務業。
I. I301030 電子資訊供應服務業。
J. ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
(2) 主要產品之營業比重 單位：新台幣仟元
年度
產品項目
102 年度 103 年度
營業收入淨額 比重(%) 營業收入淨額 比重(%)
產業電腦軟硬體銷售 3,074,609 99.31 5,023,673 99.44
售後服務 21,360 0.69 28,407 0.56
合計 3,095,969 100.00 5,052,080 100.00
(3) 公司目前之商品(服務)項目
A. POS 系統
B. ATM 控制器
C. 工業自動化控制系統
D. 車載管理系統
E. 高階工作站
F. 其他週邊如 CPU、Memory 等產品
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G. 手持式裝置
H. 網路通訊安全
(4) 計畫開發之新產品(服務)
A. 嵌入式產業用主機(板)
B. 結合軟硬體之服務平台的車載系統
C. 15” All-in-One POS、Tower POS 及 ARM POS
D. 個人照護設備
2. 產業概況
(1)產業現況與發展
一、物聯網(IOT)裝置成長為 IPC 產業未來發展動力
物聯網由智慧運算、可靠傳遞、全面感知三大面向串聯，雲端儲存、
IC 設計及通訊、工業電腦則是受惠以上三大面向的族群。根據 Gartner預測，手機、平板和 PC 總用戶數到了 2020 年將達 73 億台，物聯網裝置則將大幅超越上述聯網裝置增加至 260 億台，屆時將可創造 3280 億美元的邊際收益。由於物聯網題材興起，工業電腦的用途，轉進垂直整
合市場，像是：運輸、食品飲料、零售、農業和城市管理，利用創新 UI進行人機互動，並蒐集、擷取所需資訊，促使產業增加其附加價值。
二、全球移動支付興起 POS 製造商受益
近年來，隨著移動支付需求，消費者透動手持裝置付費的習慣日漸
養成，移動支付正快速普及和發展。根據 Gartner 的調查，2014 年全球移動支付交易值將達到 3,250 億美元，與 2013 年 2,354 億美元相比，
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成長率達 38%，全球移動支付市場將以 40%左右的複合成長率發展，NFC(近場支付功能)將是移動支付技術的最終發展方向。
2011~2017 年全球移動支付交易量 (單位: 10 億美元)
Source: Gartner
NFC 產業供應鏈
Source:福邦整理
Apple Pay 掀起全球 POS 機升級 NFC 的預期。根據 Nilson Report統計，2013 年全球 POS 機發貨量為 2,234 萬台，估計支持 NFC 比例在10%以下，未來 NFC-POS 的滲透率將逐步提升。根據 Berg Insight 預估全球安裝 NFC 的 POS 終端數量將由 2012 年的 670 萬個躍升至 2017 年達 4,460 萬個，年複合成長率 46.1%。
美國市場目前有 3,000 多萬台 POS 機，但是僅 10%的 POS 支持NFC(近場支付功能)，大量的終端設備需要改造，從而為 POS 相關業者帶來明顯的商機。此外，中國為全球移動支付發展最迅速的國家。數據
顯示，1Q14 中國近 300 萬台“閃付”POS 終端可支援 NFC 手機支付，占全國 1200 萬台的 24%，2Q14 再新增 60 萬台，占比接近 30%，目前新上市的 POS 終端絕大多數都支援 NFC 支付。
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Source: 艾瑞諮詢
移動支付降低店家安裝刷卡設備的技術門檻及硬體需求，且使用信
用卡付款，符合目前支付主流。MPOS 成為另一項行動收單平台，相較起傳統刷卡系統，價格便宜將近 10%，以過去無法裝刷卡機的地方，例如商展、攤販、快遞物流業、計程車，現在透過 MPOS 可提供刷卡服務。在各種傳統的線下支付方式中，POS 機收單交易規模佔比達到 95%，是所有線下交易中最主要的支付方式，無法撼動。
此外，傳統 POS 機在新興市場的電子支付終端滲透率仍低。例如，在擁有 3 億人口的美國所安裝的終端超過 1,200 萬部，但印度只有 70萬，而印尼更是少於 50 萬，這顯示了新興市場巨大的潛力。
隨著市場的擴大及變化，未來 IPC 業者將逐步擺脫一般通用型／標準型平台的產品發展模式，進而朝向各別垂直應用市場領域，例如工業
自動化(IA)、車載市場、醫療市場(遠距離醫療、行動醫療)、物聯網(IOT)等的解決方案進行深化，從中尋求具有自己專屬優勢的市場。
(2)產業上、中、下游關聯性
上游零組件包括 CPU、晶片組、記憶體、邏輯 IC、被動元件、PCB、連接器、外殼、機構件、面板、觸控面板、電源供應器等，組裝後形成主機
板、準系統/系統產品、周邊產品，下游交貨給系統整合業者、POS 軟硬體銷售經銷商、ODM/ OEM 客戶。
台灣產業電腦廠商主要集中在中游軟體開發及硬體製造組裝，由於台灣
的電腦軟硬體人才眾多，除培養出個人電腦的世界知名品牌外，也是全球最
大硬體製造代工重鎮，隨著個人電腦市場成熟及產業電腦市場需求擴大，不
少廠商從個人電腦領域跨入利基型的產業電腦發展，造就出研華等全球知名
產業電腦大廠。
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其中，上、中、下游關聯圖如下：
(3)產品的各種發展趨勢及競爭情形
A.POS
POS 系統最早應用在歐美大型零售連鎖商店，當時是以大型終端主機配合端末機及掃描器進行庫存及銷貨管理，由於價格昂貴，未能普及化。
至日商推出電子收銀機(ECR)，功能優於傳統收銀機外，並可做交易紀錄及帳務管理，價格低於大型終端主機，始獲零售業普遍應用。
隨著銷售型態改變，POS 系統配合客戶的多元化需求，開發出各式各樣的應用軟體及功能，以提高附加價值，產品已由 PC-based 的 POS 機台朝向整合無線傳輸的掌上型 POS(Handheld POS)、整合主機與觸控螢幕的多功能一體機 Touch POS、Mobile POS(行動銷售點管理系統)和資訊服務系統(Kiosk)發展。
2014 年 COMPUTEX 會展中，Android POS 已成為新亮點，國內大廠包括飛捷、振樺，大陸廠商如百富環球、新大陸、新國都等皆推出相關產
品應用，以大陸、中南美、印度等新興市場為主，將成為 IPC 業者的兵家必爭之地。
根據工業電腦與 POS 業者估算，主打 Wintel 系統 POS 終端的全球市場規模大約 190~200 萬台；而在價格約減半的 Android POS 市場規模可望高出 1 倍以上，隨著 Android POS 價格逐步接近，未來取代 ECR 的商機可期。
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NFC 技術出現多年，根據 Gartner 研究報告，2013 年全球移動支付交易額持續高速增長，NFC 支付技術卻只佔據 2%的交易額，使用率不高。隨著 Apple Pay 的加入帶動 NFC POS 相關應用的堀起，其中又以中國佈建最為積極，已發展國家對 NFC 的支持力道仍不大，原因在於政府政策的支持與補貼效應，目前中國改造一台 POS 機所需要的成本為 300~500 元人民幣，由銀聯補貼。
資料來源：Gartner 2013/10
根據研調機構統計，在 2011～2014 年全球的 POS 需求將以 8％的年增長率攀升，在預期傳統電子收款機（ECR）的更換潮即將來臨，加上 NFC應用在 POS 設備逐漸普及，整體 POS 產業市況仍將持續增溫。
B. ATM
ATM 為 POS 系統在金融業的最大應用，發展初期主要提供銀行的存款、提款、及轉帳等服務，原為降低銀行櫃檯作業的營運成本，不過由於
新的支付工具日益普及，諸如信用卡、轉帳卡、電子錢包等，一般大眾對
於現金依賴度降低，ATM 提領的現金有逐年減少的趨勢；然因隨著銀行業務跨入保險、投資、理財等金融服務，甚至跨業合作銷售車票、電影票等
非金融服務，為降低銀行營運成本並提高 ATM 附加價值，ATM 所提供的服務內容亦趨多元化。
由於 ATM 處理的資訊涉及個人資料及金融業務，資料交易量大且複雜，對於系統的穩定性、資訊安全等要求相當嚴苛，一經採用即不易更換
供應商，因此 ATM 市場相當封閉，例如美國銀行業者慣用 NCR 的 ATM系統。
根據 RBR 的 "Global ATM Market and Forecasts to 2013"報告顯示，
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NCR 在 ATM 的全球市佔率達 30.1%，同時北美市佔率亦達 26.4%，並在中國市場居於前五大的領導地位。
Source: 金融時報
在全球 ATM 市場的競爭格局變化不大，根據 RBR 2013 年所發佈《全球 ATM 市場趨勢預測 2013-2018》報告指出，包括中國、印度及印尼在內，未來幾年亞太地區依然是全球主要的 ATM 市場。其中，中國將是主要成長地區。
根據中國央行《2014 年第一季度支付體系運行總體情況》統計，2014年第一季度聯網的 ATM 達到 54.28 萬台，按照 8 年更換週期來推算，最遲到 2015 年，每年以舊換新量將會逐年上揚。
中國移動市場快速發展，而 ATM 這一傳統行業也不可避免的受到互聯網及移動支付的衝擊，2013 年中國 ATM 市場前五大品牌的銷量均低於2012 年，表明中國 ATM 市場開始從「黃金增長時期」邁向「平穩增長時期」，導致 2014 年 ATM 行業開始出現整合。2014 年全球 ATM 龍頭企業NCR 收購網絡及移動銀行解決方案提供商 Digital Insight 公司，並與 PayPal攜手發展移動支付，其產品「自助結帳設備」更與支付寶、微信支付等移
動支付手段的接口準備，以因應未來移動支付對 ATM 市場造成影響。此外，VTM（Virtual Teller Machine，遠端視頻櫃員機）的興起，結合視頻互動、卡證識別、電子簽章等多功能於一體，具有 24 小時全方位服務，亦為ATM 業者開出另外一扇門。
C.網路安全產業(Network security)
根據 Cisco 研究中心指出，自 2008-2013 年的五年期間，全球網路流量已成長五倍，並估計 2013-2018 年網路流量 CAGR 為 21%，其與網路安全及流量管理需求具相關性。由於全球網路效能持續提升，智慧型手機、
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平板電腦等行動裝置日漸普及，網路頻寬、雲端應用需求持續增加的同時，
終端應用亦愈趨多元化，企業如客戶資訊、產品技術 know-how、重大決議等機密文件，個人如信用卡、第三方支付等金流應用、病歷等資料，透
過網路處理的普及率可望持續增加，相對需要效能更佳的網路安全硬體搭
配軟體以維持網路資料傳輸的安全、可靠性以及傳輸速度。
2013-2018 年全球網路流量將以 CAGR 21%成長
Source: Cisco
網路資訊安全一直是網路通訊產業所重視的一大課題，依據資訊技術
研究及顧問公司 Gartner 估計，2013 年全球終端使用者用於企業網路安全設備之支出總額約為 87.89 億美元。另依據 IDC 的估計資料，2013 年企業網路安全市場產值約為 84.46 億美元；且其中 UTM 在 2013 年已佔全球網路安全市場 38.09%之市場占有率，預期未來 UTM 產品之比重將持續提高。
3. 技術及研發概況
(1)所營業務之技術層次及研究發展
承襲本公司已開發過如 PICMG 長卡、ETX 模塊等產業電腦產品的技術，逐漸將研發的方向從標準規格的產業電腦主板轉成數個產業的系統。技
術的範疇從原本的 x86 電腦與工業電腦規範擴展至 MCU、RISC 種類的電腦；從有線的乙太網路傳輸方式延伸到 WiFi、GSM 等移動環境所必需的通訊界面；從單板產品到系統產品，因應各個垂直市場的需求，除了外觀的工業設
51.262.5
75.791.3
109.7131.6
2013 2014F 2015F 2016F 2017F 2018F
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計外，更需要整合其他關鍵零組件如觸控螢幕、液晶顯示器、磁條讀卡機、
指紋辨識機、GPS 接收器、客戶顯示器(VFD)等的能力。本公司的研發實力於 100 年得到 Intel 的肯定，並成為其 Intelligent Systems 聯盟的成員。該聯盟的成員主要的目標不僅在於提供標準化市場的解決方案，同時也與 Intel 追尋新產業、新市場的發展契機。
產業電腦產業之中，最重要的就是產品可靠度，而小型化、節能及移動
傳輸等市場需求卻讓研發的工作日趨困難。小型化的產品又要整合多項不同
的功能，不僅考驗研發人員對適用零件的選擇，也挑戰其散熱設計的技術。
本公司的電子、機構、系統與熱傳工程師透過協同設計的方式，結合模擬結
果與實作經驗，不但成功解決可能因高溫造成系統不穩定的問題，也以最有
效率的方式降低材料與組裝的成本。
另有鑑於智慧型手機、平板電腦與物聯網運用的蓬勃發展，公司的研發
重點也將朝向小型化、行動化以及無線傳輸的應用。部分產業因為需要硬體、
韌體和軟體的無縫結合，已臻完整的解決方案，因此跨足韌體與軟體的開發
亦是另一個重要的方向。
(2)研究發展人員與其學經歷
本公司研發部門學歷分佈如下： 103 年 12 月 31 日
學歷 人數 百分比
博 士 1 0.54%
碩 士 50 27.03%
大 專 123 66.49%
高 中 10 5.40%
高 中 以 下 1 0.54%
合計 185 100.00%
(3)最近五年度每年投入之研發費用與開發成功之技術或產品
A. 投入之研發費用： 單位:新台幣仟元
年度 項目 99 100 101 102 103
研發費用 81,673 64,872 86,778 102,437 136,889
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B. 開發成功之技術或產品：
年度 產品及技術名稱項目
96 年
1. 開發 All-In-One 及模組化 POS 系統。
2. 與塑膠射出機控制器廠商協同研發插卡式 x86 數值控制器。
3. 推出第一片搭載 Intel 945GME 晶片組與 ATi M72 繪圖晶片的嵌入式遊戲機主機板。
97 年
1. 基於 Intel 945GC 晶片，為工控產業推出最佳性價比且支援雙核心 CPU 的 PICMG 1.0 長卡。
2. 推出以 Intel Atom CPU 開發的機上盒(Set-Top-Box)。
3. 研發並推出適用於日本市場需求高信賴性的工業系統，
98 年
1. 推出一系列 POS 與 ATM 產業所使用的主機板，計有 Intel GME 45, Atom 等不同的平台。
2. 推出自動提款機使用的中央控制系統，控制的周邊包括 PIN pad、Cash Dispenser、Card Reader、Thermal Printer、Camera 等。
3. 開發 Intel Atom 平台的 NAS (Network Attached Storage)主機板與IO 卡，成為產業低階產品的最佳選擇。
4. 研發具五線式觸控螢幕之相片 Kiosk，內建各式記憶卡之讀卡機、熱感應印表機及光碟機等功能。
99 年
1. 領先業界推出 Intel Q67 平台的工業用主機板，其 AMT (Active Management Technology)的整合度與技術更贏得 Intel 嵌入式事業單位的肯定。
2. 開發以 Intel Atom 處理器為平台的 POS Terminal，該系統除了低功耗外與不需要風扇散熱外，還以卡榫等結構設計簡化系統開蓋與磁碟機架拆裝的流程，大幅地降低系統維護的時間與成本。
3. 推出 Intel QM67 的 Mini-ITX 主機板，其多樣的顯示介面與 IO 獲得零售業、數位電子看板、KIOSK 等產業客戶的青睞。
100 年
1. 推出 All-In-One 的 POS 系統，搭載 15”表面式電容的觸控螢幕，整合刷卡機、客戶顯示器(VFD)、指紋辨識器、2D 條碼掃描器等周邊，簡潔俐落的外型完全地吸引重要客戶的關注。
2. 開發適用於醫療照護產業用之床邊終端機(Bedside Terminal)主機板。
3. 開發 Intel Atom 平台之車載系統，除適合寬溫的惡劣使用環境外亦整合無線通訊模組如 GPS、GSM 及 Bluetooth，其電源設計亦克服了車載電源的突波與壓降問題。
4. 推出 Intel HM65 平台嵌入式主機板，彈性設計地可以選擇使用Intel內建的繪圖單元或是獨立式AMD Radeon E4690高階繪圖晶
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年度 產品及技術名稱項目
片，以配合不同遊戲機的需求。
101 年
1. 以 Intel Cedar Trail 平台設計的小型無風扇嵌入式系統，因其播放1080p 高解析度影片的特色，加上豐富周邊裝置的控制介面，取得歐洲數位電子看板客戶的訂單。
2. 10.1”寬螢幕無風扇鋁壓鑄資料擷取系統，搭配獨特的纜線固定結構設計，解決工廠不慎拉扯纜線造成重要資料遺失的問題。此系統亦保留 Mini PCIe 插槽以加裝 WiFi 或是 3G 模組，讓前端蒐集的資料也可用無線的方式傳遞到後端進行分析與管控。
3. 採用 Intel Ivy Bridge CPU 及 Q77 高速晶片組所設計的嵌入式主機板，支援數位式視訊介面 DisplayPort 及原生 USB 3.0 埠，迎合Kiosk 設備多媒體撥放與高速資料存取的需求。
102 年
1. 應用 Intel H61 平台開發支援 Intel Core i7 & i5 處理器的中階 POS主機板，其 MCU 搭配 BIOS 的特殊架構與設計，不但能記錄系統不正常的動作，更能讓使用者在升級 BIOS 時免除重新設定的困擾。
2. 新型車上電腦採用 GPS 與北斗兩種衛星導航系統，可整合緊急按鈕、即時通話、即時派遣、油量感測等周邊，滿足各式�