8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

1/11

IPZFKGR @YGM PZGKBLI FEEIZAKDYR@ 2+> Jamm afk 7>/qigz KfpirYR@ 7+9 Jammafk 9/qigz Rycyc

G Bgri Rpy q fk Wygra Rfuiziadk Eakgkbakd ak pli Akpizkgpafkgm Jfk Ogzcipr

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

2/11

:

Pzgkrgbpafk Ryoogzq / BfkuikpafkgmFeeizakd Ryoogzq

Arryiz ^ipzfkgr Bg~apgm Maoapi`

Dygzgkpfz ^ipzfmago Kgrafkgm Jizlg`

Arryiz Zgpakdr G/ jq R%^- G7 jq Off`qr

Arryi Raxi YR@2->>> oammafkArryi @gpi 7: Gydyrp :>>1

Ogpyzapq 7> qigzr ,7: Gydyrp :>71!

R~zig` pf Pzigryzq 7+5:9)

YR Pzigryzq 7> qigz 2+514)

Qaim` 9+2::)

Arryi ~zabi 11+004)Bfy~fk 9+:9>) ~iz gkkyo

Akpizirp gqoikp @gpir 7:pl Gydyrp gk` 7:pl Eijzygzq fe igbl qigzbfooikbakd fk gk` akbmy`akd 7:pl Eijzygzq-:>7>% ik`akd gk` akbmy`akd ogpyzapq `gpi

@gq Bfykp Bfkuikpafk 2> & 25>

Bmigzakd Rqrpio @PB & Iyzfbmfigz & Bmigzrpzigo

Marpakdr Jyzrg Ogmgqrag Ribyzapair Jizlg` ,I|io~p Zidaoi!

Mgjygk Akpizkgpafkgm Eakgkbagm I|blgkdi

My|iojfyzd Rpfbc I|blgkdi ,Iyzf OPE!

@arpzajypafk Zymi 700g & Zid R ,akbmy`akd pf Ogmgqragk zira`ikpr!

Dfuizkakd Mgt Kit Qfzc Mgt

^ipzfkgr Bg~apgm Maoapi`

YR$2->>>->>>->>>Dygzgkpii` Kfpir @yi :>71

Hfakp Jffczykkizr

BAOJ- Bapa gk` OfzdgkRpgkmiq

:>>1

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

3/11

2

Pzgkrgbpafk Ryoogzq / ArmgoabFeeizakd Ryoogzq

Arryiz ^ipzfkgr Dmfjgm Rycyc Mp`

Fjmadfz ^ipzfmago Kgrafkgm Jizlg`

Arryiz Zgpakdr G/ jq R%^- G7 jq Off`qr

Arryi Raxi YR@7-9>> oammafkArryi @gpi 7: Gydyrp :>>1

Ogpyzapq 9 qigzr ,7: Gydyrp :>70!

R~zig` pf Pzigryzq 7+5:9)

YR Pzigryzq 9qz :+590)

Qaim` 0+:41)

Zikpgm Zgpi 0+:9>) ~iz gkkyoArryi ~zabi 11+ & 25>

^izaf ab @arpzajypafk @gpir 7:pl Gydyrp gk` 7:pl Eijzygzq fe igbl qigzbfooikbakd fk gk` akbmy`akd 7:pl Eijzygzq-:>7> %ik`akd gk` akbmy`akd ogpyzapq gpi

Bmigzakd Rqrpio @PB & Iyzfbmfigz & Bmigzrpzigo

Marpakdr Jyzrg Ogmgqrag Ribyzapair Jizlg` ,I|io~p Zidaoi!Mgjygk Akpizkgpafkgm Eakgkbagm I|blgkdi

My|iojfyzd Rpfbc I|blgkdi ,Iyzf OPE!

@arpzajypafk Zymi 700g & Zid R ,akbmy`akd pf Ogmgqragk zira`ikpr!

Dfuizkakd Mgt Ikdmarl Mgt

^ipzfkgr Dmfjgm Rycyc Mp`+

YR$7-9>>->>>->>>Pzyrp Bizpaeabgpir @yi :>70

Hfakp Jffczykkizr

BAOJ- Bapa gk` OfzdgkRpgkmiq

:>>1

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

4/11

0

Rycyc Gm AhgzglRpzybpyzi

Rgmi fe jikieabagm ftkizrla~ akRycyc Grripr

Bfkra`izgpafk efz rgmi,YR@!

^IPZFKGR

,Fjmadfz&Mirrii !

^IPZFKGRRyjra`agzq,r!

,Rimmiz,r!!

:

:

0

7

Arryi feRycycbizpaeabgpir

^yzblgri yk`izpgcakd pf jyq Rycyc Grriprezfo Pzyrpii

^yzblgriYk`izpgcakd

9

Zipyzk fe~zakba~gmgofykp

^zfbii`rYR@gofykp

7

Migri fe RycycGrripr

22

^gqoikp

fe Ahgzglzikpgmr

Ahgzgl

Gdziioikp

^gqoikp fe~izaf`ab

`arpzajypafkr

0

^IPZFKGR Dmfjgm Rycyc Mp`+,Arryiz&Pzyrpii&Mirrfz!

Mgjygk Feerlfzi Ikpapq

Bizpaeabgpi Lfm`izr

,Akuirpfzr!

Pli Rycyc Grripr bfo~zarir rfoi fe ^IPZFKGR ryjra agzair jikieabagm ftkizrla~ fe plfri ~aibir fe ak`yrpzagm mgk` rapygpi` ak Ogmgqrag- gk` pli ~mgkp- ogblakizq-iwya~oikp- jyam`akdr gk` bauam tfzcr mfbgpi` fk plfri ~zf~izpair fz gkq ryjrpapypi grripr plgp pli Mirrfz gk` pli Mirrii ogq gdzii+

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

5/11

Ogzcip Bfk apafk gp paoi fe mgykbl Ak mgpi Hymq- Y+R rpfbc ak`abir zgmmai` goa rp rpzfkd :W igzkakd zirympr gk` ~frapaui ibfkfoab `gpg+ Ribfk`gzqGragk bzi`ap emftr tizi y~jigp tapl bzi`ap r~zig`r padlpikakd gmadki` tapl pli iwyapq zgmmq+

Pzigryzq qaim`r lg` imiugpi` fk pli jgbc fe ao~zfui` zarc g~~ipapi gk` ogbzf ibfkfoab `gpg ~fakpakd pf g~fpikpagm jfppfoakd fe pli byzzikp zibirrafk+ Akbzigri` ry~~mq bfkbizkr fe gk gybpafkakd fe $779jammafk akpfpli bfoakd tiicr fe igzmq Gydyrp gmrf `zfui qaim`r ladliz+

@ir~api ryooiz lfma`gq rigrfk g~~zfgblakd- D2 ~zaogzq ogzcipr tizi i|pzioimq zfjyrp tapl ladl f~paoaroplgp zidafkgm ibfkfoair tamm ~frp ao~zfuioikpr mgpiz ak pli qigz+

Arryiz Zgpakdr ^zabi`

Raxi

,$OO! Pikfz

Prq R~z

,j~r!

Qaim`

,)! Pzgkrgbpafk Ladlmadlpr

P#09>j~r mgykbl tgr padlpiz plgk

P#049j~r tlar~iz gk` P#05:+9j~r

feeabagm dya`gkbi

Padlpiki` pf P#0:>j~r fk pli jzigc

7>| fuizryjrbzaji`- eakgm fz`izjffc

{$> :+9| fuizryjrbza~pafk+ zabi` gp pliak`abgpaui qaim` gzig dya`gkbi+

$1jk fz`izjffc

^zabi` taplak pli mftiz jgk` fe pli ~zabi

dya`gkbi

Kgpafkgm Ei`izgpafk fe

Earlizair Bff~izgpauir

G:&G/ 70/Hym 2>> 9Q 0:9 5+249 Jffc tgr timm bfuizi` tapl pli jymc fe

gmmfbgpafk dfakd pf Grag ,)!^zabi` plzfydl pli ^lammq byzui gp plipadlp ik` fe pli ~zabi dya`gkbi

Gppzgbpi` :>: akuirpfzr dmfjgmmq- tapl pli

jffc bmfrakd 9+1| fuizryjrbzaji`

$2Jk fz`izjffc

Mftirp QPO gk` padlpirp ~zabakd ur+

YRP gblaiui` jq gkq Cfzigk arryiz$:+9Jk fz`izjffc / ~zabi` fki gq

glig` fe rbli`ymi

^zabi` 7>/:>j~r padlpiz plgk dya`gkbi

$5Jk fz`izjffc

{9/7>j~r bfkbirrafk

$4Jk fz`izjffc

{79j~r bfkbirrafk

Pzg`i` 9j~r jippiz fk pli jzigc

Cfzig Imibpzab ftiz Bfz~ G:&G Hym 72 9>> 9Q 299 9+450

RP Ikdakiizakd Ggg&GGG Hym 1 9>> 7>Q 79> 0+> 9Q 21> 5+714

I|~fzp/Ao~fzp Jgkc fe

Cfzig

G:&G Hym 4 7-9>> 9+9Q 25:+9 9+111

Ibf~ipzfm RG Jgg:&JJ# Hym 75 7-9>> 7>Q 07> 4+544

Dgx~zfojgkc FHRB Jgg7&JJJ Hym :: 7-:9> 9Q 942+5

9+9Q P#09> M#217Tffza Jgkc G:&G/ Hym :4 >

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

6/11

5

I|ibypafk Ladlmadlpr Pli Bfkuikpafkgm gk` Armgoab arrygkbir tizi bfo~mipi`

taplak g bfo~zirri` paoimaki+

Pli `igm tgr gkkfykbi` fk pli gepizkffk fe :< Hymq :>>1-

tapl ogkgdioikp zfg`rlft `irpakgpafkr % paoakd ~zfua`i`

pf akuirpfzr+ Fk pli :1pl Hymq ~frp CM zfg`rlft iuikp- g~~zf|aogpi

ak`abgpafk fe akpizirp pftgz`r pli 9qz Rycyc % 7>qz

Bfkuikpafkgm rpff` gp $> oammafk gk` $7->>> oammafk

zir~ibpauimq+

Jq pli 2>pl Hymq rfep fz`iz jffc dzit pf $7+2 jammafk gk`

$7+0 jammafk efz pli 9qz gk` 7>qz pikyzir gk` akemgpi` pf $7+2

jammafk % $2+7 jammafk jq 2z` Gydyrp+

Pli jffcr tizi feeabagmmq f~ik ak Grag ofzkakd fk 0pl Gyd

:>>1 gk` tapl dya`gkbi fe YR Pzigryzair # 749j~r gzig

efz jfpl pikyzir gk` bfojaki` raxi fe YR@ :+9 jammafk efz

pli ptf pzgkblir+ Jq pli bmfri fe jyrakirr ak Y+R- fz`iz

jffcr gbzfrr pikyzir rlfti` g pfpgm fe $71 jammafk tapl

fuiz 9>> gbbfykpr ~gzpaba~gpakd+ G eakgm Dya`gkbi fe YR Pzigryzair #75:+9j~r ,#&/9j~r!

tgr zimigri` fk 9 Gydyrp :>>1 tapl gmm fz`iz jffcr gbzfrr

zidafkr bmfri`+ Pli feeizakd tgr rybbirreymmq ~zabi` gp YR

Pzigryzair #75:+9j~r efz jfpl pikyzir+

Grag

9>)

OI

:)

IY

:1)

YR

71)

Pfpgm Jffc Fz`iz

7-1:-519 :-477

0-295

1-72>>

/

7->>>:->>>

2->>>0->>>9->>>5->>>4->>>

>>

1->>>7>->>>77->>>7:->>>72->>>

70->>>79->>>

75->>>74->>>

7>>71->>>:>->>>

:1&4&>1 2>&4&>1 27&4&>1 2&1 0&1 9&1

YR@ Oammafk

YR@:+9jk

Akuirpfzr @arpzajypafk ,Bfkuikpafkgm gk` ArmgoabBfojaki`!

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

7/11

>

7->>>

:->>>

2->>>

0->>>

9->>>

5->>>

4->>>

:1&>4&>1 2>&>4&>1 27&>4&>1 >2&>1 >0&>1 >9&>1

YR@ oammafkGrag OI Iyzf~i YR Pfpgm

4

>

7->>>

:->>>

2->>>

0->>>

9->>>

5->>>

4->>>

>>

1->>>

7>->>>

77->>>

7:->>>

72->>>

70->>>

:1&>4&>1 2>&>4&>1 27&>4&>1 >2&>1 >0&>1 >9&>1

YR@ oammafkGrag OI Iyzf~i YR Pfpgm

Jffcjyam akdRpgparpabr Pli pzgkrgbpafk tgr oip tapl fuiztlimoakd zibi~pafk ak pli dmfjgm bg~apgm ogzcipr gr akuirpfzr tizi `zgtk pf

^IPZFKGR kgoi zibfdkapafk- zfjyrp bzi`ap ~zfeami- ~zioaiz ak`yrpzq ~frapafk- gk` rbgzbapq ugmyi dauik

^IPZFKGR gjrikbi ezfo pli ~zaogzq ogzcipr rakbi :>>:+ Pli `igm tgr radkaeabgkpmq fuizryjrbzaji` ezfo

pli fzadakgm jikblogzc raxi dya`gkbi+

@gamq Jffc Fz`iz / Bfkuikpafkgm @gamq Jffc Fz`iz / Rycyc

Jffcjyam akd ~izaf` Jffcjyam akd ~izaf`

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

8/11

zabakd Gkgmqrar

Arryiz Zgpakdr Bfy~fk ,)! Ogpyzapq Gofykp ,$OO! Prq R~z ,j~r!Majfz /R~zig`

,j~r!Qaim ,)!

Ogmgqrag^ipzfkgr G7&G/ 0+:9) 70 7-9>> 75:+9 772 0+:41^ipzfkgr G7&G/ 9+:9) 71 2->>> 75:+9 72> 9+2::^ipzfkgr G7&G/ 4+>>> 7: :->>> 72 2+>0^ipzfkgr G7&G/ 4+49> 79 5:9 74> 77> 0+09^ipzfkgr G7&G/ 4+>> 759 720 9+0> 74> :>2 5+22^ikizjgkdgk Ogmgqrag G2&G/ 9+5:9 75 7->>> 7:9 79> 0+1> :>> 79> 0+0 70 9>> :>> 79> 0+0 :9 2>> :>> ::: 5+:5Rlimm Gg7&GG# 0+>>> 70 :-9>> 90 :0 2+70Rlimm Gg7&GG# 9+:>> 74 49> 59 :1 2+15Bliuzfk Gg7&GG 2+19> 70 :->>> 94 :< 2+74

Bliuzfk Gg7&GG 0+19> 71 7-9>> 5> 0+92J Gg7&GG 2+5:9 70 7-0>> 5> :0 2+:>J Gg7&GG 0+49> 71 7->>> RpgpfamLq zf Gg7&GG/ 2+> 44 00 2+24RpgpfamLq zf Gg7&GG/ 9+:9> 71 7-9>> 1< 44 0+47Bfkfbf lamma~r G7&G/ 0+5>> 79 7-9>> 19 24 2+99Bfkfbf lamma~r G7&G/ 5+>>> :> 7->>> 779

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

9/11

1

Gmmfbgpafk Rpgparpabr

Gmmfbgpafk jq Difdzg~lq / Bfkuikpafkgm Gmmfbgpafk jq Difdzg~lq / Armgoab

Gmmfbgpafk jq Akuirpfz Pq~i / Bfkuikpafkgm Gmmfbgpafk jq Akuirpfz Pq~i / Armgoab

Ogmgqrag

0)

Zirp fe Grag

21)

Iyzf~i27)

Oa mi Igrp

7)

Y+R+

:9)

Ogmgqrag

72)

Zirp fe Grag

04)

Iyzf~i

:4)

Oa mi Igrp

4)

Y+R+

5)

Jgkc

:0)

Akryzgkbi& ikrafk

5)

Grrip Ogkgdioikp

0>)

^zaugpi Jgkcakd

::)

Fplizr

)

Akryzgkbi& ikrafk

77)

Grrip Ogkgdioikp

57)

^zaugpi Jgkcakd

7:)

Fplizr

5)

Pli jffczykkizr rybbirreymmq `arpzajypi` pf gk i|bimmikp oa| fe wygmapq dmfjgm akuirpfzr- tapl rpzfkd `iogk` ezfoGrag

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

10/11

IPZFKGR Ribfk gzq Pzg akd izefzogkbi ^zabi` gddzirrauimq gp pli mftiz ik` fe pli dya gkbi- pli ^ipzfkgr jfk`r ta`iki` ak ribfk`gzq

pzg`akd gmfkd tapl jzfg`iz akuirpoikp dzg`i bzi`ap ogzcipr gr pzg`izr madlpiki` ~frapafkr dfakdakpf pli ryooiz jzigc+

R~zig`r ta`iki` fk madlp emftr gr ogzcip ~gbi` pli `adirpafk fe pli mgzdi arryir- jyp jgbc akpfRi~piojiz ~frp ryooiz jzigc- bzi`ap r~zig`r padlpiki` tapl akbzigri` zarc g~~ipapi goa`rp

~frapaui kitr emftr fk pli dmfjgm gk` pli Gragk ibfkfoair+

2+9>

0+>>

0+9>

9+>>

9+9>

5+>>

74/Gyd

:0/Gyd

27/Gyd

4/Ri

~

70/Ri~

:7/Ri~

:

0+>>

0+9>

9+>>

9+9>

5+>>

74/

Gyd

:0/

Gyd

27/

Gyd

4/

Ri~

70/

Ri~

:7/

Ri~

:

7+0>

7+5>

7+

:+>>

:+:>

:+0>

74/

Gyd

:0/

Gyd

27/

Gyd

4/

Ri~

70/

Ri~

:7/

Ri~

:

8/9/2019 CIMB - Thomas Meow

11/11

^ipzfkgr pffc gk f~~fzpykarpab g~~zfgbl+ Pli zirymp tgr padlp ~zabakd tapl gk ikmgzdi`eakgkbakd raxi+

Raoympgkifyr bfkuikpafkgm gk` Rycyc pzgkblir ikryzi` ~zf~iz jikblogzc efz ~zabakd+

@aeeizikp ogpyzapair pf gppzgbp pli ta`irp akuirpfz jgri ~frrajmi pf f~paoari ~zabakd gk` raxi efzjfpl pli Rycyc gk` Bfkuikpafkgm arryir+

Eazrp pf miuizgdi fk pli OAEB akapagpaui jq marpakd fk Jyzrg Ogmgqrag akbzigri` `iogk` ezfoOgmgqragk jgri` akuirpfzr+

Fkmq 1) fe pli Rycyc pzgkbli tgr gmmfbgpi` pf `i`abgpi` Armgoab eyk`r ammyrpzgpakd ogzciprdzftakd gbbi~pgkbi fe Rycyc gofkd bfkuikpafkgm akuirpfzr+

Pli Kfpir gk` pli Rycyc lgui jibfoi kit mawya` jikblogzcr efz Ogmgqragk gk` fplizGragk arryizr+

Akradlp