Contratos de arrendamiento financiero: leasing y renting

LeasingRegulación

■ Inexistencia de una regulación sustantiva propia del contrato de leasing: regulaciónindirecta a través del estatuto de las entidades de arrendamiento financiero

■ Normativa

■ Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervención de las Entidadesde Crédito, en su Disposición Adicional Séptima

- Incluye definición de “operaciones de arrendamiento financiero”

■ Disposición Adicional Primera de la Ley 3/1994, de 14 de abril, por la que se

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■ Disposición Adicional Primera de la Ley 3/1994, de 14 de abril, por la que seadapta la legislación española en materia de entidades de crédito a laSegunda Directiva de Coordinación Bancaria

■ Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, en cuya virtud se aprueba eltexto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (“TRLIS”), en susartículos 11.3 y 115

LeasingRegulación (cont.)

■ Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, en cuya virtud se aprueba elPlan General de Contabilidad, en su norma 8ª

■ Ley 28/1998, de 13 de julio, de venta a plazos de bienes muebles, en suDisposición Adicional Primera

■ Convenio Internacional de Ottawa, de 28 de mayo de 1988, regulador delleasing internacional, aplicable al contrato de leasing cuando las partescontratantes son de diferentes estados firmantes del convenio

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LeasingConcepto

Contrato que tiene por objeto la adquisición para sí por una empresa de financiación ypor encargo de su cliente de un bien determinado, cuya utilización cede al mismocliente por un periodo de tiempo, concluido el cual, el cliente puede adquirir del grupofinanciero o devolverlo

Proveedor

designado por usuario

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Arrendador Financiero Cliente

entrega del bien(afección actividad)compraventa

opción de compra

pago cuotas

LeasingCaracterísticas: sentencias 30 de abril de 1991 (R3115) y 30 de junio de 1993 (R5336)

■ Operación crediticia: existencia, en el cliente usuario, de la voluntad de que untercero le financie la adquisición de un bien

■ La determinación del bien a adquirir y la selección del proveedor corresponderá,siempre, al usuario

■ La propiedad del bien será del arrendador financiero y no del usuario, quesimplemente será poseedor de ese bien

■ Adscripción del bien a una actividad profesional/comercial

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■ Adscripción del bien a una actividad profesional/comercial

■ Al término de la cesión, el usuario podrá optar entre:

■ Adquirir el bien por un valor residual previamente fijado entre las partes

■ Devolver el bien; o

■ Prorrogar el contrato

LeasingObjeto

■ Financiación para la compra de cualquiera de los siguientes bienes:

■ Bienes muebles: bienes de equipo, vehículos industriales y comerciales,equipamientos y maquinaria industrial, entre otros

- Duración mínima del arrendamiento financiero: 2 años (artículo 115.2 TRLIS) -reglamentariamente podrán establecerse otros plazos mínimos

■ Bienes inmuebles: edificios, locales, despachos, oficinas, plantas industrialese incluso edificios sin construir

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- Duración mínima del arrendamiento financiero: 10 años (artículo 115.2 TRLIS) -reglamentariamente podrán establecerse otros plazos mínimos

■ Establecimientos industriales

- Duración mínima del arrendamiento financiero: 10 años (artículo 115.2 TRLIS) -reglamentariamente podrán establecerse otros plazos mínimos

■ Es imprescindible que el objeto del arrendamiento financiero sea destinado a unuso exclusivamente profesional y tenga carácter de bien duradero

LeasingFases

■ Precontractual

■ Elección del proveedor por el usuario

■ Elección del bien por el usuario

■ Toma de contacto entre el usuario y la entidad de leasing: solicitud de leasing

■ Contractual: una vez perfeccionado el contrato de arrendamiento financiero

■ Adquisición del bien

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■ Cesión del uso del bien

■ Opción de compra

LeasingPartes

■ El leasing presupone la existencia de tres personas (proveedor, arrendadorfinanciero y cliente usuario) y dos relaciones (la de compraventa y la de leasing).No obstante lo anterior, se trata de una única relación negocial donde sedistinguen tres fases

■ Adquisición del bien

- acto de ejecución del contrato de leasing

- se realiza para dar cumplimiento al leasing

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■ Arrendamiento del bien

- cesión temporal del uso del bien por el cliente

- con una finalidad empresarial

- las cuotas se diferencia de la renta en una relación arrendaticia ordinaria

● recuperación del coste del bien

● cargas financieras

LeasingPartes (cont.)

■ Transmisión del bien a favor del cliente

- opción del cliente: el hecho de no ejercitar la opción de compra no implica que elleasing “pierda” su naturaleza como arrendamiento financiero

- al término del periodo de utilización de la cosa

■ Cliente/usuario del bien

Empresario, persona física o jurídica que requiere de un bien determinado para elejercicio de su actividad profesional, pero que no dispone de los fondos propios (odisponiendo de los mismos quiere destinarlos a otra cosa) para financiar la

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disponiendo de los mismos quiere destinarlos a otra cosa) para financiar laadquisición del bien en cuestión

■ Obligaciones

- Pagar las cuotas del leasing

- Conservar el bien y darle el uso fijado en el contrato: afectación a su actividad

LeasingPartes (cont.)

■ Derechos

- Uso pacífico del bien objeto del contrato de leasing

- A la terminación del contrato: devolución del bien al arrendador financiero,ejercicio de la opción de compra o prórroga del contrato por un nuevo periodo

- Exigir la entrega del bien y el saneamiento por vicios o defectos de la cosa ¿aquién?

■ Proveedor

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Fabricante o propietario del bien objeto del leasing

■ Obligaciones

- Entregar el bien en condiciones de funcionamiento y en los términos pactados

- Responder de la adecuación del bien, así como de los vicios o defectos delmismo

LeasingPartes (cont.)

■ Derechos

- Cobrar el precio del bien en los términos pactados

■ Arrendador financiero (entidades de crédito y establecimi entos financiero decrédito)

Entidad que adquiere el bien según las especificaciones del usuario y le cede suuso en régimen de leasing durante el plazo estipulado, otorgándole una opción decompra

Realiza una función mediadora

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Realiza una función mediadora

■ Obligaciones

- Adquirir el bien según las indicaciones del usuario

- Entregar la posesión del bien objeto del contrato

LeasingPartes (cont.)

■ Derechos

- Cobrar las cuotas del leasing

- Resolver el contrato en caso de incumplimiento

- Reclamar el pago de las cuotas vencidas e impagadas, así como los interesesmoratorios

■ Su actividad está regulada en la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplinae intervención de las Entidades de Crédito

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e intervención de las Entidades de Crédito

- actividad reservada para poder disfrutar de los beneficios fiscales

- las sociedades de arrendamiento financiero tienen que tener como “actividadprincipal” la realización de operaciones de arrendamiento financiero, pudiendodesarrollar –con carácter complementario-, entre otras, actividades dearrendamiento no financiero que podrán complementar o no con una opción decompra

LeasingContrato

■ Contrato de adhesión: condiciones generales prefijadas, ampliables mediantecondiciones particulares

■ Descripción del objeto del contrato: mandato de compra / cesión del uso del bienarrendado

■ Fijación del precio: suma total del arrendamiento financiero y calendario de pagode las cuotas

■ Las cuotas cubren el precio total del bien, los intereses, los gastos delarrendador financiero y un margen de beneficio

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arrendador financiero y un margen de beneficio

■ Las cuotas tendrán que diferenciar entre

- la parte que corresponde a la recuperación del coste del bien (excluido el valor dela opción de compra) por el arrendador financiero; y

- la carga financiera (apdo. 3º DA 7ª Ley 26/1988)

LeasingContrato (cont.)

■ El importe anual de la cuota correspondiente a la recuperación del coste delbien deberá permanecer igual o tener carácter creciente a lo largo de toda lavigencia del contrato (apdo. 4º DA 7ª Ley 26/1988)

■ Duración: pacto entre las partes dentro del plazo mínimo establecido legalmente

■ Opción de compra: precio residual previamente fijado entre las partes

■ Condiciones del uso del bien: aplicación del artículo 1.555 2º del Código Civil(como un “diligente padre de familia” destinándola al uso pactado)

■ Responsabilidad por saneamiento (vicios, defectos o falta de idoneidad): cláusulas

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■ Responsabilidad por saneamiento (vicios, defectos o falta de idoneidad): cláusulasde exoneración de responsabilidad por parte del arrendador financiero ysubrogación del usuario en los derechos y acciones correspondientes alarrendador financiero ante el proveedor

■ La sociedad de arrendamiento financiero no puede actuar con culpa o dolo

■ Siempre tiene que existir una cesión expresa de las acciones contra elproveedor a favor del usuario

LeasingContrato (cont.)

■ ¿La cesión de acciones incluye la de resolver la compraventa? Sí a menosque se excluya expresamente

■ Seguro: obligación por parte del usuario de contratar un seguro a todo riesgo sobreel bien para garantizar la inversión del arrendamiento financiero

■ Incumplimiento: previsiones de incumplimiento más amplias para el usuario quepara el arrendador financiero

■ Cesión del contrato: posibilidad de cesión del contrato por parte del usuario y delarrendador financiero

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arrendador financiero

■ Acreditación de la propiedad del bien: la propiedad del bien corresponde alarrendador financiero que goza de determinadas medidas de protección(intervención de fedatario público, inscripción en registros públicos –DA 1ª Ley28/1998-).

■ Devolución del bien al final de contrato o ejercicio de la opción de compra oprórroga del arrendamiento

LeasingFiguras afines

■ Venta a plazos con financiación

■ La compraventa se realiza, directamente, entre el propietario del bien(proveedor-vendedor) y quien desea adquirirla (comprador)

■ La entidad financiera concede un crédito al comprador para la adquisición delbien

■ Lo que se paga al “financiador” es la devolución del importe prestado para laadquisición más los intereses

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adquisición más los intereses

■ El comprador adquiere (en principio) la propiedad del bien en cuestión sinperjuicio de que puedan constituirse garantías sobre el mismo a favor del“financiador”

LeasingFiguras afines (cont.)

■ Leasing fabricante o leasing operativo

■ Venta a plazos sin financiación de terceros: la operación se resuelve en unasimple venta a plazos de un bien que su titular/fabricante hace a quien loprecisa, facilitándole la adquisición mediante el aplazamiento del pago

■ Arrendamiento con una opción de compra que concede el propiofabricante/proveedor sin intervención alguna de entidad de leasing

■ Lease-back o leasing de retorno (leasing de retro o retroleasing): en el que elempresario, que necesita financiación y liquidez, vende un determinado activo a

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empresario, que necesita financiación y liquidez, vende un determinado activo auna entidad, cobra el precio y simultáneamente, lo cede en alquiler oarrendamiento al empresario de manera que éste puede continuar explotándolo

■ Existen dos contratos (i) compraventa; y (ii) alquiler

■ Renting

LeasingTratamiento fiscal

■ Régimen especial (art.115 TRLIS):

■ Características:

- Gasto financiero: deducible en el ejercicio en que se devenga (mismo tratamientocontable y fiscal).

- Recuperación del coste del bien: deducible fiscalmente con el límite del duplo (triplepara PYMES) de la amortización lineal máxima correspondiente al bien. El exceso decuota no deducida, podrá deducirse en los años sucesivos, con igual límite.

- Consecuencia: amortización acelerada a efectos fiscales (durante la duración delcontrato de leasing se realizan ajustes negativos al resultado contable, puesto que laamortización fiscal es superior a la contable).

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amortización fiscal es superior a la contable).

■ Requisitos de aplicación:

- Contrato regulado en la Disposición Adicional 7ª de la Ley 26/1988, de Disciplina eIntervención de las entidades de crédito.

- Duración mínima del contrato: 2 años si son bienes muebles, 10 años si bienesinmuebles.

- Las cuotas del contrato deben distinguir: recuperación del coste del bien y cargafinanciera.

- El importe de las cuotas correspondientes a la recuperación del coste del bien debeser constante o creciente durante la duración del contrato.

LeasingTratamiento fiscal

■ Régimen ordinario (art. 11.3 TR LIS).

■ Aplicable si no concurren los requisitos para la aplicación del régimen especialprevisto en el artículo 115 TR LIS.

■ Deben distinguirse dos situaciones:

- Si el importe a pagar por el ejercicio de la opción de compra o renovación esinferior al importe resultante de minorar el valor del activo en la suma de lascuotas de amortización máximas correspondientes al tiempo de duración dela cesión, es decir, si no existen dudas razonables de que se va a ejercer la

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la cesión, es decir, si no existen dudas razonables de que se va a ejercer laopción de compra, la operación se considerará arrendamiento financiero.

● En ese caso, será deducible la carga financiera y el importecorrespondiente a la amortización ordinaria del bien (coincidirá con laamortización contable, si contablemente se amortiza según tablas fiscales).

- En caso contrario, será deducible la carga financiera y toda la parte de lacuota correspondiente a la recuperación del coste del bien (es deducibletoda la cuota de arrendamiento como en un contrato ordinario dearrendamiento).

RentingRegulación

■ Carácter atípico del contrato de renting y falta de regulación en el ordenamientojurídico español

■ Régimen aplicable: aquel que libremente pacten las partes en base a lasprevisiones de los artículos 1.091 y 1.255 del Código Civil

■ Art. 1.091 “las obligaciones que nacen de los contratos tienen fuerza de leyentre las partes contratantes, y deben cumplirse a tenor de los mismos”

■ Art. 1.255 “los contratantes pueden establecer los pactos, cláusulas ycondiciones que tengan por conveniente, siempre que no sean contrarios a

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condiciones que tengan por conveniente, siempre que no sean contrarios alas leyes, a la moral, ni al orden público”

■ La doctrina contempla la aplicación supletoria de las siguientes normas:

■ Normas generales en materia de arrendamiento de bienes y servicios

■ Disposiciones previstas en el Código de Comercio en relación con lacontratación mercantil

RentingConcepto

Contrato mercantil en virtud del cual una persona (el arrendador) se obliga a ceder aotra persona (el arrendatario), el uso de un bien por un tiempo determinado,generalmente corto, a cambio del pago de una cuota periódica, siendo de cuenta delarrendador el mantenimiento del bien cedido, así como la conservación y seguro delbien arrendado

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pago cuotas

arrendatarioarrendador

cesión bien y prestación servicios

RentingCaracterísticas

■ Inexistencia, en el usuario, de la voluntad de que un tercero le financie laadquisición de un bien; esto es, el arrendatario no tiene la voluntad de que el bienpuesto a su disposición mediante renting acabe siendo de su propiedad

■ Voluntad del usuario: que una compañía especializada en el sector del bienarrendado, le alquile un bien (ya sea previamente adquirido al efecto o que tengaen stock) y le permita el cambio del mismo en el momento en que lo precise

■ No existe la opción de compra al final del arrendamiento

■ Inclusión de servicios accesorios a la cesión del bien, como el mantenimiento, la

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■ Inclusión de servicios accesorios a la cesión del bien, como el mantenimiento, lapuesta en marcha, la conservación y el seguro

■ El renting no requiere que el arrendador sea establecimiento financiero de crédito(aunque pueden desarrollarlo también sociedades de leasing)

RentingObjeto

■ Cualquier tipo de bien, mueble o inmueble, que por su naturaleza sea susceptiblede prestar un servicio económico

■ Bienes muebles tangibles: aquellos que se pueden percibir con los sentidos yson susceptibles de un uso duradero, principalmente, vehículos y bienes deequipo

■ Bienes muebles intangibles: aquellos que no se pueden tocar, como elsoftware o las patentes, entre otros

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■ Bienes inmuebles: los bienes de naturaleza inmobiliaria pueden ser objeto derenting en la medida en que no les resulten de aplicación las normasimperativas de los arrendamientos urbanos y rústicos

RentingPartes

■ Usuario o arrendatario: cualquier persona, física o jurídica, no necesariamentecomerciante o empresario, que disfruta y utiliza el bien objeto de la cesión.

■ Obligaciones

- Pagar las rentas, así como cualquier otra cantidad que pueda serle repercutidaen función de los servicios contratados

- Utilizar y conservar el bien arrendado con la diligencia exigida y darle el usopactado en el contrato

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- Devolver el bien arrendado a la terminación del contrato, sin más deterioro que elcausa por el uso

- Pagar una fianza, en caso de que se haya pactado

■ Derechos

- Uso pacífico del bien objeto del contrato de renting

- Posibilidad de solicitar la prórroga del contrato, siempre que se haya pactado

RentingPartes (cont.)

■ Arrendador: cualquier persona, física o jurídica, dotada de recursos económicosnecesarios para suministrar los bienes y prestar los servicios contratados a losusuarios

■ Obligaciones

- Entregar y poner a disposición del usuario el bien objeto del contrato de renting

- Conservar y mantener el bien en perfecto estado para su uso por parte delusuario, así como hacer frente a los gastos derivados del seguro del mismo y delos impuestos correspondientes

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los impuestos correspondientes

- Mantener al usuario en el uso y disfrute pacífico del bien

- Saneamiento del bien por vicios ocultos

■ Derechos

- Cobrar las rentas pactadas

- Exigir que el bien sea destinado al uso pactado

- Devolución del bien a la finalización del contrato de renting

RentingContrato

■ Contrato de adhesión: condiciones generales prefijadas, ampliables mediantecondiciones particulares

■ Objeto del contrato: cesión de uso de un bien arrendado por un plazo determinadojunto con la prestación de determinados servicios adicionales por parte delarrendador

■ Precio

■ Cuotas periódicas previamente pactadas

■ Inicio de los pagos: normalmente coincide con la entrega del bien

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■ Inicio de los pagos: normalmente coincide con la entrega del bien■ Gastos de mantenimiento: normalmente son a cargo del arrendador y se

repercuten en el precio del renting■ Duración: dependerá de la naturaleza del bien arrendado. Posibilidad de regular la

terminación anticipada. Normalmente se tendrán en cuanta los siguientes criteriospara determinar la duración del contrato:

■ La vida útil del bien en cuestión

■ La necesidad temporal de uso por parte del usuario

RentingContrato (cont.)

Normalmente plazo de duración “corto”: obsolescencia, número usuarios,etc.

■ Condiciones de uso del bien arrendado: aplicación del artículo 1.555 2º del CódigoCivil

■ Incumplimiento: previsiones de incumplimiento más amplias para el usuario quepara el arrendador. Penalidades. Recuperación del bien.

■ Acreditación de la propiedad del bien: la propiedad del bien objeto del contrato de

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■ Acreditación de la propiedad del bien: la propiedad del bien objeto del contrato derenting corresponde al arrendador. No tiene protección registral.

RentingTratamiento fiscal

■ Régimen ordinario (art. 11.3 TR LIS).

■ Idéntico tratamiento que el leasing que no puede acogerse al régimenespecial:

- Si puede calificarse como arrendamiento financiero, será deducible la cargafinanciera y el importe correspondiente a la amortización ordinaria del bien(coincide con la amortización contable).

- Si no puede calificarse como arrendamiento financiero y, en consecuencia,constituye un arrendamiento operativo, será deducible la cuota de renting.

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constituye un arrendamiento operativo, será deducible la cuota de renting.

Leasing vs RentingDiferencias

■ Confusión: más nominal (por la similitud de los términos –renting/leasing-) queeconómica

■ Leasing: negocio jurídico complejo – financiación

■ Renting: arrendamiento puro y simple que se diferencia (de losarrendamientos clásicos) en la forma de determinar el precio

- En relación con el tiempo de duración

- En relación con el empleo/uso de los bienes

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- En relación con el empleo/uso de los bienes

■ Diferencias:

■ Por la finalidad perseguida

■ Por la complejidad del leasing respecto al renting

■ Por la persona del usuario

Leasing vs RentingDiferencias (cont.)

■ Por la persona del arrendador

■ Por la regulación de la opción de compra

■ Por los gastos de mantenimiento, seguro y tributación

■ Responsabilidad en caso de saneamiento

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