custos e formação do preço - aula 06
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Custos e Formação do Preço - aula 06TRANSCRIPT
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1AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
CRO
AULA 06ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
CUSTOS E FORMAO DO PREO
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2 CUSTOS E FORMAO DO PREO
ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Umadaspreocupaesconstantesdosgerentesconhecereavaliarosreflexos,nolucro,davariaodevolumeedecustosfixosevariveis.AsignificativainflunciadasvariaesdecustosfixosevariveissobreospreosdevendaficaclaranoestudodosconceitosdeCusto/Volume/Lucro.
Oconhecimento,porpartedosempresrioseadministradores,daestruturadecusto relacionada com o preo de mercado de seus produtos proporciona as condies necessriaspara reaes.Oobjetivo incrementaraindamaiso resultadopositivooucorrigirplanosqueresultememresultadosmelhoresemaiores,conformeaestruturadaempresa.
Semdvida,nummercadoglobalizadoealtamentecompetitivocomoestamosvivenciando, o conhecimento profundo das relaes custo/volume/lucro uma dasferramentasmaispoderosasdaContabilidadeGerencial,aserviodaGestoempresarial.
Aanlisedoscustosfixosevariveispossibilitaumavisomaisabrangentedosgastos relacionados com os volumes produzidos e vendidos pela empresa em dadoperodo.Atravsdesseconceito,podemosverificarpontosessenciaisnosvolumes,bemcomotomardecisesdeaumentooudiminuionosvolumesdeproduo.
AanlisedoCusto-Volume-Lucroabrangetrsgrandesconceitosdegerenciamentoderentabilidadedeumnegcio:
MargemdeContribuio
PontodeEquilbrio
AlavancagemOperacional
MARGEM DE CONTRIBUIO
Chama-seMargemdeContribuiodeumprodutoedeumalinhadeprodutos,a parcela de receitas que resta, depois de deduzidos os custos variveis, unitrios eoutotais.Significaque,emcadaunidadevendida,aempresa lucrarumdeterminadovalor,quemultiplicadopelo total vendido, resultarnamargemdecontribuio total.Oscustosvariveistotaissoporlinhadeprodutosecompostodoscustosvariveis(ouproporcionais)deproduoedevenda.
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3AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Amargemdecontribuio,pois,umvalorrestantedestinadoacobriroscustosfixos(peridicosregulareseouprogramados)eaindaformarolucrodesejado.
R - CV = MC = CF + L
Por sua vez, a margem de contribuio unitria ou total. Unitria quando acontribuiooriundadeumsproduto; total,quandoprovemdediversasunidadesoudiversosprodutos.AMargemdeContribuiototaldeumalinhadeprodutoindica-quantitativamente-aimportnciadoprodutonodesempenhoglobaldaempresa.
AMargemdeContribuio unitria fixa por produto, bem comoo preo devendaeoscustosvariveisporunidade.Esteaspectodeveserressaltadoporquemaisfcilanalisarcomvaloresestveisdoquecomvaloresinstveis.
Partindo-se dopressuposto de que cada unidade vendida de umdeterminadoprodutopropiciaumacontribuiounitriaparacobriroscustosfixosealcanarlucro,podemoscomcertafacilidadesimularsituaesdequantidadesvendidas,determinando-seassimqualovolumedevendasquedevemosatingirparaumdeterminadoresultado.
Essemodelodedecisodeveseracompanhadodaanlisedosfatoreslimitativosou restritivos internoseexternosquepodemafetarofluxonormalprevisvel impostotantopelaproduoquantopelomercado.Poressemotivo,aanliseconjuntacomasrestriesencontradasvaiproporcionarumadecisomaisequilibrada.Comorestriesmaiscomuns,podemoster:
Demandademercadoinelstica;
Matrias primas e componentes temporariamente esgotadas ou sem condies de suprimentoadicional;
Escassezdemodeobraespecializada;
Faltadecapacidadeoperacionaldosequipamentos;
Osdistribuidoresdosprodutosnotmcondiesdeaumentaracapacidadedeimediato;
Capacidade de investimentos em instalaes de novos fatores de produolimitados;
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4 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Necessidadesdeaumentarocapitaldegiro;
Omercadofinanceironooferecelinhasdecrditoparaaumentarasvendas.
MARGEM DE CONTRIBUIO PERCENTUAL
Oclculodamargemdecontribuiopercentualdestina-sedeterminaodaparcela, em termos relativos, do preo de venda de um produto, que consideradocontribuioparaaempresa.
MargemdeMargemdeContribuioUnitria
ContribuioPercentual=x100PreodeVendaUnitrio
MargemdeMargemdeContribuiodaReceitaContribuioPercentual=x100PreodeVendaUnitrio
A MARGEM DE CONTRIBUIO POSSIBILITA
O conhecimento da margem de contribuio de cada produto permitir aodirigentedaempresa:
Controlarocomportamentodoscustosporlinhadeproduo;
Orientaraproduoeasvendasparamaximizaroslucros,atravsdoaumentodoesforodeproduoedasvendasdosprodutosdemaiormargemdecontribuiopercentual;
Maximizaroslucrosoureduzirosprejuzospelaretiradadeprodutosoulinhasdeprodutosdaproduo;
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5AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Decidirsobrepreosmnimosemcasodeconcorrncias;
Definiroualterarpolticasdevendas;
Decidirsobrenovosinvestimentos;
Conhecidooconceitodemargemdecontribuio-consequncialgicaeimediatadosistemadecusteamentodireto-oanalistadecustostemdadosbsicosparaadotarestesistemaporabsoro.EmborahajaautoresqueconsideremascontasdoLucrosePerdastambmcomoumsistemadecusteio,preferimosassimnoentenderporque:
Ascontasdelucroseperdassopertinentesemtudocontabilidadeeregidaspelosprincpioscontbeis;
Osdadosdelasderivadossohistricose,na realidade,quasenuncaapuradosmensalmente;
Ascontasdedespesasdiferidasinfluemnoscustosporantecipao;
Nooferecemascondiesdeanliseesoadotadasmaisporimposiolegaldoqueporinteressedaempresa;
Portanto,restam,anossover,apenasduasalternativasemqueocusteamentoporordemdeproduonofactvel:osistemaporabsoroeosistemadecusteamentodireto.Emdecorrncia,acomparaodeverserfeitaentreessesdoissistemas:
ComoVantagensdoCusteamentoDireto,poderemoscitar:
Amargemdecontribuiopodersercalculada,semdificuldades,porproduto,porlinhadeprodutos,porcliente,porreasdemercado,porsetordaempresa,etc.,oquepermiteumaanlisemaisobjetiva;
A limitaodo rateiodoscustosvariveis indiretoseliminavriasoperaesdeclculos,reduzindoaprobabilidadedeerros;
Olucrodoperodonoserafetadopelaproduonomesmoperodo,poisos
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6 CUSTOS E FORMAO DO PREO
custos peridicos no sendo rateados produo, no so levados s contas deestoques(produtosemprocessoeprodutosacabados)comoocorrecomosistemaporabsoro;
Permitetodasasanlisescomasinformaesdocusteioporabsoro,commenordispndiodetempoeeliminaodaburocracia.
OSistemadeCusteamentoDiretotemtambmsuasdesvantagens:
Aadoodocusteamentodiretopodelevaroadministradorarelegaroscustosfixos da empresa, no lhes dispensando a ateno devida quando da tomada dedecises;
Amudanadosistemadeabsoropelodecusteamentodiretoenvolveumasrie
deaspectosnegativos,emespecial,anecessidadedeserevalorizarosestoques.
Diferenasfundamentaisentrecustamento
DIRETO ABSOROClassificaoscustosemfixose
variveis-noclassificaoscustos
Classificaemdiretoseindiretos Classificaemdiretoseindiretos
Debitaapenasoscustos
diretos ao produtoDebitaaosegmentooscustosdiretos
eindiretos(fixos)
Resultadoemfunodo
volume de vendasResultadoemfunodo
volumedeproduo
Critrio administrativo gerencial interno CritriolegalfiscalexternoContraria aparentemente oregimedecompetncia
Aliadoaparenteao
regimedecompetncia
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7AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Partindodopressupostodequecadaunidadevendidadoprodutonostrazumacontribuiounitriaparacobriroscustosfixoseaindaformarolucro,comasimulaoa seguir, podemos visualizar os resultados com algumas variaes nas quantidadesvendidas:
Quantidades vendidas em unidades 1 2 3 4
Vendas 1.750 1.750 3.500 1.225.000 1.226.750CustosVariveis 950 950 1.900 665.000 665.950
Margem de Contribuio
800 800 1.600 560.000 560.800
CustosFixos 560.000 560.000 560.000 560.000
ResultadoOperacional (559.200) (558.400) 800
DesenvolvidapeloAutor
Conformeobservamos,quandoatingimosumavendade700unidades,mantidosopreodevendaeos custos,no teremos resultadoalgum, lucro zero. Isso significaqueestamosnumasituaodeequilbrio,poisquandovendemosumaunidadeamais,passamosaobterumlucroequivalentequelaunidadevendida,
Estrutura de Custos apresentada por duas empresas
DesenvolvidapeloAutor
Margem de Lucro e volume de Produo/Vendas
Preo Unitrio
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8 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Osgestoresdasempresasgostariamdeconhecerosreflexosseocorresseavendademais100unidades,
DesenvolvidapeloAutor
Conformedemonstrado,aempresaApossuiumaestruturadecustosfixosmaisconservadora, embora apresente uma margem de contribuio mais baixa. Isso lheproporcionamenoresflutuaesnos lucros,secomparadacomaempresaB.Estatemmaiorriscooperacional,(custofixos)masumamargemdecontribuiomaioreobteveummaior crescimento em seu resultadooperacional, daordemde (20% - 15%) 5%,enquantoaempresaAalcanouumcrescimentodeapenas(15%-17%)2%empercentualnoseulucro.
PONTO DE EQUILBRIO
Pontodeequilbrio,pontodenivelamentooupontoderuptura(breakevenpoint)opontodeproduoevendasparaqueaempresaconsigapagartodososcustosedespesasfixas, abaixodoqual ela temprejuzoeacimadoqualpassaagerar lucros,ouseja,nesteponto,aempresanotemlucroouprejuzo.Essainformaodesumaimportncia,poisidentificaonveldeatividadeemqueaempresa,postodetrabalhooudivisodeveoperar.
Emborasejaatribudocomoumaferramentadecurtoprazo,poisnenhumaempresapoderoperarpormuitotempocomlucrozero,umavezquenopodemosimaginarodesenvolvimentodaatividadeempresarialsemaobtenodelucroemumprazomuitolongo,semaremuneraodoscapitaisinvestidos,estaaprincipaljustificativaparaserconsideradocomoumaferramentadecurtoprazo.
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9AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Aperguntamaiscomumqueoempresriofaz:qualovolumedeproduoedevendasqueaempresadeverealizardemodoanoincorreremprejuzos?
Sabemos que o preo de venda funo demercado e que, de certa forma,influenciaasuafixao.aceitvelqueumnmeroelevadodeempresasnovenoprocuraasconveninciasemmud-lo.Poroutrolado,donossoconhecimentoqueocustounitriodeumprodutocrescequandoaproduodiminui.Poderocorrer,ento,que aproduo chegue a umponto tal queo custounitrio sejamaiorqueopreodevenda.Estepontocrticoomarcoinicialdamarchadaempresaaoprejuzoe,emconsequncia,aoinsucessodoempreendimento.
Sabemosque:
Vendas = Custos Variveis + Custos Fixos + Lucro
Comosebuscaumaequaoemquelucrosigualazero,temos:
Vendas = Custos Variveis + Custos Fixos
DesenvolvidapeloAutor
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10 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Portanto:
PontodeEquilbrio
Parasecalcularopontodeequilbrio,podemosutilizarsseguintesfrmulas:
PONTO DE EQUILBRIO OPERACIONAL
opontoemqueovolumedevendascobretodososcustos,considerandoosseguintesdados:
Receitasdevendas
Custosvariveiscustosdosprodutosvendidos/produzidos
Custosfixos
Custosfixostotais
Pontodeequilbrioemquantidade=
MargemdeContribuioUnitria
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11AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
PONTO DE EQUILBRIO ECONMICO
Nesteclculo,incluiremosasdespesasereceitasfinanceiras
Custosfixostotais+despesasfinanceiras
Pontodeequilbrioemquantidade=
MargemdeContribuioUnitria
PONTO DE EQUILBRIO FINANCEIRO
Esteumavariantedopontodeequilbrioeconmico,excluindo-seasdepreciaes,poisestaumadespesanodesembolsvel.
Custosfixostotais-depreciaes
Pontodeequilbrioem$=
MargemdeContribuioUnitria
PONTO DE EQUILBRIO META
outravariantedopontodeequilbrioemvalor.Adicionam-seosdesembolsosdosefeitosfinanceiroseumvalordelucromnimodesejado,namaioriadoscasos,estevaloraremuneraodesejadadosacionista/quotista,ouseja,umretornosobreocapitalinvestido,quedeveser,nomnimo,ataxademercado.
Custosfixostotais+Lucrodesejado(meta)
PE Meta em quantidade = MargemdeContribuioUnitria
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12 CUSTOS E FORMAO DO PREO
PONTO DE EQUILBRIO EM %
Custosfixostotais
Pontodeequilbrioem%=X100
MargemdeContribuioTotal
MARGEM DE SEGURANA
Amargemdeseguranapodeserdefinidacomoovolumedevendasqueexcedeasvendascalculadasnopontodeequilbrio,ouseja,umaquantidadequeirsalvaguardarqualquereventualidade.
ALAVANCAGEM OPERACIONAL
A capacidade de usar custos operacionais fixos para aumentar os efeitos dasvariaesemvendassobreoLucrodaempresa.
amedidada extensodequantoos custos fixos esto sendousadosdentroda organizao.O termo alavancagem vemda possibilidade de aumentar os lucroslquidosemproporesmaioresdoqueonormalmenteesperado,atravsdaalteraocorretadaproporodoscustosfixosnaestruturadecustosdaempresa.
ContribuioMarginalou
MargemdeContribuioTotal
GraudeAlavancagemOperacional=
ResultadoOperacional
Quantomaiorforaparticipaodoscustosfixosnototal,maiorseravariaoproporcional do resultado operacional, dada uma alterao no volume. Vejamos noexemplo:
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13AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Situao1:
Estrutura de Custos apresentada por duas empresas
DesenvolvidapeloAutor
Situao2:
Osgestoresdasempresasgostariamdeconhecerosreflexosseocorresseavendademais100unidades,
DesenvolvidapeloAutor
Grau de Alavancagem Operacional - GAO
Situao1
800.000
EmpresaA==3,20
250.000
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14 CUSTOS E FORMAO DO PREO
1.200.000 EmpresaB = = 4,80 240.000
Situao2
800.000 EmpresaA = = 3,20 250.000
1.200.000 EmpresaB = = 4,80 240.000
Vamoscomprovarocontidonasituao1:
Um aumento de vendas de
10%
Aumento GAO Aumento Aumento Lucro Aps
Situao1 Vendas Lucro% Lucro$ AumentoEmpresaA 10% 3,20 32,00 250.000 80.000 330.000
EmpresaB 10% 4,80 48,00 250.000 120.000 370.000
Interpretao:Havendoumaumentode10%novolume,representarumaumentode32%noresultadooperacionaldaempresaAede48%noresultadodaempresaB.
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15AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Oconhecimento,porpartedosadministradores,daestruturadecustorelacionadacom o preo de mercado de seus produtos proporciona as condies necessriaspara reaes visando a incrementar ainda mais o resultado positivo ou agir visando a corrigirplanosqueresultememresultadosmelhoresemaiores,conformeaestruturadaempresa.Parapoderatuarcommaiorsegurana,autilizaodosconceitosdemargemdecontribuio,sejaunitria,totaloupercentual,oferecemaiorvisualizaodasaes,almdaapuraoconstantedopontodeequilbriodosprodutosedaempresacomoumtodo.Soferramentasgerenciaisindispensveisaosgestoresatuais.
FORMAO DE PREO
Opreo idealdevendaaquelequecobreoscustosdoprodutoouservioeaindaproporcionaoretornodesejadopelaempresa.Poisemummercadocompetitivo,ospreossoformadospelaleidaofertaeprocura.Ento,dadoumdeterminadonveldepreonomercadoparaseuprodutoouservio,aempresaavaliaseseupreoidealdevendacompatvelcomaquelevigentenomercado.Emalgunscasos,podemocorrerimperfeiestemporriasdemercado,permitindoqueumaempresapratiqueseupreoidealdevenda,que,comgrandefrequncia,calculadoincorretamente.
Ametodologiadominantede formaodepreosconsistenaaplicaodeumpercentual(markup)sobreocustodeproduoouoperao.Opercentualdemarkup geralmente aplicado semumembasamentomais profundo. Pode ser uma imitaodo ldersetorial,decisoadministrativa, tradio,etc.Esseprocedimentoacarretaumarentabilidadeefetivamenor(casomaisraro)oumaior.
Quandoarentabilidadeefetivamenordoqueacalculada,hperdadeeficincia.Ocorreaquiloque,em linguagemdenegcios, sechamadeixardinheiro sobamesa.No caso mais frequente, rentabilidade efetiva maior, a empresa experimenta, algumtempodepois,umaperdaprogressivademercado.Umimportanteprincpioeconmicoestabelecequenenhumaempresaconseguemanterlucrosexcessivosnolongoprazo.
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16 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Oexcessoderentabilidadedeumaempresatendeaelevarseuscustosdeproduopor inrcia. Quando um concorrente ataca omercado de uma empresa com retornoexcessivo, esta pode ter dificuldades para reagir. possvel que produtos e serviosdeficitriosestejamsendosubsidiadosporaquelescomrentabilidadeexcessiva.Estefatopodedificultarareaoaoconcorrente.
Aformaodepreospodeserdefinidacomooprocessodeapuraodocustoeconmicodoproduto.Define-secustoeconmicocomoasomadetodososinsumosenvolvidosnoprocessodeproduodebenseservios,incluindoocusto-oportunidadedocapitalinvestido.
Omtododeformaodepreocombasenomarkupsobreocustodiferedaquelebaseadonoconceitodecustoeconmico,poisaqueleconsistenaapuraodocustodeproduoouoperaosobreoqualaplicadoomarkupdesejado.Noclculodocustodeproduoouoperao,humadistorocausadapelousodadepreciaolinear,umprocedimentodeusobastantegeneralizado.Entretanto,podemosteroutrasdistoresimportantes,comocasodotratamentodispensadoaoscustosindiretos.
A depreciao linear considera que recursos financeiros a ela correspondentesficam no caixa da empresa com remunerao zero. Uma vez que esses recursos socontinuamente utilizados pela empresa (na verdade, a depreciao no dinheirocarimbado),implicitamente,estosendoremunerados.sobreessahiptesequerepousaomtododaanuidadeparaclculodadepreciao.
Por esse mtodo, a depreciao corresponde ao valor de uma anuidade paragerarumvalorfuturo,considerandoavidatildobemutilizadoeataxadejurosquerepresentadapelocusto-oportunidadedecapitaldaempresa.Estevalorfuturoovalordereposiodobem.
Umaadequadafrmulaparaformaodepreostornou-seessencial,apartirdadcadade90,paraoestabelecimentodequalquerestratgiacompetitiva.AvelhaequaoCusto+Lucro=PreodeVendanomaisaceitapelomercado(leia-seconsumidores).Os clientes no esto mais dispostos a remunerar desperdcios e m qualidade nosprocessoseserviosexecutadospelasempresas.Sendoassim,imprescindvelqueosgestoresatentemparaanovafrmulaquesetornouobrigatrianaformaodepreos(Preodemercado)-MargemdeLucronecessria=Custo).
Maisdoqueumainversonafrmula,esteumnovoparadigmanasestratgiascorporativasdeempresaspreocupadascomaglobalizaoesobrevivncianummercadodinmicoecompetitivo.
Variveisaseremanalisadasnumapolticadedefiniodepreos:
Preo do Produto = Custo do Produto + (Custo do Produto X Porcentagem)ou
Preo do Produto = Custo do Produto X (1 + Porcentagem)
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17AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
AporcentagemoMark-upoumargemdelucro.Amargemdelucrodevercobrirtodasasoutrasdespesasaindanoincludasnoscustosdoprodutoouservio,almdepermitirumretornorazovelaosinvestidores.
OconceitodeMark-up,quetraduzidoquerdizermultiplicadorsobreoscustos,umametodologiaparacalcularospreosdevendadeformarpidaapartirdocustoporabsorodecadaproduto.Esseconceito largamenteutilizadoporempresasdequalquerporteesegmento.
Ressaltamos,porm,queomark-upummultiplicadoraplicadosobreocustodosprodutos.Asuaconstruoestligadaapercentuaissobreopreodevenda,ouseja,todososcomponentesdomark-upestoligadosarelaespercentuaissobreospreosdevendasaplicadossobreoscustosdosprodutos.
Oselementosdomark-upIso:
Despesas administrativas
Despesas comerciais
Outras despesas operacionais
Custosfinanceirosdeproduoevendas
Margem de lucro
Oselementosdomark-upIIsoosimpostossobreasvendas:
ICMS
PIS
COFINS
VocpodeterestranhadoanoinclusodoIPI.queesteimpostotratadopelolegisladorfiscal comoum impostoqueno fazpartedopreodevendadoproduto.ContrariamenteaoqueocorrecomoICMS,quejestdentrodopreo,oIPIconsideradoumtributoexclusivodocontribuintefinal,ondecessaoprocesso.
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18 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Omark-up extradodaestruturadademonstraode resultadodoexerccio,partindo-sedocustodosprodutosvendidos.Omark-upIpartedocustoindustrialeomultiplicadoradotadodeterminaopreodevendaantesdos impostossobreavendado produto. Esse preo cobre o custo industrial, as despesas operacionais, os custosfinanceiroseamargemdelucrodesejada.Jomark-upIIpartedopreodevendasemosimpostosparaobteropreodevendacomosimpostos:esteopreoqueinteressaaoclienteeconstanalistadepreos.
Vejaaseguir:
MARK-UP E DREReceitaOperacionalBruta(comimpostos) 120,00
(-)Impostossobreasvendas (20,00)
(=)ReceitaOperacionalLquida(preodevendasemimpostos) 100,00
(-)CustodosProdutosVendidos(absoro) (60,00)
Materiais diretos (25,00) Modeobradireta (8,00)
Modeobraindireta (12,00)
DespesasGerais (8,00)
Depreciaes (7,00)(=)LucroBruto 40,00
(-)DespesasOperacionaisefinanceiras (28,00)
Comerciais (12,00) Administrativas (10,00)
Financeiras (6,00)(=)LucroLquidoantesdoIRPJeCSLL 12,00
(-)IRPJeCSLL (4,08)
(=)LucroLquidoapsosimpostos 7,92
MARK-UP IPreo de venda sem impostos 100,00CustoIndustrial 60,00
Mark-upI(100/60) 1,667
MARK-UP IIPreo de venda com impostos 120,00Preo de venda sem impostos 60,00Mark-upII(120/100) 2,000
Mark-up TotalPreo de venda com impostos 120,00CustoIndustrial 60,00
Mark-upTotal(120/60) 2,000
OU
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19AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Mark-up TotalMark-upI 1,667
Mark-upII 1,200
Mark-upTotal(mkIxmkII) 2,000
DesenvolvidapeloAutor
MARK-UP GENRICO
Deacordocomoenfoquedocustoporabsoro,omaiscomumautilizaodeummark-upgenricoparatodososprodutosdaempresa.Issoquerdizerqueondicemultiplicadorqueseraplicadosobreocustoporabsoroseromesmoparatodososprodutos,englobandotodososcustos,impostosedespesas.
Umdospontospolmicoscomrelaomargemdelucrodesejada,queestligadaaoconceitode rentabilidadedo investimento.Comoest ligadaeficinciadegeraodevendasgirodoativo,amargemaser imputadanopreodevendadosprodutostemqueatenderaestesrequisitos.
A rentabilidade do investimento um conceito de custo de oportunidade deinvestimentode capital.Assim, almdos componentesdogiro eda rentabilidade, oscustosdoscapitaisinvestidospelosproprietriosdosrecursosdevemsercuidadosamenteanalisados quanto sua remunerao. Devem ser considerados, no mnimo, trsparmetrosbsicosparaclculodamargemdelucrodesejada,quaissejam:
Vendas
Lucro operacional
Investimentos(ativos)
Custo de oportunidade do capital
Essamargemparticulardeempresaparaempresa,poisolucroquesedesejabastantevarivel,poisalmdoselementoscitados,temosainda:
Setordeatuaodaempresa;
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20 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Tipodeproduto;
Reposiodosativos;
Competitividadesetorial;
Situaoeconmicadopas;
Escalasdeproduo;
Graudealavancagemoperacional;
Elasticidadedademanda;
Taxainternaderetornodosinvestimentos;
Tempo de retorno do investimento (payback - perodo de recuperao doinvestimentoefetuadoemumprojeto,porexemplo).
Objetivosdaempresa;
Ambientesocialemqueaempresaestinserida;
Culturaempresarial;
Participaodoscolaboradoresempregados,etc.
Devemos ainda considerar os parmetros externos para determinar a margemdesejada,poisainversodecapitaisemumaatividadeempresarialsupeobterganhossuperioresaosdomercadofinanceiro.Assim,umaremuneraosuperioraosrendimentosobtidos,nocasodoBrasil,apoupana,ouentre12%a18%lquidos,jumrendimentocomrelativaatratividade.
Matematicamente, podemos determinar a margem de lucro desejada para o
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21AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
mark-up,mas,primeiramente,devemosdiferenciarquemargemdelucratividadeumconceitodelucrosobreasvendaserentabilidadeumconceitoderendimentodocapitalinvestido.Dessemodo, amargemdesejada a ser aplicada nos preos de vendas dosprodutosformadospelocustodeveserresultantedarentabilidadedesejadasobreocapitalinvestido.A frmulaDupont (ROIRetornosobreo investimento= lucrooperacionaldividido pelos investimentos) convergente da lucratividade das vendas com o giro do ativooupatrimniolquido.Oconceitodegiroestligadoaoconceitodeprodutividadedocapitalinvestido:quantomaiorogiro,maioraprodutividadeemaioropotencialdegeraodelucrosparaosinvestidores.
Estemtodopodeseraplicadoparao lucrooperacionaleparao lucro lquido,comosegue:
Lucro Operacional RentabilidadedoAtivo=
AtivoOperacional
Decompondo o mtodo Dupont:
Rentabilidadedoativo=girodoativoxmargemoperacional
Sendo: VendasGirodoativo=
Ativo
Lucro Operacional Margem Operacional = Vendas
Assim sendo: Vendas Lucro operacionalRentabilidadedoativo=x
AtivoVendas
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22 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Vendas Lucro lquidoRentabilidadedoPL=x
PL Vendas
Empresatemporpolticaqueopreodoprodutoserdeterminadopormeiodeumaporcentagemde100%sobreseucusto:
PreodoProduto=R$8,00+(8,00X100%)=R$16,00
CLCULO DO MARK-UP
Mark-up um ndice aplicado sobre o custo de um bem ou servio para aformaodopreodevenda.Essendicedevesersuficienteparacobrirosimpostosetaxasincidentessobreasvendas,asdespesasadministrativasfixas,asdespesasdevendasfixas,oscustosindiretosfixosdefabricaoeaindaformarolucro.
Sejaumprodutocomosseguintesvalores:
Matrias-primasR$350,00
OutrosCustosVariveisR$250,00
TotaldoCustosR$600,00
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23AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Como foi dito, o mark-up cobre uma srie de contas. Assim, considere os seguintes valores usualmente fornecidos como uma percentagem do preo de venda(COGAN 1999, p.133):
CLCULO DO PREO COM 100% SOBRE O CUSTO
VALORES
Matrias Primas 350,00OutrosCustosVariveis 250,00
Total 600,00
IMPOSTOS E TAXAS INCIDENTES NAS VENDAS
ICMS 18,00%
PIS 0,65%
COFINS 3,00%
ComissessobreVendas 3,00%
TotaldosImpostoseTaxasIncidentes 24,65%
MARGEM (CUSTOS FIXOS + LUCROS)DespesasdeAdministraoFixas 3,00%
DespesasdeVendasFixas 4,00%
CustosIndiretosdeProduoFixos 6,00%
Lucro 18,00%Total(MC-MargemdeContribuio) 31,00%
Preo de venda 100,00%MENOS
TotaldosImpostoseTaxasIncidentes 24,65%
Total(MC-MargemdeContribuio) 31,00%
Mark-up divisor 44,35% 1.352,87OU
Mark-up Multiplicador (100% / 44,35%) 2,25479 1.352,87
DesenvolvidapeloAutor
Equilbrio delicado:Opressupostoextremamentelgico.Opreomximodeumprodutonopodeultrapassaroqueosclientespodemequerempagar,
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24 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Na hora de fixar preos, o empresrio no pode perder de vista o binmiocompetitividadeelucratividade;aharmoniaentreopreopossveleonecessrioparafinanciarocapitaldegirodaempresa,formarreservas,realizarinvestimentoseremunerarocapitalinvestido,incluindoadistribuiodelucrosasciosecolaboradores.Trata-sedeumareceitadiretamenteinfluenciadaporfatoresexternos,internoseatmesmopelaestratgiaadotadapelaempresa.Entreosfatoresexternos,precisoconsiderarnosquantoosclientesestodispostosapagar,comotambmaabundnciaouescassezdematrias-primas, que influemdiretamente no custo do produto, a poltica econmicagovernamental, a qual estimula ou inibe o consumo e, especialmente, a atuao daconcorrncia.
OutroexemplodeMark-upgenrico:
Osempresriosprojetaramsuasvendasparaumperodo.Sobreessefaturamento,desejamobterumaremuneraosobreocapitalinvestidodaordemde15%.Queremosconhecerqualomark-upaserutilizado:
MARK-UP GENRICOMARGEM DE LUCRO DESEJADA LQUIDA DE
IMPOSTOSPatrimnioLquidoMdio((PLinicial+PLFinal)/2) 6.198.500
RentabilidadedesejadaparaoPL 15%
ValordoLucroaserObtido 929.775
TaxaefetivadeImpostossobreoLucro
ICMS 18,00%
PIS 0,65%
COFINS 3,00%
IRPJ 15,00%
CSLL 9,00%Total dos Impostos efetivos 45,00%ValordoLucroaserobtidoantesdosImpostos 1.690.500
FATURAMENTO ESTIMADO PARA O PERODO UNIDADES PREO UNITRIO
ProdutoA 13.200 120 1.584.000
ProdutoB 6.600 1.140 7.524.000
Produto C 1.580 8.380 13.240.400Total do faturamento estimado 22.348.400MargemdeLucrosobrePreodeVenda 7,56
Margem de Lucro a utilizar no mark-up 7,56%
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25AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
FORMAO DO PREO EM FUNO DO CUSTO PLENO
Nestemtodo, iremos somar todos os custos do produto, acrescentando umamargemdelucroaserobtidopelaempresa:
CUSTOS DO PRODUTO X VALORES $Matria prima 20,00Modeobradireta 10,00
CustosIndiretosdefabricao 5,00
Custo de Produo 35,00DespesascomVendaseAdministrativas 12,00
Custo de Produo e Venda 47,00MargemdeLucroantesdosImpostos
(ex.30%docustodeproduoevendas)
14,10
Preo de Venda 61,10
DesenvolvidapeloAutor
FORMAO DO PREO EM FUNO DO RETORNO SOBRE O CAPITAL INVESTIDO
A caracterstica destemtodo a preocupao dos gestores em garantir umaremuneraoouretornosobreocapitalinvestido,ouseja,osdetentoresdocapitalqueforainvestidodesejamumretorno(rendimento)de15%sobreosvaloresinvestidosdaordemde$1.000.000,00.Aempresaapresentacustos totaisde$350.000,00paraumvolumedevendasde100.000unidades.Porquantodevemosvendercadaunidade?
Temos:
Preo de venda X quantidade = custo total + % retorno almejado x capital investido
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26 CUSTOS E FORMAO DO PREO
Ou
Custototal+ROI+CapitalInvestido
Preo de Venda = Unidades
350.000,00+(0,15x1.000.000,00)
Preo de Venda = 100.000
Preo de venda = R$ 5,00
Vriassoasformasdesedeterminarpreosdevendadosprodutos.Vimos,nestetpico,algumasevoccomcertezajouviuouatpraticaoutrosclculos.Masqualdelasamaiscorreta?
Ocustometa,adeterminaodamargemdecontribuio,opontodeequilbrioe o grau de alavancagem, demonstram claramente o que a empresa est ganhando.Faaumaanlisedosprocedimentosadotadosemsuaatividadeecomparequalseramelhor maneira de remunerar dignamente os capitais investidos atravs das vendas dos produtosdaempresa.Ou,simplesmente,pratiqueoqueumagrandemaioriafaz:seomeuconcorrentepodevendermaisbaixo,aminhaempresatambmpode.
No levandoemconsiderao aperenidadenomercadoe a remuneraodoscapitaisinvestidos,osseusrecursos,aoinvsdecrescerempassamadecrescer,aumentandosobremaneiraasdvidas,culminandocomofechamentodaempresa,aperdadocapitalinvestidoeosprejuzossociaisqueesteatocausa.
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27AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
Escolha, em sua empresa, no mnimo dois produtos e avalie qual o maisinteressante.Emprimeiro lugar,emtermosderentabilidade;emseguida,considereosdemaisfatoresqueafetamaproduoevendadosprodutos,comoacompradematriaprima,tempodeutilizaodoprocessoprodutivoeaspectosmercadolgicos.Qualomelhorproduto?
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28 CUSTOS E FORMAO DO PREO
BRUNI,AdrianoLeal, FAM,Rubens,Gesto de custos e formao de preos : com aplicaes na calculadora HP 12c e ExcelSoPauloAtlas,2002.
COGAN,Samuel,Custos e preos, formao e anliseSoPauloPioneira,2002.
GOLDRATT,EliyahuM.,A meta,SoPauloEditoraEducator1994
GOLDRATT,EliyahuM.,Mais que sorte um processo de raciocnio,SoPauloEditoraEducator1994.
GOLDRATT,EliyahuM.,A sndrome do palheiro: garimpando informaes num oceano de dados,SoPauloEditoraEducator1991
GOLDRATT,EliyahuM.;FOX,RobertE.,A corrida pela vantagem competitiva,SoPauloEditoraEducator1992.
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MARTINS,Eliseu,Contabilidade de custos 7 edSoPauloAtlas2000.
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29AULA 06 - ANLISE CUSTO - VOLUME - LUCRO
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SCHIER,CarlosUbiratandaCosta,Gesto prtica de custosCuritibaJuru,2004.
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