desarrollo de las microfinanzas en el mercado …
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Vicerrectoría de Estudios de Posgrado
Trabajo final para optar por el título de: Maestría en Administración Financiera
Título
DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL
MERCADO INFORMAL DE PRÉSTAMOS: CASO
PROVINCIA LA ALTAGRACIA (PERIODO 2005-2015)
Postulante:
Lic. Carmen Elizabeth Tavárez Cedeño
2013-2322
Tutor:
Dr. Reinaldo Ramón Fuentes Plasencia
Santo Domingo, Distrito Nacional.
República Dominicana
Agosto, 2015
INDICE DE CONTENIDO
RESUMEN .............................................................................................................. i
DEDICATORIAS ..................................................................................................... ii
AGRADECIMIENTOS ............................................................................................ iii
INTRODUCCION .................................................................................................. 1
CAPITULO I
CREDITO INFORMAL: EVOLUCION EN AMERICA LATINA Y REPÚBLICA
DOMINICANA
1.1 Entidades de intermediación financiera ............................................................ 2
1.2 Acerca de la microfinanza .............................................................................. 3
1.3 La microfinanza y su importancia .................................................................... 5
1.4 Microfinanzas en américa latina ...................................................................... 5
1.5 El microscopio global 2014 ............................................................................11
1.6 Las cooperativas de microcrédito ...................................................................13
1.7 Los microcréditos informales en La Altagracia .................................................14
CAPITULO II
DESCRIPCIÓN, CARACTERISTICAS Y FUNCIONAMIENTO DEL MICROCRÉDITO
Y DE SUS CONSUMIDORES
2.1 Característica del microcrédito .......................................................................17
2.1.1 Características del microcrédito en República Dominicana ................................20
2.1.2 Características del sector de microcrédito de La Altagracia...............................22
2.2 Características de los prestatarios de microcrédito ...........................................23
2.3 Administración de las instituciones microfinancieras .........................................24
2.3.1 Clasificación de cartera de préstamos .............................................................27
2.3.2 Gestión de riesgo de crédito ..........................................................................28
2.3.3 Credit scoring ...............................................................................................31
2.3.4 Modelos de gestión de riesgo para el microcrédito ...........................................34
2.4 Educación financiera para personas y pequeñas empresas ...............................35
CAPITULO III
ANALISIS DE HALLAZGOS: APLICACIÓN DE CONOCIMIENTOS DE
MICROFINANZAS EN LOS CRÉDITOS INFORMALES
3.1 Particularidades del sector informal de préstamo .............................................37
3.2 Programa de educación financiera para los prestamistas ..................................38
3.4 Propuesta para educar a los prestatarios ........................................................40
3.3 Recomendaciones a implementar por los prestamistas .....................................41
COCLUSION ....................................................................................................43
RECOMENDACIONES ......................................................................................45
BIBLIOGRAFIA................................................................................................46
Lista de tablas
Tabla 1: Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe….…….8
Tabla 2: Puntaje y clasificaciones por países generales………………………………..12
Tabla 3:Características del crédito convencional y del microcrédito……………….17
Tabla 4:Características del sector informal de crédito y del informal……….…....22
Tabla 5: Riesgos más serios y los que más aumentan con más rapidez………...27
Tabla 6: Técnicas de análisis de riesgo……………………………………………………….33
Tabla 7: Variables explicativas de Meier y Balker.……………………………………..…35
Tabla 8: Materias impartidas en la carrera “técnicas en administración de
pequeñas y medianas empresas”……………………………………………………………..…36
Lista de gráficos
Gráfico 1: Participación en cartera…………………………………………………………….21
Gráfico 2: Distribución de clientes por plazo……………………………………………….21
Gráfico 3: Riesgo sistemático.…………………………………………………………………..35
RESUMEN
El microcrédito es un instrumento que sirve para apoyar a un sector de la
población que está excluido del servicio de créditos bancarios de las bancas
comerciales. Sin embargo instituciones microfinancieras supervisadas no son
suficientes para abarcar a todos los que demandan este servicio. Por eso existen
los prestamistas informales, las cooperativas de ahorro y préstamo, financieras,
entre otras. Debido a la falta de información sobre el sector de préstamos
informales este estudio se concentrará en el. Se investigarán sus características,
fortalezas y debilidades, y con esto se le hará una propuesta para mejorar el
funcionamiento de este. También está investigación quiere incentivar a que se
continúe investigando sobre el microcrédito informal.
DEDICATORIAS
A Dios en primer lugar por haber hecho esto posible y darme la oportunidad que
me da todos los días de ser alguien mejor.
A mi hija Samantha Duluc Tavárez por todo el amor que me brinda, por el
apoyo que me dio durante este tiempo esperándome cada sábado con la más
linda sonrisa y por su forma de ser tan particular que hace que me sienta
bendecida de ser su madre.
A mi madre Yanet Cedeño por darme el ejemplo de ser una mujer integra,
haciendo que me comprometa a seguir su ejemplo, por darme su apoyo
incondicional siempre.
A mi padre Víctor Tavárez por ser un hombre ejemplar para tus hijos, porque
estas siempre presente para nosotros tus hijos.
A mis hermanos Victor M. Tavárez y Villijant Tavárez, por ser los
compañeros de toda la vida que Dios eligió para mí.
A mis primas-hermanas Vanessa Guerrero y Gabriela Guerrero para que
vean que con esfuerzo y determinación podemos lograr todo lo que nos
propongamos.
A mis hermanos menores Gotier Tavárez y Addalay Tavárez y a mi sobrino
Jant Luis Tavárez, quiero que sepan que tienen mi apoyo incondicional.
A mi grupo de trabajo Anival Rivera, Catherine Solano, Albania Gavilán y
Yeral Yamil por todos los momentos inolvidables que vivimos juntos.
AGRADECIMIENTOS
Gracias a Dios por permitirme concluir este proyecto con éxito.
Gracias a mi hija Samantha Duluc Tavárez por permitirme tomar parte del
tiempo que te correspondía para hacer esta maestría, te amo.
Gracias a mi madre Yanet Cedeño por creer en mí, y por todas las
modificaciones que tuvo que hacer en su horario para cuidar a mi hija mientras
yo estudiaba.
Gracias a mi padre Víctor Tavárez por tu apoyo, por el amor que me das, y por
ocuparte de mis responsabilidades con la empresa mientras yo me formaba.
Gracias a mis hermanos Víctor M. Tavárez y Villijant Tavárez, por su apoyo
incondicional son los mejores hermanos que Dios me ha podido mandar.Gracias
a mi sobrino Jant L. Tavárez, a mis hermanos Gotier Tavárez y Addalay
Tavárez porque quiero ser mejor para darles un buen ejemplo
Gracias a mis primas-hermanas Vanessa Guerrero y Gabriela Guerrero por
su apoyo y amor incondicional, por todo el tiempo que compartieron conmigo
durante estos dos años.
Gracias a mi grupo de trabajo Anival Rivera, Catherine Solano, Albania
Gavilán y Yeral Yamil porque fueron más que compañeros de curso, se
convirtieron en amigas y amigos para mi, gracias por su apoyo incondicional.
Gracia a todos los demás también porque fueron buenos compañeros de clase,
siempre pendiente de los demás.
Gracias a mi asesor de monográfico Reinaldo Fuentes Plasencia por la fe
depositada en mí y en mi proyecto, y por toda su ayuda.
1
INTRODUCCION
En estos tiempos se está reconociendo cada vez más por parte de los gobiernos
latinoamericanos la importancia de las microfinanzas y de desarrollarlas para
satisfacer las necesidades de financiamiento de empresas medianas, pequeñas,
microempresas y personas.
En los últimos años han surgido algunas instituciones financieras formales y semi
formales que están desarrollando las microfinanzas en la República Dominicana
(RD) pero no son suficientes para el público que demanda este servicio. Por esto
es necesaria la cuota de financiamiento que aporta el sector informal de
préstamos, este sector carece de investigaciones y estadísticas, tampoco se
conocen sus características o cuáles son las limitaciones para que este sector se
desarrolle.
En este estudio se va a investigar cuales métodos podría utilizar el sector
informal de préstamos para obtener mejores resultados, buscando la forma de
que se utilicen conocimientos de la microfinanza. También investigando cuales
son los métodos y sistemas utilizados por el sector formal y semi formal de las
microfinanzas, se describirá el funcionamiento de dichas instituciones para luego
hacer una selección de cuales se pueden aplicar en el sector informal de
préstamos específicamente en la provincia La Altagracia.
2
CAPITULO I
CREDITO INFORMAL: EVOLUCION EN AMERICA
LATINA Y REPÚBLICA DOMINICANA
1.1 Entidades de intermediación financiera
Las instituciones financieras cumplen el importante rol de captar fondos de los
individuos, empresas y gobiernos que tienen un superávit de liquidez (producen
más efectivo del que gastan) para prestárselo a aquellos que tienen un déficit de
liquidez (necesitan efectivo). Otro servicio que ofrecen es el de captar los
ahorros y pagar un interés directo o indirectamente por ellos, estos ahorros son
prestados a personas o entidades que lo requieran o también son invertidos en
otros activos como en bienes raíces, bonos y acciones. También ofrecen cuentas
de cheques y cobran una comisión por manejo de cuenta (Gitman & Zutter,
2012).
Las entidades de intermediación financiera son los bancos múltiples y entidades
de crédito, bancos de ahorros y crédito, corporaciones de crédito, asociaciones
de ahorros y préstamos y las cooperativas de ahorro y crédito. Estas entidades
están reguladas en el país por la junta monetaria, el banco central y la
superintendencia de bancos. Estas instituciones son las que ofrecen el crédito
formal (Ley monetaria y financiera de RD, pag.3).
Para asegurar el buen funcionamiento de estas entidades se le exige mantener
sus funciones de acuerdo a las dictadas por las instituciones que la regulan. Por
ejemplo tienen que mantener el interés activo y el interés pasivo de acuerdo a
los valores dictaminados en ese momento. Tienen que tener el encaje legal
según lo dispuesto en la ley monetaria financiera. Son auditadas por firmas de
auditorías calificadas para monitorear su funcionamiento.
3
Hoy en día los bancos comerciales prestan múltiples servicios como son: pago de
servicios ofrecidos por terceros, transferencia de divisas, compra y venta de
divisas, pago de impuestos entre otros.
Estas entidades para asegurar el pago del préstamo y de los intereses tienen una
serie de mecanismos que operan antes y después del contrato.
Los créditos ofrecidos por estas instituciones son analizados por un personal
calificado, donde primero los créditos son analizados por el personal del banco
local y luego son analizados por el personal de una central.
1.2 Acerca de la microfinanza
El ideólogo de las microfinanzas fue el indú Muhammad Yunus quien luego de
estudiar ciencias economcas en Nueva Delhi en Estados Unidos de América
regresó a Bangladesh en 1972. El siempre se vio desde pequeño como profesor
por tanto cuando le ofrecieron dirigir el departamento de Economía de la
Universidad de Chittagong acepto.
Mientras trabajaba en la universidad se dio cuenta de que los pobres no tenían
acceso a servicios bancarios específicamente a préstamos. Estos tenían que
recurrir a los usureros que le prestaban con altos intereses convirtiendo a sus
clientes en esclavos económicos, ya que solo trabajaban para pagar los réditos.
Muhammad en su preocupación por los demás hizo un experimento al darle
USD$27 a 42 personas sumergidas en la pobreza, con un interés bajo, para que
estas pudieran desarrollar pequeños negocios. Para su sorpresa todas las
personas devolvieron el capital más los intereses. Su idea era un trabajo social
sin fines de lucro, era ayudar a las personas a salir de la pobreza extrema
mediante préstamos. Al ver el resultado de su experimento intentó buscar
instituciones bancarias que lo apoyaran en su proyecto, en lo cual no tuvo éxito,
estas le dijeron que no confiaban en esa clase de préstamos y que el éxito que
4
tuvo en esa pequeña muestra no se repetiría en otra. Sin embargo Muhammad
no se rindió y continuó con su proyecto.
Luego intentó formalizar su proyecto para pasar de ser una institución financiera
informal a una institución financiera formal.
La realidad es que con sus insistencias y trabajo duro pudo formalizar el Banco
de los Pobres o Banco Grameen. El cual no era un banco convencional sino que
tenía todo un sistema propio de operar, donde los productos y servicios no eran
igual a la banca convencional. Sino que inventó diferentes modalidades de
crédito colectivos como el préstamos entre cinco personas. En este se formaba
un grupo de 5 personas que tenían que aplicar para el préstamo, además tenían
que pasar un examen sobre los deberes y responsabilidades del Banco Grameen.
Luego que los cinco solicitantes pasaban el examen procedían a pedir el
préstamo. Primero se le desembolsaba a dos personas, luego que pasaban seis
semanas se le desembolsaba a dos más. Estas cinco personas se comprometían
entre sí a darse apoyo, para que el grupo tenga éxito, si uno cae los demás eran
afectados.
Muhammad se percató que las mujeres tenían menos oportunidades en las
instituciones financieras, por eso decidió incluirlas en su programa de ayuda.
Cuando le entregaba cantidades tan pequeñas como USD$30, pero que ellas
nunca pensaron tener en sus manos le daba la oportunidad de hacer algo por
ellas y por sus familias. Se dio cuenta que cuando el préstamo era entregado a la
mujer, beneficiaban mas a la familia, se notaba mas el avance en el hogar que
cuando este era entregado al hombre.
Otro aporte que hacia el banco de los pobres era que les enseñaba a ahorrar una
pequeña parte de sus ingresos.
5
1.3 La microfinanza y su importancia
La microfinanza es una modalidad de préstamo diferente a la de las instituciones
financieras que le prestan al público en general. Esta está dirigida a personas
con bajos recursos, personas que requieren préstamos rápido sin pasar por la
burocracia necesaria, a aquellos que necesitan montos pequeños, aquellos que
no tienen garantías para solicitar préstamos en aquellas instituciones que lo
requieren, Etc. Es decir que las instituciones de microfinanzas (IMF) no son
utilizadas solo por personas de bajos recurso, también son utilizadas por aquellas
que tienen la necesidad de financiar pequeños montos.
Esta también es utilizada para proveer recurso para la alimentación a las familias
en tiempo de escases, aquellas personas que pierden su trabajo recurren a
préstamos y cuando consiguen trabajo lo saldan.
Otras pueden resolver la incógnita de donde obtener capital para empezar un
negocio o para ampliar el que ya poseen, sabiendo que muchas veces este
capital puede ser tan mínimo que los bancos comerciales no lo aprueben.
El microcrédito es una forma de proveer efectivo a la economía que beneficia a
todos los sectores de esta. Porque inyecta circulante del cual se beneficiarán los
comercios.
Las (IMF) pueden ser formales o informales. En República Dominicana la gran
mayoría son informales (en esta categoría están incluidas las cooperativas). Las
que son formales son las regidas por la ley monetaria y financiera.
1.4 Microfinanzas en américa latina
Muchos países de América Latina han avanzado en la introducción de las
microfinanzas, o están encaminados.
En este mercado existen tres actores principales: Las instituciones bancarias
reguladas que iniciaron en su mayoría siendo ONG, los bancos comerciales que
6
han creado un departamento dedicado a las microfinanzas, y las ONG y las
empresas y particulares que están dedicados a dar microcrédito a pequeños
empresarios y a individuos.
Por eso es la importancia de este monográfico porque la gran mayoría de las
instituciones exitosas en el mundo han iniciado como ONG o como instituciones
de microfinanzas no regulas. Y luego evolucionaron y se convirtieron en
entidades reguladas.
En Costa Rica la mayoría de las instituciones son ONG que no están reguladas
generalmente son pequeñas, no están capitalizadas por lo que no tienen
incentivos para querer formalizarse. Estas tienen una gran competencia con el
banco nacional de Costa Rica que participa en el mercado de microcrédito
también. (Féliz Bourget, 2014)
En otro país donde la microfinanza está tomando más importancia en el mercado
financiero es en El Salvador. Están incursionando en este sector las cooperativas
de ahorro y crédito, las instituciones financieras reguladas y no reguladas, las
ONG´s y varias compañías que ofrecen servicios de financiamiento informal a
las micro y pequeñas empresas. El sector de las micro empresas en El Salvador
está muy diversificado tiene distintas actividades, formas de producir, técnicas,
etc. por lo que no se puede generalizar y por tanto al momento de prestarles
servicios de financiamiento se debe de tener en cuenta estas diferencias. No
cuenta con una ley de desarrollo de microfinanzas. El microscopio global 2013
situó a El Salvador en el puesto número veintitrés del ranking mundial como
mejor entorno para las microfinanzas. (Féliz Bourget, 2014)
En Colombia el gobierno creó un programa llamado banca de oportunidades, el
cual impulsó el sector microfinanciero, promocionando servicios financieros para
familias pobres, microempresarios y pequeñas empresas. La mayoría de las
instituciones microfinancieras están reguladas. Este sector tuvo un buen
crecimiento en el 2013. (Féliz Bourget, 2014)
7
En general en América Latina la mayoría de los países van en el camino de tener
cada vez más un buen entorno para las microfinanzas. La mayoría de las
instituciones de América Latina son o empezaron siendo instituciones de crédito
informales. Por eso es la importancia de este sector, porque de él nacen las
instituciones microfinancieras reguladas.
La tabla 1 muestra como está conformada la cartera de microcrédito y clientes
de América Latina y el Caribe distinguiendo las instituciones reguladas y no
reguladas. En esta tabla están los mejores países en Microfinanzas, donde once
(11) países tienen más instituciones financieras no reguladas que reguladas
operando, de un total de 15 naciones, como vemos Perú que es el mejor en el
desarrollo de microfinanzas según el Microscopio Global 2014, tiene 38
instituciones reguladas y 92 instituciones no reguladas, es decir que un 70% de
las instituciones microfinancieras son no reguladas en Perú. Aunque la cartera de
crédito medida en dólares de las instituciones reguladas es cuatro veces mayor
que las no regulada no se le puede restar importancia ya que atiende el 19% de
los clientes que demandan este servicio.
Las principales instituciones microfinancieras de República Dominicana constan
de 21 instituciones reguladas y 13 no reguladas. La cartera de crédito de las no
reguladas son el 20% del mercado y atiende al 23% de los clientes.
8
Tabla 1
Cartera de microcrédito y clientes de América Latina y el Caribe Países Número de
instituciones Cartera
microcrédito (US$) % Número de
clientes microcrédito
% Crédito promedio (US$)
Argentina 39 166,999,730 5,290 3,020
Reguladas 1 103,987,728 62 12,800 23 8,124
No Reguladas 38 63,012,002 38 42,490 77 1,483
Bolivia 61 3,918,948,875 1,248,275 3,139
Reguladas 48 3,526,263,178 90 816,168 65 4,321
No Reguladas 13 392,685,697 10 432,107 35 909
Brasil 81 2,505,085,054 4,034,255 621
Reguladas 40 2,304,273,507 92 3,810,418 94 605
No Reguladas 41 200,811,547 8 223,837 6 897
Chile 31 3,983,332,564 1,319,475 3,019
Reguladas 21 3,416,095,296 86 1,115,897 85 3,061
No Reguladas 10 567,237,268 14 203,578 15 2,786
Colombia 104 6,498,173,579 3,136,973 2,075
Reguladas 21 5,103,586,472 79 1,901,378 61 2,684
No Reguladas 83 1,394,587,107 21 1,235,595 39 1,129
Ecuador 105 3,153,010,198 972,638 3,241
Reguladas 29 1,351,283,882 43 462,037 48 2,925
No Reguladas 76 1,801,726,316 57 510,601 52 3,529
El Salvador 99 798,863,582 269,099 2,969
Reguladas 17 414,573,856 52 62,708 23 6,611
No Reguladas 82 384,289,726 48 206,391 77 1,862
Guatemala 68 474,383,974 495,700 957
Reguladas 21 384,496,227 81 290,883 59 1,322
No Reguladas 47 89,887,747 19 204,817 41 439
Honduras 29 194,999,493 188,898 1,032
Reguladas 14 167,697,480 86 134,211 71 1,250
No Reguladas 15 27,302,013 14 54,687 29 499
México 108 11,013,648,360 6,583,240 1,673
Reguladas 40 9,533,968,546 87 3,090,084 47 3,085
No Reguladas 68 1,479,679,814 13 3,493,156 53 424
Nicaragua 33 225,595,644 275,430 819
Reguladas 5 60,008,986 27 53,800 20 1,115
No Reguladas 28 165,586,658 73 221,630 80 747
Perú 130 3,579,376,809 2,286,634 1,565
Reguladas 38 2,911,467,306 81 1,845,367 81 1,578
No Reguladas 92 667,909,503 19 441,267 19 1,514
R. Dominicana 34 458,694,097 367,472 1,235
Reguladas 21 365,086,936 80 283,012 77 1,290
No Reguladas 13 93,607,161 20 84,460 23 1,108
9
Fuente: Elaboración propia a través de información hecha pública o provista directamente por las autoridades financieras de cada país, las autoridades que vigilan a las cooperativas, las redes o federaciones de cooperativas, redes de instituciones microfinancieras y de instituciones de intermediación financiera no reguladas.
Notas:(1) Los datos sobre microcrédito varían año a año por la evolución natural del mercado, la aparición de nuevas fuentes de información y el uso de nuevas definiciones de microcrédito en la región, por lo tanto hay que ser cautelosos con las comparaciones interanuales. En algunos países que carecen de definición de microcrédito para fines de supervisión financiera se ha utilizado la información disponible sobre crédito a la microempresa que normalmente se basa en el tamaño de la empresa a la que se presta recursos.
(2) N.D.: Cifra no disponible.
(3) N.E.: No existe. Fuente: Inclusión financiera de América Latina y el Caribe 2014
1.4.1 Microcrédito en Perú
Perú es el país con mejor entorno para las microfinanzas según el estudio
microscopio global 2014, tiene un buen respaldo de las instituciones
gubernamentales también. Hace 20 años empezaron a recorrer el camino de las
microfinanzas, hoy en día tienen 130 instituciones microfinancieras entre las
cuales posee reguladas y no reguladas según la edición 2014 de “inclusión
financiera de América Latina y el Caribe”. (Trujillo & Navajas, 2014). Estas
instituciones ofrecen servicios de préstamos, depósitos y otros servicios a
millones de hogares pobres.
Perú tiene mucha experiencia en el desarrollo de modelos de microfinanzas y
durante este proceso han intentado varios modelos, unos han dado resultado y
otros no. El que los modelos desarrollados en Perú funcionaran no quiere decir
que lo harán en otros países, pero si la experiencia de ellos puede ayudar.
Ocurrieron dos catástrofes en el Perú antes del surgimiento de las microfinanzas,
estos fueron por un lado la crisis de la deuda que había en los países en
desarrollo, causando el retiro de los fondos internacionales. Esto provocó que el
Perú se atrasara en los pagos de deudas y que se interrumpiera la relación con el
fondo monetario internacional (FMI) y con el banco Mundial. (Conger, Inga, &
webb, 2009)
10
La otra fue el fenómeno del niño que provocó intensas lluvias en las zonas
desérticas del norte de Perú, destruyendo caminos, viviendas, cosechas y
sistemas de irrigación. (Conger, Inga, & webb, 2009)
Muchos bancos, cooperativas, fondos mutuales desaparecieron durante el
transcurso. El acontecimiento más importante fue el fracaso del programa para
pequeños agricultores del banco agrícola. Con estos acontecimientos incluso el
comienzo de las microfinanzas retrocedió varios años.
Además los pobres eran excluidos del sistema financiero debido a aquellos
requisitos que los de la elite podían cumplir. Los pobres eran excluidos del
sistema financiero por no poseer documentos, títulos de propiedades que puedan
utilizarse como garantías, incluso hasta por no vestir o hablar de una forma que
puedan captar la atención de los funcionarios. Una de las soluciones que se
intentó fue la de formalizar a los pobres haciendo que estos obtengan el título de
sus casas pero esta medida no tuvo tanto éxito. Lo primero es que no todos
tienen casa. (Conger, Inga, & webb, 2009)
Entre los actores principales de las microfinanzas se encuentra Gabriel Gallo
quien era estudiante de término de administración de empresa, cuya tesis se
trató sobre la propuesta de crear bancos municipales, y buscando el apoyo del
alcalde local, del ministro de economía y finanzas, y de una agencia de
cooperación alemana realizó ese proyecto. Estos buscaron a un consultor alemán
que durante 10 años diseño los procedimientos y formatos que llevaron esta
institución ONG a convertirse en el banco más especializado en microfinanzas en
el Perú. Al parecer es casi una constante de las instituciones exitosas en las
microfinanzas el que empiecen como instituciones informales. (Conger, Inga, &
webb, 2009)
11
1.5 El microscopio global 2014
El Microscopio Global 2014, es un informe realizado todos los años sobre el
ambiente de las microfinanzas en el mundo, producido anualmente por la
economist intelligence unit (EIU), con el apoyo del fondo multilateral de
inversiones (FOMIN), que pertenece al grupo banco interamericano de Desarrollo
(BID). Como muestra la tabla 2 el primer lugar lo obtuvo Perú, el segundo
Colombia y el tercero Filipinas. Perú ha ocupado la posición número uno del
microscopio durante siete años consecutivos.
Este estudio evalúa doce índices relacionados con la inclusión financiera, tales
como la estrategia nacional, el marco de regulación y supervisión financiera,
productos financieros, canales de atención y medios de pago ofrecidos por el
sistema financiero; transparencia de información, protección al consumidor
financiero, entre otros.
Hasta el 2013, el estudio del BID evaluaba a los países en dos amplias categorías
relacionadas con las microfinanzas: Marco Regulatorio y Práctica, en las que se
inspeccionaban los escenarios regulatorios y de ingreso al mercado, así como el
Marco Institucional de Apoyo en la que se evaluaban las prácticas de negocios y
la interacción con los clientes. Pero a partir del 2014 se amplió el alcance, ahora
también se evalúa el rol del estado, como regulador financiero y el trabajo que
desarrolle el sector financiero para promover la prestación adecuada de servicios
financieros en general.
Entre un total De 55 países República Dominicana está en el lugar veintitrés (23)
compartiendo este lugar con otros cinco países como se muestra en la tabla 2.
En el microscopio global 2013 el país estaba en el número diez parte de su
descenso en posición es el poco apoyo que tiene este sector de parte del
gobierno dominicano.
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Tabla 2
Clasificación
Puntaje / 100
1 Perú 87
2 Colombia 85
3 Filipinas 79
4 Chile 66
=5 India 61
=5 México 61
=7 Bolivia 58
=7 Pakistán 58
=9 Camboya 56
=9 Tanzania 56
=11 Indonesia 55
=11 Kenya 55
=11 Rwanda 55
=14 Brasil 53
=14 Paraguay 53
=14 Uruguay 53
17 Marruecos 52
=18 Ghana 51
=18 Nicaragua 51
=20 Nigeria 50
=20 Uganda 50
22 Armenia 49
=23 Bosnia y
Herzegovina 48
=23 República Dom. 48
=23 Ecuador 48
=23 El Salvador 48
=23 Tailandia 48
Fuente: Microscopio global 2014
13
1.6 Las cooperativas de microcrédito
Las cooperativas son instituciones privadas y de interés social, compuestas por
personas físicas o jurídicas que se asocian para lograr con su esfuerzo propio y la
ayuda mutua, organizar una empresa económica y social sin fines de lucro, con
el propósito de satisfacer necesidades individuales y colectivas según la
definición de la alianza cooperativa internacional.
El inicio del cooperativismo dominicano fue el 1 de octubre de 1946. La idea fue
del padre Alfonso Chafe, Superior General de la Misión de los Scarboro de
Canadá, monseñor Pittini y Manuel Ruiz Tejada. Estos tuvieron el interés de crear
la cooperativa para brindarle ayuda a los más necesitados. Esta permite la
inclusión de las personas en todos los procesos de desarrollo y producción tales
como: educación, producción, consumo, la participación de los líderes en la
comunidad, etc.
Las primeras cooperativas dominicanas que operaron no estaban constituidas
jurídicamente. En octubre del año 1952 fue cuando se promulgó la primera Ley
No. 3431 sobre asuntos cooperativos, e inmediatamente después de su
promulgación las instituciones constituidas tramitaron su incorporación,
obteniendo las cooperativas el primer reconocimiento legal.
La primera Ley cooperativa fue redactada por el propio Padre Pablo Steel, quien
contó con la asesoría del Dr. Efraín Reyes Duluc.
El estado crea el Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP), el cual
nace en el período constitucional del 1963, iniciado por el profesor Juan Bosch y
retornado por el Triunvirato encabezado por los señores: Emilio de los santos,
14
Ramón Tapia Espinal y Manuel E. Tavárez Espaillat, debido al golpe de estado
del año 1963.
Esta institución fue destinada a desarrollar el sistema cooperativista en la
República Dominicana, cuidando la organización y funcionamiento de todo tipo
de sociedades cooperativas, especialmente entre los trabajadores y campesinos,
pero sin excluir otros sectores de la sociedad.
Las cooperativas son instituciones de financiamiento semi formal, porque no
están supervisadas por la superintendencia de bancos. Esta ley es imperceptible
porque no ha sido ajustada a los nuevos tiempos donde las microfinanzas han
tenido tantos avances.
1.7 Los microcréditos informales en La Altagracia
La Altagracia, es la provincia más oriental de República Dominicana, Higüey es el
Municipio cabecera de la provincia. En la provincia en la época colonial estaban
actividades como las agrícolas, cultivo de caña de azúcar, jengibre y cacao. Pero
luego se identificó con la ganadería extensiva.
A principio del siglo XX La Altagracia dio lugar a las fincas más grandes del país,
en posesión de un reducido número de hacendados que eran Tomas Morales,
Franko peña, Modesto Cedano, Oscar Valdés y Eduardo Guerrero. Después en los
años 1970 empezó la fundación de colonias cañeras debido al alto precio de la
azúcar. Las ciudades tenias pocos habitantes y había una enorme población
concentrada en los campo.
Pero en 1980 las cosas empezaron a cambiar cuando España y otros países
empezaron interesarse por las playas de la provincia, específicamente por El
Cortesito, las playas de Punta Cana, Bayahibe y otras. Hoy en La Altagracia está
el principal polo turístico del país y unos de los mejores a nivel del continente.
15
Este sector es muy particular debido a que la mayor parte de los habitantes de
esta provincia no son oriundos de ella.
Cuando empezó el boom en la industria turística, se empezaron a construir
hoteles en toda la costa paulatinamente. Los campesinos se mudaron a la
ciudad, nació lo que se llama Punta Cana. Pero la demanda de empleados fue
tan grande que hoy en día en Higüey, Bávaro, Punta Cana, Bayahibe, Ubero Alto
y otras localidades trabajan personas de todas partes del país y del mundo.
Estas personas aunque muchas posean una cuenta bancaria porque las nominas
de los hoteles que son los mayores proveedores de empleo de la provincia se
pagan a través de bancos comerciales, no tienen crédito bancario, las cantidades
que requieren son pequeñas o buscan créditos sin muchas burocracias.
Por eso recurren al mercado de crédito y microcrédito informal. Un importante
número de dominicanos recurre a personas físicas o empresas en busca de
préstamos con o sin garantía. En este mercado los préstamos son rápido y con
poco requisitos. Pero también pagan este precio debido a que el interés pagado
es hasta de un 1000%.
En su mayoría son comerciantes con ningún tipo de estudio en el área de
negocios, mucho menos en finanzas. Han aprendido la profesión mientras la
aplican y a través de familiares y/o amigos.
Los prestamistas dan crédito por intuición, por recomendación de un amigo o
familiar, etc. No utilizan un método de evaluación del prestatario que le permita
conocer las características importantes como son la capacidad de pago e historial
de crédito. Por lo que se tiende a sobregirar la capacidad de pago del prestatario
en algunas ocasiones. Debido a la poca aplicación de las finanzas se tiende a
tener muchas pérdidas que son contrarrestadas con los altos intereses que
aplican.
16
No tienen mucha creatividad a la hora de buscar diferentes formas de
financiamiento. Suelen dar préstamos con garantía después de cierto monto
establecido. Las formas de pago pueden ser diarias, semanales, quincenales y
mensuales.
17
CAPITULO II
DESCRIPCIÓN, CARACTERISTICAS Y FUNCIONAMIENTO DEL
MICROCRÉDITO Y DE SUS CONSUMIDORES
2.1 Característica del microcrédito
Algunas de las particularidades que muestra el microcrédito, que lo diferencia de
los préstamos de la banca comercial es, que los préstamos son de reducido
tamaño pero manejan un mayor número de clientes, los plazos son más cortos,
entre otras. Estos están detallados en la tabla 3 y son explicados en la siguiente
pagina.
Tabla 3
Características del crédito convencional y del microcrédito
18
Características de los microcréditos:
1. Créditos de pequeñas cantidades. El crédito que ofrecen las instituciones
expertas en microcréditos, son diferentes a los créditos que puedan ser
otorgados por cualquier institución de intermediación financiera. Los
montos de crédito colocados son de importes pequeños.
2. Créditos a corto plazo. Los microcréditos, en su mayoría, son concedidos a
un plazo menor al año. Estos pueden ser pagaderos de forma semanal,
quincenal o mensual.
3. Los plazos de los pagos y el monto de los pagos serán reducidos. Debido
a que la base del monto prestado es reducida, los abonos que se
realizaran dentro de determinado periodo de tiempo también serán
pequeños. La devolución del capital más los intereses suelen ser
pagaderos en cortos períodos de tiempo, normalmente semanales o
mensuales.
4. Préstamos no garantizados. La aprobación del microcrédito se basa
especialmente en la reputación del cliente así como del conocimiento que
tenga del mismo el analista de crédito a través de un trato cotidiano y
periódico. En raras ocasiones se exigen garantías reales de pago al
cliente.
5. Estos pequeños créditos se utilizan para el funcionamiento de los
pequeños negocios y para resolver necesidades diarias
6. Destinados a la inversión en circulante. La utilización de los microcréditos
regularmente suele ser distinta al de los créditos de las grandes entidades
financieras, puesto que los primeros suelen estar vinculados a inversiones
en activos circulantes y capital de trabajo, mientras que los segundos
suelen destinarse a activos fijos o inmovilizados.
19
7. Riesgo elevado. El riesgo que soporta el microcrédito tiene una doble
vertiente; el riesgo es menor porque los montos son menores, tiene una
mayor cantidad de clientes, pero este número de clientes tiene una
rotación alta lo que hace que el riesgo aumente lentamente. Sin embargo,
el riesgo asociado a los microcréditos es mayor, con lo que las tasas de
morosidad suelen ser más oscilantes y presentar una mayor volatilidad.
8. Tipos de interés más elevados. Esta es una de las características que más
se le ha criticado a los microcrédito desde que nacieron. Las entidades de
microfinanzas, con el objetivo de cubrir costes, han tenido que fijar tipos
de interés levemente superiores a las tasas que se le asignan a los
créditos de las grandes entidades de intermediación financiera. Cuando se
le presta a un microempresario, los costos son más, debido a aspectos
como el reducido tamaño del principal de cada crédito, de la gestión
formalizada de los créditos, de la formación y promoción de los
prestatarios, etc.
9. El público objetivo al que se dirigen las instituciones de microfinanzas
(IMFs) para ofertar sus préstamos es diferentes al de las entidades
bancarias convencionales. Normalmente, son empresarios de bajos
ingresos con pequeños negocios familiares con poco desarrollo en lo
referente a la tecnología utilizada, y muchos son pertenecientes a la
economía informal aunque también existen pequeñas empresas con
personalidad jurídica. Esta es otra razón por lo que este tipo de clientes
son considerados de alto riesgo.
10. La metódica de préstamo del microcrédito es diferente a la modalidad que
utilizan las entidades bancarias para evaluar la conveniencia de aceptación
o rechazo de un crédito convencional. En el análisis de concesión de un
microcrédito prevalece la reputación o solvencia moral y el flujo de caja
sobre las garantías reales y la documentación formal de la empresa.
20
Resumiendo, las características que acabamos de señalar provocan el escaso
atractivo de la banca comercial por este tipo de créditos u operaciones, dado a
su alto coste y baja rentabilidad. También están limitadas por la
superintendencia de banco por una tasa tope que no pueden violentar para
lograr una rentabilidad más atractiva. A pesar de esto algunas instituciones han
incursionado en este tipo de crédito pero estos no serán o estarán entres sus
productos principales.
2.1.1 Características del microcrédito en República
Dominicana
La red centroamericana y del Caribe de microfinanzas (Redcamif), está integrada
por instituciones de toda Centroamérica y el Caribe, dentro de esta red está la
red dominicana de microfinanzas (REDOMIF), en esta última solo están las
instituciones reguladas y no reguladas dominicanas. Según la red de
centroamericana y del Caribe de microfinanzas (Redcamif) en su revista del
2014, llamada revistas red centroamericana y del Caribe de microfinanzas, donde
están las instituciones microfinancieras que tienen mayor participación en el
mercado, las instituciones de microfinanzas no regulada tiene un 13.9% de
participación en la cartera (como se muestra en la gráfica 1).
Por otro lado REDOMIR en su investigación obtuvo como resultado que dentro
de la cartera de microcrédito donde más clientes tienen estas instituciones es en
el plazo de hasta 6 meses como se muestra en el grafico 2.
21
Gráfica 1
Fuente: Revista de la red centroamericana y del Caribe de microfinanzas (2014)
Gráfico 2
Fuente: Revista de la red centroamericana y del Caribe de microfinanzas (2014)
22
2.1.2 Características del sector de microcrédito de La
Altagracia
El sector de microfinanzas de La Altagracia está conformado por instituciones
reguladas y no reguladas. Tanto las instituciones reguladas como no reguladas
son con fines de lucro, lo que se dedican a este negocio lo hacen para vivir de él
o hacer crecer su excedente de efectivo. Y no como obra social para la
comunidad.
En la tabla 4 se describen algunas características del sector formal de crédito y
del informal.
Tabla 4
Características del sector informal de crédito y del informal
Entre las instituciones de microfinanzas no reguladas algunas son cooperativas,
otras financieras y personas físicas. Esas que son financieras y las personas
físicas en su mayoría no han estudiado carreras relacionadas a las finanzas
(contabilidad, administración, economía, etc.), han aprendido el oficio a través
de amigos, familiares o ejerciéndolo. Evalúan sus clientes a través de la
recomendación de otro cliente o de un amigo, también prestan en una
Del sector informal Del sector formal
Préstamos sin necesidad de garantías inmuebles.
Confianza y estabilidad institucional.
Cercanía y conocimiento del cliente física y culturalmente.
Tendencia a la eficiencia y profesionalidad en las operaciones.
Procedimientos sencillos y rápidos. Disponibilidad de fondos.
Adaptación de montos y plazos a clientes de escasos recursos.
Tipos de interés en general más bajos que el sector informal (muy variable según la institución microfinanciera de que se trate).
Fuente: Gutiérrez Goiria (2009)
23
determinada área o empresa para así poder estar más cerca de los prestatarios y
conocerlos y monitorearlos mejor.
Los conceptos que tienen de finanzas o microfinanzas son nulos en la mayoría de
los casos. Los montos que prestan van desde DOP$2,000 hasta millones de
pesos según sea el capital del prestamista.
2.2 Características de los prestatarios de microcrédito
Los demandantes de microcrédito son personas de bajos recursos que demandan
este servicio para prosperar o para sobrevivir incluso. Los habitantes de las
regiones más subdesarrolladas pueden solicitar un microcrédito o un pequeño
préstamo por los motivos ya mencionados.
Otra característica es que estos necesitan préstamos que no ameriten garantías
porque estos carecen de bienes que puedan servir de garantía. Por tanto estos
préstamos son realizados bajo la confianza que se deposita en los prestatarios de
que van a saldar su compromiso bajo las condiciones estipuladas.
Los clientes de las instituciones de microcrédito son diferentes a los de las
instituciones financieras tradicionales. Normalmente, los prestatarios en
microfinanzas son microempresarios que disponen de unos ingresos bajos,
obtenidos mediante la explotación de negocios familiares de carácter tosco y
rudimentario, o tienen bajos salarios en compañías privadas, etc. Es difícil
evaluar el riesgo de impago de los microcréditos, debido a que los método que
utilizan las entidades financieras convencionales para recolectar información no
se pueden aplicar en la mayoría de los casos. Sobre todo debido a la falta de
informaciones como: estado de cuentas corrientes, el historial de crédito, carta
de trabajo, declaración de impuestos entre otras. Uno de los mayores problemas
es que carecen de cualquier tipo de información útil para la evaluación.
24
2.3 Administración de las instituciones microfinancieras
La microfinanza es una actividad riesgosa pero podría ser practicada de forma
segura si se cambia la forma de realizarla. Se pueden aplicar al mercado de
microcrédito informal unas recomendaciones a los prestamistas, son “principios
de protección al cliente” diseñados por smart campaign, pero que el “informe de
estado de la campaña de la cumbre de microcrédito” los detalla en su publicación
del año 2012.
Muchos han sido los que se han anexado a estos principios entre ellos se
encuentran personas, organizaciones, instituciones microfinancieras, provocando
que estos lineamientos sean los más acogidos por los que brindan servicios de
microfinanzas. Estos principios están divididos en siete pasos para que los
proveedores de microcrédito ejerzan mejor su papel, de los cuales vamos a
explicar los primeros cuatro pasos solamente, porque los demás no se aplican a
este trabajo.
El primer paso es: no causar daño. Cuando se protege a los prestatarios también
se está protegiendo a los prestamistas es por eso que es inteligente tratarlos
debidamente sin actuar de forma indebida. Debido a que cuando estos
incumplen sus promesas de pago, el prestamista también sufre las
consecuencias.
Los principios son los siguientes:
Transparencia: Se le debe de informar claramente toda la información necesaria
al cliente sobre los términos y condiciones del préstamo. Esta información debe
de suministrase en el tiempo oportuno y con un lenguaje llano para que los
clientes puedan tomar una mejor decisión.
Determinación de precios responsable: se debe determinar precios, términos y
condiciones de manera que sea accesible para los clientes, siempre y cuando
permitan que las instituciones financieras sean sostenibles.
25
Trato justo y respetuoso de los clientes: Los proveedores de servicios financieros
y sus agentes deberán tratar a sus clientes de una manera justa y respetuosa.
No deberán discriminar: Los prestadores de servicios microfinancieros deberán
de aplicar sistemas que detecte la corrupción y corregirla, y asegurar el buen
trato a los clientes sobre todo al momento de colocar y/o cobrar los préstamos.
Privacidad de los datos del cliente: La privacidad de los datos de los clientes
debe de ser respetada, sin importar que la entidad no sea regulada, esto no da
derecho al prestamista a revelar datos y a traicionar la confianza que es
depositada en él.
Mecanismo para la resolución de quejas: Se deberá contar con mecanismos para
resolver las quejas y este mismo debe servir para mejorar sus productos.
Segundo paso: conocer a su cliente: Se deberá invertir para conocer a sus
clientes, de esta forma se puede conocer cuáles son sus verdaderas necesidades
y ayudarlos de una mejor manera. Entre los principales deseos que tienen los
que demandan estos servicios están: tener ingresos constantes, cubrir sus
servicios médicos, y la educación de sus hijos o realizar inversiones, según la
publicación titulada “Portfolios of the poor” (Portafolios de los pobres) realizada
por Daryl Collins, Jonathan Morduch, Stuart Rutherford y Orlanda Ruthven. El
conocer los clientes y darles un buen trato hace que los clientes lleven otros
clientes.
Los “principios de protección al cliente” creados por Smart Campaign
proporcionan unos lineamientos para que aquellos que dan servicios de
microcrédito proporcionen servicios financieros a clientes de bajos ingresos de
una manera ética, cerciorándose que sus clientes no sean afectados de forma
negativa. Sin embargo, con la finalidad de asegurar que sus servicios cubran las
necesidades y deseos de sus clientes, las microfinancieras deberán invertir para
26
llegar a conocer a sus clientes, diseñar y ofrecer productos que se adapten a
ellos.
Tercer paso: alentar los ahorros. En este punto los prestamistas informales
deben de incentivar a que los clientes ahorren parte de sus ingresos de una
manera constante. Concientizándolos de la importancia del ahorro.
Cuarto paso: promover la educación financiera. A pesar de lo significativo que
son los buenos principios y estrategias de protección del cliente para optimizar
los servicios de microfinanzas, esto no es suficiente para que los clientes puedan
tomar las mejores decisiones cuando se trata de administrar su dinero o decidir
cómo utilizar un producto de ahorros o préstamos. Tampoco asegurarán la
lealtad del cliente. La educación financiera tiene como fin ayudar a los clientes a
aprender a tomar decisiones financieras responsables y apropiadas y a evaluar el
valor y sustentabilidad de los productos ofrecidos por los proveedores de
servicios financieros.
Estos pasos pueden ser adecuados a las necesidades de cada institución para un
mejor funcionamiento, tomando en cuenta que no todas las instituciones
informales de préstamos le sirven a las personas de bajos ingresos, pero si todas
los prestatarios merecen un trato justo para ellos y servicios como educación
financiera o adecuación de producto según sus necesidades, etc.
La tabla 5 a continuación compara los riesgos más grandes y los que aumentan
con mayor rapidez de los 24 riesgos cubiertos en la encuesta del informe de
Estado de cumbre de microfinanzas del 2011. Los pasos descritos anteriormente
ayudan a minimizar estos riesgos.
27
TABLA 5
Riesgos más serios y los que más aumentan con más rapidez
Riesgos más serios
Posición en el 2011
Los que aumentan con mayor rapidez
Posición en el 2011
Riesgo crediticio 1 Competencia 1
Riesgo de reputación
2 Riesgo crediticio
2
Competencia 3 Riesgo de reputación
3
Gobernabilidad corporativa
4 Injerencia política
4
Injerencia política 5 Desvío de la misión
5
Fuente: Estado de cumbre de microfinanzas (2012)
El riesgo crediticio es el riesgo que se corre de que los prestatarios no paguen
sus préstamos en el tiempo acordado. Este riesgo puede ser controlado en parte
mediante la evaluación correcta del prestatario y no permitiendo que este se
endeude en exceso.
El riesgo de reputación es cuando el nombre de las instituciones microfinancieras
son atacadas por ejemplo por tener tasa de interés alta o por darle mal trato al
cliente. En los pasos anteriores también se habló sobre tratar con cordialidad al
cliente y designarle tasas de interés justas. El riesgo de competencia también
tiene que ver con el trato justo de los clientes servidos, y brindando este servicio
de manera ética.
2.3.1 Clasificación de cartera de préstamos
La clasificación de los microcrédito es diferente a la clasificación de los créditos
convencionales. Los microcréditos son clasificados como: sobrevivencia, para
cubrir colegiaturas, de consumo, implementación de negocio, ampliación de
negocio, los hipotecarios y otros.
28
Los de sobrevivencia: son aquellos que las personas toman para poder cubrir sus
necesidades básicas como son la comida, pagos de alquiler, medicamentos, etc.
Para cubrir colegiaturas: son los créditos para pagar la escuela o universidad del
individuo de sus familiares. Esta es importante porque cuando se capacitan dan
un paso hacia adelante para mejorar su calidad de vida.
Implementación o ampliación de negocio: es cuando se apoya a las
microempresas, dándole capital para su funcionamiento o expansión.
Los créditos hipotecarios: son los destinados a la compra o acondicionamiento de
la vivienda.
Consumo: es cuando van a prestar para comprar algún artículo como vehículo
para uso personal, muebles, electrodomésticos entre otros.
La importancia de las clasificaciones es que da la posibilidad de poder nivelar las
carteras o permitir más créditos en las carteras deseadas, en conclusión permite
una mejor gestión de los créditos.
2.3.2 Gestión de riesgo de crédito
Las instituciones financieras le dan una gran importancia a la gestión de riesgo
de crédito, así también las instituciones microfinancieras reguladas. La idea de la
gestión del riesgo de crédito es de suma importancia para una gestión eficaz.
El riesgo de crédito se define como la posibilidad o probabilidad de incurrir en
pérdidas como consecuencia del incumplimiento del pago de la deuda contraída
con la entidad de crédito, en el tiempo y forma pactados. Esto es el riesgo a no
cumplir con los desembolsos estipulados en el contrato de préstamo, que
provoca una pérdida financiera para la entidad.
29
Debido a que los historiales de crédito son escasos y poco desarrollados y por las
características propias de este sector, en los microcréditos no es posible usar los
sistemas tradicionales de los credit scoring tradicionales (Lara Rubio, 2010).
En su tesis doctoral el Dr. Lara muestra la metodología estadística que se deba
seguir para predecir el riesgo de que un cliente de microcrédito incumpla en el
momento que este solicita un crédito.
El riesgo sistémico es la posibilidad de que, por la materialización de un riesgo de
cumplimiento, esto es, que se presente un incumplimiento en el pago o la
entrega de un activo financiero, se pueda llegar a desencadenar una serie de
eventos de incumplimientos que afecte a muchos participantes de un mercado o
al sistema de pagos de la economía como un todo. Entre estos está el riesgo de
mercado, riesgo de crédito y riesgo operacional. El que se tratará es el riesgo de
crédito.
En el gráfico 3 se muestran los riesgos sistemáticos que son los siguientes:
Riesgo de mercado. Los componentes son: tasa de cambio, tipo de interés,
inflación y precios.
Riesgo operacional. Este es originado por: fraudes, falla de regulaciones,
desastres y falla o debilidades de la tecnología.
30
GRAFICO 3
Fuente: Análisis de Riesgo de crédito en las instituciones de microfinanzas (2010)
El riesgo de crédito es el riesgo de que la calificación crediticia del prestatario o
prestatarios cambien y estos ya no cumplas con sus obligaciones en el tiempo o
monto estipulado en el contrato de préstamo, provocando pérdidas financieras a
la institución.
Los componentes del riesgo de crédito son:
Riesgo de impago: es el riesgo de que el prestatario pierda la capacidad
de pagar tanto los intereses como el capital.
Riesgo de calificación: Riesgo de que al cliente se le otorgue una
calificación crediticia equivocada que pueda provocar el impago de la
deuda.
Riesgo de liquidez: incertidumbre ligada a la posibilidad de convertir en
liquidez un determinado activo.
Riesgo país: Efecto producido de que un determinado país no pueda
cumplir con sus deudas.
31
2.3.3 Credit scoring
Un credit scoring es un sistema de calificación de créditos que intenta
automatizar la toma de decisiones en cuanto a conceder o no una determinada
operación de riesgo, normalmente un crédito. La virtud de este sistema es la de
acortar el tiempo de análisis además de simplificarlo, lo que contribuye a mejorar
el nivel de servicios proporcionados a la clientela (López Rodríguez, I).
La medición de riesgo de crédito es cuando conjeturamos la medición de un
valor esperado, hallado utilizando la estadística, la varianza o desviación típica. El
credit scoring permite evaluar al cliente y hacer un pronóstico de cómo se
comportaran las devoluciones periódicas y calcular el grado de riesgo implícito en
cada operación de crédito basándose en datos disponibles.
El credit scoring según el Dr. Lara es el instrumento que clasifica a los clientes
que solicitan un crédito o préstamos en clientes buenos o malos para la entidad
financiera, basándose en datos cualitativos y cuantitativos.
Se resumirán algunas técnicas del crédit scoring utilizadas por los bancos
comerciales que están en la tabla 6.
Las técnicas paramétricas son aquellas que usan una función de clasificación
conocida y estiman unos parámetros que explican un suceso.
Una de las técnicas paramétricas es el análisis discriminante que consiste en una
técnica multivariante que permite estudiar simultáneamente el comportamiento
de un grupo de variables independientes con la intención de clasificar una serie
de casos en grupos previamente definidos y excluyentes entre sí (Lara Rubio,
2010).
El modelo de probabilidad lineal utiliza la función de regresión por mínimo
cuadrado, donde la variable dependiente toma el valor de 1 si un cliente no es
pagador y de 0 si el cliente cumple con sus pagos. La función aleatoria es una
función lineal de las variables explicativas (Lara Rubio, 2010).
32
El modelo de logit o regresión logística es la aplicación estadística más usada que
arroja las probabilidades que ocurra lo previamente establecido. Este modelo es
fácil de calcular, de interpretar y de valorar.
El último de los modelos paramétricos es el modelo probit, este presenta una
variable dependiente limitada, donde la estimación de los parámetros también
se realiza por el método de máxima similitud. Este modelo es no lineal así que no
tiene las limitaciones de los modelos lineales.
Las técnicas no paramétricas no están relacionadas a una función concreta,
presentan pocas restricciones, y trabajan con muestras pequeñas también.
Programa lineal es una de las técnicas no paramétricas de credit scoring. Los
modelos de programación lineal permiten programar plantillas o sistemas de
asignación de ratings sin perder de vista el criterio de optimización de clientes
correctamente clasificados.
Las redes neuronales es el diseño de una inteligencia artificial y está dentro de
las técnicas no paramétricas del credit scoring. Este trata de replicar el sistema
nervioso por tanto construyen sistemas con cierto grado de inteligencia, en el
que se introducen los datos y características del cliente, para que el sistema dé
una respuesta sobre él.
El último son los arboles de decisión que es una técnica no paramétrica de
clasificación binaria que permite separar las observaciones de una muestra
asignándolas a grupos previamente establecidos.
33
34
2.3.4 Modelos de gestión de riesgo para el microcrédito
De las técnicas utilizadas para la banca comercial se han diseñado técnicas de
análisis de riesgo para que sean utilizadas por las microfinancieras. Se explicará
el modelo de mas fácil aplicación.
Es desarrollado un modelo de regresión logística por Meier y Balke (2006),
definiendo la variable dependiente, tomando el hecho de que haya un impago,
simulando el número de días retraso que crea un costo extra para la entidad,
haciendo la regresión para los días de retraso : 0, 1, 2, 4 y 9.
Las variables explicativas de la morosidad de los clientes de microcrédito
utilizadas están en el cuadro 5
Tabla 7
Variables explicativas de Meier y Balker (2006)
35
2.4 Educación financiera para personas y pequeñas
empresas
Las instituciones de microfinanzas reguladas le dan importancia a la capacitación
y seguimiento de sus empleados. El banco Grameen lo cree así también, este
antes de que le desembolsa sus créditos los hacía estudiar sus derechos y
obligaciones.
El Banco Sol en Bolivia también, este tiene en su página web una sección para
que los interesados en obtener educación financiera se inscriban. Muchos de los
solicitantes de microcréditos carecen de educación escolar incluso. Tampoco
saben de administración de empresa, contabilidad, finanzas personales, finanzas
empresariales, etc.
Simples enseñanzas como administrar sus ingresos o enseñarle a ahorrar puede
hacer una gran diferencia en estas personas y en el comportamiento de sus
pagos de préstamos.
En la universidad de Belgrano de Buenos Aires argentina existe una carrera que
dura dos años para los administradores de pequeñas y medianas empresas
llamada “técnicas en administración en pequeñas y medianas empresas”, esta
dura dos años. Tiene muchas materias básicas que un administrador de empresa
debe saber y se encuentran ilustradas en la tabla 8.
Una deficiencia que le encuentro a este pensum es que no tiene educación
financiera entre las materias que se imparten.
También está el INFOTEP que es organismo rector del sistema nacional de
formación técnico profesional de República Dominicana, que brinda servicios de
capacitación para los dueños de micro, pequeña y medianas empresas. Esta
institución posee diplomados de alta gerencia, administración de recursos
humanos, gerencia de la producción, contabilidad, etc. Entre las carreras
36
técnicas que ofrecen están la de: automotriz, repostería, ventas, cocinero,
panadero, informática, entre otras.
Tabla 8
Materias impartidas en la carrera “técnicas en administración de pequeñas y
medianas empresas”
Materia
ESTRUCTURA DE LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA
CONTABILIDAD
COMPUTACION I
PRINCIPIOS DE ADMINISTRACION – ADMINISTRACION ESTRATEGICA
COSTOS
COMPUTACION II
ECONOMIA DE LA EMPRESA
PLANIFICACION Y PRESUPUESTOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS
PLANEAMIENTO Y CONTROL DE LA PRODUCCION
ADMINISTRACION DE PERSONAL
CALCULO FINANCIERO
COMERCIALIZACION
IMPORTACION Y EXPORTACION
LEGISLACION Y PRACTICA IMPOSITIVA
CONTROL DE GESTION
ORGANIZACIÓN Y DIRECCION DE PYME
Fuente: Universidad de Belgano
La economía doméstica es otro punto importante a enseñar a los clientes. A
veces no es el tener altos ingresos lo que se necesita para mejorar la calidad de
vida sino, el saber maximizar estos ingresos. La administración del hogar es
regular, proveer y satisfacer a los miembros de una familia con una buena
calidad de vida.
37
CAPITULO III
ANALISIS DE HALLAZGOS: APLICACIÓN DE
CONOCIMIENTOS DE MICROFINANZAS EN LOS
CRÉDITOS INFORMALES
3.1 Particularidades del sector informal de préstamo
Según los hallazgos encontrados las microfinanzas deben de ser practicadas
como una labor económica y social, no con fines de lucro. Para así poder ayudar
a los más pobres a mejorar su calidad de vida, pero esta intención no está en la
mayoría de los casos de préstamos informales en la provincia La Altagracia.
Los prestamista que operan en La Altagracia realizan esta labor con fines de
lucro, porque este es su ingreso para sobrevivir, o porque destinan parte de lo
que ganan para invertirlo en este sector. Por tanto sería mucho pedirle a estos
que trabajen sin fines de lucro. Más bien se le darán recomendaciones para
hacer que puedan prestar a una tasa más justas mitigando el riesgo.
Sin embargo en la evolución de las microfinanzas en la sección 1.1 algunas de
las instituciones más grandes, que mas conocimientos han aportado y que más
éxito han tenido empezaron siendo instituciones no reguladas. Por esta razón la
importancia de investigar sobre este sector para que en un futuro puedan
continuar surgiendo otras.
Se encontraron algunas causas por las cuales las personas recurren a estos
préstamos está el hecho de que resuelven necesidades y emergencias en
momentos en que ya los bancos hasta puede que estén cerrados y si aun están
abiertos toman su tiempo para desembolsar o estos individuos no califican para
obtener servicios de la banca convencional. Por ejemplo una emergencia médica
que se presente de determinada cantidad, solo es posible adquirirla a través de
los prestamistas informales, también una persona que no tenga historial de
crédito es posible que solo pueda ser asistido por este sector.
38
Para ayudar y apoyar a esta clase social se le debe de dar su importancia y
aportarle conocimientos a este sector para que perdure en el tiempo y puedan
bajar sus intereses, que es la principal crítica que se le hace a este sector de
microcrédito.
Pero si seria de ayuda que los que tienen poder económico dejen de ver a los
más necesitados, como el canal para ellos enriquecerse, y realicen sus
operaciones de negocios de una forma más justa, que desarrollen sus
operaciones sin asignar una la tasa de interés alta, y mantengan un buen trato
con el cliente.
Otro hallazgo fue el que la mayoría de los que otorgan préstamos informales no
tienen conocimiento de finanzas ni de microcréditos. Otorgan los créditos por
intuición, por recomendación de otros clientes, porque conocen a la persona, etc.
En verdad estos métodos son los más usados en las instituciones de
microfinanzas formales por la falta de historial de créditos, pero se está
trabajando en algunos métodos utilizando el credit scoring y a través de
modificar las técnicas de gestión de riesgo utilizadas por la banca convencional.
La educación financiera que tienen aquellos que toman los créditos también es
deficiente, la mayoría son personas que no saben priorizar cuáles son sus gastos
importantes. Y si tienen pequeñas empresas tampoco saben cómo administrarlas
para que puedan sostenerse en el fututo.
3.2 Programa de educación financiera para los prestamistas
Uno de los hallazgos más importantes de este trabajo es la necesidad de
educación tanto de administración empresarial como financiera por parte de los
prestamistas. No todos carecen de este tipo de habilidades, algunos han
aprendido a manejarse muy bien. Pero en su mayoría no tienen la organización
que este tipo de negocio amerita.
39
INFOTEP imparte cursos gratis sobre contabilidad, y diplomados de alta gerencia
y administración de recursos humano que podrían darle algunos conocimientos
necesarios para su microfinanciera. La provincia no tiene cursos, o diplomados
de finanzas, pero en el Distrito nacional existen varias opciones además de haber
varias maestrías disponibles. Sin embargo en el internet se pueden conseguir
estos cursos a precios accesibles.
Los prestamistas no tienen una clasificación de su cartera de préstamos. Sería
útil que clasificaran sus préstamos como se describe en la sección “2.3.1
Clasificación de cartera de préstamo” se podría hacer como sigue: para
sobrevivencia, para cubrir colegiaturas, de consumo, implementación de negocio,
ampliación de negocio, los hipotecarios y otros.
Otra recomendación es que modernicen un poco su método de evaluación de su
cliente, que tengan una apropiada gestión de riesgo. Como no muchos van a
tener las agilidades necesarias en matemáticas y en informática es mejor
exhortarle que busquen un analista de riesgo o un ingeniero en informática que
lo auxilie.
Se le debe de incentivar el ahorro a los clientes, para este objetivo se puede
recurrir al ahorro grupal. El método a usar puede ser el llamado “san” el cual es
muy utilizado en la provincia principalmente por las mujeres. En este se hace un
grupo en el cual se acuerda que cada persona dará la misma cantidad de dinero
diario, semanal o quincenal, mediante varios métodos se elige el orden de cobro
del san (monto ahorrado). Este puede ser modificado según las necesidades de
los clientes y la rentabilidad que le brindará al prestamista que será encargado
de cobrarlos. Con esto se le enseña al individuo a ser más disciplinado y
organizado con sus finanzas personales. Otra ventaja que se puede obtener de
esto es que se puede utilizar este dinero para realizar préstamos pagando una
cuantía pequeña por él.
40
3.4 Propuesta para educar a los prestatarios
Las IMF le dan importancia a la educación financiera de sus clientes. El problema
es que los prestamistas informales no cuentan con el capital disponible para
brindarles ese servicio a todos sus clientes.
Pero existen algunas alternativas que podrían ayudarlos, una opción sería el
recomendarle a los clientes realizar cursos en INFOTEP donde la mayoría de los
cursos son gratis o a bajo costo, también podrían constatar ONG´s dedicadas a
dar apoyo a las micro, pequeñas y medianas empresas, porque estas
generalmente también brindan cursos de capacitación de manera gratuita.
También el prestamista puede contratar a una compañía para que le brinde los
servicios de capacitación en el área de los negocios y las finanzas. O podría
mandar a diseñar un manual con algunos conocimientos básicos en el área de la
administración de empresa, administración de ingresos personales, finanzas
entre otros.
Algunos prestamistas son comerciantes exitosos, que poseen otras empresas,
estos podrían compartir los conocimientos que a ellos lo han ayudado a tener
éxito en el área de los negocios durante las visitas periódicas que se le realicen a
sus prestatarios.
Depende de las cualidades del prestamista se le puede sugerir algunos libros que
traten sobre finanzas personales, administración de empresas, recursos humano,
etc.
Se debe concientizar que el dinero invertido en la educación brindará sus frutos,
porque si los clientes aprenden el arte de administrar mejorarán sus ingresos,
podrán ser mas proactivos, mejorarían sus pequeñas empresas. Y el resultado
final es que los desembolsos de préstamos se harían más constantes. Además
está comprobado que una forma de vender un producto es preocupándose
41
sinceramente por el cliente y sus necesidades, vendiendo un producto que esté
necesite y pueda aportarle algún beneficio y satisfacción.
3.3 Recomendaciones a implementar por los prestamistas
Algunas recomendaciones que pueden mejorar el funcionamiento de las
instituciones de microcrédito informales, y ayudarlas a que el riesgo que ellas
asumen se reduzca también son:
Uso de programas de administración de préstamos. En el internet se
pueden encontrar programas de administración de carteras de préstamos,
los cuales pueden calcular los pagos de la forma requerida o también
estos programas pueden ser desarrollados por un ingeniero en sistemas y
hacerlos más a la medida de las necesidades del prestamista.
Depositar en varios bancos. Los desembolsos realizados por los
prestatarios son depositados en el banco o prestado a otros, deben de
tener varias cuentas bancarias para realizar estos depósitos. Esto reduce
el riesgo de que una institución colapse y no devuelvan el capital de
trabajo, además los bancos tiene diferentes horarios, y para responderle a
los préstamos rápidos es necesario tener siempre disponibilidad de dinero.
Deben de contratar el servicio de buró de crédito porque se puede
encontrar información relevante en este, y se debe de revisar tanto al
prestatario como al conyugue del prestatario con una autorización previa
de ambos.
Se podría diseñar un buró de crédito de la provincia donde se coloquen
los comportamientos de pagos de los clientes y de esta manera empezar a
crear un historial que hará más fácil la evaluación de clientes mediante los
métodos del credit scoring.
Los usuarios de microcréditos tienen necesidades especiales, por esa
razón se le deben de diseñar productor según las necesidades de cada
cliente. La creatividad no se puede dejar a un lado para el éxito en los
42
microcréditos. Los productos para los asalariados deben de ser diferentes
a los productos ofrecidos a los que poseen pequeñas empresas. Cada
grupo tiene necesidades distintas, mientras los asalariados cobran
generalmente los días 15 y 30 de cada mes, los empresarios tienen que
pagar sus nominas y gastos fijos quincenal, por tanto a los empresarios se
le debe de cobrar en días diferentes.
Ejercer la profesión con ética y buena fe. Que este sector tome conciencia
y puedan brindar servicios más accesibles, con costos de intereses más
bajos.
Conocer a cada cliente. Tomar tiempo para conocer los clientes y cuáles
son sus necesidades y también sus debilidades para ayudarlos más
efectivamente.
Escuchar las quejas de los clientes y diseñar un sistema para resolverlas.
Investigar los fines del crédito. Investigar para que será utilizado el capital
entregado y darle seguimiento para verificar que el préstamo esté siendo
utilizado para ese fin.
Promover el ahorro. Incentivar a que los clientes ahorren y participar con
algún producto de ahorro para colaborar con ellos. Esto ayuda a que se
mantenga el cliente cuando no necesite crédito.
Alentar al cliente a educarse. Darle incentivo al cliente que se eduque y
mejore el flujo de los pagos del préstamo.
43
COCLUSION
La investigación realizada concluye que el mercado informal de préstamos es y
seguirá siendo en su mayoría un negocio con fines de lucro. Pero se pueden
encontrar formas de que se le dé un mejor trato a los prestatarios y que los
prestamistas puedan continuar teniendo un negocio sustentable. Sin embargo
para esto se requiere un cambio de cultura.
Para que se de este cambio se necesita llevar esta propuesta a los agentes de
crédito informal y que sea aceptado. Se requiere de una iniciativa de parte de un
grupo de prestamistas que quieran brindar un servicio más ético, con una tasa
de interés más baja, que deseen que sus clientes prosperen y que se alegren de
que ellos puedan participar en el desarrollo de sus clientes.
Un trato más justo hacia los clientes puede llevar a que los clientes los elijan y
por tanto crezcan sus ingresos. También esto podría desencadenar una baja en
la tasa de interés de este sector para poder mantener sus clientes y una mejora
en el trato en general a los clientes.
Un cambio de esta magnitud podría transformar para siempre la manera de
prestar en La Altagracia y porque no en la República Dominicana.
Este estudio también concluye que algunos métodos del microcrédito no han
cambiado, como muestra de esto se siguen otorgando créditos por el
conocimiento del cliente y la reputación de este, aunque también se han
desarrollado otros métodos basándose en la estadística y las matemática. Pero
aún queda mucho por desarrollar sobre este tema, una de las mayores
limitaciones sigue siendo que no se cuentan con informaciones previas de los
clientes que puedan seguir de parámetro para predecir cómo se van a comportar
los prestatarios con los pagos de las cuotas.
El sector de microcrédito informal no cuenta con muchas investigaciones en la
República Dominicana, se requiere una investigación exhaustiva sobre este
44
sector, para poder aportar a la mejora de su funcionamiento, se espera que este
trabajo incentive a seguir investigando este sector y aporte a dichas
investigaciones.
El papel que juega este sector en la provincia La Altagracia tiene su importancia,
existe un gran sector de la población que vive del microcrédito informal y
también otro sector que necesita de él para poder resolver sus necesidades
primarias, resolver imprevistos, apalancar sus pequeñas empresas, etc.
Por tanto la solución no es ver este sector como usureros, y querer su
desaparición, sino aportar para que este sector evolucione a favor de la sociedad
y de la economía.
45
RECOMENDACIONES
Esta investigación arrojó como resultado algunas recomendaciones para mejorar
el sector de microcrédito. Las recomendaciones que surgen a partir de este
monográfico son:
Se debe investigar sobre el sector informal de microcrédito. Para así
contar con estadísticas sobre este sector de la economía y de su impacto
en ella.
Incentivar un cambio de cultura para que los proveedores de microcrédito
informal, promuevan el desarrollo de las pequeñas empresas y de los
individuos, mediante un trato consiente hacia los clientes.
Incentivar la educación financiera tanto para los clientes de microcrédito
como para los financistas, para que de esta forma ambos sectores
obtengan mejor resultado en sus operaciones.
Se recomienda la implementación de los hallazgos de este monográfico, y
luego medir los efectos de estos.
Como punto importante está la falta de investigación sobre este sector, la
necesidad de que se realicen estudios que puedan seguir aportando al
mejoramiento de los microcréditos informales.
46
BIBLIOGRAFIA
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microfinanzas. Editorial de la universidad de Granada, España.
Vicerrectoría de Estudios de Posgrado
Anteproyecto del trabajo para optar por el título de:
Maestría en Administración Financiera
Título:
DESARROLLO DE LAS MICROFINANZAS EN EL
MERCADO INFORMAL DE PRÉSTAMOS: CASO
PROVINCIA LA ALTAGRACIA (PERIODO 2005-2015)
Postulante:
Lic. Carmen Elizabeth Tavárez Cedeño
Mat.2013-2322
Tutor:
Dr. Reinaldo Ramón Fuentes Plasencia
Santo Domingo, Distrito Nacional
República Dominicana
Agosto, 2015
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
En un país en vía de desarrollo como es República Dominicana, donde la tasa de
pobreza es alta, existe un alto número de personas que no tienen crédito
bancario, y/o que necesitan montos pequeños de préstamos que no son factibles
para las instituciones financieras autorizadas por la superintendencia de bancos
de la República Dominicana otorgarlos, y además por múltiples factores estas
personas no tienen crédito en estas instituciones, a esto se le llama exclusión
financiera. Los bancos que se están dedicando al microcrédito no son suficientes
para la población que demanda este servicio en el país.
Por tanto tienen que recurrir al mercado informal de préstamos (o prestamistas).
Donde toman estos préstamos o microcrédito con un alto interés financiero por
plazos de tiempo cortos como por ejemplo por 60 días o 90 días, los cuales
pueden ser pagaderos diarios, semanal, quincenal o mensual. El tener que pagar
altos intereses hace que estas personas de bajos ingresos tengan menos
oportunidades de progresar en sus negocios.
Los prestamistas otorgan sus préstamos por relaciones de amistad o de familia
con sus clientes o por recomendación o confianza, y no depurando debidamente
al cliente, otros le hacen una pequeña entrevista y utilizando la intuición
determinan si este va a ser buen prospecto para el negocio. Estos métodos se
podrían utilizar junto con otros que den información de la capacidad de pago del
prestatario, así responder a la necesidad que tiene este sector de aplicar los
conocimientos de las microfinanzas. Estos préstamos muchas veces no son
recuperados por los prestamistas a causa de un método ineficiente de selección
y financiamiento.
El poco conocimiento de microfinanzas de los prestamistas y el alto riesgo que
estos toman provoca que coloquen los préstamos a tasas de interés elevadas.
Pero si es posible que estos puedan aplicar las microfinanzas al momento de
otorgar los préstamos, se podría reducir el riesgo y también reducir las altas
tasas de interés que tienen este tipo de préstamos.
El caso es que no tienen procedimientos efectivos para analizar los clientes
objetivamente y su capacidad de pago. Y como la mayoría de sus clientes
tampoco tienen educación financiera, estos suelen sobrepasar su capacidad de
pago.
Las microfinanzas han sido poco estudiadas en República Dominicana y el
mercado informal de préstamos carece aun más de investigaciones preliminares.
Esta investigación viene a satisfacer la necesidad de conocer más este sector, y
de esta forma poder aportar a su desarrollo.
OBJETIVOS GENERALES Y ESPECIFICOS DE LA INVESTIGACION
OBJETIVO GENERAL
Aplicar los conocimientos de las finanzas y microfinanzas al mercado de
microcrédito informal de la provincia La Altagracia.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
-Describir las características del mercado de microcrédito formal e informal que
han tenido éxito en América Latina.
-Hacer algunas recomendaciones y pasos a seguir para que los prestadores de
servicio de microcrédito informal obtengan algunos conocimientos básicos de
administración financiera y microfinanzas que los ayude a ser más eficaces en su
negocio.
-A través de la investigación de los métodos de aquellos países que más éxito
han tenido con el microcrédito diseñar uno o varios métodos que permita que los
prestatarios obtengan mejor tasa de interés y que los prestamistas puedan
recuperar su capital e interés satisfactoriamente en el tiempo acordado.
JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACIÓN
JUSTIFICACIÓN TEÓRICA
El sector de préstamos informales requiere ser investigado para conocer sus
características, deficiencias y fortalezas. No es posible aportarle algo nuevo a
este sector si no se conoce sobre él, puede ser que algunos procedimientos se
estén realizando incorrectamente pero también que otros estén dando buenos
resultados. La única forma de saberlo es a través de una investigación minuciosa
sobre el tema.
Luego de la investigación se le harán recomendaciones para mejorar la gestión
del sector de financiamiento informal. Para mejorar su funcionamiento, que este
sector pueda perpetuarse en el tiempo, y pueda ofrecer un mejor servicio a sus
clientes. No solo por el bien del negocio y la macroeconomía sino también
porque el microcrédito ayuda a retirar las personas de la pobreza como dice
Mohamma Yunnus “solo se le tiene que dar la oportunidad”.
La economía informal en el periodo 2000 al 2012 tenia 2.3 millones de empleos
mientras el sector formal tenía 1.7 millones de empleos según “El impacto del
sector informal en la economía Dominicana”, por eso no se puede dejar de
reconocer el importante papel que juega en el país la economía informal y darle
apoyo a este sector.
Si se asiste a este sector mediante el otorgamiento de préstamos a tasas de
interés más bajas, seguirán creando empleos que dan sustento a miles de
familias dominicanas.
JUSTIFICACION METODOLOGICA
Por medio a esta investigación se conocerán los métodos utilizados por los
prestamistas, para analizar sus aciertos y fallas. Se investigaran los
procedimientos utilizados por instituciones que se dedican a la microfinanza, para
tratar de aplicar esos métodos al sector informal de financiamiento. Se revisaran
estudios sobre el tema realizados en otros países de Latinoamérica, y el mundo
para obtener más información sobre el tema.
JUSTIFICACIÓN PRÁCTICA
Por medio a la información recopilada se quiere rediseñar el funcionamiento de
las entidades financieras informales con procedimientos fáciles de aplicar que
permitan mejorar su método de financiamiento, donde los prestatarios puedan
tener un trato más justo sin que los prestamistas dejen de obtener beneficios.
Las investigaciones en el mundo muestran que el microcrédito no debe ser un
negocio con fines de lucro sino que deberían ser ONG, ósea que los que se
dediquen a él deben de hacerlo con el fin para ayudar a los más necesitados.
Pero la realidad es que en Higüey la mayoría son instituciones reguladas y no
reguladas, empresas y particulares con fines de lucro. Por tanto el buscar una
forma de ofrecer este servicio donde ambos lados salgan beneficiados será de
gran aporte para la provincia La Altagracia.
MARCO TEORICO REFERENCIAL
Un importante por ciento de la población de RD cubre sus necesidades
económicas a través del sector informal. Estos mismos debido a su informalidad
carecen de los requisitos necesarios para poder optar por préstamos en
instituciones financieras supervisada por la superintendencia de bancos (SB) de
la República Dominicana, por eso optan por préstamos otorgados por el mercado
informal de préstamos.
Jerry Ladman (1984) dice que los costos de transacciones de los microcréditos
son bajos mientras la tasa de interés es alta. En el mercado formal pasa lo
contrario los costos de transacción de los préstamos es alto mientras la tasa de
interés es baja. Si los montos que toman las personas de bajos ingresos son
pequeños el costo por transacción hace que el costo del préstamo suba, por
tanto prefieren tomar el crédito en el mercado informal de préstamos.
Existe también una gran cantidad de personas que trabajan en el sector formal,
y también carecen de crédito o los montos que necesitan son pequeños y poco
rentables para las instituciones financieras y/o necesitan el dinero rápido y no
pueden o no quieren esperar los trámites de una institución financiera formal.
Por eso existe la necesidad de desarrollar estrategias funcionales para hacer que
el mercado informal de préstamos pueda mejorar su funcionamiento y así
perpetuarse en el tiempo con el objetivo de seguirle dando servicios a aquellas
personas de bajos ingresos que lo necesitan, además de pequeñas y medianas
empresas.
MARCO TEÓRICO CONCEPTUAL
Cooperativa: Las cooperativas son instituciones privadas y de interés social,
compuestas por personas físicas o jurídicas que se asocian para lograr con su
esfuerzo propio y la ayuda mutua, organizar una empresa económica y social sin
fines de lucro, con el propósito de satisfacer necesidades individuales y
colectivas. 1
Microcrédito: El préstamo de pequeñas cantidades de efectivo, la cantidad
dependerá de de entidad financiera o inversionista que lo conceda.
Exclusión financiera: Esta ocurre cuando existen personas que por diferentes
razones no pueden obtener préstamos de los bancos comerciales. Estas razones
pueden ser: por falta de historial crediticio, porque no tienen bienes que puedan
ser utilizados de garantía, por dar mala percepción, entre otras razones.
1La alianza cooperativa internacional. <http://www.aciamericas.coop/Principios-y-
Valores-Cooperativos-4456>.
Microfinanza: son los servicios financieros destinados a emprendedores con
pocos recursos económicos para ayudarlos a establecer o apoyar un pequeño
negocio (Angeles de la microfinanzas, 2010).2 En RD las microfinanzas incluyen
los microcréditos y el ahorro.
Microempresa: son negocios que no son agrícolas que pueden ser de
comercio, servicio o manufactura. Y el número de trabajadores es de 10 o menos
incluyendo al propietario (Ortiz, Cabal, & Mena, 2013).3
Préstamo: Son los fondos entregados a una persona física o jurídica por una
entidad financiera, este puede ser con garantía o sin ella, para ser devueltos
pagadero a diferentes plazos .4
Superintendencia de bancos de la República Dominicana (SB): es la
institución responsable de supervisión preventiva e institucional de las
instituciones financieras así como bancos, asociaciones de ahorros y préstamos
entre otras instituciones de intermediación financiera que operan en el RD
(Cedeño, 2011) .5
Crédito formal o financiamiento formal: Es el crédito otorgado por una
institución de intermediación financiera supervisada por SB.
Crédito informal: Es el crédito otorgado por una persona o institución no
supervisada por SB.
2Angeles de la microfinanzas. (2010). Recuperado el 11 de junio de 2015, de
http://www.amifi.org/index.php/es/ique-es-la-microfinanza
3Ortiz, M., Cabal, M., & Mena, R. (2013). Micro, pequeña y medianas empresas de la República
Dominicana. Santo Domingo: Amigo del hogar.
4Portal del cliente bancario. http://www.clientebancario.gov.ar/default.asp
5Cedeño, E. (2011). OMG. Recuperado el 11 de junio de 2015, de http://www.omg.com.do/guia-
de-negocios-monetaria-y-financiera/
.
Tasa de interés: Es el porcentaje del capital que debe pagar el deudor al
inversionista por utilizar su dinero
Sector formal: es el sector de la economía que puede ser de comercio, servicio
o industrial que está registrado en la dirección general de impuestos internos
(DGII), tienen registro mercantil y cumplen con los requisitos mínimos para
pertenecer al sector formal.
Sector informal: está constituida por aquel sector de la economía que puede
dedicarse al área de comercio, servicio o industrial, que no pagan impuestos, y
no están registrados en la DGII.
MARCO ESPACIAL
Esta investigación se realizará en la provincia La Altagracia en la República
Dominicana.
MARCO TEMPORAL
Este estudio se realizará sobre el periodo 2005 a agosto del 2015.
DISEÑO METODOLOGICO DE LA INVESTIGACION
TIPO DE INVESTIGACIÓN
El tipo de estudio que se realizará es en sus inicios es exploratorio porque no
existen muchos estudios del mercado informal de préstamos en la República
Dominicana y mucho menos en Higüey, luego el descriptivo porque se va a
describir, analizar y caracterizar el mercado de préstamos informales. Se utilizará
el método analítico porque se va a descomponer el objeto de estudio, se
analizarán las causas, el ambiente y los efectos, para poder tener una mejor
comprensión del fenómeno en estudio.
METODOS DE INVESTIGACION
El método inductivo se aplicará a esta investigación porque se estudiará el objeto
de estudio de lo general a lo particular. Se asumirá también que los
descubrimientos de este estudio serán la norma para este fenómeno.
TÉCNICAS A UTILIZAR EN LA INVESTIGACIÓN
Revisión de documentación: Se tomará información de estudios realizadas en RD
y realizadas en otros países debido a la falta de estudios del tema en RD.
Entrevistas: se entrevistarán especialistas en el área de las finanzas y de las
microfinanzas para obtener información de primera mano sobre el tema y los
procesos que en él participan. Se entrevistaran tanto participantes de
instituciones de intermediación autorizadas como actuantes en el mercado
informal de préstamos para recopilar información sobre los métodos que ellos
utilizan.
Estudios cualitativos y cuantitativos: se revisaran estudios que expliquen las
cualidades del fenómeno en estudio, para conocer sus características. Y estudios
cuantitativos que nos ayudará al análisis.
INDICE DE CONTENIDO
RESUMEN ...............................................................................................................
DEDICATORIAS ......................................................................................................
AGRADECIMIENTOS ..............................................................................................
INTRODUCCION ....................................................................................................
CAPITULO I
CREDITO INFORMAL: EVOLUCION EN AMERICA LATINA Y REPÚBLICA
DOMINICANA
1.1 Entidades de intermediación financiera ..............................................................
1.2 Acerca de la microfinanza ................................................................................
1.3 La microfinanza y su importancia ......................................................................
1.4 Microfinanzas en américa latina ........................................................................
1.5 El microscopio global 2014 ...............................................................................
1.6 Las cooperativas de microcrédito ......................................................................
1.7 Los microcréditos informales en La Altagracia ....................................................
CAPITULO II
DESCRIPCIÓN, CARACTERISTICAS Y FUNCIONAMIENTO DEL MICROCRÉDITO
Y DE SUS CONSUMIDORES
2.1 Característica del microcrédito ..........................................................................
2.1.1 Características del microcrédito en República Dominicana ...................................
2.1.2 Características del sector de microcrédito de La Altagracia..................................
2.2 Características de los prestatarios de microcrédito ..............................................
2.3 Administración de las instituciones microfinancieras ............................................
2.3.1 Clasificación de cartera de préstamos ................................................................
2.3.2 Gestión de riesgo de crédito .............................................................................
2.3.3 Credit scoring ..................................................................................................
2.3.4 Modelos de gestión de riesgo para el microcrédito ..............................................
2.4 Educación financiera para personas y pequeñas empresas ..................................
CAPITULO III
ANALISIS DE HALLAZGOS: APLICACIÓN DE CONOCIMIENTOS DE
MICROFINANZAS EN LOS CRÉDITOS INFORMALES
3.1 Particularidades del sector informal de préstamo ................................................
3.2 Programa de educación financiera para los prestamistas .....................................
3.4 Propuesta para educar a los prestatarios ...........................................................
3.3 Recomendaciones a implementar por los prestamistas ........................................
COCLUSION ........................................................................................................
RECOMENDACIONES ..........................................................................................
BIBLIOGRAFIA....................................................................................................