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DKSH Holding AG

Zürich, 12. März 2013

Bilanz-Medienkonferenz 2013

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Willkommen zur DKSH Bilanz-Medienkonferenz 2013

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Zusammengefasst

2012 ein weiteres Rekordjahr

Erfolgreicher IPO

Beitrag aller Geschäftseinheiten

Positiver Ausblick 2013

Attraktive Dividenden

Starke Profitabilität

Ausgezeichneter Cashflow

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IPO als Meilenstein in der fast 150-jährigen Geschichte von DKSH

• Höhepunkt eines Transformationsprozesses

• Neuerfindung des Geschäftsmodells vom traditionellen Handelshaus zur Nummer 1 in Market Expansion Services

IPO im März 2012

Starke Marke kombiniert mit kontinuierlicher Profitabilitätssteigerung

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Mrz-12 Apr-12 Mai-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Okt-12 Nov-12 Dez-12

DKSH share price

SPI (Indexed)

DKSH-Aktienpreis

SPI (indexiert)

Der erfolgreiche Börsengang von DKSH

Aktienpreis-Entwicklung seit dem IPO

Source: SIX Swiss Exchange

(in CHF) Generierter MehrwertCHF +1.1 Milliarden

CHF 1.1 Milliarden zusätzlicher Unternehmenswert in 9 Monaten geschaffen

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Starkes Ergebnis

In Millionen CHF 2012 2011 Änderungin %

Operativer Gewinn (EBIT) 277.3 237.61) 16.7%

Gewinn nach Steuern 184.72) 152.3 21.3%

Nettoumsatz 8,834.1 7,340.0 20.4%

davon Wachstum durch Akquisitionen 1.3%

Gesamtdividende CHF 0.953) CHF 0.65 46.2%

Ordentliche Dividende CHF 0.80 CHF 0.65 23.1%

Sonderdividende CHF 0.15

1) Beinhaltet ausserordentlichen Ertrag von CHF 25.9 Mio. im Zusammenhang mit der Akquisition von Maurice Lacroix2) Ohne Berücksichtigung des Verkaufserlöses von OLIC Thailand in der Höhe von CHF 24.7 Mio.3) Vorschlag zuhanden der Generalversammlung im April 2013

Zweistellig profitables Wachstum auch 2012 fortgesetzt

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Erneutes Rekordjahr

2012: Fortführung der Erfolgsbilanz der vergangenen Jahre

1) Roland Berger Strategy Consultants, März 2013

Nachhaltige Profitabilität – Gewinn deutlich zweistellig gesteigert

Umsatzwachstum substanziell höher als der Market Expansion Services Markt

Prognostiziertes Wachstum des für DKSH relevanten Marktes: 8.3% (CAGR 2012-2017E)1)

Über 1,500 Arbeitsplätze geschaffen – neu rund 25,900 Mitarbeiter

Alle vier Geschäftseinheiten trugen zum hervorragenden Geschäftsergebnis bei

Mit Marktanteilsgewinn die Marktführerposition weiter ausgebaut

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Eine klare Strategie für nachhaltig profitables Wachstum

• Organisches Wachstum

• Arrondierungsakquisitionen ElectCables Clay & Company Staerkle & Nagler

• Veräusserung von Bereichen, die nichtzum Kerngeschäft gehören OLIC

• Ausbau des Dienstleistungsangebots

• Steigerung von Effizienz- und Leistungsfähigkeit

DKSH treibt Konsolidierung der schnell wachsenden, stark fragmentierten Branche weiter voran

Disziplinierte Umsetzung der DKSH Wachstumsstrategie

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Markt mit erheblichem Wachstumspotential

• Weiterhin grosses Wachstumspotenzial in den für DKSH relevanten Märkten: 8.3% pro Jahr bis 20171)

• Vorrangige Treiber: Wachsende Mittelschicht in den

Schwellenländern Starker innerasiatischer Handel Trend hin zu Outsourcing

Schnelleres Wachstum des MES2)-Marktes aufgrund Steigerung der Outsourcingrate1) Roland Berger Strategy Consultants, März 20132) MES: Marktexpansions-Dienstleistungen

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2010 2020 2030

Der Aufstieg der asiatischen Mittelschicht

• Wachsende Mittelschicht treibt die Nachfrage nach lokalen und internationalen Gütern

• Versechsfachung der Mittelschicht in Asien erwartet bis 2030

• DKSH ist ideal positioniert, um von dieser Entwicklung zu profitieren Direkter positiver Einfluss auf die Entwicklung

der Konsummärkte Indirekter positiver Einfluss auf die

Industriemärkte

1) UnctadSTAT, Roland Berger Strategy Consultants, März 2013

APAC Mittelschichtin % der globalen Mittelschicht 28%

54% 66%

Wachsende Mittelschicht in Asien Pazifik1)

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Von der „verlängerten Werkbank“ des Westens hin zu attraktiven Binnenmärkten

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• Asien ist bereits heute der weltweit zweitgrösste Handelsraum nach Europa und vor Amerika1)

• Innerasiatischer Handel wird weiter stark zunehmen aufgrund fallender Handelsbarrieren (z.B. in ASEAN) und schnell wachsenden lokalen Konsummärkten

• Von unseren 400 wichtigsten Herstellern haben bereits heute rund 25% asiatische Wurzeln

1) Roland Berger Strategy Consultants, März 2013

Europa40%

Asien25%

Amerika35%

Starker innerasiatischer Handel

DKSH als Treiber und Profiteur des wachsenden innerasiatischen Handels

Herkunft unserer wichtigsten Hersteller

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Trend zum Outsourcing

• Asien als Expansionsziel vieler Unternehmen • Konsequenter Fokus auf Kernkompetenzen –

Forschung und Entwicklung, globales Marketing und Produktion – führt bei Herstellern zu steigender Nachfrage nach Outsourcingdienstleistungen für Marktauf- und ausbau

• DKSH ist ein verlässlicher Partner für die erfolgreiche, schnelle und risikoarme Expansion nach und in Asien

Fokus auf Kernkompetenzen führt zu Steigerung der Nachfrage nach Market Expansion Services

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Starkes Ergebnis

2012 ein weiteres Rekordjahr

Starke Profitabilität

Starkes organisches Wachstum

Ausgezeichneter Free Cashflow

Beitrag aller Geschäftseinheiten

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Stark gesteigerte Profitabilität

• EBIT-Wachstum von 16.7%• Reingewinn (ohne OLIC) um 21.3% gesteigert• Tiefere Steuerausgaben dank Steuersenkung

in Thailand und steuerbefreiten Sondereffekten

(in Millionen CHF) 2012 2011 %

EBIT 277.3 237.6 16.7

Gewinn vor Steuern 288.4 229.2 25.8

Steuern (79.0) (76.9)

Steuerrate 27.4% 33.6%

Reingewinn (ohne OLIC) 184.7 152.3 21.3

Reingewinn 209.41) 152.3 37.5

Eigenkapitalrendite 17.2% 14.8%

Finanzzahlen Anmerkungen

1) Beinhaltet Verkaufserlös in der Höhe von CHF 24.7 Mio. aus der Veräusserung von OLIC in Thailand

Nachhaltige Wertsteigerung mit einer hohen Eigenkapitalrendite von 17.2%

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Starkes organisches Wachstum

(CHF m)Anmerkungen

103.1

Rest der Welt3.1%

Rest von Asien Pazifik12.7%

Malaysia/Singapur21.6%

Greater China26.2%

Thailand 36.4%

• Starkes Umsatzwachstum von 20.4%, hauptsächlich dank organischem Wachstum Mehrgeschäft mit bestehenden Herstellern Multiplikation von Erfolgsgeschichten über

Länder hinweg Erfolgreiches Neugeschäft 1.3% Wachstum durch Akquisitionen

• Alle asiatischen Länder tragen zumWachstum bei Starke Entwicklung in Kernmärkten,

schwächere Nachfrage in Europa aufgrund der Schuldenkrise

97% des Nettoumsatzes stammt ausAsien Pazifik

Nettoumsatz nach Regionen

97% des Nettoumsatzes stammt aus Asien Pazifik

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Ausgezeichneter Free Cashflow

1) Relevantes Umlaufvermögen = FoLL + Warenlager - Verbindlichkeiten

Free CashflowEBITDA - Capex - Relev. Umlaufvermögen1) Anmerkungen

• Positiver Free Cashflow trotz starkemUmsatzwachstum

• Starke Free Cashflow-Steigerung 2012 dank Spätem Inkasso Anfang 2012 nach

Überschwemmungen in Thailand 2011 Inkasso des Umsatzes vom Dezember 2011

teilweise erst 2012 erfolgt, da Jahresendeauf Wochenende fiel

Einfluss von Akquisitionen 2011 auf Umlaufvermögen hat sich 2012 normalisiert

• Resultat: Bilanz weiter gestärkt Wichtiger Wettbewerbsfaktor gegenüber

Herstellern

Gesundes Gleichgewicht zwischen Umsatzwachstum und Free Cashflow

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2011 2012

(in M

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Geschäftseinheit Konsumgüter

• EBIT-Wachstum von 0.9%• Starkes Nettoumsatzwachstum in allen

Märkten• Reibungslose Integration aller Akqusitionen:

Brandlines/FNZ in Neuseeland (Sept. 2011) Maurice Lacroix (Juli 2011)

• Arrondierungsakquisition im Bereich Luxus & Lifestyle Clay in Japan

(in Millionen CHF) 2012 2011 %

Nettoumsatz 3,949.7 3,326.9 18.7

EBIT 161.0 159.5 0.9

Marge (%) 4.1 4.8

Finanzzahlen Anmerkungen

Umsatz-Wachstum aufgrund organischem Wachstum mit bestehenden und neuen Herstellern

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Geschäftseinheit Healthcare

• Starkes EBIT-Wachstum von 31.9% • Solides Netto-Umsatzwachstum in allen

Märkten Organisches Wachstum Erweiterung von Partnerschaften Fokus auf “Full Service Solutions”

• Verkauf der nicht zum Kerngeschäft gehörenden Lohnfertigungsstätte OLIC in Thailand

(in Millionen CHF) 2012 2011 %

Nettoumsatz 3,698.8 2,906.9 27.2

EBIT 81.9 62.1 31.9

Marge (%) 2.2 2.1

Finanzzahlen Anmerkungen

Solides, profitables Wachstum in allen Märkten

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Geschäftseinheit Spezialrohstoffe

• EBIT-Wachstum von 6.8% auf der sehr hohen Basis aus dem Vorjahr 2011

• Starkes organisches Wachstum und erfolgreiches Neugeschäft in Asien haben Wachstumsverlangsamung in Europa und einmalige Sonderaufträge von 2011 (Japan nach Fukushima) mehr als wettgemacht

• Arrondierungsakquisition vonStaerkle & Nagler in der Schweiz

(in Millionen CHF) 2012 2011 %

Nettoumsatz 751.0 696.9 7.8

EBIT 58.0 54.3 6.8

Marge (%) 7.7 7.8

Finanzzahlen Anmerkungen

Spezialisiertes Geschäftsmodell zeigt sich in der hohen erzielten Wertschöpfung

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Geschäftseinheit Technologie

• EBIT-Wachstum von 4.1% mit attraktiver Marge

• Wachstum mit bestehenden Herstellern und Neugeschäft

• Zwei Arrondierungsakquisitionen: ElectCables in Australien Clay in Japan

(in Millionen CHF) 2012 2011 %

Nettoumsatz 441.3 412.6 7.0

EBIT 22.6 21.7 4.1

Marge (%) 5.1 5.3

Finanzzahlen Anmerkungen

Attraktive EBIT-Marge im Technologiegeschäft

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Guter Start in 2013

Rückenwind des IPO genutzt• Bekanntheit von DKSH und ihrem

Geschäftsmodell gesteigert• Bessere Positionierung im Talentmarkt• Starkes organisches Wachstum• Neue Hersteller und Kunden gewonnen• Industriekonsolidierung:

Arrondierungsakquisition des Medizinaltechnik-Distributors Miraecare in Korea

Weiterer Ausbau der Marktführerposition von DKSH

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2013: DKSH erwartet ein weiteres Rekordjahr

Aufstieg der Mittelschicht in Asien1

Starker innerasiatischer Handel2

Trend zum Outsourcing3

Umsatzwachstum mindestens wie Marktwachstum von 8.3%1)

Zweistelliges EBIT-Wachstum

Ausblick auf 2013:

Zweistelliges EBIT-Wachstum erwartet1) Roland Berger Strategy Consultants, März 2013

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