Download - Cтресс-тестирование
![Page 1: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Стресс-тестирование:пройдёт ли компания проверку стрессом?
Форум финансовых директоров - 2012
Сергей Чадин, финансовый директорООО «е5.ру» (X5 Retail Group)
![Page 2: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/2.jpg)
22013 – год испытаний кризисом?
«…придется действовать в ситуации, когда мировую и европейскую экономику ждут как минимум десятилетие стагнации, низкий экономический рост, безработица, низкие процентные ставки, и неопределенность на финансовых рынках.»
Forbes, сентябрь 2012
ВВП 17 стран Еврозоны сократится. Испания и Италия рискуют погрузиться в затяжную рецессию. Безработица может достигнуть 11%. Рост ВВП России планируется на уровне 4,1%, а инфляция – 5,8%.
Выдержки из доклада Организации экономического сотрудничества и развития
![Page 3: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/3.jpg)
3Кто больше испугает?
![Page 4: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/4.jpg)
4Готовы ли Вы к стрессу-2013?
Готова ли Ваша компания к этому испытанию [кризисом/стрессом]?
![Page 5: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/5.jpg)
5Что такое стресс-тестирование?
Стресс-тестирование - это общий термин, описывающий различные методы, используемые [финансовыми] институтами для оценки своей уязвимости по отношению к исключительным, но возможным событиям.
Определение Базельского комитета
Стресс-тестирование – анализ влияния на бизнес чрезвычайных событий – маловероятных, но возможных и имеющих значительный уровень воздействия на компанию (в английском варианте – LPHI (low probability high impact) events).
Возьмём за основу
![Page 6: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/6.jpg)
6Виды стресс-тестов
стресс-тестыоднофакторные многофакторные
историческиегипотетическиенесистематические
систематическиеметод
наихудшегосценария
методэкспертных
оценок
метод экстремальных
значений
методоценки
корреляций
методМонтеКарло
![Page 7: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/7.jpg)
7Какие риски реально оцениваются?
Чаще всего – никакие.
кредитный валютный
усиление конкуренции
human resources
техногенный
природных катастроф
изменения законодательства
политический
экологический
социальный
![Page 8: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/8.jpg)
8О чём обычно забывают?
Редко просчитываются сценарии «идеального шторма» и учитываются влияния аналогичных или собственных рисков supply chain или business network.
![Page 9: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/9.jpg)
9Реальные стресс-тесты
Суд обязал Samsung заплатить Apple $1,05 млрд.Реакция фондового рынка (динамика акций):
- Samsung -7,5% (-$12 млрд. стоимости гиганта);- Apple +2,1% (самая дорогая компания в истории);- Nokia +7,7%;- Microsoft +0,8%;- Google -1,4%.
А сегодня ряд экспертов (например, Citi Research), считают, что победа Ромни
на выборах может обвалить российский рынок…
![Page 10: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/10.jpg)
10Где прячутся угрозы?
1. Инерционность в оценке рисков («Так было, так будет»).
2. Ошибки в оценке корреляций между событиями и последствиями.
3. Переоценка собственных резервов и возможностей партнеров. Часто, если плохо, то плохо всем.
4. Недооценка глубины возможного падения рынка / ухудшения ситуации.
5. Излишний оптимизм первых позитивных новостей.
6. Общая «потеря нюха на риск» (повышение аппетита к риску).
![Page 11: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/11.jpg)
11Идеи для исправления ситуации
1. Займитесь риск-менеджментом. Повысьте общую культуру работы с риском.
2. Отмените котловой метод учёта. 3. Определите уровень stop loss.4. Поймите проблемные зоны .5. Прогнозируйте.6. Диверсифицируйте.7. Страхуйте.8. Откажитесь.9. Меняйтесь.10.Действуйте.11. Полюбите эти процессы.
![Page 12: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/12.jpg)
12В заключении
Меняйтесь раньше, чем вас заставят это сделать. Если вы не захотите проводить изменения, я гарантирую, что найдется кто-то, кто сделает это за вас.
Джек Уэлч
![Page 13: Cтресс-тестирование](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062704/555e17e4d8b42a9e188b56d2/html5/thumbnails/13.jpg)
13Спасибо за внимание!
Задайте Ваши
вопросы.