Download - Hydra presentation
Αισιοδοξία υπό όρους
Πέτρος ΠαπανικολάουΣεπτέμβριος 2012
14ο Συνέδριο Ύδρας Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος
214th Hydra Meeting - HAIC
Επισκόπηση της Ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
Συνέπειες της οικονομικής κρίσης
Εκτός πεδίου
Η οικονομική κρίση καταλύτης για σημαντικές εξελίξεις στην τοπική ασφαλιστική αγοράΗ Ελλάδα έναντι παρόμοιων Ευρωπαϊκών αγορών
Καθαρή θέση: προοπτικές
Δυνατότητα κερδοφορίας
Αποθεματικά κλάδου Ζωής – Δείκτης ευρωστίας
Ασφάλεια αυτοκινήτων
Συμπέρασμα: Ποια είναι η επόμενη μέρα;
x Κανάλια διανομής: δομή & αμοιβή
x Προϊόντα: μάρκετινγκ και προοπτικές κερδοφορίας
x Λειτουργίες: αποτελεσματικότητα & περιορισμός της πολυπλοκότητας
314th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
1.Ελληνική ασφαλιστική αγορά έναντι των Ευρωπαίων συναδέλφων
414th Hydra Meeting - HAIC
Η Ελλάδα είναι η μεγαλύτερη χώρα σε επίπεδο έκτασης…
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
131,9χλμ2 91,6χλμ2 83,9χλμ2 41,5χλμ2 30,5χλμ2
Έκταση (σε Χλμ2)
Source: Eurostat
514th Hydra Meeting - HAIC
…και No 2 σε πληθυσμό, μετά την Ολλανδία
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
11,3 εκατομμύρια
10,5 εκατομμύρια
8,4 εκατομμύρια
16,7 εκατομμύρια
11,0 εκατομμύρια
Πληθυσμός (σε εκατομμύρια – στοιχεία 1ης Ιανουαρίου 2012)
Source: Eurostat
614th Hydra Meeting - HAIC
Η εικόνα αλλάζει όταν συγκρίνουμε τον πλούτο…
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
€19.000 €16.000 €35.700 €36.100 €33.700
Κατά κεφαλή ΑΕΠ (σε Ευρώ, ΑΕΠ σε τιμές αγοράς)
Source: Eurostat
714th Hydra Meeting - HAIC
…και διαφοροποιείται ακόμη περισσότερο όσον αφορά την ασφαλιστική διείσδυση…
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
2,3% 6,8% 5,5% 13,3% 7,9%
Σύνολο Ασφαλίστρων προς ΑΕΠ (%)
Source: Eurostat
814th Hydra Meeting - HAIC
…για να γίνει σχεδόν "αόρατη" όσον αφορά τα κατά κεφαλή ασφάλιστρα
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
€441 €1.107 €1.963 €4.815 €2.666
Σύνολο ασφαλίστρων κατά κεφαλή (€)
Source: Eurostat
914th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
Η ύφεση διευρύνει ακόμη περισσότερο το χάσμα με την Ευρωζώνη...
Το κατά κεφαλή ΑΕΠ της Ευρωζώνης αυξάνεται στα επίπεδα του 2008.
Το κατά κεφαλή ΑΕΠ της Ελλάδας συρρικνώνεται συνολικά κατά 8,2% σε 3 χρόνια, αντιπροσωπεύοντας μόλις το 66,9% του μέσου όρου της Ευρωζώνης
Κατά κεφαλή ΑΕΠ (σε Ευρώ, ΑΕΠ σε τιμές αγοράς)
28.40028.400
19.00020.700
20112008
-8,2%
-33%-27%
Ευρωζώνη
Ελλάδα
Πηγή: Eurostat
1014th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
…και αν και η Ελλάδα υπήρξε ιστορικά μία υπο-ασφαλισμένη χώρα…
Η ασφαλιστική διείσδυση στην Ελλάδα στάσιμη από το 2009 σε περίπου 2,3%...
…στο 1/3 του Ευρωπαϊκού μέσου όρου…
…τοποθετώντας την Ελλάδα 30η μεταξύ 33 χωρών
Σύνολο ασφαλίστρων προς ΑΕΠ (%)
Πηγή: CEA, Eurostat
7,6%7,7%8,4%
2,3%2,2%2,0%
2008 20112005
Ελλάδα
CEA
1114th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
…η ασφαλιστική αγορά παραμένει αποδεδειγμένα υπό βαρύτατο πλήγμα σε περιβάλλον ύφεσης
Τα κατά κεφαλή ασφάλιστρα μειώθηκαν κατά 6,4% το 2011, ενώ το κατά κεφαλή ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 5,5%
Τα κατά κεφαλή ασφάλιστρα στην Ελλάδα αντιπροσωπεύουν μόλις το 24% του Ευρωπαϊκού μέσου όρου
Κατά κεφαλή ασφάλιστρα (€)
Πηγή: CEA, Eurostat
1.8181.8791.7971.798
441471476453
-6,4%
20112008 20102009
Ευρωζώνη
Ελλάδα
1214th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
Growth burdened by structural issues
Νομοθεσία για ενίσχυση της ασφαλιστικής ανάγκης
Η ανάπτυξη της αγοράς επιβαρύνεται από διαρθρωτικά προβλήματα
Απαιτούνται περισσότερο αποφασιστι-κές κινήσεις από το κράτος Εποπτεία για
εδραίωση εμπιστοσύνης
Σημαντικά συμπεράσματα
1314th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
2.Καθαρή Θέση
1414th Hydra Meeting - HAIC
1) Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδας “Ενοποιημένος Ισολογισμός των Ασφαλιστικών Εταιρειών”
2007
1.082
2008
1.0921.904
-83%
2009 2010
1.523
2011
6.351
Η καθαρή θέση των Ελληνικών ασφαλιστικών εταιρειών έχει ήδη αποδυναμωθεί κατά το παρελθόν…
8,4
ΠαθητικόΕνεργητικό
Άλλα
GGB
Άλλες επενδύσεις
15,1
Μετοχές
2,8
0,3
3,7
15,1
5,8
1,1
1,7
4,1
2,5
Άλλα
Γενικές
Συντάξεις
Ζωής
Καθαρή Θέση
Εξέλιξη της καθαρής θέσης(δισ. Ευρώ)1
Διάρθρωση ισολογισμού(Δεκέμβριος 2011, δισ. Eυρώ)1
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
1514th Hydra Meeting - HAIC
Βάρη της κρίσης και παρελθόντα
1) Θεωρείται ότι όλες οι ασφαλιστικές εταιρείες θα συμμετέχουν στην προσφορά αναδιάρθρωσης PSI με κούρεμα 50% της ονομαστικής αξίας των κρατικών χρεογράφων (3.2 δισ. ευρώ).
2) Σύμφωνα με την Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδας3) Απαιτήσεις επανακεφαλαιοποίησης για εξασφάλιση δείκτη φερεγγυότητας 100%
Αντίκτυπος προσφοράς αναδιάρθρω-
σης PSI1
Άνοιγμα Εγγυητικού Κεφαλαίου
Ζωής2
0.8
1.6
Καθαρή θέση περιλαμβα-
νομένων βαρών
Καθαρή θέση προ PSI
(λογιστική αξία)
Άνοιγμα Επικουρικού Κεφαλαίου
Αυτοκινήτων2
1.4
0.3
1.3
Απαιτού-μενα
κεφάλαια φερεγ-
γυότητας
2.7
Απαιτήσεις ανακεφαλαιο-
ποίησης3
1.3
Καθαρή θέση – Μάρτιος 2012:
€0,36 δισ.
… και δεν επαρκεί για να καλύψει βάρη της κρίσης και παρελθόντα
Καθαρή θέση του Ελληνικού ασφαλιστικού κλάδου(στοιχεία 30 Ιουνίου 2011, δισ. Ευρώ, Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδας “Ενοποιημένος Ισολογισμός των Ασφαλιστικών Εταιρειών”)
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
1614th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
3.Δυνατότητα Κερδοφορίας
1714th Hydra Meeting - HAIC
GGBrestructuring
MTPL auxiliaryfund
Totalrecapitaliziation
gap
Annual earningscapacity
1,600
0,800
2,700
111
Θα
απ
αιτ
ούντ
αν
σχε
δόν
25 χ
ρό
νια
…
1) Πηγή: HAIC
Άνοιγμα επανακεφαλαιοποίησης έναντι δυνατότητας κερδοφορίας (Προβλέψεις εκατομ. Ευρώ)
Κέρδη εκμεταλλεύσεως της Ελλ. Ασφ. αγοράς(Κέρδη προ φόρων, εκατομ. Ευρώ)1
Με την υφιστάμενη δυνατότητα κερδοφορίας, θα χρειάζονταν σχεδόν 25 χρόνια για την ανακεφαλαιοποίηση του Ελληνικού ασφαλιστικού κλάδου
101106103
179
124
-63
105
-202
6
168
2008 20112005 20092006 200720042003
Ø -55
2002 2010
-800
-492
20012000
111
Μ.Ο.
Μ.Ο. εκτός ζημιών
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
1814th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
4.Συρρίκνωση στον κλάδο Ζωής
1914th Hydra Meeting - HAIC
1) Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδας “Ενοποιημένος Ισολογισμός των Ασφαλιστικών Εταιρειών”
Τεχνικά αποθεματικά κλάδου Ζωής1
(σύνολο αγοράς, δισ. ευρώ)
Η πτώση στον κλάδο Ζωής έχει ήδη αρχίσει
Δεκ-05
5,4
7,06,3
7,16,5
-18%
Δεκ-09Δεκ-06 Δεκ-08Δεκ-07 Δεκ-10 Δεκ-11
5,86,3
Μείωση 18% των τεχνικών αποθεματι-κών κατά τα 3 τελευταία χρόνια
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
2014th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
5.Το παράδοξο του κλάδου αυτοκινήτων
2114th Hydra Meeting - HAIC
Πίσω στο 2008: σε πληθυσμό με αυξητική τάση, τα ασφάλιστρα ήταν χαμηλά
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
Ο ασφαλισμένος πληθυσμός αυξάνεται ταχύτερα από το σχετικό ασφάλιστρο
+7%
2007
5.360
2006
4.930
2005
4.690
2004
4.428
# ασφαλισμένων οχημάτων (σε χιλιάδες)
+5%
2007
1.632
2006
1.507
2005
1.484
2004
1.394
καθαρά ασφάλιστρα + αμοιβές συμβολαίου (σε εκατομ. €)
243 235 225 215
2006
-4%
200720052004
Μ.Ο. MTPL + αμοιβές συμβολαίου
Χαμηλότερα ασφάλιστρα σε μη κερδοφόρα τμήματα θα έπρεπε να σημάνουν συναγερμό φερεγγυότητας
317
2006
-4%
2007
300
2005
360
2004
343
0%
2006
161
2005
158
2004
157
2007
155
Αγορά Ανώτερο τμήμα Κατώτερο τμήμα
Πηγή: YSAE / HAIC / Τράπεζα της Ελλάδας
2214th Hydra Meeting - HAIC
Σήμερα: τα ανασφάλιστα οχήματα οδηγούν σε συρρίκνωση της αγοράς & ο ανταγωνισμός αρχίζει να πιέζει και τα ασφάλιστρα!!!
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
Ο ασφαλισμένος πληθυσμός μειώνεται
5.525
2008
5.398
-3%
2011
4.942
2010
5.243
2009
# ασφαλισμένων οχημάτων (σε χιλιάδες)
+3%
2011
1.840
2010
1.964
2009
1.885
2008
1.687
καθαρά ασφάλιστρα + αμοιβές συμβολαίου (σε εκατομ. €)
230 243 269 273 262
201020092008
-4%+3%
Jun-122011
Μ.Ο. MTPL + αμοιβές συμβολαίου
και η ύφεση αναγκάζει τους παίκτες της αγοράς να μειώσουν τα τιμολόγια το 2012
2010
420
2009
394
2008
323
+7%
2011
397
+10%
2011
220
2010
178
2009
171
2008
166
Πηγή: YSAE / HAIC / Τράπεζα της Ελλάδας
Αγορά Ανώτερο τμήμα Κατώτερο τμήμα
2314th Hydra Meeting - HAIC
Ασφάλειες Αυτοκινήτων: “Τι ΔΕΝ πρέπει να Κάνετε”
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
ΜΗΝ ακολουθείτε την αγορά με ενιαίες μειώσεις τιμών
ΜΗΝ συνεχίζετε να δίνετε κίνητρα πωλήσεων με βάση το μεικτό κέρδος
ΜΗΝ εστιάζετε στην προσέλκυση πελατών σε βάρος της διατήρησης πελατών
ΜΗΝ ξεχνάτε να εξετάζετε τακτικά τα Συμβόλαια και τις Απαιτήσεις
2414th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
6.Συμπεράσματα
2514th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
Αισιοδοξία υπό Όρους για το Μέλλον
Επίλυση διαρθρωτικών προβλημάτων και ώθηση στην ανάπτυξη της αγοράς
Συντάξεις+Συντάξεις+Συντάξεις
Η Ένωση Ασφαλιστικών Εταιριών Ελλάδος κατάλληλος φορέας για να προωθήσει την ανάπτυξη της αγοράς
Η ασφαλιστική αγορά επέδειξε σημαντική αντίσταση με ίδια κεφάλαια χωρίς κρατική υποστήριξη
Ανακεφαλαιοποίηση κατά την επόμενη διετία εν όψει του Solvency II
Αίσθηση επείγοντος για τη διασφάλιση της φερεγγυότητας του Επικουρικού Κεφαλαίου Αυτοκινήτων & του Εγγυητικού Κεφαλαίου Ζωής εν μέσω των συνεπειών της κρίσης
Ελληνική Ασφαλιστι-κή Αγορά
Καθαρή Θέση
2614th Hydra Meeting - HAIC
© Copyright Allianz Greece 7. Okt 2012
Αισιοδοξία υπό Όρους για το Μέλλον
Πολύ αργά για απαισιοδοξία, πολύ νωρίς για αισιοδοξία
Εστίαση στα κέρδη εκμεταλλεύσεως για βελτίωση της δυνατότητας κερδοφορίας
Χθες: Μεγάλη συμμετοχή του Ελληνικού ασφαλιστικού κλάδου στην αγορά κρατικών χρεογράφων
Αύριο: Κερδοφορία εκμεταλλεύσεως ώστε ο ασφαλιστικός κλάδος να συνεισφέρει αξιόλογους φόρους στο Ελληνικό κράτος
Τεχνικά Αποθεματικά στα επίπεδα του 2005
Συσσώρευση ενεργητικού μέσω τεχνικών Αποθεματικών στον κλάδο Ζωής αποδεικνύει την ετοιμότητα της αγοράς να απορροφήσει τις ανάγκες του 3ου πυλώνα
Τα υφιστάμενα επενδυτικά έσοδα αναγκάζουν τον Κλάδο Ασφάλισης Ζωής να επανασχεδιάσει τα προϊόντα σε βάση χαμηλότερου τεχνικού επιτοκίου, ή να μεταθέσει τον επενδυτικό κίνδυνο στον πελάτη
Δυνατότητα Κερδοφο-ρίας
Κλάδος Ζωής – Τεχνικά Αποθεμα-τικά
Ευχαριστώ για την προσοχή σας