Cng ty TNHH- Thng Mi- Dch v SAPAI c thnh lp vo nm 2003, hat ng lu nm trong vic sn xut cc thit b phng sch vi i ng cn b, cng nhn vin v k s c nhiu kinh nghim

28

LI M U

1. L do chn ti

Bo co ti chnh l cng c cung cp thng tin quan trng cho ban qun trlun vn - bo co - tiu lun - ti liu chuyn ngnh Qun Tr Kinh Doanh, cc nh u tlun vn - bo co - tiu lun - ti liu chuyn ngnh u t, cc nh cho vay... mi i tng quan tm n ti chnh doanh nghip trn gc khc nhau phc v cho lnh vc qun l, u t ca h. Chnh v vy, phn tch bo co bo co ti chnh l cng vic cn thit, khng th thiu trong qun l ti chnh doanh nghip, c ngha thc tin v l chin lc lu di.

Thy c tm quan trng cng nh cn thit ca vic phn tch bo co ti chnh, l sinh vin chuyn ngnh ti chnh ngn hng nn em quyt nh chn ti nghin cu : Phn tch Bo co ti chnh ca cng ty SX-TM-DV Sa Pai2. Mc tiu v phng php nghin cu :

Bng cch tm hiu, tham kho mt s bi vit v thu thp thng tin v chn lc qua cc sch bo, internet v thc t v vi cc kin thc c hc nhm chng em s lm r vai tr quan trng ca vic phn tch bo co ti chnh , da trn cc t ,s m hnh kinh t v ngha t c nhn xt chnh xc v a ra nhng bin php nng cao hot ng ca doanh nghip trong giai on hin ti . 3. Kt cu n :

Ni dung ti bao gm 3 phn :

Chng 1: GII THIU KHI QUT V CNG TY TNHH SN XUT, THNG MI V DCH V SAPAI.

Chng 2: PHN TCH BCTC CA CNG TY TNHH SN XUT - THNG MI - DCH V SA PAI Chng 3: BIN PHP HON THIN TNH HNH TI CHNH TI CNG TY TNHH SN XUT - THNG MI - DCH V SA PAIChng 1: GII THIU KHI QUT V CNG TY TNHH SN XUT, THNG MI V DCH V SAPAI.

1.1 Lch s hnh thnh v tng quan v cng tyCng ty TNHH- Thng Mi- Dch v SAPAI c thnh lp vo nm 2003, hat ng lu nm trong vic sn xut cc thit b phng sch vi i ng cn b, cng nhn vin v k s c nhiu kinh nghim. Chng ti lun lun phn u ci thin mu m v cht lng sn phm, lin tc cp nht nhng cng ngh tin tin mang n nhng sn phm tt nht v p ng nghim ngt nhng yu cu ca khch hngChi nhnh mi Bnh Dng ca SAPAI ngy cng khng nh nng lc sn xut v hiu qu hn trong vic a ra cc sn phm tt nht.

Tn cng ty bng ting Vit: CNG TY TNHH SN XUT - THNG MI - DCH V SA PAI.

Tn cng ty bng ting Anh : SAPAI SERVICE TRADING PRODUCTION COMPANY LIMITED.

a ch tr s chnh: L B1-1, khu A3, ng D9, khu cng nghip Rch Bp, X An Ty, Huyn Bn Ct, Tnh Bnh Dong, Vit Nam.

Website: sapai.com.vnVn iu l :15,000,000,000 ng ( 15 t ng ).1.2 C cu cng ty.

1.2.1 C cu t chc b my qun l.

1.2.2 Chc nng ,nhim v ca tng b phn.

Cng ty hat ng theo m hnh c cu t chc qun tr trc tuyn. Mi quan h trong c cu t chc ny c thit lp theo chiu dc. Cng vic qun tr theo tuyn. M hnh t chc m bo nguyn tc to ra s thng nht, tp trung cao , ch trch nhim r rng.

Hi ng qun tr: quyt nh k hoch pht trin, sn xut kinh doanh v ngn sch hng nm ca cng ty. Ngoi ra cn c chc nng xc nh cc mc tiu hot ng trn c s cc mc tiu chin lc v b nhim, min nhim, ct chc gim c iu hnh. Gim c iu hnh: Gi chc v iu hnh cao nht ca cng ty, iu hnh cng vic kinh doanh hng ngy ca cng ty, chu s gim st ca Hi ng qun tr v chu trch nhim trc Hi ng qun tr v trc php lut v vic thc hin cc quyn v nhim v c giao.+ Phng k ton: Tham mu cho gim c iu hnh cc lnh vc nh cng tc ti chnh, cng tc k ton ti v, cng tc kim ton ni b, cng tc qun l ti sn, cng tc thanh quyt ton hp ng kinh t, kim sot cc chi ph ca cng ty, qun l vn, ti sn ca cng ty, t chc, ch o cng tc k ton trong ton cng ty.+ Phng qun l nhn s: l phng tham mu gip vic cho tng gim c v cng tc t chc, nhn s hnh chnh, php ch, truyn thng v quan h cng chng (PR) ca cng ty.+ Phng qun l xut nhp khu: Nhim v chnh l tham mu, gip Ban gim c cng ty thc hin qun l v cng tc chuyn mn, nghip v xut nhp khu. Giao thng quc t v hp tc quc t. Thc hin cc dch v kinh doanh xut nhp khu v thc hin mt s nhim v y quyn ca Tng gim c v theo quy nh ca php lut. Gim c bn hng: Qun l b phn bn hng v b phn thu mua, lm tng hiu qu ca i ng chuyn vin v l i din cng ty i vi khch hng.+ B phn thu mua: Nhim v chnh l lin h vi cc nh cung cp kim tra mu m,cht lng bng gi v quyt nh la chn nh cung cp. Qun l cc nh cung cp theo cc ch tiu: nng lc, sn phm, thi gian giao hng, dch v hu mi, phng php thanh ton, tim nng pht trin. Xy dng mi trng cung ng lnh mnh, nng ng, trch nhim v hiu qu, c tnh n tit kim chi ph thc y hot ng sn xut kinh doanh.+ B phn bn hng: l ni qun l b my bn hng ca cng ty gm nhng ngi lin quan n hot ng nh giao hng, dch v khch hng, nhm sales audit, trade marketing, bo hnh, bo tr. Gim c k thut: Thc hin nhim v qun l k thut, qun l cht lng, p dng tin b khoa hc k thut cng ngh. Chu trch nhim v cng tc k thut v gim st hot ng cc b phn v nhn vin trc thuc.

1.2.3 Ngnh ngh kinh doanh. Sn xut, xy ng v lp t thit b phng sch. Sn xut dng c sn xut ph tr v bng ti. Sn xut kinh doanh cc sn phm tiu dng chng tnh in v phng sch.

Sn xut v kinh doanh cc thit b dng trong kinh doanh trong sn xut thit b in t.

CHNG 2: PHN TCH BCTC CA CNG TY TNHH SN XUT - THNG MI - DCH V SA PAI.2.1 Phn tch tng qut cc bo co ti chnh.2.1.1 Phn tch bng cn i k ton.2.1.1.1 Phn tch tnh hnh ti sn.

Phn tch bin dng ti sn

Qua bng phn tch trn ta thy c ti sn ca cng ty nm 2010, 2011 v 2012 c s thay i v theo mt chiu hng tt.

Tng ti sn ca cng ty nm 2011 so vi 2010 tng mt cch ng k 15,745 triu ng tng ng vi t l tng 116.18%. Nm 2012 so vi 2011 tng 13,630 triu ng tng ng vi 54.86%. Qua s liu trn chng t quy m hot ng ca cng ty tng ln mt cch nhanh chng, chng ta hy i su nghin cu cc ch tiu thy c tng ch tiu nh hng nh th no n tng ti sn.

Ti sn ngn hn.Ti sn ngn hn ca cng ty trong nm 2011 so vi nm 2010 tng ln 15,083 triu ng tng ng vi 124.39% cn ti sn ngn hn nm 2012 so vi 2011 tuy khng tng nhiu nh nm trc nhng cng tng ng k 13,630 triu ng tng ng vi 50.09% Trong : Tin v cc khon tng ng tin.Cc ch tiu tin v cc khon tng ng tin ca cng ty nm 2011 tng 1,113 triu ng tng ng 190.43% so vi nm trc v tng tip tc trong giai on 2012 v 2011 l 1,523 triu ng tng ng vi 89.71%. Qua cc s liu ny ta thy cng ty khng mnh dn dng lng tin em i hot ng u t, kinh doanh m gi lng tin v cc khon tng ng tin qu nhiu. y chnh l mt biu hin khng tch cc ca cng ty trong qun l tin v cc khon tng ng tin trong ba nm qua.

Cc khon phi thu ngn hn.K n l ch tiu cc khon phi thu ngn hn, y chnh l ch tiu nh gi cc gi tr ti sn cng ty ang b cc n v khc chim dng, i vi ch tiu ny nhn chung qua ba nm bin ng mnh. Nu nm 2011 so vi 2010 tng 6,770 triu ng tng ng vi 176.67% th bc sang nm 2012 so vi 2011 li gim n mc tr thnh con s m -1,179,565, triu ng ng vi -11.12%.

Hng tn kho

Hng tn kho nm 2011 so vi hng tn kho 2010 cng tng 6,303 triu ng tng ng 86.54%. Ring hng tn kho 2012 so vi 2011 tng kh mnh t 12,247 triu ng ng vi 90.14%. iu ny cho thy cng ty gia tng sn xut, kinh doanh to ra nhiu sn phm ch ng thch ng vi s i hi khc khe ca th trng. Ti sn ngn hn khc

Ti sn ngn hn khc chim mt t trng nh trong ti sn ngn hn nhng vn tng 1,935 triu ng tng ng vi 210.88% (2011 so vi 2010) v tng 1,039 triu ng tng ng vi 78.65% ( 2012 so vi 2011).

Ti sn di hn

Ti sn di hn l mt kt cu trong tng ti sn, ti sn di hn nm 2011 so vi 2010 c xu hng tng 661 triu ng tng ng vi 46.42% v tng lin tc giai on 2012-2011 l 2,442 triu ng tng ng vi 116.99%. Qua s liu ny chng t cng ty u t mnh hn cho nhng k hoch v lu v di, chnh s tng vt ca ti sn di hn cho chng ta thy c kh nng nhy bn ca cng ty trong cc lnh vc u t vo cc d n cho tng lai.

Ti sn c nhTrong nm 2011 so vi 2010 ti sn c nh tng 661 triu ng tng ng vi 217.71% v tip tc tng ti sn c nh nm 2012 so vi 2011 l 2,44 t ng tng ng vi 116.99%. Doanh nghip hot ng kinh doanh ch yu l sn xut nn vn u t vo ti sn c nh c ngha c bit trong cnh tranh, v tr ca doanh nghip trn th trng. Phn tch kt cu ti sn Ti sn ngn hn

T trng ti sn ngn hn ca nm 2011 so vi nm 2010 c xu hng tng c th l tng 3.39% ( t 89.48% ln 92.87% ). Nhng n nm 2012 so vi 2011 li c xu hng gim, gim 2.86% ( t 92.87% xung cn 90.01%), th hin c th bng 2.3 nh sau:

Trong ch yu tng ch tiu tin v cc khon tng ng tin tng 1.48% (2011-2010) v tng 1.3% (2012-2011), ti sn ngn hn khc tng 1.37% (2011-2010) v tng 0.69% (2012-2011), cc khon phi thu ngn hn cng tng 7.91% vo nm 2011 so vi 2010.

Bn cnh cng c nhng ch tiu gim vo giai on 2011 so vi 2010 l ch tiu hng tn kho gim xung cn 7.37% ( t 53.75% xung cn 46.38%) nhng li tng ln r rt 10.56% (2012-2011).

i vi mt s ch tiu tng trn th khi bc qua giai on 2012 so vi 2011 li c xu hng gim c th khon phi thu ngn hn gim 15.42% ( t 36.19% xung cn 20.77%). iu ny cng hp l vi kt qu phn tch theo chiu ngang n cho thy quy m ca khon mc vn bng tin ca doanh nghip khng b ng.

Nhn chung ti sn ngn hn ca cng ty c xu hng tng mt d xt v ton b th cng c vi chi tiu gim qua cho thy c cng ty hot ng c hiu qu tuy nhin cng ty nn ch n khon mc hng tn kho cng tng th tnh trng h hng hng ha cng ln, nhng ti v sn phm l thit b lm sch nn kh nng bo qun d, chi ph bo qun cng khng cao v kh nng h hng cng khng ln v th t tn tht.

Ti sn di hn

T trng ca ti sn di hn trong nm 2011 b gim xung 3.39% so vi nm 2010 trong gim ch yu l do gim ti sn c nh t 10.52% xung cn 7.13%. Nhng n 2012 th t trng ti sn di hn v ti sn c nh li tng ln 2.86% so vi 2011.Nhn chung, ti sn di hn tng ln chng t c s vt cht, k thut ca doanh nghip c tng cng, quy m nng lc sn xut ca doanh nghip tng ln.

2.1.1.2 Phn tch tnh hnh Ngun vn :

Phn tch bin ng ngun vn

Bn cnh vic xem xt tnh hnh ti sn th vic tm hiu v ngun vn cng khng km phn quan trng. iu ny s gip cho nh u t, ban qun tr v nhng i tng khc thy c kh nng ti tr v mt ti chnh, mc t ch, ch ng trong hat ng kinh doanh ca doanh nghip cng nh nhng kh khn m doanh nghip s gp phi c nhng bin php iu chnh kp thi.

Qua bng 2.5 cho ta thy tng ngun vn nm 2011 l 29,297 triu tng 15,745 triu ng tng ng l 1.16% so vi nm 2010. Nm 2012 tng ngun vn l 45,370 triu ng tng 0.55% so vi nm 2011( ngun vn ca cng ty khng ngng tng ln chng t kh nng p ng nhu cu v vn tng to iu kin cho ti sn ca cng ty c m rng v cng ty m rng quy m sn xut. iu ny c th hin c th.

Trong 3 nm 2010, 2011, 2012 c nhng ch tiu tng ln v tng ln rt nhanh nh vay ngn hn nm 2011 tng 2.17% tng ng 11,945 triu ng so vi nm 2010 v nm 2012 tng 0.75% tng ng 13,056 triu ng so vi nm 2011,cng nh c nhng ch tiu li gim xung nh nm 2011 phi tr ngi bn gim -0.18% tng ng 410 triu ng so vi nm 2010 v nm 2012 li tng nh 0.09% tng ng 163 triu ng.

Ngun vn s hu ca cng ty c hnh thnh t khi thnh lp v c b sung trong qu trnh hat ng ca cng ty.Ngun VCSH phn nh sc mnh ti chnh v sc mnh chung ca cng ty.Ti cng ty VCSH nm 2011 tng 1.89% tng ng 5,052 triu ng so vi nm 2010 v nm 2012 tng 0.44% tng ng 3,402 triu ng so vi nm 2011, chng t sc mnh ti chnh ca cng ty ngy mt tng ln v c v tr cao trn th trng. Cng ty ngy cng c iu kin m rng quy m sn xut t ngun vn ch s hu.

ng thi, ta thy rng n phi tr lun chim t trng ln c khi hn 80%, trong khi ngun vn ch s hu chim t trng thp hn gn 20% trong c cu tng ngun vn.

N phi tr l ngun vn quan trng khng ch i vi cc doanh nghip m cn i vi c nn kinh t.Trong iu kin nn kinh t th trng cnh tranh ngy cng gt gao, vic doanh nghip m rng quy m sn xut v pht trin nng cao v th ca mnh trn th trng v ngun vn t bn ngoi c ngha c bit quan trng.

N phi tr c chiu hng tng v mt gi tr, nhng xt v mt t trng so vi tng ngun vn th li c s tng gim trong 3 nm gn y.

Nm 2010 l 10,881 triu ng, chim t trng 80.29% trn tng ngun vn. n nm 2011 tng ln 10,693 triu ng tng ng 0.98% so vi nm 2010, nhng v t trng th li gim ch cn 73,64% trn tng ngun vn.T nm 2011 n nm 2012 tng thm 12,670 triu ng tng ng 0.59% nng tng s n phi tr trong nm 2012 ln 34,245 triu ng, nhng so v mt t trng th tng ln khng ng k ch chim 75.48% trn tng ngun vn. Do cc nguyn nhn sau:

Nhn chung ta thy n ngn hn chim gn nh tan b n phi tr v c xu hng tng dn qua 3 nm. Nm 2011 l 21,345 triu ng tng 10,984 triu ng tng ng 1.06% so vi nm 2010 v n nm 2012 con s ny l 34,193 triu ng v tng 12,848 triu ng so vi nm 2011. Nh vy tc tng n phi tr hn hn so vi tc tng vn ch s hu. ng thi ta thy n phi tr tng ch yu l do n ngn hn tng nhanh( Cho thy cng ty m rng sn xut kinh doanh ch yu nh ngun vn t bn ngoi.Bng 2.6 So snh t trng n phi tr v vn CSH trong tng NVn v: ngn ngCh tiuN phi tr Vn CSHTng NV

2010Gi tr10,881,4962,670,65913,552,155

T trng(%)80.2919.71100

2011Gi tr21,574,9967,722,67329,297,669

T trng(%)73.6426.36100

2012Gi tr34,245,87211,124,80345,370,676

T trng(%)75.4824.52100

Qua bng 2.6, ta thy t trng n phi tr trong tng ngun vn xu hng gim nhng khng ng k v chim t trng cao, cn t trng vn CSH trong tng NV gim, chim t trng thp. Nhng khng th ph nhn nhng c gng ca cng ty trong vic nng cao ngun lc bn trong v cng ty m rng kinh doanh t ngun vn bn thn. Bn cnh , Cng ty cng m rng kinh doanh t ngun bn ngoi thng qua cc khon n ngn hn v di hn.

ng thi, Vn CSH ca cng ty tng do li nhun sau thu cha phn phi nm 2011 so vi 2010 tng t 1,670 triu ng ln 6,772,673 v t trng trong tng NV cng tng t 12.33% ln 23.12%.Nm 2012 so vi 2011 tng t 6,772 triu ng ln 10,124 triu ng nhng t trng li c phn gim t 23.12% cn 22.32%. iu ny phn nh ngun vn CSH ca cng ty rt n nh, y l NV m rng hat ng kinh doanh ca cng ty trong tng lai. N l ngun vn bn vng nht trc nhng din bin bt thng ca th trng. Phn tch kt cu ngun vn qua t sut ti tr Khi phn tch cn xc nh tng quan gia ngun vn ch s hu v cc loi ti sn ca doanh nghip thng qua t sut t ti tr cho ti sn c nh,ti sn lu ng.

Bng 2.7: T sut t ti tr ca cng tyn v: ngn ng

Ch tiu201020112012

Ti sn lu ng12,126,17127,209,79740,840,238

N ngn hn10,361,37521,345,66534,193,916

Vn CSH lu ng1,764,7955,864,1326,646,322

Vn CSH 2,670,6597,722,67311,124,803

Vn CSH c nh905,8641,858,5404,478,481

Ti sn c nh1,425,9842,087,8724,530,437

Tng NV13,552,15529,297,66945,370,676

T sut t ti tr (%)20%26%25%

T sut t ti tr TSL (%)15%22%16%

T sut t ti tr TSC (%)64%89%99%

Qua bng 2.7 t sut t ti tr ca cng ty, ta thy t sut t ti tr ca cng ty tng i cao, t sut t ti tr nm 2011 so vi nm 2010 tng t 20% ln 26% nhng nm 2012 so vi nm 2011 gim nhng khng ng k do vn ch s hu tng chm hn so vi tng NV. C th, vn CSH nm 2011 so vi nm 2010 tng 5,052 triu ng. Nm 2012 so vi nm 2011 tng 3,402 triu ng v tng NV nm 2011 so vi 2010 tng 15,745triu ng v nm 2012 tng 16,073 triu ng

T sut t ti tr ti sn lu ng ca cng ty thp, do n ngn hn qu ln dn n vn ch s hu lu ng khng ng k. C th, nm 2012 t sut t ti tr t 16% gim i 6% so vi nm 2011 trong khi ti sn lu ng tng 13,630 triu ng. Nh vy ta thy t sut t ti tr ca cng ty cho vn lu ng l cha (