2 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
TỔNG QUAN KINH TẾ
9T/2014 9T/2013 Y-o-Y
Tăng trưởng GDP thực (%) 5,6% 5,1% CPI (% so với cùng kỳ năm trước, cuối kỳ) 4,6% 6,3% Tỷ giá hối đoái (cuối kỳ) 21.246 21.246 ↔ Xuất khẩu (% so với cùng kỳ năm trước) 14,1% 15,7%
Nhập khẩu (% so với cùng kỳ năm trước) 11,1% 15,5%
Vốn FDI đăng ký (US$ Billion) 11,2 15,0 Vốn FDI thực hiện (US$ Million) 8,9 9,3 Khách quốc tế đến Việt Nam (% so với cùng kỳ
năm trước) 10,4% 9,9%
Doanh thu Bán lẻ Hàng hóa và Dịch vụ (% so
với cùng kỳ năm trước) 11,1% 12,5%
FDI: Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài.
Y-o-Y: so với cùng kỳ năm ngoái.
E-o-p: cuối kỳ
Nguồn: Tổng Cục Thống Kê Việt Nam.
3 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
VỐN ĐẦU TƯ TIẾP TỤC ĐỔ VÀO THỊ TRƯỜNG BĐS Các nhà đầu tư châu Á vẫn quan tâm đến Việt Nam
Bất động sản xếp thứ hai trong tổng vốn FDI, 9T/2014
Dự án Vị trí Triệu
USD Nhà đầu tư
Smart
Complex
Thủ Thiêm,
TP.HCM 2.000
Lotte (Hàn
Quốc)
Vinhomes Tân
Cảng TP.HCM 1.500
Vingroup
(Việt Nam)
Amata City
Long Thành Long Thành 530
Amata (Thái
Lan)
Hà Nội
Westgate
Quốc Oai,
HN 140
Keppel Land
(Singapore)
Các dự án bất động sản có vốn đầu tư lớn
Nguồn: Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Tháng 9/2014 Nguồn: Stockbiz, Tháng 9/2014.
4 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
VIỆT NAM VẪN TRONG TẦM NGẮM CỦA NHÀ ĐẦU TƯ Các nhà đầu tư nước ngoài chú ý đến chất lượng thị trường nội địa
Vốn FDI đăng ký đầu tư mới khu vực Châu Á – TBD 2013
Việt Nam xếp thứ 3 về giá trị và thứ 2 về tỷ lệ giá trị so với GDP
Nguồn: FDI Intelligence, Financial Times
US$1.2
billion
$64
$16
$15
$13
$10
$5
$5
Trung Quốc
Ấn Độ
Việt Nam
Myanmar
Indonesia
Thái Lan
MalaysiaĐơn vị: tỷ USD
Động lực thu hút FDI
Xếp theo mức độ quan trọng
45%
33%
21% 18%
8%
2%
Tă
ng trư
ởn
g th
ị tr
ườ
ng
Dễ d
àn
g tiế
p c
ận
th
ị tr
ườ
ng
Mô
i tr
ườ
ng k
inh
do
an
h
Nh
ân
lự
c t
rìn
h đ
ộ c
ao
Hạ t
ần
g
Giá
rẻ
Lợi thế của Việt Nam Hạn chế của Việt Nam
5 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
T9
/13
T1
0/1
3
T1
1/1
3
T1
2/1
3
T1
/14
T1
/14
T2
/14
T3
/14
T4
/14
T5
/14
T6
/14
T7
/14
T7
/14
T8
/14
T9
/14
Cổ phiếu bất động sản theo sát thị trường chứng khoán TP.HCM
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TĂNG ĐIỂM
Nguồn: Stockbiz, FPTS.
Cổ phiếu bất
động sản
VNIndex:514
VNIndex: 640
605
6 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
LÃI SUẤT
Lãi suất giảm dần
Nguồn: Smartfinance.
(*) Lãi suất cho vay hiện tại là mức lãi suất trung bình cho vay mua nhà được tính dựa trên lãi suất tại mười ngân hàng, Lãi suất cho vay tại các thời điểm trước
đây là lãi suất công bố chung trên thị trường tại thời điểm đó cho tất cả các ngân hàng và tất cả các loại hình vay.
(**) Lãi suất ký gửi là lãi suât trung bình tính trên lãi suất của mười ngân hàng được công bố trên trang mạng của mỗi ngân hàng.
13%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
T1
T2
T3
T4
T5
T6
T7
T8
T9
T10
T11
T12
T1
T2
T3
T4
T5
T6
T7
T8
T9
T10
T11
T12
T1
T2
T3
T4
T5
T6
T7
T8
T9
T10
T11
T12
T1
T2
T3
T4
T5
T6
T7
T8
2011 2012 2013 2014
Lã
i su
ất
Lãi suất tiền gửi (kỳ hạn 1 năm) Lãi suất cho vay
7 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG
Số báo cáo Tháng 8/2014
Kế hoạch năm 2014
Tính đến cuối tháng 8/2014, tăng trưởng tín dụng
vào thị trường bất động sản tăng 9,85% so với đầu
năm, cao hơn tăng trưởng tín dụng của cả nước
(5,82%) và các lĩnh vực khác.
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Tháng 8/2014.
“ Tăng trưởng tín dụng thấp không xuất phát từ nền kinh tế mà là từ lòng tin
người tiêu dùng.
” Phạm Hồng Hải, Trưởng phòng Tài chính Toàn cầu của HSBC, TP.HCM *Các bài báo trên được trích dẫn vào Tháng 9/2014.
8 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Tương quan thuận với thị trường chứng khoán
HỒI PHỤC LÒNG TIN NGƯỜI TIÊU DÙNG
Chỉ số lòng tin người tiêu dùng Việt Nam, ANZ – Roy
Morgan Kỳ vọng vào tình hình kinh tế Việt Nam
Nguồn: ANZ - Roy Morgan
Kỳ vọng vào tình hình tài chính cá nhân và gia
đình
9 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Thêm đường cao tốc hiện đại
CƠ SỞ HẠ TẦNG – HÀ NỘI
Đường cao tốc
Hà Nội–Lào Cai (245 km) Hoàn thành: 9/2014
Là đường cao tốc hiện đại nhất Việt
Nam hiện nay, rút ngắn đáng kể thời
gian di chuyển từ Hà Nội tới các tỉnh
thanh phía Bắc và Tây Bắc.
Hải Dương
Đường cao tốc
Hà Nội - Hải Phòng (105km) Tổng mức đầu tư: 1,1 tỷ USD
Rộng 100m với 2x4 làn xe
Dự kiến hoàn thành cuối năm 2015
Hà Nội
Phú Thọ
Yên Bái
Lào Cai
Sapa
Vĩnh Phúc
Hà Nội
Hải Phòng
Đường quốc lộ số 5
(Tốc độ tối đa 60km/h)
Đường cao tốc Hà Nội – Hải Phòng
(Tốc độ tối đa 120km/h)
Cảng Đình Vũ
Cầu Nhật Tân Tổng vốn đầu tư: 13.600 tỷ VNĐ
Chiều dài: 8,3km
Dự kiến thông xe: Quý 4 2014
10 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Hai tuyến đường sắt đô thị ghi nhận tiến độ, với chi phí gia tăng
CƠ SỞ HẠ TẦNG – HÀ NỘI
Tuyến Cát Linh – Hà Đông
(13,5km)
Hoàn thành 299/419 cọc,7/12 ga
Vốn đầu tư ước tính tăng lên
891 triệu USD (tăng 60%)
Dự kiến hoàn thanh: 2016
Tuyến Nhổn – Ga Hà Nội
(12,5km)
Gói thầu 1: hoàn thiện 4/6
cọc, Nút giao Cầu Giấy bắt
đầu thi công
Gói thầu 4: hoàn thiện 90%
1
2
1
2
3 4
3
4
11 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Cơ sở hạ tầng cải thiện tạo điều kiện cho đầu tư tại các tỉnh phía Đông
HẠ TẦNG TẠI CÁC TỈNH PHÍA ĐÔNG
Đường quốc lộ mới Hà Nội –
Hải Phòng • Tổng vốn đầu tư: 1,1 tỷ USD
• Tiến độ: 65%
• Hoàn thành: cuối năm 2015
Nâng cấp sân bay Cát Bi • Tổng vốn đầu tư: 170 triệu USD
• Hoàn thành: cuối năm 2015
• Khả năng trung chuyển: 2 triệu khách
và 20.000 tấn hàng hóa vào năm
2015
• Tăng chuyến bay đến Nhật Bản, Hàn
Quốc, Trung Quốc, Hồng Koong, Đài
Loan, Thái Lan, Singapore, Malaysia,
Indonesia
Cảng Lạch Huyện • Hoàn thành: cuối năm 2016 (Giai đoạn 1)
• Là cảng nước sâu đầu tiên ở miền Bắc nối
trực tiếp với Bắc Mỹ, châu Âu, Nhật Bản,
Hàn Quốc.
o Nhằm xúc tiến các hoạt động cảng biển
o Thu hút vốn đầu tư nước ngoài thuộc khu vực sản xuất và
thương mại vào Hải Phòng và Quảng Ninh
o Tiến tới đẩy mạnh tăng trưởng kinh tế tại Hải Phòng và Quảng
Ninh
13 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Các hoạt động mở bán vẫn sôi động
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Chủ đầu tư vẫn mở bán sôi
động kể cả tháng ngâu
Mở bán mới từ 6 dự án
(2.202 căn hộ)
Các dự án trung cấp đẩy
mạnh tiếp thị mở bán lại
Hầu hết căn mở bán mới lại
thuộc phân khúc bình dân
Diamond Blue – Thanh Xuân
(xong móng)
Green House – Long Biên
(hoàn thiện thô)
HH4 Linh Đàm – Hoàng Mai (đang
xây phân thân)
Green Star – Cầu Giấy
(xong móng)
Thăng Long Victory – Hoài Đức
(đang xây phần thân)
Mulberry Lane (Block B, D) – Hà Đông
14 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Một quý bận rộn dù có tháng ngâu
THỊ TRƯỜNG NHÀ Ở
Hoạt động mở bán
vẫn nhộn nhịp
Cả giá mở bán mới
và giá thứ cấp tăng
nhẹ
Nhiều khuyến mại
hơn và giá trị lớn hơn
Chính sách trả chậm
rất phổ biến
Ngân hàng cạnh tranh
với lãi suất tốt tìm kiếm
khách hàng
Người mua cũng tích
cực tìm và thăm dự án
Mở bán Khuyến mại Thăm mua dự án
Tăng trưởng tín dụng
15 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Các dự án có mở bán mới trong Quý 3 2014
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Green Star
Huyện Từ Liêm, 864 căn
bởi công ty TNHH An Bình
Star
Giá bán: từ 993 USD/m2
Green House
Quận Long Biên, 650 căn
bởi HUD
Giá bán: từ 941 – 1,035
USD/m2
HH4 Linh Đàm
Quận Hoàng Mai, 700 căn
bởi Doanh nghiệp tư nhân số
1 tỉnh Điện Biên
Giá bán: từ 659 USD/m2
Thăng Long Victory
Huyện Hoài ĐỨc, 440 căn
bởi công ty TNHH Phúc Hà
Giá bán: từ 552 USD/m2
Mulberry Lane (Tòa B, D)
Quận Hà Đông, 1,478 căn
bởi CapitaLand
Giá bán: từ 1.400 USD/m2
Diamond Blue
Quận Thanh Xuân, 440 căn
bởi Traco & HT Land
Giá bán: từ 800 USD/m2
16 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
.0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Q1 Q2 Q3 Q4 Cả năm
Số căn mở bán mới 9 tháng 2014 vượt cả năm 2013
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Tổng số căn đã chào
bán tại Hà Nội – 128.433
- Bình dân: < 800 USD/m2
- Trung cấp: 800 – 1.500 USD/m2
- Cao cấp: 1.500 – 2.500 USD/m2
- Hạng sang: Trên 2.500 USD/m2
Số căn mở bán mới 9 tháng 2014 vượt cả
năm 2013
(*) Số lũy kế từ 1997
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014.
2%
16%
61%
21% Hạng sang
Cao cấp
Trung cấp
Bình dân
Nguồn cung theo phân khúc Số căn mở bán mới theo năm
17 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Các dự án được quảng cáo thường xuyên hơn
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Lưu ý: Các báo được chọn bao gồm Đầu tư Bất động sản, Thời báo Kinh tế Việt Nam, Thế giới thông tin bất động sản, CafeF, Tạp chí đầu tư
bất động sản, Vietnamnet, Thị trường bất động sản và Tài sản, Người đưa tin.
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014.
18%
15%
24% 7%
4%
14%
5%
6%
7%
Từ Liêm
Thanh Xuân
Hà Đông
Cầu Giấy
Tây Hồ
Hoang Mai
Hoài Đức
Hai Bà Trưng
Khác
0
50
100
150
200
250
300
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2013 2014
Số
lầ
n q
uả
ng
cá
o
Số
dự
án
Số dự án Số lần quảng cáo
Số tin quảng cáo theo quận, 9 tháng đầu
2014, Hà Nội Số tin quảng cáo theo quý, Hà Nội
18 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
Số căn mở bán
Số căn bán
Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân
Q3 2014 9 tháng 2014
Tốc độ hấp thụ của thị trường đang được cải thiện
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014
Tổng số giao dịch 9 tháng
đầu năm đang bắt nhịp với
tổng số mở bán mới với tỷ
lệ giao dịch cải thiện trong
quý và 9 tháng đầu năm
Lượng giao dịch = 116%
lượng mở bán Lượng giao dịch = 96%
lượng mở bán
19 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Giao dịch tăng tại phân khúc trung cấp
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Khoảng 2.553 căn được giao dịch trong quý
Giao dịch cải thiện đối với phân khúc trung cấp
.0
.500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2012 2013 2014
Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014.
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14
Số
că
n h
ộ
Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân
Số căn hộ bán theo năm và theo phân khúc, Hà Nội Số căn hộ tồn kho, Hà Nội
20 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Giá sơ cấp tăng nhẹ đối với phân khúc trung cấp và bình dân
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Việc tăng giá nhẹ đi kèm với khuyến mại với giá trị lớn
Việc tăng giá bán tại một số dự án trung cấp và bình dân chứng tỏ chủ đầu
tư đang tự tin hơn vào tình hình thị trường để định vị dự án của mình
$.0
$.500
$1.000
$1.500
$2.000
$2.500
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Cao cấp Trung cấp Bình dân
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014.
21 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
-10%
-6%
-2%
2%
6%
10%
14%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q3/2014
Giá thứ cấp tăng nhẹ ở hầu hết phân khúc
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Thay đổi gi thứ cấp theo quý
Giá thứ cấp tăng nhẹ ở hầu hết phân khúc, tăng nhiều nhất ở phân khúc trung cấp
(1,8%) theo quý
Người mua thứ cấp đang tìm đến các căn hộ giá tốt hơn
Thay đổi giá thứ cấp theo quý
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014.
22 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Người mua điềm tĩnh hơn
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
2009 -
2010
Người mua tại dự án Lê Văn Lương Residentials
Tại Thang Long No. 1
Tại CT5 Tân Triều
Tại Starcity
2013 -
2014
Tại Hòa Bình Green City Tại Đặng Xá
Hà Nội
Người mua điềm tĩnh hơn tại các đợt mở bán năm 2013 – 2014
23 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
6% 7% 8%
10%
11%
13% 14%
24%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Tháng 4/2014 Tháng 5/2014 Tháng 7/2014 Tháng 8/2014
Tiến độ giải ngân Tiến độ cam kết
Nghị quyết 02 của Chính phủ nới lỏng điều kiện vay gói 30.000 tỷ - để đẩy
nhanh tốc độ giải ngân
Sở hữu nhà cho người nước ngoài: Vẫn còn xa?
Cập nhật về chính sách
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Nghị quyết số 02
Nguồn: Bộ Xây dựng
Tiến độ giải ngân gói 30.000 tỷ đồng
24 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Quan điểm về Mua và Thuê nhà
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Cuộc sống độc lập hơn
Tính riêng tư tốt hơn
Mua được ưa chuộng
hơn
Gắn bó với cộng
đồng
Tự hào sở hữu
nhà
Ít quyền tự do hơn
Ít tính riêng
tư
Quan điểm về thuê nhà
Thiếu an toàn và ổn định
Tiền thuê là
lãng phí
“Tuy nhiên, một bộ phận
giới trẻ đang tham gia vào
thị trường nhà cho thuê”
Nguồn: Báo cáo Chuyên đề CBRE, tháng 9 2014
25 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Thuê nhà sẽ dần phổ biến hơn với tốc độ đô thị hóa nhanh
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
HÀ NỘI
TPHCM
“Nhu cầu về nhà ở Việt Nam rất lớn,
đặc biệt ở Hà Nội và TPHCM – 2 thành
phố lớn nhất Việt Nam, nơi tập trung
các hoạt động kinh tế và đang có tốc độ
đô thị hóa nhanh” “
TĂNG TRƯỞNG DÂN
SỐ THÀNH THỊ
(Triệu người)
NHU CẦU NHÀ Ở TĂNG TRƯỞNG THU NHẬP BÌNH
QUÂN ĐẦU NGƯỜI
(2008-2012)
7,1 triệu người
Tốc độ tăng dân số
2%/năm
7,8 triệu người
Tốc độ tăng dân số
2,7%/năm
25,4 Năm
2009
29,8 Năm
2014
39,7 Năm
2024
14,9 Tr.
Ngườ
i 6,1 tr.
Có
việc
làm
600,000** (155,800 hộ
gia đình) cần
nhà ở
14,15%
Min. 0% Max.
20%
TPHCM
18,89%
Min. 0% Max.
20%
HÀ
NỘI
Nguồn: Báo cáo Chuyên đề CBRE, tháng 9 2014
Ở HÀ NỘI
“Người mua có thể tự trả
trên 56% giá trị nhà thì mua
tốt hơn. Nếu tự trả được ít
hơn thì thuê tốt hơn.”
Ở TPHCM
“Mua tốt hơn thuê.”
26 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Dự báo
THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ ĐỂ BÁN
Dự báo sẽ có thêm nguồn cung mới tham gia thị trường để nắm bắt đà mua đang tăng nhẹ
Dòng tiền người mua sẽ đổ vào thị trường vào thời điểm cuối năm
Nhu cầu sẽ tăng với các dự án trung và cao cấp do giá đã mềm hơn và dự án thì đã hoàn thiện hoặc gần hoàn thiện
Thị trường nhà ở cho thuê được dự báo sẽ tăng trưởng cùng với quá trình đô thị hóa
28 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Ảnh hưởng của nguồn cung mới đối với thị trường
THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
Giá chào thuê hạng A Nguồn cung hạng A theo vị trí
GIÁ THUÊ HẠNG A:
• Khu vực Đống Đa, Ba Đình: +12.79% -
Lotte Center Hà Nội chào thuê với mức
cao hơn TB khu vực
• Khu vực trung tâm: -4.36%
• Khu vực phía Tây: -6.7%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2012 2013 2014
m2
CBD Midtown WestTT Phía Tây Đống
Đa – Ba
Đình
NGUỒN CUNG HẠNG A:
• Toàn thị trường: Tăng 10% so với quý
trước
• Đống Đa - Ba Đình: tăng 70% so với quý
trước
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014
Dự án mới trong quý: Lotte Center Hanoi (Hạng A, Ba Đình, 36.872 m2)
$0
$10
$20
$30
$40
$50
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2012 2013 2014
Trung tâm Đống Đa, Ba Đình Phía Tây
29 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2010 2011 2012 2013 2014
Tỷ lệ
trố
ng
(%
)
Hạng A Hạng B
Diễn biến thị trường
THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
GIÁ CHÀO THUÊ TRUNG BÌNH
(USD/m2/tháng) TỶ LỆ TRỐNG
(%)
Tỷ lệ trống của các tòa nhà hạng A cao
hơn nhiều so với các tòa nhà hạng B
Tổng diện tích trống là 340.000 m2, trong
đó 60% thuộc Hạng B
Giá chào thuê của các tòa nhà hạng A và
hạng B tiếp tục xu hướng giảm:
• Hạng A: -1,28% so với quý trước
• Hạng B: -1,16% so với quý trước.
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014
$0
$10
$20
$30
$40
$50
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2010 2011 2012 2013 2014
Giá
ch
ào
th
uê
tru
ng
bìn
h (
US
D/m
2/t
há
ng
)
Hạng A Hạng B
30 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Mức tăng giá thuê tại Châu Á Thái Bình Dương (APAC)
THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
(*) Dự báo tại thời điểm cuối năm 2013
Nguồn: CBRE Research, tháng 8/2014.
*
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Ma
nila
Sin
ga
po
re
Ho
Chi M
inh C
ity
New
De
lhi
Kua
la L
um
pur
Ta
ipei
Seo
ul
Auckla
nd
Ban
gkok
Sha
ngh
ai
Gua
ngzh
ou
Beiji
ng
Sydn
ey
To
kyo
Ho
ng
Kon
g
Me
lbou
rne
Hano
i
Mu
mb
ai
Brisb
an
e
Rental Growth, H1 2014 Forecast Rental Growth, 2014
Cao hơn dự kiến Theo mức tăng dự kiến
Mức tăng giá thuê, 6T/2014 Mức tăng giá thuê dự kiến cho năm 2014 *
Thấp hơn dự kiến
TP. H
ồ C
hí M
inh
Bắ
c K
inh
Hồn
g K
ôn
g
Hà
Nộ
i
31 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
-10000,0
,0
10000,0
20000,0
30000,0
40000,0
50000,0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2011 2012 2013 2014
Diệ
n tíc
h th
ực th
uê
(m
2)
Hạng A Hạng B
Hạng A: +8.731 m2
Lotte Center Hà Nội tham gia vào thị
trường văn phòng đã thu hút nhiều
công ty, doanh nghiệp và đại sứ quán
như Đại sứ quán Hàn Quốc, Phần Lan,
Liên minh châu Âu EU, …
Hạng B: +23,767 m2
Diện tích thực thuê của các tòa nhà
hạng B khá tích cực chủ yếu do khách
thuê là các công ty, doanh nghiệp lớn
di chuyển vào các tòa nhà lớn như
Times City, PVI Tower, Hòa Bình
Tower, Kinh Đô Tower…
Diện tích thực thuê – tăng so với quý trước và cùng kỳ 2013
THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014
Diện tích thực thuê, Q3 2014
Mức hấp thụ TB 3 năm
32 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
28%
39%
33%
Q2 2014
Khu vực trung tâm Đống Đa/Ba Đình Khu vực phía Tây
THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
Nguồn: CBRE Việt Nam, Q3 2014
Số liệu tính toán dựa trên lượng khách hỏi của CBRE
Thị hiếu khách thuê theo vị trí
30%
48%
22%
Q3 2013
36%
27%
37%
Q3 2014
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Q3/2013 Q2/2014 Q3/2014
Area < 100 100 - 300 300 - 1000 > 1000
Theo diện tích mong muốn (m2)
33 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Nguồn cung tương lai
THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2011 2012 2013 2014 2015
m2
Hạng A Hạng B
Nguồn cung hạn chế trong quý 4 2014
Tổng nguồn cung được dự đoán sẽ đạt 1,3 triệu m2 đến cuối năm 2015
Dự báo
34 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Triển vọng
THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
Các tòa nhà văn
phòng được xây
dựng lâu năm cần
phải được nâng cấp
tu sửa thường xuyên
để có thể cạnh tranh
với các dự án mới
Các công ty nước
ngoài đã chuyển
xuống văn phòng
hạng B hoặc C sẽ
chuyển lại về hạng A
Lotte Center
Hanoi sẽ dẫn đầu
do khu vực Đống
Đa Ba Đình đang
phát triển
Giá chào thuê trung
bình sẽ tiếp tục giảm
nhẹ
35 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Trung tâm thương mại tổng hợp Lotte khai trương tại Hà Nội
MẶT BẰNG BÁN LẺ
Tổng diện tích sàn: 55.373 m2
Diện tích cho thuê thực: 21.480 m2
Vị trí: B1, tầng 1 – tầng 6
Khách thuê chủ chốt: Lotte Mart
Giá thuê: Hình thức chia sẻ doanh thu
36 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Giá thuê giảm tại cả khu vực trung tâm và ngoài trung tâm
MẶT BẰNG BÁN LẺ
Giá thuê tầng trệt, khu vực trung tâm Giá thuê tầng trệt, khu vực ngoài trung tâm
Giá thuê trung bình giảm tại cả khu vực trung tâm và ngoài trung tâm (giảm 13,9% và
2,0% so với quý trước)
Việc đóng cửa tạm thời Tràng Tiền Plaza (khu vực trung tâm) khiến giá thuê trung bình
toàn thị trường giảm do đây là dự án có giá chào thuê cao nhất thị trường.
Một số sảnh bán lẻ đang hạ thấp giá thuê, tuy nhiên giá thuê tại khu vực trung tâm vẫn
được cho là quá cao.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2011 2012 2013 Q3/2014
US
D/m
2/t
hán
g
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2011 2012 2013 Q3/2014
US
D/m
2/t
hán
g
37 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Tỷ lệ trống tăng
MẶT BẰNG BÁN LẺ
Tỷ lệ trống mặt bàng bán lẻ theo địa điểm
TỶ LỆ TRỐNG TĂNG 5,2 ĐIỂM % TẠI KHU VỰC TRUNG TÂM, TĂNG 5,1 ĐIỂM %
TẠI KHU VỰC NGOÀI TRUNG TÂM
Tỷ lệ trống của toàn thị trường là 18,7%, tăng 1,8 điểm % so với quý trước.
Tỷ lệ trống của toàn thị trường vẫn theo xu hướng tăng, mặc dù dự án mới có công
suất thuê tốt.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2011 2012 2013 Q3/2014
Trung tâm Ngoài trung tâm
38 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Nhà bán lẻ mới & mở rộng
MẶT BẰNG BÁN LẺ
Topshop Topman: Cửa hàng đầu tiên tại Hà Nội
Oasis: Cửa hàng đầu tiên tại Hà Nội
Warehouse: Cửa hàng thứ 3 tại Hà Nội
Starbucks: 3 cửa hàng khai trương trong 10 ngày.
Cả 3 cửa hàng đều tại trung tâm thành phố.
Dự kiến mở cửa thêm trong các tháng tới.
39 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Hình thành các khu vực mua sắm và ẩm thực tại Hà Nội
MẶT BẰNG BÁN LẺ
BA DINH
TAY HO
HOAN KIEM
DONG DA
HAI BA TRUNG
LONG BIEN
CAU GIAY
TU LIEM
DONG ANH
WESTLAKE
Trung Hòa – Nhân Chính – Khu phố Hàn Quốc đang phát triển
Tây Hồ – Phố ẩm thực, thời trang, giải trí mới
Khu trung tâm – Khu phố truyền thống tập
trung các nhà hàng, cửa hàng cao cấp
40 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Dự án tương lai
MẶT BẰNG BÁN LẺ
TTTM Hồ Gươm
Plaza
• Quận Hà Đông
• GFA: 23.400 m2
• 4 tầng
• 2 khách thuê đã đi
vào hoạt động là Trần
Anh và Siêu thị HG
Dự kiến khai trương cuối năm 2014
TTTM tại Hòa Bình
Green City
• Quận Hai Bà Trưng
• GFA: 25.000 m2
• 4 tầng
• Đã hoàn thiện, trong giai
đoạn cho thuê
• Miễn phí thuê mặt bằng
cho nhà bán lẻ nội địa
Dự kiến khai trương năm 2015 & 2016
Aeon mall
• Quận Long Biên
• GFA: 108.000 m2
• 4 tầng
• Đang xây dựng
• Dự kiến khai trương
Q4/2015
Vincom Center Nguyễn
Chí Thanh
• Quận Đống Đa
• GFA: 65.400 m2
• Đang xây dựng
• Dự kiến khai trương
Q4/2016
41 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
So sánh nguồn cung tương lai trong khu vực Châu Á TBD
MẶT BẰNG BÁN LẺ
Nguồn cung tương lai, Quý 3/2014
Nguồn: Phòng Nghiên cứu CBRE, Quý 2/2014.
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
To
kyo
Ban
gkok
Beiji
ng
Kua
la L
um
pur
New
De
lhi
She
nzhe
n
Ha
no
i
Gua
ngzh
ou
Sha
ngh
ai
Sydn
ey
Sin
ga
po
re
Ma
nila
Me
lbou
rne
Ja
kart
a
Brisb
an
e
Mu
mb
ai
Ho C
hi M
inh C
ity
Ade
laid
e
Hong
Kon
g
Pert
h
Ta
ipei
Auckla
nd
We
lling
ton
Ngu
ồn
cu
ng
tươ
ng
lai(‘0
00
sm
)
2015 2014
42 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
So sánh giá thuê tại các vị trí đắc địa trong khu vực Châu Á TBD
MẶT BẰNG BÁN LẺ
0
100
200
300
400
500
600
700
US
D/f
ee
t 2
/th
án
g
Giá thuê các vị trí đắc địa, Quý 3/2014
Beijing
Guangzhou
Shanghai
Kuala Lumpur
Singapore
Shenzen
New Delhi
Mumbai
Manila
Bangkok
TP.HCM
Hà Nội
Nguồn: Phòng Nghiên cứu CBRE Quý 2/2014.
43 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
VIỆT NAM TRONG TOP 500 NHÀ BÁN LẺ CHÂU Á - TBD
5 trong số 500, 2014 10 trong số 500, 2013
44 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Triển vọng tương lai
MẶT BẰNG BÁN LẺ
Cửa hàng ẩm thực và siêu thị là các hạng mục không thể
thiếu trong một TTTM hiện đại
Một TTTM hạng sang cần có một cơ cấu khách thuê hợp lý, cung cấp dịch vụ
chuyên nghiệp để phục vụ khách hàng kỹ tính có yêu cầu cao
Các cửa hàng mặt phố vẫn sẽ có những nét độc đáo và thu hút riêng
Tuy có giá thuê cao, nhưng mặt bằng tại khu vực trung tâm vẫn nhận được quan tâm
lớn từ phía khách thuê là những cửa hàng thương hiệu lớn, đặc biệt là thương hiệu
mới gia nhập thị trường.
45 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
CĂN HỘ DỊCH VỤ
Giá chào thuê đã bao gồm phí dịch vụ và thuế VAT
Nguồn: CBRE Việt Nam
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Số c
ăn h
ộ
Tỷ
lệ
trố
ng (
%)
Nguồn cung Tỷ lệ trống
Lotter Center Hanoi
Khu căn hộ dịch vụ
~258 căn hộ
Tổng nguồn cung: 8,3% q-o-q
Nguồn cung và tỷ lệ trống
46 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Giá chào thuê/ Tỷ lệ trống
CĂN HỘ DỊCH VỤ
Nguồn: CBRE Việt Nam
GIÁ CHÀO THUÊ TRUNG BÌNH
(USD/m2/THÁNG) TỶ LỆ TRỐNG
(%)
Giá chào thuê Hạng A tăng nhẹ 1% so với quý trước chủ yếu do dự án Lotte
Tỷ lệ trống của phân khúc hạng B giảm 3,99 điểm phần trăm
Tỷ lệ trống phần lớn thuộc về loại căn hộ Studio, căn hộ 1 và 4 buồng ngủ
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2010 2011 2012 2013 2014
Grade A Grade B
Askin
g r
en
t (U
S$/p
sm
/mth
)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2010 2011 2012 2013 2014
Grade A Grade BHạng A Hạng B
Hạng A Hạng B
47 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Xu hướng Mua-để-cho thuê
CĂN HỘ DỊCH VỤ
“Để thu hút khách hàng, chủ đầu tư những dự án mới
tại Hà Nội cũng đã đưa ra nhiều ưu đãi, bao gồm cả
cho thuê lại chính dự án của mình.”
Vietnam Investment Review
48 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Tổng nguồn cung tăng 3,3% theo
quý, tăng 11,8% theo năm.
Gia tăng nguồn cung khách sạn 5 sao
KHÁCH SẠN
Nguồn cung khách sạn tại Hà Nội
Khách sạn Lotte Hà Nội khai trương
với 318 phòng.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
1995 2000 2005 2010 2011 2012 2013 Q3 14
Số k
hách s
ạn
Số
ph
òng
5 sao 4 sao 3 sao Số khách sạn
49 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Mùa thấp điểm: Giá phòng giảm để duy trì công suất phòng
KHÁCH SẠN
Diễn biến của một số dự án, bao gồm 11 khách sạn 5 sao, 6 khách sạn 4 sao và 1 khách sạn 3 sao.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
0
20
40
60
80
100
120
T12/2013 T3/2014 T6/2014 T8/2014
Công
suất th
uê (
%)
AD
R &
Re
vP
AR
(U
SD
/phò
ng
/đêm
)
ADR (trái) RevPAR (trái) Công suất thuê (phải)
50 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Trong 9 tháng đầu năm, khách quốc tế đến Hà Nội đạt 1,5 triệu lượt người, tăng
17,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Khách nội địa giảm 0,6% so với cùng kỳ.
Khách quốc tế
KHÁCH SẠN
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam
Khách quốc tế và khách nội địa đến Hà Nội
Khách du lịch
80,4%
16,4%
Khách doanh nhân
16,3%
20,4%
Khác
Khách quốc tế đến Hà Nội theo mục đích
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2011 2012 2013 2014
Lư
ợt kh
ách
Quốc tế Nội địa
51 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
AEON BÌNH TÂN
• Vị trí: Khu công nghệ cao Hoa Lâm
Shangrila, Bình Tân, TP.HCM
• Quy mô: 4,7 ha
• Giá: 8,7 triệu USD
• Bên bán: Aseana Properties JV Hoa Lam
• Bên mua: Aeon Mall
GIAO DỊCH ĐẦU TƯ TRONG Q2/2014
Nguồn: RCA, cập nhật ngày 1/7/2014
KHU ĐẤT DỰ ÁN
HANOI TIMES TOWER (*)
• Vị trí: Văn Phủ, Hà Đông, Hà Nội
• Quy mô: 1,3 ha
• Khoản đầu tư: 15.4 triệu USD
• Bên đầu tư/cho vay: Ocean Bank
• Bên chủ sở hữu/vay: Petro Việt Nam
*Giao dịch tái đầu tư
INDOCHINE PARK TOWER
• Vị trí: 1 Lê Qúy Đôn, Q1, TP.HCM
• Quy mô: 55 căn hộ dịch vụ
• Giá: 14,3 triệu USD
• Bên bán: Mulpha International Bhd
• Bên mua: Lemongrass Master Fund
KHU ĐẤT DỰ ÁN
52 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
GIAO DỊCH ĐẦU TƯ TRONG Q3/2014
Nguồn: RCA, cập nhật ngày 29/9/2014 và thu thập từ báo.
DIAMOND PLAZA
NBB GARDEN III NBB GARDEN II CITY GATE TOWERS
• Vị trí: TP.HCM
• Bên bán: POSCO
• Bên mua: Lotte Shopping
• Loại hình BĐS: Bán lẻ
• Giá: n/a
• Vị trí: HCMC
• Bên bán : NBB
• Bên góp vốn: CREED
• Loại hình BĐS: Đất dự án
• Giá: 59,2 triệu USD
• Vị trí: HCMC
• Bên bán : NBB
• Bên mua : CREED
• Loại hình BĐS: Đất dự án
• Giá: n/a
• Vị trí: HCMC
• Bên bán : NBB
• Bên mua : CREED
• Loại hình BĐS: Đất dự án
• Giá: 26,1 triệu USD
CORNER STONE THE ESTELLA
• Vị trí: Hanoi
• Bên bán : VIB
• Bên mua: Daibiru
• Loại hình BĐS: Văn phòng
• Giá: 60,1 triệu USD
• Vị trí: HCMC
• Bên bán : Tien Phuoc
• Bên mua : Keppel Land
• Loại hình BĐS: Đất dự án
• Giá: 11,46 triệu USD
METRO CASH & CARRY
• Vị trí: Vietnam
• Bên bán : Metro Cash & Carry Việt Nam
• Bên mua : Berli Jucker
• Loại hình BĐS: Bán lẻ
• Giá: 877 triệu USD
OCEAN MART
• Vị trí: Việt Nam
• Bên bán: Ocean Group
• Bên mua: Vingroup
• Loại hình BĐS: Bán lẻ
53 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Tập đoàn Thái mở rộng kinh doanh tại Việt Nam
ĐẦU TƯ
METRO CASH & CARRY
• Vị trí: Vietnam
• Bên bán : Metro Cash & Carry Việt Nam
• Bên mua : Berli Jucker
• Loại hình BĐS: Bán lẻ
• Giá: 877 triệu USD
54 BÁO CÁO CBRE TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG BĐS HÀ NỘI | Q3 2014
Tập đoàn Thái Lan mở rộng kinh doanh tại Việt Nam
Công ty Hàn Quốc nổi bật kể cả trong nhóm bán
(Kumho Asiana, Daewoo) và nhóm mua (Lotte, CJ,
Asiana Airlines)
Công ty Singapore đang trở nên năng động hơn
(Keppel, Mapletree, Capitaland, Ascott)
Công ty trong nước thống trị thị trường
ĐẦU TƯ
63%
6%
13%
4%
8%
2% 4%
54%
15%
2%
13%
3%
5% 8%
Sellers Domestic
Hong Kong
Japan
Korea
Malaysia
Netherlands
Offshore
(blank)
Theo khảo sát từ 2011 – hiện tại 2014
Nguồn: RCA, cập nhật T9/2014
BÊN MUA BÊN BÁN
Singapore
Taiwan
Thailand
Singapore
Taiwan
Thailand
Công ty trong nước
Hồng Kông
Nhật Bản
Hàn Quốc
Hà Lan
Đầu tư nước ngoài
Đài Loan
Thái Lan
Công ty trong
nước
Nhật Bản
Đầu tư
nước ngoài
Thái Lan Đài Loan
Hàn Quốc
Singapore
Công ty
trong nước
Đầu tư
nước ngoài Hà Lan
Malaysia
Hàn Quốc
Nhật Bản
Hồng Kông
Mỗi tuần – CẬP NHẬT BÁO CHÍ
Mỗi tháng – SỔ TAY THỊ TRƯỜNG
Mỗi quý – BÁO CÁO QUÝ
Tại CBRE, chúng tôi kinh doanh và hòa nhịp
cùng thị trường bất động sản
© 2013, CBRE, Group Inc. CBRE Limited xác nhận đã thu thập thông tin trong tài liệu này từ những nguồn mà chúng tôi cho là đáng tin cậy. Trong khi chúng tôi không nghi ngờ tính chính xác của thông tin, chúng tôi đã không kiểm chứng và sẽ không bảo đảm, đoan chắc hay đại diện cho các thông tin này. Quý độc giả có trách nhiệm kiểm chứng độc lập tính chính xác và toàn vẹn của thông tin. Tài liệu này được thiết kế riêng cho khách hàng và chuyên gia của CBRE sử dụng. Mọi bản quyền được bảo lưu. Không được sao chép tài liệu dưới mọi hình thức nếu không được CBRE chấp thuận trước bằng văn bản.
T +84 4 2220 0220
F +84 8 2220 0210
Email: [email protected]
PHÒNG NGHIÊN CỨU & TƯ VẤN CBRE VIỆT NAM