責任編輯：余楚明 樓市新措未能降溫...
TRANSCRIPT
收緊樓宇按揭措施推出近一個月雖然未能為樓市降溫但銀行信貸風險有些改善金融管理局總裁陳德霖表示推出逆周期措施目的是穩定銀行體系並非針對樓價金管局會留意市場發展必要是會推出相關措施他估計市場預期低息環境持續或對樓市造成上升壓力另外全球銀行面對內部風險監管不足金管局重新強調有必要加強銀行內部監控並預計明年第一季公布銀行財富管理從業員專業資格框架
本報記者 湯夢儀
新造按揭成數降至五成七
首隻雙幣ETF成交淡靜
樓市新措未能降溫二〇一二年十月十三日 星期六A7要聞1051673責任編輯余楚明
美聯儲公布第三輪量化寬鬆政策後金管局極速推出收緊按揭措施陳德霖表示現暫時未見本港樓市錄得淨流入而不良經濟數據不利歐洲及新興經濟市場對本港的貿易及實型經濟有直接影響但市場預期低息環境持續對樓市造成壓力暫難預計樓市走勢
供款收入比率降至37金管局於上月中推出調控樓市措施為08年金融海嘯以來當局
第五次 「出招」防止大量熱錢流入引發本港樓市資產泡沫爆破以至按揭資產質素轉壞骨牌效應拖垮本港金融體系穩定
陳德霖指出推逆周期措施目的是穩定銀行體系而周期演變不是單看按揭鬆緊土地供應及薪金等亦會有影響他建議銀行要提高借貸要求如新造按揭成數及收入債項比例他認為銀行信貸風險有改善平均新造按揭成數由三年前的64降至今年的57供款收入比率亦由2010年的41降至37錄得明顯跌幅
全球銀行面對內部風險監管不足巴克萊銀行捲入利率操縱滙控及渣打涉及協助清洗黑錢以至歐洲區內銀行要向政府申請援助一連串事件反映銀行業需要加強內部監控陳德霖認為相比其他國際市場而言香港銀行業監管情況相對較佳但有必要加強銀行內部監控鑑於市民對銀行服務尤其信任金管局認為要加強銀行從業員的專業知識預計明年第一季公布銀行財富管理從業員專業資格框架包括培訓課程課程提供者的安排等現考慮方案包括銀行學會向銀行提供外部財富管理培訓
外匯基金檢討投資策略另一方面金管局要求銀行提升管治力量對資產負債表及員工
加強監控並改善佣金制度以防員工為求催谷營業額而使用不當銷售手法當局已提醒部分銀行不可單看營業額需同時留意投訴數目並表明不排除針對銀行管治方面發新指引
外匯基金第三季投資表現將於下月公布陳德霖表示隨着歐洲情況改善令全球股市表現平穩而外匯基金中的多元化投資幾年間進展良好現時投資額度上限為累積盈餘的三分之一額度即將用盡當局會於年內檢討多元投資策略截至今年6月底止外匯基金累計盈餘5788億元即目前多元化投資最多只可投放1910億元
陳德霖表示銀行工會在財資市場公會協助下就香港銀行同業拆息檢討於年底有決定檢討會參考英國金融服務管理局提出的十項建議而金管局會審視參考建議後的結論
首隻雙幣 ETF 嘉實 MSCI 中國 A 股指數（港元03118人民幣83118）昨首日掛牌在本港雙幣產品市場飲 「頭啖湯」不過出師不利人幣和港幣櫃枱股份首日收市價均低於開市價且接獲錯盤交易合計涉資約774萬港元
嘉實該支 ETF 產品為首隻雙櫃式（人民幣櫃枱及港幣櫃枱）人民幣ETF不過首日成交並不活躍且收市價低水人民幣計價的嘉實明晟A股-R（83118）收報 798 元人民幣較開市價 8 元人民幣低 025全日波幅為介乎793元至805元成交24608萬個單位涉資 19683 萬元人民幣港元計價的嘉實明晟 A 股（03118）則以 988 港元收市較開市價 993 港元低05全日波幅介乎 983 元至 10 港元成交 23208 萬
個基金單位涉資23018萬港元此外港交所表示嘉實明晟 A股港元櫃枱（03118
）於昨日11時22分接獲為數784843萬股錯誤申報每股平均價 9862 港元合計涉資 774 萬港元有關成交亦已取消此前錯盤交易曾間中發生主因操作失誤或技術故障近年最嚴重的一次涉及建行（00939）涉資逾3億元此外該產品與雙幣雙股仍有一定分別該類股份在一級市場只以人民幣交易而雙幣雙股則會以人民幣及港幣兩種貨幣在一級市場公開招股或再融資至於二級市場兩種產品都可使用兩種貨幣
計及嘉實MSCI中國A股指數首批四隻RQFII和ETF已全數上市另外三隻是華夏滬深300（83188）易方達中證 100（83100）及南方 A50（82822）嘉實
國際資產管理副主席兼行政總裁蔡秉華昨日在上市儀式上表示證監會共批出500億人幣RQFII額度予4間基金公司嘉實為其中一間未來會繼續向國家外匯管理局申請加大 RQFII 額度嘉實的 A 股 ETF 是本港首隻以人民幣及港幣雙櫃枱交易的上市產品他指產品由籌備到上市歷時四個月一直得到兩地證監會及港交所協助最終解決運作困難他續指雖然人幣國際化尚有時日但 RQFII 產品陸續推出相信可以推動人民幣國際化他又強調二手市場流動性較基金規模重要
嘉實國際資產管理基金經理王敏預計待美國大選十八大等事件塵埃落定後內地經濟會步入升軌明年上半年A股將會逐步復蘇特別看好消費及醫藥板塊
證監會早前對安永會計師事務所作出控告安永昨日向原訟法庭提出申請請求延長為反對該法律程序而須呈交誓章證據的期限法院裁定安永必須於今年12月7日或之前呈交相關的誓章證據
證監會於今年8月時罕有地就擱置上市的個案進行檢控事源從事污水處理及相關環境工程的標準水務在09 年籌備來港上市惟上市前保薦人摩根大通和核數師安永突然請辭上市計劃亦不了了之
不過證監會向安永發出正式通告要求安永交出有關標準水務的審計工作底稿及相關會計文件但安永沒有遵從此要求聲稱沒持有該等紀錄並指受委聘的工作由其內地合營夥伴安永華明執行相關紀錄亦由安永華明在內地持有
證監會遂透過有關調查事宜的常設互助安排尋求內地相關部門協助不過安永華明並沒有按內地相關部門要求交出有關紀錄證監會指安永沒有應證監會要求向內地相關部門交出該等紀錄事態極之嚴重故在原訟法庭對安永展開法律程序法院在雙方同意下作出命令安永原訂須在10月15日或之前向法院呈交誓章證據
安永提交證據日期准押後
IMF稱港樓未現泡沫
銀行信貸風險改善
人民幣兌美元連續第 3 日創自 1994 年以來官方牌價的最高位中國外匯交易中心收市報1美元兌62672元人民幣最高位曾上62654元人民幣首次跌穿 627 水平金管局總裁陳德霖表示第3輪量化寬鬆措施令美元疲弱人民幣相對轉強短期匯率波動屬正常中長期會有升幅因內地經濟依然強勁恒生銀行執行董事馮孝忠預期內地入口萎縮持續人民幣短期會維持升勢匯價年底可望靠穩623即較現水平亦有逾06的升值空間
近月本港銀行積極提高存款息率吸引客戶陳德霖認為反映銀行的人民幣資金有出路借貸需求上升面對新加坡及台灣成為人民幣離岸中心的挑戰他有信心隨着人民幣國際化業務會愈來愈多其他中心不會影響香港地位他解釋香港於 2004 年已有人民幣業務有先行者的優勢而且此優勢仍在而自身的優勢亦不易被取代包括本港為中國外貿樞紐中國離岸貿易中香港佔了30而且在 「一國兩制」下本港有中央在背後大力支持
對於台灣亦部署成為人民幣離岸中心陳德
霖表示暫時未有台灣方面的資料但市場不應過分着眼於清算平台應同時看市場寬度深度客戶群大小等另外金管局今年曾到南美及日本進行路演推廣以人民幣結算及香港可提供的服務計劃明年第一季及第二季分別到訪中東及美國
本港自 04 年起開展人民幣業務不足十年時間業務上已出現多種突破由最初個人銀行服務為主到開展境跨貿易結算而投資層面亦由中資銀行發行的債券到最近的 A 股雙幣 ETF（交易所買賣基金）等對於本港人民幣業務未來發展方向陳德霖相信人民幣資本帳正逐步開放步伐跟隨內地貨幣改革開放的時間表而香港的政策空間相當大現時尚未用盡如貿易支付總算額點心債及存款證此類產品需市場發展配合他舉例說現時融資上的問題並不是靠新政策去增加人民幣貿易支付比例而是看市場發展他認為當年美元的離岸發展參考價值不大因美元當年已是國際儲蓄貨幣而即使日後有更多人採用人民幣亦不會出現當年美元取代英鎊般的情況
對於本港人民幣業務發展銀行界人士有不少建議恒生銀行執行董事馮孝忠昨日出席財資市場公會活動後表示現時本港雖然有人民幣計價投資產品及最新推出的雙幣ETF但成交量偏低相信與現時每人每日人民幣兌換上限為2萬元有關令投資者未有太大興趣投資該類產品阻礙發展他期望監管當局會作研究探討如何進一步開放人民幣計價市場的發展
渣打香港環球市場主管陳銘僑表示過去六至九個月有更多海外企業願意使用及參與離岸人民幣市場屬好消息但他建議金管局及內地相關部門可放寬人民幣業務發展如將現時人民幣貿易結算90日的期限進一步調整到120至150日以增加貿易商的彈性而金管局身為本港主要監管機構可配合本港人民幣市場發展主動提供更多如匯率及流動性方面的措施他明白到以上兩個建議礙於內地實行外匯管制以及人民幣並非本土貨幣會出現一定的限制但他認為面對海外金融中心加快發展人民幣業務本港必須提升競爭力而現時倫敦是本港最主要競爭對手若不密切留意當地發展本港將落後於人
滙豐銀行環球資本市場香港區交易主管陳紹宗則表示本港人民幣離岸中心發展經過一段短時間改革已經取得相當良好的表現相對發展初期產品種類日漸創新他留意到本地不少銀行為配合人民幣業務發展願意以高存款息率吸納人民幣資金進一步發展人民幣業務而隨着本港人民幣資金池擴大相信市場會有更多人民幣業務的機會如貿易結算業務
國際貨幣基金組織（IMF）近日發布《全球金融穩定報告》指歐元區不確定性揮之不去美日債務負擔過高以及市場信心脆弱令全球金融市場危機四伏談及本港樓市IMF駐港代表RSean Craig表示本港樓市未見泡沫因借貸槓桿仍低預計短期樓價不會大跌仍有強勁需求支持而政府方面亦相應增加土地供應相信有助樓價回落他強調雖然見不到香港樓市出現泡沫但仍要留意房價可能下跌的風險
他續稱政府已出招盡量遏制樓價上漲IMF 對此表示支持RSean Craig 稱短期內政府仍有需要推出措施阻止房價持續上升長遠來看政府仍須從增加供應着手該組織另一名代表 Andre Meier 補充說香港金管局對 QE3 反應很快推出收緊按揭措施有助打擊炒風成效顯著他認為港府 「已做應該做的事」
IMF最近下調今明兩年香港經濟成長率預測值估計今年經濟成長率 18比 4 月時的預測低 07 個百分點明年經濟成長率預估值則由43降至 35Andre Meier 稱由於本港貿易出口疲弱以及遊客平均消費減少故下調預測但他指出本港的經濟基本因素仍然良好因失
業率仍低加上工資仍有上升趨勢他又指以目前情況來看香港經濟不會出現滯脹
被問及QE3對本港影響時RSean Craig回應稱因為 QE3 主要集中於刺激美國經濟故對本港的直接影響輕微不會有大量資金流入本地但他指出若美國經濟明顯復蘇將會令本港的出口出現反彈從而有利本港經濟不過他同時提醒香港經濟雖然良好但須留意歐債危機及美國財政懸崖帶來的下行風險
IMF在最新亞洲經濟展望報告中稱上半年亞洲經濟增長放緩至 55高過全球平均經濟增速但仍創 08 年環球金融危機以來最慢增速主要因外圍形勢逆轉發達國家復蘇受阻
IMF預計亞洲經濟增速在2013年降至4以下的可能性為七分之一其對 2013 年亞洲經濟增速的預期為59較4月份給出的預期低了07個百分點
IMF表示預計經濟增長將相當緩慢地提速而亞洲可能仍將是全球經濟增長的領頭羊明年亞洲經濟增速將較全球平均增速高出兩個百分點IMF指若經濟嚴重下挫大多數亞太區國家仍有減息空間
星台難撼港人幣市場業界籲放寬每日兌換限額
陳德霖認為陳德霖認為收緊樓宇按揭並收緊樓宇按揭並非為打擊樓市非為打擊樓市而是要維持銀行而是要維持銀行體系穩健體系穩健 本報攝本報攝
本港樓宇價格頻創歷史新高
左起國際貨幣基金組織駐港代表（IMF）Andre Meier RSeanCraig
IMF認為本港樓市未見泡沫由於借貸槓桿仍低預計短期樓價不會大跌
業界認為人民幣計價投資產品成交量偏低與人民幣每日兌換限額有關
樓價不斷攀升中小型物樓價不斷攀升中小型物業市場業市場更見熾熱更見熾熱