슬라이드 1 - hyundai heavy industries · 2014-12-16 · • plant equipments: industrial...

1

(2014.9)

2

v 미래 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후

예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는

그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수

있는 불확실성에는 수주, 환율, 강재가 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에

명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점

이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하여 게재할 의무는 없습니다.

3

목 차

회 사 개 요

사 업 현 황

재 무 현 황

4

회 사 개 요

5

요 약

설립일 : 1973년 12월 28일

상장일 : 1999년 8월 24일

발행주식 총수 : 7,600만주

자본금 : 3,800억원

시가총액 : 195,320억원 (2013년 12월 31일 기준)

신용등급 : A1(기업어음), AA+(회사채)

재계순위 : 7위(공기업 제외 자산총액 기준, 2012년 12월 31일 기준)

총 고용 인원수 : 26,013명 (평균 근속연수 18.7년)

건조 도크 수 : 10개(조선), 1개(해양)

사업부문 : 조선, 해양, 플랜트, 엔진기계, 전기전자, 건설장비, 그린에너지, 정유, 금융

6

1970~2001 2002~2007 2008~2013

1973. 12 현대조선중공업주식회사 설립

2002. 2 계열분리 완료 (현대중공업 등 6개사 및 아산사회복지재단)

2008. 10 하이투자증권, 하이자산운용 인수 (인수회사 : 현대미포조선)

2009. 12 현대종합상사 인수

2010. 8 현대오일뱅크 인수 (지분 70% 및 경영권)

1994. 6 국내 최초 LNG선 인도

2001. 2 세계 최대 Girassol FPSO 완공 (343,000톤)

2007 세계 최대 전자제어식 대형엔진제작 (10만9천마력급, 8,600TEU 컨테이너선)

2007 세계 최대 21만6천m³초대형 LNG선 건조

1999. 8 유가증권시장 상장

2010 세계 최초 대형엔진 생산누계 '1억마력'돌파

2011 세계 최대 해상구조물 선적 성공 (North Rankin2 project, 23,600톤)

2011. 2 세계 최초 선박 1,700척 인도

주요연혁

7

국내 최초 LNG선 건조 (1994. 6)

• 125,000 m3

대형엔진 세계 최대 생산누계 달성 (2010. 9)

• 1억만 마력

세계 최대 해양 철구조물 건조 (1989.5)

• 美 Exxon

• 40,000 ton

글로벌 선박 시장점유율 1위 (1983년 이후)

• 그룹 조선 3사 12.16% (2011년 인도기준)

29년 연속 세계 우수선박 선정 (1983년 이후)

• 총 47척 • World shipbuilding publications, Maritime Report and Maine Log)

주요기록

세계 최대 발전소 준공 (2011. 4)

• 사우디 Marafiq 발전소

• 발전 2,750 MW + 담수 176 MIGD

국내 최초 변압기 최대 생산누계 달성 (2010. 2)

• 60만 MVA

세계 최대 FPSO건조 (2001. 2)

• 34만 3천톤 급

8

주주현황

[2013년 12.31일 기준]

정몽준

10.15%

현대미포조선

7.98%

국민연금

6.31%

KCC

3.12%

현대자동차

2.88%

아산재단

2.53%

POSCO

1.94%

아산나눔재단

0.65% 자사주

19.36%

기타

45.08%

(외국인 : 18.23%)

9

사업 구조

조 선 DSME (KOR)

SHI (KOR)

DSME, SHI (KOR) Technip (FR) Saipem (Italy) McDermott (USA) Siemens (GER) Hyundai E&C (KOR) Doosan Heavy (KOR) Samsung C&T Corporation (KOR)

Doosan, STX (KOR)

Mitsui (JPN)

Hudong, Dalian(China) ABB (Sweden) Siemens (GER) Hyosung (KOR)

Komatsu (JPN) Caterpillar (USA) Terex (USA) Doosan Infracore (KOR)

Suntech, Yingli (CHN)

Vestas (DEN), GE (USA)

SK Innovation (KOR)

GS-Caltex (KOR)

S-Oil (KOR)

HAPAG-LLOYD (GER) C.P. OFFEN (GER) AP MOLLER (Denmaark) Seaspan (Canada)

BP(UK) ExxonMobile(USA) SHELL(USA) TOTAL (FR) CHEVRON (USA) ENI NORGE (NOR) SHELL (US) MEW (KUWAIT) SEC (SAUDI)

HMD(KOR) Shanghai (CHINA) DSME, SHI (KOR) State-Owned Power company Utility, IPP company

Wagner&Co Solartechnik(GER) Albatech (Italy)

8.00 mil. GT

Floaters : 1~2 units Fixed Platform : 3~4 units Pipeline laying : 30km

Power plant : 1,000MW

(4~5 projects) Large Engines (500 units) : 18 mil bhp Medium (1800 Units) : 5 mil bhp

Transformer (620 units)

120,000 MVA

• 29,000 units

(Excavators 16,000 units)

Solar Cell/module : 510 MW Wind Turbine : 600 MW

390,000 B/D

사업부 주요 제품 주요 고객 경쟁사 생산 능력

• Excavators • Wheel Loaders • Forklifts • Skid Loaders

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers

• Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers

• Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers Tankers / VLCCs

• LNG Carriers, LPG Carriers

• Drillships

• Submarines, Destroyers, Frigates

• Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi-Submersible Units • Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters • Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines • Offshore Installations: Platforms, Pipelines • Land-Based Modules • Power Plants: Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants • Process Plants: Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities • Plant Equipments: Industrial Boiler, HRSG, CFBF Boiler, Regenerator & Reactor

• Two-Stroke Diesel Engines, Four-Stroke(HiMSEN)Engines • Propellers and Crankshafts • Steam Turbines and Turbochargers • Diesel and Gas Power Plant Engines • Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters • Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines

• Transformers, Gas Insulated Switchgear, Switchgear • Low- and Medium-Voltage Circuit Breakers • Rotating Machinery • Power Electronics and Control Systems

• Solar/Wind Power Systems

해 양

플 랜 트

엔 진 기 계

전 기 전 자

그린에너지

건 설 장 비

정 유

금 융

• Petroleum: LPG, Gasoline, Kerosene, Jet Fuel • Petrochemicals: Propylene, Alkylate, BTX, Naphtha

• Securities Brokerage • Asset Management • Futures • Corporate Finance • Leasing

10

매출구성

* 2013년말 연결기준 매출 (잠정실적)

조선

(17조 183억원)

해양

(4조 7,560억원)

플랜트

(1조 2,238억원) 엔진기계

(1조 7,222억원)

전기전자

(2조 7,613억원)

건설장비

(3조 2,896억원)

그린에너지

(3,144억원)

기타

(2,181억원 )

금융

(6,636억원)

정유

(22조 2,208억원)

11

현대중공업 그룹 계열회사 : 27개 (현대중공업 포함, 해외법인 제외)

계열사

• 창죽풍력발전 계열회사편입일 (2011년 1월 3일) 기준임 • 현대자원개발 계열회사편입일 (2011년 5월 2일) 기준임 • 신고려관광 & 현대오일터미널 계열회사편입일 (2012년 3월 2일) 기준임

12

Global Network

블라디보스톡

동경

북경

중국금융리스 중국합작해운

상주유압 양중

싱가폴

뭄바이 두바이

제벨알리

아부다비

아틀란타

(지사,법인)

뉴저지

휴스톤

이스탄불

아테네

루안다

나이지리아

오슬로

로텔담 런던

프랑스 아이디얼사

오사카

모스크바

NIKORMA

중국지주회사

태안

사우디

알코바

후자이라

알라바마

강소

위해 연대 쿠웨이트

쿠웨이트 Offset

스페인

헝가리

지 사(22)

생산판매(14)

경영지원(5)

공사수행(4) 판 매(3)

기술개발(2)

현 재 구 분 해외지사 해외법인

(주1) 합 계

구 주 6 7 13

미 주 3 4 7

아 시 아 4 13 17

중 동 / 아프리카

9 4 13

합 계 22 28 50

인도

불가리아

벨지움 독일

중국연구소

VGF (진행중)

브라질

22개의 해외지사와 28개의 해외법인(생산/판매 14, 판매 3, 공사수행 4, 경영지원 5, 기술개발 2)을 합하여 총 50개의 글로벌 네

트워크를 구축하고 있음. 해외지사는 구주지역 6개, 미주지역 3개, 아시아지역 4개 중동/아프리카 지역 9개가 설립되어 있음

【구주】

【중동·아프리카】

【아시아】

【미주】

[현대중공업]

*주1: 현지 site 운영기준

자카르타

13

영 업 현 황

14

2,043 2,809

6,792 8,488 8,272

11,470

15,730 13,635

444 4,061

10,905

6,143

9,512 9,150 4,357 2,968

3,025

4,917

7,835

7,236

9,290

13,838

10,291

13,147

14,419

13,424

17,851

20,415

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

`01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08 `09 `10 `11 `12 13 14(계획)

조 선 비 조 선

6,400 5,777

9,817

13,405

16,107

18,706

25,020

27,473

10,735

25,324

신규 수주 추이 (별도기준)

(백만불)

17,208

+8.0% YoY

27,363

19,567

29,565

15

□ 2013년에는 상선을 중심으로 한 선박 발주 증가 및 해양부문 수주 등에 힘입어 전년 동기 대비 39.8% 증가한 273.63억불을 수주하며 연간 계획을 92.2% 달성함

2012

연간 계획 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 연간계획비

(%)

조 선 6,143 7,750 937 0 570 1,049 1,733 682 916 865 85 997 1,297 381 9,512 122.7

해 양 2,072 6,000 1,183 64 2,064 1,907 95 98 41 217 504 66 211 53 6,503 108.4

플 랜 트 4,077 6,000 37 0 84 2 27 7 19 3,196 5 41 25 953 4,396 73.3

엔진기계 1,858 3,100 162 235 292 170 283 290 200 219 137 211 208 18 2,425 78.2

전기전자 2,318 3,160 143 139 208 172 155 215 81 82 111 231 224 59 1,820 57.6

건설장비 2,773 3,272 217 230 286 273 252 242 168 165 172 180 163 121 2,469 75.5

그린에너지 326 394 32 26 17 25 8 26 18 12 13 19 23 19 238 60.4

합 계 19,567 29,676 2,711 694 3,521 3,598 2,553 1,560 1,443 4,756 1,027 1,745 2,151 1,604 27,363 92.2

2013

2013 사업부별 신규수주

(단위: 백만불)

- 조 선 : 컨테이너선 27척, LPG선 19척, 벌크선 11척, 탱커 11척, LNG선 9척, 특수선 5척, Offshore Construction Vessel 1척,

Accommodation Vessel 1척, 반잠수식 Rig 1기

- 해 양 : 1 FPSO (Rosebank, Chevron), 1 TLP & 1 FPU (Moho Nord, Total), 1 Spar Topside (Aasta Hansteen, Statoil)

- 플 랜 트 : Shuqaiq Oil fired Conventional Power Plant (사우디아라비아), Az-Zour North Combined-cycle power plant (쿠웨이트)

- 엔진기계 : 2012년 수주한 드릴쉽 등 특수선 중형엔진 및 상선 대형엔진 수요 증가로 전년대비 수주 증가

- 전기전자 : 수익성 위주 수주로 전년대비 수주 감소

- 건설장비 : 중동, 러시아, 동남아 등 신흥시장 수요감소로 전년대비 판매 감소

- 그린에너지 : 초과 공급 및 업황 침체 지속

2013 사업부별 신규수주 (별도기준)

16

조 선

Bulk Carrier Containerships Special Vessels LPG VLCC Naval Ships LNG Car Carriers Drillship

17

180

190

200

210

220

230

240

250

260

40

60

80

100

120

140

160

180

'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13

Capesize 176-180K DWT (Left, Mil. USD)

VLCC 315-320K DWT (Left, Mil. USD)

Containership 8,500-9,100 TEU (Left, Mil. USD)

LPG Carrier 82,000m³ (Left, Mil. USD)

LNG Carrier 160,000m³ (Right, Mil. USD)

* Source : Clarkson

Market

신조선가 추이 (2007년부터)

조 선

7.0 10.3 4.7

2.7 9.5

34.2

18.5

43.7

19.4

3.8 10.1

95.5

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

T/K B/C CNTR Others Specialized Total

'12. 12월 '13. 12월

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13

Others LPG Carrier LNG Carrier

Containers Tankers Bulkers

* Source : Clarkson

(Unit: Mil. GT)

39.9

95.5

+139%

* Index : 1988=100

(Unit: Mil. GT)

176.6

110.9

33.1

94.1

62.5

글로벌 발주현황 (2007년부터) (Unit: Mil. GT)

* Others : offshore, cruise vessels, ro-ro ferries, MPP, Reefers, PCC

`07 `08 `09 `10 `11 `12 `13 YoY `14.7

Total 176.6 110.9 33.1 94.1 62.5 39.9 95.5 139.3% 48.3

Bulkers 92.5 56.8 20.3 57.3 24.1 14.2 43.7 207.7% 22.9

Tankers 27.7 29.8 8.0 20.3 5.9 7.9 18.5 134.2% 9.5

Containers 35.0 12.7 1.0 6.6 20.1 4.7 19.4 312.8% 5.8

LNG 2.5 0.6 0.0 0.5 5.1 3.8 4.1 7.9% 2.9

LPG 0.7 0.6 0.1 0.6 0.4 1.1 2.8 154.5% 2.5

others 18.2 10.4 3.7 8.8 6.9 8.2 7.0 -14.6% 4.7

`07 `08 `09 `10 `11 `12 `13 YoY `14.7

Price Index 185 178 138 142.4 139 126.3 133.2 5.5% 138.9

Capesize Bulk(180K) 97.0 88.0 56.0 57.0 48.5 46.0 53.5 16.3% 56.0

VLCC(320K) 146.0 150.0 101.0 105.0 99.0 93.0 94.0 1.1% 99.0

Container(8,800teu) 134.0 129.0 86.5 95.0 92.5 76.5 85.5 11.8% 88.5

LPG(82,000m³) 93.0 92.0 72.0 72.8 73.0 70.0 74.5 6.4% 79.8

LNG(160,000m³) 237.0 245.0 211.5 202.0 202.0 199.5 198.0 -0.8% 200.0

18

조선 42.0%

Overview

연간 매출, 신규수주 (단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

Main Products

제품별 매출 구성 (2013)

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers

• Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers

• Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers

Tankers / VLCCs

• LNG Carriers, LPG Carriers

• Drillships

• Submarines, Destroyers, Frigates

Operational Highlights

Completion of Gunsan Shipyard (Mar. 2010)

Investment & Technical Corporation Agreement with OSX (May 2010)

10% of stake in OSX(USD 61.9 mil.) in exchange for technical advise for

establishment of a shipyard

Delivery of first drillship (Sept. 2010)

Delivery of 1,700th vessel (Jan. 2011)

조 선

매출 비중 (2013)

* 별도기준, 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

6,443 7,557

9,084 9,003 7,849

9,487 9,766 10,159 11,470

15,730

13,635

444

4,061

10,905

6,143

9,512

0

5,000

10,000

15,000

20,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

매출 신규수주

PCTC

3%

컨테이너

23%

탱커

4%

LNG 18%

LPG 7%

특수선

3%벌크 1%

P/C 1%

드릴쉽

37%

반잠수식 Rig

2%

기타 1%

* 별도기준 * 별도기준

19

선종별 수주잔량 (2013)

Performance

2013년 신규수주

2012 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 계획 계획비 세부사항 (백만불)

척수 38 9 0 6 12 9 10 10 7 1 6 13 2 85 - -

금액(백만불) 6,143 937 0 570 1,049 1,733 681 917 865 85 997 1,297 381 9,512 7,750 122.7%

선종별 신규수주 (2013)

조 선

-컨테이너 27척 (3,053) -LNG선 9척 (1,902) -LPG선 19척 (1,372) -탱커 11척 (803) -특수선 5척 (662) -반잠수식 RIG 1척 (629) -벌크선 11척 (580) -기타 2척 (511)

• 2013.12월말 인도기준 총 수주잔량: 141척, 225.93억불

• 상기자료는 금액기준으로 작성됨 • 상기자료는 금액기준으로 작성됨

컨테이너

22%

탱커

4%

LNG선

21%LPG선

7%

드릴십

27%

특수선

7%

반잠수식

RIG 6%

기타

3%

벌크선

3%벌크선

6%

기타 12%

LNG선

20%

컨테이너

32%

탱커 9%

LPG선

14%

반잠수식 RIG

7%

20

선종별 수주잔량 (2014.8)

Performance


2013 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 합계 계획 계획비 세부사항 (백만불)

척수 85 19 14 5 1 4 5 0 3 51 - -

금액(백만불) 9,512 1,549 1,127 511 78 279 644 0 220 4,408 9,150 48.2%

선종별 신규수주 (2014.8)

조 선

-LPG선 25척 (1,885) -탱커 16척 (1,343) -컨테이너선 5척 (501) -LNG선 2척 (410) -벌크선 3척 (242) -기타 (27)

• 2014.8월말 인도기준 총 수주잔량: 155척, 203.84억불

• 상기자료는 금액기준으로 작성됨 • 상기자료는 금액기준으로 작성됨

컨테이너

17%

탱커

11%

LNG선

22%

LPG선

15%

드릴십

14%

특수선

9%

반잠수식

RIG 6%

기타

2%

벌크선 4%

벌크선

6%

컨테이너

11%

탱커 31%LPG선

43%

LNG선

9%

21

Delivery

연간 인도 (백만GT) 연간 인도 (척수)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

울산 75 88 80 55 71 69 44

해양

(육상건조)6 14 25 14 13 4 0

군산 - - - 10 9 11 12

총 선박수 81 102 105 79 93 84 56

조 선

5.1

6.4 6.2

4.8

6.2 6.0

3.7

0.3

0.81.8

0.9

1.1

0.3 0.9

0.8

1.2

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

군산

해양

울산

5.4

7.2

8.0

6.6

8.1

1.2

4.9

7.5

22

해 양

FPSO Semi-Submersible Unit Drilling Rig Subsea Pipeline Fixed Platform

23

해양 20.0%

Overview

• Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi Submersible Units

• Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters

• Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines

• Offshore Installations: Platforms, Pipelines

• Land-Based Modules

Main Products


Received USD 1.1 bil. of Goliat FPSO order (Feb. 2010)

Received USD 0.9 bil. of Barzan offshore platform order (Jan. 2011)

Received USD 1.2 bil. of BP Q204 FPSO order (Feb. 2011)

Received USD 0.6 bil. of BP Clair Ridge platform order (Mar. 2011)

Received USD 1.1 bil. of Aasta Hansteen Topside order (Jan. 2013)

Received USD 1.9 bil. of Moho Nord TLP & FPU order (Mar. 2013)

Received USD 1.9 bil. of Rosebank FPSO order (Apr. 2013)

해 양


제품별 매출 구성 (2013) 매출 비중 (2013)

1,935

2,222

3,095 3,423 3,413

3,729

4,373 4,753

1,997

1,102

2,978

2,352 3,069

4,480

2,072

6,503

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

매출 신규수주

고정식/

부유식

플랫폼

79%

선박

1%

파이프

라인

11%



24

Performance

유형별 신규수주

(백만불) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014.8월

고정식 1,113 2,196 1,501 2,121 1,621 454 3,390

부유식 1,704 46 1,303 1,819 412 5,735 1,123

파이프라인 145 100 252 539 31 292 127

기 타 16 9 13 1 8 22 0

합 계 2,978 2,351 3,069 4,480 2,072 6,503 4,640

주요공사 수행실적

2009/2010년 주요 공사

Gorgon LNG (Oct. 2009)

- LNG processing modules fabrication ($2.1 bil. from Chevron)

Myanmar SHWE Field development project (Feb. 2010)

- Installation of gas production & processing platform, pipeline & onshore terminal ($1.4 bil. from Daewoo International Corp.)

Goliat FPSO (Feb. 2010)

- Cylindrical Floating Production Storage Offloading unit

($1.1 bil. from ENI Norge AS)

해 양

(1976 ~ present)

Total number

of projectsMajor Projects

Platforms 87· SHWE Platform

(Daewoo Inter, 2013)

Onshore Facilities 10· Sakhalin-1 OPF Onshore Modules

Fabrication(ExxonMobil, 2006)

Jack-up rig 3· Harsh Environment Jack-up Rig 2nd

(A.P.Moller, 2004)

Semi-submersible

Drilling Rig10

· Deepwater Horizon Semi-

Submersible Drilling Unit

(R & B Falcon, 2000)

FPSO 10 · Usan FPSO (TOTAL, 2012)

TLP 2· West Seno Field Development

(Chevron, 2003)

FPU 5 · Moho Bilondo FPU (TOTAL, 2008)

5,452 km· Barzan Offshore Project

(RasGas, 2013)

Fixed

Floating

Subsea Pipelines

Type

25

Performance

2011년 수주 주요 프로젝트

Qatar, Barzan Offshore Project

- Date : Jan. 2011

- Price : USD 860 million

- Owner : RasGas Company

- Completion : Nov. 2013

- Details : Fabrication and Installation of

Wellhead Platforms, Living Quarters,

Onshore & Offshore pipeline (EPC)

해 양

UK, Q204 FPSO UK, Clair Ridge Platform

- Date : Feb. 2011

- Price : USD 1.2 billion

- Owner : BP

- Completion : May 2016

- Details : Construction of FPSO (EPC),

Processing 0.32 million bpd, storing

0.8 million bbls

- Date : Mar. 2011


- Owner : BP



Drilling and Quarters Platforms (EPC)

26

Performance


Norway, Aasta Hansteen Spar Topside

- Date : Jan. 2013


- Owner : Statoil

- Completion : Feb. 2016


Spar Topsides (EPC)

해 양

Congo, Moho Nord TLP & FPU UK, Rosebank FPSO

- Date : Mar. 2013


- Owner : Total

- Completion : May 2015 (TLP)

Jun. 2016 (FPU)


Tension Leg Platform and

Floating Production Unit (EPC)

- Date : Apr. 2013


- Owner : Chevron


- Details : Construction of FPSO (EPC)

Processing 100,000 BOPD (Oil),

190 MMSCFD (Gas),

storing 1.05 million bbls

TLP (Tension Leg Platform)

FPU (Floating Production Unit)

27

Performance

Indonesia, Jangkrik FPU

- Date : Feb. 2014


- Owner : Eni Muara Bakau B.V.

- Completion : Feb. 2016

- Details : Hull/LQ (EPC)

Abu Dhabi, NASR Package 2

- Date : Jul. 2014


- Owner : Abu Dhabi Marine

Operating Company

- Completion : May. 2019

- Details : Offshore Super Complex

Platforms & Power Distribution

Platform (EPCI)

Nasr Field

Umm Lulu

Russia, Odoptu Stage 2 Project

- Date : Jun. 2014


- Owner : Exxon Neftegas Limited

- Completion : Jun. 2017

- Details : Onshore Modules (EPC)

- Date : May. 2014


- Owner : Hess E&P Malaysia


- Details : Central Processing Platform,

Wellhead Platform, Bridge (EPCIC)

Malaysia, Bergading Project


해 양

28

플 랜 트

Co-Generation Plant Process Plant Thermal Power Plant Combined Cycle Power Plant

29

발전

52%

화공

18%

설비

30%

플랜트 5.0%

Overview 플 랜 트


제품별 매출 구성 (2013) 매출 비중 (2013)

Main Products

Power Plants

Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants

• Process Plants

Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities

• Plant Equipments

Industrial Boiler, HRSG(Heat Recovery Steam Generator),

CFBC(Circulating Fluidized Bed Combustor) Boiler, Regenerator & Reactor


• Received a USD 1.0 bil. Das Island order (Jul. 2009)

• Received a USD 2.6 bil. Sabiya order (Sept. 2009)

• Signed an MOU for supplying ITER vacuum vessel (Jan. 2010)

• Received a USD 1.6 bil. Riyadh order (Jun. 2010)

• Received a USD 3.2 bil. Jeddah South order (Oct. 2012)

• Received a USD 3.3 bil. Shuqaiq order (Aug. 2013)

602

1,017 1,374

1,898

2,645 2,761

1,480 1,259

846

1,544

2,076

2,826

2,010

1,014

4,077 4,396

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

매출 신규수주



30

(백만불) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014.8월

발 전 1,727 1,412 1,601 9 3,510 4,285 6

화공/설비 349 1,414 409 1,005 567 111 1,140

합 계 2,076 2,826 2,010 1,014 4,077 4,396 1,146

Performance 주요공사 수행실적 유형별 신규수주

플 랜 트

2012/2013/2014년 주요 프로젝트

(1976 ~ present)

Project Type Major Projects

Oil &

Gas

Oil & Gas

· Integrated Gas Development (IGD) Project (ADGAS, UAE, 2013(E))

· Escravos Gas Plant Phase Ⅲ (Chevron Nigeria Ltd., Nigeria, 2010)

· Bonny Terminal Integrated Project (Shell Petroleum Development, Nigeria, 2008)

Tank Farm · KOC Crude Oil Export Facilities Project (Kuwait Oil Company, 2008)

· JPR Zarpa Tank Farm Project (Jordan Petroleum Company, 2000)

Refinery & Petrochemical

· Clean Fuel Project (Kuwait National Petroleum Company, 2018(E))

· Jazan Refinery and Terminal Project, Package 2 (Saudi Aramco, 2016(E))

· HCP No.2 BTX Project Daesan (HC Petrochem, Korea, 2013(E))

· Mumbai Diesel Hydro-Desulfurization Project (Hindustan Petroleum Company, India, 2000)

· HPC 2nd Petrochemical Complex Project (Hyundai Oilbank, 1997)

Gas to Liquid · Pearl GTL Feed Gas Preparation Project (Qatar Shell, 2011)

Power

Combined Cycle/

Simple Cycle Power Plant

· Riyadh PP 11 Independent Power Project (Dhuruma Electricity Company, Saudi Arabia, 2013(E))

· Sabiya Combined Cycle Gas Turbine Project (Ministry of Electricity and Water, Kuwait, 2013(E))

· Al Dur Independent Water and Power Project (Al Dur Power & Water Co., Bahrain, 2012)

· Marafiq Independent Water and Power Project (Jubail Water and Power Company, Saudi Arabia, 2010)

· Shaybah Power Generation Project (Saudi Aramco, Saudi Arabia, 2008)

Cogeneration

· Tihama Cogeneration Expansion Project Stage II (Tihama Power Company, Saudi Arabia, 2015(E))

· Saudi Aramco 3rd party Cogeneration Program (Tihama Power Company, Saudi Arabia, 2006)

Thermal

· Jeddah South Power Plant (Saudi Electricity Company, Saudi Arabia, 2017(E))

· Shuqaiq Power Plant (Saudi Electricity Company, Saudi Arabia, 2018(E))

· Namjeju #3&4 Thermal Power Plant (KEPCO, Korea, 2007)

· Makkah-Taif Thermal Power Plant (Saline Water Conversion Corporation, Saudi Arabia, 1989)

Desalination Plant · Taweelah A1 (ADWEA, UAE, 2002) · Taweelah B (ADWEA, UAE, 1995) · Umm Al Nar West (ADWEA, UAE, 1982) · Al Khobar Phase 2 (SWCC, Saudi Arabia,1981)

Jeddah South (Oct. 2012)

- 3.2 bil. USD / Saudi Electricity Company, Saudi Arabia - 2,400MW Oil fired Conventional Power Plant

Shuqaiq Power Plant (Aug. 2013)

- 3.3 bil. USD / Saudi Electricity Company, Saudi Arabia - 2,640MW Oil fired Conventional Power Plant

Clean Fuel Project (Apr. 2014)

- 1.1 bil. USD / Kuwait National Petroleum Company, Kuwait - Upgrade and expansion of Refinery

31

엔진기계

Marine Engine & Equip. Marine & Industrial Turbine Industrial & Marine Pump Industrial Robot & System Marine Propeller

32

Overview 엔진기계

Main Products & Capacity


• Two-Stroke Diesel Engines (500 units, 18 mil. BHP)

• Four-Stroke(HiMSEN) Engines (1,800 units, 5 mil. BHP)

• Diesel and Gas Power Plant Engines

• Propellers and Crankshafts

• Steam Turbines and Turbochargers

• Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters

• Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines

Surpassed cumulative four-stroke engine production of 20 mil. bhp (Mar. 2010)

Production of eco-friendly marine engine meeting new IMO standards (Mar. 2010)

• Received a 95MW PPS order from Venezuela (Apr. 2010)

• Received a 75MW diesel power plant order from Bangladesh (Apr. 2010)

• Development of high output eco-friendly gas engine (May 2010)

- 20% reduction of CO2 emission and 97% reduction of NOX emission

Surpassed cumulative two-stroke engine production of 100 mil. bhp (Sept. 2010)

Production of 1,000th Packaged Power Station (Jul. 2012)

엔진기계

9.0%


제품별 매출 구성 (2013) 매출 비중 (2013)

1,220 1,646

2,522 2,772 2,835 3,096 2,967

2,313 1,880

3,248

4,646

1,452

2,283

3,176

1,858

2,425

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

매출 신규수주

박용

엔진

78%

엔진발전

6%

유체기계

7%

로봇

시스템

9%



33

Performance

친환경 디젤엔진

- NOx 배출 15% 감소로 새 IMO 기준 충족

고출력, 친환경 HiMSEN 가스엔진

- 디젤엔진 대비 CO2 배출 20% 감소

- 세계최저수준인 50ppm으로 NOX 배출량 97% 감소

- 엔진 성능 47% 향상

지역별 박용엔진 신규수주

엔진기계

2013년 시장점유율 (%)

대형박용엔진 중형박용엔진 프로펠러 디젤발전

국 내 68 48 90 86

세 계 36 18 23 6

- USD 70 mil. order for 70 MW Diesel Power Plants from Bangladesh Power Development Board (BPDB)

친환경 엔진 제품

2010, 2011년 주요 프로젝트

- USD 160 mil. order for 204 MW, 120 Packaged Power Stations from electricity company Electricidad de Caracas, Venezuela

- USD 74 mil. order for 140 MW Diesel Power Plants from Equitatis, Equador

Diesel Power Plants order from Bangladesh (Apr. 2010)

PPS order from Venezuela (Apr. 2010)

Diesel Power Plants order from Ecuador (May 2011)

57%45%

67%

92%83% 87%

66%

39%

44%

33%

8%9% 9%

28%

3%11% 8% 4% 6%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

국내 중국 기타

34

전기전자시스템

Transformers High Voltage Circuit Breakers Switchgears Marine Electrical Equip.

35

전기전자

11.0%

Overview

Awarded Asia-Pacific Power Transmission Equipment Company of the Year

by Frost & Sullivan (Aug. 2009)

Received USD 0.25 bil. transformer order from South Africa (Nov. 2009)

Received USD 0.6 bil. transformer order from the US (May 2010)

Reached the transformer production milestone of 700,000MVA (Dec. 2010)

Received 1,000 GIS order from Russia (Jun. 2011)


Main Products


• Transformers (up to 765kV, 1,300MVA), Gas Insulated switchgear(25.8kV~800kV),

Low voltage Switchgear

• Low and Medium Voltage Circuit Breakers

• Rotating Machinery

• Power Electronics and Control Systems


제품별 매출 구성 (2013) 매출 비중 (2013)

1,057

1,453

1,925

2,712

3,242

2,319

2,843

2,609

1,274

1,766

2,281 2,556

3,793

2,625 2,318

1,820

0

1,000

2,000

3,000

4,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

매출 신규수주

변압기

34%

고압차단기

19%저압차단기

7%

배전반

16%

회전기

19%

기타 5%



36

Performance

지역별 매출추이


• US transformer long-term supply contract (May 2010)

주요 실적

* 2011년 이후 자료는 그린에너지사업부 제외한 수치임

* 별도기준. 2007년~2009년 매출은 K-GAAP.기준임

- USD 600 mil. order for supplying transformers ranging from

230kV to 500kV to Southern California Edison(SCE) for 10

years from 2010 to 2019

- Largest transformer order to date

주요 사업실적

Project Type Major Projects

Generator Installation · West Generating Project (U.S.A)

Power Transmission & Mutation Installation

· British Columbia Hydro & Power Authority (Canada)

Iron Manufacture Installation

· NUEVA VENTANAS 240MW Coal Fired Power Project (Chile)

Water Treatment & Cement & Petrochemical

Installation

· KODECO IKC Project (Indonesia)

Automotive Goods

· Seoul Metro (South Korea)

Marine Goods · Royal Nedlloyd Group (Netherlands)

Ocean Installation · Al-Jubail Saline Water Conversion (Saudi Arabia)

Marine Steam Turbine · Hyundai Merchant Marine LNG Carrier – 22,000MW Marine Steam Turbine (South Korea)

Know-how Export · Gas Insulated Switchgear : TATUNG Company (Taiwan)

Fresh Water Installation

· Shuweihat S2 IWPP Project (U.A.E.)

14% 14% 14% 11% 12% 10%

4% 3% 4% 6% 9% 5%

6% 4% 2% 1% 3%1%

7%11%

20%

5%

7%

5%

16%29%

18%

18%

21%

23%

3%

3% 4%

8%2%

2%

49%35% 38%

51% 46%54%

2008 2009 2010 2011 2012 2013

국내 기타 중동 유럽 아프리카 아시아 미주

37

건설장비

Crawler Excavator Wheel Loader Forklift Truck Skid Steer Loader Mini Excavator Wheel Excavator

38

Overview

건설장비

11.0%


Main Products

건설장비

Introduction of Hi-Mate remote management system (May 2009)

9-series excavators recognized at Korea’s Pin-up Design Awards (Dec. 2009)

Introduction of new 9-series wheel loader (May 2010)

Breaking ground for wheel loader factory in China (Jul. 2010)

Introduction of 120-ton excavator (Apr. 2011)

Production of 350,000th construction equipment (Oct. 2011)

• Excavators (Local 16,000 units, China 18,000 units, India 1,800 units) • Wheel Loaders (2,900 units) • Forklifts (9,500 units) • Skid Loaders (600 units)

연간 매출

(단위 : 십억원)

제품별 매출 구성 (2013) 매출 비중 (2013)

1,198

1,512 1,769

1,190

2,275

3,052 3,120

2,723

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

굴삭기

54%

지게차

16%

휠로더

11%

CKD

9%

기타중장비

9%

스키드로더

1%



39

2010 2011 2012 2013

국 내 28.0% 32.1% 27.5% 27.9%

세 계 (일본제외) 9.7% 10.0% 9.0% 7.8%

중 국 11.3% 10.2% 8.1% 7.2%

인 도 11.1% 14.4% 17.7% 19.7%

41,500

60,856 71,767

93,237

162,908 162,908

104,908 104,917

66,334

9,138 9,495 8,377 10,101

18,467 17,294

8,540 7,532

3,140

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

0

30,000

60,000

90,000

120,000

150,000

180,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014.8월

시장규모(좌)

HHI(우)

지역별 건설장비 판매

Performance 건설장비

중국시장 굴삭기 판매대수

2013. 8월 2014. 8월 전년비

시 장 76,104 66,334 -12.8%

H H I 5,768 3,140 -45.6%

M/S 7.6% 4.7% -2.9%p

중국시장 굴삭기 판매대수

지역별 굴삭기 시장점유율

※ 2007년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

(Source : Company data)

(Source : 중국공정기계협회)

6% 6% 2% 3% 3% 3% 2%3% 4% 6% 10% 15%

21% 17%

3%6%

7%8%

9%

20%17%

28% 22% 17%16%

18%

14%

11%25% 27%

19%4%

5%5%

6%

39%49%

39% 38%48%

54%45%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

기타

브라질

중국

국내

유럽

북미

인도

※ 기타에는 러시아 (9%), 중동 (9%), 아프리카 (8%), 동남아 (7%), 터키, 호주 등 포함

40

그린에너지

Solar Power Wind Power

41

태양광 발전

구 분 태양전지 태양모듈 박막형 모듈 솔라시스템

(인버터)

사 진

생산시설 솔라셀 공장 (충북 음성)

솔라모듈 공장 (충북 음성)

현대 Avancis (충북 오창)

전기전자사업부 (경남 울산)

연 간 생산능력 (2013)

600MW 600MW 100MW 500MW

세부내용

-단결정, 다결정 솔라셀 생산 - 54셀(6X9), 60셀(6X10), 72셀(6X12) 모듈 생산

-Saint-Gobain과 50:50 합작투자 - CIGS (구리, 인듐, 갈륨, 셀레늄) 박막 모듈

- 계통연계형(Grid-Tied) 태양광 인버터

솔라 셀 ∙ 솔라 모듈 600MW 생산능력 보유 및 인버터, 시스템을 포함한 통합 솔루션 제공

2013년 국내 유일의 솔라 셀 ∙ 솔라 모듈 ∙ 인버터 생산시설 보유

생산능력 및 매출

2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

생산능력

솔라 셀 (MW)

30 30 60 370 370 580 600 600

솔라 모듈 (MW)

20 30 70 170 510 560 600 600

매출 (십억원)

전사대비 비중(%)

50

0.4%

107

0.6%

150

1.3%

591

2.6%

399

1.6%

344

1.4%

312

1.3%

제품인증 현황

- UL 1703

- IEC 61215 edition 2, IEC 61730 (TUV)

- J-PEC

- JET Cert

- CE Declaration

- MCS (UK)

- CSTB (France)

- Ammonia resistance (IEC 62716)

- Salt mist (IEC 61701 ed.2) • 상기의 투자계획은 사업전략 및 시장환경에 따라 변경될 수 있음

• 매출은 그린에너지사업본부 전체 실적 기준임

42

풍력 발전

- 당사 생산제품 : Nacelle part

- 외주 제품 : Rotor Part (블레이드, 허브), 타워

Generator

(HHI)

Gear box

(Jake) Transformer

(HHI)

(Installed in Tower)

풍력발전 생산설비

당사 제품구성

Model

Rated

Power

(MW)

Gear

Type

Installation

Type On Market

HQ1650 1.65 Geared Onshore Jun. 2009

HQ2000 2.0 Geared Onshore Jun.2010

HQ5500 5.5 Geared Offshore Feb. 2014

Nacelle Part

풍력발전기 구성 개요 회 사 명 세 부 내 역

풍력생산공장

(현대중공업)

- 한국 군산에 위치

- 연간 생산능력: 600MW

위해현대 풍력기술

유한공사

- 중국, 웨이하이시에 위치

- 연간 생산능력: 600MW (2MW X 300대)

- 다탕산둥발전과 합작설립한 법인임

(현대중공업 : 80%)

야 케 - 독일 보훔시에 위치

- 연간 약 500대 기어박스 생산가능

* On Market: proto-type 설치 시점 기준

43

종 속 회 사 현 황

44

현대오일뱅크

Refining Unit

Upgrading Unit

Crude oil 100%

(390,000 b/d)

LPG, Naphtha, Gasoline 19%

Kerosene, Diesel 37%

Bunker C 44%

Gasoline, LPG 46%

Diesel 37%

Propylene 9%

Others 8%

Total CAPEX : KRW2.6 tril.

(JUl. 2006~ Feb. 2011)

회사 개요 제품과 설비

• 고도화비율 34.4% 2011년 1월 #2 HOU 플랜트를 완공함으로써 국내 최고인 34.4%의 고도화 비율을 기록함

• 국내 경유 시장점유율 22.1%

• 생산능력 390,000B/D #1 : 110,000 B/D, #2 : 280,000 B/D

• 현대중공업 지분율 91.1% 2010년 8월 인수

45

8,642.6 8,506.5 8,597.9

215.1% 194.6% 181.6%

자산

부채비율

2011 2012 2013 2014.1H

매 출 18,958.6 21,523.9 20,295.6 9,579.1

영업이익 594.7 308.4 403.3 140.1

% 3.1 1.4 2.0 1.5

당기순이익 360.7 156.5 152.4 71.7

% 1.9 0.7 0.8 0.7


손익계산서

2011 2012 2013 2014.1H

자 산 8,642.6 8,506.5 8,597.9 8,199.7

부 채 5,899.5 5,618.8 5,544.5 5,077.3

자 본 2,743.2 2,887.6 3,053.5 3,122.4

부채비율(%) 215.1 194.6 181.6 162.6


재무상태

현대오일뱅크

* 별도기준. 2010년 이후 K-IFRS 기준임.

594.7

308.4403.3

18,958.6

21,523.920,295.6

영업이익

매출

2011 2012 2013

2011 2012 2013

46

컨테이너

19%

벌커 9%

PCTC 9%

LNG선

21%

LPG선

9%

반잠수식

RIG/HLV/

F Dock 9%

FPU

3%

탱

탱커 21%


2013 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 합계 계획 계획비 세부사항(백만불)

척수 65 15 2 1 2 10 0 0 0 30 47 63.8%

금액(백만불) 5,350 1,600 134 87 143 683 0 0 0 2,647 4,000 66.2%

회사 개요

• 생산 능력 4.3 mil. GT

- 2013년 42척 인도 - 드라이 도크 수 : 2

• 2014 수주 계획

• 2014 매출 계획

선종별 수주잔량 (2014.8)

40억불

4조 5,630억원

현대삼호중공업

• 2014.8월말 인도기준 총 수주잔량: 98척, 99.32억불

• 상기자료는 금액기준으로 작성됨

2014년 신규수주 - 컨테이너 10척 (1,119) - 탱 커12척 (975) - PCTC 4척 (298) - 벌크선 4척 (246) - 기타 (9) 12척 (907) - P/C 11척 (547) -LNG선 2척 (420) -FPU Hull 1기 (270)1, - High Lift Vessel 1척 (188)1

2013년 신규수주 (총 65척) - 컨테이너 9척 (1,029) - LPG선 12척 (907) - 탱커 6척 (495) - PCTC 12척 (841) - 벌크선 11척 (653) - P/C 11척 (547) - LNG선 2척 (420) - FPU Hull 1기 (270)1, - High Lift Vessel 1척 (188)1

47

2011 2012 2013 2014.1H

매 출 4,828.7 4,231.8 3,506.2 1,991.0

영업이익 804.3 254.0 -35.6 -217.6

% 16.7 6.0 -1.0 -10.9

당기순이익 551.0 -12.5 -52.1 -153.8

% 11.4 -0.3 -1.5 -7.7


손익계산서

2011 2012 2013 2014.1H

자 산 6,954.7 6,978.9 6,782.7 7,274.8

부 채 3,741.7 3,641.1 3,428.9 3,980.8

자 본 3,213.0 3,337.7 3,353.9 3,294.0

부채비율(%) 116.5 109.1 97.8 120.9


재무상태

현대삼호중공업

* 별도기준. 2010년 이후 K-IFRS 기준임.

804.3

254.0

-35.6

4,828.74,231.8

3,506.2

영업이익

매출

6,954.7 6,978.9 6,782.7

116.5% 109.1%97.8%

자산

부채비율

2011 2012 2013

2011 2012 2013

48

재 무 현 황

49

매출 & 이익 (연결기준)

37,342.4

53.711.7 54,973.7 54,188.1

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2010 2011 2012 2013

영업이익 순이익

5,531.8 4,561.0

2,005.5 802.0

14.8%

8.5%

3.6%

1.5%

0%

10%

20%

30%

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2010 2011 2012 2013

영업이익 영업이익률

4,562.7 2,743.4

1,029.6 146.3

12.2%

5.1%

1.9%0.3%

0%

10%

20%

30%

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2010 2011 2012 2013

순이익 순이익률

(단위: 십억원)

매 출 (단위: 십억원) (단위: 십억원)

(단위: 십억원)

37,342.4 100.0% 53,711.7 100.0% 54,973.7 100.0% 54,188.1 100.0% 26,332.3 100.0%

5,531.8 14.8% 4,561.0 8.5% 2,005.5 3.6% 802.0 1.5% (1,292.6) -4.9%

조선 2,687.2 17.4% 2,494.3 13.6% 1,047.1 5.9% 12.6 0.1% (767.1) -9.4%

해양 764.0 22.3% 391.0 10.5% 319.3 7.3% 282.4 5.9% (402.3) -21.1%

플랜트 344.3 13.0% 252.4 9.4% 106.5 7.4% 61.4 5.0% (272.8) -31.4%

엔진기계 754.9 38.7% 602.2 28.0% 347.7 17.3% 118.3 6.9% 2.9 0.4%

전기전자 566.9 17.2% 153.2 6.4% (74.3) -2.6% 90.5 3.3% 59.2 5.1%

건설장비 388.7 11.6% 461.9 10.8% 276.5 7.3% 194.3 5.9% 60.6 3.6%

그린에너지 - - (175.0) -46.0% (106.3) -31.5% (103.2) -32.8% (9.5) -6.1%

정유 184.8 3.0% 595.6 3.2% 308.7 1.4% 404.4 1.8% 137.9 1.2%

금융 80.2 19.2% 89.7 13.0% 94.9 15.0% 34.5 5.2% 17.3 5.4%

기타 (239.2) - (304.3) - (314.6) - (293.2) - (118.8) -

4,562.7 12.2% 2,743.4 5.1% 1,029.6 1.9% 146.3 0.3% (707.6) -2.7%

영업이익

매출

순이익

2011 2014.1H2010 2012 2013

50

자 산 부 채 & 차입금 자본총계

46,853.9 49.000.8 49,273 .153,205.0

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2010 2011 2012 2013

30,831.0 30,824.3 30,531.8

34,175.4

9,844.4 11,057.0 14,826.5 15,843.2

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2010 2011 2012 2013

2010 2011 2012 2013 2014.1H

46,853.9 49,000.8 49,273.1 53,205.0 54,346.7

유동자산 22,929.1 23,076.4 25,278.6 29,254.2 29,805.1현금및현금성자산 1,878.8 1,609.9 1,107.7 1,336.6 1,616.0

비유동자산 23,924.8 25,924.4 23,994.5 23,950.8 24,541.6

30,831.0 30,824.3 30,531.8 34,175.4 36,089.9

유동부채 26,011.7 25,490.8 22,174.0 26,516.4 27,267.1

비유동부채 4,819.3 5,333.5 8,357.8 7,659.0 8,822.8

16,022.9 18,176.5 18,741.3 19,029.6 18,256.8

192.4% 169.6% 162.9% 179.6% 197.7%

차입금비율 61.4% 60.8% 79.1% 83.3% 82.1%

차입금 9,844.4 11,057.0 14,826.5 15,843.2 14,996.0

자산총계

부채

자본총계

부채비율

16,022.9 18,176.5 18,741.3 19,029.6

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2010 2011 2012 2013

재무구조 (연결기준)

(단위: 십억원) (단위: 십억원) (단위: 십억원)

(단위: 십억원)

51

매출 & 이익 (별도기준)

영업이익 순이익

3,563.6 2,628.5 1,292.9 734.8

15.9%

10.5%

5.2%

3.0%

0%

5%

10%

15%

20%

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2010 2011 2012 2013

영업이익 영업이익률

2,835.4 1,945.91,111.4

451.7

12.7%

7.8%

4.4%

1.9%

0%

5%

10%

15%

20%

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2010 2011 2012 2013

순이익 순이익률

(단위: 십억원)

매 출

(단위: 십억원) (단위: 십억원)

22,408.1 25,019.6 25,055.0 24,282.7

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2010 2011 2012 2013

(단위: 십억원)

22,408.1 100.0% 25,019.6 100.0% 25,055.0 100.0% 24,282.7 100.0% 11,084.5 100.0%

3,563.6 15.9% 2,628.5 10.5% 1,292.9 5.2% 734.8 3.0% (870.7) -7.9%

조선 1,221.8 17.4% 1,321.7 13.6% 698.2 7.1% 311.0 3.1% (208.4) -4.4%

해양 759.9 22.3% 391.4 10.5% 319.3 7.3% 280.0 5.9% (402.3) -21.1%

플랜트 330.3 13.0% 244.9 9.4% 102.9 7.0% 64.1 5.1% (232.4) -26.3%

엔진기계 754.9 38.7% 637.3 28.0% 381.0 12.8% 145.8 6.3% 11.5 1.2%

전기전자 546.4 17.2% 155.9 6.4% (58.7) -2.1% 124.7 4.8% 73.9 6.6%

건설장비 195.6 11.6% 320.7 10.8% 243.8 7.8% 194.6 7.1% 52.1 4.4%

그린에너지 - - (172.7) -46.0% (103.1) -30.0% (100.8) -32.3% (8.4) -5.3%

기타 (245.3) - (270.7) - (290.5) - (284.6) - (156.7) -

2,835.4 12.7% 1,945.9 7.8% 1,111.4 4.4% 451.7 1.9% (695.5) -6.3%

영업이익

매출

순이익

2011 2014.1H2010 2012 2013

52

자 산 부 채 & 차입금 자본총계

28,570.1 29,920.5 30,637.9 32,131.7

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2010 2011 2012 2013

15,497.515,201.2 15,448.0 16,551.4

3,447.3 3,962.7 6,542.1 7,397.8

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2010 2011 2012 2013

2010 2011 2012 2013 2014.1H

28,570.1 29,920.5 30,637.9 32,131.7 32,476.7

유동자산 11,511.1 11,605.9 13,260.6 14,815.7 15,126.6현금및현금성자산 624.5 608.3 522.9 730.7 871.1

비유동자산 17,059.0 18,314.6 17,377.3 17,316.0 17,350.1

15,497.5 15,201.2 15,448.0 16,551.4 17,755.5

유동부채 14,180.0 14,029.1 12,289.4 13,522.9 13,697.6

비유동부채 1,317.5 1,172.1 3,158.6 3,028.5 4,057.9

13,072.6 14,719.3 15,189.9 15,580.3 14,721.2

118.5% 103.3% 101.7% 106.2% 120.6%

차입금비율 26.4% 26.9% 43.1% 47.5% 49.2%

차입금 3,447.3 3,962.7 6,542.1 7,397.8 7,241.6

자산총계

부채

자본총계

부채비율

13,072.6 14,719.3 15,189.9 15,580.3

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2010 2011 2012 2013

재무구조 (별도기준)

(단위: 십억원) (단위: 십억원) (단위: 십억원)

(단위: 십억원)

53

2014년 사업계획 (별도기준)

사업부문 2013 2014(E) 전년비

조 선 9,512.0 9,150.0 -3.8%

해 양 6,503.0 6,900.0 6.1%

플 랜 트 4,396.0 5,000.0 13.7%

엔진기계 2,425.0 2,900.0 19.6%

전기전자 1,820.0 2,424.0 33.2%

건설장비 2,469.0 2,837.0 14.9%

그린에너지 238.0 354.0 48.7%

합 계 27,363.0 29,565.0 8.0%

27,363.0 29,565.0

0

10,000

20,000

30,000

40,000

2013 2014(E)

+8.0%

24,283.0 26,570.0

0

10,000

20,000

30,000

40,000

2013 2014(E)

+9.4%

사업부문 2013 2014(E) 전년비

조 선 10,159.0 9,619.0 -5.3%

해 양 4,753.0 5,134.0 8.0%

플 랜 트 1,259.0 3,130.0 148.6%

엔진기계 2,313.0 2,463.0 6.5%

전기전자 2,609.0 2,638.0 1.1%

건설장비 2,723.0 3,100.0 13.8%

그린에너지 312.0 334.0 7.1%

기 타 155.0 152.0 -1.9%

합 계 24,283.0 26,570.0 9.4%

매 출 (십억원)

신규 수주 (백만불)

54

계획 8월 계획비 연간 8월 계획비

조 선 9,619 6,250 65.0% 10,159 6,798 66.9%

해 양 5,134 2,712 52.8% 4,753 3,086 64.9%

플 랜 트 3,130 1,315 42.0% 1,259 650 51.6%

엔진기계 2,463 1,290 52.4% 2,313 1,404 60.7%

전기전자 2,638 1,411 53.5% 2,609 1,731 66.3%

건설장비 3,100 1,544 49.8% 2,723 2,021 74.2%

그린에너지 334 207 62.0% 312 181 58.0%

기 타 152 96 63.2% 155 98 63.2%

합 계 26,570 14,825 55.8% 24,283 15,969 65.8%

2014 2013


사업부별 매출 (별도기준)

매 출 (십억원)

55

2014

계획 8월 계획비 연간 8월 계획비 8월

조 선 9,150 4,408 48.2% 9,512 6,752 71.0% 20,384

해 양 6,900 4,640 67.2% 6,503 5,669 87.2% 20,340

플 랜 트 5,000 1,146 22.9% 4,396 3,372 76.7% 10,195

엔진기계 2,900 1,735 59.8% 2,425 1,851 76.3% 4,210

전기전자 2,424 1,477 60.9% 1,820 1,195 65.7% 2,313

건설장비 2,837 1,442 50.8% 2,469 1,834 74.3% -

그린에너지 354 220 62.1% 238 164 68.9% 150

합 계 29,565 15,068 51.0% 27,363 20,837 76.2% 57,592

2014 2013

* 수주잔량 : 인도기준

수주 및 수주잔량 (백만불)

사업부별 신규수주 및 수주잔량 (별도기준)

56

박용엔진은 조선시황의 점진적 개선에도 불구하고 후행산업 특성에 따라 시황 개선이 본격화되지 않았으며, 비박용 부문도 개도국 발주 지연에 따라 위축됨.

박용부문은 하반기 이후 개선될 것으로 예상되며 비박용 부문은 중동 및 아시아 수요 증가에 따라 발주량 증가 전망.

’12년 이후 유가 안정화로 플랜트 시장 성장세 하향 안정화 추세 전환, EPC사의 가격경쟁 심화로 플랜트 수주 부진, 국내 한전의 적자 지속 등으로 발주물량이 축소되거나 지연됨.

선진국의 노후설비 교체 수요, 신흥국의 송배전망 증설 및 Smart Grid 사업 확대 등 송배전망 구축 투자 확대 예상. 특히 중국, 인도를 중심으로 송배전망 구축 증가가 예상됨.

‘11년을 고점으로 중국, 미국 등 주요시장 수요 감소 및 신흥시장 수요 감소로 부진 심화. 엔화약세로 일본업체의 해외시장 저가공세에 따라 전반적인 시장 경쟁강도 상승.

동남아, 중남미 지역의 수요 둔화는 지속될 전망이나, 미국의 부동산 경기 회복 전망과 이란 수출금지 해제전망에 따른 중동지역 시황 개선으로 제한적인 개선 예상

일본, 중국 등 아시아 시장의 급격한 성장과 신규 설비투자 위축 등으로 ’13년 하반기부터 점진적인 공급과잉 완화 및 시장회복 움직임을 보임. 공급과잉 완화에 따라 모듈 가격은 ’12년 대비 소폭 하락하며 안정세를 보임

정부 지원이 활발한 중국, 일본, 미국 중심으로 태양광 시장 성장하며 수급 불균형 개선 및 시장 가격 안정화 예상. 이들 국가 내 태양광 수요는 ’14년 전체 수요의 절반 이상을 차지할 것으로 전망.

역사적 저선가를 활용한 선주들의 Eco 사양 선박 가수요에 따라 ‘12년 대비 발주량이 크게 증가.

신조 유발효과 감소로 ‘13년 대비 발주량은 소폭 감소할 것으로 전망되나, 주요 조선소들의 물량 확보 문제 해소로 신조선가는 소폭 상승 전망.

고유가 추세가 지속되는 가운데 북유럽, 호주, 동남아, 아프리카 등에서 해양자원개발이 계속됨에 따라 해양 시장 발주는 전년대비 증가. 특히 호주 및 동남아에서 대규모 가스전 개발로 FLNG와 육상 LNG 모듈 제작공사의 문의가 많았음.

고유가 지속에 따른 해양자원개발 확대로 안정적 성장 예상되나, 셰일가스 생산 및 유가하락 전망 등으로 증가폭 제한 전망. 호주, 동남아를 중심으로 해양설비의 발주 증가가 예상되며, 북미지역과 브라질을 중심으로 심해개발 확대 전망.

기존 중동 수행 공사에서 Local Content 이행, 인건비 상승 등 공사 원가율 인상으로 건설업체들의 대규모 영업손실 발생.

’13년 순연된 중동지역 공사 재개 및 이라크 재건 사업 지속, 이란 경제 제재 완화로 중동 신규 건설 발주가 이어지고,. 한국 업체간 저가수주 지양으로 수주환경의 점진적 개선이 전망되나, 중국 등 신흥개도국 업체들이 내수 침체로 중동지역 건설시장 참여 점증 전망.

사업별 환경 전망 (종합)

2013년 2014년 전망

조선

해양

플랜트

전기전자

건설장비

엔진기계

그린에너지

57

Q & A

58

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