利安达会计师事务所(特殊普通合伙)

关于郑州信大捷安信息技术股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市申请文件

的审核问询函中相关财务事项的回复

委托单位：郑州信大捷安信息技术股份有限公司

审计单位：利安达会计师事务所（特殊普通合伙）

联系电话：（ 010） 85886680

传真号码：（ 010） 85886690

网 址： http://www.Reanda.com

8-2-1-1

关于郑州信大捷安信息技术股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市申请文件

的审核问询函中相关财务事项的回复

利安达专字〔2020〕第 2139号

上海证券交易所：

由中原证券股份有限公司转来的上海证券交易所（以下简称“贵所”）于 2019

年 11 月 8 日出具的《关于郑州信大捷安股份有限公司首次公开发行股票并在科创

板上市申请文件的审核问询函（上证科审（审核）〔2019〕702 号）》（以下简称“《问

询函》”）奉悉。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“申

报会计师”）已对《问询函》所提及的郑州信大捷安信息技术股份有限公司（以下

简称“信大捷安公司”、“公司”或“发行人”）财务事项进行了审慎核查，现汇报

如下。

第一部分 一般释义

本审核问询函回复中，除非文意另有所指，下列一般性简称具有如下特定意

义：

发行人、公司、本公司、

股份公司、信大捷安 指 郑州信大捷安信息技术股份有限公司

信大有限、有限公司 指 郑州信大捷安信息技术有限公司，发行人之前身

控股股东 指 马现通、吴福生

实际控制人 指 马现通、吴福生

信大电子 指 郑州信大捷安电子产品有限公司，发行人的全资子公司

云安大数据 指 河南省云安大数据安全防护产业技术研究院有限公司，

发行人的全资子公司

中州蓝海 指 中州蓝海投资管理有限公司

林耐投资 指 上海林耐实业投资中心（有限合伙）

湖州万讯 指 湖州万讯投资合伙企业（有限合伙）

8-2-1-2

信安志合 指 郑州信安志合信息技术服务中心（有限合伙）

盛世金泉 指 北京盛世金泉投资顾问有限公司

郑州雨韵 指 郑州雨韵信息安全产业投资基金（有限合伙）

锐旗资本 指 锐旗资本投资有限公司

杨金高科 指 河南杨金高科技创业园发展有限公司

首正泽富 指 首正泽富创新投资（北京）有限公司

兴豫生物 指 河南兴豫生物医药创业投资基金（有限合伙）

宁波众汇 指 宁波众汇泽聚投资合伙企业（有限合伙）

高科创投 指 河南高科技创业投资股份有限公司

股转系统/新三板 指 全国中小企业股份转让系统

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》

《审核问答》 指 《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》《上海

证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》

《公司章程》 指 公司制定并适时修订的《郑州信大捷安信息技术股份有

限公司章程》

《公司章程（草案）》 指

公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过的《郑州信大

捷安信息技术股份有限公司章程（草案）》，待本次公开

发行股票并上市后生效

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所、交易所 指 上海证券交易所

科创板 指 上海证券交易所科创板

国务院 指 中华人民共和国国务院

财政部 指 中华人民共和国财政部

工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部

公安部 指 中华人民共和国公安部

科技部 指 中华人民共和国科学技术部

国密局、国家密码管理局 指 国家密码管理局商用密码管理办公室

中国移动 指 中国移动通信集团有限公司

中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司

中国电信 指 中国电信集团有限公司

比亚迪 指 比亚迪股份有限公司，包括比亚迪汽车工业有限公司、

深圳市比亚迪供应链管理有限公司

宇通 指 郑州宇通客车股份有限公司

爱驰 指 爱驰汽车有限公司

8-2-1-3

众泰 指 众泰汽车股份有限公司

奥迪 指 奥迪 Audi，是德国大众汽车集团子公司奥迪汽车公司旗

下的豪华汽车品牌

李尔/Lear 指 李尔公司 Lear Corporation Limited，世界第五大汽车零部

件供应商

美的 指 广东美的制冷设备有限公司

汇川技术 指 深圳市汇川技术股份有限公司，包括全资子公司苏州汇

川技术有限公司

新潮传媒 指 成都新潮传媒集团股份有限公司

云股传媒 指 广东云股传媒股份有限公司

华为 指 华为技术有限公司，部分语义下包括华为终端有限公司

（曾用名：华为终端（东莞）有限公司）

中兴 指 中兴通讯股份有限公司

上海移远 指 上海移远通信技术股份有限公司

警翼 指 深圳警翼智能科技股份有限公司

苏州国芯 指 苏州国芯科技有限公司

天津国芯 指 天津国芯科技有限公司，是苏州国芯的全资子公司

北京元芯 指 北京元芯合微科技有限公司

三全视讯 指 深圳市三全视讯科技有限公司

北京迅安 指 北京迅安网络系统有限责任公司

信息工程大学 指 中国人民解放军战略支援部队信息工程大学（曾用名：

中国人民解放军信息工程大学）

南瑞集团 指 南瑞集团有限公司，部分语义下包括南京南瑞信息通信

科技有限公司，南京南瑞集团公司信息通信技术分公司

中原证券、保荐机构 指 中原证券股份有限公司

发行人律师 指 北京市中伦律师事务所

发行人会计师、利安达会

计师 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）

本次发行、本次公开发行 指 发行人向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票

股票 指 公司本次发行的每股面值 1 元的人民币普通股股票

上市 指 本公司股票获准在上海证券交易所挂牌交易

年、年度、自然年度 指 自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

报告期、最近三年 指 2017 年度、2018 年度及 2019年度

报告期末 指 2019年 12月 31日

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

8-2-1-4

第二部分 专业术语释义

本审核问询函回复中，除非文意另有所指，下列专业术语具有如下特定意义：

4G/4G-LTE 指 第四代移动电话行动通信标准，也称第四代移动通信技术

5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术

BOM 指 Bill Of Material，物料清单

CCM3272/CCM3273 指

公司基于商用密码体系研制的国密安全芯片，支持国家密码

管理局核准的商用密码算法 SM1、SM2、SM3、SM4 等，

具备多种封装形式，可形成安全智能 TF 卡、安全 USB Key、

单芯片密码模块等多种产品，具备低功耗、高性能等特点，

广泛应用在移动互联网、物联网等领域

COS 指

Chip Operating System，在智能卡芯片中存储和运行的、用

来保护存储在非易失性存储器中的应用数据或程序的机密

性和完整性、控制智能卡芯片与外界信息交换的系统软件

CPU 指

Central Processing Unit 中央处理器，由运算器、控制器、寄

存器和实现它们之间联系的各类总线，以及包含在同一产品

内的其他功能模块组成的集成电路

C-V2X 指

Cellular Vehicle to Everything 是将车辆与一切事物相连接的

新一代信息通信技术。C 是指蜂窝，它是基于 3G/4G/5G 等

蜂窝网通信技术演进形成的车用无线通信技术；V 代表车

辆， X 代表任何与车交互信息的对象，当前 X 主要包含车、

人、交通路侧基础设施和网络

DIE 指 又指裸片、芯片裸片，晶圆经过切割测试后没有经过封装的

芯片

EAL、EAL+ 指

Evaluation Assurance Level，评估保障级，用于构成保障包

的保障要求的集合。评估保障级分为 EAL1、EAL2、EAL3、

EAL4、EAL5、EAL6 和 EAL7 共七个等级。每一个等级还

设置了一个增强级，称为 EAL1~7+

Fabless 指

无晶圆厂的集成电路企业经营模式，采用该模式的厂商仅进

行芯片的设计、研发、应用和销售，而将晶圆制造、封装和

测试外包给专业的晶圆代工、封装和测试厂商

IP 核 指 用于 ASIC 或 FPGA 中的预先设计好的电路功能模块

NFC 指 Near-field Communication，近场通信技术，是电子设备间进

行近距离通信的通信协议

OpenCPU 指 一种针对于嵌入式系统的开放计算框架

PCB 指

Printed Circuit Board，印制电路板，是电子元器件电气连接

的载体。由于它是采用电子印刷术制作的，故被称为“印刷”

电路板

PCI-E 指 PCI-Express，是一种通用的总线规格，它由 Intel 所提倡和

推广

PKI/公钥基础设施 指 Public Key Infrastructure，简称 PKI，支持公钥管理体制的基

础设施，提供鉴别、加密、完整性和不可否认性服务

SM1 指 国家密码管理局制定的分组对称密码算法，算法的分组长度

为 128 比特，密钥长度为 128 比特

8-2-1-5

SM2 指 国家密码管理局制定的一种椭圆曲线公钥密码算法，密钥长

度为 256 比特

SM3 指 国家密码管理局制定的一种密码杂凑算法，输出长度为 256

比特

SM4 指 国家密码管理局制定的分组对称密码算法，算法的分组长度

为 128 比特，密钥长度为 128 比特

SoC 指

System on Chip 的缩写，称为芯片级系统，也称片上系统，

是一个有专用目标的集成电路，其中包含完整系统并有嵌入

软件的全部内容

USB 指 Universal Serial Bus，一种通用串行总线协议

USB Key 指 一种密码模块，提供 USB 外部接口

VPN 指 Virtual Private Network，虚拟专用网，一种在公共通信基础

网络上使用密码技术在通信网络中构建安全通道的技术

V2X 指

车用无线通信技术（Vehicle to Everything, V2X）是将车辆与

一切事物相连接的新一代信息通信技术，其中 V 代表车辆，

X 代表任何与车交互信息的对象，当前 X 主要包含车、人、

交通路侧基础设施和网络

XDSM3274 指 公司正在研发的低功耗高性能安全芯片（XDSM3274）（内

部暂定名）

XDSM3275 指 公司正在研发的工业级安全芯片(XDSM3275)（内部暂定名）

XDSM3276 指 公司正在研发 V2X 安全芯片（XDSM3276）（内部暂定名）

XDSM3279 指 公司正在研发高性能服务器安全芯片(XDSM3279) （内部暂

定名）

信息产业 指 信息产业指专门生产、收集、整理、传递信息，并制造各种

信息设备的产业

关键信息基础设施 指

面向公众提供网络信息服务或支撑能源、通信、金融、交通、

公共事业等重要行业运行的信息系统或工业控制系统；且这

些系统一旦发生网络安全事故，会影响重要行业正常运行，

对国家政治、经济、科技、社会、文化、国防、环境以及人

民生命财产造成严重损失

物联、物联网、IoT 指

物联网是将感知节点设备通过网络连接起来构成的一个应

用系统；它融合信息系统和物理世界实体，是虚拟世界与现

实世界的结合

工业互联网 指 工业互联网是以数字化、网络化、智能化为主要特征的新工

业革命的关键基础设施

智能网联汽车 指

智能网联汽车又称车联网，是指搭载先进的车载传感器、控

制器、执行器等装置，并融合现代通信与网络技术，实现车

与外界（人、车、路、云端等）智能信息交换、共享，具备

复杂环境感知、智能决策、协同控制等功能，可实现“安全、

高效、舒适、节能”行驶，并最终可实现替代人来操作的新

一代汽车，以及与之交互的智慧交通系统

信息安全产品、安全

产品 指

基于计算机网络环境的信息安全产品，能够针对网络或者应

用提供保护，防范对信息系统或网络的非法访问、信息篡改

和恶意攻击等行为，保护网络和信息系统的保密性、完整性、

可用性

国家商用密码算法、

商用密码 指

对不涉及国家秘密内容的信息进行加密等保护或者安全认

证所使用的密码技术和密码产品

8-2-1-6

国密、国密算法 指 国家密码管理局认定、制定的一系列标准的国产密码算法

密码 指 使用特定变换对数据等信息进行加密保护或者安全认证的

物项和技术

加密保护 指 使用特定变换，将原来可读的信息变成不能识别的符号序列

安全认证 指 使用特定变换，确认信息是否被篡改、是否来自可靠信息源

以及确认行为是否真实等

密码算法 指 对信息进行“明”“密”变换、产生认证“标签”的一种特定的规

则

密码模块 指

经国家密码管理部门批准使用的密码产品或密码系统，是指

具有安全边界的用于进行密码相关的存储和计算操作的软

件、固件或硬件组合

密码资源 指

密码算法计算相关的软硬件资源，包括序列、分组、公钥、

杂凑、随机数生成等基础密码算法计算相关的算法软件、算

法 IP 核、算法芯片等

密码产品 指 含有密码模块的安全产品，也属于信息安全产品的一种，但

是由于涉及密码技术因而有其特殊性

密钥 指 控制密码算法运算的关键信息或参数

对称密码算法 指 对称密码算法加密过程与解密过程使用相同或容易相互推

导得出的密钥，即加密和解密双方的密钥是“对称”的

密码杂凑算法 指 将任意长的消息压缩成固定长度短消息的函数

机密性、保密性 指 保证信息不被泄漏给非授权的个人、进程等实体的性质

完整性 指 数据没有遭受到非授权的篡改或破坏的性质

真实性 指 保证信息来源可靠、没有被伪造和篡改的性质

不可否认性 指 一个已经发生的操作行为无法被否认的性质

安全芯片 指 含有密码算法、安全功能，可实现密钥管理机制的集成电路

芯片

可信计算 指 一种软硬件相结合的技术，通过在平台内部引入可信硬件设

备作为可信根，为建立可信计算环境提供有效途径

可信密码模块 指 可信计算平台的硬件模块，为可信计算平台提供密码运算功

能，具有受保护的存储空间

可信引导 指

基于系统信任根，从信任根开始到硬件平台、到 OS、再到

应用，一级度量认证一级，一级信任一级，从而扩展到整个

系统， 建立一条信任链，确保整个系统可信

集成电路、IC 指 设计用于执行运算处理或存储功能的电子元器件

晶圆 指

一种半导体材料或将这种半导体材料沉积到衬底上面形成

的薄片或扁平圆片，在它上面可同时制作出一个或若干个器

件，然后将它分割成芯片

布图设计 指 集成电路设计过程的一个工作步骤

封装 指 为抵抗机械、物理和化学应力，用某种保护介质包封电路和

元器件的通用工艺

流片 指 集成电路设计完成后，将电路图转化为芯片的试生产或生产

过程

嵌入式系统 指 Embedded System，完全嵌入受控器件内部，为特定应用而

设计的专用计算机系统

8-2-1-7

数字证书 指

也称公钥证书，由证书机构（CA）签名的包含公开密钥拥

有者信息、公开密钥、签发者信息、有效期以及扩展信息的

一种数据结构

防火墙 指

设置在网络环境之间的一类屏障。它可以是一台专用设备，

也可以是若干部件和技术的组合。网络环境间所有通信都要

流经防火墙，只允许按照本地安全策略定义的、已授权的通

信通过

网关 指 Gateway，指连接不同网络的软件和硬件产品

安全网关/安全接入

网关 指

在网络或各子网之间，或在不同安全域内的软件应用之间，

一种旨在按照给定的安全策略来保护网络的连接点

通信模块/通信模组 指 具备通信能力的电子元器件

服务器密码机 指 能独立或并行地为多个应用实体提供密码服务和密钥管理

的设备

身份认证 指 确认一个实体所声称身份的过程

访问控制 指 保证信息系统的资源只能由被授权主体按照授权方式进行

访问的手段

入侵检测系统、IDS 指

Intrusion Detection System，在信息系统和网络中，一种用于

辨识某些已经尝试、正在发生或已经发生的入侵行为，并可

对其做出响应的技术系统

入侵防御系统、IPS 指 Intrusion Prevention System，特别设计用来提供主动响应能

力的入侵检测系统的变体

安全管理平台 指

Security Management Platform，对信息系统的安全策略以及

执行该策略的安全计算环境、安全区域边界和安全通信网络

等方面的安全机制实施统一管理的平台

云计算 指

通过网络访问可扩展的、灵活的物理或虚拟资源池，并可按

需自助获取与管理资源的模式。资源实例包括服务器、操作

系统、网络、软件、应用与存储设备等

虚拟化 指

是一种资源管理技术，是将计算机的各种实体资源，如服务

器、网络、内存及存储等，予以抽象、转换后呈现出来，打

破实体结构间的不可切割的障碍，使用户可以比原本的组态

更好的方式来应用这些资源

可见光通信 指

Visible Light Communication，VLC，可见光无线通信又称“光

保真技术”，是一种利用可见光波谱(如灯泡发出的光)进行数

据传输的全新无线传输技术

公共安全服务平台 指

移动智能终端公共安全技术基础服务平台，是公司 2015 年

中标承建的工信部工业转型升级强基工程（第三批）建设项

目，并于 2019 年 7 月完成现场验收。公共安全服务平台是

基于安全平台类产品搭建的公有化安全服务云平台，移动警

务/政务客户、物联网客户可根据自身信息安全需求，使用

平台提供的身份认证、安全通信、密钥协同等安全服务

注：除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数可能存在微小差异，

或股份数及股份比例与工商备案资料不符的情况，均为计算过程中四舍五入原因

造成。

8-2-1-8

第三部分 关于问询函所列问题的答复

问题 4

根据招股说明书和其他申请文件，2018 年 7月，信大捷安终止挂牌后第一次

增加注册资本过程中，除马现通外的 12名认购方存在股份代持的情形：公司其他

内部员工共计136名参与实际出资并分别由上述12名认购对象即登记股东代为持

有股份。后经发行人安排，采用由实际出资股东将其持有的股份以原价转让给登

记股东的方式对上述代持股份进行清理。本次增资中，发行人向高级管理人员、

核心技术（业务）人员共 13人定向发行 1,500 万股股份。发行人以本次股东大会

前 6个月全部股份转让加权平均后的 8.07 元作为公允价值。本次股权支付的授予

价格为 5元/股，授予后行权数量为 1500万股，因此确认股份支付总额为 4,605.00

万元。另外，本次增资中,控股股东、实际控制人马现通认购金额合计 5,625.00

万元，资金来源系向吴福生、李少杰、罗冰的借款。李少杰为持有发行人 1.36%

股份的股东锐旗资本实际控制人。

请发行人说明：（1）清理代持过程中是否存在其他权属争议、纠纷或潜在纠

纷，是否双方真实意思表示，发行人及其实际控制人、12 名登记股东、133 名实

际股东是否有其他利益安排；（2）上述 133 名员工同意退出是否表明对公司发展

或上市无信心，如否，请说明清理代持是否真实，是否为员工真实意愿及认定依

据，是否存在对员工的其他任何方式利益补偿，如何确保上市后不会发生纠纷或

争议以及发行人拟采取的措施；（3）2018年 8月相关登记股东和实际股东的出资

过程、资金来源、资金划转记录、代持协议等情况；（4）实际控制人马现通认购

股份借款的还款期限、还款方式、相关的债务担保方式等，是否存在影响实际控

制人股份权属的纠纷或潜在纠纷；（5）实际控制人马现通认购股份借款的债权人

基本情况，是否与发行人或发行人实际控制人有其他利益安排；（6）马现通、吴

福生个人的债务情况，所持发行人股份是否存在实质的质押、担保等情形，是否

可能导致控制权发生变更；（7）除马现通与锐旗资本实际控制人李少杰之间存在

借款关系外，公司实际控制人与其他股东及其实际控制人之间是否存在借款、股

份回购、质押担保、近亲属等特殊关系；（8）以本次股东大会前 6 个月全部股份

转让加权平均后的 8.07元作为公允价值的依据，模拟测算以增资前后一笔的股份

8-2-1-9

转让价格作为公允价值对本次股份支付费用及净利润的影响。

请保荐机构、申报会计师和发行人律师对上述事项进行核查，发表明确意见，

说明对 136 名员工代持出资过程的核查方式、核查过程、核查比例、核查结论，

并提交核查底稿。

回复：

一、发行人说明

（一）清理代持过程中是否存在其他权属争议、纠纷或潜在纠纷，是否双方

真实意思表示，发行人及其实际控制人、12 名登记股东、133 名实际股东是否有

其他利益安排

1、清理代持过程中不存在其他权属争议、纠纷或潜在纠纷，均系双方真实意

思表示，公司及实际控制人、12名登记股东、133名实际股东不存在其他利益安排。

（1）136名实际股东中的133名实际股东

首先，公司12名登记股东已向133名实际股东支付了股权转让价款，12名登记

股东已确认其持有的公司股份不存在委托持股的情形。其次，经133名实际出资股

东签署《确认函》，确认如下内容：①实际出资的133名实际股东已确认其已收到

股权转让价款，其与12名登记股东之间的股权代持关系已解除，不存在其他尚未

清偿的债权债务关系，且不存在任何纠纷或潜在纠纷；②其知悉发行人拟申请于

科创板上市，对12名登记股东通过本次增资持有的信大捷安股份的权属无异议，

关于代持股份，其已无权主张任何股东权利；③承诺不以任何理由主张权利或向

相应的登记股东、发行人及其实际控制人等主体进行任何形式的追索，且不以任

何理由或任何形式要求相应的登记股东、发行人及其实际控制人等主体承担任何

法律责任；④其已知悉股份公司/上市公司股东间委托持股等特殊安排难以得到法

律保护，其目前不存在且未来也不会通过委托持股、信托持股或类似安排委托其

他主体或代其他主体持有信大捷安股份或享有任何股东权益，否则其自愿承担全

部法律风险及责任。

（2）136名实际股东中的剩余3名实际股东

8-2-1-10

2018年8月31日至2019年3月31日期间，公司共有3名实际股东（李钰磊、唐莎、

潘辉辉）因个人原因离职。雷宇龙、彭金辉、孙晓鹏作为登记股东均已于相应实

际股东离职后以原价受让代持股份，代持关系已经完全解除，不存在其他尚未清

偿的债权债务关系或因股权而产生的任何经济利益关系，且不存在任何纠纷或潜

在纠纷，原实际股东不再享有和承担与代持股份有关的任何权利和义务。该3名实

际股东承诺不以任何理由主张权利或向相应的登记股东、公司及公司实际控制人

等主体进行任何形式的追索，且不以任何理由或任何形式要求相应的登记股东、

公司及公司实际控制人等主体承担任何法律责任。

公司及公司实际控制人确认，其均未与12名登记股东、133名实际股东之间就

该等12名登记股东通过该次增资取得的股份权属进行任何其他书面协议或口头约

定；均未向该等12名登记股东支付股权转让价款提供财务支持；除本回复报告已

披露的情形外，不存在其他类似情况或安排，且未来也不会作此安排。

据此，上述 136 名员工出资的代持清理系双方真实意思表示，清理过程中不

存在其他权属争议、纠纷或潜在纠纷，公司及公司实际控制人与 12 名登记股东、

136 名实际股东之间不存在其他利益安排。

（二）上述 133 名员工同意退出是否表明对公司发展或上市无信心，如否，

请说明清理代持是否真实，是否为员工真实意愿及认定依据，是否存在对员工的

其他任何方式利益补偿，如何确保上市后不会发生纠纷或争议以及发行人拟采取

的措施

2019年4月25日，公司召开第三届董事会第四次会议，审议通过《关于清理

员工股权代持的议案》，鉴于公司未能根据2018年第一次临时股东大会审议通过

的《关于修订2017年年度股东大会审议通过的<关于向公司核心人员定向增发股

份的方案>的议案》及时设立员工持股平台，为不影响公司科创板上市进程，决

定对存在的员工股权代持进行清理，由实际出资的委托人将其实际持有的股份以

原价转让给直接登记股东，以完全解除股权代持关系。针对此次清理股权代持的

员工，公司将根据发行上市情况并结合员工个人意愿，同意其参与战略配售或上

市后的股权激励。

133名实际股东出具了确认函，根据上述议案，其知悉公司科创板发行上市计

8-2-1-11

划，均同意将其实际持有的股份以原价转让给相应的登记股东，以完全解除对应

的股权代持关系，后续根据公司安排并结合自身情况参与战略配售及上市后股权

激励。同时，133名实际股东确认其已知悉股份公司/上市公司股东间委托持股等

特殊安排难以得到法律保护，其目前不存在且未来也不会通过委托持股、信托持

股或类似安排委托其他主体或代其他主体持有信大捷安股份或享有任何股东权益，

否则其自愿承担全部法律风险及责任。

为确保公司上市后不会发生纠纷或争议，公司及公司控股股东、实际控制人

出具了《承诺确认函》，针对此次清理股权代持涉及的员工，其承诺将依据届时

有效的法律法规等文件规定，根据上市发行情况并结合员工个人意愿，同意其参

与战略配售或上市后的股权激励，并确认除《承诺确认函》披露的内容外，公司

及公司控股股东、实际控制人对涉及的员工不存在任何其他方式的利益补偿。

据此，133名实际股东同意与登记股东解除股权代持关系并退出并非表明其对

公司发展或上市无信心，系因员工持股平台未能及时设立，为配合公司上市进程，

且拟上市主体股东间委托持股等特殊安排难以得到法律保护而同意清理，代持清

理真实，为员工真实意愿，员工可在公司上市后根据个人意愿参与上市公司筹划

的战略配售或上市后的股权激励，采用合法合规的方式持有公司股份，公司及其

实际控制人不存在具体明确地对员工的其他任何方式的利益补偿。

（三）2018年 8月相关登记股东和实际股东的出资过程、资金来源、资金划

转记录、代持协议等情况

因公司登记股东 12 人资金不足，截至 2018 年 8 月 31 日，实际参与该次激励

增资的员工为 149 人（含马现通、其他登记股东 12 人，实际股东 136 人），2018

年 8 月 31 日至 2019 年 3 月 31 日期间，共有 3 名实际股东因个人原因离职。

2018 年 9 月 7 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关

于修订 2017 年年度股东大会审议通过的<关于向公司核心人员定向增发股份的方

案>的议案》，对上述实际出资情况进行了追认，修订后的《关于向公司核心人

员定向增发股份的方案》确认了实际出资员工的名单，且后续拟设立由实际出资

员工作为合伙人的员工持股平台受让代持股份。

8-2-1-12

12 名登记股东提供了 2018 年 4 月-7 月期间的银行流水、12 名登记股东向实

际股东支付股份转让价款的支付凭证、3 名实际股东的离职文件、12 名登记股东

筹集股份转让价款的收款凭证。关于股权代持的设立，12 名登记股东与相应的实

际股东之间均未签署股份代持协议或类似文件。其出资过程、资金来源及资金划

转情况具体如下：

序号 登记股东

姓名

实际股东

姓名

实际股东

出资金额

（万元）

股份转让价

款支付时间

股份转让

价款资金

来源

备注

1

刘熙胖

于永恩 10.00 2019.04.24

马超借款

237 万元

1、刘熙胖本次增资共认

购 50 万股股份，出资金

额合计 250 万元，235

万元系代实际股东出

资，差额 15 万元系其出

资，资金来源系其自有

资金；

2、马超系刘熙胖朋友，

未在公司任职。

2 朱锦锋 35.00 2019.04.24

3 郭颖 10.00 2019.04.25

4 梁松涛 20.00 2019.04.23

5 王俊刚 10.00 2019.04.23

6 吴世勇 20.00 2019.04.23

7 张珂 5.00 2019.04.23

8 余小珊 5.00 2019.04.23

9 刘鑫 50.00 2019.04.24

10 逯龙震 25.00 2019.04.24

11 葛东霞 25.00 2019.04.24

12 王圣华 20.00 2019.04.25

13

刘长河

高贺 10.00 2019.04.23

何红借款

220 万元

1、刘长河本次增资共认

购 50 万股股份，出资金

额合计 250 万元，220

万元系代实际股东出

资，差额 30 万元系其出

资，资金来源系其自有

及自筹资金；

2、何红系刘长河亲属，

未在公司任职。

14 韩双明 10.00 2019.04.23

15 李飞 10.00 2019.04.23

16 李智恺 10.00 2019.04.23

17 马勇 10.00 2019.04.23

18 乔文博 10.00 2019.04.23

19 佘明 10.00 2019.04.23

20 吴少龙 40.00 2019.04.23

21 吴嵩峰 25.00 2019.04.23

22 张小龙 10.00 2019.04.23

23 朱性伟 10.00 2019.04.23

24 陈廷文 10.00 2019.04.23

25 李永茂 10.00 2019.04.23

26 杨杰 10.00 2019.04.23

27 赵瑞宇 20.00 2019.04.23

28 孙有超 5.00 2019.04.23

29 王威 5.00 2019.04.23

8-2-1-13

序号 登记股东

姓名

实际股东

姓名

实际股东

出资金额

（万元）

股份转让价

款支付时间

股份转让

价款资金

来源

备注

30 赵晓航 5.00 2019.04.23

31

雷宇龙

唐莎 5.00 2018.11.05

雷宇鹏还

款 95 万

元及 5 万

元自有资

金

1、雷宇龙本次增资共认

购 30 万股股份，出资金

额合计 150 万元，100

万元系代实际股东出

资，差额 50 万元系其出

资，资金来源系其自有

及自筹资金，自筹资金

已完全清偿；

2、雷宇鹏系雷宇龙亲

属，未在公司任职；

3、实际出资人唐莎已于

2018 年 8 月 31 日离职，

转让价款于 2018 年 11

月 5 日支付。

32 余佳丽 10.00 2019.04.23

33 黄勇 5.00 2019.04.23

34 曹洪铭 5.00 2019.04.23

35 牛国富 5.00 2019.04.23

36 王喆 5.00 2019.04.23

37 吕雷建 5.00 2019.04.23

38 王越 5.00 2019.04.23

39 胡珺 15.00 2019.04.23

40 刘涛 10.00 2019.04.23

41 姚红娥 5.00 2019.04.23

42 李明 10.00 2019.04.23

43 金婷 15.00 2019.04.23

44

廖正赟

杜小军 10.00 2019.04.23

廖微微借

款 95 万

元

1、廖正赟本次增资共认

购 30 万股股份，出资金

额合计 150 万元，95 万

元系代实际股东出资，

差额 55 万元系其出资，

资金来源系其自有及自

筹资金；

2、廖微微系廖正赟亲

属，未在公司任职。

45 郭卫斌 10.00 2019.04.23

46 冀博 30.00 2019.04.23

47 康苗苗 15.00 2019.04.23

48 刘震宇 5.00 2019.04.23

49 马骥 5.00 2019.04.23

50 王超 5.00 2019.04.23

51 杨飞 5.00 2019.04.23

52 张琦 5.00 2019.04.23

53 朱政 5.00 2019.04.23

54

李鑫

王佳 15.00 2019.04.30

焦阳转账

110 万元

1、李鑫本次增资共认购

30 万股股份，出资金额

合计 150 万元，110 万

元系代实际股东出资，

差额 40 万元系其出资，

资金来源系其自筹资

金，均已清偿；

2、焦阳系李鑫配偶，未

在公司任职，焦阳转账

资金包括自有及向其他

亲属的自筹资金。

55 曹剑 20.00 2019.04.30

56 吕洋 10.00 2019.04.30

57 王平 15.00 2019.04.30

58 李顶占 5.00 2019.04.30

59 邬俊杰 5.00 2019.04.30

60 魏巍 5.00 2019.04.30

61 刘涛 5.00 2019.04.30

62 仝川 5.00 2019.04.30

63 石柱三 10.00 2019.04.30

64 朱迎超 5.00 2019.04.30

65 石卫玉 5.00 2019.04.30

8-2-1-14

序号 登记股东

姓名

实际股东

姓名

实际股东

出资金额

（万元）

股份转让价

款支付时间

股份转让

价款资金

来源

备注

66 梁少松 5.00 2019.04.29

67

彭金辉

陈万顺 15.00 2019.04.23

彭曼曼转

账 120 万

元

1、彭金辉本次增资共认

购 30 万股股份，出资金

额合计 150 万元，120

万元系代实际股东出

资，差额 30 万元系其出

资，资金来源系其自筹

资金；

2、彭曼曼系彭金辉亲

属，其转账资金包括彭

金辉自有及向其他亲属

的自筹资金；

3、实际出资人李钰磊已

于 2019 年 2 月 21 日离

职，转让价款已于 2019

年 3 月 7 日支付。

68 郭鹏玉 5.00 2019.04.23

69 李橙橙 10.00 2019.04.23

70 李钰磊 10.00 2019.03.07

71 秦伟 5.00 2019.04.23

72 王会娟 5.00 2019.04.23

73 王凯霖 15.00 2019.04.23

74 王腾飞 10.00 2019.04.23

75 杨光 5.00 2019.04.23

76 杨廷 15.00 2019.04.23

77 张磊 15.00 2019.04.23

78 郑浩 10.00 2019.04.24

79

周金

王轶鹏 25.00 2019.05.06

陈东伟借

款 100 万

元

1、周金本次增资共认购

30 万股股份，出资金额

合计 150 万元，100 万

元系代实际股东出资，

差额 50 万元系其出资，

资金来源系其自有资

金；

2、陈东伟系周金朋友。

80 金国柱 25.00 2019.05.06

81 杨晓兵 10.00 2019.05.06

82 代林涛 10.00 2019.05.06

83 赵丹 10.00 2019.05.06

84 张晓东 10.00 2019.05.06

85 徐久翔 10.00 2019.05.06

86

卫志刚

沈坚 25.00 2019.04.29

陶理阳借

款 105 万

元

1、卫志刚本次增资共认

购 25 万股股份，出资金

额合计 125 万元，105

万元系代实际股东出

资，差额 20 万元系其出

资，资金来源系其自筹

资金，已偿还；

2、陶理阳系卫志刚亲

属，未在公司任职。

87 杨佩 15.00 2019.04.29

88 吴永飞 5.00 2019.04.29

89 李伟军 5.00 2019.04.29

90 马文静 10.00 2019.04.29

91 吴淑梅 10.00 2019.04.29

92 韩静科 10.00 2019.04.29

93 周吉祥 5.00 2019.04.29

94 王晨辉 5.00 2019.04.29

95 李聪聪 5.00 2019.04.29

96 李刚 5.00 2019.04.29

97 李莹 5.00 2019.04.29

98

李盈青

陈旋 5.00 2019.04.24

李洙青借

款 85 万

元

1、李盈青本次增资共认

购 25 万股股份，出资金

额合计 125 万元，85 万

元系代实际股东出资，

差额 40 万元系其出资，

99 樊建东 5.00 2019.04.23

100 韩勇 10.00 2019.04.24

101 侯凯斌 5.00 2019.04.24

8-2-1-15

序号 登记股东

姓名

实际股东

姓名

实际股东

出资金额

（万元）

股份转让价

款支付时间

股份转让

价款资金

来源

备注

102 胡双双 5.00 2019.04.24 资金来源系其自筹资

金；

2、李洙青系李盈青亲

属，未在公司任职。

103 马盼盼 5.00 2019.04.24

104 马倩倩 5.00 2019.04.24

105 孙伟颖 5.00 2019.04.24

106 王晓楠 5.00 2019.04.24

107 王艳辉 5.00 2019.04.24

108 闫书强 15.00 2019.04.24

109 周小欠 5.00 2019.04.24

110 周玉伟 10.00 2019.04.24

111

苏庆会

乔绍虎 25.00 2019.04.23

邓素芬借

款 80 万

元

1、苏庆会本次增资共认

购 25 万股股份，出资金

额合计 125 万元，80 万

元系代实际股东出资，

差额 45 万元系其出资，

资金来源系其自筹资

金，已清偿；

2、邓素芬系苏庆会亲

属，未在公司任职。

112 武元杰 5.00 2019.04.23

113 余军 10.00 2019.04.23

114 刘武忠 15.00 2019.04.23

115 雷宗华 10.00 2019.04.23

116 李银龙 5.00 2019.04.23

117 王斌 10.00 2019.04.23

118

孙晓鹏

白鹏 10.00 2019.04.23

张保静借

款 100 万

元及 5 万

元自有资

金

1、孙晓鹏本次增资共认

购 25 万股股份，出资金

额合计 125 万元，105

万元系代实际股东出

资，差额 20 万元系其出

资，资金来源系其自有

及自筹资金；

2、张保静系孙晓鹏亲

属；

3、实际出资人潘辉辉于

2018 年 9 月 6 日离职，

转让价款已于 2018 年 9

月 25 日支付。

119 蒋建召 10.00 2019.04.23

120 王钟瑜 10.00 2019.04.23

121 李准 20.00 2019.04.23

122 李汶昊 5.00 2019.04.23

123 高明伟 15.00 2019.04.23

124 赵捷 10.00 2019.04.23

125 邢建强 10.00 2019.04.23

126 邵尉 5.00 2019.04.23

127 李亚运 5.00 2019.04.23

128 潘辉辉 5.00 2018.09.25

129

王广华

冉晓凤 15.00 2019.04.29

张蔚借款

80 万元

1、王广华本次增资共认

购 25 万股股份，出资金

额合计 125 万元，80 万

元系代实际股东出资，

差额 45 万元系其出资，

资金来源系其自有资

金；

2、张蔚系王广华亲属。

130 李二广 10.00 2019.04.29

131 李炎伟 10.00 2019.04.29

132 赵纪增 10.00 2019.04.29

133 赵艳艳 10.00 2019.04.29

134 郑琳 10.00 2019.04.29

135 何静雯 10.00 2019.04.29

136 郭婉婉 5.00 2019.04.29

（四）实际控制人马现通认购股份借款的还款期限、还款方式、相关的债务

8-2-1-16

担保方式等，是否存在影响实际控制人股份权属的纠纷或潜在纠纷

公司控股股东、实际控制人之一马现通本次认购金额合计 5,625 万元，资金

来源系向吴福生、李少杰、罗冰的借款，根据相应《借款协议》并经保荐机构、

发行人律师对债权人访谈确认，上述借款的还款期限、还款方式、相关的债务担

保方式如下：

序

号 债权人

本次借款金

额（万元） 还款期限 还款方式

担保

方式 备注

1 吴福生 4,019.00 2024.06.30 借款到期，一

次性偿还本息 无 无

2 罗冰 1,000.00 2023.05.31 借款到期，一

次性偿还本息 无

如借款到期，债务人不

能偿还，债权人同意给

予 6 个月展期，利率不

变。

展期届满后，如债务人

仍不能偿还借款，应加

付 20%的罚息。

3 李少杰 800.00 2023.05.27 借款到期，一

次性偿还本息 无

鉴于上述借款的还款期限超过 36 个月，并未以该等股份提供质押担保，且截

至本回复报告出具之日，马现通已偿还部分债务，借款余额详见本问题“一、发

行人说明”之“（六）马现通、吴福生个人的债务情况，所持发行人股份是否存

在实质的质押、担保等情形，是否可能导致控制权发生变更”所作回复。据此，

上述借款情形不影响马现通通过本次增资持有的 1,125 万股股份的权属，不存在

导致控制权可能发生变更的重大权属纠纷。

（五）实际控制人马现通认购股份借款的债权人基本情况，是否与发行人或

发行人实际控制人有其他利益安排

马现通本次认购股份借款的债权人分别为吴福生、罗冰、李少杰，除吴福生

为公司共同实际控制人以外，前述债权人与公司或公司实际控制人不存在其他利

益安排。

截至本回复报告出具之日，前述债权人基本情况如下：

序

号 姓名 国籍 居民身份证号 住址

与马现通

关系

对外投资情

况

1 吴福生 中国 41010319620616**** 郑州市金水区 共同实际

控制人

截至本回复报告

出具之日，除公

司外，无其他实

8-2-1-17

际控制的企业

2 罗冰 中国 41010519711012**** 天津市河北区 同学

1、持有河南易通

跨境供应链有限

公司 57%的股

权，担任执行董

事兼总经理；

2、持有郑州电商

易通国际贸易有

限公司 70%的股

权；

3、持有河南新百

福国际物流有限

公司 72%的股

权；

4、持有郑州市程

驰速递有限公司

36.75%的股权，

担任董事。

3 李少杰 中国 41010219770809**** 郑州市金水区 朋友

系锐旗资本的实

际控制人，通过

锐旗资本间接控

制河南锐之旗信

息技术有限公司

等多家公司。

（六）马现通、吴福生个人的债务情况，所持发行人股份是否存在实质的质

押、担保等情形，是否可能导致控制权发生变更

1、马现通、吴福生个人的债务情况

截至本回复报告出具之日，马现通、吴福生个人的大额债务（100 万元以上）

情况分别如下：

（1）马现通个人大额债务情况

序

号 债权人

借款金额

（万元） 还款期限 还款方式

担保

方式

借款余额

（万元）

1 吴福生 5,029.00 2024.06.30 借款到期，一次性

偿还本息 无 4,629.00

2 罗冰 1,000.00 2023.05.31 借款到期，一次性

偿还本息 无 900.00

3 罗冰 1,140.00 2024.04.18 借款到期，一次性

偿还本息 无 1,140.00

8-2-1-18

序

号 债权人

借款金额

（万元） 还款期限 还款方式

担保

方式

借款余额

（万元）

4 樊业才 3,100.00 2024.03.31 借款到期，一次性

偿还本息 无 2,475.00

注：序号 1 中借款金额系截至 2019 年 6 月 28 日马现通作为债务人向吴福生借款的总额，含

马现通参与增资的认购资金借款 4,019 万元。

（2）吴福生个人大额债务情况

序

号 债权人

借款金额

（万元） 还款期限 还款方式

担保

方式

借款余额

（万元）

1 樊业才 4,322.16 2024.03.31 借款到期，一次性

偿还本息 无 4,322.16

2 张新昌 4,650.00 2024.06.30 借款到期，一次性

偿还本息 无 4,650.00

2、马现通、吴福生所持发行人股份是否存在实质的质押、担保等情形，是否

可能导致控制权发生变更。

截至本回复报告出具之日，马现通、吴福生所持公司股份未在工商行政管理

部门办理质押登记。

根据《中华人民共和国物权法》第二百二十六条规定，以基金份额、股权出

质的，当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出

质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权

自工商行政管理部门办理出质登记时设立。根据《中华人民共和国合同法》第四

十四条规定，依法成立的合同，自成立时生效。法律、行政法规规定应当办理批

准、登记等手续生效的，依照其规定。

据此，截至本回复报告出具之日，马现通、吴福生所持公司股份未在工商行

政管理部门办理质押登记，不存在有法律效力的股份质押或其他担保等情形，不

会导致控制权发生变更。

（七）除马现通与锐旗资本实际控制人李少杰之间存在借款关系外，公司实

际控制人与其他股东及其实际控制人之间是否存在借款、股份回购、质押担保、

近亲属等特殊关系

除马现通与锐旗资本实际控制人李少杰之间曾存在借款关系外，公司实际控

制人之一马现通与共同实际控制人吴福生之间、吴福生与张新昌之间存在尚未到

8-2-1-19

期的大额借款。具体借款情况详见本问题“一、发行人说明”之“（四）实际控

制人马现通认购股份借款的还款期限、还款方式、相关的债务担保方式等，是否

存在影响实际控制人股份权属的纠纷或潜在纠纷”所作回复。除前述借款关系外，

公司实际控制人马现通、吴福生与其他自然人股东以及机构股东及其实际控制人

之间不存在借款关系。

截至本回复报告出具之日，公司实际控制人马现通、吴福生与郑州雨韵、兴

豫生物、首正泽富、宁波汇众、中州蓝海曾签署的附条件恢复履行/效力的约定回

购义务之协议已彻底终止。截至本回复报告出具之日，公司实际控制人马现通、

吴福生与其他自然人股东以及机构股东及其实际控制人之间不存在股份回购、质

押担保等特殊关系。截至本回复报告出具之日，除招股说明书已披露的赵红军、

王亚杰、武智恒外，公司实际控制人马现通、吴福生与其他自然人股东以及机构

股东的实际控制人之间不存在近亲属等特殊关系。

（八）以本次股东大会前 6个月全部股份转让加权平均后的 8.07 元作为公允

价值的依据，模拟测算以增资前后一笔的股份转让价格作为公允价值对本次股份

支付费用及净利润的影响

1、股份支付确定公允价值的确定依据

《企业会计准则第 11 号—股份支付》第四条：“以权益结算的股份支付换取

职工提供服务的，应当以授予职工权益工具的公允价值计量。权益工具的公允价

值，应当按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定”。发行人股

份尚未在资本市场流通，计量日不能获得其在活跃市场上报价，并且授予日前 1

年以内也无外部机构投资者入股。2019 年 1 月虽引入外部机构投资者，但考虑到

公司引入 PE 时，公司已经决定要申报科创板 IPO，则鉴于开设科创板是在 2018

年 11 月初才宣布的，因此 2019 年 1 月时对该公司的估值已受到对该公司在科创

板上市预期的影响，从而与 2018 年 4 月授予日时的情况存在差异。

根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》第五十二条：“金融工

具不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得

出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参

考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相

8-2-1-20

同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。”考虑到

股权激励之前半年交易均为双方自愿交易、交易价格较为公允，以前六个月的平

均价格计算符合企业会计准则的规定。具体计算过程如下：

时间 转让

方 受让方

转让或

增资价

格（元）

转让或

增资数

量(万元/

股)

交易金

额 作价依据

资金

来源

原因/背

景

2017/11/23 樊业

才 冯为民 13.50 20.00 270.00

双方协商

自有 互为需

要

2017/11/24 孟建

胜 冯为民 8.70 22.40 194.88 自有

互为需

要

2017/11/24 董建

强 冯为民 9.00 41.00 369.00 自有

互为需

要

2017/11/28 焦阳 史永斌 8.00 20.00 160.00 自有 互为需

要

2018/1/26 王秀

清 胡江平 7.00 30.00 210.00

双方协商

自有

互为需

要，投资

2018/1/26 王秀

清 张伟 7.00 20.00 140.00 自有

2018/1/26 王秀

清 马贞亮 7.00 82.40 576.80 自有

2018/1/26 王秀

清 龚绍东 7.00 17.00 119.00 自有

合计 8.07 252.80 2,039.68

2、测算以增资前后一笔股份转让价格作为公允价值的影响

项目 时间 转让

方

受让

方

转让或

增资价

格（元）

账面已

确认股

份支付

（万元）

测算需要

确认股份

支付费用

（万元）

股份支付

费用影响

（万元）

净利润影

响（万元）

增资前一

次转让 2018/1/26

王秀

清

龚绍

东等

四人

7.00 4,605.00 3,000.00 -1,605.00 1,605.00

增资后一

次转让 2018/5/28

武智

恒

李少

杰 12.00 4,605.00 10,500.00 5,895.00 -5,895.00

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对股份代持清理事项，申报会计师核查比例为 100%，具体执行的核查程序

8-2-1-21

如下：

1、查阅了发行人审议 2018 年股权激励相关事项的股东大会会议资料、董事

会会议资料；

2、获取并查阅了 2018 年股权激励涉及 136 名实际股东出具的《确认函》、133

名实际股东与 12 名登记股东签署的《股份转让协议》，以及 3 名离职的实际股东

相关的离职审批文件；

3、获取并核查了 12 名登记股东认购激励股份期间的相关银行流水，12 名登

记股东向 136 名实际股东支付股份转让款的支付凭证；

4、访谈了马现通、吴福生、12 名登记股东；

5、获取了马现通、吴福生的《承诺函》并取得发行人关于清理代持情况的说

明；

6、取得了马现通、吴福生出具的关于个人债务情况的说明、相关《借款协议》、

二人债权人填写的《调查表》、公司股东出具关于与马现通、吴福生是否存在债权

债务、股份回购、质押担保、近亲属等特殊关系的承诺确认函、《5%以上自然人

股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员调查表》；

7、重新测算确认的股份支付费用，复核相关账务处理；

8、访谈股东大会前 6 个月股份转让的人员，确认股权转让真实背景，交易价

格的公允性；

9、聘请由具有证券期货相关业务评估资质的北京华亚正信资产评估有限公司

遵循独立、客观、公正、科学的执业原则，采用期权定价模型，按照必要的评估

程序对其公允价值进行了评估，评估结果与本次确认股份支付价格时的发行人公

允价值不存在重大差异。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、清理代持过程中不存在其他权属争议、纠纷或潜在纠纷，代持清理系双方

8-2-1-22

真实意思表示，发行人及其实际控制人、12名登记股东、136名实际股东不存在其

他利益安排；

2、133名员工同意与登记股东解除股权代持关系并退出并非表明其对公司发

展或上市无信心，系因员工持股平台未能及时设立，为配合发行人上市进程，且

拟上市主体股东间委托持股等特殊安排难以得到法律保护而同意清理，代持清理

真实，为员工真实意愿，员工可在发行人上市后根据个人意愿参与上市公司筹划

的战略配售或上市后的股权激励，采用合法合规的方式持有发行人股份，发行人

及其实际控制人不存在具体明确地对员工的其他任何方式的利益补偿；

3、2018年8月相关登记股东和实际股东的出资过程、资金来源、资金划转记

录、代持协议等情况已在本题作出回复；

4、实际控制人之一马现通认购股份借款的还款期限、还款方式、相关的债务

担保方式等已作出回复，截至本回复报告出具之日，发行人共同实际控制人不存

在导致其控制权可能发生变更的重大权属纠纷；

5、除吴福生与马现通系发行人共同实际控制人之外，实际控制人之一马现通

认购股份借款的债权人与发行人或发行人实际控制人不存在其他利益安排；

6、截至本回复报告出具之日，马现通、吴福生所持发行人股份未在工商行政

管理部门办理质押登记，不存在有法律效力的股份质押或其他担保等情形，不存

在可能导致控制权发生变更之情形；

7、除本回复报告已披露的情形外，发行人实际控制人与其他股东及其实际控

制人之间不存在借款、股份回购、质押担保、近亲属等特殊关系；

8、以本次股东大会前 6 个月全部股份转让加权平均后的 8.07 元作为公允价

值的依据，已模拟测算以增资前后一笔的股份转让价格作为公允价值对本次股份

支付费用及净利润的影响。股份支付公允价值确定依据充分，股份支付费用核算

方法与结果合理，公司股份支付事项相关会计处理符合会计准则相关规定。

问题 5

发行人曾与郑州雨韵、中州蓝海、首正泽富、宁波众汇、兴豫生物等外部投

资者有过特殊利益安排的约定，其中约定业绩承诺条款。且 2019年 1月公司增资

8-2-1-23

过程中，发行人及子公司电子产品、云安大数据向马现通、吴福生提供连带责任

担保，对其《投资协议书之补充协议》中约定的回购义务承担保证责任，该项关

联担保未及时履行审议决策程序。樊业才曾作为发行人对赌协议的当事人、李爱

峰仍作为发行人对赌协议的当事人。保荐机构核查发现，公司与林耐投资签署的

包含对赌等特殊安排条款的协议中关于投资选择权的条款已得到实际履行，公司

与高科创投签署的包含对赌等特殊安排条款的协议中关于回购义务的条款已得到

实际履行，除前述情形外，公司历史沿革中存在的包含对赌等特殊安排条款的协

议均以签署终止协议的方式予以终止。

请发行人说明：（8）测算触发对赌条款对相关合同当事人、对发行人的影响，

充分揭示相关风险，必要时做重大事项提示。

请保荐机构、申报会计师对上述事项（8）进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

测算触发对赌条款对相关合同当事人、对发行人的影响，充分揭示相关风险，

必要时做重大事项提示

鉴于，截至本回复报告出具之日，公司、马现通、吴福生与外部投资者签署

的对赌协议均已彻底解除，不存在触发对赌协议约定回购等的条件。以下测算均

按照公司首次申报时相关对赌协议的状态（马现通、吴福生与外部投资者签署的

对赌协议尚未彻底解除）进行测算。

测算对赌条款对合同当事人及公司的影响基于以下假设条件：

1、假设公司本次科创板 IPO 终止审核日期为 2020 年 6 月 30 日；

2、假设公司审计报告出具日为各年度 5 月 31 日。

基于上述假设条件，测算并分析触发对赌条款对合同当事人及公司的影响具

体如下：

1、郑州雨韵

根据公司与郑州雨韵对赌协议约定，对赌协议签订两年内郑州雨韵或马现通

8-2-1-24

均可向对方提出回购申请。因未明确约定业绩承诺条件，假设未能实现上市或对

赌协议签订两年期满之日郑州雨韵向公司实际控制人马现通、吴福生提出回购要

求，则影响如下：

单位：万元

回购触发

条件 投入时间

外部投资者

投入金额 回购时间

实际控制人

回购支付投

资款

实际控制人回

购支付补偿款

依据年利率

实际控制

人回购支

付补偿款

实际控制人

回购支付款

项合计

本次未能实

现上市 2019/1/16 2,985.00 2020/6/30 2,985.00 8.00% 352.23 3,337.23

对赌协议签

订两年期满 2019/1/16 2,985.00 2021/1/15 2,985.00 8.00% 484.23 3,469.23

2、中州蓝海

根据公司与中州蓝海对赌协议约定，明确约定回购触发条件为：公司未能达

到承诺的净利润金额或自投资之日起 36 个月之日（期满日）未能实现中国境内首

发上市或中州蓝海未能通过其他方式实现投资退出，若触发前述条件中州蓝海可

向公司实际控制人马现通、吴福生提出回购要求，则影响如下：

单位：万元

回购触发

条件 投入时间

外部投资者

投入金额 回购时间

实际控制人

回购支付投

资款

实际控制人

回购支付补

偿款依据年

利率

实际控制

人回购支

付补偿款

实际控制人

回购支付款

项合计

本次未能实现

上市 2019/2/1 5,490.00 2020/6/30 5,490.00 12.00% 929.54 6,419.54

2019 年业绩

未达承诺 2019/2/1 5,490.00 2020/5/31 5,490.00 12.00% 875.39 6,365.39

2020 年业绩

未达承诺 2019/2/1 5,490.00 2021/5/31 5,490.00 12.00% 1,534.19 7,024.19

2021 年业绩

未达承诺 2019/2/1 5,490.00 2022/5/31 5,490.00 12.00% 2,192.99 7,682.99

对赌条款回购

款满 2019/2/1 5,490.00 2022/1/31 5,490.00 12.00% 1,976.40 7,466.40

3、首正泽富

根据公司与首正泽富对赌协议约定，明确约定回购触发条件为：任一年度净

利润未达当年度承诺净利润 60%或 2020 年 12 月 31 日前未实现境内 IPO 或其控

8-2-1-25

股股东、实控人发生重大违法违规行为对上市产生不利影响等情形，若触发前述

条件首正泽富可向公司实际控制人马现通、吴福生提出回购要求，则影响如下：

单位：万元

回购触发

条件 投入时间

外部投资者

投入金额 回购时间

实际控制人

回购支付投

资款

实际控制人回

购支付补偿款

依据年利率

实际控制

人回购支

付补偿款

实际控制人

回购支付款

项合计

本次未能实

现上市 2019/2/11 1,995.00 2020/6/30 1,995.00 12.00% 331.22 2,326.22

2019 年业绩

未达承诺 2019/2/11 1,995.00 2020/5/31 1,995.00 15.00% 389.43 2,384.43

2020 年业绩

未达承诺 2019/2/11 1,995.00 2021/5/31 1,995.00 15.00% 688.68 2,683.68

对赌条款回

购款满 2019/2/11 1,995.00 2020/12/31 1,995.00 12.00% 451.91 2,446.91

4、宁波众汇

根据公司与宁波众汇对赌协议约定，明确约定回购触发条件为：任一年度净

利润未达当年度承诺净利润 60%或或 2020 年 12 月 31 日前未实现境内 IPO 或其

控股股东、实控人发生重大违法违规行为对上市产生不利影响等情形，若触发前

述条件宁波众汇可向公司实际控制人马现通、吴福生提出回购要求，则影响如下：

单位：万元

回购触发

条件 投入时间

外部投资者

投入金额 回购时间

实际控制人

回购支付投

资款

实际控制人回

购支付补偿款

依据年利率

实际控制

人回购支

付补偿款

实际控制人

回购支付款

项合计

本次未能实

现上市 2019/2/11 300.00 2020/6/30 300.00 12.00% 49.81 349.81

2019 年业绩

未达承诺 2019/2/11 300.00 2020/5/31 300.00 15.00% 58.56 358.56

2020 年业绩

未达承诺 2019/2/11 300.00 2021/5/31 300.00 15.00% 103.56 403.56

对赌条款回

购款满 2019/2/11 300.00 2020/12/31 300.00 12.00% 67.96 367.96

5、兴豫生物

根据公司与兴豫生物对赌协议约定，明确约定回购触发条件为：未完成业绩

承诺任一项的 60%，或自信大捷安完成兴豫生物持股登记之日起 24 个月或信大

捷安 2020 年度审计报告出具之日起 20 个工作日（以两者孰晚为准）未实现境内

8-2-1-26

IPO 或未通过其他方式退出，若触发前述条件兴豫生物可向公司实际控制人马现

通、吴福生提出回购要求，则影响如下：

单位：万元

回购触发

条件 投入时间

外部投资者

投入金额 回购时间

实际控制人

回购支付投

资款

实际控制人回

购支付补偿款

依据年利率

实际控制

人回购支

付补偿款

实际控制人

回购支付款

项合计

本次未能实

现上市 2019/2/2 1,500.00 2020/6/30 1,500.00 12.00% 253.48 1,753.48

2019 年业绩

未达承诺 2019/2/2 1,500.00 2020/5/31 1,500.00 15.00% 298.36 1,798.36

2020 年业绩

未达承诺 2019/2/2 1,500.00 2021/5/31 1,500.00 15.00% 523.36 2,023.36

对赌条款回

购款满 2019/2/2 1,500.00 2021/6/20 1,500.00 12.00% 428.55 1,928.55

综上，各外部投资者对赌条款中的约定条款存在差异，但均约定“未能实现

上市”条款，若本次申报未能实现上市，各外部投资者可能要求实际控制人马现

通、吴福生履行回购义务，则实际控制人马现通、吴福生将履行股份回购义务将

支付回购投资款 12,270.00 万元，支付补偿款 1,916.28 万元，具体如下：

单位：万元

投资者 投入时间 投入金额 回购时间

实际控制人

回购支付投

资款

实际控制人回

购支付补偿款

依据年利率

实际控制

人回购支

付补偿款

实际控制人

回购支付款

项合计

郑州雨韵 2019/1/16 2,985.00 2020/6/30 2,985.00 8.00% 352.23 3,337.23

中州蓝海 2019/2/1 5,490.00 2020/6/30 5,490.00 12.00% 929.54 6,419.54

首正泽富 2019/2/11 1,995.00 2020/6/30 1,995.00 12.00% 331.22 2,326.22

宁波众汇 2019/2/11 300.00 2020/6/30 300.00 12.00% 49.81 349.81

兴豫生物 2019/2/2 1,500.00 2020/6/30 1,500.00 12.00% 253.48 1,753.48

小计 12,270.00 12,270.00 1,916.28 14,186.28

截至本回复报告出具之日，马现通、吴福生曾签署的包含对赌等条款的协议

均予以彻底终止。不存在触发相关回购条款的情形，亦不存在对相关合同当事人、

对公司产生影响的情形，因此，无需揭示相关风险，无需做重大事项提示。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

8-2-1-27

会计师实施了如下核查程序：

查阅了公司签署的所有包含业绩对赌、股份回购等条款的相关协议、担保协

议等文件。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

截至本回复报告出具之日，马现通、吴福生曾签署的包含对赌等条款的协议

均予以彻底终止。不存在触发相关回购条款的情形，亦不存在对相关合同当事人、

对公司产生影响的情形，因此，无需揭示相关风险，无需做重大事项提示。

问题 7

招股说明书披露，信安志合为公司的员工持股平台，占公司总股本的 2.04%，

报告期内发生多次增资及股权转让情况，且价格差异较大。

请发行人说明：（6）报告期内，员工持股平台内部股东及各股东股份的增减

变动情况，涉及增资及退出的，增资及退出的背景、每股价格及公允性、股份支

付确认情况，是否存在应确认股份支付未确认的情况；（7）逐项说明报告期内历

次股权增资及转让双方的身份，价格的公允性，以及是否属于应确认股份支付而

未确认的情形。

请保荐机构、申报会计师对上述事项（6）（7）进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）报告期内，员工持股平台内部股东及各股东股份的增减变动情况，涉

及增资及退出的，增资及退出的背景、每股价格及公允性、股份支付确认情况，

是否存在应确认股份支付未确认的情况

报告期内，员工持股平台内部合伙人变动情况、交易背景和转让价格情况如

下：

序

号 转让时间

转让

方

受让

方 交易背景

交易金额

（元）

转让份

额（%）

转让价格

（元/份

额）

价格公

允性

8-2-1-28

序

号 转让时间

转让

方

受让

方 交易背景

交易金额

（元）

转让份

额（%）

转让价格

（元/份

额）

价格公

允性

1 2016 年 7

月 王超

石淑

英

转 让 方

2016年5月

19 日离职

60,000.00 1.00 1.00 以入伙

时的实

际出资

价格转

让，价

格公

允。

2 2016 年 9

月 王东

转 让 方

2016年9月

14 日离职

40,000.00 0.67 1.00

3 2017 年 8

月

张重

磊

转 让 方

2017年8月

15 日离职

96,000.00 1.60 1.00

合计 196,000.00 3.27

根据信安志合《合伙协议书》的约定，在信大捷安上市后，除中国证监会及

上交所等监管部门有特殊要求外，合伙企业持有的信大捷安股份自公司上市之日

起锁定 36 个月（即禁售期）。执行事务合伙人有权根据中国证监会及上交所的要

求或相关法律法规的规定对该禁售期进行调整并有权代表合伙企业做出相关承诺。

除《合伙协议书》有特殊约定外，在信大捷安成功上市前及在合伙企业持有的信

大捷安股份禁售期间内，原则上不允许合伙人退伙，但因发生合伙人从公司主动

离职、被公司辞退或在公司绩效考评不合格等客观事由，该合伙人应当退伙。退

伙事由实际发生之日为退伙生效日。在信大捷安成功上市前及在合伙企业持有的

信大捷安股份禁售期间内退伙的，退伙时其全部财产份额应由执行事务合伙人或

其指定的其他合伙人受让，且转让价格应按退伙人入伙时的实际出资价格进行结

算。

报告期内，信安志合内部合伙人变动情形均系员工离职后将其持有的信安志

合股权份额按《合伙协议书》约定以入伙时的实际出资价格转让给信安志合执行

事务合伙人石淑英，该等变动完成后，信安志合内部合伙人情况如下：

序号 合伙人姓

名

认缴出资

额（万元）

实缴出资

额（万元）

出资比例

（%） 合伙人类别 职务

1 石淑英 229.20 229.20 38.20 普通合伙人 副总经理、董事会

秘书

2 何骏 150.00 150.00 25.00 有限合伙人

董事、副总经理、

密钥管理中心主

任

3 张鲁国 12.00 12.00 2.00 有限合伙人 研发中心副总经

理

8-2-1-29

序号 合伙人姓

名

认缴出资

额（万元）

实缴出资

额（万元）

出资比例

（%） 合伙人类别 职务

4 苏庆会 12.00 12.00 2.00 有限合伙人

研发中心副总经

理、集成电路设计

室主任

5 刘长河 10.40 10.40 1.73 有限合伙人 董事、常务副总经

理

6 韩秀德 10.40 10.40 1.73 有限合伙人 行业技术总监

7 梁松涛 10.40 10.40 1.73 有限合伙人

大数据安全防护

研究院院长、移动

安全实验室主任

8 刘鑫 10.40 10.40 1.73 有限合伙人 深圳分公司总经

理

9 周金 10.40 10.40 1.73 有限合伙人 营销中心总经理

10 沈坚 10.40 10.40 1.73 有限合伙人 营销中心副总经

理

11 杨佩 10.40 10.40 1.73 有限合伙人 人力行政总监

12 武宗品 9.60 9.60 1.60 有限合伙人 研发中心副总经

理

13 曹剑 9.60 9.60 1.60 有限合伙人 总经理助理、采购

部经理

14 孙晓鹏 8.00 8.00 1.33 有限合伙人

研发中心副总经

理、网络安全产品

总监

15 刘武忠 8.00 8.00 1.33 有限合伙人 架构师、硬件开发

工程师

16 廖正赟 8.00 8.00 1.33 有限合伙人 副总经理、总架构

师

17 李顶占 8.00 8.00 1.33 有限合伙人 软件开发工程师

18 胡双双 8.00 8.00 1.33 有限合伙人 项目经理

19 周吉祥 6.00 6.00 1.00 有限合伙人 架构师

20 朱锦锋 6.00 6.00 1.00 有限合伙人 区域销售总监

21 赵纪增 4.80 4.80 0.80 有限合伙人 技术支持中心总

经理

22 韩金池 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 PC 应用开发部经

理

23 王志虎 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 Java 开发工程师

24 吴少龙 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 技术支持大区经

理

25 逯龙震 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 区域销售总监

26 李永茂 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 区域销售总监

27 李炎伟 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 售前技术支持工

程师

28 李二广 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 政务产品线副总

经理

29 姜景阳 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 行业解决方案高

级工程师

8-2-1-30

序号 合伙人姓

名

认缴出资

额（万元）

实缴出资

额（万元）

出资比例

（%） 合伙人类别 职务

30 蒋建召 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 生产部经理

31 王俊刚 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 生产中心总经理、

产品检验部经理

32 葛东霞 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 总经理办公室主

任

33 刘桂勤 4.00 4.00 0.67 有限合伙人 财务管理部经理

合计 600.00 600.00 100.00 - -

综上所述，公司员工持股平台信安志合内部合伙人变动情形均系员工离职后

将其持有的信安志合股权份额按《合伙协议书》约定以入伙时的实际出资价格转

让给信安志合执行事务合伙人石淑英，转让价格公允。前述转让背景是基于合伙

人离职而非基于股权激励的目的，因此不适用《企业会计准则第 11 号——股份支

付》的相关规定，不应确认为股份支付，亦不存在应确认股份支付未确认的情况。

（二）逐项说明报告期内历次股权增资及转让双方的身份，价格的公允性，

以及是否属于应确认股份支付而未确认的情形

1、报告期内公司共存在 3 次增资，历次增资时投资者身份、价格的公允性及

是否属于股份支付情形如下：

序

号

增资时

间 投资者 投资者身份

认购股

份（万

股）

增资

价格

（元/

股）

价格公

允性

是否属于

股份支付

不属于股份

支付原因

1 2017年

2月

武智恒 外部投资者 236.00 15.00 结合公

司行业、

发展等

协商定

价，具有

公允性

否

增资价格公

允，除本次增

资外公司与

武智恒、胡江

平及其关联

方不存在其

他关联关系

胡江平 外部投资者 20.00 15.00

8-2-1-31

序

号

增资时

间 投资者 投资者身份

认购股

份（万

股）

增资

价格

（元/

股）

价格公

允性

是否属于

股份支付

不属于股份

支付原因

马贞亮

现任董事

（增资时为

外部投资者）

44.00 15.00 否

与本次增资

价格与外部

投资者增资

价格相同，价

格具有公允

性；公司未承

担授予权益

工具或者以

权益工具为

基础确定的

负债义务

2 2018年

7月

马现通

法定代表人、

控股股东、实

际控制人、董

事长、总经理

1,125.00

5.00

本次增

资公允

价参考

股东大

会前6个

月股份

转让加

权平均

后价格

8.07元，

增资价

格5元与

8.07元存

在差异

是 -

刘熙胖 副总经理、核

心技术人员 50.00

刘长河 副总经理、核

心技术人员 50.00

雷宇龙 在职员工 30.00

廖正赟 核心技术人

员 30.00

李鑫 核心技术人

员 30.00

彭金辉 核心技术人

员 30.00

卫志刚 在职员工 25.00

李盈青 在职员工 25.00

苏庆会 核心技术人

员 25.00

孙晓鹏 核心技术人

员 25.00

周金 在职员工 30.00

王广华 在职员工 25.00

3 2019年 郑州雨韵 外部机构投 199.00 15.00 结合公 否 增资价格公

8-2-1-32

序

号

增资时

间 投资者 投资者身份

认购股

份（万

股）

增资

价格

（元/

股）

价格公

允性

是否属于

股份支付

不属于股份

支付原因

2月 锐旗资本 资者 100.00 司行业、

发展等

协商定

价，具有

公允性

允；除本次增

资外公司与

本次新增投

资者不存在

其他关联关

系

宁波众汇 20.00

首正泽富 133.00

兴豫生物 100.00

杨金高科 133.00

中州蓝海 投资机构 366.00 与本次增资

价格与外部

投资者增资

价格相同，价

格具有公允

性；公司未承

担授予权益

工具或者以

权益工具为

基础确定的

负债义务

刘鑫 在职员工 25.00

马贞亮

现任董事（增

资时为外部

投资者）

124.00

如上表所示，2018 年 7 月公司向马现通等高管、核心人员等定向增发价格低

于股东大会前 6 个月股份转让加权平均后价格 8.07 元，公司根据《企业会计准则

11 号——股份支付》规定确认股份支付。除前述情况外，报告期内其他增资价格

公允，根据《企业会计准则 11 号——股份支付》规定无需确认股份支付。

2、报告期内公司发生多次股权转让行为，历次股权转让时双方身份、价格

的公允性及是否属于股份支付情形如下：

序

号

转让

时间

转让

方

转让方

身份 受让方

受让方

身份

转让（增

加）股份

（万股）

转让

价格

（元/

股）

价格公允

性

是否属

于股份

支付

不属于股份

支付的原因

2017年3月至2017年12月，挂牌期间股份转让

1

2017

年7月 左伟

诚 投资人 武智恒 投资人

2.00 4.50 转让均价

14.57元，

为双方协

商定价，

定价公

否

转让价格公

允，公司与出

让方和受让

方除投资关

系外，不存在

10.00 8.00

2017 20.00 16.00

8-2-1-33

序

号

转让

时间

转让

方

转让方

身份 受让方

受让方

身份

转让（增

加）股份

（万股）

转让

价格

（元/

股）

价格公允

性

是否属

于股份

支付

不属于股份

支付的原因

年8月

5.00 26.00

允，因交

易系统限

制，转让

价格不能

超过最近

一次交易

价格的2

倍，故分4

次转让

其他关联关

系

2

2017

年11

月

樊业

才

离任董

事

冯为民

公司董

事（已

离任）

20.00 13.50

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司未承担

授予权益工

具或者承担

以权益工具

为基础确定

的负债的义

务

孟建

胜

在职员

工 22.40 8.70

董建

强

监事会

主席

（已离

任）

41.00 9.00

焦阳 投资人 史永斌 投资人 20.00 8.00

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司与出让

方和受让方

除投资关系

外，不存在其

他关联关系，

未承担授予

权益工具或

者承担以权

益工具为基

础确定的负

债的义务

终止挂牌后第一次股份转让

3 2018

年1月

王秀

清 投资人

胡江平 投资人 30.00 7.00

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司与出让

方和受让方

除投资关系

外，不存在其

他业务关系，

未承担授予

权益工具或

者承担以权

益工具为基

础确定的负

债的义务

龚绍东 投资人 17.00 7.00

张伟 投资人 20.00 7.00

8-2-1-34

序

号

转让

时间

转让

方

转让方

身份 受让方

受让方

身份

转让（增

加）股份

（万股）

转让

价格

（元/

股）

价格公允

性

是否属

于股份

支付

不属于股份

支付的原因

马贞亮

现任董

事（增

资时为

外部投

资者）

82.40 7.00 否

公司未承担

授予权益工

具或者承担

以权益工具

为基础确定

的负债的义

务

终止挂牌后第二次股份转让

4 2018

年5月

武智

恒 投资人 李少杰 投资人 100.00 12.00

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司与出让

方和受让方

除投资关系

外，不存在其

他关联关系，

未承担授予

权益工具或

者承担以权

益工具为基

础确定的负

债的义务

终止挂牌后第三次股份转让

5 2018

年6月

冯为

民

离任董

事

葛元春

投资人 310.00 3.17

转让价格

为协商定

价，延期

偿还债

务，价格

公允

否

股权转让定

价具有合理

性，公司未承

担授予权益

工具或者承

担以权益工

具为基础确

定的负债的

义务

盛世

金泉

投资机

构 投资人 140.00 1.75

终止挂牌后第四次股份变动

6 2018

年7月

冯为

民

离任董

事 吴晓霞

冯为民

前妻 933.40

离婚

财产

分割

离婚财产

分割 否

离婚财产分

割

终止挂牌后第五次股份转让

8-2-1-35

序

号

转让

时间

转让

方

转让方

身份 受让方

受让方

身份

转让（增

加）股份

（万股）

转让

价格

（元/

股）

价格公允

性

是否属

于股份

支付

不属于股份

支付的原因

7 2018

年8月

赵晓

静 投资人 张新昌 投资人 32.00 20.00

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司与出让

方和受让方

除投资关系

外，不存在其

他关联关系，

未承担授予

权益工具或

者承担以权

益工具为基

础确定的负

债的义务

终止挂牌后第六次股份转让

8

2018

年10

月

武智

恒 投资人

郑州雨

韵

投资机

构 198.00 14.99

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司与出让

方和受让方

除投资关系

外，不存在其

他关联关系，

未承担授予

权益工具或

者承担以权

益工具为基

础确定的负

债的义务

终止挂牌后第七次股份转让

9

2018

年12

月

樊业

才

离任董

事 王泽龙 投资人 516.00 14.78

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司与出让

方和受让方

除投资关系

外，不存在其

他关联关系，

未承担授予

权益工具或

者承担以权

益工具为基

础确定的负

债的义务

终止挂牌后第八次股份转让

8-2-1-36

序

号

转让

时间

转让

方

转让方

身份 受让方

受让方

身份

转让（增

加）股份

（万股）

转让

价格

（元/

股）

价格公允

性

是否属

于股份

支付

不属于股份

支付的原因

10 20181

2月

高科

创投

投资机

构 吴福生

控股股

东、实

际控制

人、董

事

216.00 20.01

本次转让

为履行回

购约定

否

股权转让系

履行回购约

定，公司未承

担授予权益

工具或者承

担以权益工

具为基础确

定的负债的

义务

终止挂牌后第九次股份转让

11 2019

年1月

游学

伟 投资人 韩俊霞 投资人 32.00 3.00

转让价格

为协商定

价，价格

公允

否

公司与出让

方和受让方

除投资关系

外，不存在其

他关联关系，

未承担授予

权益工具或

者承担以权

益工具为基

础确定的负

债的义务

终止挂牌后第十次股份转让

12

2018

年12

月

樊业

才

离任董

事 张志军 投资人 122.24 5.00

转让价格

为协商定

价，抵偿

债务，价

格公允

否

股权转让定

价具有合理

性，公司未承

担授予权益

工具或者承

担以权益工

具为基础确

定的负债的

义务

2019

年1月

李少

杰 投资人

锐旗资

本

投资机

构 100.00 12.00

同一控制

权下股权

转让

否

同一控制体

系内股权转

让，公司与出

让方和受让

方除投资关

系外，不存在

其他关联关

系

8-2-1-37

据此，除上述已确认的股份支付外，发行人报告期内历次增资、股权转让中

不存在为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具情形，不适用《企业会计准

则第 11 号——股份支付》第二条“股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供

服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易”的规定，不存

在应确认股份支付而未确认的情况。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、查阅信安志合的工商档案、合伙协议、历次合伙份额转让协议和支付凭证；

2、访谈信安志合执行合伙人；

3、查阅发行人员工花名册，离职证明及流转单、劳动合同；

4、核查了发行人报告期内历次股权增资及转让的工商档案、协议，了解各次

股权变动的原因，各方作价的依据等；

5、根据员工花名册确认报告期内历次股权增资及转让、受让方的身份。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人员工持股平台内部合伙人变动情形均系员工离职后将其持有的信安

志合股权份额按《合伙协议书》约定以入伙时的实际出资价格转让给信安志合执

行事务合伙人石淑英。前述转让背景是基于合伙人离职而非基于股权激励的目的，

因此不适用《企业会计准则第 11 号——股份支付》的相关规定，不应确认为股份

支付，亦不存在应确认股份支付未确认的情况；

2、除已确认的股份支付外，发行人报告期内历次增资、股权转让中不存在为

获取职工和其他方提供服务而授予权益工具情形，不适用《企业会计准则第 11

号——股份支付》第二条“股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而

授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易”的规定，不存在应

确认股份支付而未确认的情况。

8-2-1-38

问题 14

招股说明书披露，公司对前五大客户销售占比分别为 49.78%、50.01%、62.34%

及 54.49%；公司销售存在直销、经销和代销，报告期内经销收入占比分别为 35.65%、

52.59%、32.78%及 40.78%；成都鼎桥通信技术股份有限公司同时为公司前五大客

户和前五大供应商。

请发行人披露：（1）区分不同销售渠道下报告期各期的前五大客户，包括名

称、销售额、主要的产品；（2）对于电信运营商客户，请细化披露对各省分公司

的销售额。

请发行人说明：（1）不同销售渠道下前五大客户在报告期各期的销售额及变

动情况，分析变动的原因；（2）公司与报告期各期主要经销、代销客户的合作历

史及客户的基本情况，包括成立时间、注册资本、股权结构、实际控制人或主要

股东、主营业务（代理销售的主要产品类型）、规模、经营状况、购买产品类型及

用途等，是否与发行人及其关联方存在关联关系；（3）不同类型产品的直销、经

销收入及其占比，是否存在同一类产品中兼有直销及经销模式的情况及其合理性；

（4）公司经营模式是否符合行业惯例，公司对经销商的选择标准，并结合报告期

内主要经销商的变动情况，分析公司与经销商之间的合作稳定性；（5）向主要经

销客户销售产品占其采购同类产品的比例，是否对发行人产品存在依赖；（6）公

司报告期内实际发生的退换货情况以及针对退换货采取的会计处理方式，是否存

在大量销售退回的情形；（7）报告期各期对成都鼎桥通信技术股份有限公司采购

与销售的主要产品名称、数量、金额，其同时成为公司主要供应商和主要客户的

原因及合理性，是否存在向其采购和销售相同产品的情形，相关交易合理性，是

否具备商业实质。

请保荐机构、申报会计师对上述事项及经销、代销客户终端销售实现情况及

期末库存的合理性进行核查，发表明确意见，并说明核查方式、核查过程、核查

比例、核查结论。

回复：

8-2-1-39

一、发行人披露

（一）区分不同销售渠道下报告期各期的前五大客户，包括名称、销售额、

主要的产品

报告期内，公司采取直销、经销、代销的方式进行产品销售。

1、报告期内前五大直销客户情况

单位：万元、%

年份 客户名称 销售金额 占比 主要销售的产品

2019 年

中国移动 6,626.99 16.90

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全通信模组、

安全手机、安全平板、安

全平台

中国联通 1,827.76 4.66

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全通信模组、

安全手机

中国电信 871.46 2.22

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全手机、安

全平板、安全平台

成都鼎桥通信技术有限

公司 757.93 1.93 普通手机

南瑞集团 729.88 1.86 安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡

合计 10,814.02 27.57

2018 年

中国移动 9,906.69 32.32

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全通信模组、

安全手机、安全平台

中国联通 3,688.65 12.03

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全通信模组、

安全手机、安全平台

中国电信 2,663.09 8.69

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全通信模组、

安全手机、安全平台

贵州省公安厅 832.91 2.72 安全智能 TF 卡、安全平

台

南瑞集团 729.62 2.38 安全智能 TF 卡

合计 17,820.96 58.14

2017 年

中国移动 5,292.75 24.27

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全手机、安

全平台

中国联通 1,746.68 8.01

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全手机、安

全平台

8-2-1-40

年份 客户名称 销售金额 占比 主要销售的产品

中国电信 513.66 2.35 安全智能 TF 卡、安全平

台

南瑞集团 394.73 1.81 安全智能 TF 卡

洛阳市公安局 359.80 1.65 安全平台

合计 8,307.62 38.09

2、报告期内前五大经销客户情况

单位：万元、%

年份 客户名称 销售金额 占比 主要销售的产品

2019 年

河南国虹通讯器材有限公司 5,742.88 14.65 安全手机

河南省长远电讯有限公司 2,077.31 5.30 安全手机

北京世纪高通科技有限公司 1,822.99 4.65 安全平台

郑州市蜂星通信设备有限公司 1,709.59 4.36 安全手机、安全平板

江西畅然科技发展有限公司 1,061.38 2.71 安全手机

合计 12,414.15 31.67

2018 年

深圳市睿策者科技有限公司 1,842.87 6.01

安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全手机、

安全平台

陕西龙佛数码科技发展有限公

司 1,009.66 3.29

安全智能薄膜卡、安全

智能 TF 卡、安全手机

河南国虹通讯器材有限公司 523.97 1.71 安全手机

广东德万信息科技有限公司 509.32 1.66 安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全平台

广州九鱼软件科技有限公司 430.43 1.41 安全智能 TF 卡、安全智

能薄膜卡、安全平台

合计 4,316.25 14.08

2017 年

山东达沃通信集团有限公司 1,401.78 6.43 安全手机

安徽铂坚电子有限公司 1,339.05 6.14 安全智能薄膜卡、安全

手机、安全平台

北京沣业科贸发展有限公司 1,124.51 5.16 安全平板

贵州黔竹汇君科技有限公司 609.35 2.79 安全智能 TF 卡、安全平

台

深圳市睿策者科技有限公司 516.26 2.37 安全智能 TF 卡、安全平

台

合计 4,990.95 22.89

3、报告期内前五大代销客户情况

8-2-1-41

报告期内，公司仅有一家代销客户为河南国宇通讯科技有限公司，具体情况

如下：

单位：万元、%

年份 客户名称 金额 占销售金额比例 主要销售产品

2019 年

2018 年 河南国宇通讯科技

有限公司

40.55 0.13 安全手机

2017 年 293.88 1.35

（二）对于电信运营商客户，请细化披露对各省分公司的销售额。

公司对电信运营商各省分公司的销售情况

单位：万元

运营商 2019 年 2018 年 2017 年

中国移

动

省份 金额 省份 金额 省份 金额

河南 4,504.42 广东 4,397.97 天津 2,564.10

陕西 1,388.24 河南 2,907.82 河南 1,589.41

湖南 196.03 天津 1,602.92 湖南 609.17

浙江 113.80 北京 246.55 甘肃 360.00

西藏 111.50 湖南 207.19 黑龙江 66.99

其他 313.00 其他 544.24 其他 103.08

小计 6,626.99 9,906.69 5,292.75

中国联

通

河南 1,603.75 河南 2,436.45 河南 1,199.27

江苏 224.01 江苏 758.62 浙江 191.96

广东 283.53 北京 182.53

北京 194.59 陕西 116.23

贵州 11.70 广东 51.80

其他 3.76 其他 4.89

小计 1,827.76 3,688.65 1,746.68

中国电

信

广东 553.48 河南 1,707.68 陕西 409.85

四川 183.96 辽宁 835.00 吉林 49.43

陕西 79.88 湖南 68.23 河南 28.83

宁夏 23.21 吉林 36.28 湖南 21.25

吉林 22.52 广东 10.76 江苏 4.30

8-2-1-42

运营商 2019 年 2018 年 2017 年

其他 8.41 其他 5.13 其他

小计 871.46 2,663.09 513.66

二、发行人说明

（一）不同销售渠道下前五大客户在报告期各期的销售额及变动情况，分析

变动的原因

1、不同销售渠道下前五大客户在报告期各期的销售额

详见本问题“一、发行人披露”之“（一）区分不同销售渠道下报告期各期

的前五大客户，包括名称、销售额、主要的产品”所作回复。

2、不同销售渠道下前五大客户在报告期各期的变动情况及变动原因

公司警务、政务、物联网客户群体基数较大，客户数量较多，分布较为分散，

最终用户的项目建设存在着明显的周期性因素，项目实施完成后，短期内同一最

终用户不会重复采购同类产品。

公司安全平台类产品存在技术更新周期，最终用户购买公司安全平台后，在

技术更新迭代前通常不会再发生同类采购，但公司最终用户黏性较高，安全平台

技术更新迭代时通常仍会继续采购公司的安全平台。

安全手机等安全智能终端也存在使用周期，一般为 2-3 年。因此，在最终用

户购买安全手机后的使用周期内通常只有零星采购，不会发生批量采购，在周期

结束后发生新的批量采购。

因此，不同销售渠道下前五大客户，存在较大的变动，符合公司产品的特性，

属于正常现象。报告期内，三大运营商均位于前五大直销客户中，系采用了合并

披露口径，对应的不同区域的最终用户较多所致。

（1）直销客户的变动情况及变动原因

2018 年直销客户较 2017 年直销客户变动原因分析

新增客户 新增原因 退出客户 退出原因

贵州省公安

厅 当期建设了贵州省公安厅新 洛阳市公安

2017 年洛阳市公安局移动警

务平台项目建设完成，项目存

8-2-1-43

一代移动警务平台项目 局 在更新换代周期

2019年直销客户较 2018 年直销客户变动原因分析

新增客户 新增原因 退出客户 退出原因

成都鼎桥通

信技术有限

公司

2019 年向公司批量采购华为

mate10 pro 手机

贵州省公安

厅

2018 年贵州省公安厅新一代

移动警务平台项目建设完成，

项目存在更新换代周期

（2）经销客户的变动情况及变动原因

2018 年经销客户较 2017 年经销客户变动原因分析

新增客户 新增原因 退出客户 退出原因

陕西龙佛数

码科技发展

有限公司

2018年陕西省公安移动警务

安全业务较为集中，安全智

能薄膜卡、安全手机产品销

售快速增长

山东达沃通

信集团有限

公司

公司安全智能终端产品（中兴天

机系列）终止合作

广东德万信

息科技有限

公司

2018年深圳市公安局等地市

移动警务安全业务较为集

中，安全接入网关类产品，

安全智能 TF 卡、安全智能

薄膜卡、安全 USB Key 产品

销售快速增长

北京沣业科

贸发展有限

公司

2017 年黑龙江省公安厅反恐总

队移动警务项目建设完成，项目

存在更新换代周期

广州九鱼软

件科技有限

公司

2018年广州市公安局移动警

务安全业务较为集中，安全

接入网关类产品，安全智能

TF 卡、安全智能薄膜卡、安

全USB Key产品销售快速增

长

安徽铂坚电

子有限公司

2017 年陕西省公安厅新一代移

动警务项目建设完成，项目存在

更新换代周期

河南国虹通

讯器材有限

公司

当期完成中国移动河南公司

安全手机、安全笔记本产品

销售

贵州黔竹汇

君科技有限

公司

2017 年贵阳市公安局移动警务

平台项目建设完成，项目存在更

新换代周期

2019年经销客户较 2018 年经销客户变动原因分析

新增客户 新增原因 退出客户 退出原因

河南省长远

电讯有限公

司

当期完成河南省纪委、税务、

警务行业的安全终端产品销

售

深圳市睿策

者科技有限

公司

2018 年为广东省新一代移动警

务集中建设期，项目存在更新换

代周期

北京世纪高

通科技有限

公司

当期完成西安市公安局新一

代移动警务平台建设项目

广州九鱼软

件科技有限

公司

2018 年广州市公安局移动警务

安全项目建设完成，项目存在更

新换代周期

郑州市蜂星

通信设备有

限公司

当期完成河南联通安全终端

类产品（安全手机）销售

广东德万信

息科技有限

公司

2018 年深圳市公安局移动警务

安全项目建设完成，项目存在更

新换代周期

8-2-1-44

江西畅然科

技发展有限

公司

当期完成江西移动安全终端

类产品（安全手机）销售

陕西龙佛数

码科技发展

有限公司

2018 年陕西省公安移动警务安

全项目建设完成，项目存在更新

换代周期

（3）代销客户的变动情况及变动原因

报告期内，公司仅有一家代销客户，代销客户的变动情况及变动原因如下：

2019年代销客户较 2018 年代销客户变动原因分析

退出客户 退出原因

河南国宇通讯科技有限公司

代销模式的存在具有阶段性和特殊性，主要是公司于 2015

年开始涉足安全智能手机，为快速打开市场，选择与河南国

宇通讯科技有限公司合作。随着公司安全智能终端产品直销

经销体系的建立，公司后续未采用代销模式。

（二）公司与报告期各期主要经销、代销客户的合作历史及客户的基本情况，

包括成立时间、注册资本、股权结构、实际控制人或主要股东、主营业务（代理

销售的主要产品类型）、规模、经营状况、购买产品类型及用途等，是否与发行人

及其关联方存在关联关系

1、公司与报告期各期主要经销客户的合作历史及基本情况

（1）2019 年前十名经销商情况：

序号 经销商类型 经销商名称

1 区域经销商 河南国虹通讯器材有限公司

2 区域经销商 河南省长远电讯有限公司

3 项目集成商 北京世纪高通科技有限公司

4 区域经销商 郑州市蜂星通信设备有限公司

5 区域经销商 江西畅然科技发展有限公司

6 区域经销商 成都龙翔通讯有限责任公司

7 区域经销商 上海耀煜电子科技有限公司

8 行业经销商 西安四叶草信息技术有限公司

9 行业经销商 湖南省康普通信技术有限责任公司

10 区域经销商 湖南盛唯贸易有限公司

①河南国虹通讯器材有限公司

公司名称 河南国虹通讯器材有限公司

8-2-1-45

成立时间 2008 年 5 月 27 日

合作历史 2018 年 11 月合作至今

注册资本 人民币 1,100 万元

股权结构 胡亚军持股 70%，蒋俊红持股 30%

实际控制人或主要股东 胡亚军

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 胡亚军、蒋俊红

主营业务

销售：通讯设备、家用电器、电子产品、仪器仪表、安

防产品、计算机软件及辅助设备；计算机软件的技术开

发、技术服务；信息技术咨询；安全技术防范工程；计

算机系统集成；通信工程施工；代办电信业务；智能家

居设计、安装及维修服务；房屋租赁；；场地租赁；电

动自行车、电动摩托车的销售、维修及售后服务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全、移动政务安全项

目

与发行人及其关联方的关联关系 无

②河南省长远电讯有限公司

公司名称 河南省长远电讯有限公司

成立时间 2004年 08月 10日

合作历史 2019年 9月合作至今

注册资本 人民币 2,000 万元

股权结构 蒋世胜持股 100%

实际控制人或主要股东 蒋世胜

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 蒋世胜、王玉镯

主营业务

销售：通信设备、电子产品、仪器仪表、安防产品、计

算机软件及辅助设备；计算机技术咨询；计算机信息系

统集成；通信工程施工。

规模 1-100人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全、移动政务安全项

目

与发行人及其关联方的关联关系 无

③北京世纪高通科技有限公司

公司名称 北京世纪高通科技有限公司

8-2-1-46

成立时间 2005年 09月 15日

合作历史 2019年 6月合作至今

注册资本 人民币 4,600 万元

股权结构 北京四维图新科技股份有限公司持股 90%，宁波梅山保税

港区亿德投资管理合伙企业（有限合伙）持股 10%

实际控制人或主要股东 北京四维图新科技股份有限公司

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 程鹏、景慕寒、戴东海、梁永杰、陈牧村

主营业务

技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售计算

机、软件及辅助设备；经济贸易咨询；技术进出口；测

绘服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE值在

1.4 以上的云计算数据中心除外）；计算机系统服务；经

营电信业务；互联网信息服务。

规模 200-500 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品，用于移动警务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

④郑州市蜂星通信设备有限公司

公司名称 郑州市蜂星通信设备有限公司

成立时间 2009 年 11 月 16 日

合作历史 2019 年 6 月合作至今

注册资本 人民币 1,100 万元

股权结构 陈平持股 100%

实际控制人或主要股东 陈平

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 陈平、陈强

主营业务

通讯器材、家用电器、计算机软硬件、办公自动设备的

销售；通信器材维修；通信器材维修及技术咨询；计算

机软硬件技术开发、技术咨询；计算机系统服务；展览

展示服务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全、移动政务安全项

目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑤江西畅然科技发展有限公司

公司名称 江西畅然科技发展有限公司

8-2-1-47

成立时间 2015 年 3 月 18 日

合作历史 2019 年 5 月合作至今

注册资本 人民币 1,000 万元

股权结构 李秀琼持股 21.67%，谈玲持股 30.00%，蒋雪峰持股

30.00%，曾博然持股 9.17%,曾子研持股 9.17%

实际控制人或主要股东 李秀琼

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 蒋雪峰、李秀琼

主营业务

计算机软件技术开发、技术服务、技术转让；计算机系

统集成；计算机网络工程、综合布线工程、建筑工程；

国内贸易

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑥成都龙翔通讯有限责任公司

公司名称 成都龙翔通讯有限责任公司

成立时间 1999 年 5 月 26 日

合作历史 2018 年 9 月合作至今

注册资本 人民币 5,000 万元

股权结构 刘世富持股 55%，宋平成持股 45%

实际控制人或主要股东 刘世富

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 刘世富、宋平成

主营业务

销售、维修通讯设备及配件；销售：家用电器、摄像器

材；家用视听设备，计算机、软件及辅助设备，电子产

品，日用杂品，医疗器械，食品，化妆品，服装鞋帽；

柜台租赁；技术咨询服务；货物进出口；广告发布代理；

普通货运；房屋租赁；软件开发；社会经济咨询；移动

电信服务。

规模 500 人以上

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑦上海耀煜电子科技有限公司

公司名称 上海耀煜电子科技有限公司

8-2-1-48

成立时间 2012年 08月 07日

合作历史 2019年 4月合作至今

注册资本 人民币 6,000 万元

股权结构 陆赞伟持股 55%，陆如伟 45%

实际控制人或主要股东 陆赞伟

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 陆赞伟、陆如伟

主营业务

从事电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、

技术服务，日用百货、箱包、饰品、服装、通信设备及

配件（除卫星广播电视地面接收设施）、金属材料、五

金交电、建筑装潢材料、计算机、软件及辅助设备（除

计算机信息系统安全专用产品）的批发、零售，商务信

息咨询，从事货物进出口及技术进出口业务。

规模 200-500 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑧西安四叶草信息技术有限公司

公司名称 西安四叶草信息技术有限公司

成立时间 2012年 08月 03日

合作历史 2019年 12月合作至今

注册资本 人民币 2,000 万元

股权结构

王涌持股 0.66%，西安鲁信尤洛卡股权投资中心合伙企业

（有限合伙）持股 3.05%，浙江如山新兴创业投资有限公

司持股 3.88%，北京基石信安创业投资有限公司持股

4.57%，诸暨如山汇安创业投资合伙企业（有限合伙）持

股 5.22%，关阿鹏持股 10.00%，上海云鑫创业投资有限

公司持股 10.87%，南通汇通企业管理合伙企业（有限合

伙）持股 20.59%，马坤持股 41.16%

实际控制人或主要股东 马坤

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员

马坤、蒋月军、秦少博、关阿鹏、郑玮、刘霄、冯春培、

朱程、武成军

主营业务

计算机软硬件的研制、开发、生产、销售；计算机网络

工程的设计、施工及技术服务、技术咨询；计算机系统

集成；计算机周边设备的研发及销售；IT 项目监理咨询、

设计、规划；多媒体软件开发；通讯产品（不含地面卫

星接收设施）的销售；电子产品的研制、开发、生产、

销售及安装；货物及技术的进出口经营。

规模 100-200 人

经营状况 正常经营

8-2-1-49

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑨湖南省康普通信技术有限责任公司

公司名称 湖南省康普通信技术有限责任公司

成立时间 1996年 09月 19日

合作历史 2019年 12月合作至今

注册资本 人民币 10,100 万元

股权结构 湖南省通信产业服务有限公司持股 100%

实际控制人或主要股东 湖南省通信产业服务有限公司

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员

徐登峰、刘罗栓、粟国辉、朱锴谋、袁治、王文祥、陈

斌、刘灿

主营业务

电子、通讯产品软、硬件的技术开发、技术转让、技术

咨询、技术服务及销售；计算机、软件及辅助设备、通

讯设备的销售及其它国内贸易；经营进出口业务。电子、

通讯产品软、硬件的技术开发、技术转让、技术咨询、

技术服务及销售；计算机、软件及辅助设备、通讯设备

的销售及其它国内贸易；经营进出口业务。

规模 1-100人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑩湖南盛唯贸易有限公司

公司名称 湖南盛唯贸易有限公司

成立时间 2014 年 6 月 3 日

合作历史 2017 年 6 月合作至今

注册资本 人民币 2,000 万元

股权结构 刘峰持股 80%,杜刚持股 20%

实际控制人或主要股东 刘峰

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 刘峰、杜刚

主营业务

通讯终端设备、计算机零配件、软件、办公设备耗材、

日用百货、通讯设备及配套设备的批发；工艺品、文化

用品、办公用品、计算机、计算机软件、通信设备、计

算机辅助设备、预包装食品、手机、家用电器、电子产

品的销售；广告制作服务、发布服务、国内代理服务；

信息技术咨询服务；移动电信业务代理服务；文化活动

8-2-1-50

的组织与策划；会议及展览服务；企业管理服务；市场

营销策划服务；路牌、路标、广告牌安装施工；广告设

计。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

（2）2018 年度前十名经销商情况：

序号 经销商类型 经销商名称

1 区域经销商 深圳市睿策者科技有限公司

2 区域经销商 陕西龙佛数码科技发展有限公司

3 区域经销商 河南国虹通讯器材有限公司

4 区域经销商 广东德万信息科技有限公司

5 区域经销商 广州九鱼软件科技有限公司

6 区域经销商 黑龙江掌控信息技术有限公司

7 区域经销商 甘肃智翔电子科技有限公司

8 区域经销商 广州德材信息技术有限公司

9 区域经销商 重庆五季工贸有限公司

10 区域经销商 成都龙翔通讯有限责任公司

①深圳市睿策者科技有限公司

公司名称 深圳市睿策者科技有限公司

成立时间 2011 年 7 月 15 日

合作历史 2013 年 12 月合作至今

注册资本 人民币 1,190.6179 万元

股权结构

卢修学持股 50.39%，汤依春持股 33.60%，深圳市高新技

术产业园区服务中心（深圳市科技金融服务中心）持股16.01%

实际控制人或主要股东 卢修学

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 卢修学、汤依春

主营业务

计算机软件、计算机、安防产品、监控设备、电子产品

的技术开发、技术咨询及销售；信息系统集成服务；信

息技术开发及技术咨询；网络技术开发及技术咨询；通

信工程、安防工程、楼宇智能化工程、机电工程、防雷

工程、自动化工程的设计与施工；投资管理。安防产品

的生产

8-2-1-51

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

②陕西龙佛数码科技发展有限公司

公司名称 陕西龙佛数码科技发展有限公司

成立时间 2003 年 6 月 27 日

合作历史 2018 年 6 月合作至今

注册资本 人民币 1,080 万元

股权结构 韦海婷持股 60%，武健斌持股 40%

实际控制人或主要股东 韦海婷

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 韦海婷、武健斌

主营业务

电视监控系统、防盗防火报警系统、智能楼宇系统、停

车管理系统、公共广播系统、计算机网络、光纤、微波

通讯、室内外装饰装修、建筑智能化工程的设计、系统

集成、咨询、服务及软件开发；机电设备、中央空调、

通风管道的设计、销售、安装施工；监控器材、报警器

材、电子产品、电气设备、钢杆及照明设备的销售及安

装；电力工程总承包。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

③河南国虹通讯器材有限公司

详见本问题“二、发行人说明”之“（二）”之“1、公司与报告期各期主要经

销客户的合作历史及基本情况”之“（1）2019 年前十名经销商情况”所作回复。

④广东德万信息科技有限公司

公司名称 广东德万信息科技有限公司

成立时间 2016年 9年 18日

合作历史 2016年 12月合作至今

注册资本 人民币 1,000 万元

8-2-1-52

股权结构 余满芬持股 100%

实际控制人或主要股东 余满芬

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 赵亚辉、余满芬

主营业务

软件开发；安全技术防范系统设计、施工、维修；安全

技术防范产品零售；安全技术防范产品批发；安全生产

技术服务；计算机信息安全产品设计；计算机零配件零

售；软件批发；计算机零售；软件零售；电子元器件零

售；电子产品零售；信息系统集成服务；科技信息咨询

服务；信息电子技术服务；信息技术咨询服务；商品信

息咨询服务；软件服务；安全系统监控服务；网络技术

的研究、开发；计算机技术开发、技术服务；软件测试

服务；电子工程设计服务；商品批发贸易；商品零售贸

易；互联网商品销售；互联网商品零售；

规模 1-100人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑤广州九鱼软件科技有限公司

公司名称 广州九鱼软件科技有限公司

合作历史 2015 年 5 月合作至今

成立时间 2014 年 9 月 23 日

注册资本 人民币 500 万元

股权结构 陈逸涛持股 60%，申凯持股 40%

实际控制人或主要股东 陈逸涛

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 陈逸涛、申凯

主营业务

软件开发；软件服务；软件批发；软件零售；计算机技

术开发、技术服务；计算机零配件批发；计算机网络系

统工程服务；信息电子技术服务；信息技术咨询服务；

信息系统集成服务；通信系统工程服务；通信设施安装

工程服务；数据处理和存储服务；数字动漫制作；游戏

软件设计制作；地理信息加工处理；计算机及通讯设备

租赁；移动电信业务代理服务；固定电话业务代理服务；

固定宽带业务代理服务；固网代收费代理服务；网络技

术的研究、开发；计算机和辅助设备修理；通讯设备修

理；其他办公设备维修；通信线路和设备的安装；监控

系统工程安装服务；电子自动化工程安装服务；电子设

备工程安装服务；智能化安装工程服务；楼宇设备自控

系统工程服务；保安监控及防盗报警系统工程服务；智

能卡系统工程服务；广播系统工程服务；安全技术防范

8-2-1-53

系统设计、施工、维修；

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑥黑龙江掌控信息技术有限公司

公司名称 黑龙江掌控信息技术有限公司

成立时间 2017 年 11 月 2 日

合作历史 2017 年 10 月合作至今

注册资本 人民币 500 万元

股权结构 吕品田持股 60%，吕春龙持股 40%。

实际控制人或主要股东 吕品田

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 吕春龙、吕品田

主营业务

计算机软硬件技术开发、技术咨询、技术转让、技术服

务,信息系统设计服务，计算机系统集成服务，计算机运

行维护，电子自动化工程安装服务，安全防范工程，监

控系统的安装；研发、销售:电子产品、通信设备；数据

处理和存储服务，计算机及通信设备租赁服务；货物及

技术进出口。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目、移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑦甘肃智翔电子科技有限公司

公司名称 甘肃智翔电子科技有限公司

成立时间 2010 年 7 月 14 日

合作历史 2016 年 12 月合作至今

注册资本 人民币 1,000 万元

股权结构 张兴智持股 88%，朱瑞雪持股 12%

实际控制人或主要股东 张兴智

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 张兴智、朱瑞雪

8-2-1-54

主营业务

计算机系统集成；网络设备安装与维护；计算机技术服

务与技术咨询；软件开发及技术服务；办公自动化设备

及家具的批发零售；智能网络控制系统、电子设备的设

计及安装；LED 电子屏销售、设计、安装及维护；网络

系统工程设计与安装；安全防范设备的安装与维护；智

能交通系统、车载驾证识别系统、多媒体教学系统、灯

光控制系统、门禁及楼宇对讲系统、停车场收费系统、

新风及空调系统、触摸查询系统、音视频会议系统、音

响控制系统、环保设备及净水设备、光机电一体化、机

电设备的安装；执法记录仪、采集站设备、交通安全防

护设施的销售、安装；通讯工程、亮化工程、网络综合

布线工程、弱电工程、网络工程；智能化档案柜设计及

安装；电脑销售、安装及维修；智能录播系统、无人机、

酒精检测仪、电子产品、仪器仪表、安防设备的批发零

售；机房设计及建设、装修工程、信息技术咨询服务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑧广州德材信息技术有限公司

公司名称 广州德材信息技术有限公司

成立时间 2012 年 8 月 7 日

合作历史 2016 年 11 月合作至今

注册资本 人民币 200 万元

股权结构 孔丽珍持股 76%，傅华兵持股 24%

实际控制人或主要股东 孔丽珍

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 孔丽珍、傅华兵、朱志华

主营业务

信息技术咨询服务；计算机技术开发、技术服务；网络

技术的研究、开发；技术进出口；商品批发贸易；商品

零售贸易；货物进出口；机械设备租赁；广告业；建筑

物清洁服务；物业管理；预包装食品批发；预包装食品

零售；

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑨重庆五季工贸有限公司

8-2-1-55

公司名称 重庆五季工贸有限公司

成立时间 2012年 12月 10日

合作历史 2018年 9月合作至今

注册资本 人民币 1,000 万元

股权结构 王庆持股 40%，唐梓凌持股 30%，刘雪梅持股 30%

实际控制人或主要股东 王庆

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 王庆、刘雪梅、唐梓凌

主营业务

化工产品及原料、润滑油、液压油、切削液、电子产品、

有色金属、通讯设备、机械设备、仪器、仪表、办公用

品、劳保用品、建筑装饰材料；信息技术服务；代理移

动通信业务。

规模 1-100人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑩成都龙翔通讯有限责任公司

详见本问题“二、发行人说明”之“（二）”之“1、公司与报告期各期主要经

销客户的合作历史及基本情况”之“（1）2019 年前十名经销商情况”所作回复。

（3）2017 年度前十名经销商情况：

序号 经销商类型 经销商名称

1 区域经销商 山东达沃通信集团有限公司

2 行业经销商 安徽铂坚电子有限公司

3 项目集成商 北京沣业科贸发展有限公司

4 区域经销商 贵州黔竹汇君科技有限公司

5 区域经销商 深圳市睿策者科技有限公司

6 项目集成商 沈阳铭远奥斯科技有限公司

7 项目集成商 辽宁立科信息工程有限公司

8 项目集成商 北京智华信科技股份有限公司

9 区域经销商 河北美禾电子器材贸易有限公司

10 区域经销商 广东德万信息科技有限公司

①山东达沃通信集团有限公司

8-2-1-56

公司名称 山东达沃通信集团有限公司

成立时间 2013 年 2 月 28 日

合作历史 2017 年 3 月开始合作，2018 年 3 月双方停止合作。

注册资本 人民币 10,000 万元

股权结构 米元良持股 72.05%，济南达道投资有限公司持股

25.50%，崔冬玲持股 2.45%

实际控制人或主要股东 米元良

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 米元良、崔冬玲

主营业务

非专控通讯设备及配件的销售、维修、技术开发；；网

上贸易代理；物联网技术开发、技术咨询、技术推广服

务；供应链管理；批发、零售：电子产品、计算机及辅

助设备、家电、计算机软硬件、办公自动化设备及耗材、

数码设备及配件、机械设备、摄影器材、日用品、净化

设备、水污染处理设备、办公用品、服装鞋帽、眼镜、

皮革制品、家具、厨房用品、汽车配件、包装材料、五

金产品、卫生洁具、健身器材、电动车、摩托车、小型

无人飞行器、医疗器械的批发、零售；图书的零售；会

议及展览展示服务；礼仪庆典服务；国内广告业务；计

算机系统集成；经济贸易咨询；受中国联合网络通信有

限公司委托代理电信业务；进出口业务；增值电信业务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全、移动政务安全项

目

与发行人及其关联方的关联关系 无

②安徽铂坚电子有限公司

公司名称 安徽铂坚电子有限公司

成立时间 2009 年 8 月 25 日

合作历史 2010 年 12 月合作至今

注册资本 人民币 1,001 万元

股权结构 刘昇持股 79.92%，陈丽萍持股 20.08%

实际控制人或主要股东 刘昇

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 刘昇、陈丽萍

主营业务

计算机软硬件开发、生产、销售及技术服务，系统集成；

网络、信息安全工程及咨询服务；安全防范工程设计、

施工、维修；电子产品、办公设备、环保产品、教学仪

器与装备研发、销售、咨询服务。

规模 1-100 人

8-2-1-57

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全、

移动政务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

③北京沣业科贸发展有限公司

公司名称 北京沣业科贸发展有限公司

成立时间 2015 年 4 月 30 日

合作历史 2017 年 8 月合作至今

注册资本 人民币 1,000 万元

股权结构 马云山持股 50%，李欣持股 50%

实际控制人或主要股东 马云山、李欣

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 马云山、李欣

主营业务

技术推广服务；销售日用品、计算机软、硬件及辅助设

备、文具用品、服装、针纺织品、五金交电、化工产品、

通讯设备；经济贸易咨询；市场调查；软件开发；信息

系统集成服务；工程设计。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

④贵州黔竹汇君科技有限公司

公司名称 贵州黔竹汇君科技有限公司

成立时间 2015 年 1 月 29 日

合作历史 2015 年 8 月合作至今

注册资本 人民币 350 万元

股权结构 艾敏持股 100%

实际控制人或主要股东 艾敏

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 艾敏、吴国华

主营业务

销售：计算机整机、配件及耗材、家电、通讯器材、百

货、日用品、工艺品、装饰品、电子设备、办公用品、

教学仪器、网络设备、摄影录像器材、机械设备、照相

器材、安防设备、音响设备、音乐器材、矿山机电设备、

灯具、装饰材料；网络工程安装及设计；软件开发与销

售；受委托代办数字电视业务；系统集成；网络设备维

8-2-1-58

护、调试及技术服务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑤深圳市睿策者科技有限公司

详见本问题“二、发行人说明”之“（二）”之“1、公司与报告期各期主要

经销客户的合作历史及基本情况”之“（2）2018 年前十名经销商情况”所作回

复。

⑥沈阳铭远奥斯科技有限公司

公司名称 沈阳铭远奥斯科技有限公司

成立时间 2006 年 3 月 16 日

合作历史 2017 年 1 月合作至今

注册资本 人民币 200 万元

股权结构 王巨森持股 40%，徐金玲持股 30%，刘志明持股 30%

实际控制人或主要股东 王巨森

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 徐金玲、刘志明、徐秀芝

主营业务

网络产品、计算机及外设产品、办公自动化设备、工业

自控设备、仪器仪表批发零售；计算机软硬件及配件的

设计、开发、技术服务及销售；网络系统集成、综合布

线；监控设施安装；楼宇智能化设计；机房装修；计算

机维修服务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑦辽宁立科信息工程有限公司

公司名称 辽宁立科信息工程有限公司

成立时间 1998 年 7 月 2 日

合作历史 2017 年 5 月合作至今

8-2-1-59

注册资本 人民币 1,000 万元

股权结构

辽宁省信息中心 59.11%，史鹏 6.89%，刘红艳 5.50%，

刘涵韬 5%，孙静 2.90%，慈锋 2.00%，齐英 2.00%，王

树杰 1.60%，赵威克 1.60%，刘宏杰 1.60%，刘鹏 1.00%，

金鹏 1.00%，吴维国 1.00%，孙波 1.00%，姜红利 1.00%，

李丹 1.00%，范晓蕊 1.00%，张晴 1.00%，王妍 1.00%，

曲海 1.00%，李季 0.60%，刘巍 0.60%，朱红 0.60%

实际控制人或主要股东 辽宁省信息中心

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员

史鹏、李季、刘涵韬、刘红艳、齐英、王树杰、吴维国、

姜红利、金鹏、孙静

主营业务

计算机系统集成,网络工程,电子产品、计算机软件的开

发、研制、服务、转让、数据录入与处理，信息咨询，

计算机及外辅设备、电子产品零售及维修，经营本企业

自产产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产科研

所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表，自营和代理货

物及技术进出口，安全技术防范设施设计施工，通信信

息网络系统集成设计及工程实施,建筑智能化工程专业承

包,信用评级咨询服务，广告设计、制作、代理、发布。

规模 100-200 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品，用于移动警务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑧北京智华信科技股份有限公司

公司名称 北京智华信科技股份有限公司

成立时间 2009 年 9 月 17 日

合作历史 2017 年 8 月合作至今

注册资本 人民币 3,006 万元

股权结构

北京合众华信投资中心（ 有限合伙）持股 20.99%，任雪

松持股 17.83%，徐芳持股 16%，深圳富望金融控股有限

公司持股 11.64%，陈小龙持股 7.32%，万家共赢资产-兴

业证券-万家共赢天成股权投资专项资产管理计划持股

3.33%，郑晓丹持股 2.78%，东北证券股份有限公司持股

2.68%，潘淑娟持股 1.93%，柯晗持股 1.8%，胡欣持股

1.8%，其余 94 名股东共持股 11.9%。

实际控制人或主要股东 任雪松、徐芳

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 任雪松、徐芳、黄梅香、柯晗、尹萌、肖明、刘冬梅

主营业务

技术推广服务；企业管理咨询；经济贸易咨询；软件开

发；销售计算机、软件及辅助设备、文具用品、日用品、

通讯设备、机械设备、电子产品、家具；基础软件服务；

应用软件服务；设计、制作、代理、发布广告；承办展

览展示活动；组织文化艺术交流活动；产品设计；模型

8-2-1-60

设计；电脑动画设计；计算机技术培训；租赁办公用机

械；计算机系统服务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全平台类产品、安全终端类产品，用于移动警务安全

项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑨河北美禾电子器材贸易有限公司

公司名称 河北美禾电子科技有限公司

成立时间 2013 年 4 月 10 日

合作历史 2017 年 9 月合作至今

注册资本 人民币 1,100 万元

股权结构 许长见持股 60%，李绣涛持股 40%

实际控制人或主要股东 李绣涛

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 李绣涛、许长见

主营业务

电子产品、软件的技术开发、技术转让、技术咨询；监

控系统研发、销售、安装及维修；建筑幕墙装饰和装修；

住宅装饰和装修；公共建筑装饰和装修；机电设备安装

及销售；信息系统集成服务；电子产品、机械设备、家

用电器、通讯设备、空调制冷设备、计算机及辅助设备

销售、安装、维修；日用杂品、办公用品、文具用品销

售；企业形象策划服务；电气安装；环保工程；环境监

测仪器销售、安装与维修；信息技术咨询服务；大气污

染治理；架线及设备工程建筑；管道和设备安装；提供

施工设备服务；网络技术服务；外卖送餐服务；代送物

品服务。

规模 1-100 人

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全项目

与发行人及其关联方的关联关系 无

⑩广东德万信息科技有限公司

详见本问题“二、发行人说明”之“（二）”之“1、公司与报告期各期主要经

销客户的合作历史及基本情况”之“（2）2018 年前十名经销商情况”所作回复。

2、公司与报告期各期主要代销客户的合作历史及基本情况

报告期内公司各年度代销客户情况:

8-2-1-61

年度 代销客户名称

2019年

2018 年 河南国宇通讯科技有限公司

2017 年

河南国宇通讯科技有限公司情况如下：

公司名称 河南国宇通讯科技有限公司

成立时间 2008 年 07 月 02 日

合作历史 2016 年 12 月开始合作，2018 年 12 月双方停止代销合作。

注册资本 人民币 1,176.47 万

股权结构 师伟峰持股 79.9%，开元盛世（深圳）咨询有限公司持股

15%，李雪梅持股 5.1%

实际控制人或主要股东 师伟峰

董事、监事、高级管理人员、其

它核心人员 李雪梅、强立维、师伟峰、张晓方

主营业务

通讯软件及数码产品的技术研发与推广；通讯器材、移

动终端器材、电子产品、计算机耗材、家用电器的销售

及售后服务；代办移动业务；企业营销策划；计算机及

通讯设备租赁；计算机软件开发；房屋租赁；场地租赁；

销售：文具用品、化妆品、日用品、玩具、预包装食品、

国内版出版物。

规模 500 人以上

经营状况 正常经营

购买产品类型及用途 安全终端类产品，用于移动警务安全、移动政务安全项

目

与发行人及其关联方的关联关系 无

（三）不同类型产品的直销、经销收入及其占比，是否存在同一类产品中兼

有直销及经销模式的情况及其合理性

公司不同类型产品的直销、经销收入及其占比情况如下：

单位：万元、%

年份 产品类型及品种 销售方式 销售金额 销售收入占比

2019 年

度

安全终端类

产品

安全芯片 直销 492.73 1.26

经销 68.80 0.18

安全智能 TF 卡 直销 757.19 1.93

经销 627.97 1.60

8-2-1-62

年份 产品类型及品种 销售方式 销售金额 销售收入占比

安全智能薄膜卡 直销 349.99 0.89

经销 1,491.10 3.80

安全通信模组

直销 436.24 1.11

经销 20.92 0.05

安全手机 直销 7,241.67 18.47

经销 17,697.24 45.13

安全平板 直销 289.17 0.74

经销 82.21 0.21

安全平台类产品 直销 2,831.19 7.22

经销 3,438.70 8.77

2018 年

度

安全终端类

产品

安全芯片 直销 503.41 1.64

经销 11.95 0.04

安全智能 TF 卡 直销 1,440.73 4.70

经销 739.94 2.41

安全智能薄膜卡 直销 -40.72 -0.13

经销 2,346.34 7.65

安全通信模组 直销 7,280.73 23.75

安全手机 直销 5,640.88 18.40

经销 3,538.31 11.54

安全平板 直销 138.38 0.45

经销 39.21 0.13

安全平台类产品 直销 5,379.32 17.55

经销 1,719.51 5.61

2017 年

度

安全终端类

产品

安全芯片 直销 18.66 0.09

经销 40.07 0.18

安全智能 TF 卡 直销 1,487.92 6.82

经销 1,750.55 8.03

安全智能薄膜卡 直销 216.68 0.99

经销 163.22 0.75

安全手机 直销 2,443.10 11.20

经销 2,832.69 12.99

安全平板 直销 9.50 0.04

8-2-1-63

年份 产品类型及品种 销售方式 销售金额 销售收入占比

经销 1,124.51 5.16

安全平台类产品 直销 5,740.85 26.32

经销 5,157.74 23.65

公司的销售模式是由所处市场状况决定，公司目标客户涵盖移动警务/政务、

物联网等不同群体，具有行业跨度大、地理分布广等特点，仅仅通过自建营销体

系无法满足客户群体全面覆盖的需求。因此，公司引入经销商，借助经销商的营

销网络与营销团队，快速开拓不同区域、不同细分行业市场，提升公司产品、解

决方案与服务的市场占有率。

基于上述因素，公司最终采用直销和经销相结合的销售模式，同一类产品中

兼有直销及经销情况具有合理性。

（四）公司经营模式是否符合行业惯例，公司对经销商的选择标准，并结合

报告期内主要经销商的变动情况，分析公司与经销商之间的合作稳定性

1、公司经营模式是否符合行业惯例

公司与同行业可比公司的销售模式情况如下：

可比公司 销售模式说明

卫士通

卫士通主要客户为政府、金融、军工企业等各类企业用户，区别不同产品和

用户特点，对此采取了不同的销售模式。具体情况为：按用户特点划分，针

对政府、军工等行业主要采取直接招标或邀标的采购模式，卫士通主要采取

直销；针对金融等行业一般采用总部直接采购或总部招标入围，各地分支机

构在入围厂家中选择的采购模式，卫士通采取直销结合代理销售；针对各类

企业用户，卫士通主要采取代理销售的模式。

国民技术 在产品营销方面，根据产品特点，国民技术采取以大客户直销为主的营销模

式。

紫光国微 以中间商代理销售为主，中间商销售与对大用户直接供货相结合的销售模

式。

信大捷安

公司主要采用直销和经销相结合的销售模式，公司的销售模式是由所处市场

状况决定，公司目标客户涵盖移动警务/政务、物联网等不同群体，具有行

业跨度大、地理分布广等特点，仅仅通过自建营销体系无法满足客户群体全

面覆盖的需求。因此，公司引入经销商，借助经销商的营销网络与营销团队，

快速开拓不同区域、不同细分行业市场，提升公司产品、解决方案与服务的

市场占有率。

资料来源：上市公司公开披露的资料。

综上，公司采用直销和经销相结合的销售模式与同行业公司相比不存在较大

8-2-1-64

差异，符合行业惯例。

2、公司对经销商的选择标准

公司建立了经销商管理体系，并制定了经销商管理相关管理制度，根据整体

市场规划，按照区域、行业等不同维度，对经销商进行招募与管理。经销商在公

司的指导下，负责授权区域、行业的市场开拓、销售与服务工作。经销商选择标

准包括：

合规经营：经销商应具有完善的经营组织机构、良好的商业信誉，守法经营。

同时应具有明确的合作意向，高度认同公司产品理念和事业发展愿景，建立与公

司共同开拓市场的共识；

市场开拓：经销商需具有较为深厚的政企行业或电信运营商行业背景，对细

分行业客户具有良好的影响力；要求有健全的销售平台，具备一定的独立销售与

产单能力；对移动警务、移动政务、物联网等行业市场的业务理解深入，能够负

责面向授权区域、行业客户提供产品的售前售后技术支持。

客户服务：经销商需配备专职销售团队与服务团队，能够配合公司开拓空白

区域、行业客户市场，配合公司持续服务、挖掘成熟市场项目机会。

3、结合报告期内主要经销商的变动情况，分析公司与经销商之间的合作稳定

性

报告期内主要经销商的变动情况详见本问题“二、发行人说明”之“（二）”

所作回复。

公司经销商分为区域经销商、行业经销商和项目集成商，具体特征如下：

经销商类型 具体标准

区域经销商 公司认证经销商，与公司签署经销商合作协议，并接受公司统一管理，在授

权的区域（通常为省份）进行市场拓展、销售和服务。

行业经销商

公司认证经销商，与公司签署经销商合作协议，并接受公司统一管理，在授

权的行业（如移动警务/政务、物联网细分行业等）进行市场拓展、销售和服

务。

项目集成商

非公司认证经销商，与公司就单一项目展开合作。项目集成商通常为下游客

户的整体信息化项目建设方或集成商，负责下游客户整体业务系统（如移动

警务/政务、物联网业务等）的总体建设或集成，公司的安全终端类、安全平

台类产品应用于整体业务系统的安全部分。

8-2-1-65

根据经销商的类型及具体标准分析，区域、行业经销商为公司授权经销商，

在公司的授权与支持下共同开拓下游客户业务订单，与公司的合作较为稳定。项

目集成商非公司认证经销商，与公司就单一项目展开合作，存在较大的变动属于

正常现象。

报告期内，公司 26 家主要经销商客户中，区域经销商 18 家，行业经销商 3

家，项目集成商 5 家。除项目集成商外，21 家区域/行业经销商在报告期内持续

为公司带来业务订单，公司与经销商之间合作稳定。

（五）向主要经销客户销售产品占其采购同类产品的比例，是否对发行人产

品存在依赖

报告期内，各期前十名经销商合计 26 家，除山东达沃通信集团有限公司、北

京智华信科技股份有限公司、湖南省康普通信技术有限责任公司 3 家经销商外，

根据其他 23 家主要经销商的回函，其向公司采购产品占其采购同类产品的比例如

下：

单位：万元

经销商名称 年份 金额 产品 占经销商采购同

类产品的比例

成都龙翔通讯有限责任公司 2019年度 987.79 安全手机 80%-100%

2018 年度 256.70 安全手机 20%以下

河南国虹通讯器材有限公司

2019年度

5,602.90 安全手机 40%-60%

135.02 其他

4.96 安全智能薄膜卡 80%-100%

2018 年度

79.34 安全手机 20%以下

4.01 安全平板

440.62 其他 40%-60%

河南省长远电讯有限公司 2019年度 2，077.31 安全手机 40%-60%

北京世纪高通科技有限公司 2019年度 1,822.99 安全平台 20%以下

郑州市蜂星通信设备有限公

司 2019年度

1,705.92 安全手机 20%-40%

3.67 安全平板 20%以下

湖南盛唯贸易有限公司 2019年度

465.32 安全手机

20%以下 61.57 安全平台

25.97 安全平板

8-2-1-66

经销商名称 年份 金额 产品 占经销商采购同

类产品的比例

7.79 其他

江西畅然科技发展有限公司 2019年度 1,061.38 安全手机 40%-60%

上海耀煜电子科技有限公司 2019年度 642.38 安全手机 20%以下

西安四叶草信息技术有限公

司 2019年度 596.46 安全手机 20%以下

重庆五季工贸有限公司 2018 年度

1.72 安全手机 20%以下

3.14 安全平板

271.03 其他 20%-40%

广东德万信息科技有限公司

2018 年度

5.07 安全智能 TF 卡

40%-60% 88.33 安全平台

393.95 安全智能薄膜卡

21.97 其他

2017 年度

32.48 安全智能薄膜卡

40%-60% 134.01 安全智能 TF 卡

106.84 安全平台

4.43 其他

深圳市睿策者科技有限公司

2018 年度

351.07 安全手机

40%-60% 85.62 安全智能 TF 卡

462.24 安全平台

937.39 安全智能薄膜卡

6.54 其他 20%-40%

2017 年度

162.22 安全智能 TF 卡 40%-60%

352.65 安全平台

1.39 其他 20%-40%

陕西龙佛数码科技发展有限

公司 2018 年度

826.87 安全手机

20%以下 0.08 安全智能 TF 卡

182.73 安全智能薄膜卡

广州九鱼软件科技有限公司 2018 年度

77.17 安全智能 TF 卡

20%以下 223.40 安全智能薄膜卡

128.87 安全平台

0.98 其他

黑龙江掌控信息技术有限公

司 2018 年度

146.57 安全手机 20%-40%

55.43 安全智能 TF 卡

8-2-1-67

经销商名称 年份 金额 产品 占经销商采购同

类产品的比例

83.62 安全平台

73.55 安全平板

44.20 其他

甘肃智翔电子科技有限公司 2018 年度 315.00 其他 80%-100%

广州德材信息技术有限公司 2018 年度

52.20 安全智能 TF 卡

20%以下 185.03 安全平台

56.90 安全智能薄膜卡

安徽铂坚电子有限公司 2017 年度

58.53 安全手机

20%-40% 19.08 安全智能薄膜卡

29.51 其他

1,231.93 安全平台 40%-60%

北京沣业科贸发展有限公司 2017 年度 1,124.51 安全平板 20%-40%

贵州黔竹汇君科技有限公司 2017 年度

0.48 安全智能 TF 卡

20%以下 608.55 安全平台

0.33 其他

沈阳铭远奥斯科技有限公司 2017 年度

107.69 安全智能 TF 卡

20%以下 242.74 安全平台

14.62 其他

辽宁立科信息工程有限公司 2017 年度 361.04 安全平台 60%-80%

河北美禾电子器材贸易有限

公司 2017 年度

260.14 安全手机 20%以下

25.64 安全平台

甘肃智翔电子科技有限公司于 2018 年采购公司安全终端类产品，辽宁立科信

息工程有限公司于 2017 年采购公司安全平台类产品，上述公司当年度采购公司产

品占其采购同类产品的比例较高，主要原因为当年度只承做一项安全建设类项目，

但向公司采购的产品占其当年度总采购额比例为 20%以下，依赖程度不高。

成都龙翔通讯有限责任公司 2019 年采购公司安全终端类产品金额有较大增

长，当年度采购公司产品占其采购同类产品的比例较高，但向公司采购的产品占

其当年度总采购额比例为 20%以下，依赖程度不高。河南国虹通讯器材有限公司

于 2019 年采购公司安全智能薄膜卡占其采购同类产品的比例较高，但采购金额

8-2-1-68

较小且当年向公司采购的产品占其当年度总采购额比例为 20%以下，依赖程度不

高。

综上，公司主要经销商采购的产品占其采购同类产品的比例较小，对公司产

品不存在依赖。

（六）公司报告期内实际发生的退换货情况以及针对退换货采取的会计处理

方式，是否存在大量销售退回的情形

1、报告期各期实际发生的换货情况

报告期内公司实际发生换货金额分别为 1.11 万元、282.70 万元、123.98万元，

占当期营业收入比例分别为 0.01%、0.91%及 0.32%，报告期总换货金额占累计营

业收入比例为 0.44%。

报告期内公司发生的大额换货情况及换货原因如下：

（1）合同约定有换货条款发生的大额换货情形：

换货年度 客户 换货

金额 换货原因

2019年

中国移动河南公司 53.78

下采购订单错误，因客户侧急需配发，也同

意接受移动 4G+版，将已发货全网通版本换

货为移动 4G+版

联通华盛通信有限

公司河南分公司 43.11

联通华盛是中国联通体系内主要负责推广安

全手机的分支机构，公司与其合作主要开拓

政务领域客户安全手机业务，因其下游客户

需求变更导致原订单量变动，联通华盛根据

与公司合同约定换货。

小计 96.89

2018 年

中国移动河南公司 132.66 客户需求发生变化，原采购安全智能薄膜卡

换货为安全智能 TF 卡

联通华盛通信有限

公司河南分公司 126.07

联通华盛是中国联通体系内主要负责推广安

全手机的分支机构，公司与其合作主要开拓

政务领域客户安全手机业务，因其下游客户

需求变更导致原订单量变动，联通华盛根据

与公司合同约定换货。

小计 258.73

（2）合同未约定有换货条款发生的大额换货情形：

8-2-1-69

单位：万元

换货年度 客户 换货

金额 换货原因

2019年 比亚迪 19.35 ①客户需求发生变化，②要求退换的具体货物不影响

二次销售③换货金额较小④与比亚迪合作订单较多

2018 年 比亚迪 14.65 ①客户需求发生变化，②要求退换的具体货物不影响

二次销售③换货金额较小④与比亚迪合作订单较多

2、报告期各期实际发生的退货情况

报告期内公司实际发生退货金额分别为 575.97 万元、196.93 万元、49.53 万

元，占当期营业收入比例分别为 2.64%、0.64%及 0.13%，报告期总退货总额占累

计营业收入比例为 0.90%。

报告期内公司发生的大额退货情况及退货原因如下：

（1）合同约定有退货条款发生的大额退货情形：

退货年度 客户 退货

金额 退货原因

2019年

联通华盛通信

有限公司河南

分公司

22.12

联通华盛是中国联通体系内主要负责推广安全手机

的分支机构，公司与其合作主要开拓政务领域客户

安全手机业务，因其下游客户需求变更导致原订单

量变动，联通华盛根据与公司合同约定退货。

小计 22.12

2018 年

联通华盛通信

有限公司河南

分公司

104.98

联通华盛是中国联通体系内主要负责推广安全手机

的分支机构，公司与其合作主要开拓政务领域客户

安全手机业务，因其下游客户需求变更导致原订单

量变动，联通华盛根据与公司合同约定退货。

小计 104.98

2017 年 中国电信吉林

分公司 14.91

吉林电信下游客户需求变更，随着安全智能手机技

术升级，支持 TF 卡插槽的手机逐渐退市，采购的安

全智能 TF 卡退货。公司考虑后续在东北地区业务的

拓展合作，予以退货处理。

小计 14.91

（2）合同未约定有退货条款发生的大额退货情形：

单位：万元

退货年度 客户 退货

金额 退货原因

8-2-1-70

退货年度 客户 退货

金额 退货原因

2019年 天津贺路普科

技有限公司 14.44

贺路普下游客户需求变更，公司主销手机部分不支

持 TF（Micro SD）卡扩展接口，采购的安全智能 TF

卡退货。天津贺路普为公司华北地区主要经销商，

公司考虑与贺路普合作关系予以换货处理，但因后

续下游客户的采购量不足，作为退货列示，退库安

全智能 TF 卡仅是因为客户需求变动所致。

小计 14.44

2018 年 西宁市公安局 43.15 客户需求变更，公司主销手机部分不支持 TF（Micro

SD）卡扩展接口，采购的安全智能 TF 卡退货。

2018 年 北京沣业科贸

发展有限公司 22.45

北京沣业为公司在安全平板产品主要经销商，因下

游客户需求变更提出退货申请，公司考虑与北京沣

业合作关系予以退货处理。

2018 年 深圳凡卓通讯

技术有限公司 10.26

深圳凡卓是公司物联网领域客户，公司主要对其销

售安全芯片产品，因其生产需求变化提出退货申请，

公司考虑未来在物联网领域布局予以退货。

小计 75.86

2017 年 天津贺路普科

技有限公司 444.44

贺路普下游客户需求变更，公司主销手机部分不支

持 TF（Micro SD）卡扩展接口，采购的安全智能 TF

卡退货。天津贺路普为公司华北地区主要经销商，

公司考虑与贺路普合作关系予以换货处理，但因后

续下游客户的采购量不足，作为退货列示，退库安

全智能 TF 卡仅是因为客户需求变动所致。

2017 年 河南国宇通讯

科技有限公司 75.19

国宇作为公司唯一合作的代销商，主要负责开拓政

务领域客户，因下游客户实际配发量小于订单量提

出退货申请，公司考虑与国宇合作关系予以退货处

理。

2017 年 南京科中信息

技术有限公司 39.32

南京科中 2017 年退货 39.32 万，系盐城市公安局移

动警务项目，用户单位预算一直未批复，无法与南

京科中结算，我司多次催收，南京科中无法垫付，

经协商，退货处理。

小计 558.95

3、退换货会计处理

根据《企业会计准则第 14 号——收入》（2006 版）规定：“企业已经确认销售

商品收入的售出商品发生销售退回的，应当在发生时冲减当期销售商品收入。”

因此公司根据退货性质及金额情况对退货情况分情况处理，一般小额退货冲减退

货当期销售收入，涉及金额较大退货追溯调整原确认当期销售收入，具体会计处

理如下：

8-2-1-71

（1）发生小额退货时，冲减当期销售收入

借：应收账款/预收账款（以负数列示）

贷：主营业务收入（以负数列示）

贷：应交税费——应交增值税（销项税额）（以负数列示）

同时，退回商品冲减当期销售成本并增加库存

借：主营业务成本（以负数列示）

贷：存货（以负数列示）

（2）发生大额退货时，根据对财务报表的影响，追溯调整原确认当期的销售

收入

借：应收账款/预收账款（以负数列示）

贷：未分配利润（以负数列示）

贷：应交税费——应交增值税（销项税额）（以负数列示）

同时，退回商品冲减当期销售成本并增加库存

借：未分配利润（以负数列示）

贷：存货（以负数列示）

报告期内 2017 年存在大额退换货事项，天津贺路普有限公司（以下简称“贺

路普”）退换安全智能 TF 卡产品 2 万张，收入金额为 444.44 万元。贺路普下游客

户需求变更，随着安全智能手机技术升级，公司主销手机部分不支持 TF（Micro SD）

卡扩展接口，采购的安全智能 TF 卡退货。贺路普为公司华北地区主要经销商，

公司考虑与贺路普合作关系予以退换货处理，并追溯调整原 2017 年确认的收入。

除前述事项外，报告期内不存在大量销售退回的情形，退回的安全智能 TF 卡仅

是因为客户需求变动所致。

（七）报告期各期对成都鼎桥通信技术有限公司采购与销售的主要产品名称、

数量、金额，其同时成为公司主要供应商和主要客户的原因及合理性，是否存在

向其采购和销售相同产品的情形，相关交易合理性，是否具备商业实质

8-2-1-72

1、向成都鼎桥通信技术有限公司的采购

报告期内，公司向成都鼎桥通信技术有限公司采购的主要产品情况如下：

手机型号 报告期 采购数量（台） 采购均价（元） 采购金额

（万元）

华为 mate10

（双系统） 2018 年 3,249.00 3,009.29 977.72

华为 mate10 pro

（双系统）

2018 年 65.00 3,102.58 20.17

2019 年 61.00 3,441.76 20.99

华为 mate20

（双系统） 2019 年 6,856.00 3,130.06 2,145.97

华为 mate20 pro

（双系统） 2019 年 605.00 4,281.76 259.05

2、向成都鼎桥通信技术有限公司的销售

报告期内，公司向成都鼎桥通信技术有限公司销售的主要产品情况如下：

手机型号 年份 销售数量（台） 销售均价（元） 销售金额

（万元）

华为 mate10 pro 2019 年 3,140.00 2,413.79 757.93

3、与成都鼎桥通信技术有限公司同时存在采购及销售情形的交易背景及合理

性

成都鼎桥通信技术有限公司（以下简称“鼎桥”）为诺基亚通信与华为的合资

公司。开发了华为双系统手机（双系统安全手机采用物理隔离技术实现普通操作

系统和安全操作系统独立存储、独立运行，用户信息被分别存放到普通操作系统

或安全操作系统）。

华为双系统手机为公司陕西、西藏公安行业最终用户需求品牌，因此，公司

从鼎桥采购双系统手机，配合公司的行业安全软件及公司的安全智能 TF 卡或安

全智能薄膜卡构成安全手机后对外销售。

2019 年 1 月，因华为 mate10 pro 手机停产，鼎桥储备的华为 mate10 pro 手机

库存无法满足其对下游客户交付订单需求，需在二级市场采购华为 mate10 pro 手

机的货源，进行双系统的开发生产再销售。鉴于公司与鼎桥的长期稳定合作关系，

公司与鼎桥达成销售协议，将 3,140 台华为 mate10 pro 手机销售给鼎桥。除该笔

销售外，报告期内公司未向鼎桥销售其他产品。

8-2-1-73

报告期内，公司向鼎桥销售的 3,140 台华为 mate10 pro 手机是通过华为直接

采购的非双系统手机，从鼎桥采购的手机为其开发的华为双系统手机，不存在向

鼎桥采购和销售相同的产品的情形。

公司与鼎桥间发生的采购及销售交易具有合理性，具备商业实质。

三、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、取得发行人报告期内前五名客户和电信运营商销售收入明细和销售合同；

2、访谈发行人的销售负责人，了解发行人产品的销售模式、报告期内收入变

动原因等；

3、通过查阅及查询主要经销、代销客户的工商信息，了解发行人主要经销、

代销客户的基本情况；

4、取得发行人出具的关于同一类产品兼有直销与经销模式的情况及发行人经

营模式的说明；

5、对发行人主要经销、代销客户进行函证，确认其人员规模、向发行人采购

产品的库存情况、采购产品占其同类产品/总采购额的比例等，确认经销、代销客

户终端销售实现情况、期末库存合理性及是否对发行人产品存在依赖；

经销客户核查比例如下：

单位：万元

项目 2019年度 2018 年度 2017 年度

经销客户营业收入 24,945.71 10,048.17 11,470.80

回函金额 21,687.63 7,181.92 8,295.43

回函金额/经销客户营

业收入 86.94% 71.47% 72.32%

代销客户核查比例如下：

单位：万元

项目 2019年度 2018 年度 2017 年度

代销客户营业收入 - 40.55 293.88

8-2-1-74

项目 2019年度 2018 年度 2017 年度

回函金额 40.55 293.88

回函金额/代销客户营

业收入 100.00% 100.00%

6、取得发行人不同类型产品直销、经销收入明细，分析同一类产品中兼有直

销经销模式的情况及其合理性；

7、查阅发行人同行业可比公司招股说明书，分析发行人经营模式是否符合行

业惯例，结合经销商变动情况，分析经销商合作分稳定性；

8、取得发行人报告期退换货明细，核查其会计处理及退换货原因；

9、取得发行人报告期各期对成都鼎桥通信技术有限公司采购和销售的主要产

品的入库单、出库单、验收单、发票、银行回单等凭证。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已补充披露不同渠道下报告期各期前五大客户及电信运营商各省分

公司的销售情况；

2、发行人不同销售渠道下前五大客户在报告期销售额存在变动情况，属于正

常变动；

3、报告期内，发行人主要经销、代销客户与发行人及其关联方不存在关联关

系；

4、发行人同一类产品中兼有直销及经销模式，经营具有合理性；

5、发行人经营模式符合行业惯例，除项目集成商以外，区域/行业经销商在

报告期内持续为公司带来业务订单，合作稳定；

6、报告期内，发行人主要经销商采购的产品占其采购同类产品的比例较小，

主要经销商对发行人产品不存在依赖；

8-2-1-75

7、报告期内 2017 年存在大额退换货事项，公司华北地区主要经销商贺路普

退换安全智能 TF 卡，系因其下游客户需求变更，公司考虑与贺路普合作关系予

以退换货处理。除前述事项外，报告期内不存在大量销售退回的情形；

8、报告期成都鼎桥通信技术有限公司仅在 2019 年因备货不足向发行人采购

过一次华为 mate10 pro 手机，同时成为发行人主要供应商和主要客户，相关交易

合理，具备商业实质；

9、发行人经销、代销客户终端期后基本实现销售，期后基本无库存。

问题 15

招股说明书披露，报告期各期公司对前五大供应商存在一定变动，对其采购

占比为 65.21%、47.33%、63.01%、71.53%，集中度较高，采购主要是手机平板电

脑等，部分供应商为贸易商，其中佳杰科技（中国）有限公司系境外贸易商，且

在新加坡上市；公司报告期内采购了较大规模的平板电脑，但主要销售的产品中

无相关产品。

请发行人说明：（1）选择供应商的标准及过程；（2）与报告期内各期主要供

应商的业务渊源；（3）报告期各期各主要供应商具体情况，包括但不限于采购总

额、采购主要产品、主要产品的数量、单价情况；（4）对于采购的产品非供应商

自己生产的，说明产品实际生产厂家，公司选择通过该供应商供货而非直接向生

产厂家供货的理由；（5）非独家供货的产品，比较各期同类产品不同供应商的采

购单价差异，独家供货的产品，比较该产品与市场上同类产品售价的差异，差异

较大的请说明原因；（6）对已上市或在新三板挂牌的供应商，对比其公开披露数

据与发行人本次披露的差异，并说明差异原因；（7）公司采购相关平板电脑的原

因与用途；（8）前员工在发行人参股、控股主要供应商，或在其中任职的情况，

发行人对其采购额占其业务的比例，是否主要为发行人提供产品、服务，是否存

在为发行人代垫成本费用的情况。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

8-2-1-76

一、发行人说明

（一）选择供应商的标准及过程

1、供应商选择标准

由采购部会同需求部门实际考察，与供应商洽谈，了解供应商的基本情况，

必要时作样品鉴定。并对供应商资料进行筛选汇总，填制《供应商评审表》，作为

备选厂商。根据《供应商评审表》中填写的实际调查情况，由采购部负责人、分

管领导审核，以确定其可否列入合格供应商之列。

2、供应商选择过程及管理

（1）新增供应商的选择

公司通过新闻媒体、各种产品发布会/展示会、行业协会、同行或供应商介绍、

公开征询、供应商主动联络等途径获取新供应商信息。

供应商筛选：由采购部会同需求部门实地考察，与供应商洽谈，了解供应商

的基本情况，必要时作样品鉴定。并对供应商资料进行筛选汇总，填制《供应商

评审表》，作为备选厂商。

供应商考察：根据《供应商评审表》中填写的实际调查情况并进行逐级审批，

以确定其可否列入合格供应商之列。

（2）合格供应商的管理

公司对列入《合格供应商名录》的供应商每年至少进行一次质量检查，检查

的主要内容是供应商的产品质量、价格、交货期、售后服务、生产能力等方面。

根据年度质量检查情况，编写《供应商定期考核表》，报采购部负责人、质量管理

者、分管领导审核。

对于质量不良、无法按期交货、售后服务差或停止营业的供应商，一经核实，

即从公司合格供应商名录中淘汰。淘汰不合格的供应商之后，采购部按新增供应

商流程，重新考察开发新的供应商。

（二）与报告期内各期主要供应商的业务渊源

8-2-1-77

报告期内，各期列入前十名的供应商合并后共18家，其中7家为原厂供应商，

11 家为原厂供应商的经销商或代理商等。

1、报告期内公司与主要原厂供应的业务渊源

主要

供应商 年份

采购主要

产品 业务渊源

中兴 2017年 中兴手机

（1）2016 年 12 月，因业务拓展需求中兴系列终端产

品,公司与中兴达成战略合作协议，联合推广安全手机

及移动办公安全解决方案；

（2）2017 年起，公司与中兴陆续签订销售合同，在“线

下中国行业市场”推广安全手机。

华为

2017年

华为手机

（1）2017 年公司与华为达成合作意向，华为授权公司

基于华为终端进行安全软件定制灌装及销售工作；

（2）2018 年公司成为华为黄金级解决方案合作伙伴，

华为授权公司为企业/行业用户提供定制基于华为终端

的定制解决方案。

2018年

2019年

成都鼎桥通

信技术有限

公司

2018年

华为手机

2018 年,公司根据业务需求向成都鼎桥通信技术有限公

司采购鼎桥定制华为双系统终端，用于陕西、西藏等省

份的移动警务业务。 2019年

天津国芯

2017年

封装片、

DIE

2012 年 7 月公司与苏州国芯及其子公司天津国芯签署

代工协议，委托其代工生产安全芯片、安全智能 TF 卡

等产品，公司再向其进行采购。

2018年

2019年

上海格尔安

全科技有限

公司

2017年 PKI 管理

系统

2017 年公司向其购买 PKI 管理系统，用于天津市公安

局新一代移动警务平台项目

三全视讯 2018年 委托加工

费

2018 年 6 月 15 日双方签订委托加工合同，委托三全视

讯加工 4G 安全通信模组产品。

太思隆达科

技（北京）有

限公司

2018年

薄膜卡 2017 年 5 月公司与其签订框架合同，向其采购薄膜卡

产品，用于安全智能薄膜卡的生产。 2019年

8-2-1-78

2、报告期内公司与主要非原厂供应商的业务渊源，以及选择非原厂供应商原因

主要供应商 年份 采购主要产品 实际生产厂家 业务渊源 选择非原厂供应商原因

佳 杰 科 技

（中国）有

限公司

2017 年 华为手机

华为

2016 年公司与华为企业业务部合作，定制了华

为 eH880 产品，公司通过该公司采购华为 eH880

产品。

根据华为企业业务部分销业务运作管理制

度要求，需通过总经销商供货。佳杰科技

（中国）有限公司为华为总经销商。

2018 年

无线通信模块 2018 年公司由于物联网业务需求，通过该公司

采购华为无线通信模块产品。

华为通过代理向客户供应无线通信模块，

佳杰科技（中国）有限公司为华为终端行

业无线通信模块唯一全国代理。 2019 年

中国邮电器

材北京有限

公司

2019 年 华为手机 华为 2019 年因项目需求，通过该公司采购华为 nova、

畅享系列手机。

中国邮电器材北京有限公司是华为 nova 系

列、畅享系列产品全国经销商之一，因商

务价格原因，选择中国邮电器材北京有限

公司供货。

郑州隆瑞电

子科技有限

公司

2019年 华为手机 华为 2019年因项目需求，通过该公司采购华为 Mate、

P系列手机。

郑州隆瑞电子科技有限公司是华为线下经

销商，由于华为商城货源无法满足项目需

求，选择郑州隆瑞电子科技有限公司供货。

河南晟宇通

讯器材有限

公司

2019 年 OPPO 手机 OPPO 广东移动

通信有限公司

2019 年因河南区域公安辅警业务需求，通过该

公司采购 OPPO A7n 等手机

OPPO 广东移动通信有限公司通过其在各

地区的代理商供货，河南晟宇通讯器材有

限公司为其河南经销商。

河南智盛港

成商贸有限

公司

2019 年 VIVO 手机 维沃移动通信有

限公司

2019 年因河南区域公安辅警业务需求，通过该

公司采购 VIVO Y95 等手机

维沃移动通信有限公司通过其在各地区的

代理商供货，河南智盛港成商贸有限公司

是其河南经销商。

北京神州数

码有限公司

2017 年

平板 华为

2017 年因业务中对华为平板类产品需求，与北

京神州数码有限公司合作，主要采购产品为华

为融合终端：华为平板、电脑等产品

根据华为企业业务部分销业务运作管理制

度要求，需通过总经销商供货。

北京神州数码有限公司是华为总经销商之

一。

2018 年

2019 年

8-2-1-79

主要供应商 年份 采购主要产品 实际生产厂家 业务渊源 选择非原厂供应商原因

郑州希倍尔

智能科技有

限公司

2016 年

工控机

北京市研祥兴业

国际智能科技有

限公司

自 2016 年起向该公司采购工控机及相关配件，

用于安全平台类产品生产。

北京市研祥兴业国际智能科技有限公司通

过其在各地区的代理商供货，郑州希倍尔

智能科技有限公司为其河南地区代理商。

2017 年

2018 年

2019 年

河南宝腾电

子科技有限

公司

2016 年 工控机 北京研华兴业电

子科技有限公司

自 2011 年起向该公司采购工控机及相关配件，

用于安全平台类产品生产。

河南宝腾电子科技有限公司是北京研华兴

业电子科技有限公司在河南地区的代理商

之一。根据公司订单需求，原厂家无法满

足供货周期要求，授权河南宝腾作为区域

供货商进行供货。

河南瑞弈信

息技术有限

公司

2018 年 负载均衡器 北京优炫软件股

份有限公司

自 2017 年起向其采购负载均衡器，用于安全平

台类产品生产。

北京优炫软件股份有限公司通过经销商供

货，河南瑞弈信息技术有限公司为其在河

南地区的唯一代理商。

郑州悦邦网

络技术有限

公司

2016 年

防火墙、网闸、

负载均衡器

北京网御星云信

息技术有限公司

自 2015 年起公司向其采购网御星云的各类型网

络安全产品，包括防火墙、网闸、入侵防御等。

北京网御星云信息技术有限公司通过在各

地区的代理商供货，郑州悦邦网络技术有

限公司为其河南地区地区代理商。

2017 年

2018 年

2019 年

沈阳铭远奥

斯科技有限

公司

2016 年

IPS 入侵防御

系统

杭州迪普科技有

限公司

2016 年向该公司采购第三方设备，用于辽宁省

公安厅移动警务平台建设。

沈阳铭远奥斯科技有限公司是信大捷安在

辽宁地区行业合作伙伴，协助工作拓展辽

宁省公安厅移动警务平台项目，部分产品

由其供应。

安全隔离网闸 深圳市利谱信息

技术有限公司

流量管理系统 北京网康科技有

限公司

8-2-1-80

主要供应商 年份 采购主要产品 实际生产厂家 业务渊源 选择非原厂供应商原因

视频专用隔离

网闸

杭州合众数据技

术有限公司

网络日志审计 北京网康科技有

限公司

数据库日志审

计

深圳昂楷科技有

限公司

沈阳梦创科

技有限公司 2017 年 PKI 管理系统

吉大正元信息技

术股份有限公司

2017 年向该公司采购第三方设备，用于辽宁省

公安厅新一代移动警务项目。

沈阳梦创科技有限公司是信大捷安在辽宁

地区行业合作伙伴，协助工作拓展辽宁省

公安厅新一代移动警务平台项目，部分产

品由其提供。

陕西英联信

息技术有限

公司

2019年

防火墙 北京网御星云信

息技术有限公司

2019 年向该公司采购第三方设备，用于西安市

公安局新一代移动警务项目。

陕西英联信息技术有限公司是信大捷安在

陕西地区行业合作伙伴，协助拓展西安市

公安局新一代移动警务平台项目，部分产

品由其提供。

网闸 北京网御星云信

息技术有限公司

交换机 华为

云计算平台软

件

北京青云科技股

份有限公司

服务器 新华三技术有限

公司

西安可信电

子科技有限

公司

2017 年 防火墙、网闸 北京网御星云信

息技术有限公司

2017 年公司向其采购北京网御星云信息技术有

限公司生产的防火墙、网闸、入侵防御等产品，

用于陕西省公安厅移动警务平台项目。

北京网御星云信息技术有限公司通过在各

地区的代理商供货，西安可信电子科技有

限公司为其陕西地区代理商。

8-2-1-81

（三）报告期各期各主要供应商具体情况，包括但不限于采购总额、采购主

要产品、主要产品的数量、单价情况

报告期各期各主要供应商情况如下：

1、2017 年公司向前五大供应商采购情况

供应商名称

采购

总额

（万元）

占比 采购主要

产品

主要产品

数量（台） 产品单价（元）

采购金额

（万元）

中兴 3,526.60 24.21% 中兴手机 15,093.00 2,336.58 3,526.60

天津国芯 1,204.83 8.27% 封装片 798,773.00 15.07 1,203.75

其他 1 1.08

北京神州数

码有限公司 809.89 5.56%

平板 4,100.00 1,508.55 618.51

服务器 42.00 33,453.13 140.50

防火墙 3.00 25,549.57 7.66

其他 2 43.22

佳杰科技（中

国）有限公司 809.74 5.56% 华为手机 3,183.00 2,543.96 809.74

华为 544.28 3.74% 华为手机 1,730.00 3,146.15 544.28

合计 6,895.35 47.33%

注 1：2017 年从天津国芯采购的其他类产品为含 Nand 封装片。

注 2：2017 年从北京神州数码有限公司采购的其他类产品为虚拟管理软件、交换机、路由器、

技术服务费。

2、2018 年公司向前五大供应商采购情况

供应商名称 采购总额

（万元） 占比

采购主要

产品

主要产品

数量（台）

产品单价

（元）

采购金额

（万元）

华为 5,415.52 21.58% 华为手机 20,716.00 2,614.17 5,415.52

佳杰科技（中

国）有限公司 5,220.04 20.80%

无线通信模

块 400,567.00 130.32 5,220.04

天津国芯 2,791.03 11.12%

封装片 1,216,343.00 9.96 1,211.48

DIE 3,000,000.00 5.03 1,509.00

其他 1 70.55

北京神州数

码有限公司 1,385.91 5.52%

华为平板 669.00 1,317.55 88.14

服务器 10.00 138,700.21 138.70

其他 2 1,159.07

成都鼎桥通

信技术有限997.89 3.98% 华为手机 3,314.00 3,011.12 997.89

8-2-1-82

公司

合计 15,810.38 63.01%

注 1：2018 年从天津国芯采购的其他类产品为 CP 测试探针卡。

注 2：2018 年从北京神州数码有限公司采购的其他类产品为华为 Matebook 等。

3、2019 年公司向前五大供应商采购情况

供应商名称 采购总额

（万元） 占比

采购主要

产品

主要产品

数量（台）

产品单价

（元）

采购金额

（万元）

华为 12,509.84 42.41% 华为手机 43,129.00 2,897.90 12,498.33

其他 1 11.51

成都鼎桥通

信技术有限

公司

2,426.01 8.22% 华为手机 7,522.00

3,225.22 2,426.01

河南智盛港

成商贸有限

公司

1,910.12 6.48% Vivo 手机 13,893.00 1,374.88 1,910.12

佳 杰 科 技

（中国）有

限公司

1,531.58 5.19%

无线通信

模块 104,445.00 138.30 1,444.55

其他 2 87.03

河南晟宇通

讯器材有限

公司

794.60 2.69% OPPO 手

机 8,979.00 884.96 794.60

合计 19,172.15 64.99%

注 1：2019 年从华为采购的其他类产品为华为 Matebook、华为笔记本内胆包、华为扩展坞等。

注 2：2019 年从佳杰科技（中国）有限公司采购的其他类产品为华为 V2X Box。

（四）对于采购的产品非供应商自己生产的，说明产品实际生产厂家，公司

选择通过该供应商供货而非直接向生产厂家供货的理由

详见本问题“二、发行人说明”之“（二）与报告期内各期主要供应商的业务

渊源”所作回复。

（五）非独家供货的产品，比较各期同类产品不同供应商的采购单价差异，

独家供货的产品，比较该产品与市场上同类产品售价的差异，差异较大的请说明

原因

8-2-1-83

1、安全终端类产品供应商的具体情况

（1）非独家供货的产品情况

主要

产品 规格 年份 供应商 采购数量

采购单价

（未含税） 市场/供应商价格差异

中兴

手机

中兴天机 7Max

2017

河南中信通供应链管理有限公司 645.00 1,975.75

供应商之间采购价格无较大差异。 石家庄燕迪商贸有限公司 1,056.00 2,133.40

中兴 8,523.00 2,041.73

2018 石家庄燕迪商贸有限公司 122.00 1,978.31

供应商之间采购价格无较大差异。 中兴 422.00 2,102.18

中兴 A2019 Pro

双系统 2019

天津市众鑫益捷商贸有限公司 67.00 2,371.68 供应商之间采购价格无较大差异。

零星采购 22.00 2,429.61

中兴 V890 双系

统 2019

北京合众信通科技有限公司 100.00 1,460.18 供应商之间采购价格无较大差异。

零星采购 5.00 1,540.66

华为

手机

华为 P20

2018 华为 817.00 2,573.06

不同供应商采购价格差异系产品配置不同。

从华为采购的主要配置为 6+64G 版本，零星采购

产品主要配置为 6+128G，故单价较高。

零星采购 31.00 2,781.60

2019 华为 1,970.00 2,558.23

零星采购 14.00 2,875.62

华为 P10 Plus

2017 华为 1,730.00 3,146.15

供应商之间采购价格无较大差异。 2018

华为 700.00 3,146.15

郑州贵弘电子科技有限公司 23.00 3,188.03

华为 mate20pro 2019 华为 4,874.00 3,484.64 供应商之间采购价格无较大差异，从江西讯道运

营管理有限公司采购价格较低主要系采购周期为江西讯道运营管理有限公司 987.00 3,087.91

8-2-1-84

主要

产品 规格 年份 供应商 采购数量

采购单价

（未含税） 市场/供应商价格差异

郑州隆瑞电子科技有限公司 400.00 3,389.38 产品销售尾期，存在价格正常波动。零星采购价

格较高主要系产品上市初期采购，且配置主要为

8+128G、8+256G，配置较高，故价格高于批量采

购终端价格。

四川广维通讯有限公司 337.00 3,389.38

零星采购 11.00 4,851.73

华为 mate20 双系

统 2019

成都鼎桥通信技术有限公司 6,856.00 3,130.06

供应商之间采购价格无较大差异。 石家庄冀顺通商贸有限公司 1,550.00 2,992.26

深圳市安软科技股份有限公司 801.00 3,318.53

河北英创科技有限公司 179.00 3,291.64

华为 mate20 2019

华为 11,413.00 2,876.49 不同供应商采购价格差异系采购周期不同，从武

汉高远能达科技有限公司采购周期为产品销售末

期，产品价格下调，故价格低于华为及郑州隆瑞

产品采购价。零星采购中含两台高配 RS保时捷款

终端，故单价较高。

郑州隆瑞电子科技有限公司 80.00 2,684.96

武汉高远能达科技有限公司 68.00 2,345.13

零星采购 11.00 3,888.98

华为 mate10pro 2018

华为 8,193.00 2,620.78 不同供应商采购价格差异系产品配置不同。

从华为采购的主要配置为 6+64G，零星采购采购

时间为产品上市初期且主要为高配版本

6+128G/8+256G，故单价较高。 零星采购 71.00 3,521.97

华为 mate10（双

系统） 2018

成都鼎桥通信技术有限公司 3,249.00 3,009.29 不同供应商采购价格差异系产品配置不同。

从成都鼎桥采购的主要配置为 4+64G，从北京迅

安采购为定制版，价格略高；从河北英创采购的

主要配置为 6+128G，故采购单价略高于其余二

者。

北京迅安 1,031.00 3,362.07

河北英创科技有限公司 134.00 3,439.91

华为 mate10 2018

成都市远纬通讯器材有限责任公

司 165.00 2,844.83 供应商之间采购价格无较大差异，从华为采购价

格较低主要系：

1、采购周期跨度大，存在价格正常波动

2、从华为采购的主要配置为 4+64G，从郑州创新

华为 10,764.00 2,559.71

天翼电信终端有限公司陕西分公 97.00 2,900.78

8-2-1-85

主要

产品 规格 年份 供应商 采购数量

采购单价

（未含税） 市场/供应商价格差异

司 时代电子设备有限公司、成都市远纬通讯器材有

限责任公司采购中产品主要配置为 6+128G，从天

翼电信终端有限公司陕西分公司采购时间为产品

上市初期。

郑州创新时代电子设备有限公司 165.00 2,827.59

零星采购 231.00 2,894.52

华为畅享 8（NFC） 2018

中国邮电器材集团有限公司湖南

分公司 1,792.00 707.26

主要供应商之间价格无较大差异，零星采购由于

数量较少，价格略高。 中国邮电器材哈尔滨有限公司 980.00 775.86

零星采购 44.00 792.12

华为 nova3e 2018 河南金吉祥通信有限公司 223.00 1,463.84

供应商之间采购价格无较大差异。 零星采购 112.00 1,526.75

华为 P30 Pro 2019

华为终端有限公司 8,981.00 3,668.84

供应商之间采购价格无较大差异，从成都市华伟

通讯有限责任公司采购价格较低主要系采购周期

跨度大，存在价格正常波动；零星采购采购时间

为产品上市初期，且产品配置较高，故采购单价

高。

河南凡贝科技有限公司 500.00 3,783.19

郑州隆瑞电子科技有限公司 315.00 3,717.15

成都市华伟通讯有限责任公司 143.00 3,558.03

零星采购 226.00 4,150.82

华为 P30 2019

华为终端有限公司 8,599.00 2,834.71 不同供应商采购价格差异系采购周期及配置不

同，从河南国宇通讯科技有限公司采购周期为产

品上市初期，产品价格较高；零星采购中采购配

置主要为 6+128G，故零星采购价格低。

河南凡贝科技有限公司 223.00 2,813.84

河南国宇通讯科技有限公司 101.00 3,301.41

零星采购 132.00 2,603.33

平板 华为 M2 平板 2017

北京神州数码有限公司 4,100.00 1,508.55 供应商之间采购价格无较大差异。

哈尔滨华兴金马商贸有限公司 1,000.00 1,508.55

华为 M5 平板 2018 北京普天太力通信科技有限公司 93.00 2,099.13 不同供应商采购价格差异系产品配置不同：北京

8-2-1-86

主要

产品 规格 年份 供应商 采购数量

采购单价

（未含税） 市场/供应商价格差异

郑州分公司 神州数码采购的主要配置为 M5 平板 10 寸，

4+64G；北京普天太力采购的主要配置为 M5 平

板 8 寸，4+64G；江苏汇鸿中天采购的主要配置

含 M5 平板 10 寸、8 寸，4+64G。

北京神州数码有限公司 53.00 2,429.34

江苏汇鸿中天科技有限公司 56.00 2,241.38

零星采购 8.00 1,999.57

华为 C5平板 2019 北京神州数码有限公司 1,138.00 1,656.80

供应商之间采购价格无较大差异。 零星采购 174.00 1,553.41

华为 M6平板 2019

河南驰腾电子科技有限公司 177.00 2,195.79

供应商之间采购价格无较大差异。 北京神州数码有限公司 76.00 2,159.62

零星采购 16.00 2,113.64

薄膜

卡 贴膜卡

2017 太思隆达科技（北京）有限公司 20,550.00 39.20

公司安全智能薄膜卡产品的主要供应商为太思隆

达科技（北京）有限公司，北京元芯为后续引入

的安全智能薄膜卡候选供应商，为争取到公司后

续规模订单，同意与公司达成较低价格的试产订

单合同，因此采购价低于太思隆达

2018 太思隆达科技（北京）有限公司 180,000.00 34.02

北京元芯 10,000.00 9.78

2019 太思隆达科技（北京）有限公司 145,000.00 34.71

北京元芯 30,000.00 10.80

（2）独家供货的产品情况

主要

产品 规格 年份 供应商 采购数量

采购单价

（未含税）

市场价格来源

及价格情况 市场/供应商价格差异

中兴

手机

中兴天机 7s（行

业版）

2017 中兴

6,104.00 2,809.87 无

非公开市场销售产品 1，无公开

市场售价。 2018 714.00 2,749.89

中兴天机 7Max

（双系统） 2019 深圳市拓图发展有限公司 267.00 1,827.59 无

非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

8-2-1-87

主要

产品 规格 年份 供应商 采购数量

采购单价

（未含税）

市场价格来源

及价格情况 市场/供应商价格差异

中兴 v890 2018

中兴 195.00 1,508.62

无 非公开市场销售产品，无公开市

场售价。 2019 130.00 1,517.86

华为手

机

华为 Nova2s（双

系统） 2018 河北英创科技有限公司 1,130.00 2,412.93 无

非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

eH880（香槟金

色） 2017

佳杰科技（上海）有限公司北

京分公司 3,183.00 2,543.96 无

非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

华为 mate30 5G 2019 华为 1,578.00 3,718.64 华为官网，

4499.00（含税）

公开市场售价含税，同时公司享

受华为经销商渠道价格政策，因

此采购价格低于市场售价

平板

华为 M3 平板 2018 北京神州数码有限公司 715.00 1,258.62

慢慢买2,1699.00（含

税）

公开市场售价含税，同时公司享

受华为经销商渠道价格政策，因

此采购价格低于市场售价

华为 M5平板

全网通 2019 郑州酷联电子产品有限公司 8.00 2,648.67

慢慢买，

3288.00（含税）

公开市场售价含税，同时公司享

受华为经销商渠道价格政策，因

此采购价格低于市场售价

三防平板电脑 2019 北京云狐时代科技有限公司 4.00 1,805.31 无 非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

联想 8703N

2017 哈尔滨哈联数字技术有限公司 1,704.00 1,367.52 无 非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

2018 哈尔滨哈联数字技术有限公司 200.00 1,379.31 无 非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

ACE

手机 2017 惠州比亚迪电子有限公司 928.00 1,402.27 无

公司定制产品，无市场公开售

价。

OPPO

手机 OPPO A7n 2019 河南晟宇通讯器材有限公司 8,979.00 884.96 无

非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

VIVO

手机

Vivo-Y95 双系

统版 2019 河南智盛港成商贸有限公司 10,630.00 1,532.06 无

非公开市场销售产品，无公开市

场售价。

封装片 2017 天津国芯 798,773.00 15.07 无 2012 年 7 月公司与苏州国芯科

8-2-1-88

主要

产品 规格 年份 供应商 采购数量

采购单价

（未含税）

市场价格来源

及价格情况 市场/供应商价格差异

2018 1,216,343.00 9.96 技有限公司及其子公司天津国

芯科技有限公司等企业签署代

工协议，委托其代工生产安全芯

片、安全智能 TF 卡等产品，公

司再向其进行采购。市场上没有

同类型产品，不存在产品与市场

上同类产品售价差异的情况。

2019 290,807.00 13.40

DIE 2018 3,000,000.00 5.03

无线通

信模块 华为

2018 佳杰科技（中国）有限公司

400,567.00 130.32 同类产品平均

售价为 143.243

与市场同类产品价格无较大差

异。 2019 104,445.00 138.30

注 1：非公开市场销售的终端产品是终端厂家面向各行业打造的定制产品，不在公开市场销售，无公开市场价格。

注 2：慢慢买网是第三方的产品比价网站，价格数据来源于京东商城。

注 3：佳杰科技（中国）有限公司为华为无线通信模块产品唯一供应商，公开市场未找到其他无线通信模块产品价格。此参考价格来自于上海移远招股说

明书披露的 LTE 通信模组于 2018 年的均价。

8-2-1-89

2、安全平台类产品采购与价格比较情况

公司报告期内采购的安全平台类原材料，如服务器、负载均衡器、网闸、防

火墙、工控机等，需要根据用户的实际需求来决定采购的产品型号、配置。

上述产品型号众多，不同型号、不同配置价格差异较大。服务器、工控机等

产品，存在如 CPU 核数、内存大小、硬盘大小和转速等性能指标的差异，网闸、

防火墙、负载均衡器产品存在吞吐量配置、最大并发连接数多少的差异，都会造

成价格的差异。

以公司采购的此类型产品为例：

设备类型 供应商 合同编号 品牌/型号 主要性能指标

采购

单价

（元）

服务器

中建材信息技

术股份有限公

司

G-SC-201805-105

华为/RH5885

CPU：E7-4609v4 *4

硬盘：900G*3

内存：16G*8

78,083

华为/RH2288

CPU：E5-2609v4 *2

硬盘：600G*3

内存：16G*4

29,640

四川龙田合创

科技有限公司 G-SC-201804-072 华为/RH2288

CPU：E5-2609v4 *2

硬盘：600G*3

内存：16G*2

21,700

网闸

郑州悦邦网络

技术有限公司 G-SC-201708-121

网御星云

/SIS-3000-Z4201

-GAX

隔离处理能力：1200Mbps

并发连接数：不小于 5 万 100,000

湖南旭兴信息

技术有限公司 G-SC-201812-275

网御星云

/SIS-3000-Z2101

隔离处理能力：650Mbps

并发连接数：大于 3 万 61,000

负载均衡

器

郑州悦邦网络

技术有限公司 G-SC-201711-201

网御星云

/Leadsec-ADC400 吞吐性能：1Gbps 77,000

河南瑞弈信息

技术有限公司 G-SC-201811-231

优炫

/NADS12208B 吞吐性能：12Gbps 164,000

防火墙

河南华力讯电

力设备有限公

司

G-SC-201904-067

网御星云

/PowerV6000-F231

0

吞吐性能：4Gbps

最大并发连接数：220 万 35,000

郑州悦邦网络

技术有限公司 G-SC-201702-014

网御星云

/PowerV6000-F33L

Y

吞吐性能：8Gbps，

最大并发连接数：300 万 84,000

工控机

河南宝腾电子

科技有限公司 G-SC-201810-209

研华

/FWA-4210-XJ00E

CPU：I7-3770

内存：8G 7,150

郑州希倍尔智

能科技有限公

司

G-SC-201805-102 研祥/EIS-2205 CPU：E5-2650V2*2

内存：8G 20,960

8-2-1-90

因此，公司采购的用于安全平台的服务器、负载均衡器、网闸、防火墙、工

控机报告期各期采购价格不具有可比性。

（六）对已上市或在新三板挂牌的供应商，对比其公开披露数据与发行人本

次披露的差异，并说明差异原因

供应商

名称 上市/挂牌情况

发行人

披露对

其采购

年份

发行人披

露对其采

购额

（万元）

上市/挂牌公司公开披露数据 1

与发行人

本次披露

的差异

佳 杰 科

技 （ 中

国）有限

公司

母公司伟仕佳

杰（00856.HK2）

2017 809.74 伟仕佳杰年报中仅披露其最

大和前五客户占总收入比例，

未披露明细

无 2018 5,220.04

2019 1,531.58

中兴

中兴通讯

（深

证.000063）

2017 3,526.60

中兴年报中披露其前五大客

户占总销售额比例以及最大

客户销售额 231,000 万元，发

行人对其采购额低于此值，未

被披露

无

北 京 神

州 数 码

有 限 公

司

母公司神州数

码（深

证.000034）

2017 809.89

神州数码年报中披露其第五

大客户销售额为 65,894.63 万

元。发行人对其采购额低于此

值，未被披露

无 2018 1,385.91

神州数码年报中披露其第五

大客户销售额 55,455.86万元，

发行人对其采购额低于此值，

未被披露

2019 499.66

神州数码年报中披露其第五

大客户销售额7,797.54万元，

发行人对其采购额低于此值，

未被披露

上 海 格

尔 安 全

科 技 有

限公司

母公司格尔软

件（上

证.603232）

2017 245.67

上海格尔软件年报中披露前

五名客户总销售额为 8194.93

万元，未披露前五大客户名称

或单个销售额

无

注 1：数据来源为上市/挂牌公司公开披露信息。

注 2：佳杰科技（新加坡上市公司，ECS Holding Limited）于 2015 年被伟仕控股（香港上市

公司 VST Holdings Limited，港股代码 856.HK）收购，并于当年 2 月在新加坡交易所摘牌。

伟仕控股于 2017 年 8 月正式更名为伟仕佳杰。

（七）公司采购相关平板电脑的原因与用途

根据市场及客户需求，公司于报告期内采购了平板电脑，主要用于直接销售

以及生产加工成安全平板产品并销售。具体情况如下：

单位：台

8-2-1-91

年份 存货类别 存货名称 期初

存货

入库

数量

用途 结存

数量 生产

领用 销售 研发 其它

2019 主要原材料 平板电脑 7 1692 1646 20 33

产成品 安全平板 35 1646 80 1466 1152 20

2018 主要原材料 平板电脑 105 1162 1167 88 5 7

产成品 安全平板 298 1167 37 1186 5 2021 35

2017 主要原材料 平板电脑 7079 6863 111 105

产成品 安全平板 296 6863 6851 10 298

注 1：2018 年领用的 202 台安全平板电脑为员工内部领用。

注 2：2019年领用的 115台安全平板电脑,其中 113台为期末转入发出商品,2台为内部领用。

报告期内，公司存在将平板电脑直接对外销售的情况，主要客户为南瑞集团，

共销售 198 台，用于其国家电网项目。

报告期内，公司安全平板电脑主要客户为北京沣业科贸发展有限公司（经销商），

共销售 6,674 台，用于黑龙江省公安厅反恐总队项目。

（八）前员工在发行人主要供应商中参股、控股,或在其中任职的情况，发行

人对其采购额占其业务的比例，是否主要为发行人提供产品、服务，是否存在为

发行人代垫成本费用的情况

公司成立至今，任职超过三个月以上并离职的前员工，共计 330 人。其中 9

名前员工在公司主要供应商（包含主要供应商关联公司）任职，不存在前员工在

公司主要供应商（包含主要供应商关联公司）参股、控股的情形，该等供应商均

非主要为公司提供产品、服务的供应商，亦不存在为公司代垫成本费用的情况，

具体情况如下：

前员工姓

名 现工作单位

现任

职位 对应供应商

发行人对其采购额

占其业务的比例

陈威 格尔软件股份有限公司西安

分公司

开发

工程

师 上海格尔安

全科技有限

公司

上市公司上海格尔软

件股份有限公司年报

披露 2017 年营业收

入为 2.7 亿，公司当

年对其采购额低于此

数值 1%

杨金鹏

王一宁 上海格尔安全科技有限公司 产品

经理

刘聪

西安华为技术有限公司

开发

工程

师

华为

华为官网披露 2018

年销售收入为 7212

亿，公司当年对其采

购额低于此数值 1%

许金喜

张飞龙

8-2-1-92

前员工姓

名 现工作单位

现任

职位 对应供应商

发行人对其采购额

占其业务的比例

王亚男

李强强 中兴通讯股份有限公司 测试

工程

师

中兴

中兴年报披露 2017

年营业收入为

1088.15 亿，公司当年

对其采购额低于此数

值 1%

张运通 西安中兴新软件有限责任公

司

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，我们实施了以下核查程序：

1、查阅了发行人《采购管理制度》、《供应商管理制度》等采购内控制度，了

解了供应商选择的标准；

2、访谈了采购部门负责人与主要业务人员，走访了报告期内主要供应商，了

解公司与主要供应商的业务往来，获取了发行人报告期内主要供应商业务渊源的

说明；

3、查阅报告期内与主要供应商签订的采购合同，取得了发行人报告期内向主

要供应商采购明细；

4、核查了发行人采购产品的生产情况，取得了发行人从供应商采购而非直接

向生产厂家采购的说明，以及部分生产厂商、供应商关于其销售模式的证明；

5、对发行人采购的非独家供货的产品，比对发行人采购项目的不同供应商的

采购价格；对发行人采购的独家供货的产品，比对发行人采购价格与发行人提供

的同类产品市场公开价格，复核相关产品采购价格的公允性；

6、通过公开途径查阅了已上市或挂牌的供应商的公开披露数据，分析与发行

人本次披露的差异原因；

7、取得了发行人关于采购、销售平板的相关业务合同以及发行人内部领用平

板的具体情况的说明；

8、取得发行人关于其前员工在主要供应商投资、任职情况的说明，并就发行

人前员工名单与主要供应商进行了函证，检索上述供应商在国家企业信用信息公

示系统（ http： //www.gsxt.gov.cn/index.html）及企查查网站（ https：

8-2-1-93

//www.qichacha.com）关于股东、董事、监事、高级管理人员、其它核心人员的

公示信息并与公司前员工名单进行对比，核查了相关人员投资、任职情况以及发

行人对相关供应商采购额占其业务的比例，是否主要为发行人提供产品、服务，

是否存在为发行人代垫成本费用的情况。

（二）核查意见

1、公司已经建立了保障采购供应的措施及相关内控制度，运行有效，供应商

选择过程、定价过程符合内控相关要求；

2、发行人已说明了报告期各期各主要供应商的业务渊源；

3、发行人已说明了报告期各期各主要供应商的具体情况，包括采购金额、采

购主要产品、主要产品的数量、单价情况；

4、发行人选择通过供应商而非直接向生产厂家供货，较多是由于厂家不直接

向最终客户签订合同，只能通过其在本地区的代理商之中选择订货的供应商，相

应解释的理由充分；

5、报告期内各期存在同类产品从不同供应商采购情形，部分主要原材料在不

同供应商间的采购价格存在一定的差异，主要系定价方式不同、型号参数差异所

致，采购价格均价差异合理。同类产品由独家供货的，多为非公开市场销售产品，

无公开市场售价；有公开市场售价的产品，采购价格与市场价格基本一致；

6、报告期内发行人与前五大供应商采购交易与核查结果一致，对比了已上市

或在新三板挂牌的主要供应商公开披露的数据，与发行人本次披露的数据无差异；

7、报告期内，发行人采购平板主要用于直接销售以及生产加工成安全平板产

品并销售；

8、陈威等 9 名前员工存在在供应商任职的情况，其任职职位为一般职位，不

对所任职单位的经营决策产生影响。除前述情形外，报告期各期发行人前十名供

应商不存在由发行人前员工参股、控股或在其中任职的情形，亦不存在由该等供

应商主要为发行人提供产品、服务或为发行人代垫成本费用的情形。

问题 16

申报资料显示，公司与惠州比亚迪电子有限公司于 2015年度合作开发 ACE安

8-2-1-94

全手机，合同履行过程中因产品质量及市场原因，公司与惠州比亚迪电子有限公

司协商后约定：惠州比亚迪电子有限公司无需退还公司款项，但需要将订单产品

准备的原材料、已生产的成品、半成品等全部退还公司，双方订单约定解除。公

司对该款项分别在 2016 年、2017年计提了坏账损失。2019年 4月 16 日，公司与

惠州比亚迪电子有限公司已正式签署终止协议。公司将收回的库存/物料销售给深

圳市奥马科技有限公司，总价为 110.28万元。

请发行人说明：（7）收回的库存物料的主要构成明细，公司与奥马科技有限

公司的合作历史及对该笔销售的公允性；（8）公司分阶段计提坏账准备的原因不

同阶段计提比例如何确定，是否符合《企业会计准则》相关规定。

请保荐机构、申报会计师对上述事项（7）（8）进行核查并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）收回的库存物料的主要构成明细，公司与奥马科技有限公司的合作历

史及对该笔销售的公允性

深圳市奥马科技有限公司（以下简称“奥马科技”）主要经营计算机软件、信

息系统软件的开发、销售；电子产品、3C 数码周边配件、数码配饰、手机及手机

配件批发、销售；经营电子商务；国内贸易；经营进出口业务。

公司与奥马科技 2018 年 12 月首次发生业务合作，报告期内公司与奥马科技共

发生两笔交易，具体交易情况如下：

1、公司 2018 年 12 月处理 ACE、A6 等库存物料，通过 3 家潜在客户报价比

对，最终选择销售给奥马科技，3 家潜在客户的报价情况如下：

单位：元

物料 数量

报价金额

深圳市奥马科技有

限公司

深圳市迪赛数码科

技有限公司

深圳市银圳通塑胶

电子有限公司

ACE 手机 9,179 1,690,235.00 1,606,325.00 1,652,220.00

A6 手机 292 26,800.00 26,280.00 23,360.00

I9 平板 187 24,310.00 18,700.00 21,505.00

P8 平板 2,215 262,360.00 221,500.00 232,575.00

8-2-1-95

物料 数量

报价金额

深圳市奥马科技有

限公司

深圳市迪赛数码科

技有限公司

深圳市银圳通塑胶

电子有限公司

合 计 11,873 2,003,705.00 1,872,805.00 1,929,660.00

公司销售回收物料通过 3 家潜在客户询价对比，选择最优价格进行销售，因此

销售具有公允性。

2、公司 2019 年 1 月与惠州比亚迪终止合作并收回物料，2019 年 4 月通过 3

家潜在客户报价比对最终选择销售给奥马科技，收回的库存/物料的主要构成明细

及 3 家潜在客户的报价情况如下：

单位：元

物料 数量

报价金额

深圳市奥马科

技有限公司

深圳前海宝隆

通讯有限公司

深圳市喜龙科

技有限公司

ACE 手机机头半成品 10,167 986,199.00 915,030.00 894,696.00

ACE 手机后摄像头 3,877 19,385.00 23,262.00 7,754.00

ACE 手机前摄像头 4,872 4,872.00 9,744.00 4,872.00

ACE 手机内置电池 4,653 13,959.00 23,265.00 9,306.00

ACE 手机主板 2,811 56,220.00 56,220.00 42,165.00

贴片稳压 18,809 - 1,880.90 -

手机 PCBA AXQ14001

小板 P4 JM0066 4,166 20,830.00 4,166.00 24,996.00

其他电子材料一批 1,300.00 1,000.00 800.00

合 计 1,102,765.00 1,034,567.90 984,589.00

公司销售回收物料通过 3 家潜在客户询价对比，选择最优价格进行销售，具

有公允性。

（二）公司分阶段计提坏账准备的原因不同阶段计提比例如何确定，是否符

合《企业会计准则》相关规定

2017 年末，一部分 ACE 手机已完工进入公司存货，另一部分手机尚未完工、

公司已付了预付款。公司以 2017 年报告期期后 3 个月内对外销售的 ACE 安全手

机均价为基础对 ACE 安全手机进行存货减值测试，计提存货减值准备金额占 2017

年末 ACE 安全手机库存余额比例约为 60%，同时对预付款项按同比例（60%）计

提相应减值准备。

8-2-1-96

2018 年末公司与惠州比亚迪初步协商终止合同事宜，且手机市场更新换代较

快，公司客户对华为等品牌手机认可度高，ACE 安全手机市场前景黯淡，因此 2018

年末对预付惠州比亚迪款项及库存中的 ACE 手机全额计提减值准备。

公司分阶段计提坏账准备是基于各报告期期末不同的客观证据——2017 年末

公司根据期后销售价计提，2018 年末公司根据当年终止协议的意图计提。

《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（2006 版）规定：

一般企业应收款项减值损失的计量对于单项金额重大的应收款项，应当单独进

行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其未来现金流量现值低

于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

对于单项金额非重大的应收款项可以单独进行减值测试，确定减值损失，计提

坏账准备；也可以与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划

分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定

减值损失，计提坏账准备。根据应收款项组合余额的一定比例计算确定的坏账准

备，应当反映各项目实际发生的减值损失，即各项组合的账面价值超过其未来现

金流量现值的金额。

企业应当根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款

项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比

例，据此计算本期应计提的坏账准备。

公司 2017 年、2018 年适用《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》

（2006 版），2017 年、2018 年对预付惠州比亚迪款项作为单项金额重大的应收款

项并单独进行减值测试，因此符合《企业会计准则》规定。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、获取并核查发行人与惠州比亚迪签署的《ODM 合作协议》及《ACE 项目

产品补充协议》、采购订单及《终止协议书》、发行人与深圳市奥马科技有限公司

签署的《销售协议》；

2、获取深圳市奥马科技有限公司等 3 家主体报价单并比对报价情况，查阅深

8-2-1-97

圳市奥马科技有限公司工商资料，分析交易公允性；

3、获取发行人与惠州比亚迪签署的《合同终止协议书》，查阅发行人内部申

请及审批程序；分析预付货款计提减值的合理性及充分性。

（二）核查意见

申报会计师认为：

发行人与深圳市奥马科技有限公司的交易具有公允性，预付惠州比亚迪款项

作为单项金额重大的应收款项并单独进行减值测试符合《企业会计准则》规定。

问题 19

申报材料显示，公司产品较多通过三大电信运营商进行综合招标采购；根据

公司与华为签订的采购协议，公司采购的华为手机存在销售范围的限制，用于拓

展公安、政府等行业客户群市场，严禁进入公开市场；公司与下游客户签订的销

售合同中也存在最终销售市场或特点对象的限制性约定。

请发行人披露：（1）不同类型业务订单的主要获取过程及获取方式，市场如

何开拓，主要的生产过程及产品如何交付；（2）公司各类型产品及对警务、政务

部门的业务中直接招标、邀请投标等方式以及非招投标方式取得的订单的主要客

户、金额、数量、合法合规性及营业收入占比情况。

请发行人说明：（1）报告期内通过非招标方式取得的营业收入是否已履行相

关程序、未通过公开招标方式是否合规，是否存在应履行招投标等程序而未履行

的情况；（2）下游经销商或电信运营商终端客户订单的获取方式以及公司供应产

品的具体过程，订单系对方自行开拓还是由公司开拓，若由其自行开拓，公司如

何保证产品不流入公开市场，从而构成对华为等供应商的违约，若由公司开拓，

则公司不自行供货，而是通过经销商或电信运营商供货的原因及合理性。

请保荐机构、申报会计师对上述事项及发行人报告期各期是否存在不正当商

业行为支出进行核查,发表明确意见,说明对不正当商业行为支出的核查方式、核

查过程、核查比例、核查结论。

回复：

8-2-1-98

一、发行人披露

（一）不同类型业务订单的主要获取过程及获取方式，市场如何开拓，主要

的生产过程及产品如何交付

1、直销模式下，业务订单的主要获取过程及获取方式，市场如何开拓，主要

的生产及产品交付过程

（1）直销模式业务订单的主要获取过程及市场开拓方式

直销模式下，公司通过老客户系统升级、老客户推荐、招投标网站信息、目

标客户拜访等形式获取到业务机会，并通过“咨询评估+方案制定+项目实施+运维

服务”完成订单实施与交付。

直销模式下公司获取警务、政务部门等最终用户的业务订单来源分为以下两

种：

类型 具体标准

公司自行开拓 公司直接面向移动警务/政务客户以及物联网客户，提供“咨询评估+方案制

定+项目实施+运维服务”全过程服务，获取业务订单。

公司与电信运

营商共同开拓

双方分工负责，基于各自专业，共同开拓。公司配合电信运营商，为最终

用户提供“咨询评估+方案制定+项目实施+运维服务”全过程服务，电信运

营商获取最终用户的业务订单后，与公司签署业务订单。

（2）直销模式业务订单的获取方式

报告期内，公司直销模式下业务订单的获取方式主要包括公开招标、竞争性

谈判、单一来源采购、终端入围采购等，具体情况如下：

单位：万元

订单获

取方式 订单获取方式 2019年 2018 年度 2017 年度 合计

电信运

营商

公开招标 2,427.73 2,109.26 2,876.97 7,413.96

竞争性谈判 14.36 14.36

单一来源采购 716.01 7,599.87 816.88 9,132.76

终端入围采购 5,146.96 5,343.80 2,338.79 12,829.55

其他方式 1,035.51 1,208.60 1,507.28 3,751.39

最终用

户

公开招标 1,612.59 1,883.19 1,509.61 5,005.39

邀标 27.03 28.60 23.66 79.29

竞争性谈判 693.49 1,084.90 369.82 2,148.21

单一来源采购 114.05 132.67 246.72

其他方式 2,606.12 1,194.19 455.04 4,255.35

8-2-1-99

订单获

取方式 订单获取方式 2019年 2018 年度 2017 年度 合计

合计 14,265.44 20,566.46 10,045.08 44,876.98

报告期内，公司直销模式的客户为电信运营商和最终用户。

公司主要以公开招标、竞争性谈判、单一来源采购、终端入围采购等其他方

式获取电信运营商的业务订单。

公司最终用户为警务、政务及企业事业单位。警务、政务及事业单位的业务

订单获取方式主要包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购等方式；

企业用户业务订单主要采用其它方式。

（3）直销模式业务订单的生产过程及交付方式

8-2-1-100

直销模式下，公司业务订单的交付分为面向电信运营商交付和面向最终用户

交付两种类型。当交付对象为电信运营商时，电信运营商向公司提交的业务订单

（如商务合同、采购订单等）中包含明确的最终用户信息，确保公司产品流向完

全可控，保证产品不流入公开市场或非订单约定用户。

2、经销模式业务订单的主要获取过程及获取方式，市场开拓过程，主要的生

产及产品交付过程

（1）经销模式业务订单的获取过程

经销模式下，公司按照区域/行业经销商、项目集成商的不同定位，将业务订

8-2-1-101

单获取过程及交付过程分为两种类型，具体情况为：

①来自于区域/行业经销商的业务订单

区域/行业经销商获取下游客户项目信息后，需首先向公司进行报备，获取授

权后，基于公司产品参与客户商务洽谈或招投标采购；经销商正式与其下游客户

签订商务合同后，与公司签订商务合同或采购订单，并根据合同约定或经销商协

议，与公司结算；公司根据合同约定或经销商协议进行备发货。

②来自于项目集成商的业务订单

公司与项目集成商合作获取业务订单的过程与公司直销模式过程一致，通过

“咨询评估+方案制定+项目实施+运维服务”四个环节，获取最终用户或电信运营商

的意向订单，但签署商务合同的对象为项目集成商。

（2）经销模式业务订单的主要获取方式及市场开拓方式

公司的经销商分为区域经销商、行业经销商以及项目集成商三种类型：

经销商类型 具体标准

最终用户

业务订单

来源

市场开拓过程

8-2-1-102

经销商类型 具体标准

最终用户

业务订单

来源

市场开拓过程

区域经销商

公司认证经销商，与公司

签署经销商合作协议，并

接受公司统一管理，在授

权的区域（通常为省份）

进行市场拓展、销售和服

务。

公司与经

销商共同

开拓

1、发现项目机会后，区域/行业经销

商需首先向公司进行项目报备，获取

公司授权后，方可基于公司产品与下

游客户进一步洽谈或参与投标；

2、区域/行业经销商获取业务订单后，

向公司采购相关产品，之后向下游客

户进行销售和交付。

整个项目过程中，公司为经销商提供

必要的售前、售中及售后支持，对于

涉及到平台安装的项目，公司安全技

术支持团队负责现场平台安装。

3、公司的安全终端类产品、安全平台

类产品销售存在关联关系，公司与经

销商共同拓展下游客户安全平台类产

品的业务订单后，基于安全平台类产

品提供的服务，以及经销商的营销网

络与营销团队，进一步共同开拓安全

终端类产品业务订单。

行业经销商

公司认证经销商，与公司

签署经销商合作协议，并

接受公司统一管理，在授

权的行业（如移动警务/政

务、物联网细分行业等）

进行市场拓展、销售和服

务。

项目集成商

非公司认证经销商，与公

司就单一项目展开合作。

项目集成商通常为下游客

户的整体信息化项目建设

方或集成商，负责下游客

户整体业务系统（如移动

警务 /政务、物联网业务

等）的总体建设或集成，

公司的安全终端类、安全

平台类产品应用于整体业

务系统的安全部分。

公司自行

开拓

1、公司直接面向最终用户，通过咨询

评估、方案制定等过程，获取客户的

合作意向；

2、项目集成商通过业务洽谈或参与招

投标采购等，获取最终用户的总体项

目订单，其中包含公司的安全产品部

分；

3、项目集成商正式获取最终用户业务

订单后，向公司采购相关产品，之后

向最终用户进行销售和交付，对于涉

及到平台安装的项目，公司安全技术

支持团队负责现场平台安装。

（3）经销模式业务订单的生产过程及交付方式

经销模式下公司业务订单的生产过程及交付方式与直销模式一致。

（二）公司各类型产品及对警务、政务部门的业务中直接招标、邀请投标等

方式以及非招投标方式取得的订单的主要客户、金额、数量、合法合规性及营业

收入占比情况

报告期内，公司各类型产品对警务、政务部门的业务中直接招标、邀请投标

等方式以及非招投标方式取得的订单的主要客户、金额、数量及营业收入占比情

况如下：

单位：万元

8-2-1-103

年份 行

业

产品

类型

招投

标方

式

营业收入 营业收入占

比（%） 数量 主要客户 客户收入

2019

年度

警

务

安全

终端

类

公开

招标 973.01 2.48 4

西安铁路公安局 593.26

青藏铁路公安局 365.84

单一

来源 203.46 0.52 5

中国移动河南公司洛

阳分公司 169.78

终端

入围

采购

1,488.72 3.80 7

中国移动终端公司陕

西分公司 1,156.03

中国电信系统集成公

司重庆分公司 169.90

其它

方式 8,495.88 21.67 296

郑州市蜂星通信设备

有限公司 1,692.38

河南国虹通讯器材有

限公司 1,118.59

湖南省康普通信技术

有限责任公司 562.39

郑州瑞涛通讯器材有

限公司 348.08

安全

平台

类

公开

招标 1,801.09 4.59 6

中国移动河南有限公

司 1,166.09

其它

方式 3,415.40 8.71 23

北京世纪高通科技有

限公司 1,822.99

讯飞智元信息科技有

限公司 539.82

武汉天疆鹏程智能技

术有限公司 462.80

小计 16,377.56 41.77 341 - 10,167.95

政

务

安全

终端

类

公开

招标 925.23 2.36 1

中国移动河南公司郑

州分公司 925.23

单一

来源 23.67 0.06 2

中国移动湖南公司娄

底分公司 13.58

中国移动湖南公司湘

西自治州分公司 10.09

终端

入围

采购

3,616.15 9.22 10

中国移动终端公司河

南分公司 1,746.66

联通华盛通信有限公

司河南分公司 1,377.86

其它

方式 12,566.30 32.05 136

河南国虹通讯器材有

限公司 4,478.43

河南省长远电讯有限

公司 2,001.09

安全

平台

类

公开

招标 152.64 0.39 2

郑州市金水区科学技

术局 103.36

国家税务总局河南省

税务局 49.28

单一

来源 52.59 0.13 1

中移全通系统集成有

限公司 52.59

8-2-1-104

年份 行

业

产品

类型

招投

标方

式

营业收入 营业收入占

比（%） 数量 主要客户 客户收入

其它

方式 636.39 1.62 15

广东广信通信服务有

限公司 230.88

联通系统集成有限公

司河南分公司 87.19

小计 17,972.97 45.83 167 - 11,076.24

警务、政务合计 34,350.54 87.60 508 - 21,244.19

2018

年度

警

务

安全

终端

类

公开

招标 339.11 1.11 7 中国移动河南公司 224.74

单一

来源 296.42 0.97 6 中国联通北京分公司 186.7

终端

入围

采购

735.45 2.40 11 中国移动终端公司河

南分公司 540.72

其它

方式 6,514.73 21.24 341

广东德万信息科技有

限公司 420.99

黑龙江掌控信息技术

有限公司 319.75

陕西龙佛数码科技发

展有限公司 784.13

深圳市睿策者科技有

限公司 1,029.55

河南国虹通讯器材有

限公司 523.97

深圳市睿策者科技有

限公司 351.07

安全

平台

类

公开

招标 3,168.56 10.34 6

贵州省公安厅 811.90

中国移动天津公司 1,602.92

单一

来源 5.16 0.02 1

中国移动陕西公司铜

川分公司 5.16

竞争

性谈

判

453.85 1.48 1 青岛市公安局 453.85

其它

方式 2,523.38 8.24 27

广州德材信息技术有

限公司 185.03

广州九鱼软件科技有

限公司 128.87

深圳市睿策者科技有

限公司 462.24

联通系统集成有限公

司广东分公司 270.71

中国电信辽宁分公司 835.00

小计 14,036.66 45.80 400 - 9,137.30

政

务

安全

终端

公开

招标 30.63 0.10 2

中共甘肃省纪律检查

委员会 15.89

8-2-1-105

年份 行

业

产品

类型

招投

标方

式

营业收入 营业收入占

比（%） 数量 主要客户 客户收入

类 中共河南省委河南省

人民政府信访局 14.74

单一

来源 118.24 0.39 2

中国移动湖南公司张

家界分公司 4.19

郑州市金水区发展改

革和统计局 114.05

其它

方式 1,498.20 4.89 87

成都龙翔通讯有限责

任公司 256.7

广东韩江通信科技有

限公司 240.11

河北美禾电子器材贸

易有限公司 115.27

江苏库品汇网络科技

有限公司 183.66

重庆五季工贸有限公

司 275.89

终端

入围

采购

4,618.97 15.07 5

联通华盛通信有限公

司河南分公司 2,425.49

中国移动终端公司河

南分公司 2,190.53

安全

平台

类

公开

招标 147.35 0.48 3

河南省财政厅 75.69

中国移动河南公司郑

州分公司 10.97

中共河南省委河南省

人民政府信访局 60.68

其它

方式 482.37 1.57 12

深圳市普天宜通技术

股份有限公司 207.41

小计 6,895.76 22.50 111 - 6,191.27

警务、政务合计 20,932.42 68.30 511 - 15,328.57

2017

年度

警

务

安全

终端

类

公开

招标 312.86 1.43 2

中国移动河南公司 300.34

中国移动湖南公司邵

阳分公司 12.52

竞争

性谈

判

14.36 0.07 1 中国联通平顶山分公

司 14.36

单一

来源 100.28 0.46 4 中国联通陕西分公司 47.84

终端

入围

采购

1,469.39 6.74 7 中国移动终端公司河

南分公司 1,222.30

其它

方式 4,879.47 22.37 396

北京沣业科贸发展有

限公司 1,124.51

甘肃智翔电子科技有

限公司 207.18

8-2-1-106

年份 行

业

产品

类型

招投

标方

式

营业收入 营业收入占

比（%） 数量 主要客户 客户收入

河北美禾电子器材贸

易有限公司 260.14

天津贺路普科技有限

公司 222.84

中国联通北京分公司 182.53

中国移动甘肃公司兰

州分公司 190.60

安全

平台

类

公开

招标 3,413.45 15.65 7 中国移动天津公司 2,564.10

单一

来源 681.45 3.12 6

中国电信西安分公司 192.31

中国移动湖南公司 296.01

其它

方式 5,441.25 24.95 48

安徽铂坚电子有限公

司 1,231.93

北京市智华信科技股

份有限公司 358.97

贵州黔竹汇君科技有

限公司 608.55

辽宁立科信息工程有

限公司 361.04

深圳市睿策者科技有

限公司 352.65

小计 16,312.51 74.79 471 - 9,750.72

政

务

安全

终端

类

公开

招标 6.67 0.03 1 河南省财政厅 6.67

终端

入围

采购

462.85 2.12 1 联通华盛通信有限公

司河南分公司

462.85

632.14 2.90 1 632.14

其它

方式 2,089.23 9.58 99

河南国宇通讯科技有

限公司 293.88

湖南盛唯贸易有限公

司 137.61

山东达沃通信集团有

限公司 1,366.79

安全

平台

类

公开

招标 144.53 0.66 1 河南省财政厅 144.53

邀请

招标 23.66 0.11 1 郑州市国家税务局 23.66

单一

来源 71.16 0.33 2

中国电信河南分公司 44

河南省国家税务局 27.16

其它

方式 249.36 1.14 9

山东耐讯通信科技有

限公司 55.56

长沙市良越讯达网络

科技有限公司 64.10

8-2-1-107

年份 行

业

产品

类型

招投

标方

式

营业收入 营业收入占

比（%） 数量 主要客户 客户收入

小计 3,679.60 16.87 115 - 3,258.95

警务、政务合计 19,992.11 91.66 586 - 13,009.67

报告期内，公司将警务、政务等政企类最终用户、电信运营商和经销商按照

客户性质分为政府机构单位、国有企业单位和非国有企业单位，其中政府机构单

位均需按照《政府采购法》、《招标投标法》等相关法律要求，严格履行招投标程

序；国有企业客户存在根据上级股东或内控要求，制定相应的内部采购管理办法。

非国有企业客户主要为公司的经销商，是否采用招投标等方式进行，无外部

政策或要求约束，完全由其自主决定。公司与经销商之间的销售属于买断式销售，

且基于双方合同的相对性，即便下游企业类客户因招投标程序等采购程序提出合

同效力问题，也并不直接影响公司与经销商合同的有效性。

报告期内通过非招标方式取得的营业收入已履行相关程序，未通过公开招标

方式符合法律规定，不存在应履行招投标等程序而未履行的情况。

二、发行人说明

（一）报告期内通过非招标方式取得的营业收入是否已履行相关程序、未通

过公开招标方式是否合规，是否存在应履行招投标等程序而未履行的情况

1、报告期内，公司通过非招标方式取得的营业收入情况

公司将客户按照性质分为政府机构单位、非国有企业和国有企业，报告期内，

公司通过非招标方式取得的营业收入金额及占比情况如下：

单位：万元、%

年份 客户

性质 获取方式 主要客户

主要客户

收入 营业收入

主要客户收入

占营收比例

2019

年度

政府

机构

单位

其他方式 国家税务总局河南

省税务局 80.94 160.20 0.21

非国

有企

业单

位

其他方式

河南国虹通讯器材

有限公司 5,742.88

26,472.64

14.65

河南省长远电讯有

限公司 2,077.31 5.30

北京世纪高通科技

有限公司 1,822.99 4.65

8-2-1-108

年份 客户

性质 获取方式 主要客户

主要客户

收入 营业收入

主要客户收入

占营收比例

郑州市蜂星通信设

备有限公司 1,709.59 4.36

国有

企业

单位

竞争性

谈判 南瑞集团 693.49 693.49 1.77

单一来源

联通物联网有限责

任公司 189.66

716.01

0.48

中国移动河南公司

洛阳分公司 169.78 0.43

中国移动浙江分公

司 113.80 0.29

终端入围

采购

中国移动终端公司

河南分公司 1,746.66

5,146.96

4.45

联通华盛通信有限

公司河南分公司 1,377.86 3.51

中国移动终端公司

陕西分公司 1,320.41 3.37

其他方式

湖南省康普通信技

术有限责任公司 562.39

1,954.50

1.43

广东广信通信服务

有限公司 553.48 1.41

小计 8,510.96 21.71

小计 35,143.80 89.63

2018

年度

政府

机构

单位

竞争性谈

判 青岛市公安局 453.85 453.85 1.48

单一来源 郑州市金水区发展

改革和统计局 114.05 114.05 0.37

其他方式

国家税务总局河南

省税务局 35.27

332.08 0.12

开封市公安局 26.90 0.09

非国

有企

业单

位

其他方式

深圳市睿策者科技

有限公司 1,029.55

10,763.71

3.36

陕西龙佛数码科技

发展有限公司 784.13 2.56

河南国虹通讯器材

有限公司 523.97 1.71

国有

企业

单位

竞争性

谈判 南瑞集团 631.05 631.05 2.06

单一来源

中国移动广东分公

司 4,397.97

7,599.87

14.35

中国电信郑州分公

司 1,706.90 5.57

联通物联网有限责

任公司 758.62 2.47

终端入围

采购

联通华盛通信有限

公司河南分公司 2,444.90

5,343.80 7.98

中国移动河南分公 2,731.25 8.91

8-2-1-109

年份 客户

性质 获取方式 主要客户

主要客户

收入 营业收入

主要客户收入

占营收比例

司

中国移动陕西分公

司 170.71 0.56

其他方式

中国电信辽宁分公

司 835.00

1,395.73

2.72

联通系统集成有限

公司广东省分公司 270.71 0.88

南瑞集团 98.57 0.32

小计 14,970.45 48.83

小计 26,634.14 86.88

2017

年度

政府

机构

单位

单一来源

河南经贸职业技术

学院 96.66

132.67 0.44

河南省国家税务局 27.16 0.12

其他方式 西宁市公安局 16.13 268.41 0.07

非国

有企

业单

位

其他方式

山东达沃通信集团

有限公司 1,366.79

11,508.32

6.27

安徽铂坚电子有限

公司 1,231.84 5.65

北京沣业科贸发展

有限公司 1,124.51 5.16

国有

企业

单位

竞争性

谈判

南瑞集团 369.82

384.17

1.70

中国联通平顶山分

公司 14.36 0.07

单一来源

中国移动湖南公司 296.01

816.88

1.36

中国电信西安分公

司 192.31 0.88

中国移动郑州分公

司 61.97 0.28

终端入围

采购

中国移动河南分公

司 1,222.31

2,565.37

5.60

联通华盛通信有限

公司河南分公司 1,094.99 5.02

天津数联通广科技

有限公司 226.58 1.04

其他方式

中国移动兰州分公

司 356.41

1,723.71

1.63

中国联通信浙江分

公司 191.96 0.88

中国移动湖南公司 186.00 0.85

小计 5,490.13 25.17

小计 17,399.53 79.78

2、未通过公开招标方式是否合规，是否存在应履行招投标等程序而未履行的

8-2-1-110

情况

报告期内，公司生产及销售的产品主要是安全终端类产品和安全平台类产品，

相关销售业务存在应履行招投标等程序而未履行的情况。

（1）招投标相关法律法规适用情况分析

法规 内容 适用情况

《中华人民共和国

招标投标法（2017 年

修正）》

《中华人民共和国

招标投标法实施条

例（2019 年修正）》

在中华人民共和国境内进行下列工程建设

项目包括项目的勘察、设计、施工、监理

以及与工程建设有关的重要设备、材料等

的采购，必须进行招标：

（一）大型基础设施、公用事业等关系社

会公共利益、公众安全的项目；

（二）全部或者部分使用国有资金投资或

者国家融资的项目；

（三）使用国际组织或者外国政府贷款、

援助资金的项目。

公司客户采购公司的产品

或服务不属于工程建设项

目以及与工程建设有关的

重要设备、材料的采购，

不属于必须进行招投标的

采购。

《中华人民共和国

政府采购法（2014 年

修正）》

《政府采购非招标

采购方式管理办法》

政府机构类客户采购方式包括公开招标、

邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购、

询价和国务院采购监督管理部门认定的其

他采购方式。应当公开招标的具体数额标

准，根据预算所属中央或地方不同，分别

由国务院、省、自治区、直辖市人民政府

规定；超过上述限额的应当经招投标方式

进行采购；未达到上述限额标准或达到上

述限额标准后经批准的，可采用非招投标

采购方式（竞争性谈判、单一来源采购和

询价等采购方式）。

若公司客户为政府机构单

位和国有企业类客户，当

其向公司采购金额超过公

开招标的限额的，则应当

经招投标方式进行采购；

若未超过公开招标限额或

虽超过限额但经批准的，

则可采用非招标方式进行

采购。

（2）报告期内公司应履行而未履行招标程序的情况

报告期内，公司将警务、政务等政企类最终用户、电信运营商和经销商按照

客户性质分为政府机构单位、国有企业单位和非国有企业单位，其中政府机构单

位均需按照《政府采购法》、《招标投标法》等相关法律要求，严格履行招投标程

序；国有企业客户存在根据上级股东或内控要求，制定相应的内部采购管理办法。

非国有企业客户主要为公司的经销商，是否采用招投标等方式进行，无外部

政策或要求约束，完全由其自主决定。公司与经销商之间的销售属于买断式销售，

且基于双方合同的相对性，即便下游企业类客户因招投标程序等采购程序提出合

同效力问题，也并不直接影响公司与经销商合同的有效性。

根据《政府采购非招标采购方式管理办法》，采购人、采购代理机构采购以下

货物、工程和服务之一的，可以采用竞争性谈判、单一来源采购方式采购；采购

8-2-1-111

货物的，还可以采用询价采购方式：（一）依法制定的集中采购目录以内，且未达

到公开招标数额标准的货物、服务；（二）依法制定的集中采购目录以外、采购限

额标准以上，且未达到公开招标数额标准的货物、服务；（三）达到公开招标数额

标准、经批准采用非公开招标方式的货物、服务；（四）按照招标投标法及其实施

条例必须进行招标的工程建设项目以外的政府采购工程。

根据本问题“二、发行人说明”之“（一）报告期内通过非招标方式取得的营

业收入是否已履行相关程序、未通过公开招标方式是否合规，是否存在应履行招

投标等程序而未履行的情况”之“1、报告期内，公司通过非招标方式取得的营业

收入情况”所作回复，报告期内，政府机构单位和国有企业单位存在通过非招标

方式采购公司产品的情况，其中，主要客户为青岛市公安局、郑州市金水区发展

改革和统计局、国家税务总局河南省税务局、开封市公安局、河南经贸职业技术

学院、河南省国家税务局、西宁市公安局、湖南省康普通信技术有限责任公司、南瑞

集团及电信运营商以非招标方式采购公司产品，就上述客户所在省份相关规定分

析未履行公开招投标是否合规，具体分析如下：

①政府机构单位应履行而未履行招标程序的情况及分析

A、 根据《河南省 2018-2019 年政府集中采购目录及标准》规定，政府采

购货物或服务的项目，省级单项或批量采购预算达到 200 万元以上的、市级 150

万元以上的、县级达到 100 万元以上的，应当采用公开招标方式。通过河南省政

府采购网和河南省财政厅等公开渠道未能查询到《河南省 2019-2020 年政府集中

采购目录及标准》，2019 年度政府集中采购目录及标准按照《河南省 2018-2019

年政府集中采购目录及标准》规定执行。

2019 年公司向国家税务总局河南省税务局的销售业务，未达到上述公开招投

标的限额标准，可依据《政府采购非招标采购方式管理办法》规定采用非招标方

式进行采购。

2018 年公司向郑州市金水区发展改革和统计局、国家税务总局河南省税务局、

开封市公安局的销售业务，未达到上述公开招投标的限额标准，可依据《政府采

购非招标采购方式管理办法》规定采用非招标方式进行采购。

B、 根据《山东省省级 2018 年度政府集中采购目录及限额标准》规定，工程

8-2-1-112

以外的货物和服务项目公开招标数额标准为：省本级为 200 万元，市级为 150 万

元，县级为 100 万元。

2018 年，公司承建青岛市公安局新一代移动警务平台项目，青岛市公安局向

公司采购的产品已超出上述关于政府采购公开招标的限额，因合同内容属于“技术

复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的”情形，上述采购行为符合

《政府采购法》关于竞争性谈判方式采购的情形规定，公司依法履行了竞争性谈

判程序。

2018 年 2 月 8 日，采购人青岛市公安局与招标代理机构山东中咨建成招标有

限公司共同出具《青岛市政府采购项目中标（成交）通知书》，确定公司为中标（成

交）供应商，采购方式为竞争性谈判，采购程序合法合规，不存在违反相关法律

法规的情形。

C、 根据《青海省财政厅关于调整省级 2017-2018 年度政府采购限额标准的

通知》规定，省级货物、服务类项目的公开招标数额调整为：单项或者批量采购

预算金额达到 200 万元。根据《河南省 2016-2017 年政府集中采购目录及标准》规

定，省级政府采购货物或服务项目，单项或批量采购预算金额一次性达到 120 万

元以上的，应当采用公开招标方式。 市级货物或服务公开招标数额标准不低于 80

万元；县级货物或服务公开招标数额标准不低于 50 万元。

2017 年公司向西宁市公安局、河南经贸职业技术学院和河南省国家税务局的

销售业务，未达到上述公开招投标的限额标准，可依据《政府采购非招标采购方

式管理办法》规定采用非招标方式进行采购。

② 国有企业单位非招标情况及分析

报告期内，公司以非招标方式向国有企业客户销售收入占当年营业收入比例

分别为： 25.17%、48.83%、21.71%，公司的国有企业客户主要为湖南省康普通信

技术有限责任公司、南瑞集团、电信运营商，其中：

A、2019年，公司向湖南省康普通信技术有限责任公司销售 1,550部 mate20 双

系统安全手机，销售的金额占当年营业收入比例为 1.43%，湖南省康普通信技术

有限责任公司根据其内部采购规定并结合项目实际情况，自主选择具体的采购方

式。

8-2-1-113

B. 报告期内，公司向南瑞集团销售的金额较少，占当年营业收入比例分别为：

1.70%、2.38%、1.77%。公司主要以竞争性谈判方式获取业务订单，公司安全产品

经过测试后，南瑞集团根据其内部采购规定并结合项目实际情况，按照内部程序

履行竞争性谈判程序，公司获取中标通知后，后续根据南瑞集团的采购订单进行

供货。

C. 报告期内，公司非招标主要以竞争性谈判、单一来源采购、终端入围采购

及其他方式获取电信运营商的业务订单，电信运营商进行采购时，根据其内部采

购规定决定具体的采购方式，通过履行内部合规决策程序后，与公司签订采购协

议，电信运营商未采用招投标程序符合相关法律法规及内部采购管理制度的规定。

综上，报告期内通过非招标方式取得的营业收入已履行相关程序，未通过公

开招标方式符合法律规定，不存在应履行招投标等程序而未履行的情况。

（二）下游经销商或电信运营商终端客户订单的获取方式以及公司供应产品

的具体过程，订单系对方自行开拓还是由公司开拓，若由其自行开拓，公司如何

保证产品不流入公开市场，从而构成对华为等供应商的违约，若由公司开拓，则

公司不自行供货，而是通过经销商或电信运营商供货的原因及合理性

1、下游经销商或电信运营商终端客户订单的获取方式以及公司供应产品的具

体过程

（1）下游经销商或电信运营商终端客户订单的获取方式

下游经销商或电信运营商终端客户的订单采用何种方式获取，完全由其自主

决定，公司基于下游经销商或电信运营商合同的相对性，即便下游终端客户因招

投标程序等采购程序提出合同效力问题，也并不直接影响公司与经销商或电信运

营商合同的有效性。

（2）公司供应产品的具体过程

① 区域/行业经销商

区域/行业经销商获取下游客户项目信息后，需首先向公司进行报备，获取授

权后，基于公司产品参与客户商务洽谈或招投标采购；经销商正式与其下游客户

签订商务合同后，与公司签订商务合同或采购订单，并根据合同约定或经销商协

8-2-1-114

议，与公司进行结算；公司根据合同约定或经销商协议进行备发货，公司供应产

品流程如下：

② 项目集成商

项目集成商通过业务洽谈或参与招投标采购等，获取最终用户的总体项目订

单后，向公司采购相关安全产品，之后向最终用户进行销售和交付，对于涉及到

平台安装的项目，公司安全技术支持团队负责现场平台安装，公司供应产品流程

如下：

③ 电信运营商

电信运营商获取的项目是与公司共同开拓，电信运营商基于公司安全产品，

打包通信、流量等等其它服务，形成安全的信息化服务合约套餐，再向最终用户

销售。电信运营商获取最终用户的业务订单后，与公司签署业务订单或商务合同，

公司进行原材料采购、生产、发货、交付，公司供应产品流程如下：

8-2-1-115

2、公司对区域/行业经销商的管理

考核管理：公司与授权经销商签署合作协议，约定授权类别、区域、行业、

合作期限、产品，明确项目报备与管理制度、销售支持和技术服务方案等，根据

实际情况确定约定经销商有无年度销售责任额。公司持续为经销商提供相关的市

场销售、技术支持、项目交付等培训服务，经销商需按照公司要求完成系列培训。

项目报备：公司建立了严格的项目报备管理制度，经销商获取项目机会后，

需先行向公司进行项目报备，方能获得后续的项目授权与支持。报备信息涵盖项

目名称、客户名称、客户需求描述、报备产品类型、产品具体需求、项目联系人、

项目周期等信息。

安全智能 TF 卡、安全智能薄膜卡等安全终端类产品，需要基于公司安全平台

类产品提供的服务与支撑，才能发挥其安全功能与作用，公司通过对经销商项目

报备信息、交付信息的管理，确保产品流向可控。

针对与华为等合作厂商联合打造的安全手机等合作研发产品，公司通过经销

商管理，确保产品的流向可控，保证产品不流入公开市场，从而避免构成对华为

等供应商的违约。

① 公司通过项目报备制度，严格核查经销商报备项目信息的真实性、有效性，

验证最终用户的真实需求；

② 公司与经销商签署协议，明确约定特定产品必须严格按照项目报备信息进

行交付，如产品流向项目报备用户范围之外，经销商将承担华为等供应商对公司

要求的违约责任；

③ 项目交付后，经销商需要向公司提交项目的交付记录，公司严格核查项目

交付的有效性。

公司通过上述办法对经销商进行严格管理，所以不存在华为等供应商产品流

入公开市场的违约风险。

3、公司开拓的客户通过经销商或电信运营商供货的原因及合理性

直销模式下，电信运营商基于公司的安全产品，打包通信服务等其它内容，

形成信息化服务合约套餐，公司配合电信运营商，为最终用户提供所需的“咨询

8-2-1-116

评估+方案制定+项目实施+运维服务”服务，电信运营商获取最终用户的业务订单

后，与公司签署业务订单或商务合同。

经销模式下，区域/行业经销商的业务订单由经销商与公司共同开拓，经销商

在获取政务、警务等最终用户或电信运营商等下游客户的业务订单后，向公司采

购相关产品后，向下游客户进行销售和交付。

项目集成商的业务订单由公司自行开拓。项目集成商作为最终用户或电信运

营商的整体信息化项目建设方或集成商，负责整体业务系统（如移动警务、移动

政务、物联网业务等）的总体建设或集成，虽然业务订单由公司自行开拓，但公

司的安全终端类、安全平台类产品主要应用于最终用户或电信运营商整体业务系

统的安全部分，公司需要面向项目集成商交付。

因此，公司开拓的客户通过经销商或电信运营商供货具有合理性。

三、申报会计师核查情况

（一）申报会计师对上述事项的核查

1、核查方式、核查过程

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

（1）取得发行人关于不同类型业务订单主要获取过程、获取方式及生产交付

过程的说明；

（2）取得发行人报告期内的业务合同，对采用直接招标、邀请招标的资料进

行核查，确认其是否招投标；

（3）抽取警务、政务部门业务的主要客户进行核查，核查其是否履行招标、

招标的合法合规性、营业收入的确认等；

（4）查阅《招标投标法》、《政府采购法》等相关法律法规。

2、核查意见

（1）发行人通过招标及非招标方式获取业务订单，直销业务订单来源分为发

行人自行开拓、发行人与电信运营商共同开拓两种方式；区域/行业经销商业务订

单来源为发行人与其共同开拓，集成经销商业务订单来源为发行人自行开拓；发

8-2-1-117

行人直销与经销业务订单的生产及产品交付过程一致；

（2）发行人向警务、政务部门销售各类型产品采用招标及非招标方式；非招

标方式取得的订单合法合规；

（3）报告期内发行人通过非招标方式取得的营业收入已履行相关程序；未通

过公开招标方式符合相关法律规定；不存在应履行招投标等程序而未履行的情况；

（4）下游经销商或电信运营商终端客户订单的获取方式，完全由其自主决定，

不直接影响公司与其合同的有效性；发行人通过对经销商的管理，保证产品不流

入公开市场构成对华为等供应商的违约；发行人自行开拓的业务，通过经销商或

电信运营商供货具有合理性。

（二）申报会计师对发行人报告期各期是否存在不正当商业行为支出进行的

核查

1、核查方式、核查过程、核查比例

（1）核查非招标方式获得的订单，结合发行人的销售费用明细表，对发行人

业务宣传费及业务招待费明细进行分析，并详细分析是否存在与非招标方式获得

的主要订单相关的业务宣传费及业务招待费。核查的各期主要订单及占比情况如

下表所示：

单位：万元

项目 2019年度 2018 年度 2017 年度

非招标方式取得订

单的营业收入 35,143.80 26,634.14 17,399.53

核查的营业收入 18,250.39 17,013.40 8,075.81

核查的营业收入/非

招标方式取得订单

的营业收入

51.93% 63.88% 46.41%

（2）取得并查阅发行人报告期内内部审计报告，了解是否存在商业贿赂内部

控制缺陷；

（3）访谈发行人的销售负责人，了解审批流程，检查发行人业务宣传费的真

实性、完整性；

（4）查阅发行人的相关内部控制管理制度，取得了发行人董监高及股东银行

流水；

8-2-1-118

（5）对发行人主要客户实地走访，确认发行人在销售活动中不存在不正当商

业行为。

2、核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

发行人在报告期各期不存在不正当商业行为支出，相关内部控制健全且得到

有效执行。

问题 22

招股说明书披露，公司委托加工物资主要是委托深圳市三全视讯科技有限公

司加工制造的安全通信模组，2019 年 6 月末金额为 1,287.02 万元。安全手机在

2015年采用 ODM模式，委托惠州比亚迪电子有限公司代工定制生产安全手机（ACE），

2016 年公司与中兴、华为合作，采用基于合作伙伴的产成品合作研发形成安全手

机。

发行人针对用户的不同安全需求采取合作研发的模式，发挥公司在信息安全

领域的优势和特长，基于自主知识产权的核心技术，与各领域合作伙伴协同合作，

将信息安全技术与各领域信息化技术相融合，共同研发融合安全技术的产品，提

供切实有效的信息安全解决方案，满足各个领域不同的信息安全需求，共同服务

于移动互联网、物联网业务与应用。

请发行人：（1）分产品说明报告期内自主生产及委托加工的金额及占比情况、

委外加工的原因；（2）结合（1）说明公司是否对核心产品具有自主生产能力；（3）

说明发行人与中兴、华为、等合作伙伴在产品生产、销售中的合作模式，签署相

关合作协议中发行人的主要权利义务，发行人是否为相关客户在信息安全领域的

主要合作方；（4）说明发行人与产学研或产业链上下游合作伙伴合作研发的成果

归属，相关成果技术是否能重复应用于其他场景，如能，发行人对相关技术的重

复利用是否存在法律障碍。

请保荐机构、申报会计师及发行人律师分别核查并发表明确意见。

回复：

8-2-1-119

一、发行人说明

（一）分产品说明报告期内自主生产及委托加工的金额及占比情况、委外加

工的原因

报告期内公司产品生产模式分为代工模式、自主生产模式和合作研发产品生

产模式三种。委托加工属于代工模式下的具体分类，相比其他代工模式，委托加

工受托方只收取加工费，加工所需要的原材料安全芯片和无线通信模块由公司负

责提供。

报告期内公司核心产品的生产模式，对应的金额、占比如下：

8-2-1-120

单位：万元，%

生产模式 产品类别 产品名称

2019年度 2018 年度 2017 年度

营业成本中对

应产品的成本

占当期营业

成本比例

（%）

营业成本中对

应产品的成本

占当期营业

成本比例

（%）

营业成本中对

应产品的成本

占当期营业

成本比例

（%）

代工

Fabless 安全芯片 安全芯片 416.64 1.35 335.99 1.57 24.67 0.20

代工 安全密码模块 安全智能 TF 卡 680.23 2.20 979.06 4.58 1,336.58 11.03

委托加

工 安全通信模组 4G 安全通信模组 386.96 1.25 5,682.84 26.57

合作研发产品

生产

安全智能终端

安全手机 22,145.10 71.69 7,880.32 36.85 5,104.00 42.13

安全笔记本 484.81 1.57 772.86 3.61

安全平板 328.80 1.06 128.78 0.60 1,120.66 9.25

安全执法仪 624.61 2.02 336.78 1.57 157.28 1.30

其他 69.92 0.33

安全密码模块 安全智能薄膜卡 514.44 1.67 711.75 3.33 82.29 0.68

居民健康卡

自主生产 安全密码模块

安全 USB Key 256.46 0.83 138.12 0.65 68.69 0.57

终端安全防护系统 1.66 0.01 13.28 0.06 33.84 0.28

安全平台类产品 安全平台类产品 3,278.10 10.61 4,147.81 19.40 4,146.31 34.22

其他 其他 其他 1,773.70 5.74 187.88 0.88 40.79 0.34

合计 30,891.51 100.00 21,385.39 100.00 12,115.12 100.00

8-2-1-121

其中，自主生产产品于 2019年度产生成本 3,536.22万元，占当期成本 11.45 %；

于 2018 年度产生成本 4,299.21 万元，占当期成本 20.10%；于 2017 年度产生成本

4,248.84 万元，占当期成本 35.07%。委外加工产品为代工模式中的 4G 安全通信模

组，于 2019 年度产生成本 386.96 万元，占当期成本 1.25 %；于 2018 年度产生成

本 5,682.84 万元，占当期成本 26.57%。

4G 安全通信模组由公司完成产品 PCB 版图设计方案，并提供通信模块、安

全芯片封装片等原材料，委托三全视讯完成贴片，生产成为安全通信模组。三全

视讯的加工工艺、过程相对成熟，产能、效率、及交付时间可控，加工成本较公

司自建封装产线更具优势。因此 4G 安全通信模组采用委托加工生产模式，由公司

完成产品设计方案，委托第三方厂商完成生产过程。

（二）结合（一）说明公司是否对核心产品具有自主生产能力

公司核心产品包括安全芯片、安全密码模块、安全通信模组、安全智能终端

等安全终端类产品和安全平台类产品，其具体生产情况如下：

8-2-1-122

生产模式 产品类别 产品名称 产品生产过程 是否具有自主生产能力

代工

安全芯片 安全芯片

公司的安全芯片采用 Fabless 模式，公司专注安全芯片设计研发，委托苏州国

芯、元芯合微等企业，整合晶圆制造、芯片封装等环节的产业链资源，完成安

全芯片晶圆制造。公司取得安全芯片封装片后，通过自动化芯片灌装生产线，

灌装密钥及公司自主研发的 COS 系统，并进行成品测试。

产品属于安全产品，安全

功能为公司实现，具有自

主生产能力。

安全密码模块 安全智能

TF 卡

公司委托苏州国芯等企业，基于公司安全芯片封装为安全智能 TF 卡。公司取

得安全智能 TF 卡后，通过自动化芯片灌装生产线，灌装密钥及公司自主研发

的 COS 系统，并进行成品测试。

安全通信模组 4G 安全通信

模组

安全通信模组采用委托加工方式，由公司完成产品 PCB 版图设计方案，并提

供通信模块、安全芯片封装片等原材料，委托三全视讯完成贴片，生产成为安

全通信模组。

合作研发

产品生产

安全智能终端

安全手机

安全手机、安全平板、安全笔记本、安全执法仪、安全智能薄膜卡采用合作研

发产品生产模式，由合作伙伴完成普通手机、平板电脑、执法仪、笔记本电脑、

薄膜卡等基础产品生产，公司负责完成产品安全功能相关的生产环节，由公司

进行安全智能 TF 卡、安全智能薄膜卡等安全密码模块置入、安全组件/安全应

用软件安装、功能及性能检测，最后包装入库完成整个生产过程。

安全平板

安全笔记本

安全执法仪

安全密码模块 安全智能薄

膜卡

自主生产

安全密码模块

安全 USB

Key 安全 USB Key、终端安全防护系统等具备自主生产条件的安全终端类产品，公

司生产中心根据研发中心输出的产品资料、BOM 清单等信息，在公司完成贴

片、硬件组装、COS 灌装、密钥灌装、测试验证等生产过程。

具有自主生产能力

终端安全防

护系统

安全平台类产品 安全平台类

产品

安全平台类产品，公司生产中心根据研发中心输出的产品资料、安装文件、BOM

清单等信息，采购工控机、服务器等安全平台类产品原材料，在公司完成内存、

硬盘、网卡、PCI-E 加密卡等硬件组装，安全操作系统、安全服务系统等软件

的安装、测试验证等生产过程。

8-2-1-123

（三）说明发行人与中兴、华为、等合作伙伴在产品生产、销售中的合作模式，

签署相关合作协议中发行人的主要权利义务，发行人是否为相关客户在信息安全领

域的主要合作方

公司与中兴、华为等合作伙伴的业务关系可分为两种：一是将公司产品与合作

伙伴各自产品进行融合设计，研制出创新产品，由公司独立面向下游客户进行销售；

二是公司协同产业链融合创新，针对不同领域特定安全需求进行合作研发，以创新

产品和定制化解决方案，为物联网客户提供信息安全服务，之后分别面向下游客户

进行销售与交付，共同服务下游客户。

1、公司与中兴、华为等合作伙伴在安全手机、安全平板、安全笔记本等安全

智能终端领域的合作属于前者。

（1）发行人与中兴、华为等合作伙伴在安全智能终端领域的产品生产合作模

式

以安全手机为例，公司基于早期与惠州比亚迪采用 ODM 合作模式自主研发

ACE 安全手机的经验，形成了较为成熟的手机“内置安全芯片+安全系统软件”解决

方案。在此基础上，公司分别于 2016 年 3 月、12 月启动与华为、中兴的合作，联

合打造内置安全芯片及安全系统软件的安全手机，典型产品为华为 eH880，中兴天

机 7S 等。随着公司与华为、中兴等合作伙伴的持续合作，基于合作伙伴不断推出

的新手机产品，同时为向客户提供更多元的产品选择，后续增加了手机“外置安全

芯片+内置安全系统软件”合作模式。典型产品为华为 Mate 系列、P 系列、Nova 系

列、畅想系列政务安全版手机等。

公司与中兴、华为等合作伙伴合作研发的主要产品分类及典型产品型号如下：

类型 合作产品描述

典型产品型号 硬件 软件

内置安全

芯片

安全芯片以贴片形式，直接焊接

在手机主板 手机内置信大捷安加

密通话、加密邮件、

终端管控、安全接入

等安全系统软件

华为 eH880，中兴 7S 等

外置安全

芯片

安全芯片以安全智能 TF 卡、安

全智能薄膜卡等形态，通过插卡

方式与手机连接

华为 Mate 系列、P 系列、

Nova 系列、畅想系列政务

安全版手机等

合作研发产品的生产过程可分为产品研发过程与产品生产过程，其中研发过程

8-2-1-124

如下：

基于公司与合作方的合作研发成果，内置、外置安全芯片的安全手机的主要生

产过程如下：

（2）发行人与中兴、华为等合作伙伴在安全智能终端领域的产品销售合作模

式

在安全手机、安全平板、安全笔记本等安全智能终端领域，公司与华为、中兴

等合作伙伴的主要合作模式为合作伙伴授权公司在中国大陆区域线下渠道销售安

全智能终端，公司在授权区域，自行开拓公安、政府等行业客户群体市场。

（3）签署相关合作协议中发行人的主要权利义务，发行人是否为相关客户在

信息安全领域的主要合作方

报告期内，在安全智能终端领域，公司与中兴、华为等合作伙伴签订的典型合作

协议如下：

8-2-1-125

协议名称 签订时间 合作单位 协议类型 合同主要内容 公司的主要权利义务

公司是否为相关客

户在信息安全领域

的主要合作方

中兴通讯-信

大捷安战略

合作协议

2016.12 中兴 合作产品研发

双方建立并发展安全手机及

其移动安全办公方案解决方

案方面的合作关系。

在合作推广方案中，中兴通讯提供移动智能

终端，信大捷安提供芯片及公共安全服务平

台 《中兴通讯-信大捷

安战略合作协议》约

定，2017 年 12 月 31

日前，中兴仅和信大

捷安合作

中兴 A2018

手机购销合

同

2017.8 中兴 合作产品销售

信大捷安购买 “ZTE中兴”

品牌移动制式移动电话并在

中国大陆地区（不含港澳台）

所辖的行政区域内销售。

销售渠道范围为：线下中国

行业市场。

信大捷安应根据合同约定向中兴采购合同

产品，并在中兴授权的区域及渠道范围内销

售。

关于 eLTE安

全手持终端

产品合作协

议

2016.3 华为 合作产品研发

双方在 eLTE安全手持终端产

品进行研发合作与市场项目

联合拓展。

信大捷安提出对 eLTE手持终端安全部分的

需求规格书；信大捷安向甲方可提供必要的

技术与部件支持，华为负责按照需求规格书

完成 eLTE安全手持终端产品整机开发，华为

只提供信大捷安芯片的安装、生产、测试服

务，不提供非华为软件的预装及其它服务。

双方在开发验证阶段各自负担研发投入与

人员差旅费用。

华为提供必要的信息和支持，信大捷安确保

终端通过相应安全的准入测试和认证标准，

相应费用负担关系由双方另行协商。

双方共同拓展 eLTE 安全手持终端在政企行

业市场的应用，相关产品的销售、转卖等协

议双方另行协商确定。

自 2018年 10月至

2020年 10月，信大

捷安为华为终端有

限公司“黄金级解决

方案合作伙伴”。

终端产品框

架合同 2019.2 华为 合作产品销售

华为授权公司作为非独家行

业代理商，在华为授权区域

内，独立分销合同产品。

信大捷安定位为华为研发其无法承接的项

目的定制方案提供商，并负责定制后的版本

终端产品销售，但必须接受华为的管控。信

8-2-1-126

协议名称 签订时间 合作单位 协议类型 合同主要内容 公司的主要权利义务

公司是否为相关客

户在信息安全领域

的主要合作方

华为向乙方授权的经销区域

为中国大陆地区（不含港澳

台），华为向乙方授权的渠

道范围为线下渠道。

大捷安应根据合同约定向华为采购合同产

品，并在华为授权的区域及渠道范围内销

售。信大捷安销售的企业/行业定制终端产

品，严禁进入公开市场。信大捷安在授权下

游渠道商、经销商、零售商经销合同产品时

对其有管理责任。

8-2-1-127

2、关于公司与中兴、华为等合作伙伴之间第二种业务关系，即产业链协同

合作。

公司联合产业链上下游合作伙伴，针对不同领域的安全需求进行合作研发，

合作研发主要分为两种类型：一是将公司产品与合作伙伴各自产品进行融合设计，

研制出创新产品，由公司独立面向下游客户进行销售。二是公司协同产业链融合

创新，针对不同领域特定安全需求进行合作研发，以创新产品和定制化解决方案，

为物联网客户提供信息安全服务，之后分别面向下游客户进行销售与交付，共同

服务下游客户。

公司与华为、李尔在智能网联汽车上的业务关系属于典型的合作开发商协同

合作研发案例，公司与华为采用产业链协同的方式，基于各自产品进行合作研发，

共同服务于李尔，最终支撑奥迪下一代 V2X 智能网联汽车项目，业务关系如下：

8-2-1-128

公司与合作开发商的典型业务合同及相关情况如下：

业务类型 典型项目 合同主体 合同各方

定位

其他相关主

体及定位 关键合同条款主要内容 合同各方主要权利义务

产业链

协同

三方技术合作协

议

甲方：

新潮传媒 最终用户

-

1、在未来 3 年内，按照三方一致

约定，拟在甲方 100 万台（仅为预

估数量）电梯电视显示设备中采用

乙方与丙方合作研发的物联网通

信终端产品（4G 安全路由器）；

2、丙方作为最终产品的研发集成

商，将乙方提供的通信模块集成为

IoT 终端安全版产品（4G 安全路由

器），并将该产品按照约定的时间

和地点交付给甲方，且丙方应负责

最终产品的售后服务及技术支持；

3、协议有效期为 3 年，关于技术

开发、产品销售等事项以后续签署

的具体的执行协议或文件约定为

准。

甲方主要权利及义务：

不得以任何方式对该项目下的产品或服

务进行错误或虚假陈述，不得擅自向最终

用户承诺任何高出乙方及丙方授权的产

品功能和服务；甲方不得通过恶意竞争手

段损害乙方的全球市场策略、乙方品牌及

正当利益。

乙方主要权利及义务：

乙方负责提供通信模块，为丙方提供相应

的技术指导，并进行合理的资源调度；仅

承担因为华为通信模块而产生的直接损

失。

丙方主要权利及义务：

丙方在约定市场的提货计划、销售目标等

关键指标上需接受乙方的统一管理；仅享

有按照乙方要求在国内对乙方 IoT终端产

品进行合作开发并形成“IoT 终端安全版

产品”进行销售，不能单独销售或从乙方

或乙方授权经销商采购的 IoT 终端产品。

乙方：

华为终端有限

公司

合作

开发商

丙方：

信大捷安 -

8-2-1-129

（四）说明发行人与产学研或产业链上下游合作伙伴合作研发的成果归属，相关成果技术是否能重复应用于其他场景，如能，发

行人对相关技术的重复利用是否存在法律障碍。

1、产学研合作研发

报告期内，公司参与产学研合作研发项目具体情况、研发成果归属、是否能够重复应用于其他场景以及是否存在法律障碍的情况

如下：

项目名称

合作单位

或课题承

担单位

主要内容 执行合同所产生的技术成果或知识产

权归属、使用限制条款

合作研发成果及其

归属

相关成果是

否能应用于

其他场景以

及重复利用

法律障碍

自主可信

的 SoC 安

全芯片设

计与应用

研究

信息工程

大学、郑州

信大先进

技术研究

院

研究开发目标：设计、研制高性能 SoC 安全芯片，

研制面向移动互联网、车联网以及云计算的高安

全等级的安全标准化模块。

研究开发内容：研究芯片抗多重物理攻击技术，

提高芯片物理安全特性；研究基于形式化方法的

安全软件设计与验证技术，确保安全软件自身高

可信；研究芯片低功耗设计、抗恶劣环境等技术，

扩大应用范围；基于芯片，研制融合多种通信协

议一体化的安全标准化模块。

合作各方确定，任何一方有权利用本

协议项目研究开发所完成的技术成

果，进行后续改进。由此产生的具有

实质性或创造性技术进步特征的新的

技术成果，归完成方所有。

研究开发成果的知识产权，各方原有

拥有的与本项目相关的知识产权由各

方独立拥有，本项目中各自开发的成

果归开发方，共同开发的成果归双方

共有。

本项目无共同开发

的成果，归属发行

人的成果主要为

XDSM3274 智能安

全 芯 片 、

XDSM3275 智能安

全芯片 2款新产品，

已获得集成电路布

图设计证书。

归属发行人

的成果可以

应用于其他

场景；法律权

属明确，无重

复利用法律

障碍

室内超高

速可见光

通信系统

关键技术

研究及应

用示范

信息工程

大学

项目主要内容包括：开展大规模可见光光电阵列、

大规模可见光成像光学系统、可见光阵列信道传

输模型和传输技术研究，研制离线传输速率达到

500Gbps 的可见光超高速传输试验验证系统；同

时研发可见光高速高密度接入、可见光高速上网

台灯、可见光高速单向实时信息传输、可见光天

线定位讲解四类设备产品，并面向智能楼宇典型

1、项目实施过程中所产生的知识产

权，各方独立完成的成果所有权归各

自所有；共同完成的成果由参与方共

享，并按照参与方的贡献大小进行分

配。

2、独立完成的知识产权成果各方可独

立组织成果鉴定。共同完成的项目成

本项目无共同开发

的成果，归属发行

人的成果为“基于

安全芯片在可见光

高速单向实时信息

传输系统的应用”。

归属发行人

的成果针对

可见光应用

领域，不适用

于其它应用

场景。

8-2-1-130

项目名称

合作单位

或课题承

担单位

主要内容 执行合同所产生的技术成果或知识产

权归属、使用限制条款

合作研发成果及其

归属

相关成果是

否能应用于

其他场景以

及重复利用

法律障碍

应用场景开展应用示范。 果申报各级奖项，应根据各方贡献大

小排名。具体事宜另行商定。

移动电子

政务安全

关键技术

研究及产

业化

信息工程

大学等 6 家

单位

基于可信计算的安全移动智能终端，基于自主密

码技术，突破终端可信防护、安全数据保密，开

源操作系统内核加固、框架层安全增强、终端资

源管控和可信密码模块等可信安全增强等关键技

术。研制基于国产操作系统、采用可信计算等安

全技术的安全移动智能终端。

面向移动电子政务领域等信息安全云平台，基于

平台就是服务的理念，建设面向移动电子政务领

域的信息安全云平台，为移动电子政务提供安全

接入服务和移动安全通信服务。基于移动安全接

入服务，为政务部门提供其自主可管可控、具有

完整安全体系的移动电子政务支撑平台，使得授

权的移动终端可以安全可信的接入到私有网络

（受保护网络），并确保网络安全和信息安全。基

于自主密码算法，开展移动安全通信服务技术研

究，研发加密电话、即时通信加密，安全电子邮

件、存储加密等融合通信产品，为用户移动通信

安全提供技术和产品支撑。

科技成果及其知识产权的归属和管理

按照科技部《关于加强与科技有关的

知识产权保护和管理工作的若干意

见》规定执行。注：《关于加强与科技

有关的知识产权保护和管理工作的若

干意见》：“要逐步调整科技成果的知

识产权归属政策，除以保证重大国家

利益、国家安全和社会公共利益为目

的，并由科技计划项目主管部门与承

担单位在合同中明确约定外，执行国

家科技计划项目所形成科技成果的知

识产权，可以由承担单位所有。执行

国家科技计划项目所产生的发明权、

发现权及其他科技成果权等精神权

利，属于对项目单独或者共同作出创

造性贡献的科技人员。”即归承办单位

所有。

本项目无共同开发

的成果，归属发行

人的成果主要为移

动安全智能终端、

移动安全通信服务

平台 2 款新产品，

已获得商用密码产

品型号证书。

归属发行人

的成果可以

应用于其他

场景；法律权

属明确，无重

复利用法律

障碍。

2、产业链合作研发

报告期内，公司参与产业链合作研发项目具体情况、研发成果归属、是否能重复应用于其他场景及是否存在法律障碍的情况如下：

8-2-1-131

项目名

称

签订时

间 合作单位 主要内容

执行合同所产生的技术成果或知识产权

归属、使用限制条款

合作研发成果

及其归属

相关成果是否能应用

于其他场景以及重复

利用是否存在法律障

碍

框架合

作协议 2019.7

甲方：广东

美的制冷

设备有限

公司

双方充分发挥各自优势，在智能家电

信息安全领域开展合作，通过基础性、

实用性的技术合作，推动双方新产品

的研制开发，促进产品的推陈出新、

升级换代并拓展双方产品应用领域。

根据甲方智能家电信息安全建设需

求，公司提供智能家电安全建设方案

及相关软硬件设备，与甲方联合开发、

搭建一套智能家电终端安全加密平台

用于测试、验证，甲乙双方分别提供

的设备仍归甲乙双方各自所有。

双方在技术合作的基础上，共同组建

相关产业联盟，并借助双方各自行业

的优势，共同起草和发布智能家居、

智慧生活等领域的信息安全行业标

准，乃至国家标准。

双方合作并共同完成的科学研究、技术

开发与技术装备，其成果与效益归合作

双方共同享有（双方另有约定的除外）。

双方均有权独立使用而无需另行向对方

获得许可，但任一方向第三方许可时，

须征得对方同意，具体的授权范围、所

得利益分配由双方另行协商明确。

研发中, 尚未形

成新的技术成

果；协议约定成

果由双方共同享

有。

产品研发过程中；协议

约定虽然研发成果由

双方共同享有，但双方

均有权独立使用，如产

生新的技术成果且能

重复应用于其他场景，

不存在法律障碍。

配套零

部件开

发协议

（众泰

汽车安

全体系

平台项

目建

设）

2019.7 甲方：众泰

汽车

众泰汽车委托公司进行 B21 车型零部

件开发，建设众泰汽车安全体系平台。

产品开发中形成的发明创造及技术成

果，其知识产权在任何国家均属于甲方

所有，乙方只能用于为甲方配套生产供

货时使用，未经甲方同意，乙方不得向

任何第三方进行扩散、转让、许可使用

等，也不得用于本协议规定的其他用途。

研发中, 尚未形

成新的技术成

果；协议约定产

品开发形成的成

果由甲方所有。

产品研发过程中；系为

甲方提供的定制化产

品及服务，产品开发形

成的成果由甲方所有，

不会重复应用于其他

场景。

比亚迪

云轨信

号系统

2019.7

甲方：比亚

迪通信信

号有限公

根据云轨信号系统通信数据安全需

求，公司提出基于国密算法和自主可

控安全芯片的通信数据加密方案，并

公司提供的产品及服务所涉及的知识产

权归属于公司所有，甲方有权在本协议

约定范围使用该软件。非经公司同意，

研发中, 尚未形

成新的技术成

果；协议约定成

产品研发过程中；协议

约定成果由公司享有，

如产生新的技术成果

8-2-1-132

项目名

称

签订时

间 合作单位 主要内容

执行合同所产生的技术成果或知识产权

归属、使用限制条款

合作研发成果

及其归属

相关成果是否能应用

于其他场景以及重复

利用是否存在法律障

碍

信息安

全合作

性协议

司 提供相应的硬件安全产品、以及结合

云轨通信设备实际情况的定制软件服

务，最终建设一套用于非生产环境的

信号系统通信加密平台。

甲方不得以任何方式向第三方披露、转

让或许可有关的技术成果、计算机软件、

技术诀窍、秘密通信、技术资料和文件。

除本项目工作需要外，未得到公司的书

面许可，甲方不得以任何方式利用上述

规定的资料和技术。

果由公司享有。 且能重复应用于其他

场景，不存在法律障

碍。

物联网

云服务

产业合

作协议

2019.1

甲方：云股

传媒

丙方：华为

三方在云计算、大数据、EI 智能、媒

体安全进行合作。 无明确约定。

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

无明确约定,；定制化

的产品及服务，不会重

复应用于其他场景；合

作过程中公司积累的

相关经验以及公司自

有技术，可重复应用于

其他场景。

物联网

通道型

业务合

同

2018.12

甲方：新潮

传媒

乙方：中国

电信郑州

分公司

甲方使用乙方的物联网通道型业务，

公司向甲方提供许可软件、4G 安全通

信模块支持服务等。

无明确约定。

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

无明确约定； 定制化

的产品及服务，不会重

复应用于其他场景；合

作过程中公司积累的

相关经验以及公司自

有技术，可重复应用于

其他场景。

技术服

务合同 2019.5

甲方：爱驰

汽车有限

公司

信大捷安提供基于 MAS861 整车“端

管 云”系统架构的信息安全整体解决

方案的项目实施

乙方同意：… b) 甲方或甲方的分包商

有权修补、重组、重造、或使用根据本

合同所交付的服务或交付成果，而无须

向乙方支付任何特许权使用费；(c) 除

非得到甲方明确书面许可，根据甲方要

求提供的交付成果不可用作非本合同项

下的其他用途，或提供给任何第三方；

(d) 因履行本合同所产生的知识产权，

研发中 ,尚未形

成新的技术成

果；

协议约定产品开

发形成的成果由

甲方所有。

产品研发过程中；定制

化的产品及服务，不会

重复应用于其他场景。

合作过程中公司积累

的相关经验以及公司

自有技术，可重复应用

于其他场景。

8-2-1-133

项目名

称

签订时

间 合作单位 主要内容

执行合同所产生的技术成果或知识产权

归属、使用限制条款

合作研发成果

及其归属

相关成果是否能应用

于其他场景以及重复

利用是否存在法律障

碍

包括但不限于乙方、其分包商，及其雇

员所书写、构思、发现或制作的所有文

稿、发现成果、设计方案、发明或革新，

无论其是否能取得版权或专利权，都应

归甲方所有。尽管存在上述规定，乙方

知识产权并不受影响，但前提条件是乙

方应当授予甲方及其关联公司针对与本

合同项下服务或交付成果相关的知识资

本全球的、永久的、免费的、不可撤销

的非独占使用权。

4G 安全

智能记

录仪产

品合作

框架协

议

2018.9

乙方：深圳

警翼智能

科技股份

有限公司

双方基于各自产品的优势，共同致力

于拓展面向政企行业的 4G 安全智能

记录仪的开发、协作及市场推广。

乙方应向甲方提供标的产品和乙方品牌

使用的正式授权，公司有权针对标的产

品进行命名

基于本合作项目，双方分别提供的产品、

方案涉及的知识产权归属各方所有。

无共同研发成

果；

协议约定各自开

发的产品及方案

的知识产权各自

独立享有。

由公司独立研发的知

识产权由公司享有，重

复利用无法律障碍。

技术开

发合同 2018.11

甲方：北京

空间飞行

器总体设

计部

公司按照甲方提供的技术文件移动终

端网络认证接入及控制系统研究技术

要求研发在轨卫星移动安全监测管理

系统，使卫星运管人员可以使用移动

终端随时对卫星的状态及姿态进行监

控、调整，提高监控维护效率，保障

在轨卫星安全可靠运行。

合同中涉及的背景知识产权归原权利人

所有，新产生的知识产权归属甲乙双方

共有。

背景知识产权是指合同一方及其关联单

位在合同生效之前就已拥有或控制的知

识产权或独立于合同之外拥有或控制的

知识产权。

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

定制化产品及服务，不

会重复应用于其他场

景。

汇川技

术 2017

年智能

工业设

备远程

2017.5 甲方：汇川

技术

智能工业设备通过公有云实现远程控

制业务系统进行安全防护，提供远程

控制平台及终端软件开发。

定制开发软件部分所产生的知识产权为

甲乙双方共有。非经双方协商同意，任

一方不得以任何方式向第三方披露、转

让或许可有关的技术成果、计算机软件、

技术诀窍、秘密信息、技术资料和文件。

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

定制化产品及服务，不

会重复应用于其他场

景。

8-2-1-134

项目名

称

签订时

间 合作单位 主要内容

执行合同所产生的技术成果或知识产权

归属、使用限制条款

合作研发成果

及其归属

相关成果是否能应用

于其他场景以及重复

利用是否存在法律障

碍

控制信

息安全

防御项

目

智能汽

车安全

方案联

合研发

协议

2015.9 甲方：比亚

迪

（1）智能汽车安全解决方案：甲乙双

方发挥各自优势，基于信大捷安的安

全芯片与终端安全管控、移动安全接

入系统进行深度合作，公司向甲方提

供安全芯片、移动终端防护系统、安

全接入系统及配套技术服务，甲方基

于公司提供的安全解决方案建立智能

汽车信息系统的安全体系，保障智能

汽车平台系统安全，为用户提供安全

可靠的车载服务。

（2）智能车载服务：公司基于智能汽

车服务系统运行特点，为甲方提供车

载终端远程安全管理服务和应用远程

管理服务。

甲乙双方分别提供的软、硬件设备及应

用软件等，制造或研发该产品的一方享

有相应的知识产权。甲乙双方应互相尊

重对方产品的著作权、商标权、专利权

等知识产权，并严格按照对方的指导加

以使用，不得对对方软件产品进行修改、

反编译、反汇编或其他任何反向工程。

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

定制化的产品及服务，

不会重复应用于其他

场景；合作过程中公司

积累的相关经验以及

公司自有技术，可重复

应用于其他场景。

中兴通

讯-信大

捷安战

略合作

协议

2016.12 甲方：中兴

双方建立并发展安全手机及其移动安

全办公方案解决方案方面的合作关

系。

合作过程中产生的知识产权等成果，如

属于一方在项目合作之前产生的或合作

过程中利用自身资源产生的成果，则归

一方所有，一方可以为了本项目许可给

本项目使用；合作过程中利用各方资源

共同完成的成果，归属合作完成方共有。

在协议履行过程中，若合作方共同完成

了新的技术成果，则其知识产权的享有

及使用由合作方另行协商确定，未经协

商一致，合作方均不可泄露给任何第三

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

定制化的产品及服务，

不会重复应用于其他

场景。合作过程中公司

积累的相关经验以及

公司自有技术，可重复

应用于其他场景。

8-2-1-135

项目名

称

签订时

间 合作单位 主要内容

执行合同所产生的技术成果或知识产权

归属、使用限制条款

合作研发成果

及其归属

相关成果是否能应用

于其他场景以及重复

利用是否存在法律障

碍

方或用于本合同以外的事项。

华为-信

大捷安

OEM 合

作协议

2016.1 甲方：华为

合作产品在甲方的 USG 系列产品基础

上由甲方定制开发，使产品具备启动

界面、登录界面等具备呈现乙方品牌

的能力，通过加载 OEM 配置文件的方

式实现。

合作产品软件和硬件的全部知识产权归

甲方所有，甲方授权公司以公司品牌在

中国大陆范围内进行销售。公司承诺不

得将协议项下产品转售于第三方经销机

构；如需转售予第三方经销机构，公司

需提前 1 个月以正式书面公函的形式通

知甲方，并经双方协商同意后签订补充

协议。

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

定制化产品及服务，不

会重复应用于其他场

景。

关于

eLTE 安

全手持

终端产

品合作

协议

2016.3 甲方：华为 双方在 eLTE安全手持终端产品进行研

发合作与市场项目联合拓展。 无明确约定。

为客户提供定制

化产品及服务，

未形成新的技术

成果。

无明确约定。

华为-信

大捷安

国密安

全服务

器合作

协议

2019.11 甲方：华为

合作产品在甲方的 TaiShan 服务器产

品基础上，由甲方根据乙方提出的解

决方案，针对 BIOS 固件及引导控制、

安全模块驱动进行联合研发，使产品

具备与乙方安全模块集成、系统安全

引导、镜像文件签名验证等功能。同

时引导界面 LOGO 和相关帮助文档都

呈现乙方品牌的能力，可通过加载配

置文件的方式实现。

无明确约定。

研发中, 尚未形

成新的技术成

果；待双方协商

确认研发成果归

属。

另行协商约定。

基于

V2X 技

术的汽

车信息

2019.12

甲方：北京

汽车研究

总院有限

公司

通过建立基于 V2X 技术的汽车信息安

全项目开发，深入分析智能网联汽车

安全认证体系下 V2X 业务场景中的信

息安全需求及机制，同时结合我国实

乙方创造的或获得的凡与整个项目成果

或部分项目成果有关的受保护知识产权

应属于甲方单独所有。乙方用于本项目

中的自有产品或技术成果，甲方享有永

研发中，尚未形

成新的技术成

果；协议约定项

目开发过程中

产品研发过程中；定制

化的产品及服务，不会

重复应用于其他场景；

合作过程中公司积累

8-2-1-136

项目名

称

签订时

间 合作单位 主要内容

执行合同所产生的技术成果或知识产权

归属、使用限制条款

合作研发成果

及其归属

相关成果是否能应用

于其他场景以及重复

利用是否存在法律障

碍

安全开

发项目

技术开

发合同

际情况，实现车联网通信中的身份认

证、安全传输、数据完整性、有效性

等安全特性，解决 V2X 应用场景中包

括车与车、车与路边单元、车与云之

间通信所面临的安全威胁的攻击漏洞

以及安全隐患，形成体系化的安全解

决方案。系统将同时服务于北汽编队

行驶项目、云控平台，以及满足后续

V2X相关项目的信息安全需求。构建北

汽基于 PKI 基础设施安全体系，建设

围绕以 OEMCA 和 ITSCA 为核心的产品

体系。项目目标包括 V2X PKI 技术验

证系统、V2X测试验证设备。

久免费使用权及有权许可甲方指定用户

永久免费使用。且双方确认，甲方有权

利用乙方按照本合同约定提供的项目开

发成果，进行后续改进，由此产生的新

技术成果及知识产权归甲方所有（乙方

在接受项目前注册的受保护权利如应用

于此项目，甲方可以免费使用，但不能

许可第三方使用）。甲方有权就本项目的

开发成果提出关于受保护权利注册的必

要申请，并支付有关费用。

形成的成果属

于甲方单独所

有。

的相关经验以及公司

自有技术，可重复应用

于其他场景。

框架合

作协议 2019.12

甲方：上海

银基信息

安全技术

股份有限

公司

双方充分发挥各自优势，针对上汽大

众汽车公司的汽车数字钥匙项目中

PKI/CA 部分进行技术合作。其中乙方

提供的 PKI、CA 系统产品用于满足上

述项目中的技术要求，并完成甲方项

目前期测试环境的搭建和验证。

合同双方分别提供的软、硬件设备及应

用软件等，制造或研发该产品的一方享

有相应的知识产权。甲乙双方应互相尊

重对方产品的著作权、商标权、专利权

等知识产权，并严格按照对方的指导加

以使用，不得对对方软件产品进行修改、

反编译、反汇编或其他任何反向工程。

研发中，尚未形

成新的技术成

果；协议约定双

方独立享有各

自制造或研发

的产品的知识

产权。

产品研发过程中；定制

化的产品及服务，不会

重复应用于其他场景；

合作过程中公司积累

的相关经验以及公司

自有技术，可重复应用

于其他场景。

战略合

作框架

协议

2020.4

甲方：苏州

挚途科技

有限公司

双方主要在智能联网汽车信息安全、

安全芯片及 V2X 车路协同等领域开展

深度合作，涵盖但不限于以下领域：

（1）联合组建智能联网汽车信息安全

和 V2X 车路协同项目团队，共同推进

智能驾驶商用车技术应用。

（2）在智能驾驶商用车技术基础研究

领域开展深度合作，共同推进智能驾

无明确约定

研发中，尚未形

成新的技术成

果；成果归属以

后续另行签署

的项目合作协

议为准

无明确约定。

8-2-1-137

项目名

称

签订时

间 合作单位 主要内容

执行合同所产生的技术成果或知识产权

归属、使用限制条款

合作研发成果

及其归属

相关成果是否能应用

于其他场景以及重复

利用是否存在法律障

碍

驶商用车核心关键技术能力提升。

据此，报告期内公司参与产业链合作研发，除部分合作项目仍在研发过程中外，主要系基于客户行业及产品的特殊需求为客户提

供定制化产品及服务，虽然未形成明确的技术成果，但合作过程中公司积累的相关经验以及公司自有技术，可重复应用于其他场景。

8-2-1-138

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师主要实施了以下核查程序：

1、查阅了发行人相关委托加工合同及代工合同，并走访委外加工方与代工方，

对委外加工产品与其他代工产品在形式与实质上进行区分，确认委外加工产品仅

为 4G 安全通信模组；

2、访谈了发行人生产负责人，实地走访公司产品生产线，核查公司核心产品

生产过程。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、报告期内，发行人委托加工的产品为安全通信模组，委外加工的原因为第

三方厂家加工工艺成熟，成本较低；

2、发行人核心产品生产模式分为代工模式、合作研发生产模式、自主生产模

式三种。发行人通过代工以及合作研发生产的产品均为安全产品，安全功能由发

行人实现，发行人对其核心产品具有自主生产能力。

问题 24

报告期内关联自然人直接或间接控制的或担任董事、高级管理人员的其他企

业以及原董事持股或担任董事、高级管理人员的企业数量较多。

请发行人说明：（1）公司关联方的认定是否准确、完整，是否存在遗漏关联

方的情形；（2）报告期内向关联方销售的具体关联方名称、关联关系、销售商品

的内容；（3）报告期内与关联方的资金往来情况，是否存在关联方为公司代垫成

本、费用；（4）发行人与关联方是否存在代收代付资金，是否存在发行人资金被

关联方占用及其他利益输送未披露事项；（5）原董事持股或担任董事、高级管理

人员的企业与发行人报告期内的关联交易情况，冯为民等董事辞职是否为了使关

联交易非关联化；（6）关联交易的定价依据、与同行业产品相比是否存在较大差

异、是否已履行规定的程序。

8-2-1-139

请保荐机构及发行人律师、申报会计师对上述事项进行核查，并发表意见。

回复：

一、发行人说明

（一）公司关联方的认定是否准确、完整，是否存在遗漏关联方的情形

公司根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《上海证券

交易所科创板股票上市规则》中规定的关联方认定标准，逐一核对关联方的认定

情况，具体如下：

1、根据《公司法》相关规定认定的情况

《公司法》第二百一十六条（四）

中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

关联法人

（1）控股股东 无

不适用，发行人

的控股股东为

自然人

（2）实际控制人 无

不适用，发行人

的实际控制人

为自然人

（3）董事、监事、高级管理人员直

接或者间接控制的企业

河南易能捷电子科技有限公司、武汉

开创者安装服务有限公司、武汉乐享

居商贸有限公司、武汉内行家安装服

务有限公司、武汉金色麦穗商贸有限

公司、精森木业制造丹阳有限公司、

武汉圣象木业有限公司、湖北圣象装

饰工程设计有限公司（吊销）、武汉向

量企业管理咨询有限公司、上海鹏越

惊虹信息技术发展有限公司、上海鹏

越惊虹数码科技有限公司、上海鹤优

信息科技有限公司、上海三零卫士信

息安全有限公司、北京睿鹏投资咨询

中心、参仙源参业股份有限公司、浙

江吉霖特制冷设备有限公司、河南嘀

邻电子商务有限公司、河南海天假日

工大酒店有限公司、宁波昊高投资管

理合伙企业（有限合伙）、上海泰金电

子科技有限公司、佛瑞德（郑州）工

业股份有限公司、宁波惠康实业有限

公司、河南惠康人工环境设备有限公

认定准确、完整

8-2-1-140

《公司法》第二百一十六条（四）

中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

司（现为：惠康智创环境科技有限公

司）、郑州信安志合信息技术服务中心

（有限合伙）

（4）可能导致公司利益转移的其他

关系 无 不适用

关联自然人

（1）控股股东 马现通、吴福生 认定准确、完整

（2）实际控制人 马现通、吴福生 认定准确、完整

（3）董事、监事、高级管理人员

马现通、吴福生、何骏、马贞亮、刘

长河、刘熙胖、李建华、刘纪鹏、张

功富、王现伟、于永恩、曹秋丽、廖

正赟、石淑英、武保胜

认定准确、完整

2、根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》相关规定认定情况

《企业会计准则第36号——关联方

披露》第四条中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

关联法人

（1）该企业的母公司 无 不适用，发行人

不存在母公司

（2）该企业的子公司 电子产品、云安大数据 认定准确、完整

（3）与该企业受同一母公司控制的

其他企业 无

不适用，发行人

不存在与其受

同一母公司控

制的其他企业

（4）对该企业实施共同控制的投资

方 无

不适用，发行人

无对其实施共

同控制的法人

（5）对该企业施加重大影响的投资

方 无

不适用，发行人

无对其施加重

大影响的投资

方

（6）该企业的合营企业 无 不适用，发行人

无合营企业

（7）该企业的联营企业 无 不适用，发行人

无联营企业

（8）该企业主要投资者个人、关键

管理人员或与其关系密切的家庭成

员控制、共同控制或施加重大影响

的其他企业

浙江春风动力股份有限公司、郑州市

飞达电器厂、河南马力甲建筑劳务有

限责任公司、郑州新开元工程监理咨

询有限公司、郑州新开元广告信息有

限公司（吊销）、河南易能捷电子科

认定准确、完整

8-2-1-141

《企业会计准则第36号——关联方

披露》第四条中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

技有限公司、武汉开创者安装服务有

限公司、武汉乐享居商贸有限公司、

武汉内行家安装服务有限公司、武汉

金色麦穗商贸有限公司、精森木业制

造丹阳有限公司、武汉圣象木业有限

公司、湖北圣象装饰工程设计有限公

司（吊销）、武汉向量企业管理咨询

有限公司、上海鹏越惊虹信息技术发

展有限公司、上海鹏越惊虹数码科技

有限公司、上海鹤优信息科技有限公

司、上海三零卫士信息安全有限公

司、北京睿鹏投资咨询中心、参仙源

参业股份有限公司、浙江吉霖特制冷

设备有限公司、河南嘀邻电子商务有

限公司、河南海天假日工大酒店有限

公司、宁波昊高投资管理合伙企业

（有限合伙）、上海泰金电子科技有

限公司、佛瑞德（郑州）工业股份有

限公司、河南惠康人工环境设备有限

公司（现为：惠康智创环境科技有限

公司）、宁波惠康实业有限公司、郑

州信安志合信息技术服务中心（有限

合伙）、重庆博登医疗器械有限公司、

驼人控股集团重庆医疗科技有限公

司

关联自然人

（1）对该企业实施共同控制的投资

方 马现通、吴福生 认定准确、完整

（2）对该企业施加重大影响的投资

方 无

不适用，发行人

无对其施加重

大影响的投资

方

（3）该企业的主要投资者个人及与

其关系密切的家庭成员。主要投资

者个人，是指能够控制、共同控制

一个企业或者对一个企业施加重大

影响的个人投资者

控股股东、实际控制人马现通、吴福

生以及与其关系密切的家庭成员 认定准确、完整

（4）该企业或其母公司的关键管理

人员及与其关系密切的家庭成员。

关键管理人员，是指有权力并负责

计划、指挥和控制企业活动的人员。

与主要投资者个人或关键管理人员

马现通、吴福生、何骏、马贞亮、刘

长河、刘熙胖、李建华、刘纪鹏、张

功富、王现伟、于永恩、曹秋丽、廖

正赟、石淑英、武保胜以及与其关系

密切的家庭成员

认定准确、完整

8-2-1-142

《企业会计准则第36号——关联方

披露》第四条中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

关系密切的家庭成员，是指在处理

与企业的交易时可能影响该个人或

受该个人影响的家庭成员

3、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定认定情况

《上海证券交易所科创板股票上市

规则》第 15.1 条第一款第（十四）

项中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

关联法人

（1）直接或者间接控制上市公司的

法人或其他组织 无 不适用

（2）直接或间接持有上市公司 5%

以上股份的法人或其他组织 无 不适用

（3）由本表“关联法人”中第（1）

-（2）项所列关联法人或“关联自然

人”中第（1）-（4）项所列关联自

然人直接或者间接控制的，或者由

前述关联自然人（独立董事除外）

担任董事、高级管理人员的法人或

其他组织，但上市公司及其控股子

公司除外

浙江春风动力股份有限公司、郑州市

飞达电器厂、河南马力甲建筑劳务有

限责任公司、郑州新开元工程监理咨

询有限公司、河南易能捷电子科技有

限公司、武汉开创者安装服务有限公

司、武汉乐享居商贸有限公司、武汉

内行家安装服务有限公司、武汉金色

麦穗商贸有限公司、精森木业制造丹

阳有限公司、武汉圣象木业有限公司、

湖北圣象装饰工程设计有限公司（吊

销）、武汉向量企业管理咨询有限公

司、浙江吉霖特制冷设备有限公司、

河南嘀邻电子商务有限公司、河南海

天假日工大酒店有限公司、宁波昊高

投资管理合伙企业（有限合伙）、上海

泰金电子科技有限公司、佛瑞德（郑

州）工业股份有限公司、宁波惠康实

业有限公司、河南惠康人工环境设备

有限公司（现为：惠康智创环境科技

有限公司）、郑州信安志合信息技术服

务中心（有限合伙）、重庆博登医疗器

械有限公司、驼人控股集团重庆医疗

科技有限公司

认定准确、完整

（4）中国证监会、本所或者上市公

司根据实质重于形式原则认定的其

他与上市公司有特殊关系，可能导

致上市公司利益对其倾斜的自然

人、法人或其他组织

8-2-1-143

《上海证券交易所科创板股票上市

规则》第 15.1 条第一款第（十四）

项中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

①在交易发生之日前 12 个月内，

或相关交易协议生效或安排实施后

12 个月内，具有前款所列情形之一

的法人或其他组织，视同上市公司

的关联方

无 不适用

②上市公司与本项第（1）项所列

法人或其他组织直接或间接控制的

法人或其他组织受同一国有资产监

督管理机构控制的，不因此而形成

关联关系，但该法人或其他组织的

法定代表人、总经理、负责人或者

半数以上董事兼任上市公司董事、

监事或者高级管理人员的除外

无 不适用

关联自然人

（1）直接或者间接控制上市公司的

自然人 马现通、吴福生 认定准确、完整

（2）直接或者间接持有上市公司

5%以上股份的自然人 马现通、吴福生、吴晓霞 认定准确、完整

（3）上市公司董事、监事或高级管

理人员

马现通、吴福生、何骏、马贞亮、刘

长河、刘熙胖、李建华、刘纪鹏、张

功富、王现伟、于永恩、曹秋丽、廖

正赟、石淑英、武保胜

认定准确、完整

（4）与本表“关联自然人”中第（1）

-（3）项所列关联自然人关系密切的

家庭成员，包括配偶、年满 18 周岁

的子女及其配偶、父母及配偶的父

母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄

弟姐妹、子女配偶的父母

马现通、吴福生关系密切的家庭成员；

除实际控制人外，其他董事、监事、

高级管理人员以及持股 5%以上的股

东关系密切之家庭成员

认定准确、完整

（5）中国证监会、本所或者上市公

司根据实质重于形式原则认定的其

他与上市公司有特殊关系，可能导

致上市公司利益对其倾斜的自然人

①在交易发生之日前 12 个月内，

或相关交易协议生效或安排实施后

12 个月内，具有前款所列情形之一

的自然人，视同上市公司的关联方

白建中 认定准确、完整

②上市公司与本项第（1）项所列

法人或其他组织直接或间接控制的

法人或其他组织受同一国有资产监

督管理机构控制的，不因此而形成

无 不适用

8-2-1-144

《上海证券交易所科创板股票上市

规则》第 15.1 条第一款第（十四）

项中关联方认定标准

公司对应的关联方（截至首次申报的

招股说明书签署日）

公司关于关联

方认定情况

关联关系，但该法人或其他组织的

法定代表人、总经理、负责人或者

半数以上董事兼任上市公司董事、

监事或者高级管理人员的除外

除上述法律法规规定的需披露的关联方外，《招股说明书》中还披露了：1、

公司现任独立董事担任董事的其他法人或组织及离任未超过 12 个月的独立董事

持股或担任董事、高级管理人员的其他法人或组织；2、公司报告期内曾存在的关

联方情况，主要包括报告期内注销的关联方；以及截至首次申报的招股说明书签

署日，离任超过 12 个月的董事、监事持股或担任董事、高级管理人员的企业。

综上所述，截至首次申报的招股说明书签署日，公司已严格按照《公司法》、

《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》

等相关规定准确、完整认定关联方，不存在遗漏关联方情形。

（二）报告期内向关联方销售的具体关联方名称、关联关系、销售商品的内

容

报告期内，公司向关联方销售的具体情况如下：

单位：万元

关联方

名称 关联关系产生的原因 关联交易内容

销售金额

2019年

度

2018年

度

2017年

度

北京协和洛

克生物技术

有限责任公

司

公司原董事冯为民任该公司

董事，冯为民2017年3月19日

至2018年6月15日期间曾持

有该公司股权（持股情况未

公示）。

销售华为P10 Plus

安全手机 0.32

销售华为Mate10

安全手机 1.37

深圳市金格

立方资产管

理有限公司

公司原董事石海荣持有该公

司100.00%的股权，担任该公

司法定代表人、执行董事兼

总经理。

销售华为Mate20

安全手机 1.66

销 售 华 为

Matebook X安全

笔记本电脑

2.20

上海泰金电

子科技有限

公司

公司监事会主席王现伟持有

该公司3.33%的股权，任该公

司董事。

销售安全芯片 0.04

合计 5.27 0.32

注：2019 年 1 月 14 日，公司 2019 年第一次临时股东大会选举王现伟为监事，报告期内，关

8-2-1-145

联交易统计期间为 2018 年 1 月 1 日至 2019年 12 月 31日。

（三）报告期内与关联方的资金往来情况，是否存在关联方为公司代垫成本、

费用

1、报告期内，公司与关联方之间资金拆借情况如下：

（1）公司向关联方拆出资金情况

报告期内，公司向实际控制人之一马现通拆出资金的情况如下：

单位：万元

期间 期初余额 本期拆出金额 本期归还金额 期末余额

2017 年度 394.16 394.16

2018 年度 733.00 733.00

2019年度

报告期内，公司向实际控制人之一马现通拆出资金于2018年10月底均已归还，

后续未再发生实际控制人占用公司资金的情形。除上表外，报告期内，公司不存

在向其他关联方拆出资金的情形。

（2）公司向关联方拆入资金情况

报告期内，公司向实际控制人之一马现通拆入资金的情况如下：

单位：万元

期间 期初余额 本期拆入金额 本期归还金额 期末余额

2017 年度 220.00 220.00

2018 年度 12,550.00 10,030.00 2,520.00

2019年度 2,520.00 2,520.00

除上表外，报告期内，发行人不存在向其他关联方拆入资金的情形。

（3）公司与关联方之间资金拆借计息情况

前述拆借资金已参照中国人民银行公布的贷款基准利率（1年以内（含1年）

4.35%）以拆借资金实际使用天数进行测算，报告期内，公司与实际控制人之一

马现通之间资金拆借利息明细如下：

单位：万元

8-2-1-146

关联方 关联交易内容 2019年度 2018年度 2017年度

马现通 利息收入 0.73

马现通 利息支出 9.43 29.39

根据公司第三届董事会第二次会议审议通过的《关于确认公司2016年-2019年

3月关联交易的议案》，实际控制人之一马现通将2016年至2019年3月期间公司与

其关联资金往来利息差额无偿捐赠给公司，利息共计29.15万元，均计入资本公积。

除本回复报告已披露的内容外，2019年度未发生其他与关联方之间资金拆借的利

息收入与支出。

2、代垫费用

报告期内存在实际控制人之一马现通代垫报销款情况，具体明细如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年 总计 列报项目

市场推广费 94.25 40.07 134.32 销售费用

销售人员差旅费 3.40 3.40 销售费用

销售人员招待费 2.33 59.60 21.69 83.62 销售费用

员工宿舍租赁费 3.00 16.10 31.25 50.35 管理费用

管理人员差旅费 0.55 2.35 2.90 管理费用

管理人员招待费 28.40 5.53 33.93 管理费用

总计 5.88 204.10 98.54 308.52

2019年7月23日，公司召开2019年第三次临时股东大会审议通过《关于补充确

认公司关联交易的议案》，同意实际控制人之一马现通将其自2016年至2019年期

间为公司垫付资金赠与公司，共 352.57万元，计入资本公积，公司无需偿还该等

垫付资金。

除上述情况外，报告期内，公司不存在其他关联方为公司代垫成本、费用的

情形。

（四）发行人与关联方是否存在代收代付资金，是否存在发行人资金被关联

方占用及其他利益输送未披露事项

除本问题“一、发行人说明”之“（三）”中所列事项外，报告期内，公司

不存在由关联方代收代付资金的情况及其他公司资金被关联方占用的情况。

8-2-1-147

报告期内，公司与关联方之间资金拆借主要系基于公司与公司的实际控制人

资金周转需要，不存在向公司关联方进行其他利益输送未披露事项。公司报告期

内资金拆借已履行必要的法定程序，并且已就前述资金拆借计取相应利息费用，

不存在损害公司及其子公司利益的情形。

（五）原董事持股或担任董事、高级管理人员的企业与发行人报告期内的关

联交易情况，冯为民等董事辞职是否为了使关联交易非关联化

1、原董事持股或担任董事、高级管理人员的企业与发行人报告期内的关联交

易情况

（1）报告期内离任的董事情况及其对外投资和担任董事、高级管理人员的企

业

报告期内离任董事包括冯为民、崔洁、石海荣、郭辉、刘汴生、胡继晔、白

建中等7人。

（2）上述公司与发行人的关联交易情况

报告期内，公司与前任董事冯为民、石海荣持股或担任董事的北京协和洛克

生物技术有限责任公司、深圳市金格立方资产管理有限公司的关联交易情况均已

作为关联交易在招股说明书“第七节公司治理与独立性”之“九、（三）偶发性

关联交易”中披露，具体情况参见本问题（二）之回复。报告期内，除上述已披

露的关联交易外，公司与报告期内离任董事在公司任职期间持股及担任董事、高

级管理人员的其他企业之间不存在其他的关联交易。

2、冯为民等董事辞职是否为了使关联交易非关联化

冯为民于2018年6月22日辞任公司董事，参照《上海证券交易所科创板股票上

市规则》第15.1条第一款第（十四）项中关联方认定标准，自2019年6月22日起冯

为民由关联方变为非关联方，但公司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与

格式准则第 41 号——科创板公司招股说明书》的规定比照关联交易的要求持续

披露了报告期内与北京协和洛克生物技术有限责任公司及其他关联方的关联交易。

石海荣于2019年2月21日辞任公司董事，参照《上海证券交易所科创板股票上

市规则》第15.1条第一款第（十四）项中关联方认定标准，报告期内，石海荣仍

为公司的关联方，公司与深圳市金格立方资产管理有限公司之间的交易仍作为关

8-2-1-148

联交易在报告期内披露。

报告期内，公司与北京协和洛克生物技术有限责任公司、深圳市金格立方资

产管理有限公司之间的交易主要是小额关联销售的偶发性关联交易。截至本问询

回复出具日，除上述已披露的关联交易外，报告期内，公司与北京协和洛克生物

技术有限责任公司、深圳市金格立方资产管理有限公司及其他关联方之间未发生

其他交易，不存在关联交易非关联化的情况。

综上所述，报告期内，冯为民、石海荣等董事辞职系因其已实现投资退出、

个人原因或任期超期所致，且公司已将相关关联交易情况如实、充分披露，不存

在关联交易非关联化的情况。

（六）关联交易的定价依据、与同行业产品相比是否存在较大差异、是否已

履行规定的程序。

1、关联交易的定价依据、与同行业产品相比是否存在较大差异

（1）关联销售与全年售价比价情况如下：

单位：元、%

关联方 关联交易内容 交易金额

（不含税）

单价

（不含税）

全年销售均

价

价格差异

率

北京协和

洛克生物

技术有限

责任公司

2017 年销售华为

P10 plus 安全手机 3,247.86 3,247.86 3,696.32 -12.13

2018 年销售华为

Mate10 安全手机 13,675.22 3,418.81 3,739.78 -8.58

深圳市金

格立方资

产管理有

限公司

2018 年销售华为

Mate20 安全手机 16,594.83 3,318.97 3,904.81 -15.00

2018 年销售华为

Matebook X 安全

笔记本电脑

21,951.72 7,317.24 8,562.69 -14.55

上海泰金

电子科技

有限公司

2018 年销售安全

芯片 362.07 10.34 18.19 -43.16

注：由于涉及商业信息，无法从公开信息获取同行业相关公司同类产品的销售情况及销售价

格，且发行人销售的华为终端与市场上普通华为产品存在差异，因此无法与同行业进行比较，

亦不宜采用市场价格进行比较。因关联交易金额、数量较小，因此采用公司销售同型号安全

手机、安全芯片的全年均价比较。

（2）关联采购与市场公开报价比价情况如下：

8-2-1-149

单位：元、%

关联

方

关联

交易

年度

关联交

易内容

单价（含

税）① 数量②

优惠金

额（含

税）③

实际结算

价（含税）

④=①*②-

③

市场单

价（含

税）⑤

价格差

异率

⑥=

（①-

⑤）/

⑤

河南

惠康

人工

环境

设备

有限

公司

2018

年度

空调设

备 63,600.00 2.00 11,200.00 116,000.00 70,000.00 -9.14

安装服

务 102,000.00 不适用 102,000.00 不适用 不适用

关联

交易

年度

关联交

易内容

单价（不含

税）① 数量②

优惠金

额（不含

税）③

实际结算

价（不含

税）④=①

*②-③

市场单

价（不含

税）⑤

价格差

异率

⑥=

（①-

⑤）/

⑤

2018

年度

安装服

务 42,727.27 不适用 42,727.27 不适用 不适用

2019

年度

空调设

备 63,317.70 1.00 7,300.00 56,017.70 61,900.00 -9.53

安装服

务 65,779.82 不适用 65,779.82 不适用 不适用

维修服

务 21,498.74 不适用 21,498.74 不适用 不适用

注 1：市场单价采用的是 2019 年 12 月同类型号空调设备在阿里巴巴采购批发网

（www.1688.com）的采购单价。

注 2：发行人子公司云安大数据系小规模纳税人，用含税价作为采购成本进行比价。

综上所述，公司报告期内发生的关联交易是基于正常的市场交易条件及有关

协议的基础上进行的。公司对关联方销售与采购均采用市场化原则定价，因不同

客户的议价能力、销售策略等因素影响，公司向关联方销售和采购的定价与市场

报价不完全相同，但该价格与市场价格相比不存在重大差异。

2、关联交易是否已履行规定的程序

《公司章程》、《公司章程（草案）》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》

及《关联交易管理办法》中对均明确规定了关联交易的决策程序、关联交易的信

息披露等事项，股东大会、董事会表决关联交易事项时，关联股东、关联董事对

8-2-1-150

关联交易应执行回避制度，以保证关联交易决策的公允性。

公司在报告期内的关联交易均按照《公司章程》及相关制度规定履行相关审

议程序。具体如下：

（1）2019 年 3 月 26 日、2019 年 4 月 15 日公司分别召开第三届董事会第二

次会议和 2018 年年度股东大会，审议通过《关于补充确认公司 2016 年 1 月-2019

年 3 月关联交易的议案》，具体包括：马现通与公司之间的资金拆借、公司与马现

通之间的关联担保、公司为吴福生之女代缴社保公积金以及公司及子公司为马现

通、吴福生提供担保事项。公司独立董事对《关于补充确认公司 2016 年-2019 年

3 月关联交易情况的议案》发表了独立意见，认为 2016 年-2019 年 3 月发行人与

关联方发生的关联交易事项真实，交易价格公平合理，按照市场价格执行，不存

在损害发行人及其他股东利益的情形。公司关联董事、关联股东在审议前述议案

的董事会和股东大会时均回避表决。

（2）2019 年 7 月 4 日、2019 年 7 月 23 日公司分别召开第三届董事会第五次

会议和 2019 年第三次临时股东大会，审议通过《关于确认公司关联交易的议案》，

对报告期内实际控制人之一马现通为公司代垫费用的情况履行了相应的审议批准

程序。公司独立董事对《关于确认公司关联交易的议案》发表了独立意见，认为

马现通为公司垫付资金解决了公司正常生产经营的流动资金需求，不存在损害公

司利益的情形。公司关联董事、关联股东在审议前述议案的董事会和股东大会时

均回避表决。

（3）根据《公司章程》的规定：公司与关联人发生的交易金额（提供担保除

外）占公司最近一期经审计总资产或市值 1%以上的交易，且超过 3,000 万元，应

当提供评估报告或审计报告，并提交股东大会审议。与日常经营相关的关联交易

可免于审计或评估。发行人与北京协和洛克生物技术有限责任公司、深圳市金格

立方资产管理有限公司、河南惠康人工环境设备有限公司关联交易金额较小，未

达到需提请股东大会审议的金额，故不需经过股东大会审议。

综上所述，公司报告期内的关联交易已按规定履行相关程序。

二、申报会计师核查情况

8-2-1-151

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、获取并核查发行人控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监

事和高级管理人员填写的调查表和出具的承诺，查阅关联方的工商资料，根据《公

司法》、《企业会计准则第 36 号-关联方披露》、《上海证券交易所科创板股票上市

规则》中关联方认定标准相关规定，逐一比对发行人关于关联方认定和披露情况；

2、获取了发行人报告期内关联交易明细表，核查了报告期内发行人与关联方

的销售合同或订单、发票、收付款凭证等，核查关联交易真实性；

3、获取并核查发行人及子公司报告期内银行账户流水，核查是否存在与关联

方（包括报告期内曾存在的关联方）资金往来情况；

4、对报告期内发行人关联交易的单价等进行复核分析，核查是否存在关联交

易价格与市场价格存在重大差异的情形，检查发行人是否存在其他利益输送的情

形；

5、走访报告期内发行人的主要客户和供应商，访谈确认报告期内是否与发行

人关联方存在业务交易或资金往来情形；

6、获取并核查了发行人控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、董事、

监事和高级管理人员的调查表、报告期内银行流水及承诺函，获取并核查了主要

财务人员报告期内的银行流水及承诺函，核查上述人员是否与发行人关联方存在

资金往来情形，是否存在其为发行人代垫成本或费用的情形，是否存在占用发行

人资金或其他利益输送情形；

7、获取并核查了发行人报告期销售明细表和采购明细表，核查发行人是否存

在关联交易非关联化的情形；

8、访谈了发行人财务负责人，了解报告期内关联交易的定价原则和依据，并

形成访谈记录。对比分析关联交易价格的公允性；

9、取得发行人就关联交易的书面确认；

10、获取并查阅了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》

8-2-1-152

及《关联交易管理办法》，查阅报告期内审议关联交易的董事会和股东大会会议文

件，核查关联交易是否已按规定履行相关审议程序。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、截至首次申报时，发行人已严格按照《公司法》、《企业会计准则第 36 号

—关联方披露》、《上市规则》等相关规定准确、完整认定关联方，不存在遗漏关

联方的情形；

2、报告期内，发行人向关联方销售的具体关联方名称、关联关系、销售商品

的内容已作出回复；

3、报告期内，除本回复报告已披露的情形外，发行人确认其不存在与其他关

联方资金往来以及关联方为发行人代垫成本、费用的情形；

4、报告期内，发行人与关联方马现通、吴福生的资金拆借、代垫费用情况已

作为关联交易如实披露，除此之外，不存在发行人资金被关联方占用及其他利益

输送未披露事项；

5、报告期内，除本问询回复报告已披露的情形外，原董事持股或担任董事、

高级管理人员的其他企业与发行人不存在其他关联交易，冯为民、石海荣等董事

辞职系因其已实现投资退出、个人原因或任期超期所致，且公司已将相关关联交

易情况如实披露，不存在使关联交易非关联化的情况；

6、报告期内，发行人的关联交易均采用市场化原则定价，关联销售、采购价

格与市场价格相比不存在重大差异，报告期内的关联交易已按规定履行程序。

问题 25

招股说明书披露，发行人与实际控制人马现通存在大额频繁资金拆借行为，

2016年度、2017年度、2018年度、2019年 1-6月，公司向马现通拆出金额分别

为 3,601.62 万元、394.16 万元、730.00 万元、0 元，拆入金额分别为 0 万元、

220.00 万元、12,550.00 万元、2,520.00万元。

另外，报告期内发行人与实际控制人马现通存在关联资金拆借，实际控制人

8-2-1-153

马现通代垫相关费用以及个人卡收取零售货款情形。

请发行人说明：（5）公司规范与关联方资金拆借的过程，相关内部控制的设

计合理性及执行的有效性。

请保荐机构、申报会计师对上述事项（5）进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

公司规范与关联方资金拆借的过程，相关内部控制的设计合理性及执行的有

效性

1、公司规范与关联方资金拆借的过程

公司实际控制人之一马现通于2018年10月31日归还从公司拆出的资金，公司

已于2019年2月28日归还从关联方马现通处拆入的资金，且自归还完毕之后未再发

生公司与关联方马现通互相拆借资金的情形。

报告期内，公司与实际控制人之一马现通之间互相拆借资金的行为已经公司

2018 年年度股东大会审议。本次会议审议通过了《关于补充确认公司 2016 年 1

月-2019 年 3 月关联交易的议案》，关联股东回避表决，独立董事就此事项发表了

独立意见。

2、公司规范和减少关联交的制度性安排及执行情况

公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司

制定的《公司章程》、《公司章程》（草案）、《股东大会议事规则》、《董事会议事规

则》、《关联交易管理制度》、《防范控股股东及关联方资金占用管理制度》、《关联

交易管理办法》（2019 年）、《规范与关联方资金往来管理制度》（2019 年）、以及

《控股股东和实际控制人行为规则》（2019 年）等规章制度，对关联交易决策权

力和决策程序作出了详细规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易

的公开、公平、公正。此外，公司建立健全了规范的独立董事制度，有利于公司

董事会的独立性和公司治理机制的完善。公司独立董事将在规范和减少关联交易

方面发挥重要作用，强化独立董事对关联交易事项的监督，确保关联交易价格的

公允性和审议程序的合规性，积极保护公司和中小投资者利益。

8-2-1-154

此外，公司控股股东、实际控制人马现通、吴福生作出了关于规范和减少关

联交易及避免资金占用的承诺：“本人作为郑州信大捷安信息技术股份有限公司的

控股股东、实际控制人，将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及

《公司章程》等有关规定行使股东及董事权利；在董事会或股东大会对有关涉及

本人事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务；杜绝一切非法占用公司

的资金、资产的行为；在任何情况下，不要求公司向本人及关联方提供任何形式

的担保；在双方的关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易

发生；对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、

公开的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照《公司章程》、《中华人民共

和国公司法》等有关法律法规和《上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办

理有关审议程序，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。如实际

执行过程中，本人违反首次公开发行时已作出的承诺，将采取以下措施：（1）及

时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（2）向信大捷

安及其投资者提出补充或替代承诺，以保护信大捷安及其投资者的权益；（3）将

上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；（4）给投资者造成直接损失的，依

法赔偿损失；（5）有违法所得的，按相关法律法规处理；（6）其他根据届时规定

可以采取的其他措施。”

截至本回复报告出具之日，公司关于规范与减少关联交易、防范控股股东及

关联方资金占用相关的内部控制制度设计合理，并得到有效执行。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、获取并查阅发行人的银行账户流水、发行人现金收支明细账以及相关资金

结算单据，了解拆借资金去向及归还情况；

2、获取并核查实际控制人马现通、相关财务人员的银行账户流水，查看其是

否与公司存在未记录在账面的资金往来；

8-2-1-155

3、获取了发行人所使用的个人银行账户流水，梳理了解其收入支出情况，并

与发行人银行账户流水进行交叉核对，比照发行人客户和供应商信息名称等信息，

确认是否存在第三方代收货款、个人卡收付的情形；

4、访谈公司实际控制人之一马现通、相关财务人员，了解拆借原因、资金最

终用途，查看拆借款项的财务核算情况，确认核算是否真实准确；

5、了解公司货币资金相关内部控制的设计和执行情况并进行穿行测试，评价

其控制制度设计是否合理、是否得到执行；

6、获取并查阅发行人往来明细表，核查其款项性质、形成原因，复核是否属

于资金拆借；

7、获取并查阅发行人相关董事会及股东大会决议文件，取得了发行人关于关

联交易的书面确认。

（二）核查意见

发行人的关联资金拆借行为及个人账户收支情况已经整改规范，已建立相关

内控制度并有效执行；自前述拆借资金归还完毕之后，未再出现上述内控不规范

和不能有效执行的情形，上述行为不构成重大违法违规，不存在后续影响或重大

风险隐患，满足相关发行条件的要求。发行人整改后的财务内控符合《审核问答

（二）》之 14 的要求。截至本回复报告出具之日，公司关于规范与减少关联交易、

防范控股股东及关联方资金占用相关的内部控制制度设计合理，并得到有效执行。

问题 27

招股说明书披露，公司销售分为直销、经销与代销；安全终端类产品发出并

经客户签收后确认收入，安全平台类经过客户阶段性验收或总体验收后确认收入。

公司与中国移动等多个客户的销售合同中都约定了退货条款和保价条款，即对未

完成销售的尾货或滞销货可以直接退货，以及若市场形势变化或供货价格下调时，

经双方协商可对所有未销售的合同库存调价，发行人需对调整的新价格进行保价，

方式为抵扣以后或本批次销售的货款。

请发行人披露：（1）公司对直销、经销、代销区分的具体标准；（2）区分不

同销售模式下的收入确认具体政策，涉及验收的，明确验收方为终端客户还是经

8-2-1-156

销商、代销商。

请发行人说明：（1）与公司签订上述退货和保价条款的主要客户名称，该客

户类型（直销、经销、代销），对该客户报告期各期确认收入金额，签订上述类似

退货保价条款的销售收入占报告期各期收入的比重；（2）中国移动等客户属于直

销还是经销，存在退货及保价约定的情况下，上述客户是否为独立承担销售风险

及依据，若否，未将上述客户划分为代销的依据及充分性；（3）存在退货及保价

约定的情况下，在客户签收时确认收入是否切实转移了风险和报酬，逐条对照《企

业会计准则》对收入确认的规定，分析公司收入确认政策是否符合要求；（4）报

告期各期实际发生的退货、保价的情形，涉及的金额及会计处理；（5）模拟测算，

若调整为在退货期满后确认收入对报告期各期利润表和资产负债表的影响；（6）

采用分阶段验收确认收入的项目与总体验收确认收入的项目的区别，采用不同方

式确认收入的原因及合理性；（7）关于安全平台类销售，报告期各期分阶段验收

确认收入的主要项目情况，包括但不限于项目名称、项目内容、客户名称、终端

客户名称、各阶段收入确认的金额和时间、确认具体依据、各阶段划分的具体标

准；（8）模拟测算将分阶段验收确认收入的项目调整为总体验收确认对报告期各

期业绩的影响。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人披露

（一）公司对直销、经销、代销区分的具体标准

公司主要采用直销和经销相结合的销售模式。直销是指公司直接与最终用户、

电信运营商签署产品与服务销售合同，销售安全终端类、安全平台类产品的模式。

经销是指公司将产品销售给经销商，并由经销商面向最终用户、电信运营商等签

署产品与服务销售合同，公司向经销商进行产品交付和服务的模式。

报告期内，公司按销售模式划分的主营业务收入如下：

单位：万元、%

项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

8-2-1-157

项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

直销 14,265.44 36.38 20,566.46 67.09 10,045.08 46.06

经销 24,945.71 63.62 10,048.17 32.78 11,470.80 52.59

代销 40.55 0.13 293.88 1.35

合计 39,211.16 100.00 30,655.18 100.00 21,809.76 100.00

公司的销售模式是由所处市场状况决定，公司的最终客户具有行业多、区域

分布广、业务领域跨度大以及应用场景多样等特征。同时公司的安全终端类产品、

安全平台类产品销售存在关联关系，即：安全终端类产品需要基于公司安全平台

类产品提供的服务与支撑，实现安全功能。

针对移动警务/政务客户，公司均参与到业务拓展过程获取业务订单，公司直

接面向最终用户，或配合电信运营商、经销商，为最终用户提供“咨询评估+方案

制定+项目实施+运维服务”。

针对物联网客户，公司主要采用直销方式，业务类型分为两类：一是向物联

网客户销售公司自主研发的安全终端类、安全平台类标准产品，以及提供基于标

准产品形成的解决方案与服务；二是以产业链合作研发的方式，面向物联网不同

细分领域应用场景的安全需求，公司协同产业链融合创新，以创新产品和定制化

解决方案，为物联网客户提供信息安全服务。

公司的销售模式示意图如下：

8-2-1-158

公司以市场为导向，根据最终用户需求，结合公司的市场拓展策略，在移动

警务/政务、物联网领域，自行开拓或与电信运营商/经销商共同开拓市场、服务

客户，呈现为不同的销售模式，具体情况图示如下：

公司区分直销、经销、代销的具体标准如下：

类型 具体标准 最终用户业务订单来源

直销

（最终用户）

公司向最终用户直接销售安全终端类、安全

平台类产品的模式 公司自行开拓

8-2-1-159

类型 具体标准 最终用户业务订单来源

直销

（电信运营商）

公司向电信运营商销售安全终端类、安全平

台类产品，电信运营商将公司产品转换为信

息化服务合约套餐，再销售或服务最终用户

的模式

公司与电信运营商共同开

拓

经销

经销商直接向最终用户、电信运营商等销售

公司的安全终端类、安全平台类产品并赚取

产品差价的模式；

经销商向公司采购的产品内容与其向最终用

户销售的产品内容完全一致，产品或服务内

容未发生变化

区域/行业经销商的业务订

单，由公司与经销商共同

开拓；

项目集成商的业务订单，

由公司自行开拓

代销

代销商向最终用户、电信运营商等销售公司

安全终端类产品，代销商不承担资金和库存

风险

公司与代销商共同开拓

代销是指公司通过代销商间接向最终用户、电信运营商等下游客户销售产品，

代销商不承担销售风险。代销模式的存在具有阶段性和特殊性，主要是公司于

2015 年开始涉足安全智能手机，为快速打开市场，选择与河南国宇通讯科技有限

公司合作。随着公司安全智能终端产品直销经销体系的建立，公司后续将不再采

用代销模式。

（二）区分不同销售模式下的收入确认具体政策，涉及验收的，明确验收方

为终端客户还是经销商、代销商

公司营业收入主要包括安全终端类产品销售收入、安全平台类产品销售收入

及其他收入。

1、安全终端类

安全终端类产品主要包括安全芯片、安全智能 TF 卡、安全智能薄膜卡、安

全手机、安全通信模组、安全笔记本、安全平板等。公司根据与客户签订的销售

合同组织发货，产品发出并经客户签收后确认收入。

安全终端类产品销售主要以直销与经销模式为主，代销为辅。不同销售模式

均按照上述规定经客户签收后确认收入，签收主体如下表所示：

销售模式类型 签收/验收方

直销（最终用户） 最终用户

8-2-1-160

销售模式类型 签收/验收方

直销（电信运营商） 电信运营商

经销 经销商

代销 最终用户

2、安全平台类

安全平台类产品可根据移动互联网、物联网应用的信息安全需求，形成定制

化信息安全解决方案，以为客户建设私有化安全平台，或依托公司的公共安全服

务平台，为用户提供体系化的信息安全服务。公司根据与客户签订的销售合同组

织发货，按销售合同约定的安装实施要求完成阶段性工作或总体目标，并经过客

户阶段性验收或总体验收后确认收入。

安全平台类产品销售主要以直销与经销模式为主。不同销售模式均按照上述

规定经客户验收后确认收入，验收主体如下表所示：

销售模式类型 签收/验收方

直销（最终用户） 最终用户

直销（电信运营商） 电信运营商

经销 经销商

3、让渡资产使用权收入

让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。

① 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；

② 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

二、发行人说明

（一）与公司签订上述退货和保价条款的主要客户名称，该客户类型（直销、

经销、代销），对该客户报告期各期确认收入金额，签订上述类似退货保价条款的

销售收入占报告期各期收入的比重

针对移动警务/政务客户，公司均参与到业务拓展过程获取业务订单，公司直

接面向最终用户，或配合电信运营商、经销商，为最终用户提供“咨询评估+方

案制定+项目实施+运维服务”。

8-2-1-161

针对物联网客户，公司主要采用直销方式，业务类型分为两类：一是向物联

网客户销售公司自主研发的安全终端类、安全平台类标准产品，以及提供基于标

准产品形成的解决方案与服务；二是以产业链合作研发的方式，面向物联网不同

细分领域应用场景的安全需求，公司协同产业链融合创新，以创新产品和定制化

解决方案，为物联网客户提供信息安全服务。

与公司签订保价或退货条款的客户主要是中国移动、中国联通、中国电信体

系内的部分分支机构，涉及保价或退货条款的主要为安全终端类产品，涉及保价

或退货条款的销售收入占报告期各期总收入比例分别为 11.61%、32.30%、12.18%。

报告期内与公司签订保价或退货条款的客户具体情况如下表所示：

单位：万元、%

客户 保价/

退货 渠道

2019年度

收入 占比

2018 年度

收入 占比

2017 年

度收入 占比

仅约定保价条款的主要客户及销售收入

新潮传媒 保价 直销 109.73 0.28

中国联通郑

州分公司 保价 直销 15.79 0.07

中国移动甘

肃公司兰州

分公司

保价 直销 190.60 0.87

小计 109.73 0.28 206.39 0.94

约定保价、退货条款的主要客户及销售收入

联通华盛通

信有限公司

河南公司

保价/

退货 直销 1,377.86 3.51 2,425.49 7.91 1,094.99 5.02

联通华盛通

信有限公司

黑龙江分公

司

保价/

退货 直销 4.89 0.02

联通华盛通

信有限公司

陕西分公司

保价/

退货 直销 6.89 0.03

联通华盛通

信有限公司

甘肃分公司

保价/

退货 直销 2.20 0.01

中国移动终

端公司安徽

分公司

保价/

退货 直销 94.83 0.24

8-2-1-162

客户 保价/

退货 渠道

2019年度

收入 占比

2018 年度

收入 占比

2017 年

度收入 占比

中国移动终

端公司广东

分公司

保价/

退货 直销 37.95 0.10 4,397.97 14.35

中国移动终

端公司陕西

分公司

保价/

退货 直销 1,385.55 3.53 170.71 0.56

中国移动终

端公司河南

分公司

保价/

退货 直销 1,746.66 4.45 2,731.25 8.91 1,222.30 5.60

中国移动终

端公司河北

分公司

保价/

退货 直销 170.69 0.56

中国移动终

端公司湖北

分公司

保价/

退货 直销 28.26 0.07

小计 4,671.11 11.90 9,898.31 32.30 2,329.07 10.67

合计 4,780.84 12.18 9,898.31 32.30 2,535.46 11.61

经中国移动终端公司安徽分公司、广东分公司、河北分公司出具确认函：安

全通信模组业务未涉及执行原协议中约定的相关尾货条款。

同时中国移动终端公司广东分公司、河北分公司，河南分公司、湖北分公司

出具确认函：安全通信模组或安全手机采购业务，均系根据最终用户的实际需求

向公司下达订单。

根据联通华盛通信有限公司《关于政企渠道产品运营相关要求的通知》（销售

【2019】35 号）,各分公司提报的政企项目材料中申请终端机型与数量需与政企客

户与中国联通签署的合同保持一致，且中国联通需承诺不退货。因此，公司与联

通华盛通信有限公司各分公司签署的合同均系根据最终用户的实际需求下达订单。

同时，联通华盛通信有限公司河南分公司出具确认函，安全手机采购业务，均系

根据最终用户的实际需求向公司下达订单。

报告期内与公司签订退货保价条款的电信运营商实际发生退货保价金额合计

为 137.45 万元，占报告内有退货、保价条款的合同收入的比例为 0.80%，占报告

期内总收入的比例为 0.15%，报告期内，实际发生的退货、保价金额较小。

8-2-1-163

（二）中国移动等客户属于直销还是经销，存在退货及保价约定的情况下，

上述客户是否为独立承担销售风险及依据，若否，未将上述客户划分为代销的依

据及充分性

报告期内，中国移动等电信运营商属于直销客户。

随着信息安全重要性的日益提高，公司警务、政务部门，除通信需求外，同

时兼顾安全需求，一般向电信运营商进行综合招标采购。电信运营商向最终用户

销售的是信息化服务合约套餐，套餐中的信息安全服务由公司提供，套餐中的其

他构成主要为电信运营商自有产品（如通信流量）或向其他来源产品（如移动信

息化应用及配套软硬件环境）。电信运营商向其下游客户交付产品的形态、性能均

已发生改变，因此中国移动等电信运营商属于直销客户。

公司与中国移动合作的主要产品为安全手机、安全通信模组等安全终端类产

品及安全平台类产品，与中国联通合作的主要产品主要为安全手机等安全终端类

产品，与中国电信合作的主要产品为安全平台类产品，以下列示涉及典型合同及

主要条款，具体如下：

1、安全终端类产品主要合同及主要条款

中国移动涉及主要合同及主要条款

条款

类别 安全手机合同 安全通信模组框架合同 1

产 品

交 付

与 风

险 转

移

买方和/或买方指定收货人签

署上述货物检验合格报告的

日期视为卖方正式交付货物

的日期，此后有关保管、保

险、灭失与毁损的风险由买

方承担，货物所有权亦同时

转移给买方。

信大捷安提供的合同标的抵达中国移动指定的交货地

点后，需甲、乙双方现场开箱并检验，并由双方或双

方所委托的物流公司共同在收货清单上签字，以此作

为物权转移及确定责任的依据。

价 保

条款

卖方提供的终端产品降价

时，按照厂家调价要求进行

调价。并对买方库存产品提

供全程价保。

1、信大捷安需保障中国移动采购价为全国同期同等条

件下最低，若发现广东外省采购价低于本期采购价，

中国移动有权选择以下行动并且信大捷安需无条件接

受：（1）中国移动有权要求信大捷安对于前期已出货

的产品提供相应价格补偿；（2）中国移动若发现信大

捷安在广东省内某移动地市公司实际供货底价低于中

国移动采购价，中国移动有权对该产品价格重新谈判

达至全省统一最低价并要求信大捷安对于前期已出货

的产品提供相应价格补偿；

8-2-1-164

2、集采因素导致的价保：如本合同标的产品入围中国

移动通信集团集采产品库，且本合同约定价格高于集

采价格时，信大捷安需针对中国移动在库未售出产品

提供价格保护，并允许中国移动后续以集采价格开展

采购。如本合同标的产品未列入集采机型，则可不执

行前述条款；

3、供货价格调整导致的价保：如本合同标的产品，信

大捷安向中国移动的前后供货价格出现价格下调时，

则信大捷安需向中国移动提供价格保护。

退 货

条款

当产品产生滞销时，在不影

响二次销售的前提下，卖方

对买方所产生的滞销机器进

行退货。

本产品生命周期结東后，信大捷安负责处理中国移动

的所有尾货（含不良品），即中国移动可在产品下架后，

针对所有未售出的库存（含不良品）办理退货

中国联通涉及主要合同及主要条款

条款

类别 安全手机合同

产 品

交 付

与 风

险 转

移

本合同产品的所有权和风险将货物运送至中国联通指定地点并由中国联通或中国联

通指定的接收人签字之时起转移至中国联通。

价 保

条款

当市场形势发生变化等原因导致合同产品不能接预期计划执行时，经双方协商一致

同意，可由信大捷安组织进行市场促销活动，或由信大捷安下调供货价格以实现合

同产品的顺利铺售。当合同产品价格下调时，对调价之日中国联通所有库存的合同

产品以及由中国联通向其他渠道供货的所有库存合同产品，按照调整后的新价格进

行保价，保价方式是抵扣以后的等货款。

退 货

条款 /

滞 销

品 处

理

1、对于消费者依据国家《移动电话机商品修理更换退货责任规定》在中国联通进行

退/换货的合同产品，由信大捷安负责为中国联通退换货。

2、对于消费者通过中国联通网络渠道购买的合同产品，消费者依据《消费者权益保

护法》和《网络交易管理办法》向中国联通进行 7 日无理由退货、15 日无理由换货

的，消费者退/换货的合同产品由信大捷安负责为中国联通退/换货。

3、滞销机（自中国联通收到合同产品之日起 90 日内未实现销售）及尾货处理：信

大捷安同意接受中国联通滞销机及尾货的退货，且良次均收。

中国电信涉及主要合同及主要条款

条款

类别

安全通信模组

新潮传媒、中国电信郑州分公司、信大捷安三方签订的《物联网通道型业务合同》

产品

交付

与风

险转

移

新潮传媒、中国电信郑州分公司、信大捷安三方确认信大捷安产品使用正常后签署

产品验收交付书，且中国电信郑州分公司在收到新潮传媒支付的全部服务费用及软

件产品费用后，以转账方式向信大捷安支付软件产品费用。

价保

条款 无

8-2-1-165

退货/

滞销

品处

理

无

注 1：公司与中国移动终端公司广东分公司签订的安全通信模组框架合同。

注 2：中国移动列示的安全手机合同中“产品交付与风险转移”条款为根据公司与中国移动

各分支机构签订相关安全手机合同总结的共性条款，其中部分分支机构约定有价保、退货条

款。

注 3：中国联通列示的安全手机合同中“产品交付与风险转移”条款为根据公司与中国联通

各分支机构签订相关安全手机合同总结的共性条款，其中部分分支机构约定有价保、退货条

款/滞销品处理。

2、安全平台类产品主要合同及主要条款

公司主要与中国移动、中国电信合作安全平台类产品，以下列示涉及典型合

同及主要条款，具体如下：

中国移动涉及主要合同及主要条款

《中国移动天津公司 2017 年新一代警务平台建设项目成品软硬件产品采购合同》

产品交

付与风

险转移

第五条交付、开箱检验及验收

信大捷安将货物运送至中国移动指定交货地点后，中国移动或中国移动指定收货人

签署上述到货检验合格证书的日期视为信大捷安正式交付货物的日期，此后有关保

管、保险、灭失与毁损的风险由中国移动承担，货物所有权亦同时转移给中国移动。

第六条安装与验收

安装调试完成后【60】日内，中国移动按信大捷安提供的产品说明书和相关技术规

范对设备运行状况进行初验，验收合格的中国移动签署初验合格证书。初验完成后

第 2 日，开始为期【90】日的试运行期。试运行期间，信大捷安应指派专业技术人

员对设备进行维护。试运行期满设备达到规定技术标准的，则双方签署终验合格证

书。

付款方

式

本合同项下确定的合同总价由中国移动向信大捷安按如下方式及比例支付：

1、第一笔付款：即合同总价的 70％；

2、第二笔付款：即合同总价的 20％；

3、第三笔付款：即合同总价的 10％。

价保条

款 无

退货/

滞销品

处理

无

中国电信涉及主要合同及主要条款

《[辽宁电信（股份）2017 年警务 E 通平台升级改造工程]设备及相关服务采购合同》

产品交

付与风

险转移

第七条 设备检验和索赔

如果在开箱检验中发现货物有任何短少、损坏、缺陷或与合同规定不符双方代表将

签暑一份详细报告；在信大捷安未派代表到场时，该报告将由中国电信单方签署。

第八条安装，调试，试运行和验收

8-2-1-166

相关方负责合同设备的安装与调试工作，合同设备调试完成并运行稳定二十个工作

日，且信大捷安提交由中国电信指定机构出具的安全验收文件后，中国电信对合同

设备进行初步验收，验收合格后签署初验证书。初验证书签署之日起，合同设备开

始为期[100]日的设备试运行，验收合格后签署终验证书。

付款方

式

第四条 支付

1、交货付款

本合同签署且信大捷安按照本合同规定全部交付合同设备，中国电信向信大捷安支

付合同总价的[70]％的交货付款

2、初验付款

合同设备初验通过，中国电信向信大捷安支付合同总价的[20]％的初验付款。

3、终验付款

合同设备终验通过，中国电信向信大捷安支付合同总价的[10]％的终验付款。

价保条

款 无

退货/

滞销品

处理

无

根据上表公司与中国移动、中国联通签订安全手机产品合同的一般性约定，

公司实际交付产品后由中国移动、中国联通查验后出具签收单，相关风险及货物

所有权已转移给中国移动、中国联通，因此中国移动、中国联通为独立承担销售

风险。

根据上表公司与中国移动、中国电信签订安全平台类产品合同的一般性约定，

公司安全平台类产品经安装调试后由中国移动、中国电信出具初验合格证书，同

时在初验节点已支付大部分合同款项，相关风险及货物所有权已转移给中国移动、

中国电信，因此中国移动、中国电信为独立承担销售风险。

合同约定价保及退货条款，为目前商业合作中的普遍现象，属保护性条款。

因电信运营商均按照最终用户的实际需求向公司下达订单，合理估计价保及退货

的发生概率较低报告期实际发生的价保及退货金额较小，在实际发生期间予以确

认。退货及价保约定并不影响中国移动等电信运营商独立承担销售风险。

综上，公司与中国移动等电信运营商合作过程中，产品交付并签收后相关风

险及货物所有权已转移。退货及价保约定作为或有事项并不影响风险及所有转的

转移，因此中国移动等电信运营商均为独立承担销售风险。

（三）存在退货及保价约定的情况下，在客户签收时确认收入是否切实转移

8-2-1-167

了风险和报酬，逐条对照《企业会计准则》对收入确认的规定，分析公司收入确

认政策是否符合要求

《企业会计准则--

第 14 号-收入》

（2006 版）

公司收入确认

企业已将商品所有

权上的主要风险和

报酬转移给购货方

合同一般约定：产品交付前货物毁灭、损失等风险均由公司承担，产品

交付后风险由客户承担，或产品交付并由客户签收/验收后风险由客户承

担，因此在签收/验收后，公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移

给购货方

企业既没有保留通

常与所有权相联系

的继续管理权，也

没有对已售出的商

品实施有效控制

合同一般约定：产品交付前货物毁灭、损失等风险均由发行人承担，产

品交付后风险由客户承担，或产品交付后由客户签收/验收后风险由客户

承担，因此在签收/验收后，公司既没有保留通常与所有权相联系的继续

管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制

收入的金额能够可

靠地计量

一般情况下，合同明确约定产品销售价格，不存在导致商品销售价格发

生变动的其他特别约定，所以公司产品销售收入的金额能够可靠地计

量。

公司与中国移动、中国联通体系下部分分支机构签订的安全终端类产品

业务合同约定有退货、保价条款，涉及产品为安全终端类产品，因电信

运营商按照最终用户的实际需求向公司下达订单，此类产品流转较快，

预计退货、价保的发生概率较低，报告期内公司有签订退货保价条款的

运营商客户仅存在较少退货保价情形，且实际发生额退货报价比例处于

较低状态，公司收入金额能够可靠计量。

相关的经济利益很

可能流入企业

公司合同约定的一般结算方式包括先收款后发货、到货后一定期限内收

款、背靠背等方式，结合公司前期和客户合同履行情况以及实际发生坏

账核销情况，产品交付后合同款项收回的整体风险较小，相关的经济利

益很可能流入公司。

相关的已发生或将

发生的成本能够可

靠地计量

公司已对产品成本分类核算，成本可以准确计量

根据《企业会计准则讲解》（2010）“附有销售退回条件的商品销售，是指购

买方依照有关协议有权退货的销售方式。在这种销售方式下，企业根据以往经验

能够合理估计退货可能性且确认与退货相关负债的，通常应在发出商品时确认收

入”。

公司与中国移动、中国联通体系下部分分支机构签订的安全终端类产品业务

合同约定有退货、保价条款，属附有销售退回条款的销售，按照合同约定，公司

向电信运营商交付终端产品并经签收后，商品控制权及所有权已发生转移。

8-2-1-168

电信运营商按照最终用户的实际需求向公司下达订单，此类产品流转较快，

公司根据经验能够合理估计退货、保价可能性。经公司测算，有退货、保价条款

约定的合同执行过程中实际发生的退货、保价金额极小，因此未确认预计负债，

公司于退货、保价实际发生时冲减收入。报告期内与公司签订退货保价条款的电

信运营商实际发生退货保价金额合计为 137.45 万元，占报告内有退货、保价条款

的合同收入的比例为 0.80%，占报告期内总收入的比例为 0.15%，报告期内，实

际发生的退货、保价金额较小。

综上，公司在产品交付并由客户签收后确认收入符合《企业会计准则》规定。

（四）报告期各期实际发生的退货、保价的情形，涉及的金额及会计处理

1、报告期各期实际发生的退货情形及会计处理请详见本回复报告问题 14 之

“请发行人说明：（一）、公司报告期内实际发生的退换货情况以及针对退换货采

取的会计处理方式，是否存在大量销售退回的情形”之“2、报告期各期实际发生

的退货情况”之回复。

2、报告期各期实际发生的保价情形及会计处理

报告期内公司实际发生保价金额分别为 0.00 万元、7.73 万元、14.14 万元，

占当期营业收入比例分别为 0.00%、0.03%及 0.04%，报告期总保价总额同占累计

营业收入比例为 0.02%。

报告期内公司实际发生的保价情形如下：

单位：万元、%

年度 客户 销售收入 占比

2019

年

中国移动终端公司河南分公司 0.48 0.00

成都龙翔通讯有限责任公司 10.36 0.03

河北盛腾通信科技有限公司 3.30 0.01

2018

年 中国移动终端公司河南分公司 7.73 0.03

公司与华为等手机终端厂商也签有保价条款，报告期内，华为、河南智盛港

成商贸有限公司（vivo 品牌手机经销商）实际支付公司的保价金额分别为 206.15

万元和 10.58 万元，足以覆盖公司实际发生的保价金额。

8-2-1-169

报告期各期实际发生的保价情形会计处理同退货会计处理一致，请详见本问

询回复报告问题 14 之、“请发行人说明：（一）、公司报告期内实际发生的退换货

情况以及针对退换货采取的会计处理方式，是否存在大量销售退回的情形”之“2、

报告期各期实际发生的退货情况”之回复。

（五）模拟测算，若调整为在退货期满后确认收入对报告期各期利润表和资

产负债表的影响

报告期内，与公司签订合同中明确约定退货条款的主要客户及合同中约定的

退货条款情况如下：

客户 退货期 退货条款

联通华盛通信有限

公司河南分公司 90 天

滞销机（自联通华盛通信有限公司河南分公司收到合同产

品之日起 90 日内未实现销售纪委滞销机）及尾货处理：

信大捷安同意接受联通华盛通信有限公司河南分公司滞

销机及尾货的退货，且良次均收。 滞销产品处理：

信大捷安产品进入联通华盛通信有限公司河南分公司库

房后 45 或 40 日内如销售数量低于入库数量的 50%，视为

滞销产品。

信大捷安承诺对滞销产品给予政策：

（1）促销：信大捷安给予联通华盛通信有限公司河南分

公司一定市场费用、促销礼品等，进行滞销产品重点推动。

（2）在采取促销措施后两周内仍未实现良性消化的：①

同意联通华盛通信有限公司河南分公司降价销售；②按联

通华盛通信有限公司河南分公司要求更换同等价位的产

品；③按双方可接受的价格由联通华盛通信有限公司河南

分公司一次性买断滞销产品。

（3）对于入库后 90 日内未售出的产品，联通华盛通信有

限公司河南分公司有权将库存退回信大捷安。

联通华盛通信有限

公司黑龙江分公司 90 天

滞销产品处理：

信大捷安产品进入联通华盛通信有限公司黑龙江分公司

库房后 45 日内如销售数量低于入库数量的 50%，视为滞

销产品。

信大捷安承诺对滞销产品给予政策：

（1）促销：信大捷安给予联通华盛通信有限公司黑龙江

分公司一定市场费用、促销礼品等，进行滞销产品重点推

动。

（2）在采取促销措施后两周内仍未实现良性消化的：①

同意联通华盛通信有限公司黑龙江分公司降价销售；②按

联通华盛通信有限公司黑龙江分公司要求更换同等价位

的产品；③按双方可接受的价格由联通华盛通信有限公司

8-2-1-170

客户 退货期 退货条款

黑龙江分公司一次性买断滞销产品。

（3）对于入库后 90 日内未售出的产品，联通华盛通信有

限公司黑龙江分公司有权将库存退回信大捷安。

联通华盛通信有限

公司陕西分公司 90 天

滞销产品处理：

信大捷安产品进入联通华盛通信有限公司陕西分公司库

房后 45 日内如销售数量低于入库数量的 50%，视为滞销

产品。

信大捷安承诺对滞销产品给予政策：

（1）促销：信大捷安给予联通华盛通信有限公司陕西分

公司一定市场费用、促销礼品等，进行滞销产品重点推动。

（2）在采取促销措施后两周内仍未实现良性消化的：①

同意联通华盛通信有限公司陕西分公司降价销售；②按联

通华盛通信有限公司陕西分公司要求更换同等价位的产

品；③按双方可接受的价格由联通华盛通信有限公司陕西

分公司一次性买断滞销产品。

联通华盛通信有限

公司甘肃分公司 28 天

滞销机（自联通华盛通信有限公司甘肃分公司收到合同产

品之日起 28 日内未实现销售即为滞销机）及尾货处理：

信大捷安同意接受联通华盛通信有限公司甘肃分公司滞

销机及尾货的退货，且良次均收。

中国移动终端公司

安徽分公司 无期限

价保及尾货处理：信大捷安承诺本合同项下货物均可享受

全程库存价保，并且负责回收本合同项货物产生的尾货。

中国移动终端公司

广东分公司 无期限

本产品生命周期结束后，信大捷安负责处理中国移动终端

公司广东分公司的所有尾货（含不良品），即中国移动终

端公司广东分公司可在产品下架后，针对所有未售出的库

存（含不良品）办理退货。

中国移动终端公司

河南分公司 无期限

当产品产生滞销时，在不影响二次销售的前提下，信大捷

安对中国移动终端公司河南分公司所产生的滞销机器进

行退货。

中国移动终端公司

陕西分公司 2 个月 尾货处理：到货之日起 2 个月内有品都可退货。

中国移动终端公司

河北分公司 无期限

价保及尾货处理：信大捷安承诺本合同项下货物均可享受

全程库存价保，并且负责回收本合同项货物产生的尾货。

中国移动终端公司

湖北分公司 无期限 尾货处理：尾货可以全部退回。

如上表所示，若合同中明确约定退货期限，则公司根据合同约定的退货期模

拟测算对资产负债表及利润表的影响。若合同未明确约定退货期限，不具有测算

基础因此未予以测算，如中国移动终端公司广东分公司、河北分公司、安徽分公

司安全通信模组、湖北分公司安全手机的采购合同中未明确约定退货期限。

经中国移动终端公司广东分公司、河北分公司、湖北分公司、安徽分公司出

8-2-1-171

具确认函：安全通信模组业务未涉及执行原协议中约定的相关尾货条款。同时，

中国移动终端公司广东分公司、河北分公司，中国移动终端公司河南分公司出具

确认函：安全通信模组或安全手机采购业务，均系根据最终用户的实际需求向公

司下达订单。

根据联通华盛通信有限公司《关于政企渠道产品运营相关要求的通知》（销售

【2019】35 号）,各分公司提报的政企项目材料中申请终端机型与数量需与政企客

户与中国联通签署的合同保持一致，且中国联通需承诺不退货。因此，公司与联

通华盛通信有限公司各分公司签署的合同均系根据最终用户的实际需求下达订单。

报告期内与公司签订退货保价条款的电信运营商实际发生退货保价金额合计

为 137.45 万元，占报告内有退货、保价条款的合同收入的比例为 0.80%，占报告

期内总收入的比例为 0.15%，报告期内，实际发生的退货、保价金额较小。

考虑退货期期满后确认收入对报告期当期及后续各期的收入影响情况如下：

单位：万元

影响数 2019年度 2018 年度 2017 年度

当期收入减少 476.80 817.45 456.07

上期收入递延至

本期确认 817.45 456.07 784.76

营业收入 340.65 -361.38 328.69

如上表所示，若在退货期期满后确认收入，则报告期各期分别有456.07万元、

817.45 万元及 476.80 万元在当期不确认收入而在下个年度确认收入。具体对资产

负债表及利润表的影响测算如下：

1、退货期满后确认收入对报告期各期资产负债表的影响

单位：万元

科目 2019年度 2018 年度 2017 年度

应收账款 -515.24 -903.42 -506.92

存货 449.62 669.11 379.88

应交税费 -65.56 -133.52 -77.53

未分配利润 -0.06 -100.79 -49.51

8-2-1-172

2、退货期满后确认收入对报告期各期利润表的影响

单位：万元

科目 2019年度 2018 年度 2017 年度

营业收入 340.65 -361.38 328.69

营业成本 219.49 -289.23 502.22

资产减值损失/

信用减值损失 -20.43 20.87 -19.22

净利润 100.73 -51.28 -192.75

公司模拟调整在退货期满后确认收入对报告期各期应收账款影响分别

-506.92万元、-903.42万元、-515.24万元，占报告期应收账款比例分别为-3.91%、

-4.98%、-4.57%；报告期各期的营业收入影响分别为 328.69 万元、-361.38 万元、

340.65 万元，占报告期营业收入比例分别为 1.51%、-1.18%、0.87%；对报告期

各期的利润影响分别为-192.75 万元、-51.28 万元、100.73 万元，占报告期净利

润比例分别为 12.41%、0.40%、-0.71%。

公司模拟调整在退货期满后确认收入对报告期应收账款累计影响为

-1,662.81 万元，占报告期各期末合计应收账款比例为-4.54%；对营业收入累计

影响为 307.96 万元，占报告期累计营业收入比例为 0.34%；对净利润累计影响为

-143.30 万元，占报告期累计净利润比例为 0.50%。

综上，模拟退货期满后确认收入对报告期资产负债表及利润表累计影响较小，

除个别期间存在影响外，整体对报告期各期资产负债表及利润表影响较小，同时

公司报告期内实际发生退货整体较小，部分退货主要是公司考虑与客户的稳定合

作关系及未来发展布局，并非是根据合同约定的退货条款实际发生退货，因此公

司以签收/验收确认收入未对财务报表造成重大影响。

（六）采用分阶段验收确认收入的项目与总体验收确认收入的项目的区别，

采用不同方式确认收入的原因及合理性

公司安全平台类产品的收入确认政策如下：

安全平台类产品可根据移动互联网、物联网应用的信息安全需求，形成定制

化信息安全解决方案，以为客户建设私有化安全平台，或依托公司的公共安全服

务平台，为用户提供体系化的信息安全服务。公司根据与客户签订的销售合同组

8-2-1-173

织发货，按销售合同约定的安装实施要求完成阶段性工作或总体目标，并经过客

户阶段性验收或总体验收后确认收入。

因此，公司采用分阶段验收确认收入的项目与总体验收确认收入的项目无实

质性差异，分阶段验收或总体验收确认收入主要视合同约定执行。报告期内公司

无分阶段验收确认收入情形。

（七）关于安全平台类销售，报告期各期分阶段验收确认收入的主要项目情

况，包括但不限于项目名称、项目内容、客户名称、终端客户名称、各阶段收入

确认的金额和时间、确认具体依据、各阶段划分的具体标准

如本题回复（六）所述，报告期内，公司无分阶段验收确认收入情形。

（八）模拟测算将分阶段验收确认收入的项目调整为总体验收确认对报告期

各期业绩的影响

如本题回复（六）所述，报告期内，公司无分阶段验收确认情形。

三、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、访谈发行人销售负责人，了解发行人报告期内采用的销售模式及区分的具

体标准，抽查比对相应合同等业务文件加以核实；

2、获取不同销售模式下的收入明细账，抽查相关验收文件，根据《企业会计

准则》相关规定分析不同销售模式下的收入确认具体政策及其合理性；

3、查阅发行人的合同台账，查阅发行人与客户的合同，确定签订的合同包含

退货和保价条款的主要客户，并核对该类客户报告期各期确认收入金额及占比情

况；

4、分析中国移动等客户相关约定退货保价条款的合同，结合《企业会计准则》

分析划分为直销客户的依据及充分性；

5、按重要性抽查发行人与客户的合同、验收文件，了解期后退货及保价发生

8-2-1-174

的情况，结合《企业会计准则》收入确认原则，判定发行人收入确认政策是否符

合要求；

6、核查发行人报告期各期实际发生的退货、保价情形，判定会计处理是否正

确；

7、获取相关收入成本数据进行测算，核查发行人若调整为在退货期满后确认

收入对报告期各期利润表和资产负债表的影响；

8、核查发行人报告期内安全平台类项目的收入确认原则，是否存在分阶段确

认收入的情形；根据发行人合同台账，对安全平台类产品项目收入进行梳理，核

实发行人报告期内无分阶段验收确认收入的情况；获取报告期内发行人所有 500

万元以上及部分 500 万元以下的安全平台合同，获取相关发货单、验收文件、回

款银行回单等凭证；访谈主要安全平台产品的客户，针对相关合同及相应交易金

额、期末应收余额等，进行函证或访谈核实。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人直接与最终用户、电信运营商签署产品与服务销售合同系直销模式，

由经销商面向最终用户、电信运营商等签署产品与服务销售合同系经销模式，报

告期内发行人仅对河南国宇通讯科技有限公司采取代销模式；

2、发行人已披露区分不同销售模式下的收入确认具体政策，涉及验收的，明

确验收方为终端客户还是经销商、代销商；

3、与发行人签订保价或退货条款的客户主要是中国移动、中国联通、中国电

信体系内的部分分支机构，涉及保价或退货条款的主要为安全终端类产品，涉及

保价或退货条款的销售收入占报告期各期总收入比例分别为 11.61%、32.30%、

12.18%；

4、中国移动等运营商客户属于公司直销客户，存在退货及保价约定的情况下，

中国移动等运营商客户独立承担销售风险，发行人收入确认政策符合《企业会计

准则》的相关规定，将中国移动等运营商划分为直销模式具有合理性；

8-2-1-175

5、存在退货及保价约定的情形下，在客户签收时已转移了风险和报酬，发行

人收入确认政策符合《企业会计准则》的相关规定；

6、报告期内各期，发行人实际发生退货金额分别为 575.97 万元、196.93 万

元、49.53 万元，占当期营业收入比例分别为 2.64%、0.64%及 0.13%；发行人 2018

年度发生保价金额 7.73 万元、2019 年度发生保价金额 14.14 万元，占比分别为

0.03%、0.04%；发行人均于实际发生退货、保价时进行会计处理，一般小额冲减

当期销售收入，涉及金额较大追溯调整原确认当期销售收入；

7、模拟测算，若调整为在退货期满后确认收入对发行人报告期各期利润表和

资产负债表的影响较小；

8、发行人报告期内安全平台类项目总体验收时确认收入，不存在分阶段验

收确认收入的情形。

问题 28

根据申报资料，公司 2019年变更了成本核算方法；变更前，直接人工与制造

费用按各产品领用直接材料金额占比分配，变更后改由生产工时为基础分配。

请发行人说明：（1）原先采用直接材料领用占比作为制造费用直接人工分配

标准的原因，是否因为基础资料无法支持其使用其他方式（如工时）分配；（2）

认定 2019 年变更成本核算方法属于会计政策变更而非会计差错更正是否符合《企

业会计准则》第 28 号要求。

请保荐机构、申报会计师对上述事项及工时统计的准确性、历史工时统计原

始资料的完整性进行核查，发表明确核查意见，并说明核查方法、核查过程、核

查比例、核查结论。

回复：

一、发行人说明

（一）原先采用直接材料领用占比作为制造费用直接人工分配标准的原因，

是否因为基础资料无法支持其使用其他方式（如工时）分配；

公司 2016 以前年度主要业务以安全平台业务为主，后根据市场需求变化及

战略发展规划，加大研发安全终端类产品并逐步开拓安全终端类产品市场。

8-2-1-176

在原以安全平台业务为主的业务背景下，直接材料占成本的比例较高，公司

采用直接材料领用占比作为直接人工和制造费用的分配标准。因公司所属行业特

珠性，公司安全终端类产品主要采用代工、合作研发生产等方式，自有生产投入

较少，同时安全平台类业务生产投入也较少，因此 2016 年、2017 年公司延续前

期会计处理方式，对财务状况及经营成果不产生重大影响。随着公司安全终端类

产品收入的持续增长，以及为提高公司安全平台类产品业务拓展、运维及服务质

量，公司产品结构及相应业务在人力、物力上投入已发生较大变化，为了更加客

观、合理地反映业务形态，公司 2018 年根据实际业务情况对成本核算方法进行变

更。

公司报告期之前制订并执行《出差管理制度》，员工需提交出差申请并由主管

人员审批，人员管理较为严格。公司安全平台类产品主要由公司技术支持中心员

工在用户处安装、调试，产品工时以公司技术支持部门人员出差时间为基础，员

工出差记录保存完整。

综上，公司原采用直接材料领用占比作为制造费用直接人工分配标准是基于

原业务背景下延续前期会计处理，并非因为基础资料无法支持其使用其他方式（如

工时）分配。

（二）认定 2019 年变更成本核算方法属于会计政策变更而非会计差错更正是

否符合《企业会计准则》第 28号要求。

《企业会计准则第 28 号――会计政策、会计估计变更和差错更正》第三条

规定：“会计政策，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和

会计处理方法。”

《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更和差错更正》第四条的

有关规定：“企业采用的会计政策，在每一会计期间和前后各期应当保持一致，不

得随意变更。但是，满足下列条件之一的，可以变更会计政策：（1）法律、行政

法规或者国家统一的会计制度等要求变更；（2）会计政策变更能够提供更可靠、

更相关的会计信息。”

《企业会计准则第 28 号―会计政策、会计估计变更和差错更正》第十一条

8-2-1-177

规定：“前期差错，是指由于没有运用或错误运用下列两种信息，而对前期财务报

表造成省略漏或错报。（一）编报前期财务报表时预期能够取得并加以考虑的可靠

信息。（二）前期财务报告批准报出时能够取得的可靠信息。

前期差错通常包括计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞弊

产生的影响以及存货、固定资产盘盈等。”

公司报告期内成本核算政策变更前后的对比情况如下：

变更前：2016、2017 年公司生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三

部分组成，直接材料依据审批过的生产领料单在领用时按照生产对象直接归集；

直接人工和制造费用依据各产品实际领用的直接材料金额占比，一次分配计入各

类产品生产成本。

变更后：a. 根据公司实际业务类别，划分为安全终端类产品及安全平台类

产品；b. 安全终端类产品生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三部分组成，

直接材料依据审批过的生产领料单在领用时按照各类生产对象直接归集，直接人

工和制造费用主要由生产部门的人工及费用构成，并在安全终端类产品及安全平

台类产品间以生产工时为基础分配，安全终端类产品按上述原则在各类生产对象

归集后，产品实现销售时按照移动加权平均法结转销售成本；c. 安全平台类产品

生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三部分组成，直接材料依据审批过的

生产领料单在领用时按照各安全平台类产品直接归集，直接人工和制造费用由生

产部门、技术支持部门的人工及费用构成，其中生产部门的人工及费用在安全终

端类产品及安全平台类产品间以生产工时为基础分配，技术支持部门的人工及费

用在各安全平台类产品中以项目工时为基础分配。安全平台类产品成本费用按上

述原则在各安全平台项目归集后，按销售合同约定的安装实施要求完成阶段性工

作或总体目标，并经过客户阶段性验收或总体验收后确认收入，同时结转销售成

本。

该会计政策变更是对当年各产品的成本进行更合理的分摊，提高公司财务信

息的准确性。由于安全平台建设周期较长，该变更涉及跨期调整，对 2016 年、2017

年财务报表的影响情况如下：

8-2-1-178

项目 2017年12月31日/2017年 2016年12月31日/2016年

影响数 影响数

存货 -954,656.52 -899,139.98

开发支出 -336,754.49 -155,803.52

营业成本 -37,582.71 656,532.22

销售费用 116,228.41 240,161.99

管理费用 -24,082.61 13,308.85

研发费用 181,904.42 142,516.09

未分配利润 -1,291,411.01 -1,054,943.50

本次变更对 2016 年、2017 年财务报表未产生重大影响，能够反映当时的经营

状况。随着公司产品结构及各类业务在人力、物力上投入已发生较大变化，原采

用的会计政策所提供的会计信息已不能恰当地反映公司的财务状况和经营成果。

因此，公司为了提供更可靠的会计信息于 2018 年对成本核算政策进行了变更，

经 2019 年第三届董事会第二次会议、2019 年第三届监事会第二次会议、2018 年

年度股东大会审议通过。考虑报告期内会计政策的一致性及财务信息的可比性，

对以前年度财务报表进行追溯调整。

综上，公司变更成本核算方法属于会计政策变更符合《企业会计准则》第 28

号要求。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、访谈发行人财务负责人，了解并分析发行人成本核算方法变更情况及变

更原因；

2、检查发行人会计政策变更相关的董事会、股东会决议等文件资料；

3、查阅企业会计准则相关规定，分析成本核算方法变更的合理性及是否符

合企业会计准则的规定；

4、查阅发行人安全终端类产品生产工时制定标准，选取样本检查工时分配

的准确性、合理性。了解安全平台类产品工时制定标准，获取报告期内各安全平

台类产品工时统计表，检查选取报告期各期安全平台类产品前五名项目工时数据

8-2-1-179

及原始资料，检查工时归集的准确性、合理性。

（二）核查比例

因发行人安全平台类产品具有定制化、差异化特征，因此针对安全平台类产

品以报告期各期安全平台类产品前五名项目为样本核查，前五名项目收入占各期

安全平台类产品收入比例分别为 46.93%、55.91%、63.96%；发行人安全终端类产

品主要采用代工等模式生产，发行人仅参与灌装等少数工序，且参与工序均为标

准化生产，因此更着重检查生产工时制定标准的合理性，各年随机抽取 3 个月分

配表核查工时的准确性，报告期各期核查比例为 25%、25%和 25%。

（三）核查结论

经核查，申报会计师认为：

随着发行人业务的不断发展，产品结构及相应业务在人力、物力上投入已发

生较大变化，原采用的会计政策所提供的会计信息已不能恰当地反映公司的财务

状况和经营成果。2018年发行人结合实际业务情况，为更加清晰、客观、合理反

映财务状况及经营成果，对成本核算方法进行变更，并考虑报告期内会计政策的

一致性及财务信息可比性对比较期间数据作追溯调整，符合《企业会计准则》第

28号要求。

问题 29

招股说明书披露，公司收入存在季节性，且主要集中在下半年特别是第四季

度；公司销售存在直销、经销和代销三种；报告期各期安全终端类收入逐年大幅

增加，安全平台类收入先增后降；报告期内其他收入的金额分别为 1.77 万元、

44.63万元、259.39万元、1086.7万元，占公司主营业务收入的比重分别为1.77%、

0.20%、0.85%及 9.90%，其他收入占比较小，主要是销售普通手机及平板、配件

等；报告期内发行人代销收入分别为 1,371.44 万元、293.88 万元、40.55 万元；

报告期内各期，不同区域销售收入变化较大；公司安全终端类产品如安全手机，

毛利率相对较低且采购的手机本身价值较大，公司按总额法确认收入。

请发行人披露：（1）安全终端类各具体产品以及安全平台类产品的定价模式；

（2）安全终端类产品和安全平台类产品报告期内各季度销售收入，注明各季度收

8-2-1-180

入占比情况，并详细分析收入存在季节性的原因及合理性，是否符合行业惯例；

（3）报告期各期各产品区分直销、经销、代销的收入构成、变化及原因；（4）结

合公司各类产品最终用户的类型、产品的特点等方面，分析公司对各类产品采用

经销模式及代销模式的原因及合理性；（5）报告期各期不同行业区分直销、经销、

代销的收入构成、变化及原因；（6）报告期各期安全终端类产品各具体产品收入

构成、变化及原因，并注明安全智能终端、安全通行模组、安全密码模块、安全

芯片各具体主要产品收入的占比，并结合各具体产品收入的变化（包括单价与销

量两个维度）、分析安全终端产品收入逐年增长的原因；（7）各安全终端产品收入

中，外购手机、平板电脑等产品的成本金额及扣除外购手机、平板电脑等之后安

全终端产品收入净额；（8）报告期各期安全终端类主要客户的收入及各主要客户

报告期各期收入的变化情况，分析安全终端类收入逐年增长的的原因；（9）报告

期各期安全平台类主要客户的收入及各主要客户报告期各期收入的变化情况，并

结合与主要客户的项目合作情况，分析安全平台类收入大幅波动的原因及合理性；

（10）报告期内公司产品按销售区域的销售收入变动较大的原因。

请发行人说明：（1）结合公司对各安全终端类产品的生产过程、其中发挥的

具体作用等分析公司采用总额法而非净额法的原因及合理性；（2）报告期各期销

售的安全终端类产品中手机、笔记本电脑等的主要型号，各型号各期的售价与公

开市场售价的对比情况，结合公司对安全手机的定价模式、销售模式、公司在其

中发挥的具体作用等，分析公司安全手机售价的公允性及与公司市场售价差异的

合理性；（3）报告期内其他业务收入对应的销售对象、交易背景，2019 年 1-6月

增长较快的原因；（4）普通手机及平板未作为原材料生产产成品的原因，对应采

购价及销售价的公允性，其他原材料是否存在已减值但未计提存货跌价准备的情

形；（5）代销收入逐年下滑的原因；（6）公司对不同区域客户的开拓方式，是否

通过各地不同经销商或各省电信运营商进行及具体模式，各经销商业务或各省电

信运营商与不同区域业务的对应情况。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人披露

（一）安全终端类各具体产品以及安全平台类产品的定价模式

8-2-1-181

公司主营业务收入包括安全终端类产品销售收入、安全平台类产品销售收入

及其他收入。

安全终端类产品主要包括安全芯片、安全智能 TF 卡、安全智能薄膜卡、安

全通信模组、安全手机等；

安全平台类产品根据移动互联网、物联网应用的信息安全需求，形成定制化

信息安全解决方案，以为客户建设私有化安全平台，或依托公司的公共安全服务

平台，为用户提供体系化的信息安全服务。根据具体设计方案，依托自有核心产

品及技术生产及采购部分材料，构建安全平台，由公司技术支持团队主要负责并

完成工程实施、调试及运营维护，及提供相应开发服务及技术咨询等服务。

公司建立了产品定价管理体系，依据安全终端类各具体产品以及安全平台类

产品的特性，制定、发布产品目录，明确各类型产品的基准价格。根据不同的产

品特点、属性采取不同的定价模式。

（1）公司安全终端类产品主要以成本加成定价为基础，同时考虑市场供求、

客户合作关系及经营策略等因素形成最终定价。

（2）公司安全平台类产品主要采用面向市场竞争的定价模式，同时兼顾成本。

具体定价根据客户对产品性能的需求、采购规模、预算、市场竞争对手情况以及

付款方式等，确定公司直销价格和经销价格。

同时，公司结合经营策略适度调整产品的定价，如推广新产品、开拓布局新

行业、争取重点项目、安全终端与安全平台组合营销等。

（二）安全终端类产品和安全平台类产品报告期内各季度销售收入，注明各

季度收入占比情况，并详细分析收入存在季节性的原因及合理性，是否符合行业

惯例

公司安全终端类产品和安全平台类产品在报告期内各季度销售收入及占比情

况如下：

单位：万元、%

季度 产品

类别 2019年度 占比 2018 年度 占比 2017 年度 占比

8-2-1-182

季度 产品

类别 2019年度 占比 2018 年度 占比 2017 年度 占比

一季

度

安全终端

类 4,323.13 11.57 2,215.38 7.29 1,553.14 7.14

安全平台

类 336.94 0.90 645.63 2.12 324.56 1.49

小计 4,660.07 12.47 2,861.01 9.41 1,877.70 8.63

二季

度

安全终端

类 4,973.21 13.31 3,761.48 12.38 2,548.76 11.71

安全平台

类 259.48 0.69 2,667.99 8.78 1,350.65 6.21

小计 5,232.69 14.00 6,429.47 21.15 3,899.41 17.92

三季

度

安全终端

类 9,965.17 26.66 4,493.07 14.78 2,293.89 10.54

安全平台

类 420.45 1.12 746.62 2.46 1,176.38 5.40

小计 10,385.62 27.79 5,239.69 17.24 3,470.27 15.94

四季

度

安全终端

类

11,842.00 31.69 12,827.03 42.20 4,470.75 20.54

安全平台

类 5,253.02 14.06 3,038.58 10.00 8,047.00 36.97

小计

17,095.02 45.74 15,865.61 52.20 12,517.75 57.51

合计

37,373.40 100.00 30,395.78 100.00 21,765.13 100.00

报告期内，公司安全终端类产品及安全平台类产品销售收入合计下半年占比

分别为73.45%、69.44%、73.53%，其中四季度占比分别为57.51%、52.20%、45.74%，

报告期内公司收入存在季节性。

报告期内，公司产品的最终用户主要为政府部门、公安警务、消防及其他机

关事业单位等，以上最终用户主要采取集中采购制度和预算管理制度，采购招标

较多安排在下半年尤其是第四季度，该特点使得公司的销售具有较强的季节性变

化特征。

同行业可比上市公司收入季节性情况如下：

（1）卫士通：

8-2-1-183

单位：万元、%

季度 2019年度收

入 占比

2018年度收

入 占比

2017 年度收

入 占比

一季度 未披露 未披露 14,429.57 7.47 11,915.45 5.58

二季度 未披露 未披露 45,389.72 23.51 44,592.55 20.87

三季度 未披露 未披露 44,374.98 22.98 46,834.84 21.91

四季度 未披露 未披露 88,905.58 46.04 110,368.66 51.64

合计 未披露 未披露 193,099.84 100.00 213,711.50 100.00

注：卫士通2019年度相关数据未披露

（2）国民技术：

单位：万元、%

季度 2019 年度

收入 占比

2018年度收

入 占比

2017年度收

入 占比

一季度 8,595.41 21.78 19,554.49 32.48 19,062.32 27.43

二季度 9,836.34 24.92 21,633.95 35.93 16,680.52 24.00

三季度 8,911.99 22.58 8,928.07 14.83 18,111.77 26.06

四季度 12,129.57 30.72 10,089.46 16.76 15,641.10 22.51

合计 39,473.31 100.00 60,205.97 100.00 69,495.71 100.00

（3）紫光国微：

单位：万元、%

季度 2019年度收

入 占比

2018 年度收

入 占比

2017 年度收

入 占比

一季度 66,914.30 19.51 51,552.78 20.97 40,187.04 21.97

二季度 88,994.25 25.94 53,757.89 21.87 39,866.33 21.80

三季度 92,992.19 27.11 65,773.39 26.75 50,709.82 27.72

四季度 94,140.26 27.44 74,758.29 30.41 52,146.39 28.51

合计 343,041.00 100.00 245,842.35 100.00 182,909.57 100.00

卫士通2017年、2018年，下半年度营业收入占比分别为73.55%、69.02%，其

中第四季度营业收入占比分别为51.64%、46.04%。

国民技术2017年、2018年及2019年，下半年度营业收入占比分别48.57%、

31.59%、53.31%，其中第四季度营业收入占比分别为22.51%、16.76%、30.72%。

国民技术2018年下半年收入占比下降主要是其布局新能源负极材料领域，产品结

8-2-1-184

构发生较大变化导致。

紫光国微2017年、2018年及2019年，下半年度营业收入占比分别为56.23%、

57.16%、54.55%，其中第四季度营业收入占比分别为28.51%、30.41%、27.44%。

由上可见，同行业可比上市卫士通、国民技术、紫光国微都存在明显的季节

性特征，公司营业收入季节性特征符合行业惯例。

（三）报告期各期各产品区分直销、经销、代销的收入构成、变化及原因

公司主要采取直销、经销的方式进行产品销售。报告期内，公司主营业务收

入按直销、经销、代销模式的分类占比情况如下：

单位：万元、%

项目 2019年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

直销 14,265.44 36.38 20,566.46 67.09 10,045.08 46.06

经销 24,945.71 63.62 10,048.17 32.78 11,470.80 52.59

代销 - - 40.55 0.13 293.88 1.35

合计 39,211.16 100.00 30,655.18 100.00 21,809.76 100.00

报告期内，公司直销收入占主营业务收入的比重分别为 46.06%、67.09%及

36.38%。主要客户包括中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商以及政府部

门、机关单位、企业等；经销收入占主营业务收入的比重分别为 52.59%、32.78%

及 63.62%，主要客户包括河南国虹通讯器材有限公司、河南省长远电讯有限公司、

郑州市蜂星通信设备有限公司、山东达沃通信集团有限公司、安徽铂坚电子有限

公司、深圳市睿策者科技有限公司等；代销收入占主营业务收入的比重分别为

1.35%、0.13%、0.00%，客户为河南国宇通讯科技有限公司。

2018 年直销模式收入占比超过 50%，主要是公司经过前期市场深耕，凭借优

质的产品质量及服务，在行业内获得良好口碑，凭借自身营销渠道实现产品的推

广销售；同时随着信息安全重要性的日益提高，部分客户除通信需求外，兼顾安

全需求，因此一般通过三大电信运营商进行综合招标采购，报告期各期公司向三

大电信运商销售额占比分别为 32.28%、53.04%、23.79%。三大电信运营商向公司

采购安全产品，并以套餐方式对其客户提供服务，公司提供全业务流程信息安全

8-2-1-185

服务，共同实现客户的移动信息安全。

2017 年及 2019 年经销模式收入占比高于直销模式，2017 年经销模式收入占

比高主要原因是公司通过经销商山东达沃通信集团有限公司、安徽铂坚电子有限

公司、深圳市睿策者科技有限公司、北京沣业科贸发展有限公司等快速开拓市场，

在不同区域进行布局，实现经销模式收入快速增长。2019 年经销模式收入占比高

主要原因是公司通过经销商河南国虹通讯器材有限公司、河南省长远电讯有限公

司、郑州市蜂星通信设备有限公司等快速开拓政务安全领域等安全终端产品的市

场，实现经销模式收入快速增长。

（1）同类产品不同销售模式下的收入分析

2019年公司各主要产品不同销售模式下的收入构成及占同类产品销售收入

的比例情况如下：

单位：万元、%

产品名称 直销收入 占比 经销收入 占比 代销收入 占比

安全平台类 2,831.19 45.16 3,438.70 54.84

安全终端类 9,974.70 32.07 21,128.82 67.93

其中：安全手机 7,241.67 29.04 17,697.24 70.96

安全通信模组 436.24 95.42 20.92 4.58

安全智能 TF 卡 757.19 54.66 627.97 45.34

安全智能薄膜卡 349.99 19.01 1,491.10 80.99

安全芯片 492.73 87.75 68.80 12.25

安全平板 289.17 77.86 82.21 22.14

安全笔记本电脑 105.59 20.75 403.24 79.25

其他 302.12 29.07 737.34 70.93

2018年公司各主要产品不同销售模式下的收入构成及占同类产品销售收入的

比例情况如下：

8-2-1-186

单位：万元、%

产品名称 直销收入 占比 经销收入 占比 代销

收入 占比

安全平台类 5,379.32 75.78 1,719.51 24.22

安全终端类 15,099.07 64.81 8,157.35 35.01 40.55 0.17

安全手机 5,640.88 61.18 3,538.31 38.38 40.55 0.44

安全通信模组 7,280.73 100.00 - 0.00

安全智能 TF 卡 1,440.73 66.07 739.94 33.93

安全智能薄膜卡 -40.72 -1.77 2,346.34 101.77

安全芯片 503.41 97.68 11.95 2.32

安全平板 138.38 77.92 39.21 22.08

安全笔记本电脑 59.41 6.39 870.60 93.61

其他 76.26 11.10 611.00 88.90

注：安全智能薄膜卡直销收入为负数主要系中国移动河南公司将原约定交付的安全智能薄膜

卡换货为安全智能 TF 卡所致。

2017年公司各主要产品不同销售模式下的收入构成及占同类产品销售收入的

比例情况如下：

单位：万元、%

产品名称 直销收入 占比 经销收入 占比 代销收入 占比

安全平台类 5,740.85 52.68 5,157.74 47.32

安全终端类 4,265.43 39.25 6,307.24 58.04 293.88 2.70

安全手机 2,443.10 43.86 2,832.69 50.86 293.88 5.28

安全通信模组

安全智能 TF 卡 1,487.91 45.95 1,750.55 54.05

安全智能薄膜卡 216.68 57.04 163.22 42.96

安全芯片 18.66 31.78 40.07 68.22

安全平板 9.50 0.84 1,124.51 99.16

安全笔记本电脑

其他 89.57 18.44 396.21 81.56

报告期内，公司主要产品包括安全手机、安全智能TF卡、安全智能薄膜卡、

安全通信模组等安全终端类产品以及安全平台类产品。

公司各主要产品不同销售模式下的收入变化及原因具体如下：

8-2-1-187

① 安全平台类产品

报告期内，公司安全平台类产品直销模式收入占比分别为52.68%、75.78%、

45.16%，经销模式收入占比分别为47.32%、24.22%、54.84%。报告期内安全平台

类产品不同销售模式下收入占比波动较大。

直销模式下，安全平台类产品基于公司自有安全平台类产品并外购防火墙、

网闸、服务器等第三方设备建设完成，因此通常情况下直销模式安全平台类产品

收入较高。2018年公司安全平台类产品直销模式收入占比较高，主要是公司完成

天津市公安局新一代移动警务软件与集成服务项目、辽宁电信（股份）2017年警

务E通平台升级项目、贵州公安厅新一代移动警务平台项目、青岛市公安局移动

警务安全链路升级项目、吉林省公安厅新一代警务项目等平台项目。

经销模式下，通常公司只销售自主研发生产的安全平台产品给经销商，由经

销商采购其他通用设备打包集成，因此通常情况下经销模式安全平台类产品收入

较直销模式相对偏低。2017年公司安全平台类产品经销模式收入占比上升，主要

是随着公安部科技信息化局于2016年6月正式下发《全国公安移动警务建设总体

技术方案（2016版）》，用以指导新一代移动警务建设，公司与安徽铂坚电子有限

公司等经销商合作完成较多平台项目。2019年经销模式下完成了西安市公安局新

一代移动警务平台建设项目、拉萨市公安局新一代移动警务等大型项目，经销收

入较2018年大幅提升，直销经销收入基本持平。

② 安全手机

公司2016年度以前主要产品以安全平台类产品为主，后根据公司市场需求变

化及战略发展规划，公司研发了安全终端类产品并拓展安全终端类产品市场。自

2016年起，公司与河南国宇通讯有限公司合作以代销方式销售安全手机产品，借

助其渠道优势开拓安全手机市场。2017年、2018年随着公司各种渠道的不断拓展，

代销业务规模逐年减少，2017年、2018年及2019年安全手机代销模式收入占比分

别为5.28%、0.44%、0.00%。

报告期内，公司安全手机产品直销模式收入占比分别为43.86%、61.18%、

29.04%，主要是公司通过前期开发ACE安全手机的技术积累，与中兴、华为、vivo、

8-2-1-188

OPPO等知名企业合作研发安全手机，并与中国移动、中国联通共同开拓市场。

报告期内，公司安全手机产品经销模式收入占比分别为50.86%、38.38%、

70.96%。2018年经销模式下安全手机收入占比下降主要是与电信运营商合作推广

安全手机所致，2019年经销模式下安全手机收入占比大幅上升主要是公司通过经

销商河南国虹通讯器材有限公司、河南省长远电讯有限公司、郑州市蜂星通信设

备有限公司等快速开拓政务安全领域等市场，实现经销模式收入快速增长。

③ 安全通信模组

2018年公司在物联网领域业务发展迅速，与三大运营商合作推广的新产品安

全通信模组效果显著，目前主要用于多媒体屏媒领域，主要客户为新潮传媒。

安全通信模组作为新型产品，2018-2019年主要销售给三大电信运营商。三大

电信运营商向公司采购安全通信模组后以套餐方式（根据客户需求提供流量及服

务等）对新潮传媒提供服务，公司提供全业务流程信息安全服务，共同实现客户

的移动信息安全。2018年、2019年安全通信模组产品直销模式下收入占比分别为

100.00%、95.42%，销售模式未发生重大变化。

④ 安全智能TF卡

报告期内，公司安全智能TF卡直销模式收入占比分别为45.95%、66.07%、

54.66%。

根据市场需求变化，公司研发安全智能TF卡代替原有嵌入安全芯片，同样实

现手机等终端的安全功能。公司主要通过电信运营商渠道推广安全智能TF卡，同

时与南瑞集团合作在电力设备终端上使用安全智能TF卡。

2018年公司向南瑞集团销售的安全智能TF卡比重较2017年上升，因此安全智

能TF卡直销模式收入占比较2017年上升20.12个百分点，2019年公司向经销商销

售无存储安全智能TF卡，导致安全智能TF卡直销模式收入占比下降。报告期内，

公司安全智能TF卡经销模式收入占比分别为54.05%、33.93%、45.34%。其中， 2017

年经销模式下占比略高于直销，主要是作为研发的新型产品，通过与各地经销商

合作推广安全智能TF卡快速占领市场。

8-2-1-189

2018年经销模式下收入占比下降主要是公司向南瑞集团销售的安全智能TF

卡比重上升所致，2019年经销模式下收入占比上升主要是公司向经销商销售无存

储安全智能TF卡用于平板电脑所致。

⑤ 安全智能薄膜卡

报告期内，公司安全智能薄膜卡直销模式收入占比分别为57.04%、-1.77%、

19.01%，经销模式占比分别为42.96%、101.77%、80.99%。2017年公司安全智能

薄膜卡初步推向市场，因此整体销售规模较小。2018年及2019年公司主要通过与

经销商合作方式销售安全智能薄膜卡。

⑥ 安全芯片

报告期内，公司安全芯片直销模式收入占比分别为31.78%、97.68%、87.75%，

经销模式收入占比分别为68.22%、2.32%、12.25%。公司安全芯片主要用于生产

形成安全智能TF卡、安全通信模组等产品形态，因此报告期内安全芯片整体销售

规模较小。2018年及2019年主要向深圳市比亚迪供应链管理有限公司销售，应用

于智能网联汽车领域。2019年经销收入上升系新增深圳市鑫联创展科技有限公司

这一经销商客户所致。

⑦ 安全平板

报告期内，公司安全平板直销模式收入占比分别为0.84%、77.92%、77.86%，

经销模式收入占比分别为99.16%、22.08%、22.14%。报告期内2017年安全平板收

入相对较高，其他各期均相对较少。2017年安全平板主要是与经销商北京沣业科

贸发展有限公司合作推广安全平板产品，用于黑龙江省公安厅反恐总队等项目。

2018、2019年安全平板的销量较小、订单较少，直销经销收入构成存在波动。

⑧ 安全笔记本电脑

公司安全笔记本电脑2018年及2019年直销模式占比分别为6.39%、20.75%，

经销模式占比分别为93.61%、79.25%，安全笔记本电脑整体销售规模较小，主要

通过经销模式销售，2018年及2019年销售模式未发生重大变化。

（四）结合公司各类产品最终用户的类型、产品的特点等方面，分析公司对

8-2-1-190

各类产品采用经销模式及代销模式的原因及合理性

公司各类主要产品的特点及最终用户类型对应关系如下：

产品类型 产品特点 最终用户类型

安全

终端

类产

品

安全芯片

公司自主研发的系列国密安全芯片，集成国家

商用密码算法，主要应用于移动智能终端、智

能网联汽车、工业控制/工业互联网设备、安

全服务云平台等移动互联网、物联网应用场

景，为物联网终端设备提供身份认证、数字签

名/验签、数据加/解密、密钥管理等基础密码

功能。

移动智能终端厂商、智

能网联汽车厂商、物联

网厂商等

安全智能

TF 卡

基于国密安全芯片研制，主要应用于移动智能

终端等需要提供密码安全服务的应用场景，为

基于移动智能终端的移动互联网应用提供身

份认证、数字签名/验签、数据加/解密、密钥

管理等基础密码功能。

政务、警务客户

安全智能

薄膜卡

基于国密安全芯片研制，主要应用于移动智能

终端等需要提供密码安全服务的应用场景，为

基于移动智能终端的移动互联网应用提供身

份认证、数字签名/验签、数据加/解密、密钥

管理等基础密码功能。

政务、警务客户

安全通信

模组

安全通信模组是将国密安全芯片与通信模块

融合的创新型产品，为物联网设备提供安全通

信服务，主要应用于智能网联汽车、多媒体数

字屏媒、智能电梯等物联网应用场景，保障物

联网设备与物联网云平台之间数据通信安全。

物联网客户

安全手机

安全智能终端包括安全手机、安全平板、安全

笔记本、安全执法仪等产品，主要应用于政务

移动办公等应用场景

政务、警务客户

安全

平台

类产

品

安全平台

类

安全平台类产品包括安全接入网关类、身份认

证类、访问控制类、安全监管类、服务器密码

机、行业移动应用软件类等安全设备、安全系

统，与安全终端类产品协同，支撑安全通信、

安全认证、访问控制、安全隔离、审计管控、

信息传输等信息安全防护体系的构建。安全平

台类产品可根据移动互联网、物联网应用的信

息安全需求，形成定制化信息安全解决方案，

以为客户建设私有化安全平台，或依托公司的

公共安全服务平台，为用户提供体系化的信息

安全服务。

警务、政务、物联网客

户

公司各类型主要产品的最终用户类型包括警务、政务、物联网等不同领域。

8-2-1-191

其中政务行业可进一步细分为税务、财政、检察院、法院、司法、纪委监察委等，

客户群体分布于全国多个省份；物联网领域细分为智能网联汽车、工业控制与工

业互联网等，行业跨度较大。

针对最终用户的特征，公司以直销模式主动接触客户，快速掌握、响应客户

个性化、定制化需求，积淀标准化方案与服务经验，打造行业样板案例。但仅仅

通过自建营销体系无法满足客户群体全面覆盖、持续服务的需求。因此，公司针

对标准化的产品、行业应用解决服务方案，分区域、行业等引入经销商，借助经

销商的营销网络，快速开拓不同区域、不同细分行业市场，提升公司产品市场占

有率。

公司采用代销模式具有阶段性和特殊性，采用代销模式主要是2016年公司初

期介入安全手机市场，以代销模式快速打开市场。随着公司各类型安全智能终端

产品逐步得到市场认可，直销及经销渠道日益成熟，公司不再采用代销模式。

综上，公司对各类产品采用不同销售模式是结合公司发展战略、客户类型、

不同地域、不同领域业务开展的难易程度等多种因素综合考虑的结果，因此具有

合理性。

（五）报告期各期不同行业区分直销、经销、代销的收入构成、变化及原因

报告期内，公司产品的主要销售领域如下：

单位：万元、%

行业 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

移动互联网 37,868.21 96.58 22,856.66 74.56 21,737.91 99.67

其中：警务 16,377.56 41.77 14,036.66 45.79 16,312.51 74.79

政务 17,972.97 45.84 6,895.76 22.49 3,679.60 16.87

其他 3,517.67 8.97 1,924.24 6.28 1,745.80 8.00

物联网 1,342.95 3.42 7,798.52 25.44 71.86 0.33

合计 39,211.16 100.00 30,655.18 100.00 21,809.76 100.00

报告期内，公司产品主要销售领域为警务、政务、物联网等。

公司警务领域收入占比分别为 74.79%、45.79%、41.77%。2017 年警务领域

8-2-1-192

收入占比较高，主要是安全终端类及安全平台类产品收入增长较快。

警务领域收入在报告期内整体稳定，因总收入逐年上升，警务领域收入占比

逐年下降。2018 年较 2017 年下降较大，主要系该领域的安全平台类产品收入下

降所致。公司以快速建立私有安全平台作为开拓安全终端类市场渠道的重要手段，

2017 年因政策推动实现安全平台类产品收入快速增长，同期对比基数较高，同时

2018 年底部分在建安全平台尚未验收确认收入。

公司近年来在政务领域积极开拓并取得显著效果，政务领域收入占比分别为

16.87%、22.49%、45.84%，收入及占比均逐年上升，2019 年公司政务领域收入

超过警务领域，主要是安全终端类产品收入增长较快所致。

伴随物联网的高速发展，公司在物联网领域积极布局，工业级安全芯片及安

全通信模组的研发量产实现了车联网、多媒体等细分领域突破，物联网领域占比

分别为 0.33%、25.44%、3.42%，2018 年占比较高主要是公司推广的新产品安全

通信模组实现收入 7,280.83 万元，主要客户新潮传媒。2019 年收入出现下降，主

要系新潮传媒调整多媒体屏联网方案，导致公司安全通信模组仅实现 457.15 万

元收入，低于预期。2019 年 7月，公司与新潮传媒、华为签订新的三方技术合作

协议、就 4G 安全路由器进行合作，根据协议，新潮传媒在未来 3 年内拟在 100

万台电梯电视显示设备中使用公司集成的 4G 安全路由器。

（1）同行业不同销售模式的收入分析

报告期各期公司不同行业区分直销、经销、代销的收入构成具体如下：

单位：万元

行业 销售方式

销售收入

2019

年度

2018

年度

2017

年度

警务

直销 4,915.86 6,283.75 7,087.82

经销 11,461.71 7,712.36 9,224.69

代销 40.55

政务

直销 5,620.74 5,155.21 1,572.15

经销 12,352.23 1,740.55 1,813.57

代销 293.88

8-2-1-193

行业 销售方式

销售收入

2019

年度

2018

年度

2017

年度

物联网

直销 1,124.78 7,798.41 71.86

经销 218.17 0.11

代销

其他

直销 2,604.07 1,329.08 1,313.26

经销 913.61 595.16 432.54

代销

（2）同行业不同销售模式收入变动原因

报告期各期公司不同行业区分直销、经销、代销的收入变动情况及原因：

① 警务行业

公司2018年警务行业直销、经销收入较2017年分别下降11.34%、16.39%，直

销收入下降主要是安全终端类产品收入较上年有所减少，公司安全手机等安全终

端类产品存在使用周期，在最终用户购买安全手机后的使用周期内通常只有零星

采购，不会发生批量采购，在周期结束后发生新的批量采购，因此安全终端类产

品收入存在波动。经销收入减少主要是安全平台类产品收入下降所致，公司安全

平台类产品存在技术更新周期，最终用户购买公司安全平台后，在技术更新迭代

前通常不会再发生同类采购，同时2017年因受政策推动公司承接较多大型项目，

同比基数较高。

公司2019年警务行业直销收入较上年下降21.77%，主要系安全平台类产品收

入下降所致，经销收入上升了48.61%，主要系安全平台类产品和安全终端类产品

收入均较上年大幅增长所致。

综上，公司2018年警务行业直销及经销模式下销售收入较上年有所下降，主

要是受产品技术更新周期及使用周期影响，2019年警务行业直销收入下降，经销

收入涨幅较大，主要系2019年安全终端类产品及安全平台类产品主要通过经销方

式实现所致。公司通过直销、经销销售公司产品类别无实质性差别，采用直销或

经销方式主要是结合公司战略发展目标、不同地域、不同领域业务开展的难易程

度等多种因素综合考虑的结果。

8-2-1-194

② 政务行业

公司2016年拓展安全手机业务，选择河南国宇通讯有限公司以代销方式销售

公司安全手机产品，借助其渠道优势开拓市场。2017年、2018年随着公司安全手

机直销、经销规模的增长，安全手机代销业务规模逐年减少。

公司2017年、2018年、2019年政务行业整体销售规模持续增长，2017年经销

模式销售占比略高于直销模式，主要是公司与山东达沃通信集团有限公司合作在

华东地区推广安全手机。2018年除保持警务行业优势外，公司加强与电信运营商

合作推动政务行业市场的开拓，安全手机等安全终端类产品在税务、检察院、法

院、纪委等政务部门得以推广使用，因此公司2018年政务行业直销模式下销售额

大幅增长。2019年公司通过经销商河南国虹通讯器材有限公司、河南省长远电讯

有限公司等快速开拓安全手机市场、增加了政务行业经销模式下安全手机1.08亿

元增量收入，政务行业经销模式下销售额持续快速增长。

③ 物联网行业

公司2016年、2017年初步进入物联网行业，整体销售规模较小。2018年公司

在物联网领域积极布局，实现了智能网联汽车、多媒体数字屏媒等细分领域突破。

报告期内，智能网联汽车领域主要客户包括深圳比亚迪供应链管理有限公司等汽

车厂商，多媒体数字屏媒领域用户为新潮传媒。2018年物联网行业收入爆发式增

长主要是安全通信模组收入较高。2019年物联网行业收入较2018年下降，主要系

新潮传媒调整多媒体屏联网方案，导致公司安全通信模组仅实现457.15万元收

入，低于预期。2019年7月，公司与新潮传媒、华为签订新的三方技术合作协议、

就4G安全路由器进行合作，根据协议，新潮传媒在未来3年内拟在100万台电梯电

视显示设备中使用公司集成的4G安全路由器。

公司物联网行业收入主要以直销模式为主，报告期内未发生重大变化。

④ 其他行业

公司其他行业收入主要包括电力、消防、教育等行业。报告期内，公司在其

他行业收入主要以直销为主，报告期内销售方式未发生重大变化。

电力领域主要客户为南瑞集团，根据南瑞集团的业务需求公司开发了专用终

8-2-1-195

端产品，同时公司也对南瑞集团销售配套的安全智能TF卡，并由南瑞集团根据其

自身业务情况对终端产品及安全智能TF卡组装销售国家电网有限公司。同时，根

据客户需求，公司为南瑞集团配套其他非安全类零星配件产品。

教育行业主要客户为河南经贸职业技术学院，报告期内公司完成河南经贸职

业技术学院移动安全实训室项目及大数据双创基地设备及软件采购项目。

消防行业主要是公司向部分消防部门销售安全平台类产品。

（六）报告期各期安全终端类产品各具体产品收入构成、变化及原因，并注

明安全智能终端、安全通行模组、安全密码模块、安全芯片各具体主要产品收入

的占比，并结合各具体产品收入的变化（包括单价与销量两个维度）、分析安全终

端产品收入逐年增长的原因

报告期各期安全终端类产品各主要产品收入构成情况如下：

单位：台或个、万元、元/个或元/台、%

产品名称

2019 年度 2018 年度 2017 年度

销量 收入 均价 占比 销量 收入 均价 占

比 销量 收入 均价

占

比

安全手机 85,335.00 24,938.91 2,922.47 80.18 38,552.00 9,219.74 2,391.51 39.57 21,271.00 5,569.66 2,618.43 51.26

安全通信

模组 24,285.00 457.15 188.24 1.47 384,002.00 7,280.73 189.60 31.25

安全智能

TF 卡 147,497.00 1,385.16 93.91 4.45 160,807.00 2,180.67 135.61 9.36

190,199.0

0 3,238.46 170.27 29.80

安全智能

薄膜卡 93,559.00 1,841.10 196.78 5.92 120,614.00 2,305.62 191.16 9.90 17,903.00 379.90 212.20 3.50

安全芯片 353,175.00 561.53 15.90 1.81 283,335.00 515.36 18.19 2.21 37,771.00 58.73 15.55 0.54

安全平板 1,466.00 371.38 2,533.29 1.19 1,186.00 177.60 1,497.43 0.76 6,851.00 1,134.01 1,655.25 10.44

安全笔记

本电脑 613.00 508.82 8,300.54 1.64 1,094.00 930.01 8,500.99 3.99

其他 58,677.00 1,039.46 3.34 25,192.00 687.26 2.90 10,937.00 485.77 4.47

报告期内，公司安全终端类产品主要包括安全手机、安全智能TF卡、安全智

能薄膜卡、安全通信模组、安全平板，其他安全终端类产品销售规模较小，对公

司报告期收入不产生重大影响。

① 安全手机

8-2-1-196

公司2018年安全手机收入较2017年增长65.54%，其中销量增长81.24%，销售

均价下降8.67%；公司2019年安全手机收入较2018年增长170.49%，其中销量增长

121.35%，销售均价增长22.20%。

安全手机的销量在报告期内持续增长，主要是报告期内公司陆续与中兴、华

为等知名企业合作研发安全手机，并通过中国移动、中国联通推广安全手机产品，

同时在不同地域与经销商合作借助其渠道优势迅速打开当地市场。同时，公司快

速建立私有安全平台作为开拓安全终端类市场渠道的重要手段，在良好的政策及

行业背景下，公司凭借其优质的产品及服务中标并完成较多警务安全平台项目，

促进了公司安全手机等安全终端产品的销量及收入增长。尤其是政务领域，2018、

2019年安全手机的销量分别较上年增加了0.41万台、2.87万台，收入分别较上年

增加了2,638.90万元、10,609.12万元。

安全手机的均价方面，2018年公司安全手机销售均价较2017年出现下降，主

要是公司根据客户需求生产不同型号安全手机，同时随着手机行业的迅速发展，

手机更新换代速度较快以及各品牌手机制造商价格竞争等因素，部分型号手机价

格上市一段时间后价格呈现下降趋势，公司安全手机价格也随之下降。2019年公

司安全手机销售均价较上年有所上升，主要是公司根据客户需求生产、销售部分

高端型号安全手机（如华为P30、华为P30pro等）所致。

② 安全通信模组

安全通信模组为公司2018年推出的新型产品，目前主要用于多媒体屏媒，主

要客户为新潮传媒。电信运营商向公司采购安全通信模组后以套餐方式（根据客

户需求提供流量及服务等）对其客户提供服务，公司提供全业务流程信息安全服

务，共同实现客户的移动信息安全。2019年，新潮传媒决定对原有多媒体屏联网

方案进行调整，导致2019年安全通信模组仅实现销售收入457.15万元，低于预期。

2019年7月，公司与新潮传媒、华为签订新的三方技术合作协议，根据协议新潮

传媒在未来3年内拟在100万台电梯电视显示设备中使用公司集成的4G安全路由

器。目前，该产品已交付新潮传媒进行测试。

③ 安全智能TF卡

8-2-1-197

由于华为的Mate系列、P系列手机，在移动警务、移动政务等市场占有率较

高，且不支持TF（Micro SD）卡扩展接口，造成公司安全智能TF销售呈现下降趋

势。公司2018年安全智能TF卡收入较2017年下降32.66%，其中销量下降15.45%，

销售均价下降20.36%；公司2019年安全智能TF卡收入较2018年下降36.48%，其中

销量下降8.28%，销售均价下降30.75%。

2018年及2019年，，公司销售南瑞集团应用于电力终端的安全智能TF卡销量

上升，导致安全智能TF卡整体销量增长。公司与南瑞集团保持良好的合作关系并

考虑后续电力市场的潜力，对南瑞集团销售安全智能TF卡价格相对偏低，因此导

致2018年公司安全智能TF卡销售均价较2017年下降20.36%。2019年除前述南瑞集

团影响外，公司向客户销售无存储安全智能TF卡均价相对较低，占安全智能TF卡

收入比例为21.27%，因此导致2019年公司安全智能TF卡销售均价较2018年下降

30.75%。

④ 安全智能薄膜卡

公司2018年安全智能薄膜卡收入较2017年增长506.90%，其中销量增长

573.71%，销售均价下降9.92%。公司2019年安全智能薄膜卡收入较2018年下降

20.15%，其中销量下降22.43%，销售均价增长2.94%。

2017年公司安全智能薄膜卡初步推向市场，因此整体销售规模较小。2018年

广东省警务市场集中采购，公司通过与当地经销商深圳市睿策者有限公司等合作

推广安全智能薄膜卡，因此2018年销量及销售收入快速增长，考虑未来的长期合

作关系以及供货量因素，2018年销售均价较2017年均价有所下降。

2019年，由于公司安全手机销量上升，与安全手机形成安全策略、组合销售

的安全智能薄膜卡不计入安全智能薄膜卡的销量中，客户单独购买安全智能薄膜

卡和刷机服务来适配自有手机的情况大幅减少，因此，2019年单独销售的安全智

能薄膜卡数量下降。

⑤ 安全芯片

公司的安全芯片主要应用于智能网联汽车领域，主要客户为比亚迪。公司

2018年安全芯片收入较2017年增长777.51%，其中销量增长650.14%，销售均价上

8-2-1-198

升16.98%，公司2019年安全芯片收入较2018年增长8.96%，其中销量增长24.65%，

销售均价下降12.59%。2019年安全芯片收入和销量的增加，主要是在现有客户销

量稳定的情况下，新增了深圳市鑫联创展科技有限公司等经销商。

⑥ 安全平板

2017年公司与华为合作研发安全平板产品，并与经销商北京沣业科贸发展有

限公司合作推广，用于黑龙江省公安厅反恐总队等项目。

公司2018年安全平板收入较2017年下降84.34%，其中销量下降82.69%，销售

均价下降9.53%。2018年公司销售规模较小，销量及销售收入均较2017年大幅下降。

2019 年公司安全平板收入较 2018 年增长 109.12%，其中销量增长 23.61%，

销售均价增长 69.18%，主要系借助经销商渠道提高销量，同时均价增长主要是因

安全平板型号不同所致。安全平板销量较低、订单较少，量价受品牌、型号影响

较大。

综上， 2018 年安全终端类产品收入较 2017年增长 114.39%，主要是安全手

机持续增长及安全通信模组、安全智能薄膜卡销售增长所致，2019 年安全终端类

产品收入较 2018 年增长 33.51%，主要是安全手机持续增长所致。

（七）各安全终端产品收入中，外购手机、平板电脑等产品的成本金额及扣

除外购手机、平板电脑等之后安全终端产品收入净额

公司安全终端类产品收入中，安全手机及安全平板扣除相应外购手机及平板

成本后的安全终端产品收入净额情况如下：

单位：万元

产品名

称

2019 年 2018 年 2017 年

销售金额 外购成本 净额 销售金

额

外购成

本 净额

销售金

额

外购成

本 净额

安 全 手

机 24,938.91 21,059.64 3,879.27 9,219.74 8,526.59 693.15 5,569.66 4,945.23 624.43

安 全 通

信模组 457.15 382.92 74.23 7,280.73 5,004.31 2,276.42

安 全 智

能 TF 卡 1,385.16 539.15 846.01 2,180.67 160.16 2,020.51 3,238.46 286.63 2,951.83

安 全 智

能 薄 膜1,841.10 364.15 1,476.95 2,305.62 394.89 1,910.73 379.90 70.18 309.72

8-2-1-199

产品名

称

2019 年 2018 年 2017 年

销售金额 外购成本 净额 销售金

额

外购成

本 净额

销售金

额

外购成

本 净额

卡

安 全 芯

片 561.53 392.48 169.05 515.36 282.20 233.16 58.73 56.92 1.81

安 全 平

板 371.38 311.07 60.31 177.60 179.94 -2.34 1,134.01 1,013.28 120.73

其他 1,548.28 1,266.53 281.75 1,617.26 1,337.00 280.26 485.77 170.62 315.15

小计 31,103.51 24,315.93 6,787.58 23,296.97 15,885.09 7,411.88 10,866.54 6,542.86 4,323.68

注：上述数据是根据年度采购均价进行扣除后测算。

（八）报告期各期安全终端类主要客户的收入及各主要客户报告期各期收入

的变化情况，分析安全终端类收入逐年增长的的原因

报告期各期安全终端类产品前五名客户收入及其变化情况具体如下：

单位：万元

年度 主要客户 2019 年度收入 2018 年度

收入

2017 年度

收入

2019

年度

河南国虹通讯器材有限公司 5,742.88 523.97

中国移动 4,735.81 7,954.62 1,853.71

河南省长远电讯有限公司 2,077.31

中国联通 1,712.26 3,405.11 1,457.66

郑州市蜂星通信设备有限公司 1,709.59

小计 15,977.85 11,883.70 3,311.37

年度 主要客户 2019 年度收入 2018 年度

收入

2017 年度

收入

2018

年度

中国移动 4,735.81 7,954.62 1,853.71

中国联通 1,712.26 3,405.11 1,457.66

中国电信 462.59 1,812.59 140.46

深圳市睿策者科技有限公司 222.02 1,380.63 163.61

陕西龙佛数码科技发展有限公司 548.80 1,009.66

小计 7,681.48 15,562.61 3,615.44

年度 主要客户 2019 年度收入 2018 年度

收入

2017 年度

收入

2017 中国移动 4,735.81 7,954.62 1,853.71

8-2-1-200

年度 中国联通 1,712.26 3,405.11 1,457.66

山东达沃通信集团有限公司 1.64 1,366.79

北京沣业科贸发展有限公司 -21.98 1,124.51

南瑞集团 781.87 675.95 369.82

小计 7,229.94 12,015.34 6,172.49

注：上述数据以年度作为主要维度降序显示，同时列示客户对应的其他年度数据对比。

报告期各期公司安全终端类产品主要客户存在一定变动，符合公司产品的特

性，属于正常现象。公司安全手机等安全智能终端存在使用周期，一般为2-3年，

因此，在最终用户购买安全手机后的使用周期内通常只有零星采购，不会发生批

量采购，在周期结束后发生新的批量采购，因此导致报告期内安全终端类主要客

户存在变动。报告期内三大电信运营商均位于前五大客户中，系采用了合并披露

口径，对应的不同区域的最终用户较多所致。

公司与三大电信运营商主要合作推广安全手机、安全通信模组、安全智能TF

卡等安全终端类产品。电信运营商向公司采购安全手机、安全通信模组、安全智

能TF卡后以套餐方式（根据客户需求提供流量及服务等）对终端客户提供服务，

公司提供全业务流程信息安全服务，共同实现客户的移动信息安全。报告期内，

公司与电信运营商合作不断加强，因此对电信运营商销售收入持续增长。2018年

公司对电信运营商销售收入实现较高增长，主要是2018年合作推广安全通信模组

产品所致。

南瑞集团是公司在电力行业的主要客户，主要对其销售安全智能TF卡、平板

及相关配件。报告期内公司与其合作不断加强，产品主要应用于电力设备终端。

山东达沃通信集团有限公司是公司在华东地区合作的项目经销商，主要与其

合作在政务行业推广安全手机产品，2018年完成河南联通政务安全终端项目后暂

未合作其他项目。

北京沣业科贸发展有限公司是公司在东北地区合作的项目经销商，主要与其

合作在警务领域推广安全平板产品，用于黑龙江省公安厅反恐总队等项目。2018

年完成相应项目合作后暂未合作其他项目。

深圳市睿策者科技有限公司是公司在华南地区合作的主要经销商，主要与其

8-2-1-201

合作在警务领域推广安全平台类产品及安全智能TF卡、安全手机等安全终端类产

品。其中2018年销售收入较高，主要是广东省各地市新一代移动警务建设采购较

多所致。

陕西龙佛数码科技发展有限公司是公司在西北地区合作的主要经销商，主要

与其合作在警务领域推广安全手机等安全终端产品。

河南国虹通讯器材有限公司为公司在华中地区合作的主要经销商，主要与其

合作在警务、政务领域推广安全手机、安全笔记本电脑等安全终端产品。

河南省长远电讯有限公司为公司在华中地区合作的主要经销商，主要与其合

作在警务、政务领域推广安全手机等安全终端产品。

郑州市蜂星通信设备有限公司为公司在华中地区合作的主要经销商，主要与

其合作在警务领域推广安全手机等安全终端产品。

2017年至2019年公司安全终端类产品收入总体呈逐年增长的态势，安全终端

类产品收入持续增长主要原因是安全手机收入持续快速增长，新产品安全通信模

组的推广，同时日益丰富的产品种类也对安全终端类产品收入增长起到一定的促

进作用。一方面，公司通过前期ACE安全手机技术积累，与中兴、华为等知名品

牌共同研发安全手机，并与中国移动、中国联通合作推广安全手机产品，安全手

机产品销售增长较快，同时公司根据市场需求的变化，及与各品牌商的深入合作，

随着研发的持续投入升级，安全终端类产品形态越来越多，如安全通信模组、安

全智能TF卡、安全智能薄膜卡等。另一方面，公司加大市场运营投入，自有销售

力量和经销商渠道力量都在不断加强，随着案例的不断增多，复制推广得以全面

实现。

（九）报告期各期安全平台类主要客户的收入及各主要客户报告期各期收入

的变化情况，并结合与主要客户的项目合作情况，分析安全平台类收入大幅波动

的原因及合理性

2019年安全平台类产品主要客户、其各期收入及主要合作项目情况：

单位：万元

主要客户 2019 年 2018 年 2017 年 主要合作项目

8-2-1-202

主要客户 2019 年 2018 年 2017 年 主要合作项目

北京世纪高通科

技有限公司 1,822.99

西安市公安局新一代移动警务

平台项目

中国移动 1,533.35 1,922.03 3,439.04 郑州市公安局新一代警务平台

建设项目

讯飞智元信息科

技有限公司 539.82

拉萨市公安局新一代移动警务

平台项目

武汉天疆鹏程智

能技术有限公司 462.80 164.96

武汉市公安局移动数据安全接

入平台项目

中国电信 385.31 850.50 373.19 警务 E 通平台升级改造工程设

备及相关服务采购合同（2019）

小计 4,744.27 2,772.53 3,977.19

2018年安全平台类产品主要客户、其各期收入及主要合作项目情况：

单位：万元

主要客户 2019年 2018 年 2017 年 主要合作项目

中国移动 1,533.35 1,922.03 3,439.04

新一代警务平台建设项目软件

开发与集成项目、扬州市公安

局移动警务通系统升级改造项

目

中国电信 385.31 850.50 373.19 警务 E 通平台升级改造工程设

备及相关服务项目（2018）

贵州省公安厅 811.90 贵州公安信息网统一边界平台

项目

深圳市睿策者科

技有限公司 17.84 462.24 352.65

以广东省内各地区为主的安全

平台类项目

青岛市公安局 161.06 453.85 移动警务安全链路升级专用设

备项目

小计 2,097.56 4,500.52 4,164.88

2017年安全平台类产品主要客户、其各期收入及主要合作项目情况：

单位：万元

主要客户 2019 年 2018 年 2017 年 主要合作项目

中国移动 1,533.35 1,922.03 3,439.04 2017 新一代警务平台建设项

目

安徽铂坚电子有限

公司 1,231.84

陕西省公安厅新一代移动警务

建设项目

贵州黔竹汇君科技

有限公司 152.39 608.55

贵阳市公安局移动警务升级项

目、贵阳市公安局技侦支队无

线边界项目

8-2-1-203

主要客户 2019 年 2018 年 2017 年 主要合作项目

中国电信 385.31 850.50 373.19 西安市警务通三期建设项目

辽宁立科信息工程

有限公司 361.04 沈阳铁路公安设备项目

小计 2,071.05 2,772.53 6,013.66

如上所示，报告期内公司安全平台类产品主要客户存在较大波动。公司安全

平台类产品存在技术更新周期，最终用户购买公司安全平台后，在技术更新迭代

前通常不会再发生同类采购，但公司最终用户黏性较高，安全平台技术更新迭代

时通常仍会继续采购公司的安全平台，因此导致安全平台类产品客户存在波动。

报告期内三大电信运营商均位于前五大客户中，系采用了合并披露口径，对应的

不同区域的最终用户较多所致。

公司安全平台类产品收入主要来源于公安行业。因警务工作性质的特殊性，

公安行业成为最早普及移动信息化建设的行业之一。同时，由于海量数据的敏感

性和保密需求，公安行业信息安全标准较其他政务行业更加严格，需要对移动警

务业务采取有效的安全措施，确保数据传输安全和公安专网的接入安全。因此公

安移动警务系统已发展成为全国规模最大、覆盖最广、应用最多的政府行业移动

接入和应用系统。

报告期内，公司2017年、2018年安全平台类产品收入相对较高，主要原因：

（1）公司快速建立私有安全平台作为开拓安全终端类市场渠道的重要手段，

凭借其优质的产品及服务，中标并完成较多安全平台项目；

（2）随着国家陆续出台信息安全产业相关政策，信息系统安全保障建设持续

获得国家大力支持，为公司安全平台业务提供有利外部条件。公安部科技信息化

局于2016年6月正式下发《全国公安移动警务建设总体技术方案（2016版）》，用以

指导新一代移动警务建设，在第一批试点省份中，公司承接了天津、贵州、陕西、

广东的新一代移动警务试点建设工作，在已建设新一代移动警务平台的24个省、

自治区、直辖市，公司作为主要建设单位建设了其中10个省、自治区、直辖市；

（3）基于前述政策背景，全国各地公安部门也在遵循公安部移动警务技术规

范，启动移动警务建设，促进公司安全平台类业务发展。

8-2-1-204

2018年公司安全平台类产品收入较2017年有所下降，主要原因是公司安全平

台类产品具有定制化属性，根据客户需求采用不同配置、功能、承载流量等指标

的设备产品，产品差异化较大，定价存在差异。

2019年安全平台类产品收入较2018年略有下降，除前述所述产品差异化较

大，定价存在差异影响外，自行研发的公共安全服务平台于2018年底已完成，已

用于部分安全终端类产品的后台运行支持。

（十）报告期内公司产品按销售区域的销售收入变动较大的原因。

报告期内，公司产品的主要销售区域如下：

单位：万元、%

区域 2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

华中 19,066.35 48.62 9,293.04 30.31 6,216.21 28.50

西南 4,281.35 10.92 1,582.32 5.16 1,178.26 5.40

西北 6,492.05 16.56 1,954.79 6.38 2,924.62 13.41

华南 3,119.03 7.95 9,116.42 29.74 1,744.52 8.00

华东 3,788.06 9.66 2,755.51 8.99 2,891.88 13.26

东北 1,191.31 3.04 2,728.36 8.90 2,758.47 12.65

华北 1,273.01 3.25 3,224.73 10.52 4,095.81 18.78

合计 39,211.16 100.00 30,655.18 100.00 21,809.76 100.00

报告期内，公司全部销售均为境内销售。

华中地区收入占主营业务收入比例分别为28.50%、30.31%及48.62%，占报告

期各期收入比例均较高，公司主要经营地处于华中地区，具有相对地域优势，报

告期内华中地区是公司收入主要来源地之一。报告期内，华中地区收入持续增长，

主要是公司与中国移动、中国联通、河南国虹通讯器材有限公司、郑州市蜂星通

信设备有限公司、河南省长远电讯有限公司合作不断深入，合作推广安全手机等

安全终端产品，销售增长较快，且在税务、检察院、法院等政务领域有所突破；

同时2018年公司与中国电信在以河南为中心的华中地区推广安全通信模组产品实

现收入快速增长，产品主要应用于多媒体应用屏，目前主要用户为新潮传媒；

西南地区收入占主营业务收入比例分别为5.40%、5.16%、10.92%，报告期内

8-2-1-205

收入持续增长，主要是公司通过与贵州黔竹汇君科技有限公司、成都龙翔通讯有

限责任公司、重庆五季工贸有限公司、讯飞智元信息科技有限公司等经销商加强

合作，通过经销渠道开拓西南市场。同时，公司通过招投标等市场公开渠道拓展

西南地区业务，于2018年中标并完成贵州省新一代警务建设平台。2019年西南地

区收入较报告期各年收入较高，除公司安全手机及安全平台业务外，公司向重要

合作伙伴鼎桥通信技术有限公司（以下简称“鼎桥”）销售普通手机实现收入757.93

万元，主要系鼎桥储备的华为mate10 pro手机库存无法满足其对下游客户交付订

单需求、需在二级市场采购相关货源，鉴于公司与鼎桥的长期稳定合作关系，双

方达成销售协议，除该笔销售外，报告期内公司未向鼎桥销售其他产品。

西北地区2017年、2019年收入较高主要是2017年公司完成陕西省新一代移动

警务建设项目，2019年完成西安市公安局新一代移动警务平台建设项目，拉萨市

公安局新一代移动警务平台建设项目。

华南地区收入2018年较高，2018年华南地区收入较2017年增长422.58%，主

要是公司与中国移动在以广东为中心的华南地区推广安全通信模组产品实现收入

快速增长，产品主要应用于多媒体应用屏，目前主要用户为新潮传媒。

华东地区2019年收入较2018年增长37.47%，2017年、2018年收入相对平稳，

2017年主要是公司与山东达沃通信集团有限公司合作推广安全终端类产品实现收

入较快增长；2018年主要是完成青岛市局警务建设平台项目，与中国联通合作推

广安全通信模组；2019年主要是与江西畅然科技发展有限公司、上海耀煜电子科

技有限公司等经销商合作推广安全终端类产品。

东北地区2017年至2018年收入相对平稳，无重大变动。2019年收入较2018年

下降56.34%，主要是2019年东北地区无新增金额较大的平台项目建设。

华北地区2017年及2018年收入相对较高， 2017年公司完成天津市2017年新一

代警务平台建设项目，并通过经销商北京沣业科贸发展有限公司推广安全平板产

品，2018年华北地区收入较高主要是完成天津市2017年新一代警务平台建设软件

开发项目，并与河北美禾电子器材贸易有限公司、天津贺路普科技有限公司等经

销商合作推广安全终端类产品。

8-2-1-206

二、发行人说明

（一）结合公司对各安全终端类产品的生产过程、其中发挥的具体作用等分

析公司采用总额法而非净额法的原因及合理性

1、公司对各安全终端类产品的生产过程及发挥的具体作用

公司生产模式分为代工模式、自主生产模式和合作研发产品生产模式三种。

公司主要产品与不同生产模式之间的对应关系如下表所示：

代工模式 自主生产模式 合作研发产品生产模式

1、安全芯片；

2、安全密码模块：安全智能 TF

卡；

3、安全通信模组。

1、安全平台类产品；

2、安全密码模块：安全

USB Key、终端安全防护

系统。

1、安全智能终端：安全手机、

安全平板、安全笔记本、安全

执法仪；

2、安全密码模块：安全智能

薄膜卡。

注：安全手机在 2015 年公司采用 ODM 模式，委托惠州比亚迪电子有限公司代工定制生产安

全手机（ACE），2016 年以后公司与中兴、华为合作，采用合作研发产品生产模式。

（1）代工模式

公司的安全芯片通过Fabless模式完成生产，公司主要进行安全芯片 IC设计、

成品测试两个环节，晶圆制造、芯片封装/测试等环节通过代工模式完成。公司取

得安全芯片封装片、安全智能 TF 卡等产品后，通过自动化芯片灌装生产线，灌

装密钥及公司自主研发的 COS 系统，并进行成品测试。具体流程如下图所示：

公司专注安全芯片设计研发，委托苏州国芯及其子公司天津国芯、北京元芯

等企业整合晶圆制造、芯片封装等环节的产业链资源，完成安全芯片晶圆制造，

8-2-1-207

形成DIE，并根据公司要求封装成安全芯片封装片、安全智能TF卡等产品形态。

安全通信模组采用委托加工方式，由公司完成产品PCB版图设计方案，并提

供通信模块、安全芯片封装片等原材料，委托三全视讯完成贴片，生产成为安全

通信模组。

（2）自主生产模式

自主生产模式适用于公司的安全平台类产品、安全 USB Key 以及终端安全防

护系统等具备自主生产条件的安全终端类产品。

针对安全平台类产品，公司生产中心根据研发中心输出的产品资料、安装文

件、BOM 清单等信息，采购工控机、服务器等安全平台类产品原材料，在公司

完成内存、硬盘、网卡、PCI-E 加密卡等硬件组装，安全操作系统、安全服务系

统等软件的安装以及测试验证等生产过程。具体流程如下图所示：

针对安全 USB Key、终端安全防护系统等具备自主生产条件的安全终端类产

品，公司生产中心根据研发中心输出的产品资料、BOM 清单等信息，在公司完

成贴片、硬件组装、COS 灌装、密钥灌装、测试验证等生产过程。具体流程如下

图所示：

8-2-1-208

安全平台类产品及安全USB Key、终端安全防护系统公司采用自主生产模式，

主要是该类产品所使用生产工艺简单，基于公司自有生产设施，可灵活根据订单

组织生产，保证产品供应。

2、合作研发产品生产模式

合作研发产品生产模式是公司根据市场需求，向合作伙伴采购其薄膜卡、手

机、平板电脑、执法仪、笔记本电脑等产品，作为公司半成品入库，生产中心按

原材料领用出库后，按照合作研发生产作业指导书完成以下生产过程：

安全智能薄膜卡：公司完成COS灌装、密钥灌装、功能及性能检测等生产过

程，最后包装入库。具体流程如下图所示：

安全智能终端：由公司进行安全智能TF卡、安全智能薄膜卡等安全密码模块

置入、安全组件/安全应用软件安装、功能及性能检测，最后包装入库完成整个生

8-2-1-209

产过程。具体流程如下图所示：

安全手机、安全平板、安全笔记本、安全执法仪、安全智能薄膜卡采用合作

研发产品生产模式，由合作伙伴完成手机、平板电脑、执法仪、笔记本电脑、薄

膜卡等基础产品生产，公司负责完成产品安全功能相关的生产环节，通过自有生

产设施即可满足生产。

3、公司采用总额法而非净额法的原因及合理性

2017 年 7 月 5 日财政部印发“关于修订印发《企业会计准则第 14 号——收

入》的通知（财会〔2017〕22 号）”第五章“特殊交易的会计处理”第三十四条

定义：“企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判

断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够

控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；

否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，

该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，

或者按照既定的佣金金额或比例等确定。企业向客户转让商品前能够控制该商品

的情形包括：a.企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户。b.

企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务。c.企业自第三方取得商品控制

权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。”

公司目前尚未开始执行新的收入准则，但根据上述通知体现的原则可以理解

为在判断收入的确认和列报应当采用“总额法”还是“净额法”时，主要是明确

企业从事交易的角色是主要责任人还是代理人，即自身是否构成交易的一并直接

8-2-1-210

承担相关交易的后果；或仅仅在交易双方之间起到“居间”的作用，而并不承担

交易的后果。

公司向供应商采购产品后，即承担与该商品相关的存货风险，包括商品的价

格变动风险、滞销积压风险等。如上所述，公司在生产环节中通过安全系统灌装、

密钥灌装、成品检测等生产工序，是实现智能终端“安全”功能不可缺失的要件，

公司采购手机、笔记本电脑等原材料后经上述加工实现了功能上的改变，而非以

“居间人”身份直接转售产品；同时根据有关合同条款，公司为主要的义务人，

负有向客户提供商品或服务的首要责任，包括确保所销售的商品或提供的服务可

以被客户接受，公司销售产品时在客户签收/验收后实现了风险的转移，因此，对

各安全终端类产品收入采用总额法具有合理性，符合《企业会计准则》的规定。

（二）报告期各期销售的安全终端类产品中手机、笔记本电脑等的主要型号，

各型号各期的售价与公开市场售价的对比情况，结合公司对安全手机的定价模式、

销售模式、公司在其中发挥的具体作用等，分析公司安全手机售价的公允性及与

公司市场售价差异的合理性

1、报告期各期销售的安全终端类产品中手机、笔记本电脑等的主要型号，各

型号各期的售价与普通手机公开市场售价的对比情况如下：

单位：元/台

产品

类别 主要型号

2019 年度 2018 年度 2017 年度

销售均价 市场价 差异 销售均

价 市场价 差异

销售均

价 市场价 差异

安全

手机

OPPO A7N 1,200.20 795.58 -404.62

vivo Y95

双系统 1,837.52

华 为

eH880 492.38 2,183.09 3,234.04

华 为

mate10 3,739.45

3,016.38-3,

361.21

-723.07~-

378.25 3,285.02

华 为

mate10

pro

2,967.24 1,759.29-2

,378.76

-1,207.95 ~

-588.48 3,470.76

3,102.59-3,

447.41

-368.17~-

23.35 3,418.80

华 为

mate10 双

系统

3,539.71

8-2-1-211

产品

类别 主要型号

2019 年度 2018 年度 2017 年度

销售均价 市场价 差异 销售均

价 市场价 差异

销售均

价 市场价 差异

华 为

mate20 3,564.10

1,989.38-2

,352.21

-1,574.72~-

1,211.89 3,904.81

华为

mate20 双

系统

3,848.46

华 为

mate20pro 4,154.34

2,865.49-4

,512.39

-1,288.85-

358.05 4,525.86

华 为

mate20pro

双系统

4,727.48

华为

mate30 4,038.96

3,273.45-4

,423.89

-765.51-384

.93

华 为

P10PLUS 1,364.19

1,680.53-1

,981.42

316.34-617.

23 3,485.57 3,696.32

华为 P20 2,822.76 2,290.26-2

,555.75

-532.50~-26

7.01 3,037.56

华为 P30

3,478.43

2,998.23-3

,706.19

-480.20-227

.76

华 为

P30pro

4,243.64

3,971.68-4

,414.16

-271.96-170

.52

ACE 161.57 177.33 2,380.99

中 兴

7MAX 1,870.69 2,115.70 2,041.64

中兴 7S 2,863.90 3,080.29 3,251.58

2,468.38

-2,810.2

6

-783.20

~-441.

32

安全

笔记

本

华 为

matebook

X pro

8,729.50 7,078.76 -1,650.74 8,562.69 6,895.69-7,

757.76

-1,667.00

~-804.94

安全

平板

华为 M2 1,688.03 1,688.03

1,537.61

~1,794.0

2

-150.43

~105.9

8

华为 C5 2,438.29 1,777.88 -660.41

联 想

8703N 1,547.28 1,547.01

注 1：上表列示的手机、笔记本等终端价格主要通过比价网等公开网站获取。

注 2：上表列示的“双系统”手机为定制化手机，公开市场无流通，因此无市场价格；上表

列示的 ACE 安全手机为公司 2015 年采用 ODM 模式，委托惠州比亚迪电子有限公司代工定

制生产自有品牌安全手机，因此无市场价格；上表列示的华为 eH880 安全手机所用原料为公

8-2-1-212

司与华为合作定制化手机，公开市场无流通，因此无市场价格。

公司安全手机等安全终端类产品目前最终用户群体主要是政府部门、公安警

务、消防及其他机关事业单位等，目前尚未在普通消费群体中推广，因此公司安

全终端类产品并无市场公开价格，公司采用普通手机、笔记本电脑的价格作为市

场参考价格。

手机等智能终端市场更新换代速度较快，历史价格数据信息量较少，因此查

询到的主要是报告期各期市场主流普通手机等智能终端市场零售价格，部分型号

未能获取相关公开市场价格。

根据公开渠道可查询的部分型号普通手机等历史价格信息，经比对公司大部

分安全手机、安全笔记本的销售均价高于或介于普通手机公开市场价区间，个别

华为安全手机略低于普通手机公开市场价区间，主要是公司 2018 年起享受华为经

销商渠道价格政策，华为手机采购价格较低所致。

（三）报告期内其他业务收入对应的销售对象、交易背景，2019 年 1-6月增

长较快的原因

报告期内其他业务收入对应的销售对象、交易背景详见本回复报告问题 30

之“二、请发行人披露：”之“（七）其他产品毛利率变动的原因及合理性”所作

回复。

2019 年其他产品收入增长较快主要原因是公司向鼎桥销售普通手机及向深

圳市瑞彩电子技术有限公司、深圳市宗立科技有限公司销售无线数据模块等所致。

（四）普通手机及平板未作为原材料生产产成品的原因，对应采购价及销售

价的公允性，其他原材料是否存在已减值但未计提存货跌价准备的情形

1、普通手机及平板未作为原材料生产产成品的原因，对应采购价及销售价的

公允性

报告期内，公司少量普通手机及平板未作为原材料生产产成品主要是基于与

客户或供应商的合作关系形成的特殊事项。报告期内普通手机主要销售给鼎桥通

信技术有限公司（以下简称“鼎桥”），普通平板主要销售给南瑞集团。相关交易

背景详见本题“二、发行人说明”之“（三）报告期内其他业务收入对应的销售对

8-2-1-213

象、交易背景，2019 年 1-6 月增长较快的原因”之回复。

（1）普通手机

公司向鼎桥销售的普通手机售价及采购价情况如下：

手机型号 年份 销售数量

（台）

销售均价

（元）

采购均价

（元）

销售采购价

格差异（元）

华为mate10pro 2019 年 3,140.00 2,413.79 2,555.17 141.38

公司 2018 年度采购的华为 mate10pro 普通手机主要是从华为商城采购，采购

均按华为商城公开报价结算，采购价格具有公允性。2019 年，公司向鼎桥销售价

格略低于该批普通手机采购价格，主要是公司考虑市场价格及双方合作关系所作

出的决策。鼎桥是诺基亚通信与华为的合资公司，与公司无关联关系，不存在利

益输送情形，销售价格具有公允性。

（2）普通平板

根据市场及客户需求，公司报告期内采购平板电脑主要用于直接销售以及生

产加工成安全平板产品并销售，具体详见本回复报告问题 15之“二、请发行人说

明”之“（七）公司采购相关平板电脑的原因与用途”之所作回复。

公司向南瑞集团销售的普通平板价格及相应对外采购价格情况如下：

产品 年份 销售数量

（台）

销售均价

（元）

采购均价

（元）

销售采购价

格差异（元）

平板 2018 年 88.00 2,222.22 1,749.65 472.58

平板 2017 年 110.00 2,264.96 1,743.59 521.37

平板 2016 年 727.00 2,388.78 1,824.20 564.57

南瑞集团为国网电力科学研究院有限公司全资控股公司，最终控制人为国家

电网公司，与公司无关联关系，不存在利益输送情形，销售价格具有公允性。公

司销售给南瑞集团的平板主要从北京云狐时代科技有限公司采购，与公司无关联

关系，不存在利益输送情形，采购价格具有公允性。

2、其他原材料是否存在已减值但未计提存货跌价准备的情形

公司根据年末时点普通手机、平板近三个月平均销售均价对其进行减值测试，

8-2-1-214

经测试不存在已减值但未计提存货跌价准备的情形，普通平板提前已获取订单，

根据订单价格测试，无需计提跌价准备。

（五）代销收入逐年下滑的原因

报告期代销收入逐年下滑的主要原因详见本题上文“一、请发行人披露：”之

“（三）报告期各期各产品区分直销、经销、代销的收入构成、变化及原因”之“（1）

同类产品不同销售模式下的收入分析”所作回复。

（六）公司对不同区域客户的开拓方式，是否通过各地不同经销商或各省电

信运营商进行及具体模式，各经销商业务或各省电信运营商与不同区域业务的对

应情况。

1、公司移动警务业务背景

移动警务的发展和移动通信技术的发展息息相关，主要分为三个发展阶段：

第一阶段为移动警务起步阶段（2006 年前），移动警务业务主要依托 2G 网络

通信技术，以短消息应用为主，实现简单数据查询功能，公司通过“焦作市公安

交通违章信息处理系统项目”，正式进入移动警务市场。2005 年 1 月，公安部启

动金盾一期项目“公网（GPRS/CDMA） 移动数据接入系统”，公安部信息通信

局授权公司负责办理申请公安专用密码算法的相关手续并制定安全方案，同时选

定公司、信息工程大学和公安部第三研究所共同承建两省三市（河南省、福建省、

苏州市、威海市、成都市）试点项目工作，该安全方案和试点项目分别于 2005

年 12 月和 2006 年 2 月顺利通过了公安部信息通信局和国家密码管理局组织的验

收，公司被认定为符合《公安信息移动接入及应用系统建设技术指导书》的三家

单位之一，开始大力拓展移动警务安全领域。

第二阶段为移动警务发展阶段（2006 年至 2016 年），依托 2G、3G 网络通信

技术，以智能手机、笔记本等为载体，实现指挥调度、巡逻盘查、执法办案、交

通管理等典型移动警务业务。2006 年 8 月，公安部信息通信局下发《公安信息移

动接入及应用系统建设技术指导书》，基于试点项目的成功经验，在全国范围内推

广移动警务安全方案，各省、市公安厅/局的移动警务平台均参照标准规范建设，

技术一致，公司依托技术先发优势，抓住全国移动警务建设机遇，陆续拓展了河

8-2-1-215

南、广东、天津、陕西等 18 个省的公安移动警务安全业务。

第三阶段为新一代移动警务建设阶段（2016 年至今），随着 4G 网络通信技术

成熟，移动警务产生了融合互联网、视频专网、物联网的融合应用。按照公安部

《公安发展“十三五”规划（2016-2020）》《关于大力推进基础信息化建设的意见》

及《关于推进公安信息化发展若干问题的意见》要求，公安部科技信息化局于 2016

年 6 月正式下发《全国公安移动警务建设总体技术方案（2016 版）》，用以指导新

一代移动警务建设，2017 年 11 月公安部正式下发新一代移动警务建设任务书。

在第一批试点省份中，公司承接了天津、贵州、陕西、广东的新一代移动警务试

点建设工作，在已建设新一代移动警务平台的 24 个省、自治区、直辖市，公司作

为主要建设单位建设了其中 10 个省、自治区、直辖市。

2、公司业务拓展过程

公司从移动警务开始起步，并凭借行业地位优势、技术研发优势等，持续深

耕移动警务安全业务市场，先后参与建设、服务 20 个省份移动警务安全平台，通

过移动警务将公司业务拓展至全国各个区域。在移动警务业务拓展过程中，建设

了服务全国各个区域的营销、技术服务团队，建立了与各省市电信运营商、区域/

行业经销商的合作关系，为公司移动政务安全、物联网安全业务的全面拓展奠定

了基础。

公司面向警务、政务等移动办公客户，采用直销与经销相结合的方式。安全

平台类产品，公司直接面向最终用户提供服务，通过“咨询评估+方案制定+项目

实施+运维服务”，获取业务订单。安全终端类产品需依托公司的安全平台运行，

公司完成安全平台在最终用户侧的销售和布局后，可以直销方式进行安全终端类

产品的销售，也可由经销商的经销网络进行复制推广，快速开拓不同区域、不同

细分行业市场。公司区分直销、经销、代销的具体标准如下：

类型 具体标准 最终用户业务订单来源

直销

（最终用户）

公司向最终用户直接销售安全终端类、安全平台

类产品的模式 公司自行开拓

直销

（电信运营商）

公司向电信运营商销售安全终端类、安全平台类

产品，电信运营商将公司产品转换为信息化服务

合约套餐，再销售或服务最终用户的模式

公司与电信运营商共同

开拓

8-2-1-216

类型 具体标准 最终用户业务订单来源

经销

经销商直接向最终用户、电信运营商等销售公司

的安全终端类、安全平台类产品并赚取产品差价

的模式；

经销商向公司采购的产品内容与其向最终用户

销售的产品内容完全一致，产品或服务内容未发

生变化

区域/行业经销商的业

务订单，由公司与经销

商共同开拓；

项目集成商的业务订

单，由公司自行开拓

公司业务拓展至各个区域过程中的典型项目如下：

（1）华中区域

单位：万元

业务

区域 省份

签约及实

施时间 合同签定单位 最终用户

合同

金额

项目拓展

方式

华中

河南

2004.06 焦作市公安局交通

巡逻警察支队

焦作市公安局交通

巡逻警察支队 10.00 其它方式

2005.02 中国移动河南公司

新乡分公司 新乡市公安局 10.00 其它方式

2010.08 河南省卫生厅 河南省卫生厅 412.47 公开招标

2018.10 中国移动河南公司 河南省公安厅 1,623.96 公开招标

2019.01 中国移动河南公司 郑州市金水区工业

和信息化委员会 1,719.87 公开招标

湖南 2010.05

湖南省公安消防总

队

湖南省公安消防总

队 113.60 公开招标

2016.11 中国移动湖南公司 湖南省公安厅 197.16 单一来源

湖北

2011.09 武汉市公安局信息

通讯处 武汉市公安局 86.00 其它方式

2018.12 武汉天疆鹏程智能

技术有限公司 武汉市公安局 527.05 其它方式

2004 年 6 月，公司自行拓展了“焦作市公安交通违章信息处理系统项目”，

正式进入移动警务市场。基于该成功案例，快速拓展了新乡、信阳等多个地市的

移动警务项目，为公司进入移动警务领域奠定了基础。

公司在河南市场采取直销为主的销售模式，同时通过河南国虹通讯器材有限

公司等经销商，进一步提升公司对地市警务、政务最终用户的业务拓展和服务能

力。

2010 年 5 月，公司自行开拓了湖南省公安消防总队移动警务项目，首次进入

湖南市场。公司在湖南市场采用直销与经销相结合的方式，经销商湖南盛唯贸易

8-2-1-217

有限公司等帮助公司拓展移动政务市场。

2011 年 9 月，公司自行开拓了武汉市公安局移动警务项目，首次进入湖北市

场。公司在湖北市场采用直销与经销相结合的方式，经销商武汉云网普天网络能

源有限公司等帮助公司拓展移动警务市场。

（2）西南区域

单位：万元

业务

区域 省份

签约及实

施时间 合同签定单位 最终用户

合同

金额

项目拓展

方式

西南

云南 2007.04 中国移动云南公司 云南省公安厅 151.50 公开招标

四川

2008.01 中国移动四川公司 四川省公安厅 17.24 其它方式

2018.09 成都龙翔通讯有限责

任公司

四川省人民检察

院 142.00 其它方式

贵州

2010.10 贵州省公安厅 贵州省公安厅 207.32 公开招标

2016.12 贵州黔竹汇君科技有

限公司 贵阳市公安局 640.00 其它方式

2018.10 贵州省公安厅 贵州省公安厅 966.44 公开招标

西藏 2009.12 中国移动西藏公司 西藏自治区公安

厅 213.00 其它方式

重庆

2009.01 重庆市公安局 重庆市公安局 60.00 其它方式

2019.05 重庆五季工贸有限公

司

重庆市高级人民

法院 171.70 其它方式

2007 年 4 月，公司与中国移动云南公司共同开拓了云南省公安厅移动警务项

目，首次进入云南市场。公司在云南市场以直销方式为主。

2008 年 1 月，公司与中国移动四川公司共同开拓了四川省公安厅移动警务项

目，首次进入四川市场。公司在四川市场采用直销与经销相结合的方式，经销商

成都龙翔通讯有限责任公司等帮助公司开拓移动政务市场。

2010 年 10 月，公司自行开拓贵州省公安厅移动警务项目，首次进入贵州市

场。公司在贵州市场采用直销与经销相结合的方式，经销商贵州黔竹汇君科技有

限公司等帮助公司开拓地市级移动警务市场。

2009年 12月，公司与中国移动西藏公司共同开拓了西藏自治区公安厅项目，

首次进入西藏市场。公司在西藏市场采用直销与经销相结合的方式，经销商西藏

8-2-1-218

星宇通讯科技股份有限公司等帮助公司开拓地市级移动警务市场。

2009年 1月，公司自行开拓重庆市公安局移动警务项目，首次进入重庆市场。

公司在重庆市场采用直销与经销相结合的方式，经销商重庆五季工贸有限公司等

帮助公司开拓移动政务市场。

（3）西北区域

单位：万元

业务

区域 省份

签约及实

施时间 合同签定单位 最终用户

合同

金额

项目拓展

方式

西北

青海

2006.08 中国移动青海公司 青海省公安厅 181.00 其它方式

2016.12 中国电信青海公司 西宁市公安局 336.30 其它方式

2019.04 青藏铁路公安局 青藏铁路公安

局 364.16 公开招标

陕西

2010.08 中国电信榆林分公司 榆林市公安局 109.20 其它方式

2014.09 中国电信陕西公司 陕西省公安厅 1,000.00 其它方式

2015.12 咸阳市公安局 咸阳市公安局 446.55 公开招标

2017.11 安徽铂坚电子有限公司 陕西省公安厅 1,543.14 其它方式

甘肃

2008.06. 北京中宇万通科技有限

公司 甘肃省公安厅 87.00 其它方式

2018.07 甘肃智翔电子科技有限

公司

兰州市公安局

交警支队 363.00 其它方式

新疆 2007.12 乌鲁木齐市公安局交警

支队

乌鲁木齐市公

安局 15.00 其它方式

宁夏 2010.04 宁夏消防总队 宁夏消防总队

司令部 110.00 公开招标

2006 年 8 月，公司与中国移动青海公司共同开拓了青海省公安厅移动警务项

目，首次进入青海市场。公司在青海市场以直销方式为主。

2010 年 8 月，公司与中国电信榆林分公司共同开拓了榆林市公安局移动警务

项目，首次进入陕西市场。公司在陕西市场采用直销与经销相结合的方式，公安

行业经销商安徽铂坚电子有限公司和区域经销商陕西龙佛数码科技发展有限公司

等帮助公司开拓地市级移动警务市场。

2008 年 6 月，公司与北京中宇万通科技有限公司共同开拓了甘肃省公安厅移

动警务项目，首次进入甘肃市场。公司在甘肃市场采用直销与经销相结合的方式，

兰州佳琦通讯科技有限公司、甘肃智翔电子科技有限公司等区域经销商帮助公司

8-2-1-219

开拓移动政务市场。

2007 年 12 月，公司自行开拓乌鲁木齐市公安局移动警务项目，首次进入新

疆市场。公司在新疆市场以直销方式为主。

2010 年 4 月公司自行开拓宁夏消防总队移动警务项目，首次进入宁夏市场。

公司在宁夏市场以直销方式为主。

（4）华南区域

单位：万元

业务

区域 省份

签约及实

施时间 合同签定单位 最终用户 合同金额

项目拓

展方式

华南

广西 2006.07 桂林市公安局 桂林市公安局 145.00 其它方

式

广东

2011.11 中国联通广东公

司 广东省公安厅 609.64

公开招

标

2013.10 清远市公安局 清远市公安局 152.00 公开招标

2017.11 联通系统集成公

司广东分公司 广州市公安局 316.74 其它方式

2018.09 中国移动终端公

司广东分公司 新潮传媒 1,100.00 单一来源

海南 2019.02 海南科澜科技有

限公司

海南省交通投资控

股有限公司 15.14 其它方式

2006年 7月，公司自行开拓桂林市公安局移动警务项目，首次进入广西市场。

公司在广西市场以直销方式为主。

2011 年 11 月，公司与中国联通广东公司共同开拓了广东省公安厅移动警务

项目。公司在广东市场采用直销与经销相结合的方式，深圳市睿策者科技有限公

司、广州九鱼软件科技有限公司、广东德万信息科技有限公司等区域经销商帮助

公司开拓地市级移动警务市场。

2019 年 2 月，公司通过经销方式首次进入海南市场。目前，公司正在参与海

南省公安厅新一代移动警务安全平台建设。

（5）华东区域

单位：万元

8-2-1-220

业务

区域 省份

签约及实

施时间 合同签定单位 最终用户

合同

金额

项目拓展

方式

华东

江苏

2007.12 深圳桑达电子设

备有限公司 镇江市公安局 140.00 其它方式

2016.05 南瑞集团 国网电力公司 322.80 竞争性谈

判

2018.12 联通物联网有限

责任公司 新潮传媒 440.00 单一来源

山东

2012.12 青岛市公安局 青岛市公安局 169.00 公开招标

2018.03 青岛市公安局 青岛市公安局 531.00 竞争性谈

判

浙江 2007.01 浙江省公安厅 浙江省公安厅 44.00 竞争性谈

判

安徽

2009.03 杭州合众信息工

程有限公司 安徽省公安厅 15.00 其它方式

2012.12 安徽铂坚电子有

限公司 蚌埠市公安局 216.00 其它方式

上海 2011.03 上海金电网安科

技有限公司

国网电力科学研究

院 22.00 其它方式

江西 2018.10 江西瑞智信息有

限公司

吉安市中级人民法

院 51.41 其它方式

福建 2010.08 中国联通福建公

司

福建省公安消防总

队 105.00 其它方式

2007 年 12 月，公司与经销商深圳桑达电子设备有限公司共同开拓了镇江市

公安局移动警务项目，首次进入江苏市场。公司在江苏市场以直销方式为主。

2012 年 12 月，公司自行开拓青岛市公安局移动警务项目，首次进入山东市

场。公司在山东市场以直销方式为主。

2007年 1月，公司自行开拓浙江省公安厅移动警务项目，首次进入浙江市场。

公司在浙江市场以直销方式为主。

2009 年 3 月，公司与杭州合众信息工程有限公司共同开拓安徽省公安厅移动

警务项目，首次进入安徽市场。公司在安徽市场以经销模式为主，行业经销商安

徽铂坚电子有限公司帮助公司开拓移动警务市场。

2011 年 3 月，公司与国网电力科学研究院开始合作，首次进入上海市场，为

公司在国家电网领域的市场布局奠定了基础。公司在上海市场以直销模式为主，

与电信运营商共同拓展移动政务市场。

8-2-1-221

2018 年 10 月，公司与经销商江西瑞智信息有限公司共同拓展了吉安市中级

人民法院移动办公项目，首次进入江西市场。公司在江西市场以经销模式为主，

区域经销商江西畅然科技发展有限公司等帮助公司拓展移动政务市场。

2010 年 8 月，公司与中国联通福建公司共同开拓了福建省公安消防总队移动

警务项目，首次进入福建市场。公司在福建市场以直销方式为主。

（6）东北区域

单位：万元

业务

区域

省

份

签约及实

施时间 合同签定单位 最终用户

合同

金额

项目拓展

方式

东北

吉

林

2010.12 中国电信吉林公司 吉林市公安局 353.32 其它方式

2015.12 中国移动吉林公司 吉林省公安厅 548.96 公开招标

2018.10 吉林省公安厅 吉林省公安厅 365.80 公开招标

辽

宁

2012.09 中国电信辽宁网络资产

分公司 辽宁省公安厅 298.00 其它方式

2016.08 辽宁邮电规划设计院有

限公司 辽宁省公安厅 749.00 其它方式

2017.05 辽宁立科信息工程有限

公司

沈阳铁路公安

局 422.42 其它方式

黑

龙

江

2011.01 中国移动黑龙江公司伊

春分公司 伊春市公安局 36.30 其它方式

2016.12 哈尔滨德赛电子有限公

司 鹤岗市公安局 584.01 其它方式

2017.07 黑龙江云邦科技有限公

司

大兴安岭市公

安局 735.00 其它方式

2017.09 北京沣业科贸发展有限

公司

黑龙江省公安

厅 809.75 其它方式

2010 年 12 月，公司与中国电信吉林公司共同开拓了吉林市公安局移动警务

项目，首次进入吉林市场。公司在吉林市场以直销方式为主。

2012 年 9 月，公司与中国电信辽宁网络资产分公司共同开拓了辽宁省公安厅

移动警务项目，首次进入辽宁市场。公司在辽宁市场采用直销与经销相结合的方

式，辽宁邮电规划设计院有限公司等项目集成商帮助公司开拓地市级移动警务市

场及铁路公安等行业。

2011 年 1 月，公司与中国移动黑龙江公司伊春分公司共同开拓了伊春市公安

8-2-1-222

局移动警务项目，首次进入黑龙江市场。公司在黑龙江市场采用直销与经销相结

合的方式，黑龙江云邦科技有限公司等区域经销商、北京沣业科贸发展有限公司

等行业经销商帮助公司开拓移动警务市场。

（7）华北区域

单位：万元

业务

区域 省份

签约及实

施时间 合同签定单位 最终用户 合同金额

项目拓展

方式

华北

山西 2010.04 山西省公安消防总队 山西省公安消防

总队 116.00 公开招标

天津

2010.08 天津市公安局信息通

信处

天津市公安局

392.00 单一来源

2018.06 中国移动天津公司

3,000.00 公开招标

2018.06 1,699.10 公开招标

北京 2018.12 中国联通北京公司 北京市公安局 278.47 单一来源

内蒙 2018.12 内蒙古螺丝钉通信设

备有限公司

武川县纪律监察

委员会 19.27 其它方式

河北 2011.12

石家庄和嘉科技有限

公司 张家口市公安局 70.00 其它方式

2018.01 保定市公安局 保定市公安局 112.32 公开招标

2010 年 4 月，公司自行开拓了山西省公安消防总队移动警务项目，首次进入

山西市场。公司在山西市场以直销方式为主。

2010 年 8 月，公司自行开拓了天津市公安局移动警务项目，首次进入天津市

场。公司在天津市场以直销方式为主。

2018 年 12 月，公司与中国联通北京分公司共同开拓了北京市公安局移动警

务项目，首次进入北京市场。公司在北京市场以直销方式为主。

2018 年 12 月，公司与内蒙古螺丝钉通信设备有限公司共同开拓武川县纪律

监察委员会项目，首次进入内蒙古市场。公司在内蒙古市场以经销方式为主。

2011 年 12 月，公司与石家庄和嘉科技有限公司共同开拓张家口市公安局移

动警务项目，首次进入河北市场。公司在河北市场采用直销与经销相结合的方式，

河北美禾电子器材贸易有限公司等经销商帮助公司开拓移动警务、政务市场。

3、各主要经销商业务或各省电信运营商与不同区域业务的对应情况

8-2-1-223

（1）主要经销商业务与不同区域业务的对应情况

区

域 省份 经销商 经销商类型 区域业务对应情况

东

北

黑龙江

黑龙江掌控信息技术有限公

司 区域经销商

黑龙江警务、政务移动办公安

全业务

北京沣业科贸发展有限公司 项目集成商 黑龙江省公安厅反恐总队移动

警务终端平板项目

哈尔滨德赛电子有限公司 项目集成商 鹤岗市移动警务安全终端项目

黑龙江云邦科技有限公司 区域经销商 黑龙江警务、政务移动办公安

全业务

辽宁

沈阳铭远奥斯科技有限公司

项目集成商

辽宁省公安厅新一代移动警务

联网服务平台项目

辽宁立科信息工程有限公司 沈阳铁路公安局警务通项目

辽宁邮电规划设计院有限公

司

辽宁省公安厅移动警务项目安

全接入项目

华

北 河北

河北美禾电子器材贸易有限

公司 区域经销商

河北省警务、政务移动办公安

全业务

华

东

江西 江西畅然科技发展有限公司 江西省政务移动办公安全业务

安徽 安徽铂坚电子有限公司 行业经销商 警务移动办公安全业务

华

南

广东

广东德万信息科技有限公司

区域经销商 广东省警务移动办公安全业务

深圳市睿策者科技有限公司

广州九鱼软件科技有限公司

广州德材信息技术有限公司

广州汇智通信技术有限公司 行业经销商

广东德融信息科技有限公司 项目集成商 深圳市公安局安全密码 TF卡

项目

深圳市瑞彩电子技术有限公

司 行业经销商 物联网安全业务

广西 北京市智华信科技股份有限

公司 项目集成商

南宁市公安局移动警务联网接

入服务项目

华

中

河南

河南国虹通讯器材有限公司

区域经销商

河南省警务、政务移动办公安

全业务

郑州市蜂星通信设备有限公

司

河南省长远电讯有限公司

山东达沃通信集团有限公司

河南易立投资有限公司 郑州市公安局移动警务安全密

码 TF 卡项目

湖南 湖南盛唯贸易有限公司 湖南省政务移动办公安全业务

8-2-1-224

区

域 省份 经销商 经销商类型 区域业务对应情况

长沙雨人网络安全技术有限

公司

西

北

甘肃 兰州佳琦通讯科技有限公司 甘肃省政务移动办公安全业务

甘肃智翔电子科技有限公司 甘肃省警务移动办公安全业务

陕西 陕西龙佛数码科技发展有限

公司

陕西省警务、政务移动办公安

全业务

西

南

四川 成都龙翔通讯有限责任公司 四川省政务移动办公安全业务

重庆 重庆五季工贸有限公司 重庆市政务移动办公安全业务

西藏 西藏星宇通讯科技股份有限

公司

西藏警务、政务移动办公安全

业务

贵州 贵州黔竹汇君科技有限公司

贵州省警务、政务移动办公安

全业务

贵州云信华创科技有限公司 贵州省警务移动办公安全业务

（2）电信运营商与不同区域业务的对应情况

区

域 省份 运营商名称 区域业务对应情况

东

北

黑龙江 中国移动黑龙江公司

警务、政务移动办公安全业务 吉林 中国移动吉林公司

中国电信吉林分公司

辽宁 中国电信辽宁分公司

华

东

江苏 中国移动江苏公司 警务、政务移动办公安全业务

联通物联网有限责任公司 物联网安全业务

浙江 中国联通浙江分公司 警务、政务移动办公安全业务

中国移动终端公司浙江分公司 物联网安全业务

安徽 中国移动终端公司安徽分公司 物联网安全业务

华

北

北京 中国联通北京分公司 警务移动办公安全业务

中国移动终端公司北京分公司 物联网安全业务

天津

中国移动天津公司

警务移动办公安全业务 中国电信天津分公司

中国联通天津分公司

河北 中国移动终端公司河北分公司 物联网安全业务

华

南 广东

联通系统集成公司广东分公司 警务移动办公安全业务、物联网安全

业务

中国移动终端公司广东分公司 物联网安全业务

8-2-1-225

区

域 省份 运营商名称 区域业务对应情况

华

南

重庆 中国电信系统集成公司重庆分公司 警务、政务移动办公安全业务

四川 中国移动四川公司 政务移动办公安全业务、物联网安全

业务

西藏 中国移动西藏公司 警务移动办公安全业务

西

北

陕西

中国移动陕西公司

警务、政务移动办公安全业务 中国联通陕西分公司

中国电信陕西分公司

甘肃 中国移动甘肃公司

政务移动办公安全业务 青海 中国移动青海公司

中国电信青海分公司

新疆 中国联通新疆维吾尔自治区分公司

华

中

河南

中国移动河南公司 警务、政务移动办公安全业务

中国联通河南分公司

中国电信河南分公司 政务移动办公安全业务

中国电信郑州分公司 物联网安全业务

湖北 中国移动终端公司湖北分公司 警务、政务移动办公安全业务

湖南 中国移动湖南公司

警务、政务移动办公安全业务 中国电信湖南分公司

三、申报会计师核查意见

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、访谈发行人销售负责人，了解发行人安全终端类各具体产品以及安全平台

类产品的定价模式；

2、获取发行人安全终端类产品和安全平台类产品报告期内各季度销售收入明

细表，查阅同行业上市公司公开披露的各季度销售数据，分析收入存在季节性的

原因及合理性；

3、获取发行人报告期各期各产品区分直销、经销、代销的收入明细表，分析

其变动原因及合理性；

8-2-1-226

4、访谈发行人销售负责人，了解发行人各类产品最终用户的类型、产品特点

等具体业务情况，分析发行人对各类产品采用经销模式及代销模式的原因及合理

性；

5、访谈发行人销售负责人，了解发行人不同销售模式下的具体业务情况，分

析发行人对各类产品采用直销、经销、代销的原因，判断其不同销售模式是否具

有合理性；

6、获取发行人报告期各期不同行业区分直销、经销、代销的收入明细表，分

析其变化及原因；

7、获取发行人报告期各期安全终端类产品各具体产品收入明细表，分析各类

产品收入变化及原因；

8、获取发行人报告期各期安全终端类产品主要客户的收入明细表，结合客户

收入变动情况分析安全终端类产品收入逐年增长的的原因；

9、获取发行人报告期各期安全平台类产品主要客户的收入明细表，结合客户

收入变动情况分析安全平台类产品收入逐年增长的的原因；

10、获取发行人报告期内产品按销售区域的销售收入明细表，结合客户及产

品情况分析变化的原因；

11、访谈发行人生产负责人，了解发行人各安全终端类产品的生产过程及其

中发挥的具体作用，结合《企业会计准则》规定分析安全终端类产品采用总额法

的合理性；

12、获取发行人报告期各期安全终端类产品中手机、笔记本电脑等的主要型

号的平均售价，并通过公开网格渠道查询相关普通手机等终端的公开市场价格进

行比对，分析安全手机等产品售价的公允性及与普通手机等终端市场售价差异的

合理性；

13、获取发行人报告期各期其他业务收入明细表，并分析 2019 年增长较快的

原因；

14、获取发行人普通手机及平板的采购明细表及销售收入明细表，分析采购

8-2-1-227

价及销售价的公允性，核查其他原材料是否存在已减值但未计提存货跌价准备的

情形；

15、获取发行人报告期各期代销收入明细表，结合发行人业务发展情况分析

代销收入下降的原因；

16、访谈发行人销售负责人，了解发行人对不同区域客户的开拓方式，分析

其合理性。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、报告期内，发行人安全终端类产品主要以成本加成定价为基础，安全平台

类产品主要采用面向市场竞争的定价模式、兼顾成本；

2、发行人收入存在季节性变化，收入主要集中于下半年尤其是第四季度，符

合行业惯例；

3、发行人报告期各期产品的直销、经销、代销的收入变动符合业务实际情况，

变动具有合理性；

4、发行人仅通过自建营销体系无法满足客户群体全面覆盖、持续服务的需求，

因此，针对标准化的产品、行业应用解决服务方案，发行人分区域、行业等引入

经销商；发行人采用代销模式具有阶段性和特殊性，2017-2018 年采用代销模式

主要是发行人初期介入安全手机市场，以代销模式快速打开市场，2019 年无代销

发生；

5、发行人报告期各期不同行业区分直销、经销、代销的收入变动符合业务实

际情况，变动具有合理性；

6、报告期各期安全终端类产品主要产品收入变动符合业务实际情况，变动具

有合理性；

7、经测算，报告期各期发行人安全终端类产品收入净额分别为 4,323.68 万元、

7,414.20 万元和 6,787.58 万元；

8、报告期内，三大电信运营商均位于发行人安全终端类产品的前五大客户中，

8-2-1-228

其他主要客户存在一定变动，符合产品的特性，属于正常现象；安全终端类产品

收入持续增长主要原因是安全手机收入持续快速增长，新产品安全通信模组的推

广，同时日益丰富的产品种类也对安全终端类产品收入增长起到一定的促进作用；

9、除中国联通外，报告期内，发行人三大电信运营商均位于安全平台类产品

前五大客户中，其他主要客户存在较大波动。安全平台类产品存在技术更新周期、

短期内不会重复多次购买，但更新迭代时客户通常仍会选择向发行人采购，因此

导致安全平台类产品客户存在波动。报告期内，发行人报告期各期安全平台类产

品收入变动符合业务实际情况，变动具有合理性；

10、发行人报告期各期不同销售区域收入变动符合业务实际情况，变动具有

合理性；

11、发行人采购手机、笔记本电脑等原材料后通过安全系统灌装、密钥灌装、

成品检测等生产工序实现了功能上的改变，而非以“居间人”身份直接转售产品；

同时根据有关合同条款，发行人为主要的义务人，负有向客户提供商品或服务的

首要责任，因此，发行人对各安全终端类产品收入采用总额法具有合理性、符合

《企业会计准则》规定；

12、发行人采购的手机等智能终端为批量采购，价格较同时期零售价格低，

报告期各期安全手机等产品售价与终端市场售价差异具有合理性；

13、报告期内，发行人其他业务主要系向南瑞集团销售的普通平板、向鼎桥

销售普通手机等，2019 年其他产品收入增长较快主要原因是向鼎桥销售普通手机

及向深圳市瑞彩电子技术有限公司销售余料所致；

14、报告期内，发行人存在少量普通手机及平板未作为原材料生产产成品的

情况，主要是基于与客户或供应商的合作关系形成的特殊事项；报告期内，该类

情况主要是向鼎桥销售普通手机、向南瑞集团销售普通平板，相关销售原材料收

入计入其他业务收入；

15、2016 年，发行人与河南国宇通讯有限公司合作以代销方式销售安全手机

产品，借助其渠道优势开拓安全手机市场；2017 年、2018 年随着各种渠道的不断

拓展，发行人代销业务规模逐年减少，2019 年无代销发生。发行人报告期各期代

8-2-1-229

销收入逐年下降符合业务实际情况，具有合理性；

16、发行人存在通过各地不同经销商或各省电信运营商进行开拓的方式，主

要开拓方式为公开招标、竞争性谈判、单一来源等，各区域采用的方式略有差异。

问题 30

招股说明书披露，公司安全终端类产品直接材料占比较高，安全平台类产品

直接材料占比相当较低，两类产品料工费占比各期之间波动较大；公司安全终端

产品 2019 年 1-6月毛利率较以前年度降幅较大，安全平台产品毛利率 2018年大

幅下降，其他产品毛利率大幅波动；公司经销毛利率高于直销毛利率；招股说明

书 P1-1-338页对不同模式毛利率分析时，表格内容与后续分析存在不一致的情形，

表格内容为直销与经销毛利率，后续分析为安全平台和安全终端毛利率变动分析；

公司综合毛利率 2016 年至 2017 年显著高于同行业可比公司，2018 年和 2019 年

1-6月低于同行业可比公司。

请发行人披露：（1）公司在安全终端类各不同产品生产中发挥的具体作用，

原材料的主要内容，并结合分析公司安全终端类产品直接材料占比较高的原因；

（2）安全终端类产品和安全平台类产品料工费构成比例变化的原因及合理性；（3）

安全终端类产品单位料工费的变化情况及变化原因；（4）安全终端类各具体产品

的毛利率及变化情况，结合单价和单位成本变化原因分析各具体产品毛利率变化

原因；（5）结合各具体产品收入构成比例、毛利率变化情况，分析安全终端产品

2019年毛利率大幅下降的原因及合理性，是否为产品盈利能力降低，毛利率降低

是否将持续，必要时充分揭示相关风险；（6）结合具体项目的情况，分析报告期

各期安全平台产品毛利率变动的原因及合理性；（7）其他产品毛利率变动的原因

及合理性；（8）不同销售模式下具体产品的毛利率变动情况及变动原因，并结合

分析公司直销模式、经销模式报告期各期毛利率变化的原因，并进一步分析经销

模式毛利率高于直销模式毛利率的原因及合理性；（9）2016年代销毛利率为负的

原因及合理性；（10）修改表格内容与后续分析不一致的情况；（11）结合与可比

公司在产品结构、技术水平、产品定价和成本、销售方式、客户构成以及细分产

品毛利率等的差异，量化分析公司毛利率高于或低于行业平均水平的原因及合理

性。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

8-2-1-230

回复：

一、发行人披露

（一）公司在安全终端类各不同产品生产中发挥的具体作用，原材料的主要

内容，并结合分析公司安全终端类产品直接材料占比较高的原因

详见本题下文“（二）安全终端类产品和安全平台类产品料工费构成比例变

化的原因及合理性”所作回复。

（二）安全终端类产品和安全平台类产品料工费构成比例变化的原因及合理

性

主营业务成本主要项目构成及变动分析

单位：万元、%

产品 成本构

成

2019年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

安全

终端

类

直接材

料 24,315.93 94.10 16,217.81 95.12 7,142.50 90.09

直接人

工 377.40 1.46 215.38 1.26 233.14 2.94

制造费

用 1,146.38 4.44 616.51 3.62 552.37 6.97

小计 25,839.71 100.00 17,049.70 100.00 7,928.01 100.00

安全

平台

类

直接材

料 1,725.52 52.64 2,225.82 53.66 3,193.80 77.03

直接人

工 502.99 15.34 663.32 15.99 275.06 6.63

制造费

用 1,049.59 32.02 1,258.67 30.35 677.45 16.34

小计 3,278.10 100.00 4,147.81 100.00 4,146.31 100.00

其他

直接材

料 1,662.27 93.72 176.61 94.00 40.79 100.00

直接人

工 57.23 3.23 - - - -

制造费

用 54.19 3.05 11.27 6.00 - -

小计 1,773.70 100.00 187.88 100.00 40.79 100.00

合计 直接材

料 27,703.72 89.68 18,620.24 87.07 10,377.09 85.65

8-2-1-231

产品 成本构

成

2019年度 2018 年度 2017 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比

直接人

工 937.62 3.04 878.70 4.11 508.20 4.19

制造费

用 2,250.16 7.28 1,886.44 8.82 1,229.82 10.15

小计 30,891.51 100.00 21,385.39 100.00 12,115.12 100.00

报告期内，公司直接材料占比分别为 85.65%、87.07%、89.68 %，呈逐年上

升趋势，主要是公司产品结构变动所致。

（1）安全终端类产品料工费构成及变化原因

① 公司在安全终端类各不同产品生产中发挥的具体作用及主要原材料

具体详见本回复报告问题38之“二、请发行人说明”之“（一）安全终端类各

具体产品的生产过程、生产工艺、生产周期，安全平台类产品在提供服务中发挥

的具体作用”所作回复。

② 安全终端类产品料工费构成变化的原因

报告期内，安全终端类产品的直接材料占比较高，分别为90.09%、95.12%和

94.10 %，而直接人工、制造费用占比较低。安全终端类产品直接材料占比整体

呈波动趋势，主要系安全终端类产品内部收入构成变动所致。报告期内安全手机

销量的不断增长、安全通信模组的销售在2018年爆发式增长，而这两类产品是直

接材料占比最高的安全终端产品，其销售及收入增长导致安全终端类产品成本中

直接材料占比的提高。安全终端类主要产品的单位料工费占比及变动情况参见本

节本部分下文“③主要安全终端类产品单位料工费情况”。

报告期内安全终端类产品的直接人工占比分别为2.94%、1.26%和1.46 %，制

造费用占比分别为6.97%、3.62%和4.44%，直接人工和制造费用合计金额相对稳

定但占比略有下降，主要是直接材料基数较大所致。

③ 主要安全终端类产品单位料工费的变化情况：

单位：元、%

产 成本 2019 年度 2018 年度 2017 年度

8-2-1-232

品 构成 单位金额 占比 单位金额 占比 单位金额 占比

安

全

手

机

直接材料 2,467.88 95.10 1,999.65 97.83 2,312.83 96.39

直接人工 24.08 0.93 20.42 1.00 31.73 1.32

制造费用 103.12 3.97 24.01 1.17 54.95 2.29

小计 2,595.08 100.00 2,044.07 100.00 2,399.51 100.00

安

全

通

信

模

组

直接材料 157.68 98.95 147.99 100.00

直接人工 1.58 0.99

制造费用 0.09 0.06

小计 159.34 100.00 147.99 100.00

安

全

智

能

TF

卡

直接材料 36.55 79.27 51.55 84.68 46.24 65.79

直接人工 3.25 7.05 2.01 3.30 6.51 9.26

制造费用 6.31 13.68 7.32 12.02 17.53 24.94

小计 46.12 100.00 60.88 100.00 70.27 100.00

安

全

智

能

薄

膜

卡

直接材料 38.92 70.79 30.52 51.72 37.91 82.47

直接人工 5.49 9.99 4.33 7.35 3.48 7.57

制造费用 10.57 19.23 24.15 40.93 4.58 9.96

小计 54.99 100.00 59.01 100.00 45.97 100.00

安

全

芯

片

直接材料 11.11 94.15 11.41 96.21 6.06 92.86

直接人工 0.50 4.24 0.40 3.39 0.23 3.58

制造费用 0.19 1.61 0.05 0.40 0.23 3.56

小计 11.80 100.00 11.86 100.00 6.53 100.00

A. 单位直接材料的变动情况

报告期内，安全手机单位材料成本分别为2,312.83元、1,999.65元、2,467.88

元，单位直接材料成本呈波动趋势，主要是采购的手机原料品牌、型号不同所致。

2018年及2019年，安全通信模组单位材料成本分别为147.99元、157.68元。

单位直接材料成本略有上升，主要是2018年向重庆佳杰采购无线模组返利，单位

材料成本相对较低。安全通信模组为委托加工产品，因此一般无相应直接人工及

8-2-1-233

制造费用，2019年发生少量直接人工及制造费用系公司研发部门人员参与定制开

发所致。

报告期内，安全智能TF卡单位直接材料成本分别为46.24元、51.55元、36.55

元。安全智能TF卡单位直接材料成本略有波动，2018年较2017年直接材料成本上

升，主要是采购的TF卡原料价格上升所致，2019年直接材料成本较2018年下降

29.10%，主要是当期销售的安全智能TF卡型号不同所致。2019年销售的无存储安

全智能TF卡较多，但其原料采购成本较低，同时销售的高成本8G内存安全智能TF

卡数量减少。

报告期内，安全智能薄膜卡单位直接材料成本分别为37.91元、30.52元、38.92

元， 2018年直接材料成本相对较低，主要是采购部分新型薄膜卡原料成本较低

所致。

报告期内，安全芯片单位直接材料成本分别为6.06元、11.41元、11.11元。2018

年、2019年单位安全芯片材料成本上升主要是公司向比亚迪等销售的工业级芯片

较多所致。

B. 单位直接人工的变动情况

报告期内，主要安全终端产品中各产品单位人工成本存在波动。安全终端类

产品主要采用代工模式及合作研发生产模式，公司主要负责系统灌装、产品测试

等少数工序，生产人员相对稳定，且公司销售具有季节性特征，各月生产不均衡。

因此，在人工费用总额较少且相对稳定情况下，随着公司安全终端类产品品种结

构的变化，安全终端产品中各产品报告期各期承担的单位人工费用存在波动。

C. 单位制造费用的变动情况

报告期内，主要安全终端产品中各产品单位制造费用存在波动。除上述影响

单位人工成本的因素外，公司安全智能TF卡及安全手机等安全终端类产品在销售

过程中存在委托第三方为客户进行安全应用软件安装，签发数字证书等工作，因

此也会导致主要安全终端产品中各产品单位制造费用存在波动。

（2）安全平台类产品料工费构成及变化原因

8-2-1-234

安全平台类产品的直接材料占比分别为77.03%、53.66%、52.64 %，呈现下

降趋势。公司安全平台类产品具有定制化属性，根据客户需求采用不同配置、功

能、承载流量等指标的设备产品，差异化较大，因此不同的安全平台类产品所耗

用的直接材料具有波动性。

安全平台类产品直接人工占比分别为6.63%、15.99%、15.34 %，2018年及2019

年占比较高，主要是公司从事安全平台类人员数量增加所致。

安全平台类产品中制造费用占比分别为 16.34%、30.35%、32.02%，2018 年

及 2019 年占比较高，主要是公司从事安全平台类业务人员数量增加，相应差旅费

等业务费用增加，以及公司因为保证安全平台类业务及时并高质量交付给客户，

对部分非核心业务及后续的维护业务委托第三方，导致相关费用增加。

综上，安全平台类产品直接人工及制造费用占比增加主要是从事安全平台类

人员增加、薪酬提高及相应业务费用增加及非核心业务对外委托费用增加所致。

安全平台类产品直接材料占比波动一方面是因其定制化属性导致所耗直接材料具

有波动性，另一方面因直接人工及制造费用增加间接导致。

（3）其他产品料工费构成情况

其他产品主要为公司采购的外部材料并对外销售，并未经过公司加工处理，

因此其他产品中2017年无直接人工及制造费用。2018年、2019年其他产品中的直

接人工及制造费用主要为公司对外租赁成本。

（三）安全终端类产品单位料工费的变化情况及变化原因

参见本题“（二）安全终端类产品和安全平台类产品料工费构成比例变化的原

因及合理性”之回复之“③主要安全终端类产品单位料工费的变化情况”。

（四）安全终端类各具体产品的毛利率及变化情况，结合单价和单位成本变

化原因分析各具体产品毛利率变化原因

报告期内，按产品划分公司主营业务毛利率具体情况如下：

单位：%

类别 2019 年度 2018 年度 2017 年度

8-2-1-235

毛利率 变动值 毛利率 变动值 毛利率

安全终端类 16.92 -9.90 26.82 -0.22 27.04

安全平台类 47.72 6.15 41.57 -20.39 61.96

其他 3.49 -24.08 27.57 18.98 8.59

合计 21.22 -9.02 30.24 -14.21 44.45

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 44.45%、30.24%、21.22%。其中：安

全终端类产品毛利率分别为 27.04%、26.82%、16.92%；安全平台类产品毛利率分

别为 61.96%、41.57%、47.72%；其他类毛利率分别为 8.59%、27.57%、3.49%。

公司主营业务毛利率 2018 年较 2017 年下降 14.21 个百分点，主要系安全平

台类产品毛利率及收入占比同时下降所致。

一方面，公司安全平台类产品毛利率一般高于安全终端类产品，安全平台类

产品毛利率下降对主营业务毛利率影响较大，2018 年安全平台类产品毛利率较

2017年下降 20.39个百分点。2018年安全平台类产品毛利率下降主要原因为：（1）

安全平台类产品具有定制化属性，根据客户需求采用不同配置、功能、承载流量

等指标的设备产品，差异化较大；（2）从事安全平台类业务的人员增加及薪酬标

准提高，相应人工费用及业务费用增加；（3）为保证安全平台类业务及时并高质

量交付给客户，对部分非核心业务及后续的维护业务委托第三方，导致相关费用

增加。

另一方面，2018 年安全终端类产品大幅增长，导致安全平台类产品收入占比

大幅大降。2018 年安全终端类产品收入增长主要是公司推广新产品安全通信模组，

实现收入 7,280.73 万元，占营业收入比重为 23.75%，安全手机实现收入 9,219.74

万元，较 2017 年增长 65.53%，占营业收入比重为 30.08%。因安全终端类产品毛

利率较安全平台类产品毛利率相对偏低，安全终端类产品收入的大幅增长对公司

主营业务毛利率具有稀释性。

公司主营业务毛利率 2019 较 2018 年下降 9.02 个百分点，主要是 2019 年毛

利率较低的安全终端类产品销售占比较高所致。2019 年安全终端类产品收入增长

主要为安全手机业务大幅增长，实现收入 24,938.91万元，较 2018年增长 170.49%，

占营业收入比重为 63.60%。2019 年安全手机毛利率为 11.20%，较 2018 年下降了

8-2-1-236

3.33 个百分点。

1、安全终端类产品整体毛利率分析

安全终端类产品整体毛利率受到具体产品的毛利率及其收入构成的影响。报

告期内公司主要安全终端类产品收入构成及毛利率情况如下：

单位：%

产品类别

2019 年度 2018 年度 2017 年度

收入占

比（A）

毛利

率（B）

对整体毛利

率的贡献

（C=A*B）

收入

占比

（A）

毛利

率（B）

对整体毛利

率的贡献

（C=A*B）

收入

占比

（A）

毛利

率（B）

对整体毛利

率的贡献

（C=A*B）

安全手机 80.18 11.20 8.98 39.57 14.53 5.75 51.26 8.36 4.29

安全通信

模组 1.47 15.35 0.23 31.25 21.95 6.86

安全智能

TF 卡 4.45 50.89 2.27 9.36 55.10 5.16 29.80 58.73 17.50

安全智能

薄膜卡 5.92 72.06 4.27 9.90 69.13 6.84 3.50 78.34 2.74

安全芯片 1.81 25.80 0.47 2.21 34.80 0.77 0.54 58.00 0.31

安全平板 1.19 11.47 0.14 0.76 27.48 0.21 10.44 1.18 0.12

安全笔记

本电脑 1.64 4.72 0.08 3.99 16.90 0.67

其他 3.34 15.08 0.50 2.95 18.79 0.55 4.47 46.52 2.08

小计 100.00 16.92 100.00 26.82 100.00 27.04

注：收入占比为占安全终端类产品收入的比例，本表中“对毛利率的贡献”指对安全终

端类产品毛利的贡献，下同。

2017年、2018年安全终端类产品毛利率相对稳定，2019年公司安全终端类产

品毛利率为16.92%，较2018年下降9.90个百分比，主要系安全手机销售占比大幅

提高且毛利率下降所致。2019年安全手机销售收入占比为80.18%，较2018年增加

了40.61个百分比；安全手机毛利率为11.20%，较2018年下降3.33个百分比。

具体产品毛利率变动参见本部分下文“（2）安全终端类具体产品的毛利率”。

以下采用连环替代法分析具体产品收入结构变动及毛利率的影响：

单位：%

产品类别 2019年的收入占比（A） 2018 年毛利率

（B）

对毛利率的贡献

（C=A*B）

8-2-1-237

产品类别 2019年的收入占比（A） 2018 年毛利率

（B）

对毛利率的贡献

（C=A*B）

安全手机 80.18 14.53 11.65

安全通信模组 1.47 21.95 0.32

安全智能 TF 卡 4.45 55.10 2.45

安全智能薄膜卡 5.92 69.13 4.09

安全芯片 1.81 34.80 0.63

安全平板 1.19 27.48 0.33

安全笔记本电脑 1.64 16.90 0.28

其他 3.34 18.79 0.63

小计 100.00 26.82 20.38

收入占比变动对毛利率的影响 20.38-26.82=-6.44

产品类别 2019年的收入占比（A） 2019年毛利率（B） 对毛利率的贡献

（C=A*B）

安全手机 80.18 11.20 8.98

安全通信模组 1.47 15.35 0.23

安全智能 TF 卡 4.45 50.89 2.27

安全智能薄膜卡 5.92 72.06 4.27

安全芯片 1.81 25.80 0.47

安全平板 1.19 11.47 0.14

安全笔记本电脑 1.64 4.72 0.08

其他 3.34 15.08 0.50

小计 100.00 16.92 16.92

具体产品毛利率变动对毛利率的影响 16.92-20.38=-3.46

从数据分析角度，可以看出安全终端类产品收入占比变动对安全终端类产品

2019年毛利率下降影响较大。

综上，公司2017年、2018年及2019年安全终端类产品毛利率分别为27.04%、

26.82%、16.92%， 2019年毛利率较前期出现一定幅度下降，主要系安全手机销

售占比大幅提高且其毛利率下降所致。安全终端类产品毛利率存在持续降低风险。

2、安全终端类具体产品的毛利率

报告期内，安全终端类主要具体产品的单位价格、单位成本及毛利率情况如

下：

8-2-1-238

单位：元、%

产品

2019 年度 2018 年度 2017 年度

单位均价 单位成本 毛利率 单位均

价

单位成

本

毛利

率

单位均

价

单位成

本

毛利

率

安全

手机 2,922.47 2,595.08 11.20 2,391.51 2,044.07 14.53 2,618.43 2,399.51 8.36

安全

通信

模组

188.24 159.34 15.35 189.60 147.99 21.95

安全

智能

TF 卡

93.91 46.12 50.89 135.61 60.88 55.10 170.27 70.27 58.73

安全

智能

薄膜

卡

196.78 54.99 72.06 191.16 59.01 69.13 212.20 45.97 78.34

安全

芯片 15.90 11.80 25.80 18.19 11.86 34.80 15.55 6.53 58.00

安全

平板

2,533.29 2,242.83 11.47 1,497.43 1,085.92 27.48 1,655.25 1,635.76 1.18

安全

电脑

8,300.54 7,908.87 4.72 8,500.99 7,064.50 16.90

其他 177.15 150.44 15.08 272.81 221.53 18.79 444.16 237.56 46.52

（1）安全手机

报告期内，公司安全手机毛利率分别为8.36%、14.53%、11.20%，毛利率整

体呈波动趋势，主要是公司各年销售安全手机的品牌和型号均有所差异所致。报

告期内，公司销售的安全手机主要品牌情况如下：

单位：万元、%

主要

品牌

2019 年度 2018 年度 2017 年度

销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率

华为 21,288.28 10.32 8,156.65 20.83 1,601.91 13.49

ACE 4.59 -202.33 173.38 -269.20 201.59 -15.84

中兴 192.45 5.68 889.71 12.05 3,745.83 7.38

OPPO 1,077.30 21.59

VIVO 2,376.28 15.29

公司2016年与华为合作推广安全手机，因初期未享受华为渠道价格且为开拓

8-2-1-239

市场导致毛利率为负。随着公司与华为合作的深入，与华为合作研发的安全手机

型号增多，报告期内销售的华为品牌安全手机占比逐年提高，2018年起公司享受

渠道价格，因此华为品牌安全手机毛利率提高。2019年主销手机型号更迭，如华

为P30、华为P30pro单价较高摊薄了整体安全手机毛利率，且公司降低旧型号手

机的库存，因此导致2019年华为品牌安全手机毛利率较2018年下降10.51个百分

点。

2015年公司采用ODM模式，委托比亚迪代工定制生产ACE安全手机。ACE

安全手机是公司首次进入安全智能手机终端市场定制化生产的自有品牌，鉴于公

司前期并无手机生产及推广的经验，品牌的知名度及市场接受度相对较低，客户

对智能手机有一定品牌倾向性，因此销售未达预期，2017年ACE安全手机毛利率

较低。随着智能终端市场更新迭代速度加快，ACE安全手机逐渐丧失市场竞争力，

并于2018年、2019年对尾货库存予以清理，因此导致2018、2019年ACE安全手机

销售收入及毛利率均较低。

公司于2017年与中兴合作研发并推广安全手机，随着公司与华为合作深入以

及2018年因“中兴事件”，导致公司后续与中兴合作逐年减少，2019年中兴品牌安

全手机毛利率为负主要是对前期尾货库存清理所致。

（2）安全通信模组

2018年及2019年，公司安全通信模组毛利率分别为21.95%、15.35%，毛利率

略有下降，主要是因为2019年单位成本较2018年略有上升所致。2018年公司无线

模组采购量较大，供应商按照相应政策给予了一定返利，摊薄了公司2018年单位

成本。

（3）安全智能TF卡

报告期内，公司安全智能TF卡毛利率分别为58.73%、55.11%、50.89%，毛利

率整体呈下降趋势，主要是公司安全智能TF卡单位价格下降所致。

2018年南瑞集团业务需求持续增长，用于电力设备终端的安全智能TF卡销量

持续增加。南瑞集团作为国家电网下属公司，考虑其作为优质客户及未来公司在

电力领域合作的潜力，公司对其销售的安全智能TF卡单位价格相对较低，导致安

8-2-1-240

全智能TF卡毛利率整体呈下降趋势。

（4）安全智能薄膜卡

报告期内，公司安全智能薄膜卡毛利率分别为78.34%、69.13%、72.06%，毛

利率整体呈波动趋势，主要是单位成本波动所致。

报告期内，公司安全智能薄膜卡单位价格相对稳定。报告期内公司安全智能

薄膜卡单位成本分别为45.97元、59.01元、54.99元，整体呈波动趋势，主要是产

量不均衡导致负担间接费用较高所致。

（5）安全芯片

报告期内，公司安全芯片毛利率分别为58.01%、34.80%、25.80%，2018年及

2019年较前期相较出现下降趋势，主要是因为销售的芯片类别较前期存在差异。

工业级安全芯片因技术含量高，相较于消费级安全芯片，其单位成本相对较高、

毛利率较低；而2017年安全芯片收入以消费级芯片为主，2018、2019年安全芯片

收入以工业级芯片为主，因此导致安全芯片毛利率下滑。报告期内，安全芯片的

主要客户为比亚迪。

3、安全平台类产品整体毛利率分析

报告期内，公司安全平台类产品毛利率分别为61.96%、41.57%、47.72%，2018

年及2019年毛利率较前期有所下降。

整体来看，2018年、2019年，安全平台类产品毛利率下降主要原因为：

（1）安全平台类产品具有定制化属性，根据客户需求采用不同配置、功能、

承载流量等指标的设备产品，差异化较大。

直销模式下，安全平台类产品基于公司自有安全平台类产品并外购防火墙、

网闸、服务器等第三方设备建设完成，外购摊薄了安全平台类产品毛利率。

经销模式下，通常公司只销售自主研发生产的安全平台产品给经销商，由经

销商采购其他通用设备打包集成。公司自主研发的安全设备毛利高，导致经销模

式下安全平台类产品毛利率通常较高。

8-2-1-241

报告期各期安全平台类产品直销模式收入比例分别为52.68%、75.78%、

45.16%，2018年直销模式占比较高，导致安全平台类产品整体毛利率较低。

（2）从事安全平台类业务的人员增加及薪酬标准提高，相应人工费用及业务

费用增加；

（3）为保证安全平台类业务及时并高质量交付给客户，对部分非核心业务及

后续的维护业务委托第三方，导致相关费用增加。

（4）安全平台类具体项目的毛利率

报告期各期，安全平台产品前五大项目的情况如下：

单位：万元

客户名称 项目名称 项目

收入

项目

成本

项目

毛利率

项目收

入占比

2019年

北京世纪高通科

技有限公司

西安市公安局新一代移

动警务平台项目

1,822.99 1,389.53 23.78% 29.08%

中国移动通信集

团河南有限公司

河南移动郑州市公安局

新一代移动警务平台项

目

1,166.09 174.44 85.04%

18.60%

讯飞智元信息科

技有限公司

拉萨市公安局新一代移

动警务项目 539.82 115.32 78.64% 8.61%

武汉天疆鹏程智

能技术有限公司

武汉市公安局移动数据

安全接入平台项目（武

汉市公安局）

462.80 397.92 14.02% 7.38%

广东广信通信服

务有限公司 广信安全平台建设项目 230.88 127.59 44.74% 3.68%

小计 4,222.58 2,204.80 67.35%

2018 年

中国移动天津公

司

新一代警务平台建设项

目软件开发与集成项目 1,602.92 683.20 57.38% 22.58%

贵州省公安厅 贵州公安信息网统一边

界平台项目 811.90 734.34 9.55% 11.44%

中国电信辽宁公

司

警务 E 通平台升级改造

工程设备及相关服务项

目

835.00 663.14 20.58% 11.76%

青岛市公安局 移动警务安全链路升级

专用设备项目 453.85 91.36 79.87% 6.39%

吉林省公安厅 吉林新一代警务政府采 301.38 223.87 25.72% 4.25%

8-2-1-242

客户名称 项目名称 项目

收入

项目

成本

项目

毛利率

项目收

入占比

购项目

小计 4,005.05 2,395.91 56.42%

2017 年

中国移动天津公

司

2017 新一代警务平台建

设项目 2,564.10 972.25 62.08% 23.53%

安徽铂坚电子有

限公司

陕西省公安厅新一代移

动警务建设项目 1,231.84 449.17 63.54% 11.30%

贵州黔竹汇君科

技有限公司

贵阳市公安局移动警务

升级项目、贵阳市公安

局技侦支队无线边界项

目

547.01 225.73 58.73% 5.02%

辽宁立科信息工

程有限公司 沈阳铁路公安设备项目 361.04 297.85 17.50% 3.31%

北京市智华信科

技股份有限公司

南宁市公安局联网接入

项目 358.97 110.60 69.19% 3.29%

小计 5,062.96 2,055.60 46.46%

如上表所示，2018年吉林新一代警务政府采购项目、辽宁电信（股份）2017

年警务E通平台升级改造项目、贵州公安信息网统一边界平台项目均收入较高但

毛利率相对较低，因此对2018年安全平台类产品整体毛利率在较大摊薄作用。前

述项目主要是采用直销模式，如上文“（3）安全平台类产品整体毛利率分析”所述，

直销模式下公司将自主研发生产的安全设备和第三方通用设备打包集成销售，此

类项目因采购第三方通用设备且该类设备市场价格公开，公司基于客户关系额外

加价幅度有限，因此拉低了整个项目的毛利率水平。2019年西安市公安局新一代

移动警务平台项目收入较高，毛利率相对较低，主要是公司为该项目集成商，需

采购的第三方通用设备较多，工期短，公司投入人力成本较高，且部分项目内容

采用外包方式，导致整体项目毛利率较低。

（5）其他产品的毛利率分析

报告期各期,其他产品的主要销售构成如下：

单位：万元

产品名称 销售对象 2019年

收入

2018

年收

入

2017

年

收入

交易背景

8-2-1-243

产品名称 销售对象 2019年

收入

2018

年收

入

2017

年

收入

交易背景

平板 南瑞集团 35.54 24.91

根据南瑞集团业

务需求，公司开

发定制终端产品

并销售给南瑞集

团，同时公司也

对南瑞集团销售

配套的安全智能

TF 卡，并由南瑞

集团根据其自身

业务情况对终端

产品及安全智能

TF 卡组装销售

国家电网有限公

司。

电池及充电座

甘肃智翔电

子科技有限

公司

48.1

兰州交警执法仪

项目，执法仪终

端配件

三防扫码终端

深圳市精工

供应链有限

公司

77.59

大亚湾核电项

目，订制三防扫

码终端

执法仪软件 沈阳万源科

贸有限公司 45.62

沈阳铁路公安局

执法仪项目，配

套使用的执法仪

管理软件

手机

成都鼎桥通

信技术有限

公司

757.93 向鼎桥销售华为

mate10 pro

ACE 安全手机物

料

深圳市奥马

科技有限公

司

97.59

惠州比亚迪电子

回收 ACE 物料

处理收入

无线数据模块

深圳市瑞彩

电子技术有

限公司等

512.98

安全通信模组剩

余原料处置，后

续通信模组技术

升级换代

平台租赁 中国移动河

南公司等 174.04

郑州市金水区

政府等直接用

户机房满载，决

定租用公司在

“移动智能终

端公共安全技

术基础服务平

8-2-1-244

产品名称 销售对象 2019年

收入

2018

年收

入

2017

年

收入

交易背景

台”基础上搭建

的移动政务办

公系统。

笔记本电脑

郑州鹏恒科

技有限公司

等

231.01

主销电脑型号

更迭，对旧型号

清理库存

PCI 加密卡等配

件 零散客户 64.21 52.54 19.71

非公司主要业务

产品，根据客户

需要及项目需要

配合供货

合计 1,837.76 259.39 44.62

报告期内其他产品收入为公司非安全类产品收入，主要包括普通手机、普通

平板，以及根据客户需要或项目需要配合供货的其他第三方产品、零星配件等。

因报告期各期其他产品包括的具体内容不同，因此导致其他产品毛利率存在

波动。

（五）结合各具体产品收入构成比例、毛利率变化情况，分析安全终端产品

2019年毛利率大幅下降的原因及合理性，是否为产品盈利能力降低，毛利率降低

是否将持续，必要时充分揭示相关风险

参见本题上文“（四）安全终端类各具体产品的毛利率及变化情况，结合单

价和单位成本变化原因分析各具体产品毛利率变化原因”之回复之“（1）安全终

端类产品整体毛利率分析”。

（六）结合具体项目的情况，分析报告期各期安全平台产品毛利率变动的原

因及合理性

参见本题上文“（四）安全终端类各具体产品的毛利率及变化情况，结合单

价和单位成本变化原因分析各具体产品毛利率变化原因”之回复之“（4）安全平

台类具体项目的毛利率”。

（七）其他产品毛利率变动的原因及合理性

参见本题上文“（四）安全终端类各具体产品的毛利率及变化情况，结合单

8-2-1-245

价和单位成本变化原因分析各具体产品毛利率变化原因”之回复之“（5）其他产

品的毛利率分析”。

（八）不同销售模式下具体产品的毛利率变动情况及变动原因，并结合分析

公司直销模式、经销模式报告期各期毛利率变化的原因，并进一步分析经销模式

毛利率高于直销模式毛利率的原因及合理性

报告期内，不同销售模式下毛利率情况

单位：万元、%

销售

模式

2019 年度 2018 年度 2017 年度

毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率

直销 3,376.85 23.67 5,270.92 25.63 4,755.92 47.35

经销 4,942.80 19.81 3,999.13 39.80 4,897.60 42.70

代销 - - -0.26 -0.65 41.12 13.99

合计 8,319.65 21.22 9,269.79 30.24 9,694.65 44.45

直销与经销模式下毛利率存在差异，一方面，安全平台类产品因定制化属性

导致两种销售模式下毛利率存在差异；另一方面，安全终端类产品两种销售模式

下产品结构存在差异，导致两种销售模式下安全终端类产品毛利率存在差异。

公司直销、经销模式下主要产品的毛利率及销售占比情况如下：

单位：%

产品类别

2019年

毛利率（A） 收入占该类销售模式

总收入的比例（B）

对该类销售模式毛

利的贡献（C=A*B）

直销 经销 直销 经销 直销 经销

安全平台类产品 58.75 38.63 19.85 13.78 11.66 5.33

安全终端类产品 16.65 17.05 69.92 84.70 11.64 14.44

其中：安全手机 12.67 10.60 50.76 70.94 6.43 7.52

安全通信模组 15.97 2.49 3.06 0.08 0.49 0.00

安全智能 TF 卡 31.04 74.83 5.31 2.52 1.65 1.88

安全智能薄膜卡 69.41 72.68 2.45 5.98 1.70 4.34

安全芯片 25.27 29.61 3.45 0.28 0.87 0.08

安全平板 11.22 12.33 2.03 0.33 0.23 0.04

安全电脑 7.26 4.05 0.74 1.62 0.05 0.07

8-2-1-246

产品类别

2019年

毛利率（A） 收入占该类销售模式

总收入的比例（B）

对该类销售模式毛

利的贡献（C=A*B）

直销 经销 直销 经销 直销 经销

其他 10.25 17.06 2.12 2.96 0.22 0.50

（续）

产品类别

2018 年

毛利率（A） 收入占该类销售模

式总收入的比例（B）

对该类销售模式毛

利的贡献（C=A*B）

直销 经销 直销 经销 直销 经销

安全平台类产品 39.86 46.92 26.16 17.11 10.43 8.03

安全终端类产品 20.49 38.66 73.42 81.18 15.04 31.39

其中：安全手机 11.61 19.35 27.43 35.21 3.18 6.81

安全通信模组 21.95 35.40 7.77

安全智能 TF 卡 49.49 66.02 7.01 7.36 3.47 4.86

安全智能薄膜卡 110.22 69.84 -0.20 23.35 -0.22 16.31

安全芯片 33.56 87.29 2.45 0.12 0.82 0.10

安全平板 16.21 67.26 0.67 0.39 0.11 0.26

安全电脑 21.07 16.61 0.29 8.66 0.06 1.44

其他 -41.08 26.27 0.37 6.08 -0.15 1.60

（续）

产品类别

2017 年

毛利率（A） 收入占该类销售模式

总收入的比例（B）

对该类销售模式毛利

的贡献（C=A*B）

直销 经销 直销 经销 直销 经销

安全平台类产品 60.40 63.69 57.15 44.96 34.52 28.64

安全终端类产品 30.12 25.57 42.46 54.99 12.79 14.06

其中：安全手机 9.91 6.44 24.32 24.69 2.41 1.59

安全通信模组

安全智能 TF 卡 53.41 63.25 14.81 15.26 7.91 9.65

安全智能薄膜卡 81.23 74.51 2.16 1.42 1.75 1.06

安全芯片 67.99 53.35 0.19 0.35 0.13 0.19

安全平板 -78.28 1.85 0.09 9.80 -0.07 0.18

8-2-1-247

产品类别

2017 年

毛利率（A） 收入占该类销售模式

总收入的比例（B）

对该类销售模式毛利

的贡献（C=A*B）

直销 经销 直销 经销 直销 经销

安全电脑

其他 74.35 40.22 0.89 3.45 0.66 1.39

（1）直销模式毛利率变动情况及原因

① 直销模式下安全平台类产品毛利率变动及原因

如上表所示，报告期内直销模式下安全平台类产品毛利率分别为60.40%、

39.86%、58.75%， 2018年相对较低。如上文（4）“安全平台类具体项目的毛利

率”所述，主要是因为公司承接的吉林新一代警务政府采购项目、辽宁电信（股份）

2017年警务E通平台升级改造项目、贵州公安信息网统一边界平台采用集成方式

销售，其中第三方通用设备占比较高，导致此类项目收入较高但毛利率偏低，进

而影响2018年毛利率有所下降。

② 直销模式下安全终端类产品毛利率变动及原因

A. 安全终端类各主要产品毛利率变动及原因

报告期内直销模式下安全手机毛利率分别为9.91%、11.61%、12.67%，整体

呈上升趋势，主要是报告期各期销售的安全手机品牌型号不同所致。

2018年及2019年，公司安全通信模组毛利率分别为21.95%、15.97%， 毛利

率略有下降，主要是因为2019年单位成本较2018年有所上升。2018年公司无线模

组采购量较大，因此供应商按照相应返利政策给予一定返利，摊薄2018年单位成

本。

报告期内直销模式下安全智能TF卡毛利率分别为53.41%、49.49%、31.04%，

整体呈下降趋势。主要是公司向南瑞集团销售安全智能TF卡占比较高所致。

报告期内直销模式下安全芯片毛利率分别为67.99%、33.56%、25.27%。2017

年公司销售安全芯片主要为消费级芯片，适用于普通安全终端、单位成本较低；

2018年及2019年公司销售的安全芯片主要为工业级芯片，适用于智能车联网领域

8-2-1-248

（目前主要客户为比亚迪）、单位成本相对较高，因此安全芯片产品单位成本有所

上升。同时，因车联网领域为公司未来重要布局领域且为保持与比亚迪稳定的合

作关系，公司为获取市场份额采取渗透定价法、工业级芯片定价相对较低，因此

2018年及2019年较前期相较出现下降趋势。

B. 直销模式下安全终端类产品整体毛利率变动及原因

报告期内直销模式下安全终端类产品毛利率分别为30.12%、20.49%、16.65%，

2018年及2019年较前期呈下降趋势。

2017年直销模式下安全智能TF卡毛利率为53.41%，其销售收入占直销模式下

安全终端类产品收入比例为34.88%，因此2017年直销模式下安全终端类产品毛利

率相对较高。

2018年公司直销模式下安全通信模组实现收入7,280.73万元，占直销模式下安

全终端类产品收入比重为48.22%，其毛利率为21.95%；安全手机实现收入5,640.88

万元，占直销模式下安全终端类产品收入比重为37.36%，其毛利率为11.61%；安

全智能TF卡实现收入1,440.73万元，占直销模式下安全终端类产品收入比重为

9.54%，其毛利率为49.49%。2018年因安全通信模组及安全手机销售收入占直销

模式下安全终端类产品收入比重较高，但毛利率均相较偏低，因此导致直销模式

下安全终端类产品毛利率较前期有所下降。

2019年公司直销模式下安全手机实现收入7,241.67万元，占直销模式下安全

终端类产品收入比重为72.60%，其毛利率为12.67%；安全智能TF卡实现收入

757.19万元，占直销模式下安全终端类产品收入比重为7.59%，其毛利率为

31.04%。2019年，毛利率较低的安全手机销售占比上升，同时毛利率下降，毛利

率较高的安全智能TF卡销售占比及毛利率同时下降，导致直销模式下安全终端类

产品毛利率较前期有所下降。

综上，报告期各期直销模式下安全终端类产品整体毛利率变动主要是各期产

品销售结构不同所致。

C. 直销模式下毛利率变动情况及原因

报告期内，直销模式毛利率分别为47.35%、25.63%、23.67%。2018年及2019

8-2-1-249

年直销模式毛利率较前期有所下降。2018年直销模式毛利率较2017年下降21.72个

百分点，2019年直销模式毛利率较2018年下降1.96个百分点。

报告期各期，直销模式下安全平台类产品毛利率分别为60.40%、39.86%、

58.75%，其收入占直销收入比例分别为57.15%、26.16%、19.59%；安全终端类产

品毛利率分别为30.12%、20.49%、16.65%，其收入占直销收入比例分别为42.46%、

73.42%、69.92%。报告期各期安全平台类产品毛利率均高于安全终端类产品，2017

年安全平台类产品收入占直销收入比例相对较高，2018年及2019年安全平台类产

品收入占比大幅下降，安全终端类产品收入占比相对较高，因此导致2018年及

2019年直销模式毛利率较前期持续下降。

综上，2018年及2019年直销模式毛利率下降,一方面是安全平台类产品与安全

终端类产品销售结构变化所致，另一方面是安全终端类产品内部产品销售结构变

化导致安全终端类产品整体毛利率下降所致。

（2）经销模式毛利率变动情况及原因

① 经销模式下安全平台类产品毛利率变动及原因

报告期内经销模式下安全平台类产品毛利率分别为63.69%、46.92%、38.63%，

各期毛利率呈下降趋势，2018年及2019年毛利率较低原因主要是：

A. 安全平台类产品具有定制化属性，根据客户需求采用不同配置、功能、承

载流量等指标的设备产品，差异化较大。

B. 从事安全平台类业务的人员增加及薪酬标准提高，相应人工费用及业务费

用增加；

C. 为保证安全平台类业务及时并高质量交付给客户，对部分非核心业务及后

续的维护业务委托第三方，导致相关费用增加。

② 经销模式下安全终端类产品毛利率变动及原因

A. 经销模式下安全终端类各主要产品毛利率变动及原因

报告期内经销模式下安全手机毛利率分别为6.44%、19.35%、10.60%，整体

呈波动趋势，主要是报告期各期销售的安全手机品牌型号不同所致。

8-2-1-250

报告期内经销模式下安全智能TF卡毛利率分别为63.25%、66.02%、74.83%，

整体毛利率较为稳定。

报告期内经销模式下安全智能薄膜卡毛利率分别为74.51%、69.84%、72.68%，

毛利率相对稳定。

B. 经销模式下安全终端类产品整体毛利率变动及原因

报告期内经销模式下安全终端类产品毛利率分别为25.57%、38.66%、17.05%，

各期毛利率呈波动趋势。

2017年经销模式下安全智能TF卡毛利率为63.25%，其销售收入占经销模式下

安全终端类产品收入比例为27.75%；安全手机毛利率为6.44%，其销售收入占经

销模式下安全终端类产品收入比例为44.91%。2017年经销模式下安全手机销售收

入占比大幅提升，但毛利率相对较低，因此2017经销模式下安全终端类产品毛利

率较前期有所下降。

2018年经销模式下安全智能薄膜卡毛利率为69.84%，安全智能TF卡毛利率为

66.02%，安全智能TF卡及安全智能薄膜卡销售合计占经销模式下安全终端类产品

收入比例37.83%，较2017年占比上升7.49个百分点；安全手机毛利率为19.35%，

较2017年上升12.91个百分点，主要是2018年销售的与华为合作开发手机数量较

多，型号种类增加所致，其销售收入占经销模式下安全终端类产品收入比例为

43.38%，较2017年基本持平。因此，随着安全手机毛利率上升，高毛利率产品安

全智能薄膜卡、安全智能TF卡销售合计占比上升，2018年经销模式下安全终端类

产品毛利率较2017年有所上升。

2019年经销模式下安全智能薄膜卡毛利率为72.68%，安全智能TF卡毛利率为

74.83%，安全智能TF卡及安全智能薄膜卡销售合计占经销模式下安全终端类产品

收入比例8.50%，较2018年下降22.21个百分点；安全手机毛利率为10.60%，较2018

年下降8.75个百分点，其销售收入占经销模式下安全终端类产品收入比例

70.94%，较2018年上升35.73%。因此，随着高毛利率产品安全智能薄膜卡、安全

智能TF卡销售合计占比下降，安全手机销售占比上升且毛利率下降，2019年经销

模式下安全终端类产品毛利率较2018年有所下降。

8-2-1-251

综上，报告期各期经销模式下安全终端类产品整体毛利率变动主要是各期产

品销售结构不同所致。

C. 经销模式下毛利率变动情况及原因

报告期内，经销模式毛利率分别为42.70%、39.80%、19.81%，整体呈下降趋

势，2019年毛利率下降较多。

报告期各期经销模式下安全平台类产品毛利率分别为63.69%、46.92%、

38.63%，其收入占经销收入比例分别为44.96%、17.11%、13.78%；安全终端类产

品毛利率分别为25.57%、38.66%、17.05%，其收入占经销收入比例分别为54.99%、

81.18%、84.70%。报告期各期安全平台类产品毛利率均高于安全终端类产品，随

着安全终端类产品收入占比持续提升，导致报告期内经销模式毛利率持续下降。

综上，报告期内经销模式毛利率呈波动趋势,一方面是安全平台类产品与安全

终端类产品销售结构变化所致，另一方面是安全终端类产品内部产品销售结构变

化导致安全终端类产品整体毛利率波动所致。

（3）代销模式毛利率变动情况及原因

2016-2018年，公司代销模式毛利率分别-1.01%、13.99%和-0.65%，2019年无

代销。

2016年公司与华为合作研发eH880安全手机，为快速开拓市场，公司让利于

河南国宇通讯科技有限公司、借助其渠道优势提高销量，因此导致代销毛利率为

负。

2017年毛利率恢复正常。由于手机市场产品更新换代快，2018年eH880安全

手机推出时间已两年，该机型销售价格下降，导致代销毛利率为负。

2019年以来公司已建立起较为稳定的销售渠道，无代销模式的销售发生。

（4）直销与经销模式下毛利率差异情况及原因

报告期各期直销与经销模式下毛利率差异情况如下表：

8-2-1-252

销售模式 2019年度

毛利率

2018 年度

毛利率

2017 年度

毛利率

直销 23.67 25.63 47.35

经销 19.81 39.80 42.70

差异 3.86 -14.17 4.65

如上表所示，除2018年外，经销模式毛利率均低于直销模式毛利率，主要是

产品结构所致。

报告期内，除安全通信模组外，公司直销、经销模式下产品类别无重大差异。

2017年安全平台类产品直销模式下收入占比高于经销模式12.19个百分点，安

全平台类产品直销、经销模式下毛利率分别为60.40%、63.69%，无重大差异，因

此导致直销模式下的综合毛利率略高于经销模式。

2018年安全通信模组全部为直销模式下销售，其毛利率为21.95%，占直销收

入比例为35.40%，摊薄了2018年直销模式毛利率；2018年安全智能TF卡主要通过

经销模式销售，经销模式下毛利率为69.84%，其收入占经销收入比例为23.35%；

2018年安全手机经销模式下收入占比高于直销模式7.78个百分点，直销、经销模

式下毛利率分别为11.61%、19.35%。因此，由于安全通信模组对直销毛利率的摊

薄，高毛利率产品安全智能TF卡主要通过经销模式销售及经销模式下安全手机毛

利率及收入占比均高于直销模式，导致2018年经销模式下的综合毛利率高于直销

毛利率。

2019 年安全智能薄膜卡经销模式下收入占比高于直销模式 3.52 个百分点，

安全智能薄膜卡直销、经销模式下毛利率分别为 69.41%、72.68%，直销模式下安

全智能薄膜卡毛利率相对偏低，同时因收入占比较低导致其对直销整体毛利率较

低，经销模式下安全智能薄膜卡因销售占比相对较高对经销整体毛利率贡献较高，

因此导致经销模式下的综合毛利率略高于直销模式。

（九）2016年代销毛利率为负的原因及合理性

参见本题上文“（八）不同销售模式下具体产品的毛利率变动情况及变动原

因，并结合分析公司直销模式、经销模式报告期各期毛利率变化的原因，并进一

步分析经销模式毛利率高于直销模式毛利率的原因及合理性”之回复之“（3）代

8-2-1-253

销模式毛利率变动情况及原因”。

（十）修改表格内容与后续分析不一致的情况

已对表格内容相应分析修改披露，详见本问题上文“（八）不同销售模式下

具体产品的毛利率变动情况及变动原因，并结合分析公司直销模式、经销模式报

告期各期毛利率变化的原因，并进一步分析经销模式毛利率高于直销模式毛利率

的原因及合理性”所作回复。

（十一）结合与可比公司在产品结构、技术水平、产品定价和成本、销售方

式、客户构成以及细分产品毛利率等的差异，量化分析公司毛利率高于或低于行

业平均水平的原因及合理性

报告期内，公司与同行业上市公司毛利率对比情况如下：

公司名称 2019年度 2018 年度 2017 年度

卫士通（002268） 未披露 35.01% 35.30%

国民技术（300077） 24.79% 35.06% 30.36%

紫光国微（002049） 35.75% 30.15% 33.14%

行业平均 30.26% 33.41% 32.95%

公司 21.22% 30.24% 44.45%

数据来源：同行业上市公司年度报告等公开资料

（1）同行业可比上市公司的选取依据、选取范围及合理性

鉴于信息安全行业具有技术链条长、产品服务类型多、细分行业广等特点，

行业内公司均专注于一项或多项核心技术，打造服务于特定行业或应用场景的产

品，采取专注服务特定行业市场的发展策略，因此与公司经营业务可比性较强的

上市公司较少，公司在选取同行业可比上市公司时，基于全面性原则，选取了卫

士通、国民技术、紫光国微作为可比上市公司。公司与上述上市公司在具体产品、

应用领域、下游市场特点等方面存在差异，但与公司在行业特点等方面有一定相

似性，因此在进行财务状况分析时，选择上述公司作为可比公司。

（2）毛利率的差异

公司与可比上市公司卫士通、国民技术、紫光国微在产品结构、技术水平、

8-2-1-254

销售模式、客户构成、产品定价与成本、细分产品毛利率等方面存在差异，导致

毛利率的差异。

① 产品结构与技术水平

公司与同行业可比上市的产品结构与技术水平对比分析如下：

可比公司 产品结构 技术水平

卫士通

（002268）

密码产品、通用网络安全产品、行业

应用安全产品和安全集成与运营服务 未有可公开获取的具体对比指标

国民技术

（300077）

金融安全芯片、行业卡芯片产品、可

信计算产品、RCC 产品和锂离子电池

负极材料产品

未有可公开获取的具体对比指标

紫光国微

（002049）

集成电路芯片设计与销售，压电石英

晶体元器件的开发、生产和销售，LED

蓝宝石衬底材料生产和销售。

未有可公开获取的具体对比指标

发行人

主要产品为安全终端类产品及安全平

台类产品。安全终端类产品主要包括

安全智能 TF 卡、安全智能薄膜卡、安

全手机、安全笔记本电脑、安全平板、

安全执法仪等。

安全芯片在智能网联汽车、多媒体数字

屏媒等应用领域具备先发优势；安全智

能 TF 卡、安全智能薄膜卡已在警务、

政务和电力等行业得到广泛应用；安全

通信模组已经在多媒体数字屏媒等物

联网行业应用

注：数据来源于上市公司年度报告等公开披露资料

公司与同行业上市公司均从事安全芯片及安全芯片延伸应用领域，但聚焦领

域与具体产品结构各不相同，相互之间技术情况不具直接可比性。

② 销售模式与客户构成

公司与同行业可比上市的销售模式与客户构成对比分析如下：

可比公司 销售模式 客户构成

卫士通

（002268） 直销与代理相结合的销售模式 政府、金融、军工企业等各类企业用

户

国民技术

（300077） 以大客户直销为主 政府、金融等部门

紫光国微

（002049）

以中间商代理销售为主，中间商销售

与对大用户直接供货相结合的销售

模式

运营商、商业银行以及公安、社保、

交通和卫生等客户及半导体公司

8-2-1-255

可比公司 销售模式 客户构成

公司 直销与经销相结合的销售模式 政务、警务、物联网客户、移动智能

终端厂商、智能网联汽车厂商等

公司与卫士通、紫光国微主要采取直销与经销、渠道代理相结合的模式，国

民技术主要采取直销模式。

公司最终用户主要行业分类与卫士通、紫光国微类似，主要包括政府、运营

商等。

③ 产品定价与成本

公司产品的销售定价与成本根据各具体产品采用不同方式，同时受用户需求、

产品性能、产品可替代性及用户所在行业特点、项目规模及预算情况确定。经查

阅同行业上市公司公开信息资料未能获取细分产品定价与成本信息，因此公司与

同行业上市产品定价与成本难以量化比较。

④ 细分产品毛利率

公司与国民技术、紫光国微在安全芯片及应用领域毛利率情况如下：

单位：%

可比公司 产品类

别

2019年 2018 年 2017 年

毛利

率

（A)

销售

占比

（B）

对综合毛

利的贡献

（C=A*B)

毛利

率

（A)

销售

占比

（B）

对综合毛

利的贡献

（C=A*B)

毛利

率

（A)

销售

占比

（B）

对综合毛

利的贡献

（C=A*B)

国民技术

（300077）

安 全 芯

片 类 产

品

34.45 44.42 15.30 30.77 58.46 17.99 36.30 71.18 25.84

紫光国微

（002049）

智 能 安

全芯片 22.27 38.52 8.58 24.6 42.15 10.37 28.30 44.47 12.59

公司

安 全 芯

片 及 卡

类产品

43.65 4.96 2.17 51.22 8.79 4.50 58.71 15.12 8.88

8-2-1-256

可比公司 产品类

别

2019年 2018 年 2017 年

毛利

率

（A)

销售

占比

（B）

对综合毛

利的贡献

（C=A*B)

毛利

率

（A)

销售

占比

（B）

对综合毛

利的贡献

（C=A*B)

毛利

率

（A)

销售

占比

（B）

对综合毛

利的贡献

（C=A*B)

其中：安

全芯片 25.80 1.43 0.37 34.8 1.68 0.58 58.00 0.27 0.16

公司安全芯片毛利率为 58.00%、34.80%、25.80%，均高于同行业上市公司，

主要是安全芯片具体应用领域不同所致。国民技术安全芯片主要应用于 USBKey

安全主控芯片、mPOS 金融支付终端安全主控芯片、社保卡、交通卡等；紫光国

微安全芯片主要应用于 USB-Key、POS 机、电信 SIM 卡、第二代居民身份证、

交通卡等、银行 IC 卡、居民健康卡和社保卡等；公司安全芯片主要应用于安全智

能 TF 卡等安全终端产品。安全芯片具体应用领域存在较大差异。

卫士通未公开披露细分产品情况，因此无法就细分毛利率进一步比较。

但因上文①中提到的产品结构的差异，公司安全芯片销售收入在总收入中比

重最小、报告期各期仅 0.27%、1.68%和 1.43%，导致虽然毛利较高、但安全芯片

对公司综合毛利率的贡献度不高。

综上，除公司与国民技术、紫光国微在安全芯片存在可比性外，因可比上市

公司部分信息未能公开披露，因此无法对除安全芯片外的其他产品毛利率进行对

比。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、针对事项（1）-（3），申报会计师实施了以下核查程序：

访谈发行人生产负责人，获取发行人安全终端类产品及安全平台类产品直接

材料、直接人工及制造费用明细表，结合发行人安全终端类各不同产品生产中发

挥的具体作用及原材料构成分析直接材料占比较高的原因及单位料工费的变化原

因，并分析安全终端类产品和安全平台类产品料工费构成比例变化的原因及合理

性。

8-2-1-257

2、针对事项（4）-（10），申报会计师实施了以下核查程序：

（1）获取发行人安全终端类产品收入明细表，结合单价和单位成本变化原因

分析主要产品毛利率变化及安全终端类整体毛利率变化原因；

（2）获取发行人安全平台类产品收入成本明细表，结合主要项目情况分析报

告期各期安全平台产品毛利率变动的原因；

（3）获取发行人不同销售模式的收入成本明细表，分析不同销售模式下具体

产品的毛利率变动情况及直销模式、经销模式报告期各期毛利率变化的原因，并

进一步分析经销模式毛利率高于直销模式毛利率的原因及合理性。

3、针对事项（11），申报会计师实施了以下核查程序：

查询同行业可比上市公开披露资料，分析与可比公司在产品结构、技术水平、

产品定价和成本、销售方式、客户构成以及细分产品毛利率等的差异，分析发行

人毛利率高于或低于行业平均水平的原因及合理性。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人安全终端类产品因其产品生产模式的特殊性及主要材料构成导致直

接材料占比较高，具有合理性；

2、报告期内，安全终端类产品直接材料占比整体呈波动趋势，主要系安全终

端类产品内部结构变动所致；安全平台类产品的直接材料占比呈现下降趋势，主

要系其具有定制化属性、配置不同。发行人安全终端类产品和安全平台类产品料

工费构成比例变化具有合理性；

3、发行人安全终端类产品单位料工费的变化情况主要是各期各具体产品的构

成及成本变动导致，符合发行人业务实际情况，具有合理性；

4、报告期内，安全手机毛利率整体呈波动趋势，主要是各年销售的品牌和型

号有差异所致；安全通信模组 2019 年毛利率略有下降，主要是因为 2018 年相关

采购量较大、供应商给予返利摊薄成本所致；安全芯片毛利率出现下降趋势是因

为各期主要销售的芯片类型不同；安全智能 TF 卡毛利率呈下降趋势，主要原因

8-2-1-258

是单位价格有所下降；安全智能薄膜卡毛利率整体下降，主要是单位成本上升导

致；

5、2019 年安全终端类产品毛利率较 2018 年下降主要是具体产品结构不同导

致，具体而言 2019 年安全手机销售占比大幅提高且其毛利率下降所致。安全终

端类产品毛利率仍可能持续降低。发行人安全终端类产品变化符合业务实际情况、

具有合理性；

6、安全平台类产品具有定制化属性、配置差异大，同时相关人工费用、非核

心业务和后续维护费增加，安全平台类产品各期毛利变动大。发行人安全平台类

产品毛利率变化符合业务实际情况、具有合理性；

7、报告期各期其他产品的具体销售内容不同、主要系普通手机和平板等原材

料，导致其他产品毛利率存在波动。发行人其他产品毛利率变化符合业务实际情

况、具有合理性；

8、发行人直销、经销模式毛利率变化以及直销与经销模式毛利率差异主要是

产品结构变化所致，符合业务实际情况、具有合理性；

9、2016 年发行人为快速开拓市场、让利于代销商，导致代销毛利率为负；

2018 年由于代销的机型降价，导致代销毛利为负；

10、发行人的安全芯片毛利率较国民技术、紫光国微高，但由于具体收入结

构不同，导致综合毛利率低于同行业可比公司。

问题 31

招股说明书披露，公司管理费用、销售费用、研发费用工薪费用 2018年都较

上年大幅增长；管理费用折旧摊销 2019年 1-6月金额 760.32万元，显著高于 2018

年全年的 306.12万元；报告期末公司行政人员 87人，销售人员 143 人，但管理

费用中的差旅费与销售人员的差旅费基本相当，两项差旅费报告期内都逐年大幅

增长。

请发行人说明：（1）报告期各期销售人员、管理人员、研发人员人均薪酬及

平均人数的变化情况，并结合分析报告期各期三项费用工薪支出变化的原因及合

理性；（2）计入管理费用的折旧摊销对应的固定资产、无形资产、长期待摊费用

8-2-1-259

的构成情况，并结合分析报告期各期管理费用折旧摊销费变化的原因及合理性；

（3）管理费用、销售费用差旅费逐年大幅增长的原因及合理性；（4）管理费用差

旅费的构成，并结合公司管理人员工作的开展方式与营销活动的开展方式，分析

行政人员显著少于销售人员的情况下，差旅费大致相当的原因及合理性；（5）应

付职工薪酬计提数与销售费用、管理费用、营业成本中的人工成本的差异情况，

差异较大的原因及合理性。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）报告期各期销售人员、管理人员、研发人员人均薪酬及平均人数的变

化情况，并结合分析报告期各期三项费用工薪支出变化的原因及合理性

1、报告期各期三项费用中的工薪支出情况见下表所示：

单位：万元、%

项目 2019年 2018 年 2017 年

金额 变动率 金额 变动率 金额

销售费用-工薪费用 3,007.67 38.74 2,167.89 46.72 1,477.56

管理费用-工薪费用 4,263.19 52.94 2,787.44 94.70 1,431.68

研发投入-工薪费用 1 7,866.90 2.90 7,645.17 49.00 5,131.15

注 1：此处，“研发投入-工薪费用”=“费用化研发费用-工薪费用”+“资本化研发费用-工

薪费用”。

2、平均人数

报告期内销售人员、管理人员、研发人员的月平均人数情况如下表：

岗位 2019年 2018 年 2017 年

人数 变动率 人数 变动率 人数

销售 141 27.03% 111 54.17% 72

管理 1 93 24.00% 75 29.31% 58

研发 464 17.17% 396 22.60% 323

注 1：招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十六、发行人的员工及其社会保障情况”

之“（一）员工人数”之“2、员工专业结构”中披露各专业岗位期末员工人数时，将其披露

为“行政”。

8-2-1-260

报告期各期，这三类岗位员工平均人数均呈现增长趋势，与发行人目前处于

成长扩张阶段相匹配。各岗位 2018 年的增长幅度最大，主要由于发行人 2018 年

大规模招聘所致。报告期各期，销售人员的增幅均为最高，主要由于销售人员基

数小，发行人现处于将研发成果转化推广的阶段，亟待加强市场营销与服务体系

建设。

3、报告期各期销售人员、管理人员、研发人员人均薪酬情况

（1）报告期各期销售人员人均薪酬情况

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

销售费用-工薪费用 3,007.67 2,167.89 1,477.56

减：福利费 1 154.35 139.01 55.47

销售人员薪酬合计 2,853.32 2,028.88 1,422.09

销售人员人均薪酬 20.24 18.28 19.75

注 1：销售费用-工薪费用中包含公司分摊的部分福利费，计算岗位平均工资时将此进行剥离

调整。

（2）报告期各期管理人员人均薪酬情况

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

管理费用-工薪费用 4,263.19 2,787.44 1,431.68

减：研发管理调整 1 1,478.01 351.25 122.44

非全职人员 2 205.38 203.54 113.74

福利费 2 666.94 811.38 299.75

管理人员薪酬合计 1,912.86 1,421.27 895.76

管理人员人均工资 20.57 18.95 15.44

注 1：研发管理调整分为两块，一是当期无对应研发项目的研发人员工资计入当期管理费用-

工薪费用，二是从事研发的 4 位高管（岗位人数统计中记为研发）的薪酬计入到管理费用中。

计算岗位平均工资时将此进行调整。

注 2：管理费用-工薪费用中包含公司非全职人员薪资（外部董事、专家顾问、实习生、劳务

派遣人员）、分摊的绝大部分福利费，计算岗位平均工资时将此剥离调整。

（3）报告期各期研发人员人均薪酬情况

8-2-1-261

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

资本化研发费用-工薪费用 - 991.35 1,935.38

费用化研发费用-工薪费用 7,866.90 6,653.82 3,195.78

加：研发调整 1 2,158.16 351.25 122.44

研发人员薪酬合计 10,025.07 7,996.42 5,253.59

研发人员人均工资 21.61 20.19 16.26

注 1：研发调整分为三块，一是当期无对应研发项目的研发人员工资计入当期管理费用-工薪

费用，二是研发的 4 位高管（岗位人数统计中记为研发）的薪酬计入到管理费用中，三是研

发人员从事定制化安全平台项目、其薪酬计入相应安全平台的生产成本中。计算岗位平均工

资时将此进行调整。出于谨慎性原则，研发人员分摊的福利费计入管理费用-工薪费用中。

（4）报告期内销售人员、管理人员、研发人员的月平均人数、人均薪酬情况

如下表：

单位：人、万元、万元/人

岗位 项目 2019年 2018 年 2017 年

数值 变动率 数值 变动率 数值

研发

月均人数 464 17.17% 396 22.60% 323

薪酬总额 10,025.07 25.37% 7,996.42 52.21% 5,253.59

人均薪酬 21.61 7.00% 20.19 24.15% 16.26

管理

月均人数 93 24.00% 75 29.31% 58

薪酬总额 1,912.87 34.59% 1,421.27 58.67% 895.76

人均薪酬 20.57 8.54% 18.95 22.70% 15.44

销售

月均人数 141 27.03% 111 54.17% 72

薪酬总额 2,853.32 40.64% 2,028.88 42.67% 1,422.09

人均薪酬 20.24 10.71% 18.28 -7.46% 19.75

发行人报告期内大规模招聘，员工人数增长显著，因此各期研发、管理、销

售人员平均人数均大幅增长。

销售人员人均薪酬 2018 年下降了 7.46%，一方面是由于当年大规招聘销售人

员（当年招聘增加 60 名销售人员），而销售人员的薪资结构中业绩奖金占比较大，

但新员工入职时间短、前期业绩奖金较少；另一方面，当年招聘的多为基础销售

人员，基础薪资较低；两方面原因导致当年销售人员的人均薪资被稀释。

8-2-1-262

比较各岗位数据，2017 年度，销售人员平均工资高于研发、管理人员，主要

是因为 2016 年前后公司处于推出新产品（安全终端产品）的初期，急需打开市场、

建立销售网络；2018 年着手开发新芯片，并且开始在北京、上海、深圳等地区引

入研发人才、研发人员的整体薪资均有调整，因此自 2018 年开始研发人员的人均

薪酬超过销售人员。

4、报告期各期三项费用工薪支出变化的原因及合理性

（1）报告期各期销售费用工薪支出变化的原因及合理性

报告期各期销售费用工薪支出的具体情况如下表所示：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

金额 影响比例 金额 影响比例 金额

销售费用-工薪费用 3,007.67 2,167.89 1,477.56

变动金额 839.78 690.32 562.24

其中：人数增长的影响 548.35 65.30% 770.30 111.59% 446.98

平均薪资调整的影响 276.09 32.88% -163.52 -23.69% 81.14

福利费增长影响 15.34 1.83% 83.54 12.10% 34.12

小计 100.00% 100.00%

2018 年、2019 年销售费用中工薪费用的增加，主要是由于销售人员员工数

量的增加。2018 年、2019 年，人数增长影响了 111.59%和 65.30%的工薪费用增

加；2018 年平均薪资调整的影响为-23.69%，主要为当年大规模招聘销售人员，

导致职级结构变化、平均工资被稀释；2019 年薪资调整的影响为 32.88%，主要

是公司调薪所致。

（2）报告期各期管理费用工薪支出变化的原因及合理性

报告期各期管理费用工薪支出的具体情况如下表所示：

8-2-1-263

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

金额 影响比例 金额 影响比例 金额

管理费用-工薪费用 4,263.19 2,787.44 1,431.68

变动金额 1,475.75 1,355.76 324.53

其中：人数增长的影响 341.11 23.00% 262.55 19.37% 66.32

平均薪资调整的影响 150.49 10.20% 262.96 19.40% 126.41

非全职人员薪酬增加 1 1.84 0.12% 89.80 6.62% -13.02

福利费增长 2 -144.43 -9.79% 511.62 37.74% 100.46

研发管理调整 3 1,126.75 76.35% 228.82 16.88% 44.35

小计 100.00% 100.00%

注 1：非全职人员主要是外部董事、专家顾问、实习生、劳务派遣人员（保洁司机等），非

全职人员薪酬增加=当期非全职人员薪酬-上期非全职人员薪酬。

注 2：管理费用工薪费用中分摊了全体员工的绝大部分福利费，福利费增长=当期管理费用-

工薪费用中福利费-上期管理费用-工薪费用中福利费。

注 3：研发管理调整分为两块，一是当期无对应研发项目的研发人员工资计入当期管理费用

-工薪费用，二是从事研发的 4 位高管（岗位人数统计中记为研发）的薪酬计入管理费用中，

研发管理调整的影响=当期调整-上期调整。

2018 年管理费用中工薪费用的增加，主要是由于管理人员员工数量增加、

调薪、福利费增加等；2018 年，人数增长、调薪、福利费用分别影响了 19.37%、

19.40%和 37.74%的工薪费用增加。2019 年管理费用中工薪费用的增加，主要是

公司承接的工信部“移动智能终端公共安全技术基础服务平台”项目于 2018 年

末结项，研发人员开始进行新研发项目的预研工作，预研阶段相关薪资不分配

至研发费用而分配到管理费用中所致。

福利费主要是员工的体检过节费、员工食堂费用等；员工食堂的费用按总

部员工人数分摊，研发人员分摊的福利费计入管理费用而非研发费用中；由于

报告期内员工的较快增长等原因，福利费增加较快。

研发管理调整影响了 2018 年 16.88%的费用增加、2019 年 76.35%的费用增

加。由于大型项目工信部“移动智能终端公共安全技术基础服务平台” 于 2018

年末结项，2019 年研发人员开始若干新项目的预研工作，立项前的预研阶段，

研发人员薪酬在此阶段计入管理费用。

8-2-1-264

管理费用中的工薪费用的变动，同时受到管理人员、研发人员和全体员工

等主体的影响，并且受到分摊计算、员工人数、调薪等多因素影响，但总体与

发行人的发展阶段等相适应。

（3）报告期各期研发投入工薪支出变化的原因及合理性

报告期各期研发投入工薪支出的具体情况如下表所示：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

金额 影响比例 金额 影响比例 金额

研发投入-工薪费用 1 7,866.90 7,645.17 5,131.15

变动金额 221.74 2,514.01 685.33

其中：人数增长的影响 2 1,373.12 619.26% 1,187.34 47.23% 314.58

平均薪资调整的影响 3 655.52 295.63% 1,555.49 61.87% 415.10

研发调整的影响 4 -1,806.9

1

-814.89

% -228.82 -9.10% -44.35

小计 100% 100%

注 1：“研发投入-工薪费用”=“费用化研发费用-工薪费用”+“资本化研发费用-工薪费用”。

注 2：人数增长影响=本期研发人员月均人数×上期研发平均工资-上期“研发费用-工薪费用”，

下同。

注 3：平均薪资调整的影响=本期研发人员月均人数×本期平均工资-本期研发人员月均人数

×上期研发平均工资，下同。

注 4：研发调整分为三块，一是当期无对应研发项目的研发人员工资计入当期管理费用-工薪

费用，二是从事研发的 4 位高管（岗位人数统计中记为研发）的薪酬计入管理费用中，三是

研发人员从事定制化安全平台项目、其薪酬计入相应安全平台的生产成本中。研发调整的影

响=当期调整-上期调整。

2018 年、2019 年研发投入中工薪费用的增加，均是由于研发人员员工数量和

调薪这两大因素导致；2018 年人数增长和调薪分别影响了 47.23%和 61.87%的工

薪费用增加。2019 年人数增长和调薪分别影响了 619.26%和 295.63%的工薪费用

增加。该变化与发行人科技公司的特征定位、成长扩张的发展阶段、重视研发重

视人才的企业文化相匹配。人数增长及调薪的变化及合理性见上文平均人数、人

均薪酬之分析。

2018 年研发投入中工薪费用大幅增加，主要是当年研发项目数量较大，发行

人 2017-2019 年新立项的研发项目数量分别为 2、8、6 个，年内存续的在研项目

数量分别为 5、11、15个。

8-2-1-265

（二）计入管理费用的折旧摊销对应的固定资产、无形资产、长期待摊费用

的构成情况，并结合分析报告期各期管理费用折旧摊销费变化的原因及合理性

报告期计入管理费用折旧摊销的资产有管理用固定资产、无形资产及低值易

耗品，具体的构成情况如下表所示：

单位：万元

项目 2019.12.31/

2019年度

2018.12.31/

2018 年度

2017.12.31/

2017 年度

固定资产-原值 1,141.02 1,132.85 923.35

其中：电子产品 99.74 107.44 102.36

机器设备 13.99 2.78 3.91

运输设备 392.13 526.70 424.19

办公设备 635.16 495.93 392.89

当年计提折旧 158.10 147.41 87.26

其中：电子设备 19.78 20.27 12.21

机器设备 3.96 0.07 0.45

运输设备 39.64 55.51 63.24

办公设备 94.72 71.56 11.37

年折旧率 13.86% 13.01% 9.45%

无形资产-原值 7,020.53 6,520.64 71.32

其中：软件及其他 648.57 148.68 71.32

移动智能终端公共安全技术基础

服务平台 6,371.96 6,371.96 -

当年计提摊销 1,357.38 119.38 3.66

其中：软件及其他 82.99 13.18 3.66

移动智能终端公共安全技术基础

服务平台 1,274.39 106.2 -

年摊销率 19.32% 1.83% 5.13%

低值易耗品的摊销 52.03 39.34 25.10

管理费用-折旧摊销合计 1,567.50 306.13 116.02

折旧摊销变动幅度 412.04% 163.86% -6.98%

报告期内，管理费用-折旧摊销对应的固定资产，年折旧率基本稳定在 10%-15%

左右；2017 年，由于公司搬到新办公楼、并成立两家子公司，购置大批办公用固

定资产，是 2018 年、2019年计提的折旧费大幅增加的主要原因。

8-2-1-266

报告期内，管理费用-折旧摊销对应的无形资产，年摊销率波动较大，2018

年度、2019 年度，无形资产年摊销率的波动，主要是由于公司自行开发的“移动

智能终端公共安全技术基础服务平台”于 2018 年 12 月结项完成、转入无形资产，

导致原值增加了 6,371.96 万元，摊销分别增加了 106.20 万元和 1,274.39 万元。

移动智能终端公共安全技术基础服务平台的摊销年限依据分析，详见本回复报告

问题 33 之“一、发行人说明”之“（十）移动智能终端公共安全技术基础服务平

台对公司日常经营中发挥的具体作用，并结合分析是否存在减值迹象；摊销年限

设定为 5 年的依据”所作回复。

此外，由于“移动智能终端公共安全技术基础服务平台”于 2018 年 12月结

项完成后，该项目所用软件尚未摊销完毕，2019 年其摊销计入管理费用中，也导

致 2019 年管理费用中的折旧摊销较 2018 年增加。

报告期内，公司还有少量低值易耗品的摊销，低值易耗品主要为办公文具、

硒鼓等电子耗材、公司宣传册等。

（三）管理费用、销售费用差旅费逐年大幅增长的原因及合理性

管理费用差旅费，主要是行政人员和研发人员加班的市内交通费。由于公

司 2017 年下半年搬至郑州市北郊、员工通勤距离长，公司为员工提供报销加班

打车费的福利。受两类员工人数逐年增加影响，管理费用差旅费也相应呈现递

增趋势。

销售费用差旅费主要与营业收入相关，销售费用差旅费的变动趋势及变动

率与营业收入基本一致，具有合理性，两者具体变动率见下表所示：

8-2-1-267

单位：万元、%

项目

2019 年 2018 年 2017 年

金额 变动

率 金额 变动率 金额

销售费用

差旅费 512.62 19.06 430.55 29.00 333.76

营业收入 39,211.16 27.91 30,655.18 40.56 21,809.76

（四）管理费用差旅费的构成，并结合公司管理人员工作的开展方式与营销

活动的开展方式，分析行政人员显著少于销售人员的情况下，差旅费大致相当的

原因及合理性

管理费用的差旅费，主要包括行政管理部门（财务部、人力部、物流保障部

等）和研发部门（研发中心、集成电路设计室、移动安全实验室等）的加班市内

交通费、出差交通费和住宿费等。研发部门员工的市内交通费等差旅费，与具体

研发项目的直接关联较弱，全部计入管理费用，未计入研发费用。

对于行政人员和研发人员，工作开展的方式基本为坐班、出差较少，但这两

类员工加班较多，尤其是研发人员；而加班打车的市内交通费可报销并计入管理

费用差旅费，导致管理费用差旅费与销售费用差旅费大致相当。

营销活动由销售人员开展，公司相关产品在订单洽谈阶段和平台搭建过程中

都可能需要销售人员到项目现场协调沟通，相关的差旅费用较高。

具体管理费用差旅费和销售费用的差旅费比较情况见下表。

项目 2019年 2018 年 2017 年

销售费用-差旅费（万元） 512.62 430.55 333.76

销售平均人数（人） 141 111 72

每年人均差旅费（万元/人） 3.64 3.88 4.64

（续）

项目 2019 年 2018 年 2017 年

管理费用-差旅费（万元） 610.87 411.42 252.04

研发平均人数（人） 464 396 323

行政平均人数（人） 93 75 58

8-2-1-268

项目 2019 年 2018 年 2017 年

平均人数小计（人） 557 471 381

每年人均差旅费（万元/人） 1.10 0.87 0.66

从每年人均差旅费来看，销售费用的人均差旅费在 4 万元/人/年左右，远高

于管理费用的人均差旅费。销售费用差旅费主要是销售人员的出差费用，而管理

费用差旅费主要是行政人员和研发人员加班的市内交通费。由于研发人员人数多、

加班频率高，导致管理费用差旅费总金额较高、与销售费用差旅费的规模大致相

当。

（五）应付职工薪酬计提数与销售费用、管理费用、营业成本中的人工成本

的差异情况，差异较大的原因及合理性

应付职工薪酬计提数分别对应销售费用、管理费用、研发费用（资本化、费

用化）、生产成本中具体项目，不存在差异情况，具体对应情况如下表所示：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

销售费用-工薪费用 3,007.67 2,167.89 1,477.56

管理费用-工薪费用 4,263.19 2,787.44 1,431.68

费用化研发费用-工薪费用 7,866.90 6,653.82 3,195.78

资本化研发费用-工薪费用 - 991.35 1,935.38

生产成本-人工成本 1,462.23 1,000.21 660.57

销售费用-售后服务费-薪酬 453.66 246.47 117.15

合计 17,053.6

6 13,847.18 8,818.12

应付职工薪酬计提数 17,053.6

6 13,847.18 8,818.12

差异 0.00 0.00 0.00

上表中，生产成本-人工成本，为生产终端的生产人员及搭建安全平台的技术

支持人员、研发人员的工薪费用。销售费用-售后服务费中分配的薪酬，为安全平

台售后服务的技术支持人员、研发人员的工薪费用。

8-2-1-269

报告期内，销售费用-工薪费用、管理费用-工薪费用、研发费用（资本化、

费用化）-工薪费用的变化及合理性，参见本题 “（一）销售人员、管理人员、

研发人员的平均人数、人均薪酬及三项费用工薪支出变化” 之回复。

二、中介机构核查意见

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、获取发行人报告期内各部门人员数量及工资薪酬数据，与管理费用、销售

费用、研发支出中的工薪费用进行比对；分析核查工薪费用的变动是否与员工人

数、薪酬水平变动相匹配；

2、获取管理费用对应的固定资产、无形资产等的原值及折旧摊销数，进行测

算并分析异常波动的原因；抽查固定资产、无形资产、低值易耗品的折旧摊销计

算过程；

3、获取管理费用差旅费和销售费用差旅费的明细账，分析其费用发生的动因

及波动的原因；获取发行人关于管理费用差旅费的情况说明；获取花名册、工资

表，抽查相关费用，抽查相关费用、核对出差员工的部门是否与账务处理相符；

进行获取相关明细账，抽查对应的出差申请、出差报告、车票发票等原始凭证等

资料，核查是否相关、真实，并针对费用跨期的可能性进行截止测试；

4、获取销售费用、管理费用、生产成本、研发费用及应付职工薪酬的明细账，

进行分析核对。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、报告期内，发行人员工平均人数和平均薪酬均呈上升趋势，发行人销售费

用、管理费用、研发费用中工薪费用与员工人数、人均薪酬的变动相匹配；

2、报告期内，发行人管理费用的折旧摊销 2018 年、2019 年增加幅度较大，

主要由于发行人自行开发的“移动智能终端公共安全技术基础服务平台”转入无

形资产、开始摊销所致，具有合理性；

8-2-1-270

3、报告期内，发行人管理费用、销售费用中的差旅费真实、准确，管理费用

差旅费的变化与研发管理员工人数、销售收入规模相关，销售费用中的差旅费受

安全平台项目数量影响，管理费用、销售费用差旅费逐年大幅增长具有合理性；

4、报告期内，发行人应付职工薪酬核算准确，其与销售费用、管理费用、生

产成本、研发费用中的相关人工费用合计数之间不存在差异。

问题 32

招股说明书披露，报告期内公司的售后服务费用分别为 423.32 万元、446.13

万元、386.39万元、397.62万元。公司根据发生售后服务费用的经验，对公司未

来可能需承担的售后服务费进行计提。

请发行人说明：（1）公司具体的售后服务内容和法律责任情况、报告期内是

否存在产品未达到标准或产品缺陷导致诉讼、索赔等情况；（2）公司对售后服务

费的计提标准及报告期内计提金额、实际发生金额，是否存在未足额计提情况。

请保荐机构及发行人律师、申报会计师分别核查并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）公司具体的售后服务内容和法律责任情况、报告期内是否存在产品未

达到标准或产品缺陷导致诉讼、索赔等情况；

1、公司具体的售后服务内容和法律责任情况

公司的主要产品是以自主安全芯片为基础的安全终端类产品、安全平台类产

品。公司对安全平台类产品、自主生产的安全终端类产品（如安全芯片、安全智

能 TF卡、安全智能薄膜卡、安全 USB Key等）承担商品责任问题；对于合作研发

生产的安全终端类产品（如安全手机、安全笔记本、安全平板、安全执法仪、安

全通信模组等），发行人就产品的安全部分承担商品责任问题，合作开发商为基础

产品部分（如手机、通信模组等）承担商品责任问题。其中，公司主要为安全平

台类产品客户提供售后服务。

公司向安全平台类产品客户提供的售后服务主要系为满足客户需求，在安全

8-2-1-271

平台类产品验收合格后，由公司承诺一定时间的保修期（一般为 36 个月），在该

等期限内由公司向客户免费提供安全平台类产品的运维服务，主要服务内容包括

故障排除，维修、更换有缺陷的货物、部件，提供技术服务支持，软件修改和升

级等较为全面的保修期服务。

报告期内，公司签署的合同金额在 500 万元以上已完工验收的安全平台类产

品销售合同关于售后服务内容及相关法律责任的具体约定如下：

8-2-1-272

序

号

客户名

称 合同/项目名称

合同金

额

（万元）

保修期 保修期服务及相关法律责任条款主要内容

1

贵州黔

竹汇君

科技有

限公司

安全接入及应用

系统集成合同/

贵阳市公安局移

动警务升级项目

640.00

到货验收

通过起 3

年

公司向客户提供免费的保修和维护服务，主要包括故障排除及维护服务。

2

中国电

信辽宁

公司

辽宁电信（股份）

2017 年警务E 通

平台升级改造工

程设备及相关服

务采购合同

976.95 终验起 36

个月

1.保修期内，如合同设备的性能和质量与合同规定不符，公司负责排除缺陷，修理或

更换出现故障的部件、零件和设备（包括软件和硬件），并运送至客户现场；

2.保修期内一般性通信故障，公司应及时排除；重大通信故障，公司应提供解决方案

并安排工程技术人员尽快解决恢复设备正常运行，如属于公司的原因，应对客户的损

失承担责任；

3.保修期内，公司应及时向客户推广对合同设备的运行、维护、保证方面的技术改进，

如客户有意增加硬件或合同设备功能所做的技术改进，应给予市场最低价待遇；

4.保修期内，如因公司原因不能根据合同要求将返修或更换的合同设备及时交至客户，

客户有权从保修期尾款或保修期保函金额中扣除相应返修或更换设备的金额。

3 青岛市

公安局

移动警务安全链

路升级专用设备

采购合同

531.00 验收合格

起 3 年

1.质保期内，公司提供质量“三包”服务及全天技术支持，常驻市局维护人员 1 名；

2.2018 年 7 月 1 日前需要保障重大任务时增加常驻人数。

4

中国移

动天津

公司

中国移动天津公

司 2017 年新一

代警务平台建设

项目成品软硬件

产品采购合同

3,000.00 终验起 36

个月

保修期内，公司对设备运行过程中出现的故障指派专业技术人员进行排除，对出现故

障的部件、元件或零件免费进行修理或更换。如公司未能及时排除故障，客户有权要

求公司提供同档次的全新产品。

保修期内，如公司未能及时承担保修责任，客户有权采用其他渠道和方式对设备进行

维修，由此产生的费用由公司承担。

5 中国移

动天津

中国移动天津公

司 2017 年新一1,699.10 3 年

1.如系统在运行中发生重大问题，公司应及时制定应急方案并指派人员现场实施彻底

解决故障；

8-2-1-273

序

号

客户名

称 合同/项目名称

合同金

额

（万元）

保修期 保修期服务及相关法律责任条款主要内容

公司 代警务平台建设

项目软件开发及

集成服务合同

2.如系统在运行中发生一般问题，公司应以书面形式告知客户解决方案或将修改后的

软件传送给客户；

3.公司提供全天热线服务，解答客户的技术问题；

4.系统维护期内，无偿更新应用软件升级版本；

5.系统维护期内，在不改动系统基本框架结构的前提下，公司应协助客户完成对系统

个别功能模块的完善或更新。

6 贵州省

公安厅

贵州公安信息网

统一边界平台

（新一代移动警

务平台）项目 A

包（无线边界及

基础警务应用）

采购合同

966.44 终验起 3

年

1.质保期内因出现运行故障、功能缺陷导致系统不能正常工作，由公司负责修复、替

换；

2.公司提供全面的服务保障，包括在客户所在地建立售后维护机构、定期开展系统全

面巡检、及时排除故障、远程技术支持服务、软件改进和升级、工程师驻场服务等；

3.如产生售后服务违约行为，公司未能积极解决，每发生一次，公司应按质保金 0.5%

向客户支付违约金，并承担客户的损失，违约金的最高限额为质保金的 10%。

7

安徽铂

坚电子

有限公

司

陕西省新一代移

动警务建设项目

系统集成合同

1,543.14

设备检验

合格起 36

个月

1.关于合同设备硬件，如出现故障，公司应尽快排除，修理或更换出现故障的部件或

设备；

2.关于合同设备软件，如出现故障或其他问题，公司负责提供技术支持和解决方案。

8

北京世

纪高通

科技有

限公司

西安市公安局平

安地图项目中新

一代公安移动警

务平台建设项目

2,059.9

8

验收合格

之日起 5

年

1.公司承诺按标书规定以及合同约定对所提供的设备提供相应技术支持与保修服务；

2.保修期内由于甲方使用、保管、保养不善造成设备质量下降的，不属于保修责任，

如需公司修理的，甲方应承担相应费用。

9 中国移

动通信

郑州市公安局新

一代移动警务平

1,310.8

3

自双方签

订验收合

1、保修期内，卖方收到买方故障通知后，应当在 1 日内排除故障；否则，买方有权

要求卖方免费提供同档次的全新产品，卖方应于 1日内免费提供相关产品供买方使用；

8-2-1-274

序

号

客户名

称 合同/项目名称

合同金

额

（万元）

保修期 保修期服务及相关法律责任条款主要内容

集团河

南有限

公司

台项目软硬件和

集成服务合同

格证书之

日起 36个

月

2、保修期满后，卖方履行义务完全符合合同约定，买方向卖方出具质量保修到期合

格证明。

10

讯飞智

元信息

科技有

限公司

拉萨市公安局新

一代公安移动警

务系统项目

610.00 3年

1.提供全部软件产品原厂永久授权，质保期内提供免费技术服务支持及软件免费升级

补丁，远程软件升级指导；

2.提供软硬件故障远程或现场处理，保障平台正常运行，区域驻点服务人数不少于 1

人，对软硬件系统提供监控和运维。

11

武汉天

疆鹏程

智能技

术有限

公司

武汉军人运动会

智慧安保体系

（移动警务平台

升级）项目

527.05

自《设备

开箱检验

合格单》

签署之日

起 36个月

1.关于合同设备硬件：设备出现故障的，公司应尽快排除故障，修理或更换出现故障

的部件或设备，因买方自身原因或其他外部原因造成设备故障或损坏的，不在保修范

围内；

2.关于合同软件系统：系统软件出现故障或其他问题的，公司负责提供技术支持和解

决方案，但因买方自身操作问题或其他外部原因造成的故障由买方自行承担。

8-2-1-275

报告期内，公司不存在因销售的安全平台类产品未达到标准或存在产品缺陷

导致诉讼或客户索赔等情况。

（二）公司对售后服务费的计提标准及报告期内计提金额、实际发生金额，

是否存在未足额计提情况。

报告期内，公司计提的售后服务费均针对安全平台类产品中的有售后条款的

项目收入，其售后质保期一般为设备验收后36个月，公司根据销售合同质保期承

诺及历史期间售后服务费实际发生占销售收入的比率作为报告期每期售后服务费

的预提标准。

以计提2018年的售后服务费方式为例：2018预计负债余额=2018有售后条款

的收入×计提比例+2017有售后条款的收入×（2/3）×计提比例+2016有售后条款

的收入×（1/3）计提比例。根据期初期末预计负债余额的差额计提或冲销售后服

务费。

具体而言，公司在资产负债表日，根据计提数借记“销售费用-售后服务费”、

贷记“预计负债-产品售后服务费用”；根据当期实际发生的售后服务费，冲销“预

计负债-产品售后服务费用”；当期实际发生的售后服务费，系技术支持员工的工

薪费用根据售后工时分摊得到的。

报告期内，公司售后服务费的计提及实际发生情况：

单位：万元

项目 2019年度 2018年度 2017年度 合计

当期计提金额 874.71 386.39 446.13 1,707.23

当期实际发生金额 815.91 330.34 146.48 1,292.73

差额 58.80 56.04 299.65 414.49

从计提金额上看，各报告期计提的售后服务费当期计提金额，均能覆盖当期

实际发生额，不存在计提不足的情况。

从计提时点上看，同行业可比上市公司国民技术、卫士通、紫光国微均未提

前计提售后服务费的预计负债、根据当期实际发生情况核算相关费用。公司预提

售后服务费的处理在时点上更为谨慎。

公司对售后服务费的计提公司不存在未足额计提情况。

8-2-1-276

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师主要实施了以下核查程序：

1、取得了发行人关于售后服务事项的书面确认，并于公开信息渠道进行相关

检索；

2、走访了部分安全平台类产品客户，确认与发行人是否存在产品缺陷等方面

的纠纷、诉讼等；

3、了解与预计负债确认相关的关键内部控制，评价其设计是否有效，并测试

相关内部控制的运行有效性；

4、通过查阅销售政策、销售合同、与管理层沟通、分析相关资料等程序， 了

解和评价管理层对预计负债确认的会计估计的合理性；

5、抽查发行人实际发生售后服务费情况，检查售后服务事项、执行及审批情

况、支付情况等；

6、复核预计负债的计提过程，包括计提基数、计提费率等；

7、比较前期的计提数和实际发生数，测试期后付款情况，评价当期预计负债

计提的合理性；

8、取得并审阅了发行人报告期内 500 万元以上的安全平台类产品销售合同，

并取得了已完工项目的验收文件。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

发行人计提的预计负债是充分的、谨慎的，不存在未足额计提情况。

问题 33

招股说明书披露，发行人报告期内研发投入情况如下：

单位：万元、%

项 目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度

8-2-1-277

项 目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度

研发投入 4,113.82 8,956.81 5,796.83 5,428.47

其中：资本化 - 1,430.23 2,310.11 2,631.62

费用化 4,113.82 7,526.58 3,486.72 2,796.85

营业收入 10,979.46 30,655.18 21,809.76 10,694.01

研发投入占营

业收入比例

37.47 29.22 26.58 50.76

公司研发费用主要是工薪费用、直接投入（主要是领料）、折旧摊销费用三项

构成，且三项支出 2018年都较上年有大幅增长的情况。截止报告期末，公司未完

成研发项目预算总额约5.5亿元，扣除已发生金额后未发生预算合计超过4亿元；

2016年至 2018年研发加计扣除金额分别为 1,134.17万元、1,731.75万元、179.06

万元，显著低于本次申报研发投入金额。

另外，报告期内研发投入资本化最终形成无形资产移动智能终端公共安全技

术基础服务平台，摊销年限为 5 年，移动智能终端公共安全技术基础服务平台项

目资本化的具体时点及依据、开发支出结转为无形资产的具体时点、金额及依据

如下。

项目名称 资本化时点 资本化依据 结转无形资

产时点

结转无形资

产金额（万

元）

结转无形资

产依据

移动智能终

端公共安全

技术基础服

务平台

2016.7 相关子项目

测试报告及

评审会《评

审报告》

2018.12 6,371.96 项目《结项

申请书》

其中 2018年末、2019 年 6月 30日移动智能终端公共安全技术基础服务平台

账面价值分别为6,265.76万元、5,628.56万元，占资产总额的比例分别为14.74%、

12.58%。

请发行人说明：（1）报告期内各期各研发项目开始支出的起止期间；（2）报

告期各研发项目立项时间、研发目标、研发持续期间、主要参与的研发人员及合

计参与人数、研发结项及对应的研发成果情况，形成实物成果的，相应实物成果

数量及目前的状况，公司如何对其进行管理，是否存在对外销售的情形及相应会

计处理，上述研发项目研发支出费用化金额及资本化金额明细构成；（3）2018年

各项研发支出较上年大幅增长的原因及合理性；（4）各研发项目参与人数及计入

该研发项目的薪酬期间，涉及的薪酬与计入各研发项目工薪费用的匹配性；（5）

研发人员划分的具体标准，是否存在将从事非研发工作人员归为研发人员的情形，

8-2-1-278

是否存在研发人员从事非研发活动或同时参与多个研发项目的情形，相关研发人

员薪酬如何在不同活动或项目中进行划分及划分的准确性；（6）各研发项目主要

耗用的材料名称、数量、金额，实际领用的月份，相关材料从领用开始的流转过

程、相关会计处理及耗用后的最终去向；（7）研发用固定资产、无形资产、长期

待摊费用等的原值、折旧摊销构成及增减变动情况，与计入研发费用的折旧摊销

的匹配性；（8）目前在研项目后续投入的资金安排，并结合公司持续亏损、经营

活动现金流持续为负、报告期内股权融资合计达 3 亿元、截止报告期末货币资余

额为 6,274.86 万元等情况，从人力、财力、物力三方面，分析公司是否具备足够

的能力完成上述研发项目，并充分揭示相关风险，必要时做重大事项提示；（9）

移动智能终端公共安全技术基础服务平台开始资本化的具体时点，认定该时点符

合资本化的内在逻辑及合理性，结转无形资产的具体时点，认定该时点达到预期

可使用状态的内在逻辑及合理性；（10）移动智能终端公共安全技术基础服务平台

对公司日常经营中发挥的具体作用，并结合分析是否存在减值迹象；摊销年限设

定为 5年的依据；（11）申报税务部门研发加计扣除金额与本次申报研发投入的差

异构成明细，本次申报金额显著高于申请加计扣除金额的原因及合理性。

请保荐机构、申报会计师对上述事项及以下事项进行核查，发表明确意见，

并说明核查过程、核查方式、核查比例、核查结论：（1）无形资产减值确认的充

分性；（2）研发投入资本化及结转无形资产时点的准确性进行核查；（3）研发投

入中是否存在与研发无关的支出；（4）资本化的研发投入中是否存在不应资本化

的支出;（5）发行人研发相关内控制度是否健全且被有效执行；（6）发行人是否

建立研发项目的跟踪管理系统，有效监控、记录各研发项目的进展情况，并合理

评估技术上的可行性；（7）是否建立与研发项目相对应的人财物管理机制；（8）

是否已明确研发支出开支范围和标准，并得到有效执行；（9）报告期内发行人的

研发投入归集的准确性、相关数据来源及计算是否合规，与生产成本、其他期间

费用之间划分是否准确。

回复：

一、发行人说明

（一）报告期内各期各研发项目开始支出的起止期间

8-2-1-279

报告期内，公司研发项目开始支出、结束支出时间,与项目立项、结项时点对

比情况见下表。

项目名称 立项

时间

开始

支出

结项

时间

结束

支出

基于新一代标准规范的移动警务应用平台 2014.1 2017.1 2018.1 2017.12

万兆网关项目 2017.4 2017.4 2018.1 2017.12

移动智能终端公共安全技术基础服务平台 2015.9 2017.1 2018.12 2018.12

基于生态的物联网安全智能产品 2016.1 2017.1 2019.12 2019.12

密码模块与服务 2017.2 2017.2 在研 在研

网络空间安全保障服务平台 2018.1 2018.1 在研 在研

可信云计算安全产品与服务 2018.1 2018.1 在研 在研

高速数据回溯系统 2018.9 2018.9 在研 在研

安全数据保护系统 2018.1 2018.1 在研 在研

工业控制物联安全保障服务平台 2018.1 2018.1 在研 在研

安全邮件 2018.9 2018.9 2019.1 2018.12

移动安全办公系统 2018.9 2018.9 2019.12 2019.11

智能化运维系统 2018.9 2018.9 在研 在研

移动信息化安全支撑服务平台 2019.1 2019.1 在研 在研

移动信息化行业应用综合服务系统 2019.1 2019.1 2019.12 2019.12

物联网基础安全认证接入设备 2019.1 2019.1 在研 在研

安全服务云平台 2019.3 2019.7 在研 在研

面向 C-V2X 的体系化信息安全服务系列产品研

发项目 2019.3 2019.4 在研 在研

全域安全关键基础技术体系研究 2019.3 2019.7 在研 在研

注：立项时间早于报告期期初的项目（2017 年 1 月 1 日）的，实际支出时间早于 2017 年 1

月 1日，本表自 2017 年 1月开始核查统计。

（二）报告期各研发项目立项时间、研发目标、研发持续期间、主要参与的

研发人员及合计参与人数、研发结项及对应的研发成果情况，形成实物成果的，

相应实物成果数量及目前的状况，公司如何对其进行管理，是否存在对外销售的

情形及相应会计处理，上述研发项目研发支出费用化金额及资本化金额明细构成

1、报告期各研发项目情况

8-2-1-280

报告期各研发项目的立项时间、研发目标、研发持续期间、主要参与的研发

人员及合计参与人数情况见下表。

8-2-1-281

项目名称 项目持续

期间 研发目标/拟达到的目标

主要

参与人员

累计参与

人数

基于新一代标

准规范的移动

警务应用平台

2014.1-2018.1

按照公安部关于移动警务新的建设目标和规划，按照“统一平台接入、统一集中管控、

统一标准规范”的原则，调整移动警务基础架构，创新移动应用模式，完善安全保护策

略，实现一线民警移动执法办案、现场业务办理、远程异地办公等移动化业务需求，提

高公安机关应急指挥、快速反应、高效服务的能力。

武宗品、王腾飞、

刘小齐、胡明印、

闫书强、张永强

250

万兆网关项目 2017.4-2018.1 在原有安全接入技术的基础上继续提升性能，采用更先进的底层技术，将网关的加密传

输性能提升到万兆级别。

孙晓鹏、李汶昊、

闫鹏飞、王彤、

徐尉

41

移动智能终端

公共安全技术

基础服务平台

2015.9-2018.12

针对移动智能终端运行环境安全及移动身份认证等核心安全问题

1、研究移动智能终端硬件级安全隔离机制、安全外设扩展、敏感数据加密、终端监测

与审计、移动安全接入、移动安全通信、终端标识管理、移动身份认证、终端设备安全

管理等多方协同的安全机制与管理技术；

2、研制移动智能终端受控环境专用安全内核系统、移动智能终端受控环境管理系统、

移动智能终端设备身份标识管理系统、移动安全接入系统、移动认证服务系统、移动安

全通信系统及移动智能终端设备安全管理系统等相关安全产品与设备；

3、计划建设支持 1000 万级用户规模的公共安全技术基础服务平台、终端安全隔离套件

装机量不低于 300 万；

4、为 4 家以上主流终端制造厂商提供终端安全解决方案、为 3 家以上主流移动互联网

应用服务商在移动支付、移动办公等方面提供安全支撑。

廖正赟、武宗品、

刘长河、唐会增、

李盈青、张永强、

卫志刚、孙晓鹏、

李顶占

530

基于生态的物

联网安全智能

产品

2016.1-2019.12

1、研发支持 eSIM 功能和 OpenCPU 能力的物联网专用安全通信模组，提供安全通信能

力与业务开发环境，实现业务功能与安全通信服务融合，简化物联网设备安全融合复杂

度，降低设备成本；

2、研发典型物联网设备标准软、硬件安全套件及方案，便于设备厂商基于标准套件快

速开发安全物联网设备产品；

3、形成基于安全通信模组的物联网信息安全防护体系，为智能锁、智能摄像头等典型

物联网产品提供标准安全解决方案。

李鑫、李顶占、

徐瑞军、李华领、

魏巍、陶留丹

463

密码模块与服

务 2017.2 至今

1、项目拟研制 XDSM3274/XDSM3275/XDSM3279 共计三款国密安全芯片，产品功能、

性能及可靠性达到项目预期目标；

2、通过本项目研制的三款国密安全芯片，研制多形态安全密码模块、安全通信模组，

何骏、黄保安、

刘武忠、彭金辉、

王凯霖、吴世勇

368

8-2-1-282

项目名称 项目持续

期间 研发目标/拟达到的目标

主要

参与人员

累计参与

人数

实现安全芯片与不同类型的智能终端、物联网终端无缝融合。

网络空间安全

保障服务平台 2018.1 至今

1、实现数据与资源细粒度访问控制，防止数据泄漏和资源非授权访问，增强移动应用

安全性；

2、基于可见光实现隔离交换系统，实现可靠的网络安全隔离与信息交换、深层应用数

据控制。

武宗品、李博、

王会娟、李盈青、

胡红泽

134

可信云计算安

全产品与服务 2018.1 至今

研发国产 TCM 模块、安全操作系统、安全服务器、终端安全隔离容器、密码资源虚拟

化等安全产品和系统，满足政务云、物联网云信息安全需求。

廖正赟、孙晓鹏、

张国权、张嵩、

李刚

416

高速数据回溯

系统 2018.9 至今

在业务系统的运营过程中，通过高速数据回溯系统进行安全分析、故障诊断、网络预警、

决策判断、责任界定、业务梳理、应用监控、数字取证。

穆佩红、杨振赢、

娄飞、刘小宽、

刘金辉

7

安全数据保护

系统 2018.1 至今

1、基于国密算法，对结构化和非结构化数据进行机密性、完整性保护；

2、研发基础密码服务系统，实现对大容量密钥的全生命周期管理；

3、研制高性能密码运算设备，支撑安全服务云平台的高速数据处理。

陈龙、王亚男 4

工业控制物联

安全保障服务

平台

2018.1 至今

1、实现工业控制设备远程运维、管控安全；

2、建设工业互联网安全云平台，为第三方工业控制系统提供设备认证、密钥协同、安

全接入等安全服务。

仝川、张丽、孙

伟颖、杨廷、徐

尉

214

安全邮件 2018.9-2019.1 研发对邮件内容进行硬件级加密保护的邮件客户端，能够保证邮件数据不被非法解密、

对邮件的完整性进行鉴别，深度保护用户的邮件数据安全。

唐会增、李伟军、

孙云磊、孔国光 8

移动安全办公

系统 2018.9-2019.12

基于公司的移动安全服务体系，形成功能丰富的安全办公套件，构建开放安全应用生态，

为政府和企业提供安全、便捷的移动办公服务。

张永强、韩勇、

张凯丽、秦伟、

肖栋

31

智能化运维系

统 2018.9 至今

通过自主研发集中管控系统实现对物理设备及系统的管控，实现对分布式应用的注册与

发现、自动分发部署、自动启停，扩容限流等功能。

梁松涛、张珂飞、

李旭升、娄飞、

刘小宽

9

移动信息化安

全支撑服务平2019.1 至今

1、提升公司安全应用产品的快速研发能力，提高产品质量、缩短项目交付时间；

2、为第三方合作伙伴提供安全应用开发套件。 江晓明、陈小康 22

8-2-1-283

项目名称 项目持续

期间 研发目标/拟达到的目标

主要

参与人员

累计参与

人数

台

移动信息化行

业应用综合服

务系统

2019.1-2019.12

1、增加公司行业业务系统基础安全组件；

2、形成典型行业应用安全解决方案；

3、提升公司行业应用的研发效率，助推公司业务推广和行业拓展。

李鑫、王瑞锋、

王平、吴京、王

佳、郭卫斌

301

物联网基础安

全认证接入设

备

2019.1 至今

1、研发支持协议加速 PCI-E 高速密码卡，SM2 密码算法签名速度不低于 7 万次/秒，验

签速度不低于 5 万次/秒，支持卡内协议加速；

2、物联网安全接入网关提供集成安全认证和数据加密能力，满足物联网设备安全认证

接入需求。

张鲁国、彭金辉、

张磊、史培培、

张朝阳

40

安全服务云平

台 2019.3 至今

1、对公共安全服务平台进行升级扩建，提升现有平台安全服务能力，平台身份认证性

能不少于 200 万次/秒，数据加/解密吞吐量不低于 60Gb/秒；

2、研发高性能服务器密码机、安全操作系统等安全设备及系统，提升平台整体安全防

护能力，达到等保四级标准要求。

廖正赟、周吉祥、

周小欠、孙晓鹏、

段丽娜

57

面向C-V2X的

体系化信息安

全服务系列产

品研发项目

2019.3 至今 满足 C-V2X 应用场景对国密安全芯片功耗、性能、可靠性需求，工作功耗不高于 50mA、

通过 ACEQ100 认证，SM2 密码算法签名不低于 10000 次/秒，验签不低于 5000 次/秒。

张鲁国、苏庆

会 、刘武忠、王

斌

8

全域安全关键

基础技术体系

研究

2019.3 至今 通过本项目研究，使公司具备 EAL5+高安全等级自主可控嵌入式系统开发能力，海量

用户场景下的密码服务支撑能力，实现密码技术与并行计算框架融合技术。

刘熙胖、孙晓鹏、

乔绍虎、姬少锋、

徐诺

5

注：项目持续期间的起点时间即立项时间。各项目合计参与人数，系报告期内研发项目的工时表中项目出现参与过的人数合计，包含报告期内曾经参与

过项目研发、但现已离职的研发人员，也存在同一个研发人员同时参与多个研发项目的情况。

部分研发项目含有多个二级子项目，例如“移动智能终端公共安全技术基础服务平台”含有 12 个二级子项目，“可信云计算安全

产品与服务”含有 12 个子项目，参与人数较多。

8-2-1-284

2、已结项研发项目的成果情况

报告期内已结项的研发项目，研发成果均为非实物形态，不存在销售实物成

果的情形，具体研发成果如下表所示：

项目名称 研发成果

基于新一代标准规

范的移动警务应用

平台

CS 代理服务器、网络接入控制器、集中管控系统、移动警务信息资源

管理等系统，实现新一代移动警务技术要求定义的服务体系。

万兆网关项目

面向下一代网络的高性能安全接入系统，包括支持万兆处理性能、百万

级终端接入数的安全接入网关，实现对终端的身份认证和接入控制系

统。

移动智能终端公共

安全技术基础服务

平台

安全云存储服务系统、移动安全接入系统、公共基础服务系统、移动办

公服务系统、即时通信服务系统、移动智能终端设备身份标识管理系统、

密钥管理系统等。

另，申请发明专利 26 项（其中 15 项尚在申请中）、实用新型专利 4

项，获得软件著作权 15 项，国家标准 3 项、团体标准 1 项，研发商用

密码产品 7 项，计算机信息系统安全专用产品 10 项，发表论文 17 篇。

安全邮件 能够无缝适配第三方邮件系统的跨平台安全邮件应用，实现点到点邮

件、群发邮件的加密保护。

基于生态的物联网

安全智能产品

指令安全传输控制系统、OTA 安全升级系统、数据安全采集系统、智能

产品设备身份标识管理系统、车载终端安全防护系统、车载终端安全

互联系统、物联网安全通信模组、物联网安全网关。

移动安全办公系统

安装包及升级脚本、用户原始需求记录文档、用户需求分析文档、产

品路线图、项目计划、需求原型与产品待办事项列表、系统设计说明

书、安装配置手册、用户手册、产品白皮书。

移动信息化行业应

用综合服务系统

集中管控、统一认证、空中发证、警信、警务门户、社区警务、应用

市场、数据请求服务、终端安全防护系统、终端安全管理系统、税务

办公等产品部署包、APP等。

报告期内，研发成果均是以程序、安装包、部署包的形式交付给生产部门，

由生产部门进行灌装、将研发成果转换为公司产品。报告期内，已结项的研发项

目，研发成果均为非实物形态，不存在销售实物成果的情形。

3、研发支出费用化金额及资本化金额明细构成

（1）费用化研发支出：

单位：万元

项目名称

费用化金额

合计 实施

进度 2019

年度

2018

年度

2017

年度

基于新一代标准规范的

移动警务应用平台 1,618.36 1,618.36 已完成

8-2-1-285

项目名称

费用化金额

合计 实施

进度 2019

年度

2018

年度

2017

年度

基于生态的物联网安全

智能产品 656.19 2,089.71 1,029.19 3,775.09 已完成

密码模块与服务 760.21 1,222.05 696.94 2,679.20 未完成

万兆网关项目 142.24 142.24 已完成

网络空间安全保障服务

平台 107.88 568.04 675.92 未完成

工业控制物联安全保障

服务平台 357.83 809.13 1,166.96 未完成

安全数据保护系统 2.75 8.80 11.55 未完成

可信云计算安全产品与

服务 2,014.98 2,520.58 4,535.56 未完成

安全邮件 65.31 65.31 已完成

移动安全办公系统 478.06 173.44 651.50 已完成

高速数据回溯系统 58.29 25.84 84.13 未完成

智能化运维系统 98.53 43.67 142.20 未完成

移动信息化安全支撑服

务平台 83.26 83.26 未完成

移动信息化行业应用综

合服务系统 3,763.45 3,763.45 已完成

物联网基础安全认证接

入设备 318.70 318.70 未完成

安全服务云平台 144.87 144.87 未完成

面向 C-V2X 的体系化信

息安全服务系列产品研

发项目

253.02 253.02 未完成

全域安全关键基础技术

体系研究 61.89 61.89 未完成

合计 9,159.91 7,526.58 3,486.72 20,173.21

（2）资本化研发支出：

单位：万元

项目名称 资本化金额

合计 实施

进度 2019年度 2018 年度 2017 年度

移动智能终端公共安全技

术基础服务平台 - 1,430.23 2,310.11 3,740.34 已完成

合计 - 1,430.23 2,310.11 3,740.34

8-2-1-286

（三）2018年各项研发支出较上年大幅增长的原因及合理性

2018 年各项研发支出较上年增长情况见下表：

单位：万元

项目 2018年

变动率 2017年

金额 占比 金额 占比

工薪费用 7,645.17 85.36% 49.00% 5,131.15 88.52%

直接投入 734.31 8.20% 942.49% 70.44 1.22%

折旧摊销 543.48 6.07% 9.89% 494.59 8.53%

其他 33.85 0.37% -66.37% 100.65 1.73%

合计 8,956.81 100.00% 54.51% 5,796.85 100.00%

2018 年各项研发支出较 2017 年大幅增长主要为工薪费用、直接投入、折旧

摊销增长所致。

1、工薪费用增长

研发支出中工薪费用在 2017 年、2018 年各项研发支出中的占比稳定在 85.00%

左右，其增长对研发支出整体增长影响较大。研发支出中的工薪费用 2018 年较

2017 年增长了 49.00%，主要是由于 2018 年研发项目数量大幅增加，因此招聘大

量研发人员、调整研发人员薪酬。研发人员平均人数从 2017 年的 323 人增加至

2018 年的 396 人，增长了 22.60%，研发人员平均工资从 2017 年 16.26 万元增加

至 2018 年的 20.19 万元，增长了 24.15%，详见本回复报告问题 31 之“一、发行

人说明”之“（一）报告期各期销售人员、管理人员、研发人员人均薪酬及平均

人数的变化情况，并结合分析报告期各期三项费用工薪支出变化的原因及合理性”

所作回复。

报告期内，具体研发人员人数、研发项目数量如下：

项目 2019年 2018年 2017年

人数 变动率 人数 变动率 人数 变动率

研发人员平均人数

（人） 464 17.17% 396 22.60% 323 6.95%

（续）

项目 2019年度 2018年度 2017年度

8-2-1-287

项目 2019年度 2018年度 2017年度

期初在研项目数量 9 3 3

当期立项的研发项目数量 6 8 2

当期存续的项目数量 15 11 5

当期结项的研发项目数量 3 2 2

期末在研项目数量 12 9 3

2、直接投入

2018 年研发支出中直接投入较 2017 年增长了 942.49%，主要因当年度新增

研发项目多，2018 年存续项目 11 个，较 2017 年项目数量增长了 120.00%，材料、

动力投入较多。其中 “移动智能终端公共安全技术基础服务平台”当年投入材料

216.67 万元，“可信云计算安全产品与服务”当年投入材料 106.15 万元。

3、折旧摊销

2018 年研发投入中折旧摊销较 2017 年增加了 9.89%，波动较小，同时占研

发支出的比例也较为稳定；具体折旧摊销费用与固定资产、无形资产的对应匹配

分析详见本题“（七）研发用固定资产、无形资产、长期待摊费用等的原值、折

旧摊销构成及增减变动情况，与计入研发费用的折旧摊销的匹配性”所作回复。

综上，2018 年各项研发支出较 2017 年大幅增长具有合理性。

（四）各研发项目参与人数及计入该研发项目的薪酬期间，涉及的薪酬与计

入各研发项目工薪费用的匹配性

报告期内，各项研发项目的参与人数、薪酬期间、及薪酬与总工时的匹配性

情况如下：

8-2-1-288

单位：万元、万小时

项目名称

参与

人数

（人）

薪酬期间

2019 年 2018 年 2017 年

薪酬 总工时 薪酬 总工时 薪酬 总工时

基于新一代标准规范的移动警务应用平台 250 2017.01-2017.12 1,486.41 20.10

移动智能终端公共安全技术基础服务平台 530 2017.01-2018.12 991.35 11.64 1,935.38 27.40

基于生态的物联网安全智能产品 463 2017.01-2019.12 551.71 2.18 1,907.76 21.14 950.38 11.98

密码模块与服务 368 2017.02-2019.12 310.88 3.02 985.70 12.07 633.47 8.11

万兆网关项目 41 2017.04-2017.12 125.51 1.67

网络空间安全保障服务平台 134 2018.01-2019.09 93.77 1.22 504.87 5.13

可信云计算安全产品与服务 416 2018.02-2019.12 1,824.10 18.45 2,261.73 24.71

安全数据保护系统 4 2018.01 3.63 0.08

工业控制物联安全保障服务平台 214 2018.01-2019.12 321.25 3.45 699.41 6.73

智能化运维系统 9 2018.09-2019.12 84.49 0.26 35.02 0.42

安全邮件 8 2018.09-2018.12 65.31 0.56

移动安全办公系统 31 2018.09-2019.11 477.14 3.11 169.58 1.60

高速数据回溯系统 7 2018.09-2019.12 42.54 0.29 20.81 0.25

物联网基础安全认证接入设备 40 2019.01-2019.12 212.31 2.23

移动信息化安全支撑服务平台 22 2019.01-2019.12 74.33 0.53

移动信息化行业应用综合服务系统 301 2019.01-2019.12 3,596.86 39.46

面向 C-V2X 的体系化信息安全服务系列产品研发项目 8 2019.06-2019.12 91.45 0.13

安全服务云平台 57 2019.07-2019.12 127.99 0.81

全域安全关键基础技术体系研究 5 2019.07-2019.12 58.08 0.48

合计 7,866.90 75.62 7,645.17 84.33 5,131.15 69.25

注：报告期内参与人数和薪酬，未将报告期期初之前、之后的纳入统计范围内。

8-2-1-289

报告期内，公司对研发人员按照研发项目统计研发工时，研发人员薪酬支出按照各项目工时占比分摊至不同的项目中，薪酬划分

准确。项目投入总工时越长，相对应产生的工薪费用就会相应越大。报告期内，研发项目总工时与研发支出人工薪酬具有匹配性。

8-2-1-290

（五）研发人员划分的具体标准，是否存在将从事非研发工作人员归为研发

人员的情形，是否存在研发人员从事非研发活动或同时参与多个研发项目的情形，

相关研发人员薪酬如何在不同活动或项目中进行划分及划分的准确性

1、研发人员划分的具体标准

研发人员划分的具体标准采取按部门和特殊人员识别相结合的方式。

（1）按部门划分

具体而言，研发部门包括公司研发中心（集成电路设计室、移动安全实验室）、

密钥管理中心、西安分公司（即西安研究院）、北京分公司、上海分公司、子公

司信大电子的研发部、子公司云安大数据研发部等。以上部门为承担公司研发任

务的部门。

（2）特殊人员识别

公司研发部门中，大部分员工从事研发相关工作，属于研发人员。研发部门

的个别员工从事内勤工作的，不属于研发人员。

同时，存在少量实际从事研发工作的人员为公司管理层的情形，主要是公司

董事兼副总经理何骏、公司董事兼常务副总经理刘长河、公司董事兼副总经理刘

熙胖、公司副总经理廖正赟，上述四人薪资计入管理费用。

结合部门划分和特殊人员识别两种方式，报告期期末公司研发人员共 479

人，占公司员工数的 57.02%，不存在将从事非研发工作人员归为研发人员的情

形。

2、研发人员薪酬划分

公司存在研发人员从事基础性研发任务无法对应到具体研发项目或同时参

与多个研发项目的情形，主要依据研发项目工时对研发人员薪酬进行划分。

（1）从事基础性研发任务

8-2-1-291

若研发人员当月从事基础性研发任务，无法对应到具体研发项目，则其当月

薪酬不计入研发支出，而计入管理费用。

（2）同时参与多个研发项目

若研发人员同时参与多个研发项目，则其薪酬按照研发项目工时占比在不同

项目间分摊，计入研发支出。薪酬分摊至研发项目后，随相应的研发项目资本化

或费用化会计处理，相应计入研发费用（费用化）或开发支出（资本化）。

（3）从事定制项目研发任务

若研发人员参与公司定制类项目研发任务，则其薪酬按照研发项目工时占

比在不同项目间分摊，计入安全平台产品的生产成本中。

研发中心为公司独立部门，有完备的管理、考核及核算机制，不存在将从事

非研发工作人员归类为研发人员的情形，但存在研发人员从事基础性研发任务无

法对应到具体研发项目（这部分薪酬计入管理费用）或同时参与多个研发项目或

参与定制项目研发任务（这部分薪酬计入生产成本）的情形。研发中心按月统计

在研项目的研发人员工时情况，并汇总到财务部门进行核算。公司严格按照研发

支出归集标准，同时参与多个研发项目的研发人员薪酬按其所参与研发项目的工

时占比分摊至各个研发项目直接人工费用。

（六）各研发项目主要耗用的材料名称、数量、金额，实际领用的月份，相

关材料从领用开始的流转过程、相关会计处理及耗用后的最终去向

1、报告期各研发项目主要耗用的材料情况如下：

项目名称 主要耗用的材料名称

主要耗用的

材料数量

（个、台、

片等）

主要耗

用的材

料金额

（万元）

报告期

内耗用

材料总

计（万

元）

主要耗

用占项

目领料

的比例

主要耗

用材料

实际领

用月份

基于新一代标

准规范的移动

警务应用平台

PCI 加密卡开发板 2 0.48 0.52 92.02% 2017.12

8-2-1-292

项目名称 主要耗用的材料名称

主要耗用的

材料数量

（个、台、

片等）

主要耗

用的材

料金额

（万元）

报告期

内耗用

材料总

计（万

元）

主要耗

用占项

目领料

的比例

主要耗

用材料

实际领

用月份

移动智能终端

公共安全技术

基础服务平台

手机测试机、平板机

测试机、印制电路板、

存储芯片、CCM3273

封装测试片、PCI 加

密卡开发板、U 盘外

壳、平板屏幕、防火

墙、VPN、路由器、

加密芯片、手机零配

件、平板配件、液晶

屏

57,075 162.22 235.83 68.79% 2017.1-

2018.6

基于生态的物

联网安全智能

产品

工控机、网关、自产

嵌入式系统、测试座、

PCI 加密卡开发板、

服务器

82 14.47 18.51 78.17% 2017.1-

2019.11

密码模块与服

务

加密芯片封装测试

费、UDP 封装片、PCI

加密卡开发板、测试

座、4G 模组、印制电

路板、XDSM3274测试

芯片、XDSM3275测试

芯片

28,613 34.97 47.27 73.98% 2018.1-2

019.12

万兆网关项目 PCI 加密卡开发板 2 0.48 0.58 82.64% 2017.11

网络空间安全

保障服务平台 网闸、内存条 3 9.87 12.57 78.52%

2018.5-2

018.11

可信云计算安

全产品与服务

网闸、加密 key、工

控机、服务器、模具

费、内存条、PCI 加

密卡开发板

145 103.84 165.80 62.63% 2018.1-2

019.10

安全数据保护

系统

工控机、PCI 加密卡

开发板、电脑测试机 9 6.31 7.82 80.63%

2018.8-2

019.7

工业控制物联

安全保障服务

平台

内存条、云服务密码

机、工控机、网关、

PCI 加密卡开发板

67 17.40 22.72 76.59% 2018.1-2

019.6

移动安全办公

系统 手机测试机 9 3.27 4.63 70.73%

2018.10-

2019.3

8-2-1-293

项目名称 主要耗用的材料名称

主要耗用的

材料数量

（个、台、

片等）

主要耗

用的材

料金额

（万元）

报告期

内耗用

材料总

计（万

元）

主要耗

用占项

目领料

的比例

主要耗

用材料

实际领

用月份

物联网基础安

全认证接入设

备

网关、测试芯片、PCI

加密卡、PCI加密卡

配件、加密路由器、

VPN安全网关、印制

电路板、4G模块

4,534 42.53 69.17 61.49% 2019.3-2

019.12

移动信息化安

全支撑服务平

台

网关、工控机、硬盘 8 6.45 6.74 95.75% 2019.3-2

019.11

移动信息化行

业应用综合服

务系统

PCI 加密卡开发板、

云服务密码机、自产

嵌入式系统

11 6.21 6.41 96.93% 2019.2-2

019.9

面向 C-V2X 的

体系化信息安

全服务

芯片开发板 6 0.23 0.32 73.28% 2019.8

安全服务云平

台 自产嵌入式系统 144 11.83 11.83 100.00% 2019.10

合计 420.56 610.72 68.86%

注：安全邮件项目无直接材料投入；智能化运维系统、高速数据回溯系统、全域安全关键基

础技术体系研究 3 个在研项目，在报告期内无材料投入。

2、研发耗用材料从领用开始的流转过程、相关会计处理及耗用后的最终去

向

项目开展过程中，研发人员根据实际需求，在协同办公系统提交《备货申请

单》或《领料申请单》，在提交协同办公领料申请时，协同办公系统会强制要求

申请人提供对应研发项目信息。流程经其所在的部门领导、部门分管领导、生产

中心分管领导、生产部经理依次审批，并知会部门内勤、所属项目经理和材料会

计。材料会计根据审批完毕后的备货申请单在 ERP 系统办理出库手续，并由领

料人、仓库管理员签字确认后办理领料出库，经手人将“出库单”财务联提交财

务部。

每月末，财务部会计根据 ERP 系统中各研发项目的材料出库单，核算并归

集各项目研发材料成本。材料领用时，具体会计处理为“借：研发支出-项目（费

用化或资本化）贷：存货-原材料等”。资产负债表日，财务部会计将费用化项目

8-2-1-294

研发支出结转至研发费用，资本化项目研发支出结转至研发支出。

研发支出领用材料绝大部分最终在各研发项目中使用、损耗或在其他研发项

目中继续使用，相关材料费用报表列报开发支出，在其他研发项目中继续使用的

材料费用按照公司《研发支出会计核算办法》规定“谁领用谁受益的原则，在领

用的当期计入相关研发项目的费用”。

（七）研发用固定资产、无形资产、长期待摊费用等的原值、折旧摊销构成

及增减变动情况，与计入研发费用的折旧摊销的匹配性

报告期内，计入研发支出中（费用化和资本化的合计数）的折旧摊销及其对

应的固定资产、无形资产的构成情况如下：

单位：万元

项目

2019.12.31/

2019年度

2018.12.31/

2018 年度

2017.12.31/

2017 年度

金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率

固定资产-原值 2,213.67 17.58% 1,882.71 -5.04% 1,982.59 0.54%

当年计提折旧 316.05 -35.17% 487.54 10.46% 441.36 7.14%

年折旧率 14.28% 25.90% 22.26%

无形资产-原值 278.76 -35.42% 431.62 -5.26% 455.59 -19.82%

当年计提摊销 13.94 -75.08% 55.94 5.09% 53.23 0.60%

年摊销率 5.00% 12.96% 11.68%

研发支出-折旧摊销 329.99 -39.28% 543.48 9.88% 494.59 6.39%

报告期内，研发投入中无长期待摊费用的摊销。

研发支出对应的固定资产，主要系密码机、分析仪、服务器等研发设备以及

研发部门的办公设备等。报告期内，该等部分固定资产的原值及对应的折旧没有

大幅波动，2017-2018 年当年计提的折旧费保持 400-500 万区间，年折旧率也保

持在 20%-25%。2019年研发费用中的折旧费减少、年折旧率降低，主要是由于

一部分折旧跟随开发安全平台项目的研发人员的工时一起、分摊计入相关的安

全平台项目成本中。

部分研发人员临时从事定制化安全平台项目，其工时比例对应的薪酬、办

公设备的折旧等分摊至安全平台项目成本。

8-2-1-295

报告期内，研发支出对应的无形资产，主要系 CPU 和 IP 模块许可使用费、

各类软件使用费等。

（八）目前在研项目后续投入的资金安排，并结合公司持续亏损、经营活动

现金流持续为负、报告期内股权融资合计达 3亿元、截止报告期末货币资余额为

6,274.86万元等情况，从人力、财力、物力 三方面，分析公司是否具备足够的

能力完成上述研发项目，并充分揭示相关风险，必要时做重大事项提示

1、财力

截至 2020 年 3 月 31 日，公司在研项目的预算及资金投入情况如下。

8-2-1-296

序号 项目名称 项目预算（万元） 研发已投入总额（万元） 预计后续投入

（万元） 研发费用 其他投入

1 密码模块与服务 20,169.60 2,757.72 1,674.84 募投项目组成

2 安全服务云平台 6,603.00 642.47 募投项目组成

3 面向 C-V2X 的体系化信息安全服务系列产

品研发项目 5,038.40 312.63 945.86 募投项目组成

4 全域安全关键基础技术体系研究 5,211.58 153.06 募投项目组成

小计 37,022.58 3,865.88 2,620.70 30,536.00

5 工业控制物联安全保障服务平台 2,047.22 1,221.69 825.53

6 可信云计算安全产品与服务 6,075.11 4,889.87 1,185.24

7 移动信息化安全支撑服务平台 1,812.82 367.74 1,445.08

8 网络空间安全保障服务平台 2,046.83 684.15 1,362.68

9 安全数据保护系统 274.8 80.11 194.69

10 物联网基础安全认证接入设备 681.19 369.68 311.51

11 高速数据回溯系统 172.14 91.55 80.59

12 智能化运维系统 302.58 200.06 102.52

13 XDSM1501 轻量化安全芯片 2,500.00 21.98 2,478.02

14 XDJA 100Gb 光接口网络安全芯片 13,138.96 25.32 13,113.64

小计 29,051.65 7,952.15 - 21,099.50

合计 66,074.23 11,818.03 2,620.70 51,635.50

注 1：2019 年 11 月面向 C-V2X 的体系化信息安全服务系列产品研发项目做项目变更审批，预计结项时间由 2019 年 12 月变更至 2020 年 9 月。

8-2-1-297

注 2：2019 年 10 月移动信息化行业应用综合服务系统做项目变更审批，预算增加 3,095.00 万元至 3,540.95 万元；2019 年 10 月基于生态的物联网安全智

能产品做项目变更审批，预算增加 415.00 万元至 4,030.60 万元，预计结项时间由 2019 年 7 月变更至 2019 年 12 月；2020 年 1 月，工业控制物联安全保

障服务平台项目和可信云计算安全产品与服务项目的研发预算分别从 3,047.22万元和 4,875.11万元调至 2,047.22万元和 6,075.11万元。

注 3：本表统计的是 2017.1.1-2020.3.31 期间的研发已投入总额中，2017.1.1-2019.12.31 为审定金额、2020年一季度为审阅金额；除研发费用外，研

发已投入总额还包括已实际支付的长期待摊费用（Full Mask 封装加工测试费）、无形资产（IP核许可使用费）的摊余成本、预付的检测费用等其他投入。

8-2-1-298

公司在研项目预算合计 66,074.23 万元，其中本次募投项目对应的研发项目

预算为 37,022.58 万元。其余在研项目，预算合计 29,051.65 万元，自 2017 年初

至 2020 年 3 月末已经投入 7,952.15 万元，尚需投入 21,099.50 万元，公司将主

要采取以下方式筹集资金：

（1）已获批且报告期期末尚未到账的研发财政专项资金、补助合计 3,397.20

万元（其中，报告期末至本回复出具日已到账 714.20 万元）；

单位：万元

序

号 补助、专项资金名称

金额

（万元）

报告期后

到账金额

1 郑洛新国家自主创新示范区首批创新引领型产业集群专项 240.00

2 2018 科教园区重大专项尾款 240.00

3 2018 科教园区重大专项（云安大数据）尾款 120.00

4 2019 年度郑州市研发费用后补助 300.00 100.00

5 工信部工业强基项目尾款 724.00

6 工信部工业强基项目尾款——郑州市配套资金 362.00

7 工信部工业强基项目尾款——金水区配套资金 362.00

8 金水科教园区管委会产业扶持资金 425.44 425.44

9 2019郑州市重大科技专项 300.00

10 2018年度河南省研发费用补助 100.00 100.00

11 郑州市建设中国制造强市专项资金 73.76 73.76

12 院士工作站运营奖补 50.00 15.00

13 2018年度郑州市科技金融资助 100.00

合计 3,397.20 714.20

（2）报告期末，公司持有变现能力较强的速动资产 21,935.06 万元，包括

货币资金、应收票据、应收账款等；

（3）通过银行借款等方式取得。

若以上方式所对应的补贴、应收账款、应收票据、银行借款能够及时到位或

取得，则公司将有足够财力完成所有在研项目。出于谨慎判断，公司存在无法及

时获取足够资金完成研发项目的可能性，相关风险提示内容已在招股说明书中补

充，详见本小题回复下文“4、重大事项提示”所作回复。

8-2-1-299

2、人力

报告期末，公司核心技术人员未发生重大变化，公司研发人员共 479 人，占

公司员工数的57.02%；研发人员中研究生及以上占比 15.45%，本科生占比 73.70%，

研发人员整体学历较高，有足够人力完成在研项目。

3、物力

公司目前有研发场地约 6,500 平米，配备移动安全实验室、集成电路实验室；

采购有协议分析仪、混合域分析仪、USB 协议发生器及分析仪等，为芯片设计及

仿真提供保证；公司已自建数据机房，支撑基于云计算技术相关业务的开发、功

能验证、性能验证工作；公司建有高精度、高速 SMT 生产线、可靠性检测设备，

保障相关产品的试产和量产；另外，公司建设有安全芯片的全自动灌装车间，保

证安全芯片的功能验证和大规模量产。公司目前有足够物力完成在研项目。

4、重大事项提示

根据上述情况，已在招股说明书“重大事项提示”之“四、特别风险提示”

之“（二）财务风险”中补充以下内容：

“3、在研项目资金缺口较大的风险

截至 2020 年 3 月 31 日，公司在研项目 14 个，预算合计 6.61 亿元，其中本

次募投项目对应的研发项目预算为 3.70 亿元，其余在研项目的预算合计 2.91 亿

元、在报告期内已经投入 0.80 亿元资金、尚有 2.11 亿元资金缺口，公司尚未盈

利且报告期内经营活动产生的现金流量净额持续为负，可能存在无法及时筹集研

发资金、难以完成研发项目的风险。”

根据上述情况，已在招股说明书“第四节 风险因素”之“四、财务风险”中

补充以下内容：

“（九）在研项目资金缺口较大的风险

截至 2020 年 3 月 31 日，公司在研项目 14 个，预算合计 6.61 亿元，其中本

次募投项目对应的研发项目预算为 3.70 亿元，其余在研项目的预算合计 2.91 亿

元、在报告期内已经投入 0.80 亿元资金、尚有 2.11 亿元资金缺口，公司尚未盈

8-2-1-300

利且报告期内经营活动产生的现金流量净额持续为负，可能存在无法及时筹集研

发资金、难以完成研发项目的风险。”

（九）移动智能终端公共安全技术基础服务平台开始资本化的具体时点，认

定该时点符合资本化的内在逻辑及合理性，结转无形资产的具体时点，认定该时

点达到预期可使用状态的内在逻辑及合理性

移动智能终端公共安全技术基础服务平台项目，为工业和信息化部（以下简

称“工信部”）招标项目，于 2015 年 9 月立项并进入研发阶段，2016 年 7 月进

入开发阶段并予以资本化，2018 年 12 月经测试技术指标已达到工信部招标项目

要求，停止资本化并转入无形资产，2019 年 7 月 2 日完成工信部的现场验收工作。

1、相关会计准则与公司会计政策

（1）相关会计准则

《企业会计准则第 6 号——无形资产》相关规定如下：

“第八条 企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损

益。

第九条 企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能

确认为无形资产：

（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的

产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其

有用性；

（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，

并有能力使用或出售该无形资产；

（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。”

（2）公司会计政策与实务操作

8-2-1-301

公司对“无形资产-研究与开发支出”的会计政策如下：

“公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件

的开发阶段的支出计入当期损益：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品

存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用

性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并

有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期

损益。”

具体而言，研究阶段是以《立项审批表》、项目立项书等立项文件通过审核

的时点作为进入该阶段的标准，该阶段主要进行前期市场调研和项目可行性论证；

研发项目的专项评审会《评审报告》通过时点则是进入开发阶段的标准。

内部研发项目开发阶段的支出，达到确认无形资产的条件后，自达到预定用

途之日转为无形资产。具体而言，在项目《结项申请书》、项目总结报告等结项

资料通过审批的时点，结转至无形资产。不满足条件的开发阶段支出，于发生时

计入当期损益。

（3）同行业公司会计政策对比

研发支出费用化及资本化的处理如下：

8-2-1-302

相关会

计政策 卫士通 国民技术

研究阶

段

研究阶段：为获取并理解新的科学或技

术知识等而进行的独创性的有计划调

查、研究活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在

发生时计入当期损益。

研究阶段：为研发项目而进行的前期市

场调研和项目可行性论证的阶段，公司

以《研发项目立项书》上项目立项申请

审核通过时间作为研发项目进入研究阶

段的标准。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在

发生时计入当期损益。

资本化

时点

内部研究开发支出的资本化时点：研发

项目经过前期市场调研和项目可行性论

证，报经公司批准立项后发生的开发费

用计入开发支出，予以转资本化。

开发阶段：研发项目投片后即进入开发

阶段，开发阶段以《投片评审报告》上

的审批时间作为进入开发阶段的标准。

资本化

的条件

开发阶段支出符合资本化的具体标准：

内部研究开发项目开发阶段的支出，同

时满足下列条件时确认为无形资产：

1、完成该无形资产以使其能够使用或出

售在技术上具有可行性；

2、具有完成该无形资产并使用或出售的

意图；

3、无形资产产生经济利益的方式，包括

能够证明运用该无形资产生产的产品存

在市场或无形资产自身存在市场，无形

资产将在内部使用的，能够证明其有用

性；

4、有足够的技术、财务资源和其他资源

支持，以完成该无形资产的开发，并有

能力使用或出售该无形资产；

5、归属于该无形资产开发阶段的支出能

够可靠地计量。

内部研究开发项目开发阶段的支出，同

时满足下列条件时确认为无形资产：

1、完成该无形资产以使其能够使用或出

售在技术上具有可行性；

2、具有完成该无形资产并使用或出售的

意图；

3、无形资产产生经济利益的方式，包括

能够证明运用该无形资产生产的产品存

在市场或无形资产自身存在市场，无形

资产将在内部使用的，能够证明其有用

性；

4、有足够的技术、财务资源和其他资源

支持，以完成该无形资产的开发，并有

能力使用或出售该无形资产；

5、归属于该无形资产开发阶段的支出能

够可靠地计量。

结转无

形资产

时点

已资本化的开发阶段的支出在资产负债

表上列示为开发支出，自该项目达到预

定用途之日起转为无形资产。

具体到研发项目上，国民技术以研发项

目达到量产，《项目总结报告》审批时

间作为开发阶段支出转入无形资产的条

件和时点。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债

表上列示为开发支出，自该项目达到预

定用途之日起转为无形资产。

注：卫士通、国民技术的会计政策摘自其 2019 年半年度财务报告。同行业可比公司紫光国微

的相关会计政策较为简略、故未列示比较。

8-2-1-303

2、开始资本化的具体时点、该时点的内在逻辑和合理性

项目名称 资本化时点 资本化依据

移动智能终端公共安全技术

基础服务平台 2016.7

相关子项目测试报告

及评审会《评审报告》

移动智能终端公共安全技术基础服务平台的资本化时点符合相关会计准则与

公司会计政策及实务，具体分析如下。

准则规定 公司资本化条件具体判断

是否

符合

准则

规定

1、完成该无形资产以

使其能够使用或出售

在技术上具有可行性

①在该项目前，公司已在移动终端信息安全领域进行了多个项

目的开发，产生多项专利技术，成功研制了移动终端系统加固、

移动安全接入、移动安全通信等一系列产品与设备，并建设部

署了为移动智能终端提供移动安全接入、移动安全通信等多种

安全服务的云安全服务平台，可提供移动安全接入与移动安全

通信服务，为该项目奠定了良好基础，且公司具有成熟的研发团

队及充足的相关技术储备，故该研发项目在技术上具有可行

性。

②2016年7月公司召开专项评审会，评审会通过了该平台的相

关子项目首轮测试结果、项目的可行性分析，并部署项目的

下一步计划。

符合

2、具有完成该无形资

产并使用或出售的意

图

该项目为工信部招标的国家工业转型升级强基工程项目，公司

于2015年12月中标并与工信部签订相关合同，约定了开发进

度、专项资金金额、平台用户数量和装机量等验收指标等等，

公司具有完成该无形资产并使用的意图。

符合

3、无形资产产生经济

利益的方式，包括能够

证明运用该无形资产生

产的产品存在市场或

无形资产自身存在市

场，无形资产将在内部

使用的，应当证明其有用

性

①该平台为安全终端产品提供身份识别、协议加解密等公共云

的功能，为安全终端产品的用户提供基础、完整的安全服务，

直接支持安全终端产品的销售；

②该平台间接对安全平台产品的搭建奠定了逻辑和技术基础，

安全平台是精简版的移动智能终端公共安全技术基础服务平

台，其所使用的逻辑、专利及非专利技术等，均来源于该平台

的研发成果。

符合

4、有足够的技术、财

务资源和其他资源支

持，以完成该无形资产的

开发，并有能力使用或出

售该无形资产

公司拥有经验丰富的研发团队，拥有开展该项目所需基础技

术和相关研发设施，公司有足够资源支持该项目完成研发。 符合

5、归属于该无形资产

开发阶段的支出能够

公司将研究开发项目按照项目进度分为研究阶段和开发阶段，

研究阶段及不满足资本化条件的研发支出通过“研发支出-费用符合

8-2-1-304

准则规定 公司资本化条件具体判断

是否

符合

准则

规定

可靠地计量 化支出”核算，开发阶段的研发支出通过“研发支出-资本化支

出”进行核算，公司能够可靠地计量归属于该无形资产开发阶段

的支出。

对于内部研究开发支出，同行业公司卫士通是以“经过前期市场调研和项目

可行性论证，报经公司批准立项”，国民技术是以“《投片评审报告》上的审批

时间”作为开发阶段标准，即资本化时点。

而公司对于研发项目，以市场调研、项目可行性论证、立项审批均通过作为

项目费用归集的始点，以资本化专项评审会议通过《评审报告》的时点为资本化

时点，立项至资本化时点之间的费用采取费用化处理方式，较卫士通更为谨慎，

与国民技术具有相似性。

公司移动智能终端公共安全技术基础服务平台项目，以相关子项目测试报告

及专项评审会通过《评审报告》为资本化时点，具有内在逻辑性和合理性。

2、结转无形资产的具体时点、该时点的内在逻辑及合理性

项目名称 结转无形资产时点 结转无形资产依据

移动智能终端公共安全技术

基础服务平台 2018.12 项目《结项申请书》

同行业公司卫士通是直接以“该无形资产达到预定用途”，未描述具体标准；

国民技术是以“研发项目达到量产，《项目总结报告》审批时间” 作为结转无形

资产的时点，“达到量产”对国民技术而言是“达到预定用途”的一种具体标准。

公司以“项目《结项申请书》通过审批时间”作为结转无形资产的时点；对

于资本化项目，《结项申请书》审批通过代表着项目“完成了研发、达到预定可

使用状态”，具体分析如下。

（1）实质：达到验收指标的要求

公司与工信部就该项目签订的合同中，约定了项目完工时的具体验收指标。

2018 年 12 月，该项目结转至无形资产时点，具体指标完成情况见下表。

8-2-1-305

主要验收指标 指标要求 公司完成情况 是否

完成

量化指标

平台支撑能

力

该公共安全技术基础服

务平台能够支撑1000万

级用户

经第三方机构评测，平台已具备支撑 1200

万用户的能力。 是

安全隔离套

件装机量

安全隔离套件装机量达

到300万

截止 2018 年 12 月，安全隔离套件装机量

已完成及签署合同或协议300余万。 是

知识产权

申请专利15项，新产品4

项，计算机软件著作权4

项，技术标准草案2项，

论文5篇。

申请发明专利26项，实用新型专利4项；研发

商用密码产品7项，计算机信息系统安全专用

产品10项；获得计算机软件著作权15项；参与

制定国家标准3项、团体标准1项；

发表论文17篇。

是

与终端制造

厂商合作情

况

与4家以上主流终端制

造厂商开展合作

与华为、中兴、海信、长虹等国内终端厂商，

比亚迪、宇通、爱驰等汽车厂商，警翼等专

用终端厂商进行合作，已累计为多家终端制

造厂商提供终端安全解决方案。

是

与移动互联

网服务商

合作情况

与3家以上移动互联网

应用服务商开展合作

与腾讯、金山软件、东软集团、新潮传媒、

汇川技术、云从科技等合作，为其提供安全

支撑。

是

试点项目落

地情况

在政府、企业移动办公

领域，确定2个以上试点

项目，进行方案推广

已在税务、公安、纪委等政务行业进行试点

推广。在河南省税务系统的试点项目，平台

运行平稳，无缝衔接原生信息系统，国家税

务总局已将河南的税务移动信息化安全方

案列为可复制可推广项目。

是

非量化关键指标

受控环境专

用安全内核

系统

基

基于自主安全 SOC，建

设受控环境专用安全内

核系统，支持硬件级安

全隔离、安全外设扩展

和国家商用密码算法引

擎，提供可信执行环境，

以支撑各类高敏感业务

应用

已经完成国产自主安全 SOC 芯片的研制

和产业化推广。已经研制支持硬件安全隔的

高强度操作系统，获得等级保护三级证书。

已完成支持可信引导、安全外设扩展并具备

国密算法功能的可信执行环境产品的研制

和推广。

是

移动智能终

端设备身份

标识管理系

统

支持终端设备绑定安全

身份标识，提供证书激

活、账号绑定等服务，

为上层应用提供基于终

端设备身份标识的管理

服务接口，为产业链内

各参与方提供统一设备

安全标识管理体系

已完成移动终端设备身份标识和管理系统

的研制，并以云计算服务的形式对外提供公

共服务。

是

云端协同移 针对当前移动互联网下 已完成支持多种认证方式的融合性统一身 是

8-2-1-306

主要验收指标 指标要求 公司完成情况 是否

完成

动认证服务

系统

用户身份认证存在的缺

陷，设计新型云端协同

移动认证方案

份认证系统，为移动应用提供统一认证服

务，以公共服务形式对外提供，已在项目中

推广应用。

移动智能终

端受控环境

管理系统

通过隔离运行机制解决

敏感数据泄露、非法远

程控制、用户隐私窃取

等诸多安全问题；针对

移动支付和移动办公等

业务应用提供安全支

撑，监测受控环境内异

常事件和安全运行状态

已经完成基于可信执行环境和硬件级安全

隔离系统的研制，提供双域隔离、资源管控

和数据应用防护的终端受控环境管理系统。

以嵌入式形态提供服务，已在行业中大量应

用。 是

公司于 2018 年 12 月完成该项目的内部测试，测试结果显示该平台能支撑

1,200 万用户完成相关功能；经过自评，公司认为达到了其他验收指标。

（2）形式：申请项目验收及第三方检测

2018 年 12 月，公司委托外部第三方（河南八六三软件股份有限公司）对该

平台的性能进行测试；2019 年 1 月，外部第三方出具了“通过测试”的性能测试

报告（编号：HN863-3-JS-11）；2019 年 1 月，公司向该项目的验收分管部门郑

州市金水区工业和信息化委员会提交了验收申请。

2019 年 7 月 2 日，工信部指派的现场验收小组，在出具的《工业强基工程实

施方案验收评价结论书》中认可了以上指标的完成情况，并出具了“验收通过”

的结论。

综上，公司通过内部测试和自评，认为 2018 年 12 月该项目完成了各项验收

指标、达到预定可使用状态；公司于当月提交外部检测和验收申请、认为该项目

在此时可以通过外部检测和工信部验收。公司将移动智能终端公共安全技术基础

服务平台结转无形资产的时点，实质是认为项目完成了研发目标、达到了预定可

使用状态，与卫士通、国民技术结转资本化时点的会计政策一致，并具有内在逻

辑性和合理性。

（十）移动智能终端公共安全技术基础服务平台对公司日常经营中发挥的具

体作用，并结合分析是否存在减值迹象；摊销年限设定为 5年的依据；

8-2-1-307

1、移动智能终端公共安全技术基础服务平台在日常经营中的具体作用

在移动智能终端信息安全领域，移动智能终端公共安全技术基础服务平台集

成身份认证、安全通信和终端安全套件等功能服务部件，为移动互联网、物联网

客户提供按需的信息安全服务，降低客户应用信息安全服务的门槛和成本，加速

推进了公司的信息安全服务融入客户应用场景。

移动智能终端公共安全技术基础服务平台是公司“芯-端-管-云”安全体系的

重要组成部分，平台有两种运营模式，一种是公共服务模式，另一种是私有服务

模式。两种运营模式对公司日常经营的具体作用如下：

（1）公共服务模式，对于预算有限的客户，不需单独建设安全服务平台，可

以采用该平台提供的公共安全服务，单独购买安全终端产品，即可构建完整的安

全服务体系。

（2）私有服务模式，对于预算宽裕、对安全性要求特别高的客户，可采用私

有服务模式。客户根据自身安全需要定制公司的安全平台产品，安全平台是该平

台的精简版本，其逻辑和专利、非专利技术等都源自该平台的研发成果；安全平

台结合公司安全终端产品，为客户构建完整的安全服务体系。

在公司日常经营中，该平台直接支持安全终端产品的销售，间接地对安全平

台产品的搭建奠定了基础。

2、是否存在减值迹象

根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》规定，存在下列迹象的，表明资

产可能发生了减值：资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移

或者正常使用而预计的下跌；企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资

产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；市

场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未

来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；有证据表明资产已

经陈旧过时或者其实体已经损坏；资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提

前处置；企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如

8-2-1-308

资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）

预计金额等；其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

对比减值迹象的各项标准：

序号 减值迹象 移动智能终端公共安全技术基础服务平台

1

资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明

显高于因时间的推移或者正常使用而预

计的下跌

不存在活跃市场的公允价值

该项目系工信部招标的国家工业转型升级强

基工程项目，公司亦无销售该平台的计划，

不存在该资产的活跃市场、不存在该资产的

销售协议。

2

企业经营所处的经济、技术或者法律等

环境以及资产所处的市场在当期或者将

在近期发生重大变化，从而对企业产生

不利影响

政策支持信息安全产业发展

3

市场利率或者其他市场投资报酬率在当

期已经提高，从而影响企业计算资产预

计未来现金流量现值的折现率，导致资

产可收回金额大幅度降低

贷款基准利率无变动

10 年期国债利率预期短期下降

不存在市场利率或者其他市场投资报酬率在

当期提高，从而影响企业计算资产预计未来

现金流量现值的折现率，导致资产可收回金

额大幅度降低的情况

4 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实

体已经损坏 该平台于 2018 年 12 月停止资本并转入无形

资产，2019 年 7 月 2 日通过现场验收，因此

不存在这两类减值迹象 5 资产已经或者将被闲置、终止使用或者

计划提前处置

6

企业内部报告的证据表明资产的经济绩

效已经低于或者将低于预期，如资产所

创造的净现金流量或者实现的营业利润

（或者亏损）远远低于（或者高于）预

计金额等

查看分析评估机构的评估报告，评估价高于

报告期末账面价值，确认不存在减值迹象

7 其他表明资产可能已经发生减值的迹象 不存在

根据 2019 年 8 月 14 日北京国华亚正信资产评估有限责任公司出具的华亚正

信评报字[2019]第 C15-0005 号《资产评估报告》，报告期期末（2019 年 6 月 30

日），移动智能终端公共安全技术基础服务平台的可收回价值为 6,349.04 万元，

高于账面价值 4,126.89 万元。

综上，报告期期末，移动智能终端公共安全技术基础服务平台不存在减值迹

象。

8-2-1-309

3、摊销年限的确定依据

移动智能终端公共安全技术基础服务平台的架构设计是满足千万级的用户量

（与工信部签订合同书中对用户量技术指标有验收要求），随着 5G 商用，移动

互联网、物联网的发展，物联网业务场景下的海量节点接入，公司判断预计在 5

年左右，公共安全服务平台将无法满足业务需求，必须对平台框架进行重构，对

安全隔离套件进行升级，对底层密码技术进行改良，基于谨慎性原则，因此选取

了 5 年作为摊销期限。

该平台是一个汇集专利权、计算机软件著作权、非专利技术等多类多项成果

的集成。其他上市公司内部研发形成的无形资产及其相关摊销年限的情况，专利

权大多采取 5 或 10 年摊销，著作权 10 或 15 年，软件大多采取 5 年摊销，非专利

技术的摊销年限差异较大、在 3-10 年区间内。公司选取内部结转无形资产基本为

专利权和软件的卫士通作为参考，以其最短预计使用寿命 5 年作为公司移动智能

终端公共安全技术基础服务平台的摊销年限进行摊销。

公司 寿命有限的无形资产 预计使用寿命 内部研发形成的无形资产

卫士通

软件 5 年 2017 年、2018 年卫士通结转内部

研发形成的无形资产为专利权和

软件，2019 年上半年结转的内部

研发形成的为专利权。

专利权 5 年

非专利技术 5 年/10 年

国民技术

土地使用权 30 年、50 年

国民技术 2016、2017、2019 年，

结转的内部研发形成的无形资产

均为专用软件，2018 年无内部研

发无形资产。

著作权 15 年

商标权 10 年

专用软件 1-10 年

其他 1-10 年

注：紫光国微未披露不同无形资产的具体摊销年限。

（十一）申报税务部门研发加计扣除金额与本次申报研发投入的差异构成明

细，本次申报金额显著高于申请加计扣除金额的原因及合理性

2017 年及 2018 年，公司研发加计扣除金额分别为 1,731.75 万元及 4,263.77

万元。公司招股说明书中披露的 2018 年研发加计扣除数有误，经核实后，已在招

股说明书 “第八节 财务会计信息与管理层分析”之“六、主要税种税率、享受

8-2-1-310

的主要税收优惠政策”之“（三）税收优惠及批文”中进行如下修改：

“3、税收优惠对发行人经营成果的影响

2017-2019 年，公司增值税即征即退税收返还分别为 711.48 万元、360.90 万

元及 0.00 万元，公司于报告期后收到与 2018 年 12月及 2019 年度相关的增值税

退税 158.70 万元，公司对税收优惠不存在严重依赖。

2017-2019 年，公司研发加计扣除金额分别为 1,731.75 万元、4,263.77 万元

及 6,075.09 万元，因应纳税所得额为负数，形成所得税前可抵扣亏损。”

报告期内，研发费用加计扣除的计算过程如下：

单位：万元

项目 公式 2019 年 2018 年度 2017 年度

本次申报研发费用金额 A 9,159.91 7,526.58 3,486.72

无形资产摊销金额 B 585.19 48.77 -

研究开发费专项拨款 C 793.26 360.00 -

自愿放弃研发费用 D 478.06 308.27

其他调整金额 E 373.65 1,222.05 23.22

研发费用税务申报金额 F=A+B-C-D-E 8,100.12 5,685.03 3,463.50

加计扣除比例 G 75.00% 75.00% 50.00%

符合税务机关备案的研发

费用加计扣除金额 H=F*G 6,075.09 4,263.77 1,731.75

申报税务部门研发加计扣除金额与本次申报研发投入的差异原因如下：

B 行差异原因系自行研发形成的无形资产-移动智能终端公共安全技术基础

服务平台扣除专项补助款和不符合加计扣除的租赁费，按照税法口径计算的无形

资产当期摊销额。根据财税〔2015〕119 号、财税〔2018〕99 号，企业开展研发

活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣

除的基础上，在税前加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本加计摊销。

C 行差异原因扣减企业收到的不符合研发费用加计扣除范围的专项补助款。

D 行差异原因为 2018 年两家子公司未在科技局研发费加计扣除申报备案系

统完成备案，自愿放弃享受研发加计扣除的优惠政策。

8-2-1-311

E 行差异原因系本次申报的审计调整造成的，2017 年差异为调整研发费用的

分摊方式造成的，2018 年的差异系“密码模块与服务”项目的研发费用由资本化

调整为费用化的处理造成的。2019 年的差异系公司研发费用中已计提尚未发放的

研发人员奖金。

2017 年申报的研发费用金额与税务加计扣除金额差异较小。2018 年申报金额

高于申请加计扣除金额，主要是出于会计谨慎性原则，将“密码模块与服务”项

目的研发费用由资本化调整为费用化。2019 年申报的研发费用金额与税务加计扣

除金额不同的主要原因为税法处理与会计处理口径的差异。

公司不存在将不符合加计扣除标准的研发费用进行加计扣除的情形。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、申报会计师对发行人上述说明的事项实施了以下核查程序：

（1）查看报告期内所有研发项目的立项审批表、结项审批表的审批时间，比

对研发费用明细账中相关支出的时间，核查是否有超出立项、结项时间的研发费

用；抽查相关支出的原始凭证及单据；

核查程序 核查情况 核查比例

获取研发的立项审批表、立项书/

立项建议书、项目总结报告、结项

审批表等与研发控制相关的文件

研发项目 19 个，核查 19个 100.00%

比对研发项目的立项、结项审批表

时间与对应项目研发支出的开始、

结束时间

研发项目 19 个，核查 19个 100.00%

（2）获取研发成果相关的文件，核查是否有实物成果及对其的处理方式；

（3）查看研发费用明细表，分析具体费用项目的波动原因；

（4）获取发行人研发费用明细表，查看研发项目直接人工费用投入情况；获

取发行人研发工时表，查看各研发项目参与研发人员人数和参与研发时长情况；

结合各研发项目参与人数及计入各研发项目的薪酬期间，分析涉及的薪酬与计入

各研发项目工薪费用的匹配性；

8-2-1-312

核查方式 核查情况 核查比例

研发费用明细表 直接人工费用明细可以按月归集记入各个研发项目 100.00%

研发工时表 研发项目参与人员及其对应的研发工时有可靠的计

量依据 100.00%

（5）访谈发行人人事经理、研发经理及财务经理关于研发人员的划分标准及

相关账务处理，获取工资分配计算表，核查是否与研发人员划分标准一致；

（6）获取各项目领用耗材明细表，抽查材料的领用申请单、领用审批单、领

用记录等文件；抽盘各项目主要耗材，查看其去向是否与发行人描述一致；

核查情况 核查比例

研发项目共 19个研发项目，4个报告期内无直接材料的费用发生，

共核查了 15 个项目 100.00%

盘点研发领料、查看费用合同和报废材料审批单，合计金额 351.74

万元 57.59%

（7）获取研发用固定资产、无形资产台账和研发支出明细表，分析报告期内

研发用固定资产、无形资产原值增减变动与计入研发费用的折旧摊销费增减变动

是否具有匹配性；

核查方式 核查比例

获取研发用固定资产、无形资产台帐和研发支出明细表，分析各

期研发用固定资产、无形资产原值和研发费用中折旧摊销增减变

动的原因和匹配性

100.00%

（8）获取在研项目预算文件，测算研发预算资金缺口；获取发行人获批但未

到账的补助资金的相关证明文件或期后资金到账回单，获取银行授信相关的合同

文件，比较授信额度、获批补助与研发预算资金缺口的金额；

（9）检查发行人无形资产明细，查看累积资本化金额、摊销金额、期末净值

等，核查是否存在异常；查阅立项/结项审批表、测试报告、评审会文件、外部测

试报告、工信部验收文件（工规函[2019]897 号）等，了解研发资本化项目的具体

内容、研发过程和研发成果，核查发行人资本化依据、结转无形资产依据及相关

时点的判断依据；重点分析外部测试报告和外部验收文件，核查相关证据是否与

发行人的判断一致、是否足以支撑相关会计处理；

8-2-1-313

核查目的 核查情况 核查比例

查看资本化项目的内外部测试报

告、资本化时点文件等内外部支持

性文件

资本化项目 1 个，核查 1 个 100.00%

（10）聘请独立专业评估机构对移动智能终端公共安全技术基础服务平台进

行了减值评估，报告期期末的评估价值高于账面价值；查阅相关会计准则，判断

公司的会计政策及会计处理是否合适；

（11）获取报告期内发行人母子公司的所得税汇算清缴资料及母公司

2016-2018 年的税审报告，查看研发加计扣除金额的计算过程、税务申报的研发

费用与申报报表研发费用（费用化金额）的差异；取得发行人关于税务申报的研

发费用与申报报表研发费用差异的情况说明，核查是否与账务处理一致。

2、申报会计师对以下事项的核查情况如下：

（1）无形资产减值确认的充分性

获取相关《资产评估报告》，查看评估的方法、评估依据，对比评估价值与账

面价值孰高；

（2）研发投入资本化及结转无形资产时点的准确性进行核查

针对研发投入资本化及结转无形资产时点的准确性进行核查，查阅相关会计

准则及同行业政策，判断公司的会计政策及会计处理是否合适；了解发行人研发

费用资本化判断标准的含义，是否具有清晰、量化的判断标准；了解发行人研发

费用资本化的具体内部控制流程和决策机制；查看公司的相关支持性文件，判断

文件形成时间是否与会计处理时间保持一致、是否为会计处理提供足够支撑；

（3）研发投入中是否存在与研发无关的支出

针对研发投入中是否存在与研发无关的支出，交叉了核对发行人研发人员名

单与研发项目工时表员工名单，核查是否将非研发人员的工资计入研发费用中、

是否有早于立项与晚于结项的费用发生；核查研发支出中的折旧摊销分摊计算是

否正确；核查研发领料、设计费、鉴定费等直接相关费用的领料审批表、费用审

批表、合同等文件，核查是否与研发项目相关、是否与生产成本或经营费用混同；

8-2-1-314

核查目的 核查情况 核查比例

查看设计费、鉴定费等合同、付款凭

证、对方提供服务/货物的相关文件，

分析是否与研发相关

报告期合计金额 457.42万元，核查

365.15 万元 79.83%

注：对该事项的其他核查比例参见其他本题其他核查程序。

发行人研发投入中①不包含非研发人员薪酬②不包含立项之前或结项之后的

费用③未发现与项目不相关的直接费用④分摊的折旧摊销与研发用资产具有匹配

性。

（4）资本化的研发投入中是否存在不应资本化的支出

针对资本化的研发投入中是否存在不应资本化的支出，查看发行人相关会计

政策、比对其是否与会计核算一致；获取资本化研发投入明细表，核查相关费用

归集与分摊是否与发行人的相关制度一致、是否符合相关会计政策；按年度、按

费用项目分析研发投入是否存在异常波动；

报告期内，发行人仅有一个项目进行资本化处理；对于该项目的费用，资本

化研发投入与费用化研发投入是按资本化时点进行划分的，资本化时点研发费用

中不包含前期发生的费用或与项目无关费用。

（5）发行人研发相关内控制度是否健全且被有效执行

针对发行人研发相关内控制度是否健全且被有效执行，获取发行人研发相关

的制度、分析相关制度是否健全、是否能有效预防相关风险；访谈相关研发人员、

抽查研发过程中的产出文件及审批程序、核查相关制度是否得到有效执行；

① 发行人发已制定了《研发费用核算管理办法》、《财务审批制度》等与研发

相关一系列内控管理制度，并在报告期内予以执行；

② 发行人建立了项目跟踪管理系统，能有效监控、记录各研发项目的进展情

况；

③ 发行人建立了与研发项目相对应的人财物管理机制，并根据制度进行相应

审批、考核、管理。

（6）发行人是否建立研发项目的跟踪管理系统，有效监控、记录各研发项目

8-2-1-315

的进展情况，并合理评估技术上的可行性

查看发行人研发项目跟踪管理系统，并由研发人员操作演示研发项目跟踪管

理系统对研发项目的监控、记录等进展的管理情况；

① 项目执行过程中，研发项目经理会通过多种方式收集项目规模、进度、成

本、风险等方面的数据。若发现实际进度与计划出现偏差，项目经理需要及时采

取纠正措施，或在必要时变更项目计划；

② 项目经理需要定期提交项目周报；在里程碑时间点召开里程碑评审会议，

并形成评审会报告；定期或事件驱动地召开项目会议，并形成会议文件以便项目

的监控与记录；

③ 同时，研发中心会利用相应软件进行项目管理，例如，研发过程中的文档

进行归档管理，源代码、测试用例、缺陷记录均通过专业软件进行管理；

④ 评估技术上的可行性主要通过立项阶段的可行性分析、项目立项书，不同

迭代版本的测试报告，其他关键节点的评审会来对不同阶段的技术可行性进行分

析。

（7）是否建立与研发项目相对应的人财物管理机制

获取发行人具体的人财物管理机制，核查是否制定合理并有效执行；

研发项目人员管理内控机制通过《招聘录用管理制度》、《人员档案管理制度》、

《薪酬管理制度》、《考勤管理制度》等实现对研发项目人员的有效管理；

研发项目物资管理内控机制通过《采购管理制度》、《固定资产管理制度》、《仓

储管理制度》等对研发用设备、材料采购、领用及使用实施管理和控制；

研发项目财务管理机制通过《内部财务管理制度》、《财务报销管理制度》、《研

发支出财务核算及管理制度》等对研发支出及研发核算进行规范和控制。

（8）是否已明确研发支出开支范围和标准，并得到有效执行

获取发行人《研发支出会计核算办法》，查看研发支出开支范围和标准的相关

规定，对比研发费用的归集范围和核算方式，核查相关制度在报告期内是否得到

执行。

① 人员人工费用

直接从事研发活动人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失

8-2-1-316

业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费

用；

人工费用，根据研发部门的工时统计，对参与项目的研发人员的薪资及社保

费用在各个研发项目之间进行分配。

② 直接投入费用

A. 研发活动直接消耗的材料、燃料和动力费用；

B. 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资

产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；

C. 用于研发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、维修等费用，以及

通过经营租赁方式租入的用于研发活动的仪器、设备租赁费；

对于直接投入费用，按照谁领用谁受益的原则，在领用的当期计入相关研发

项目的费用。

③ 折旧费用

用于研发活动的仪器、设备的折旧费；

对于通用仪器设备折旧费，折旧费用按照研发工时在各个研发项目之间进行

分配；对于专用仪器设备，折旧费用直接计入相关研发项目。

④ 无形资产摊销

用于研发活动的软件、专利权、非专利技术（包括许可证、专有技术、设计

和计算方法等）的摊销费用；

对于无形资产摊销费用，通用研发开发工具，其摊销金额按照研发工时分摊

计入研发项目；专用开发工具及软件，直接计入相关研发项目。

⑤ 新产品设计费对于此类费用，是根据费用发生的标的，计入相关研发项目。

⑥ 其他相关费用

与研发活动直接相关的其他费用，如技术图书资料费、资料翻译费、专家咨

询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、分析、评议、论证、鉴定、评审、

评估、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，差旅费、会议费等。此

项费用按照谁受益谁承担的原则，计入相关研发项目费用当中。

（9）报告期内发行人的研发投入归集的准确性、相关数据来源及计算是否合

8-2-1-317

规，与生产成本、其他期间费用之间划分是否准确

针对易于与生产成本、其他期间费用混同的材料领用、工薪费用归集、折旧

摊销分摊等费用，核查发行人是否制定了能够准确划分的内控及会计核算制度；

抽查相应具体费用的归集过程，核查相关制度是否得到执行、研发费用是否核算

准确。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、报告期内，发行人在立项审批通过后才进行项目研发费用的归集、在结项

审批通过后不再归集研发费用，研发项目费用归集的起止时间与项目实际进度相

符；

2、报告期内，发行人研发结项的，研发成果均为非实物形态，不存在销售实

物成果的情形；

3、发行人 2018 年各项研发支出增加，主要是由于研发项目数量大幅增加、

研发人员大量扩招导致，具有合理性；

4、报告期内，发行人研发项目的工薪费用主要受项目工时影响，与各项目参

与人员的薪酬具有匹配性；

5、报告期内，发行人采取部门划分和特殊人员识别两种标准结合，来识别研

发人员，不存在将从事非研发工作人员归为研发人员的情形；发行人通过研发人

员的项目工时统计，将其薪酬在研发活动与非研发活动间、多个研发项目间进行

分摊，具有准确性；

6、研发支出领用材料绝大部分最终在各研发项目中使用、损耗或在其他研发

项目中继续使用；

7、报告期内，发行人研发用固定资产、无形资产的原值，与计提的折旧摊销

具有匹配性；

8、报告期期末，发行人存在无法及时获取足够资金完成研发项目的可能性，

已在招股说明书“重大事项提示”及相关内容中进行相关风险提示；

8-2-1-318

9、移动智能终端公共安全技术基础服务平台的资本化时点及结转无形资产时

点具有内在逻辑性和合理性；

10、移动智能终端公共安全技术基础服务平台对发行人目前销售的安全终端

产品和安全平台产品均有贡献作用，报告期期末不存在减值迹象；根据管理层判

断和谨慎性原则，摊销年限设定为 5 年具有合理性；

11、报告期内，申报税务部门研发加计扣金额与本次申报研发投入的差异，

主要是因为资本化研发费用、审计调整以及子公司未申报的研发费用；

12、报告期期末，发行人无形资产账面价值高于评估价值，减值确认具有充

分性；

13、报告期内，发行人研发投入的资本化及结转无形资产时点符合发行人会

计政策、具有相关文件支持，而发行人相关会计政策与同行业上市公司基本一致，

资本化时点及结转无形资产时点具有准确性；

14、报告期内，发行人研发投入中不存在与研发无关的支出；

15、报告期内，发行人资本化研发投入中不存在不应资本化的支出；

16、报告期内，发行人的研发内控制度健全并且得到有效执行；

17、报告期内，发行人建立了研发项目的跟踪管理系统，能够有效监控、记

录各研发项目的进展情况，并合理评估技术上的可行性；

18、报告期内，发行了建立与研发项目相对应的人财物管理机制；

19、报告期内，发行人已明确研发支出开支范围和标准，并得到有效执行；

20、报告期内，发行人的研发投入归集准确、相关数据来源可靠、计算合规，

研发费用与生产成本、其他期间费用之间划分准确。

问题 34

招股说明书披露，2016 年至 2019 年 6 月，公司收到的软件产品增值税退税

金额分别为 0万元、711.48万元、360.90 万元、0万元。

请发行人说明：（1）报告期各期软件产品的名称、数量、销售收入、软件产

8-2-1-319

品增值税退税金额的计算过程及上述产品对应的软件著作权情况；（2）报告期各

期销售的软件产品来源（自行开发/对外采购）；（3）公司软件产品增值税退税的

收款情况、相关会计处理、依据及是否符合《企业会计准则》的规定。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。请保荐机

构、申报会计师、发行人律师对公司软件产品是否适用相关税收优惠规定进行核

查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）报告期各期软件产品的名称、数量、销售收入、软件产品增值税退税

金额的计算过程及上述产品对应的软件著作权情况

1、公司报告期各期软件产品的名称、数量、销售收入及上述产品对应的软

件著作权情况具体如下：

（1）2019 年

序

号 软件产品名称

销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

1 信大捷安新一代警务通应用系统

V3.5 20.00 347.52 软著登字第 0965389号

2 信大捷安移动终端管理系统 V2.0 7.00 135.34 软著登字第 1899460号

3 信大捷安应用综合管理系统 V4.0 4.00 27.39 软著登字第 2333636号

4 信大捷安云平台政企网关综合管理

系统 V1.2 1.00 7.76 软著登字第 1906582号

5 信大捷安 B/S 应用代理系统 V2.0 4.00 39.97 软著登字第 0349748号

6 信大捷安 B/S 应用管理系统 V2.0 4.00 37.99 软著登字第 0349750号

7 信大捷安安全管控系统 V1.0 12.00 121.93 软著登字第 1877472号

8 信大捷安安全认证管理系统 V3.0 21.00 198.96 软著登字第 0294020号

9 信大捷安安全芯片操作系统 V1.0 358,694.00 186.95 软著登字第 2812463号

10 信大捷安安全智能 TF卡操作系统

V1.0 173,567.00 1,125.53 软著登字第 0343440号

11 信大捷安安全智能薄膜卡系统

V1.0 143,094.00 2,120.86 软著登字第 2333617号

12 信大捷安负载均衡系统 V1.0 1.00 3.54 软著登字第 0515353号

13 信大捷安互联网访问控制代理系统 36.00 217.22 软著登字第 1841353号

8-2-1-320

序

号 软件产品名称

销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

V4.0

14 信大捷安数据探针系统 V1.2 18.00 62.58 软著登字第 2332370号

15 信大捷安监控管理与级联系统

V1.2 1.00 0.80 软著登字第 0344249号

16 信大捷安鉴别评估管理系统 V3.0 1.00 0.68 软著登字第 0344064号

17 信大捷安可信安全防护系统 V3.0 52.00 0.85 软著登字第 0294213号

18 信大捷安身份鉴别认证系统 V1.0 15.00 129.43 软著登字第 1849884号

19 信大捷安视频安全接入系统 V4.3 11.00 113.26 软著登字第 1877149号

20 信大捷安视频访问控制代理系统

V1.0 23.00 210.36 软著登字第 1900043号

21 信大捷安数据应用代理系统 V1.0 55.00 224.02 软著登字第 0293750号

22 信大捷安网络接入控制系统 V1.0 15.00 187.39 软著登字第 1874397号

23 信大捷安网络探针系统 V1.2 15.00 81.67 软著登字第 2334307号

24 信大捷安移动安全接入平台高性能

(3G视频)安全接入网关系统 V3.0 2.00 0.85 软著登字第 0420915号

25 信大捷安移动安全接入平台视频接

入后置机系统 V1.0 4.00 21.97 软著登字第 0420240号

26 信大捷安移动安全接入平台视频接

入前置机系统 V1.0 4.00 18.14 软著登字第 0420231号

27 信大捷安移动安全接入系统 V1.2 48.00 426.03 软著登字第 1841356号

28 信大捷安移动应用代理系统 V1.2 9.00 77.46 软著登字第 1874410号

29 信大捷安移动终端安全操作系统

V1.0 12,261.00 556.28 软著登字第 0965378号

30 信大捷安域名地址转换系统 V1.0 7.00 61.11 软著登字第 1889617号

31 信大捷安终端鉴别管理系统 V3.0 5.00 41.26 软著登字第 2332369号

32 信大捷安 GPRS/CDMA/3G 安全接入

系统 V3.0 1.00 0.49 软著登字第 0294178号

33 信大捷安 USB 安全存储加密卡操作

系统 V1.0 34,948.00 53.96 软著登字第 0343273号

34 信大捷安通用短消息安全接入系统

V3.0 2.00 15.50 软著登字第 0294180号

35 信大捷安监控管理探针系统 V1.2 1.00 0.22 软著登字第 0343922号

36 信大捷安集中安全管控系统 V1.0 6.00 84.13 软著登字第 1881608号

37 信大捷安便民应用安全接入服务系

统 V1.3 2.00 17.95 软著登字第 2812077号

38 信大捷安用户实名认证系统 V1.0 3.00 25.06 软著登字第 2812068号

8-2-1-321

序

号 软件产品名称

销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

39 信大捷安网间安全通信系统 V1.2 2.00 26.75 软著登字第 1874380号

40 信大捷安数据应用访问控制系统

V1.0 11.00 80.23 软著登字第 4204489号

41 信大捷安终端安全隔离防护系统

V1.0 675.00 13.72 软著登字第 2812029号

42 信大捷安移动警务应用统一认证授

权系统 V4.2 3.00 25.49 软著登字第 0854035号

43 信大捷安移动警务应用发布管理系

统 V1.1 3.00 28.85 软著登字第 0854046号

44 信大捷安移动警务应用开发服务平

台 V1.0 3.00 28.85 软著登字第 0855209号

45 信大捷安辅警管理平台 V2.0 4.00 3.14 软著登字第 2379972号

46 CA认证系统 2.00 2.59 外部采购

47 警翼 DZZJ移动执法电子证据管理

软件 1.00 0.43 外部采购

48 分布式存储软件 1.00 37.17 外部采购

49 应用行为管理系统 1.00 11.95 外部采购

50 深信服、虚拟化软件 40.00 14.16 外部采购

51 服务器虚拟化管理软件 2.00 1.24 外部采购

52 服务器虚拟化软件 20.00 7.08 外部采购

53 应用行为管理 1.00 18.33 外部采购

54 移动警用市场 1.00 146.13 外部采购

合计 723,744.00 7,428.52

（2）2018 年

序号 软件产品名称 销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

1 信大捷安便民应用安全接入

服务系统 V1.3 2.00 38.00 软著登字第 2812077 号

2 信大捷安新一代警务通应用

系统 V3.5 18.00 46.31 软著登字第 0965389 号

3 信大捷安移动警务应用统一

认证授权系统 V4.2 1.00 4.62 软著登字第 0854035 号

4 信大捷安移动税务办公系统

V1.0 1.00 14.96 软著登字第 1881116 号

5 信大捷安移动税务开放平台

V1.0 1.00 16.24 软著登字第 1908367 号

8-2-1-322

序号 软件产品名称 销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

6 信大捷安应用综合管理系统

V4.0 2.00 10.59 软著登字第 2333636 号

7 信大捷安终端安全接入客户

端软件 V4.1 328.00 4.49 软著登字第 2335919 号

8 信大捷安 B/S 应用代理系统

V2.0 8.00 91.17 软著登字第 0349748 号

9 信大捷安 B/S 应用管理系统

V2.0 8.00 87.81 软著登字第 0349750 号

10 信大捷安 GPRS/CDMA/3G 安

全接入系统 V3.0 5.00 46.02 软著登字第 0294178 号

11 信大捷安 IP 安全接入系统

V2.1 6.00 53.01 软著登字第 0294227 号

12 信大捷安 USB 安全存储加密

卡操作系统 V1.0 22,015.00 0.82 软著登字第 0343273 号

13 信大捷安安全管控系统 V1.0 5.00 63.98 软著登字第 1877472 号

14 信大捷安安全认证管理系统

V3.0 18.00 122.45 软著登字第 0294020 号

15 信大捷安安全芯片操作系统

V1.0 133,025.00 55.49 软著登字第 2812463 号

16 信大捷安安全智能 TF 卡操作

系统 V1.0 181,744.00 1,401.87 软著登字第 0343440 号

17 信大捷安安全智能薄膜卡系

统 V1.0 122,463.00 1,815.95 软著登字第 2333617 号

18 信大捷安互联网访问控制代

理系统 V4.0 13.00 150.58 软著登字第 1841353 号

19 信大捷安监控管理探针系统

V1.2 5.00 10.82 软著登字第 0343922 号

20 信大捷安监控管理与级联系

统 V1.2 4.00 10.02 软著登字第 0344249 号

21 信大捷安鉴别评估管理系统

V3.0 6.00 91.80 软著登字第 0344064 号

22 信大捷安可信安全防护系统

V3.0 381.00 11.65 软著登字第 0294213 号

23 信大捷安内外网数据安全交

换平台 V2.0 2.00 31.79 软著登字第 0149743 号

24 信大捷安身份鉴别认证系统

V1.0 19.00 173.49 软著登字第 1849884 号

25 信大捷安视频安全接入系统

V4.3 12.00 94.61 软著登字第 1877149 号

26 信大捷安视频访问控制代理

系统 V1.0 21.00 206.60 软著登字第 1900043 号

8-2-1-323

序号 软件产品名称 销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

27 信大捷安数据探针系统 V1.2 10.00 58.84 软著登字第 2332370 号

28 信大捷安数据应用代理系统

V1.0 26.00 209.23 软著登字第 0293750 号

29 信大捷安通用短消息安全接

入系统 V3.0 5.00 75.26 软著登字第 0294180 号

30 信大捷安网间安全通信系统

V1.2 1.00 0.25 软著登字第 1874380 号

31 信大捷安网络接入控制系统

V1.0 17.00 43.45 软著登字第 1874397 号

32 信大捷安网络探针系统 V1.2 9.00 34.46 软著登字第 2334307 号

33

信大捷安移动安全接入平台

高性能(3G 视频)安全接入网

关系统 V3.0

4.00 66.82 软著登字第 0420915 号

34 信大捷安移动安全接入平台

视频接入后置机系统 V1.0 12.00 95.53 软著登字第 0420240 号

35 信大捷安移动安全接入平台

视频接入前置机系统 V1.0 13.00 101.62 软著登字第 0420231 号

36 信大捷安移动安全接入系统

V1.2 32.00 211.84 软著登字第 1841356 号

37 信大捷安移动应用代理系统

V1.2 14.00 112.36 软著登字第 1874410 号

38 信大捷安移动终端安全操作

系统 V1.0 11,247.00 190.98 软著登字第 0965378 号

39 信大捷安用户实名认证系统

V1.0 1.00 14.36 软著登字第 2812068 号

40 信大捷安域名地址转换系统

V1.0 6.00 46.62 软著登字第 1889617 号

41 信大捷安终端安全防护系统

V3.0 127.00 0.81 软著登字第 2330750 号

42 信大捷安终端鉴别管理系统

V3.0 6.00 35.96 软著登字第 2332369 号

43 应用管理支撑系统 1.00 43.10 外部采购

44 应用运行支撑系统 1.00 47.41 外部采购

45 移动警务门户 1.00 8.62 外部采购

46 即时通信工具 1.00 18.97 外部采购

47 信息发布查询 1.00 7.76 外部采购

48 综合消息中心 1.00 12.93 外部采购

49 警务动态 1.00 8.62 外部采购

8-2-1-324

序号 软件产品名称 销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

50 系统对接 1.00 8.62 外部采购

51 数据库 3.00 19.40 外部采购

52 身份认证系统 2.00 20.69 外部采购

53 嘉赛移动终端设备管理平台

软件 2.00 98.77 外部采购

54 CA 认证系统 2.00 23.17 外部采购

55 PKI 1.00 10.34 外部采购

56 终端身份认证系统 1.00 19.12 外部采购

57 终端安全加固系统 1.00 11.47 外部采购

58 移动警务即时通讯平台 1.00 67.32 外部采购

59 移动警务应用开发平台 1.00 9.10 外部采购

60 数字签名 4.00 41.95 外部采购

61 秘钥管理 1.00 12.82 外部采购

62 用户管理 1.00 17.09 外部采购

63 机构管理 1.00 17.09 外部采购

64 应用管理 1.00 26.91 外部采购

65 资源管理 1.00 32.02 外部采购

66 系统管理 1.00 10.26 外部采购

67 授权管理 1.00 42.74 外部采购

68 开放式移动警务平台 1.00 68.38 外部采购

69 杀毒软件 2.00 10.34 外部采购

70 智能执法记录仪调度系统软

件 1.00 45.62 外部采购

71 移动请求监控 2.00 20.64 外部采购

72 数据采集站 3.00 4.20 外部采购

73 多媒体协同通信系统软件 1.00 1.29 外部采购

74 异常流量管理与抗拒绝服务

系统 1.00 16.38 外部采购

75 软件 1.00 6.90 外部采购

76 联网服务子平台综合管理系

统（二类区） 1.00 3.09 外部采购

77 联网服务子平台统一应用开

发与发布管理系统（二类区） 1.00 4.67 外部采购

78 联网服务子平台应用运行支

撑系统（二类区） 1.00 4.91 外部采购

8-2-1-325

序号 软件产品名称 销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

79 联网服务子平台应用商店（二

类区） 1.00 1.16 外部采购

80 公安信息网服务子平台综合

管理系统（三类区） 1.00 8.60 外部采购

81 开发资源服务子系统 1.00 12.60 外部采购

82 基础支撑平台 1.00 16.61 外部采购

83 应用管理发布子系统 1.00 3.77 外部采购

84 移动互联网服务子平台综合

管理系统（一类区） 1.00 2.97 外部采购

85

移动互联网服务子平台统一

应用开发与发布管理系统（一

类区）

1.00 4.20 外部采购

86 移动互联网服务子平台应用

运行支撑系统（一类区） 1.00 5.35 外部采购

87 移动互联网服务子平台应用

商店（一类区） 1.00 1.23 外部采购

88 移动音视频业务平台 1.00 11.64 外部采购

89 秘途融合通信系统 1.00 8.21 外部采购

90 安荣信息核录平 1.00 3.26 外部采购

91 卡口核查 1.00 2.66 外部采购

92 行业场所核查 1.00 2.00 外部采购

93 SQL-48L 1.00 7.76 外部采购

94 移动云搜通 1.00 7.87 外部采购

95 移动一搜通 1.00 4.45 外部采购

96 移动安监审批平台 1.00 3.61 外部采购

97 移动人脸登录系统 1.00 3.10 外部采购

98 网络审计 1.00 15.52 外部采购

99 核查通车辆轨迹 1.00 15.52 外部采购

100 安全管控运维采集 4.00 34.48 外部采购

101 访问控制代理系统软件 4.00 34.48 外部采购

102 移动应用访问控制系统软件 3.00 25.86 外部采购

103 安全运维管理 1.00 8.62 外部采购

合计 471,724.00 7,021.78

（3）2017 年

8-2-1-326

序

号 软件产品名称

销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

1 信大捷安新一代警务通应用系统

V3.5 11.00 190.32 软著登字第 0965389 号

2 信大捷安移动警务应用系统V2.0 2.00 258.97 软著登字第 059762 号

3 信大捷安移动终端管理系统V2.0 2.00 12.82 软著登字第 1899460 号

4 信大捷安 B/S 应用代理系统 V2.0 14.00 89.59 软著登字第 0349748 号

5 信大捷安 B/S 应用管理系统 V2.0 14.00 89.43 软著登字第 0349750 号

6 信大捷安 GPRS/CDMA/3G 安全

接入系统 V3.0 16.00 137.17 软著登字第 0294178 号

7 信大捷安 IP 安全接入系统 V2.1 8.00 56.11 软著登字第 0294227 号

8 信大捷安 USB 安全存储加密卡

操作系统 V1.0 5,321.00 57.20 软著登字第 0343273 号

9 信大捷安安全管控系统 V1.0 3.00 41.03 软著登字第 1877472 号

10 信大捷安安全认证管理系统V3.0 20.00 148.48 软著登字第 0294020 号

11 信大捷安安全智能 TF 卡操作系

统 V1.0 172,465.00 1,677.50 软著登字第 0343440 号

12 信大捷安互联网访问控制代理系

统 V4.0 20.00 188.07 软著登字第 1841353 号

13 信大捷安监控管理探针系统V1.2 14.00 54.87 软著登字第 0343922 号

14 信大捷安监控管理与级联系统

V1.2 14.00 92.04 软著登字第 0344249 号

15 信大捷安鉴别评估管理系统V3.0 22.00 166.50 软著登字第 0344064 号

16 信大捷安可信安全防护系统V3.0 1,096.00 43.10 软著登字第 0294213 号

17 信大捷安内外网数据安全交换平

台 V2.0 2.00 39.06 软著登字第 0149743 号

18 信大捷安身份鉴别认证系统V1.0 5.00 57.20 软著登字第 1849884 号

19 信大捷安视频安全接入系统V4.3 12.00 146.77 软著登字第 1877149 号

20 信大捷安视频访问控制代理系统

V1.0 6.00 63.55 软著登字第 1900043 号

21 信大捷安数据应用代理系统V1.0 49.00 326.14 软著登字第 0293750 号

22 信大捷安通用短消息安全接入系

统 V3.0 7.00 57.89 软著登字第 0294180 号

23 信大捷安网络接入控制系统V1.0 5.00 56.79 软著登字第 1874397 号

24

信大捷安移动安全接入平台高性

能(3G 视频)安全接入网关系统

V3.0

11.00 95.34 软著登字第 0420915 号

25 信大捷安移动安全接入平台视频

接入后置机系统 V1.0 16.00 126.39 软著登字第 0420240 号

8-2-1-327

序

号 软件产品名称

销售数量

（个）

销售收入

（万元） 对应软著权编号

26 信大捷安移动安全接入平台视频

接入前置机系统 V1.0 17.00 130.07 软著登字第 0420231 号

27 信大捷安移动安全接入系统V1.2 16.00 150.45 软著登字第 1841356 号

28 信大捷安移动应用代理系统V1.2 6.00 73.49 软著登字第 1874410 号

29 信大捷安移动终端安全操作系统

V1.0 13,429.00 344.71 软著登字第 0965378 号

30 信大捷安域名地址转换系统V1.0 4.00 27.51 软著登字第 1889617 号

31 数据库 6.00 33.19 外部采购

32 虚拟管理软件 1.00 34.70 外部采购

33 windows sever 2008 2.00 1.46 外部采购

34 PGIS 应用系统 1.00 17.95 外部采购

35 视频对讲系统 1.00 31.62 外部采购

36 远程安全办公终端 264.00 2.26 外部采购

37 安全数据交换系统 1.00 41.02 外部采购

38 集中监控与管理系统 1.00 32.04 外部采购

39 视频集中监控系统模块 1.00 12.82 外部采购

40 网络安全实训系统 1.00 14.10 外部采购

41 CA 认证系统 4.00 72.14 外部采购

42 秘钥管理 1.00 37.68 外部采购

43 应用认证网关 1.00 25.78 外部采购

44 操作系统 4.00 3.97 外部采购

45 移动管理平台 1.00 40.00 外部采购

合计 192,917.00 5,399.29

2、报告期内，公司各期软件产品增值税退税金额的计算过程如下：

单位：万元

会计期间 软件产品

销售收入

申报退税软

件销售收入

（A）

销项税额

（B）=

（A）*销

项税率

进项税额

（C）

应纳增值

税额（D）

=（B）-（C）

应退税额

（E）=（D）

-（A）*3%

2019年 7,428.52 2,063.98 285.49 69.62 215.87 153.95

2018 年 7,021.78 2,714.09 442.86 134.43 308.57 227.14

2017 年 5,399.29 3,813.59 648.31 194.83 453.48 339.07

8-2-1-328

注：2018年 12月、2019年度的软件产品增值税的相关应退税额，已于报告期期末之后

取得，相关数据已纳入上表。

表中软件产品销售收入与申报退税软件销售收入（A）存在差异，主要原因

①根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100

号）规定的计算规则，在各会计年度中存在留抵税额的月度无法申请退税，因此

实际申报退税收入与按年度口径计算的嵌入式软件收入存在差异；②外部采购的

软件产品的销售收入，不参与软件产品增值税退税；

公司按照《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税

[2011]100 号）的要求，在向税务局申请软件产品增值税退税时，将设备中软件部

分与硬件部分进行分开核算申报，先单独计算出硬件收入的计税价格，再将差额

计为软件收入的计税价格。

（1）嵌入式软件产品即征即退税额=当期嵌入式软件产品增值税应纳税额-

当期嵌入式软件产品销售额×3%；

（2）当期嵌入式软件产品增值税应纳税额=当期嵌入式软件产品销项税额-

当期嵌入式软件产品可抵扣进项税额；

（3）当期嵌入式软件产品销项税额=当期嵌入式软件产品销售额×16%或者

13%（2018 年 5 月 1 日起增值税税率从 17%降至 16%；2019 年 4 月 1 日起增值

税税率从 16%将至 13%）；

（4）当期嵌入式软件产品销售额=整机销售－计算机硬件、机器设备销售额；

（5）计算机硬件、机器设备销售额按照下列顺序确定：①按纳税人最近同 期

同类货物的平均销售价格计算确定；②按其他纳税人最近同期同类货物的平均销

售价格计算确定；③按计算机硬件、机器设备组成计税价格计算确定：计算机硬

件、机器设备组成计税价格=计算机硬件、机器设备成本×（1+10%）。

报告期内，根据《中国人民共和国税收征收管理法》、《中国人民共和国税

收征收管理法实施细则》、《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通

知》（财税[2011]100 号）的要求，公司向税务主管部门报送《软件产品增值税即

征即退申请表》等办理软件产品增值税退税的资料，税务主管部门审核后出具《税

8-2-1-329

务事项通知书》并实施退税。

（二）报告期各期销售的软件产品来源（自行开发/对外采购）

报告期各期，公司不同来源软件产品的销售情况如下：

单位：万元、%

软件产品

来源 类别 2019年度 比例 2018 年度 比例 2017 年度 比例

自行开发

软件

嵌入式 6,585.12 88.65 5,818.33 82.86 4,536.45 84.02

非嵌入

式 604.34 8.13 135.21 1.93 462.12 8.56

对外采购

软件 239.07 3.22 1,068.24 15.21 400.72 7.42

合计 7,428.53 100.00 7,021.78 100.00 5,399.29 100.00

注：公司产品主要为软硬一体形式，合同中未单独区分其中嵌入式软件与硬件各自价格，表

中“嵌入式软件”收入为根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财

税[2011]100 号）的相关规定模拟计算。

报告期内，公司软件收入主要来源于嵌入式软件收入，主要与公司主要产品

的形态直接相关。公司对外采购软件除 2018 年以外其他各期相对较小，主要系公

司 2018 年部分安全平台项目根据客户需求采购相应的配套软件所致。

（三）公司软件产品增值税退税的收款情况、相关会计处理、依据及是否符

合《企业会计准则》的规定

1、软件产品增值税退税的收款情况

报告期内，公司软件产品增值税退税的收款情况如下：

单位：万元

会计期间 申报应退税额 已退税额 当期收到退税金额

2019 年 153.95 153.95

2018 年 227.14 227.14 360.90

2017 年 339.07 339.07 711.48

注：2018年 12月、2019 年度的软件产品增值税的相关应退税额合计 158.70万元，已于报

告期期末之后取得，相关数据已纳入上表。报告期各期收到退税金额与申报应退税额存在时

间差异，报告期内收到退税金额包括公司报告期之前申报的应退税额。

2、会计处理、依据及是否符合企业会计准则的规定

8-2-1-330

（1）会计处理

公司只在收到软件产品增值税退税时作会计处理，借方记入银行存款，贷方

计入营业外收入（2016 年度）或其他收益（2017 年度以后）。

（2）依据

根据《企业会计准则第 16 号—政府补助》（2006 版）规定：与收益相关的

政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用中损失的，在取得时确认为一项负

债（递延收益），在确认相关费用的期间计入营业外收入；用于补偿企业已发生

的相关费用或损失的，取得时直接计入营业外收入”。因此，公司 2016 年按照收

到的软件产品增值税退税计入营业外收入符合《企业会计准则第 16 号—政府补助》

（2006 版）要求。

根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》（2017 版）规定：“企业选择

总额法对与日常活动相关的政府补助进行会计处理的，应增设“6117 其他收益”

科目进行核算。“其他收益”科目核算总额法下与日常活动相关的政府补助以及

其他与日常活动相关且应直接计入本科目的项目。企业对 2017 年 1 月 1 日存在的

政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政

府补助根据本准则进行调整”。因此，公司 2017 年、2018 年按照收到的软件产

品增值税退税计入其他收益符合《企业会计准则第 16 号—政府补助》（2017 版）

要求。

二、申报会计师核查情况

（一）对发行人说明事项的核查意见

1、核查程序

（1）了解发行人软件增值税退税的流程，取得了《软件产品登记证书》、软

件产品税务备案文件、《软件产品增值税超税负退税计算表》，核实软件增值税

退税的合规性与真实性，并关注是否存在软件增值税退税未通过税务机关审核的

情形；

8-2-1-331

（2）查阅发行人软件产品销售明细表、复核软件退税金额的计算过程，检查

发行人软件退税的收款凭证、收款金额；

（3）查阅软件产品增值税退税政策，检查公司申报退税是否符合政策规定。

2、核查意见

经核查，申报会计师认为：

发行人报告期各期依法申报软件产品增值税退税，发行人软件产品增值税退

税的会计处理符合企业会计准则规定。

（二）对发行人软件产品是否适用相关税收优惠规定的核查意见

1、核查程序

（1）查阅了软件产品增值税退税政策；

（2）取得了发行人关于税收优惠的书面确认；

（3）获取了发行人报告期内各期软件产品明细表及其取得的《软件产品登记

证书》或《计算机软件著作权登记证书》、软件产品税务备案文件及《软件产品

增值税超税负退税计算表》等文件，检查发行人申报退税是否取得主管部门审核

批准。

据国务院于 2011 年 1 月 28 日颁布的《国务院关于印发进一步鼓励软件产业

和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发〔2011〕4 号）及财政部、国家税

务总局于 2011年 10月 13日下发的《关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕

100 号）文件规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，自取得

省级软件产业主管部门认可的软件检测机构出具的检测证明材料和软件产业主管

部门颁发的《软件产品登记证书》或著作权行政管理部门颁发的《计算机软件著

作权登记证书》，并经主管税务机关审批核准之日起，按 17%税率（2018 年 5 月

1 日起调整为 16%）征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征

即退政策。

发行人报告期内各期自行开发的软件产品均已取得的《软件产品登记证书》

或《计算机软件著作权登记证书》。报告期内，发行人根据《中国人民共和国税

8-2-1-332

收征收管理法》、《中国人民共和国税收征收管理法实施细则》、《财政部国家

税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100 号）的规定向税务主

管部门申请软件产品退税。报告期内，发行人就其自行开发的软件产品实施增值

税退税均已经过税务主管部门审核批准，并按照退税审批通知金额实施退税。

2、核查意见

经核查，申报会计师认为：

报告期内，发行人就其自行开发的软件产品实施增值税退税符合相关法律法

规的规定。

问题 35

招股说明书披露，公司报告期各期末应收账款分别为 7,561.95 万元、

12,971.20万元、18,132.58 万元、12,178.10 万元，呈一定增长趋势；各期末账

龄超过 2年应收账款余额分别为 2,580.58 万元、1,341.05万元、1,002.55 万元、

1,013.20万元。

请发行人披露：（1）报告期各期末直销、经销、代销客户应收账款余额、坏

账计提及账龄情况，并分析不同类型客户各期末应收账款账龄结构的变化情况变

化原因；（2）报告期内应收账款核销情况及核销原因；（3）报告期各期末逾期应

收账款及账龄超过 2年的应收账款主要构成，并分析逾期的原因。

请发行人说明：（1）报告期各期直销及经销渠道各自应收账款主要构成客户

的名称、金额、账龄、占比、信用政策及期后回款情况，报告期内各主要客户信

用政策是否发生变化及原因，是否存在放宽信用期刺激销售的情形；（2）报告期

各期应收账款的期后回款情况与信用政策的匹配性；（3）报告期各期逾期应收账

款期后回款情况，结合主要逾期客户逾期原因分析公司对逾期应收账款坏账计提

的充分性；（4）报告期各期末应收账款总体回款情况。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，发表明确意见，并说明对公

司各期末应收账款核查情况（包括但不限于现场走访、函证发函及回函）、核查方

式、核查比例、核查结论。

回复：

8-2-1-333

一、发行人披露

（一）报告期各期末直销、经销、代销客户应收账款余额、坏账计提及账龄

情况，并分析不同类型客户各期末应收账款账龄结构的变化情况变化原因

报告期各期末，各销售模式下应收账款的余额、坏账计提、账龄情况如下：

1、直销模式

项目

2019年 12月 31日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

1 年以内 4,721.66 76.67 236.08 10,772.23 90.65 538.61 6,547.85 79.37 327.39

1-2 年 1,012.73 16.45 101.27 643.95 5.42 64.40 609.94 7.39 60.99

2-3 年 175.57 2.85 52.67 249.83 2.10 74.95 110.30 1.34 33.09

3-4 年 82.43 1.34 41.21 56.60 0.48 28.30 426.51 5.17 213.26

4-5 年 51.74 0.84 41.39 118.14 0.99 94.51 510.30 6.19 408.24

5 年以上 113.91 1.85 113.91 42.56 0.36 42.56 45.17 0.54 45.17

合计 6,158.02 100.00 586.53 11,883.31 100.00 843.33 8,250.07 100.00 1,088.14

直销模式下，2017年-2018年应收账款余额增加，2019年末较2018年末有所下

降。报告期各期末，1年以内应收账款余额占比分别为79.37%、90.65%和76.67%；

报告期各期末，账龄1年以上的应收账款余额占比分别为20.63%、9.35%和23.33%。

报告期内，公司直销模式下主要客户为三大电信运营商、政府机关、企事业

单位。由于政府机关、行政事业及三大电信运营商信誉较好，基本能够按照合同

约定回款，虽存在因客户或最终用户付款审批流程、国家经费拨付流程等因素的

综合影响导致付款滞后情形，但整体回款良好，发生坏账的风险较低。企业类客

户主要为比亚迪、南瑞集团等知名企业，能够按照合同约定回款。因此直销模式

下应收账款余额主要由账龄1年以内应收账款构成，账龄结构未发生重大变化。

公司安全终端类产品应收账款回款周期相对较短，安全平台类产品一般为根

据实施进度分期结算或“背靠背”结算，因此回款周期相对较长。报告期各期末，

账龄1年以上应收账款主要是由安全平台类产品应收款项形成，同时存在个别安全

终端类产品款项长期未收款但通过债务重组处理的情形。

8-2-1-334

2、经销模式

项目

2019年 12月 31日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

1 年以内 3,234.49 47.70 161.72 4,508.05 57.82 225.40 5,477.43 87.07 273.87

1-2 年 1,249.04 18.42 124.90 2,753.56 35.32 275.36 564.66 8.98 56.47

2-3 年 1,907.47 28.13 572.24 347.94 4.46 104.38 36.42 0.58 10.93

3-4 年 294.87 4.35 147.43 36.27 0.47 18.14 78.71 1.25 39.36

4-5 年 13.72 0.20 10.98 49.21 0.63 39.37 81.40 1.29 65.11

5 年以上 81.56 1.20 81.56 102.00 1.30 102.00 52.23 0.83 52.23

合计 6,781.15 100.00 1,098.84 7,797.03 100.00 764.64 6,290.85 100.00 497.97

经销模式下，2017-2018年应收账款余额增加，2019年末较2018年末有所下

降。报告期各期末，1年以内应收账款余额占比分别为87.07%、57.82%和47.70%，

占比逐年下降；1年以上应收账款余额占比分别为12.93%、42.18%和52.30%，占

比逐年上升。

报告期内1年以上应收账款余额占比上升，主要是2017年、2018年销售安全平

台类产品形成的款项。

公司经销模式下产品的最终用户群体与直销模式下相似，主要是政府部门、

公安警务、消防及其他机关事业单位等，存在受客户或最终用户付款审批周期、

国家经费拨付流程等因素的综合影响导致付款滞后情形，但后续回款良好，风险

较低。

3、代销模式

单位：万元、%

项目

2019年 12月 31日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

1 年以内 47.04 73.17 2.35 17.25 100.00 0.86

1-2 年 17.25 26.83 1.73

2-3 年 16.98 100.00 5.09

8-2-1-335

项目

2019年 12月 31日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

账面

余额

（万元）

比例

（%）

坏账

准备

（万元）

3-4 年

4-5 年

5 年以上

合计 16.98 100.00 5.09 64.29 100.00 4.08 17.25 100.00 0.86

报告期内，代销模式下客户为河南国宇通讯有限公司。应收账款余额逐年减

少，账龄结构未发生重大变化。

（二）报告期内应收账款核销情况及核销原因

报告期内，公司主要应收账款核销情况及原因具体如下：

单位：万元

单位名称 款项性质 核销金额 核销原因

2019年 12 月末

北京握奇数据系统股

份有限公司 货款 12.54 催收无效，无法收回。

2018 年 12 月末

河南诺特信息技术有

限公司 货款 60.00

2018 年涉及民事案件被法院判决冻结资

产，处于非正常营业状态，款项无法收

回。

黑龙江厚风科技有限

公司 货款 27.00 催收无效，无法收回。

中国移动青海公司 货款 14.00

因中国移动青海公司与其下游客户青海

省公安厅对合同执行情况存在异议不予

结算，中国移动青海公司终止项目维护，

尾款无法收回。

其他零星应收账款 货款 26.62 主要是因多次催收无效或客户预算资金

未予审批核准，款项无法收回。

2017 年 12 月末

周口市公安局交通警

察支队 货款 140.00

项目交付后周口市公安局要求各警种业

务须通过周口市公安局接入平台接入，

不允许单独开通业务接口，原警务平台

关闭，系统停止运行，经多次沟通无效，

款项无法收回。

8-2-1-336

（三）报告期各期末逾期应收账款及账龄超过 2年的应收账款主要构成，并

分析逾期的原因

1、2019年末逾期应收账款及账龄超过2年的主要构成情况如下：

单位：万元

序

号 主要客户

应收账款

余额

逾期应收

账款余额

2 年以上

的应收账

款余额

期后

回款 逾期原因

1

天津贺路普

科技有限公

司

446.44 446.44 130.37

实际按背靠背执行；

客户未收到最终用

户款项

2

深圳市睿策

者科技有限

公司

209.21 209.21 23.45

实际按背靠背执行；

疫情影响，客户未收

到最终用户款项

3

贵州云信华

创科技有限

公司

194.49 194.49 121.88 下游总包集成项目

未完工

4 沈阳梦创科

技有限公司 188.36 188.36 正在协调清算

5 中国移动河

南公司

1,413.91 176.79

因客户集采流程的

付款审批慢，造成逾

期

6

广州德材信

息技术有限

公司

152.45 152.45

实际按背靠背执行；

疫情影响，客户未收

到最终用户款项

7

黑龙江掌控

信息技术有

限公司

150.96 150.96 84.75

实际按背靠背执行；

疫情影响，客户未收

到最终用户款项

8 青岛市公安

局 161.90 134.70

疫情影响，结算事项

处于沟通中，导致未

付款

9

长春榕科科

技有限公司 143.79 131.79 26.24

实际按背靠背执行；

疫情影响，客户未收

到最终用户款项

10

沈阳铭远奥

斯科技有限

公司 112.00 112.00 16.00

实际按背靠背执行，

客户未收到最终用

户款项，并且资金紧

张导致逾期付款

合计

3,173.51

1,897.19 268.25 134.44

注：期后回款为报告期期末截至 2020年 3月末的回款金额。

8-2-1-337

2019年末逾期应收账款总额为3,817.89万元，上表列示的主要逾期应收账款

余额占比为49.69%。

2、2018年末逾期应收账款及账龄超过2年的主要构成情况如下：

单位：万元

序

号 主要客户

应收账款

余额

逾期应收

账款余额

账龄 2 年以

上的应收账

款余额

期后

回款 逾期原因

1 中国电信辽

宁分公司 533.09 435.39 533.09 期后已收回

2

贵州云信华

创科技有限

公司

194.49 194.49 下游总包集成项

目未完工

3

天津贺路普

科技有限公

司

444.00 132.00 34.32

未收到下游用户

结算款，因此与公

司延迟结算，预计

2020年 3月份逐步

回款

4 安徽铂坚电

子有限公司 1,669.81 126.67 47.35 525.71

期后逾期款已收

回

5

沈阳铭远奥

斯科技有限

公司

112.00 112.00

未收到下游用户

结算款，因此与公

司延迟结算

6 长春榕科科

技有限公司 149.69 108.00 86.52

未收到下游用户

结算款，因此与公

司延迟结算

7

广州汇智通

信技术有限

公司

96.82 96.82 48.82 23.00

未收到下游用户

结算款，因此与公

司延迟结算，期后

已部分回款

8 甘肃省公安

消防总队 93.87 80.46 80.46

期后逾期款已收

回

9

山东耐讯通

信科技有限

公司

82.55 79.65 36.10

未收到下游用户

结算款，因此与公

司延迟结算

10

中国移动河

南公司郑州

分公司

61.45 60.11 60.70 期后已收回

合计 3,437.77 1,425.59 96.17 1,379.90

注：期后回款为报告期期末截至 2020年 3月末的回款金额。

2018年末逾期应收账款总额为2,790.33万元，上表列示的主要逾期应收账款余

8-2-1-338

额占比为51.09%。

3、2017年末逾期应收账款及账龄超过2年的主要构成情况如下：

单位：万元

序

号 主要客户

应收账款

余额

逾期应收

账款余额

账龄 2 年以

上的应收

账款余额

期后回款 逾期原因

1

黄石捷德万

达金卡有限

公司

440.90 440.90 440.90 399.00 债 务 重 组 收 回

399.00 万

2

中国电信集

团系统集成

有限责任公

司陕西分公

司

357.74 250.00 280.34 357.74 期后已回款

3

辽宁立科信

息工程有限

公司

211.21 190.09 190.09 期后逾期款已收

回

4 中国移动河

南公司 391.85 129.41 391.85 期后已回款

5 甘肃省公安

消防总队 134.10 120.69 120.69

期后逾期款已收

回

6 中国电信西

宁分公司 173.75 100.89 114.60

期后逾期款已收

回

7 安徽铂坚电

子有限公司 1,642.18 99.04 75.50 562.58

期后逾期款已收

回

8

广州汇智通

信技术有限

公司

96.82 73.82 23.00

未收到下游用户

结算款，因此与公

司延迟结算，期后

已部分回款

9

北京中宇万

通科技有限

公司

80.00 70.00 80.00 期后已回款

10

贵州云信华

创科技有限

公司

261.08 65.00 139.19 期后逾期款已收

回

合计 3,789.63 1,539.84 796.74 2,378.74

注：期后回款为报告期期末截至 2020年 3月末的回款金额。

2017年末逾期应收账款总额为2,777.87万元，上表列示的主要逾期应收账款余

额占比为55.43%。

8-2-1-339

公司报告期各期末逾期应收账款形成的主要原因包括：（1）公司已按合同约

定履行相应义务，但因客户未能收到期下游用户结算款，因此导致与公司延迟结

算；（2）运营商通过集采方式统一采购，因集采方式涉及运营商省内或市内各机

构内部结算事项，因此相应付款流程较长，导致延迟结算。

如上所述，公司根据应收款项逾期性质采取不同处理方式，2019年末逾期应

收账款略有增长。

二、发行人说明

（一）报告期各期直销及经销渠道各自应收账款主要构成客户的名称、金额、

账龄、占比、信用政策及期后回款情况，报告期内各主要客户信用政策是否发生

变化及原因，是否存在放宽信用期刺激销售的情形

1、公司信用政策情况

直销模式下公司直接与最终用户、电信运营商签署产品与服务销售合同，经

销模式下公司将产品销售给经销商，并由经销商面向下游客户（包括最终用户、

电信运营商）签署产品与服务销售合同。公司根据客户类型、产品类型等差异，

制定了针对性的信用政策。

客户

类型

产品

类型 对应产品 信用政策

直销

（ 最

终 用

户、电

信 运

营商）

安 全

终 端

类 产

品

安全手机、安全平板、

安全笔记本、安全执法

仪、安全通信模组、安

全芯片

通常为 100%预付款或到货三个月内结算，优质客户

（警务、政务等行政事业单位，电信运营商，上市

公司或国内外知名企业，长期合作、信用较好的经

销商等）可放宽至六个月。

安全智能 TF 卡、安全

智能薄膜卡、安全

USB Key

通常为 100%预付款或到货三个月内结算，优质客户

（警务、政务等行政事业单位，电信运营商，上市

公司或国内外知名企业，长期合作、信用较好的经

销商等）可放宽至六个月。

与安全平台类业务伴生的情形，采用安全平台类产

品信用政策

安全平台类产品

根据项目实施进度结算，通常初验后三个月内结算

不低于 80%，终验后三个月内结算比例不低于 10%，

质保金（质保金比例不高于 10%）在质保期满后三

个月内结算，与上述约定不同的特殊项目履行内部

决策程序。

优质客户（警务、政务等行政事业单位，电信运营

8-2-1-340

客户

类型

产品

类型 对应产品 信用政策

商，上市公司或国内外知名企业，长期合作、信用

较好的经销商等）公开招标的项目，经内部决策后

可按照公开招标列示或客户要求的结算进度执行。

经销

安 全

终 端

类 产

品

安全手机、安全平板、

安全笔记本、安全执法

仪、安全通信模组、安

全芯片

通常为 100%预付款或到货三个月内付款，对于长期

合作、信用较好的经销商可放宽至六个月。

安全智能 TF 卡、安全

智能薄膜卡

通常为 100%预付款或到货三个月内付款，对于长期

合作、信用较好的经销商可放宽至六个月。

与安全平台类业务伴生的情形，采用安全平台类产

品信用政策

安全平台类产品

根据项目实施进度结算，通常初验后三个月内结算

不低于 80%，终验后三个月内结算比例不低于 10%，

质保金（质保金比例不高于 10%）在质保期满后三

个月内结算；若其中约定下游客户向经销商结算后，

经销商才向公司结算的情形（即“背靠背”），经销

商在收到下游客户相应款项一个月内与公司结算。

与上述约定不同的特殊项目履行内部决策程序。

代销 安全手机 采用铺货代销方式，根据实际销售数据定期与公司

结算。

2、报告期各期直销模式应收账款主要构成客户的名称、金额、账龄、占比及

期后回款情况

（1）2019 年末直销模式下主要构成客户的名称、金额、账龄、占比及期后

回款情况如下：

单位：万元、%

序号 客户 应收账款余额 账 龄 占比 期后回款金额

1 中国移动河南有限公司 1,413.91 1年以内 10.91

2 中国电信郑州分公司 770.00 1-2年 5.94

3 西安铁路公安局 536.30 1年以内 4.14 4.46

4 南京南瑞集团 456.98 1年以内 3.53 448.52

5 河南移动南阳分公司

438.87 1年以内 3.39

33.61 2.96 1-2年 0.02

2.49 3-4年 0.02

6 中国移动终端公司陕西分公司 342.44 1年以内 2.64 342.44

7 中国电信重庆分公司 207.88 1年以内 1.60

8-2-1-341

序号 客户 应收账款余额 账 龄 占比 期后回款金额

8 青岛市公安局 161.90 1年以内 1.25

9 中国联通信南阳分公司 133.65 1年以内 1.03 128.44

10 中国移动西藏有限公司 126.00 1年以内 0.97

2.70 2.70 5年以上 0.02

合计 4,596.08 35.46 960.17

（2）2018 年 12 月末直销模式下主要构成客户的名称、金额、账龄、占比及

期后回款情况如下：

单位：万元、%

序号 客户 应收账款余额 账龄 占比 期后回

款金额

1 中国移动天津公司 2,089.37 1 年以内 10.58 2,089.37

2 中国电信郑州分公司 1,980.00 1 年以内 10.03 1,210.00

3 中国移动终端公司广东分公司 1,958.00 1 年以内 9.92 1,958.00

4 联通华盛通信有限公司河南分公司 907.42 1 年以内 4.60 907.42

5 联通物联网有限责任公司 748.00 1 年以内 3.79 748.00

6 南瑞集团 675.92 1 年以内 3.42 675.92

7 中国电信辽宁公司 533.09 1 年以内 2.70 533.09

8 中国移动终端公司北京分公司 286.00 1 年以内 1.45 286.00

9 中国移动终端公司河南分公司 284.05 1 年以内 1.44 284.05

10 青藏铁路公安局 267.33 1 年以内 1.35 267.33

合计 9,729.18 49.28 8,959.18

（3）2017 年 12 月末直销模式下主要构成客户的名称、金额、账龄、占比及

期后回款情况如下：

单位：万元、%

序号 客户 应收账款

余额 账龄 占比

期后回款

金额

1 中国移动天津公司 3,000.00 1 年以内 20.61 3,000.00

2 黄石捷德万达金卡有限公司 440.90 4-5 年 3.03 399.00

3 中国移动河南公司 391.85 1 年以内 2.69 391.85

4 中国移动终端公司河南分公司 387.95 1 年以内 2.66 387.95

5 中国电信集团系统集成有限责任 77.40 1 年以内 0.53 357.74

8-2-1-342

序号 客户 应收账款

余额 账龄 占比

期后回款

金额

公司陕西分公司 280.34 3-4 年 1.93

6 中国移动湖南公司 244.41 1 年以内 1.68 244.41

7 中国联通北京公司 213.56 1 年以内 1.47 213.56

8 重庆市公安消防总队 174.00 1 年以内 1.20 174.00

9 中国电信西宁分公司 173.75 1-2 年 1.19 114.60

10 盐城市公安局 155.95 1 年以内 1.07 144.78

合计 5,540.11 38.06 5,427.89

3、报告期各期经销模式应收账款主要构成客户的名称、金额、账龄、占比、

信用政策及期后回款情况

（1）2019 年末经销模式应收账款主要构成客户的名称、金额、账龄、占比、

信用政策及期后回款情况如下：

单位：万元、%

序号 客户 应收账款

余额 账龄 占比

期后回

款金额

1 安徽铂坚电子有限公司

43.49 1年以内 0.34

0.38 55.78 1-2年 0.43

1,088.70 2-3年 8.40

2 北京世纪高通科技有限公司 891.80 1年以内 6.88

3 天津贺路普科技有限公司

2.45 1年以内 0.02

313.63 1-2年 2.42

130.37 2-3 年 1.01

4 贵州黔竹汇君科技有限公司 373.80 1年以内 2.89 58.16

5 讯飞智元信息科技有限公司 366.00 1年以内 2.82

6 河南省长远电讯有限公司 245.26 1年以内 1.89 245.26

7 河南国虹通讯器材有限公司 233.32 1年以内 1.80 233.32

8 辽宁邮电规划设计院有限公司 29.50 1-2年 0.23

198.15 3-4年 1.53

9 北京航天长峰科技工业集团有限公

司 220.00 2-3年 1.70 195.25

10 深圳市睿策者科技有限公司 209.21 1年以内 1.61 23.45

合计 4,401.46 33.97 755.82

8-2-1-343

（2）2018 年 12 月末经销模式应收账款主要构成客户的名称、金额、账龄、

占比、信用政策及期后回款情况如下：

单位：万元、%

序号 客户 应收账款

余额 账龄 占比

期后回

款金额

1 安徽铂坚电子有限公司

55.78 1 年以内 0.28

525.71 1,566.67 1-2 年 7.93

16.20 3-4 年 0.08

31.15 4-5 年 0.16

2 深圳市睿策者科技有限公司 1,032.37 1 年以内 5.23 1,032.37

3 陕西龙佛数码科技发展有限公司 628.15 1 年以内 3.18 628.15

4 天津贺路普科技有限公司 313.63 1 年以内 1.59

34.32 130.37 1-2 年 0.66

5 辽宁邮电规划设计院有限公司 29.50 1 年以内 0.15

26.55 224.70 2-3 年 1.14

6 贵州黔竹汇君科技有限公司 2.52 1 年以内 0.01

253.26 250.74 1-2 年 1.27

7 深圳市普天宜通网络有限公司 252.60 1 年以内 1.28 75.78

8 沈阳梦创科技有限公司 252.00 1 年以内 1.28 220.98

9 黑龙江掌控信息技术有限公司 250.79 1 年以内 1.27 250.79

10 北京航天长峰科技工业集团有限公

司 220.00 1-2 年 1.11 195.25

合计 5,257.17 26.62 3,243.1

6

（3）2017 年 12 月末经销模式应收账款主要构成客户的名称、金额、账龄、

占比、信用政策及期后回款情况如下：

单位：万元、%

序号 客户 应收账款

余额 账龄 占比

期后回款

金额

1 安徽铂坚电子有限公司

1,566.67 1 年以内 10.76

562.58 16.20 2-3 年 0.11

59.30 3-4 年 0.41

2 贵州黔竹汇君科技有限公司 640.00 1 年以内 4.40 640,00

3 北京沣业科贸发展有限公司 560.60 1 年以内 3.85 560.60

8-2-1-344

序号 客户 应收账款

余额 账龄 占比

期后回款

金额

4 深圳市睿策者科技有限公司 426.49 1 年以内 2.93 426.49

5 贵州云信华创科技有限公司 131.08 1 年以内 0.90

139.19 130.00 1-2 年 0.89

6 天津贺路普科技有限公司 260.00 1 年以内 1.79 260.00

7 辽宁邮电规划设计院有限公司 224.70 1-2 年 1.54 26.55

8 北京航天长峰科技工业集团有限公

司 220.00 1 年以内 1.51 195.25

9 河北英创科技有限公司 212.68 1 年以内 1.46 76.75

10 辽宁立科信息工程有限公司 211.21 1 年以内 1.45 190.09

合计 4,658.93 32.00 2,437.50

4、报告期内公司信用政策执行情况

报告期各期末公司账龄 1 年以内的应收账款余额占应收账款余额比例分别为

82.72%、77.63%、61.41%，大部分应收账款账龄均在 1 年以内，账龄结构未发生

重大变化。

账龄 1 年以上的应收账款余额占应收账款余额比例分别为 17.28%、22.37%、

38.59%，主要是销售安全平台类产品形成的应收款项，因安全平台类产品主要为

根据实施进度分期结算或“背靠背”结算，因此回款周期相对较长，同时存在受

客户或最终用户付款审批周期、国家经费拨付流程等因素的综合影响导致付款滞

后情形，部分应收账款账龄超过一年。

综上，公司对主要客户的信用政策未发生重大变化，不存在放宽信用期刺激

销售的情形。

（二）报告期各期应收账款的期后回款情况与信用政策的匹配性

报告期内各期末应收账款总体回款情况如下：

单位：万元、%

年份 应收账款期末余额 期后回款金

额 回款比例

2019年 12月末

/2019 年度 12,956.15 2,409.14 18.59

2018 年 12 月末/ 19,744.63 14,989.18 75.92

8-2-1-345

年份 应收账款期末余额 期后回款金

额 回款比例

2018 年度

2017 年 12 月末/

2017 年度 14,558.17 11,949.48 82.08

注：期后回款为报告期期末截至 2020年 3月末的回款金额

报告期各期，期后回款比例分别为 82.08%、75.92%、18.59%。截至目前尚未

收回的应收账款主要是 2017 年、2018 年销售安全平台类产品形成的应收款项，

主要是安全平台类产品结算周期较长所致。

公司期后回款原则上均按照合同约定进行，报告期各期应收账款的期后回款

情况与信用政策基本匹配。部分回款进度滞后于约定付款进度主要是存在因受客

户或最终用户付款审批流程周期、国家经费拨付流程及特定国家机关改革等因素

的综合影响导致付款滞后情形，但后续整体回款良好，风险较低。

（三）报告期各期逾期应收账款期后回款情况，结合主要逾期客户逾期原因

分析公司对逾期应收账款坏账计提的充分性

报告期各期逾期应收账款期后回款情况参见本题上文“一、请发行人披露”

之“（三）报告期各期末逾期应收账款及账龄超过 2 年的应收账款主要构成，并

分析逾期的原因”之回复。

报告期各期末，逾期应收账款余额及坏账准备情况如下：

单位：万元、%

项目 2019 年末 2018 年末 2017 年末

逾期应收账款余额 3,817.89 2,790.33 2,777.87

应收账款余额 12,956.15 19,744.63 14,558.17

坏账准备余额 1,690.47 1,612.05 1,586.97

逾期应收账款余额占期末应收账款余额

比例 29.47 14.13 19.08

实际核销应收账款余额 35.39 169.52 208.87

核销应收账款余额占期末应收账款余额

比例 0.27 0.86 1.43

报告期内，2017 年末、2018 年末和 2019 年末应收账款的逾期比例分别为

19.08%、14.13%和 29.47%。报告期各期末应收账款回款逾期，实际回款进度滞后

8-2-1-346

于约定付款进度主要系客户或最终用户内部预算审批程序影响及安全平台类产品

回款方式的特殊性所致导致。整体而言，逾期应收账款的期后回收比例较高，2017

年末、2018 年末及 2019 年末的逾期应收账款截至本问询函回复之日止已分别回

款 2,176.36 万元、1,542.49 万元和 436.07 万元。

报告期内，公司 2017 年、2018 年、2019 年实际核销应收账款 208.87 万元、

169.52 万元、35.39 万元，占 2017 年、2018 年、2019 年末应收账款余额比例为

1.43%、0.86%、0.27%，实际发生坏账金额较小，未发生较大的应收款项无法收

回的情况，回收风险低。

公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业上市公司平均水平，公司坏账准

备计提政策较同行业可比公司更为谨慎，具体如下：

单位：%

账龄 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上

卫士通

（002268） 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00

国民技术

（300077） 1.00 5.00 30.00 95.00 100.00 100.00

紫光国微

（002049） 1.00 5.00 15.00 30.00 50.00 100.00

行业均值 2.33 6.67 25.00 58.33 76.67 100.00

公司 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00

综上，公司报告期各期末应收账款的逾期比例较低，实际发生的坏账损失较

小，坏账准备计提政策较同行业可比公司更为谨慎。公司产品的最终用户群体主

要是政府部门、公安警务、消防及其他机关事业单位等，信誉良好，虽因付款审

批周期较长导致出现逾期情形，但整体回收风险较小。对于长账龄的逾期款项，

公司已根据其风险特征计提较高比例的减值准备，公司的坏账准备计提是充分的。

（四）报告期各期末应收账款总体回款情况

参见本题上文“二、发行人说明”之“（二）报告期各期应收账款的期后回

款情况与信用政策的匹配性”之回复。

8-2-1-347

三、申报会计师核查情况

（一）核查程序

1、核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

（1）获取发行人报告期各期末应收账款明细表，检查账龄划分是否准确；对

发行人应收账款坏账准备计提政策进行复核，识别是否存在需要单项计提坏账准

备应收账款情况，分析账龄计提比例是否合理；

（2）通过账龄分析和期后回款情况，分析应收账款核销情况；检查报告期内

应收账款核销的原因，获取相关核销审批流程文件，分析核销处理是否合理；

（3）获取发行人报告期各期末逾期应收账款明细表，访谈发行人销售负责人，

了解主要逾期账款的形成原因；检查逾期应收账款坏账准备计提是否充分；

（4）对报告期各期末应收账款余额向主要客户进行函证，对于未回函的重要

客户，通过抽查销售原始单据及期后回款等执行替代程序；

（5）获取发行人报告期各期末应收账款明细表，结合具体合同检查发行人给

予主要客户的信用政策、付款条件是否发生变化；

（6）访谈发行人主要客户，了解发行人与其合作情况，是否存在纠纷、诉讼

等情形，分析逾期款项形成的具体原因；查阅同行业可比上市公司应收账款坏账

准备计提政策，并与同行业可比公司进行对比分析；通过国家企业信用信息公示

系统等公开搜索引擎对逾期客户公示信息进行查询客户公司经营是否出现异常，

是否存在影响其信用状况的重大诉讼；

（7）分析应收账款期后回款情况，并获取银行回单等相关文件。

2、核查比例

（1）对报告期内应收账款余额进行函证，函证确认的各期末应收账款余额及

占比情况如下表所示：

单位：万元、%

8-2-1-348

项目 2019年末 2018 年末 2017 年末

应收账款余额 12,956.15 19,744.63 14,558.17

回函金额 10,465.63 17,387.32 12,045.37

回函金额/应收账款 80.78 88.06 82.74

（2）实地走访主要客户，访谈的各期客户及占比情况如下表：

单位：万元、%

项目 2019年 2018 年 2017 年

营业收入 39,211.16 30,655.18 21,809.76

访谈总金额 29,371.90 22,584.55 13,131.21

访谈总金额/营业收入 74.91 73.67 60.21

3、核查意见

经核查，申报会计师认为：

（1）报告期各期，直销模式下账龄 1 年以内应收账款余额占比较高且呈上升

趋势，主要系安全终端类产品收入占比提高、回款周期短；经销模式下，1 年以

内应收账款余额占比下降，主要是销售安全平台类产品形成的；代销模式下，应

收账款余额逐年减少，账龄结构未发生重大变化；

（2）报告期内应收账款核销金额占收入比重较小，主要是由于客户业务变动

或催收无果所致；

（3）报告期各期末逾期应收账款形成的主要原因包括：①发行人已按合同约

定履行相应义务，但因客户未能收到期下游用户结算款，因此导致与发行人延迟

结算；②运营商通过集采方式统一采购，因集采方式涉及运营商省内或市内各机

构内部结算事项，因此相应付款流程较长，导致延迟结算；

（4）发行人对主要客户的信用政策未发生重大变化，不存在放宽信用期刺激

销售的情形；

（5）发行人报告期各期应收账款的期后回款情况与信用政策基本匹配，部分

回款进度滞后于约定付款进度主要存在受客户或最终用户付款审批周期、国家经

费拨付流程等因素的综合影响导致付款滞后情形，但后续回款良好，风险较低；

8-2-1-349

（6）发行人应收账款期后回款整体良好，发生坏账的风险较低；发行人对逾

期客户的应收账款坏账准备计提符合相关会计政策要求，坏账准备计提政策较同

行业可比公司更为谨慎，报告期各期末坏账准备计提充分。

问题 36

申报财务信息显示，2018年末及 2019 年 6月 30日，发行人已背书或贴现且

在资产负债表日尚未到期的应收票据金额分别为 62.55万元、37.4 万元。

请发行人：（1）说明应收票据背书转让的具体情况及是否附可追索权，相关

会计处理及其是否符合《企业会计准则》的规定；是否存在应收票据贴现的情况；

（2）说明报告期内前五大应收票据的具体情况，包括出票人、金额、到期日、期

后收款情况及已背书尚未到期的银行承兑汇票金额等情况。

请保荐机构和申报会计师对以上情况核查，并发表明确核查意见；核查票据

开具、取得、背书及贴现是否存在真实的交易背景，应收票据的出票人或前手人

与发行人的客户是否一致，发行人背书转让的票据后手与发行人供应商是否一致；

票据背书名称中是否存在关联方，如存在，请说明相关交易的公允性和真实性。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）应收票据背书转让的具体情况及是否附可追索权，相关会计处理及其

是否符合《企业会计准则》的规定；是否存在应收票据贴现的情况

1、应收票据背书转让情况

报告期内，公司背书转让的应收票据均为银行承兑汇票，具体情况如下：

单位：万元、%

8-2-1-350

年度 被背书单

位 承兑人 背书金额 占比

2019年

度

广州力辉

恒宇展览

有限公司

中国光大银行深圳八卦岭支行 65.18 15.67

中国建设银行股份有限公司深圳大鹏支行 67.32 16.18

郑州希倍

尔智能科

技有限公

司

中国民生银行深圳龙岗支行 37.40 8.99

兴业银行股份有限公司深圳深南支行 37.40 8.99

中国光大银行深圳八卦岭支行 52.36 12.59

河南宝腾

电子科技

有限公司

中国银行股份有限公司深圳龙岗支行 52.36 12.59

河南省正

尚空间实

业有限公

司

中国建设银行股份有限公司深圳大鹏支行 44.50 10.70

中国建设银行股份有限公司惠州大亚湾支行 43.51 10.46

河南省万

力实业发

展有限公

司

中原银行股份有限公司郑州分行 16.00 3.85

合计 416.04 100.00

2018

年度

郑州希倍

尔智能科

技有限公

司

中国光大银行深圳八卦岭支行 28.47 12.79

中国光大银行深圳八卦岭支行 26.24 11.79

中国银行股份有限公司深圳龙岗支行 59.97 26.94

中国建设银行股份有限公司深圳大鹏支行 45.34 20.37

兴业银行股份有限公司深圳深南支行 62.55 28.10

合计 222.57 100.00

注：广州力辉恒宇展览有限公司于 2018 年为公司展厅进行装修，2019 年 1 月公司将金额分

别为 65.18 万元、 67.32 万元的银行承兑汇票背书转让给广州力辉，用于支付部分装修款。

报告期内，公司主要将应收票据背书给供应商郑州希倍尔智能科技有限公司

等用于支付货款，报告期内公司背书的相关票据均附有可追索权，截至资产负债

表日公司将未到期已背书的应收承兑汇票予以终止确认。

根据《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则解释第 5 号》

等的规定，企业对采用附追索权方式将持有的金融资产背书转让的，应确定该金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移；企业已将该金融资产所有

权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资产。

8-2-1-351

由于公司银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，汇票到期不获

支付的可能性较低，因此，截至资产负债表日公司将已背书转让的银行承兑汇票

予以终止确认，符合《企业会计准则》要求。

2、是否存在应收票据贴现的情况

2018 年度发行人子公司信大电子存在应收票据贴现情况（商业承兑汇票），

具体交易背景及交易的真实性、公允性参见本回复报告问题 39 所作回复，具体票

据情况见下表：

单位：万元

出票人 收款人 汇票

金额

出票

日期 到期日

贴现

银行

贴现

金额 贴现息

信大

捷安

信大

电子

1,500.00 2018.11.5 2019.11.5 中信银

行股份

有限公

司郑州

分行

1,420.62 79.38

500.00 2018.11.19 2019.11.19 475.05 24.95

800.00 2018.12.12 2019.12.6 760.34 39.66

在商业承兑汇票贴现时，公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬， 故公司未终止确认已贴现未到期的商业承兑汇票，将贴现的票据按

照票面金额贷记“短期借款”科目，收到的贴现款借记“银行存款”科目，贴现

款与票面款的差额计入“财务费用”科目，会计处理符合《企业会计准则》的规

定。

（二）说明报告期内前五大应收票据的具体情况，包括出票人、金额、到期

日、期后收款情况及已背书尚未到期的银行承兑汇票金额等情况

报告期内公司前五大应收票据具体情况如下：

单位：万元

年度 出票人 票据类型 票面金额 到期日 期后收款情况

2019 年

度

深圳市比亚迪供应

链管理有限公司

银行承兑汇票 67.32 2019.2.23

背书转让，已到期 银行承兑汇票 65.18 2019.3.23

银行承兑汇票 52.36 2019.5.21

银行承兑汇票 52.36 2019.8.23

银行承兑汇票 59.46 2019.9.23 到期收款

8-2-1-352

年度 出票人 票据类型 票面金额 到期日 期后收款情况

2018

年度

郑州信大捷安信息

技术股份有限公司

商业承兑汇票 1,500.00 2019.11.5

贴现，票据到期后

已按时承兑支付 商业承兑汇票 500.00 2019.11.19

商业承兑汇票 800.00 2019.12.6

中通服公众信息产

业股份有限公司 银行承兑汇票 68.85 2018.6.30 到期收款

深圳市比亚迪供应

链管理有限公司 银行承兑汇票 67.32 2019.2.23

2019.1.30

背书转让

2017

年度 南京南瑞集团公司 银行承兑汇票 100.00 2016.12.28 到期收款

注 1：公司前五大应收票据中银行承兑汇票出票人或前手均为公司非关联方客户，各期前五

大应收票据中银行承兑汇票均已到期收款或背书转让。

报告期各期末，公司已背书尚未到期的银行承兑汇票金额如下：

年度 承兑银行 背书人 被背书人 到期日 金额

（万元）

会计处

理是否

符合规

定

2019年

度

中原银行股份有限

公司郑州分行

信大捷安

河南省万力实

业发展有限公

司

2020.4.23 16.00 是

中国建设银行股份

有限公司惠州大亚

湾支行

河南省正尚空

间实业有限公

司

2020.1.31 43.51 是

2018

年度

兴业银行股份有限

公司深圳深南支行

郑州希倍尔智

能科贸有限公

司

2019.1.23 62.55 是

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、对公司财务部负责人进行访谈，了解报告期内公司的应收票据管理和交易

情况；

2、对报告期各期末应收票据进行盘点，检查全部应收票据的出票时间、到期

日、票据种类、出票单位、开户行、背书客户、票面金额等基本信息；

3、针对已背书的应收票据，收集关于承兑人的信用、支付能力等的基本情况，

8-2-1-353

分析票据所有权上的风险和报酬是否已经转移、相关会计处理是否符合《企业会

计准则》的规定；

4、获取公司报告期内应收票据登记簿，根据重要性原则，检查应收票据相关

的销售合同、出库单据、销售发票及记账凭证等原始单据，并与收款凭证及收取

的应收票据金额相互核对，核查应收票据的出票人或前手是否为公司客户；

5、获取公司报告期内应收票据登记簿，根据重要性原则，检查背书转让应收

票据相关的采购合同、入库单、发票及记账凭证等原始单据，并与付款凭证及背

书的应收票据金额相互核对，核查应收票据背书方是否为公司供应商；

6、获取公司关联方名单，查看报告期各期票据，核查票据背书名称中是否存

在公司关联方。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、报告期内，发行人应收票据的背书转让均附可追索权，相应会计处理符合

《企业会计准则》的规定；

2、报告期内，发行人票据的开具、取得、背书及贴现存在真实的交易背景，

应收票据的出票人或前手人与发行人的客户一致，发行人背书转让的票据后手与

发行人供应商一致；

3、票据背书名称中不存在发行人的关联方。

问题 37

申报财务信息显示，报告期内公司预付款项金额分别为 2,119.56 万元、

400.96万元、1,252.33 万元、3,426.78万元。

请发行人说明：（1）预付账款年度间波动较大的原因；（2）账龄超过一年以

上的预付账款的预付对象、金额、账龄及未结算原因，是否存在无法回收风险。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

8-2-1-354

一、发行人说明

（一）预付账款年度间波动较大的原因

报告期各期末，预付账款的账龄情况如下。

单位：万元、%

账龄 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31

金额 比例 金额 比例 金额 比例

1 年以内 2,230.15 98.80 1,208.22 96.48 388.16 96.81

1 至 2 年 17.61 0.78 42.15 3.37 12.70 3.17

2 至 3 年 9.47 0.42 1.95 0.15 0.10 0.02

3 年以上 - - -

合计 2,257.23 100.00 1,252.33 100.00 400.96 100.00

报告期各期末，公司预付账款主要为预付供应商货款，预付账款随着公司业

务规模增长而上升。

2018 年末预付账款较 2017 年末增加 851.37 万元，主要由预付北京元芯

XDSM3274 安全芯片的 MPW 流片费和封装测试费 281.56 万元、预付重庆佳杰创

越营销结算有限公司的采购无线数据模块款 492.02 万元构成。

2019 年末预付账款增长较多，主要由预付北京元芯 947.87 万元款项构成，

具体为 2019 年公司委托北京元芯进行安全芯片 XDSM3276 的 Full Mask 流片费。

公司近期开发芯片较多，而流片费费用较高，预付流片费用亦是行业惯例。

1、公司近期开发多款芯片

北京元芯系公司在研芯片 XDSM 3274、XDSM 3275、XDSM 3276 的芯片加

工封测厂商，报告期内签订了多款在研芯片的 MPW、Full Mask 等合同，其中 XDSM

3274、XDSM 3275 芯片的 MPW、Full Mask 工作已完成。

2、报告期内均采取预付结算方式

发行人对于报告期内开发的XDSM3274、XDSM3275、XDSM3276安全芯片，

均采用预付款方式支付流片费用，报告期内遵循统一的预付结算方式。

3、预付流片费为行业惯例

8-2-1-355

芯片加工行业采用预收款方式是行业惯例，提前付款便于在芯片代工厂商安

排工期。

查询同类行业的相关情况显示：科创板上市公司乐鑫科技（688018）、晶晨

股份（688099）预付款项亦是主要由晶圆厂商的预付款项构成。

2017-2018 年各年末晶晨股份预付流片费情况如下：

时点 金额（万元） 占预付账款余额的比例

2018 年末 202.15 58.37%

2017 年末 175.45 50.17%

2017-2018 年各年末乐鑫科技预付流片费情况如下：

时点 金额（万元） 占预付账款余额的比例

2018 年末 177.95 48.11%

2017 年末 1,637.97 89.35%

综上，公司由于报告期内开发多款芯片导致各期末预付账款存在波动，该波

动既符合公司报告期内统一的预付结算方式、又符合行业的预付惯例，具有合理

性。北京元芯已按照合同约定进行了 MPW、full mask 工作，不存在预付流片费

无法回收的风险。

（二）账龄超过一年以上的预付账款的预付对象、金额、账龄及未结算原因，

是否存在无法回收风险

截至报告期末，公司账龄超过一年以上的预付账款具体情况如下：

单位：万元、%

项 目 2019/12/31 账龄 占比 款项性质

河南思搜科技有限公司 12.12 1-2年 0.54 税金

河南金宏达网络科技有限公司 9.47 2-3 年 0.42 税金

河南金吉祥通信有限公司 5.45 1-2年 0.24 税金

西宁泽邦商贸有限公司 0.05 1-2年 税金

合计 27.08 1.20

8-2-1-356

报告期期末，公司账龄超过一年以上的预付账款主要是税金。公司根据采购

货物的实际到货及采购货物的使用情况，将预付账款中不含税金额转入成本或费

用，但因发票暂未收到（报告期期后已收到上述部分发票），相应税金部分在报

告期期末暂留在预付账款。

公司账龄超过一年以上的预付账款金额较小，对财务报表不产生重大影响。

经核查，相关的供应商经营正常、无破产情况发生，不存在无法收回风险。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、获取预付账款明细表，分析其主要构成、账龄、款项性质等；比较分析报

告期内预付账款各年波动的原因；

2、对报告期内主要供应商实施函证程序，函证与发行人的交易金额、应付账

款和预付款项余额，查看回函是否相符，如有不符分析差异原因；对重要供应商

进行访谈，了解供应商的供货内容、发行人付款情况等其他与发行人的合作情况；

查验预付款对应的采购合同、采购订单、对账单，结合期后采购入库单对比采购

货物种类是否一致以及检查相关付款的银行流水记录等；查询主要供应商的工商

信用等基本信息，了解其经营状况、信用状况等；

3、查看其他 Fabless 模式的芯片制造企业的预付账款构成，核查预付流片费

是否为行业惯例；

4、查看报告期内，发行人对于流片费是否均采取预付方式。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、报告期各期末，发行人的预付账款年度间波动较大，主要由于 2018、2019

年开发多款芯片导致，变动原因符合发行人的发展阶段和行业惯例，波动具有合

理性；

2、报告期末公司账龄超过一年以上的预付账款金额较小，对财务报表不产生

8-2-1-357

重大影响。发行人报告期期末账龄超过一年以上预付款项主要是因发票未到无法

进行税务抵扣的税金，涉及的供应商经营正常、无破产情况发生，不存在无法收

回风险。

问题 38

招股说明书披露，公司存货分别为 5,454.00 万元、6,158.08万元、8,956.00

万元、10,651.31 万元，逐年大幅增长。并以原材料、在产品、库存商品、委托

加工物资为主，2019 年 6月末委托加工物资较上年末大幅增长；2018 年存在库存

商品跌价大额转销或转回（1069万元）的情况。

请发行人披露：（1）报告期各期末，不同类型存货的余额及存货跌价准备金

额；（2）不同类型存货的库龄情况；（3）报告期各期末各存货项目结存的主要内

容；（4）结合各类型存货的具体构成、报告期各期销售的变化情况、备货的策略

等，分析公司各类存货变化的原因及合理性。

请发行人说明：（1）安全终端类各具体产品的生产过程、生产工艺、生产周

期，安全平台类产品在提供服务中发挥的具体作用；（2）安全终端类产品产成品、

主要原材料的期初结存数量、本期购进（完工）数量、销售及其他出库数量、期

末结存数量的匹配性；（3）报告期末存货中手机的主要构成，包括型号、数量、

跌价计提情况，并结合相关型号手机目前公开市场售价分析跌价计提的充分性；

（4）公司存货管理相关内控设置及执行情况情况，报告期内各期存货盘点情况及

盘点结果；（5）2018 年末大额库存商品跌价准备转销或转回的具体内容，转回或

转销的具体方式，会计处理及是否符合《企业会计准则》规定。

请保荐机构、申报会计师对上述事项及存货跌价计提充分性进行核查，发表

明确意见，并说明对发行人存货及存货跌价计提核查情况（包括但不限于监盘、

发出商品委托加工物资函证等）、核查方式、核查比例、核查结论。

回复：

一、发行人披露

（一）报告期各期末，不同类型存货的余额及存货跌价准备金额

存货跌价准备

8-2-1-358

单位：万元、%

项目 2019年

12月末

2018 年

12 月末

2017 年

12 月末

存货余额 10,503.73 9,939.25 7,706.41

存货跌价准备 1,432.02 983.25 1,548.33

存货账面价值 9,071.71 8,956.00 6,158.08

存货跌价准备占存货余额比例 13.63 9.89 20.09

存货跌价准备计提情况如下表：

单位：万元

年度 项目 期初 本期计提 本期转销或转

回 期末

2019年 12

月末

原材料 200.39 196.86 2.29 394.96

在产品 123.80 15.23 9.58 129.45

库存商品 634.28 248.47 88.25 794.50

发出商品 8.70 29.80 - 38.50

自制半成品 16.09 63.33 4.80 74.62

合计 983.25 553.68 104.91 1,432.02

2018 年 12

月末

原材料 874.41 79.57 753.60 200.39

在产品 94.22 29.58 - 123.80

库存商品 551.68 397.91 315.31 634.28

发出商品 14.28 - 5.58 8.70

自制半成品 13.74 2.35 - 16.09

合计 1,548.33 509.41 1,074.49 983.25

2017 年 12

月末

原材料 80.64 793.78 - 874.41

在产品 87.49 6.73 - 94.22

库存商品 60.19 491.49 - 551.68

发出商品 9.01 5.28 - 14.28

自制半成品 - 13.74 - 13.74

合计 237.32 1,311.01 - 1,548.33

报告期各期末，公司存货跌价准备占年末存货余额的比例分别为 20.09%、9.89%

及 13.63%。2017 年公司计提存货跌价准备 1,311.01 万元，主要是对惠州比亚迪电

子有限公司代加工生产的 ACE 手机计提相应的存货跌价准备。

不同类型存货的余额及存货跌价准备金额如下表：

8-2-1-359

单位：万元

类 别

2019年末 2018 年末 2017 年末

账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准

备

原材料 3,638.97 394.96 2,860.05 200.39 3,515.38 874.41

库存商品 2,685.14 794.50 4,328.78 634.28 2,073.27 551.68

发出商品 321.36 38.50 189.04 8.70 207.70 14.28

委托加工

物资 313.79 2.43

低值易耗

品 1.25 36.02

自制半成

品 102.92 74.62 149.34 16.09 134.91 13.74

在产品 3,691.23 129.45 2,030.50 123.80 1,725.79 94.22

周转耗材 62.86 67.74 10.89

合 计 10,503.73 1,432.02 9,939.25 983.25 7,706.41 1,548.33

（二）不同类型存货的库龄情况

存货库龄

单位：万元

项目 2019 年 12月末

账面余额 1 年以内 1-2 年 2 年以上

原材料 3,638.97 2,356.53 997.87 284.57

库存商品 2,685.14 1,397.04 758.59 529.51

发出商品 321.36 153.29 161.12 6.95

低值易耗品 1.25 1.25

自制半成品 102.92 30.02 20.61 52.29

在产品 3,691.23 3,286.36 248.56 156.31

周转耗材 62.86 62.86

合 计 10,503.73 7, 224.49 2, 249.61 1, 029.63

项目 2018 年 12 月末

账面余额 1 年以内 1-2 年 2 年以上

原材料 2,860.05 2,498.21 102.53 259.31

库存商品 4,328.78 3,650.38 175.53 502.87

发出商品 189.04 178.00 9.90 1.14

委托加工物资 313.79 313.79

自制半成品 149.34 87.92 43.97 17.45

在产品 2,030.50 1,400.15 596.45 33.90

周转耗材 67.74 67.74

合 计 9,939. 25 8,196. 21 928.38 814.67

8-2-1-360

项目 2017 年 12 月末

账面余额 1 年以内 1-2 年 2 年以上

原材料 3,515.38 1,441.06 1,359.55 714.77

库存商品 2,073.27 1,334.09 350.69 388.48

发出商品 207.70 175.97 28.44 3.30

委托加工物资 2.43 2.43

低值易耗品 36.02 15.63 5.89 14.50

自制半成品 134.91 96.85 4.65 33.41

在产品 1,725.79 1,662.76 60.61 2.41

周转耗材 10.89 10.89

合 计 7,706.41 4,728.80 1,820.73 1,156.88

如上表所示，报告期各期末 1 年以内库龄存货占各期末存货余额比例分别为

61.36%、82.46%、68.78%，1 年以上库龄存货主要为原材料及库存商品。

报告期各期末 1 年以上库龄存货涉及的原材料及库存商品主要内容如下：

存货项目 库龄 2019年 12月末 2018 年 12 月末 2017 年 12 月末

原材料

1-2 年 DIE 工控机 ACE 手机

2 年以上 WES7 系统、工控机 WES7 系统、加密 TF

卡及芯片 DIE 及 WES7 系统

库存商品 1-2 年

安全智能 TF 卡及安

全芯片 安全手机、网关

ACE安全手机及安全

智能 TF 卡

2 年以上 安全智能 TF 卡 安全智能 TF 卡 安全手机及安全平板

如上表所示，1 年以上库龄原材料主要为 WES7 系统、芯片、DIE、ACE 手

机。其中 WES7 系统为公司前期生产安全加密 U 盘的操作系统，形成相应原料库

存；芯片主要为公司安全芯片更新换代留有部分原芯片库存，且期末已全额计提

存货减值准备；DIE 为公司 2018 年初购入，因批量采购，形成较大库存；ACE

手机主要是与惠州比亚迪合作以 ODM 形式定制生产手机。

如上表所示，1 年以上库龄库存商品主要为前期合作研发的安全手机及安全

平板、ACE 安全手机及安全智能 TF 卡。其中前期合作研发的安全手机及安全平

板已于 2018 年处置；安全智能 TF 卡因行业特殊性需批量采购，因此形成较大库

存。

公司已对上述 1 年以上库龄的存货计提相应存货跌价准备。

（三）报告期各期末各存货项目结存的主要内容

8-2-1-361

参见本题下文“一、发行人披露”之“（四）结合各类型存货的具体构成、报

告期各期销售的变化情况、备货的策略等，分析公司各类存货变化的原因及合理

性”之回复。

（四）结合各类型存货的具体构成、报告期各期销售的变化情况、备货的策

略等，分析公司各类存货变化的原因及合理性

1、备货策略

分类 主要物料/产成品 备货规则

平台类产品配套物料

工控机 根据不同时间的销售预期进行浮动。

防火墙、网闸、服务

器、负载均衡器

营销中心对已确定的项目需求，发起备货

申请，经相关领导审批后，由生产中心执

行请购流程，不设定安全库存。

智能终端材料

DIE、TF 卡封装片 因行业特殊性，通常为批量采购

手机、平板电脑、笔

记本电脑等 根据不同时间的销售预期进行浮动。

安全终端类产品

安全芯片、安全智能

TF 卡、安全通信模

组

根据不同时间的销售预期进行浮动。

如上表所示，DIE 及 TF 卡封装片主要为批量采购，防火墙、网闸、服务器、

负载均衡器主要为根据项目需求备货，不设定安全库存。

除此之外，其他材料及成品主要为生产中心根据营销中心月度销售预期进行

物料消耗的分配，综合分析预期消耗的物料，库存物料数量以及物料单项的采购

周期等因素，在月度初提出本月安全库存，生产中心根据安全库存提出备货申请。

同时为了提高安全库存的应变性、提高库存周转率、降低资金占用率，安全库存

数量会根据不同时间的销售预期进行浮动。”

2、报告期各期末存货构成情况如下：

单位：万元、%

项目

2019 年 12月末 2018 年 12 月末 2017 年 12 月末

账面

价值 占比

账面

价值 占比

账面

价值 占比

原材料 3,244.02 35.76 2,659.66 29.70 2,640.97 42.89

在产品 3,561.78 39.26 1,906.70 21.29 1,631.57 26.49

8-2-1-362

项目

2019 年 12月末 2018 年 12 月末 2017 年 12 月末

账面

价值 占比

账面

价值 占比

账面

价值 占比

库存商品 1,890.65 20.84 3,694.50 41.25 1,521.59 24.71

委托加工物

资 313.79 3.50 2.43 0.04

发出商品 282.86 3.12 180.34 2.01 193.42 3.14

自制半成品 28.30 0.31 133.26 1.49 121.18 1.97

周转材料 62.86 0.69 67.74 0.76 10.89 0.18

低值易耗品 1.25 0.01 - - 36.02 0.58

合 计 9,071.71 100.00 8,956.00 100.00 6,158.08 100.00

3、存货的具体构成及变动分析

报告期各期末，存货价值分别为 6,158.08 万元、8,956.00 万元、9,071.71 万

元，占流动资产比例分别为 26.40%、27.72%、29.26%，占流动资产比例较稳定。

2018 年较 2017 年增长 45.44%，主要是为满足公司业务快速发展需要进行存货储

备。

通过上表可知，公司存货主要由原材料、在产品、库存商品组成。

报告期各期末，原材料占比分别为 42.89%、29.70%、35.76%，整体呈波动趋

势，2019 年底原材料占比上升，一方面由于订单增加、手机期末结存数量较 2018

年末大幅增加，另一方面 2019 年的委托加工物资无线模块于年末已全部收回、

转入原材料。原材料主要由手机原料、DIE、TF 卡、工控机等构成，各期末原材

料主要构成如下：

单位：万元、%

项目 2019 年 12月末 2018 年 12 月末 2017 年 12 月末

账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比

Die 920.59 25.30 1,066.86 37.30 233.08 6.63

无线模块 908.32 24.96 - - - -

工控机 844.84 23.22 449.27 15.71 257.44 7.32

手机 714.18 19.63 106.90 3.74 1,437.36 40.89

TF 卡封装片 75.17 2.07 458.37 16.03 573.20 16.31

小计 3,463.10 95.17 2,081.40 72.78 2,501.08 71.15

8-2-1-363

报告期各期末，库存商品占比分别为 24.71 %、41.25%、20.84%，主要由安

全手机、安全智能 TF 卡、安全芯片及安全平台类产品所需标准件等构成，各期

末库存商品主要构成如下：

单位：万元、%

项目 2019 年 12 月末 2018 年 12 月末 2017 年 12 月末

账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比

安全智能 TF

卡 780.79 29.08 699.25 16.15 491.68 23.72

安全芯片 294.01 10.95 375.28 8.67 - -

安全手机 258.74 9.64 1,531.16 35.37 943.08 45.49

自产安全平台

类产品 477.38 17.78 696.07 16.08 229.95 11.09

小计 1, 810.92 67.45 3,301.76 76.27 1,664.71 80.30

此外，委托加工物资主要为安全通信模组；在产品主要为施工尚未验收的安

全平台类产品。

原材料及库存商品具体构成项目的变动情况，分析如下：

（1）手机原料及安全手机

手机原料账面余额分别为 1,437.36 万元、106.90 万元、714.18 万元，占报告

期各期原材料账面余额比例分别为 40.89%、3.74%、19.63 %。2018 年末手机原

料相对较少主要是已生产转化为安全手机成品。

安全手机账面余额分别为 943.08 万元、1,531.16 万元、258.74 万元，占报告

期各期末库存商品账面余额比例分别为 45.49 %、35.37 %、9.64%。2019 年末安

全手机库存相对较少主要是 2019 年安全手机销售收入快速增长所致。

2017-2018 年，手机原料及安全手机占比整体较高主要系公司根据市场需求

变化加大推广安全手机力度所致，安全手机销售收入分别为 5,569.66 万元、

9,219.74 万元，销售规模持续增长，因此手机原料及安全手机库存储备较多具有

合理性。2019 年，安全手机销售收入为 24,938.91 万元，因此导致相关库存较低。

（2）TF 卡封装片及安全智能 TF 卡

TF 卡封装片账面余额分别为 573.20 万元、458.37 万元、75.17 万元，占报告

8-2-1-364

期各期原材料比例分别为 16.31%、16.03%、2.07 %，除 2019 年末以外各期末库

存相对稳定，2019年末 TF 卡库存较少主要是已生产转化为安全智能 TF 卡成品。

安全智能 TF 卡账面余额分别为 491.68 万元、699.25 万元、780.79 万元，占

报告期各期末库存商品比例分别为 23.72%、16.15%、29.08 %，各期末库存整体

呈上升趋势。

报告期各期末，TF 卡封装片及安全智能 TF 卡合计余额相对稳定，一方面是

因行业特殊性通常为批量采购所致，另一方面是公司根据预期客户需求进行存货

储备。

（3）DIE 及安全芯片

DIE 账面余额分别为 233.08 万元、1,066.86 万元、920.59 万元，占报告期各

期原材料账比例分别为 6.63 %、37.30 %、25.30%。DIE 库存整体呈上升趋势。

DIE 是生产芯片的主要原料，主要用于安全芯片及安全智能 TF 卡等安全终端类

产品生产，主要是因行业特殊性通常为批量采购所致。

安全芯片 2018 年末、2019 年末账面余额分别为 375.28 万元、294.01 万元，

占报告期各期库存商品比例分别为 8.67%、10.95%，安全芯片库存相对稳定，主

要向深圳比亚迪供应链管理有限公司等物联网客户直接销售。

（4）工控机

工控机账面余额分别为 257.44 万元、449.27 万元、844.84 万元，占报告期各

期原材料比例分别为 7.32%、15.71%、23.22%，工控机库存整体呈上升趋势，公

司主要根据项目需求情况进行储备。工控机是公司安全平台类产品所需重要原料，

生产中心根据研发中心输出的产品资料、安装文件、BOM 清单等信息采购工控

机，并完成内存、硬盘、网卡、PCI-E 加密卡等硬件组装，安全操作系统、安全

服务系统等软件的安装以及测试验证等生产过程，形成安全接入网关类、身份认

证类、访问控制类、安全监管类、服务器密码机等安全平台类产品。

（5）在产品报告期各期末账面余额分别为 1,725.79 万元、2,030.50 万元、

3,691.23 万元，整体呈上升趋势，主要为施工尚未验收的安全平台类产品，报告

期各期末在产品主要项目情况如下：

8-2-1-365

① 2019 年末在产品主要情况：

单位：万元

客户名称 项目名称 2019 年末余

额

中国移动河南公司 河南公安新一代移动警务平台项目 980.38

中国移动西藏公司 中国移动西藏自治区公安厅新一代移动

警务建设项目 478.17

中国通信建设集团有限公司山西

通信服务分公司 太原铁路移动警务信息化服务项目 246.99

浙江数思信息技术有限公司 北汽基于 V2X 技术汽车信息安全开发项

目 92.48

中国电信重庆分公司 重庆市公安局项目 91.68

② 2018 年末在产品主要情况：

单位：万元

客户名称 项目名称 2018 年末余

额

中国移动西藏公司 中国移动西藏自治区公安厅新一代移动

警务建设项目 457.77

武汉天疆鹏程智能技术有限公司 武汉军人运动会智慧安保体系（移动警务

平台升级） 210.94

贵州省公安厅 贵州省公安厅新一代警务通项目 101.90

武汉市公安局 武汉市公安局移动警务视频专网隔离交

换链路升级建设项目等 81.05

中国电信重庆分公司 重庆市公安局新一代移动警务项目 78.92

③ 2017 年末在产品主要情况：

单位：万元

客户名称 项目名称 2017 年末余

额

中国电信辽宁分公司 警务 E 通平台升级改造工程设备及相关

服务采购合同 665.83

联通系统集成有限公司广东省分

公司

广州市公安局公安信息网安全管理升级

改造移动警务网络安全加固项目 167.69

贵州省公安厅 贵州省公安厅新一代警务通项目 151.23

重庆市公安局 重庆市公安局新一代移动警务项目 67.29

西宁市公安局 西宁市公安局新一代移动警务通项目 50.32

报告期公司安全平台类产品销售收入分别为 10,898.59 万元、7,098.83 万元、

6,269.88 万元，2017年及 2018 年安全平台类产品收入规模较大，2019 年末安全

8-2-1-366

平台类产品收入规模较小，主要是部分安全平台项目施工尚未验收。

随着国家陆续出台信息安全产业相关政策，信息系统安全保障建设持续获得

国家大力支持，为公司安全平台业务提供有利外部条件。基于前述政策背景，全

国各地公安部门也在遵循公安部移动警务技术规范，启动移动警务建设，公司积

极开拓相关业务，在建安全平台类产品储备具有合理性。

（6）委托加工物资

报告期内委托加工物资主要为安全通信模组，2018 年及 2019 年末账面余额

分别为 313.79 万元、0.00 万元。2019 年末无委托加工物资是因为 2019 年底委托

加工的无线模块已全部收回、计入原材料。

2018 年公司在物联网业务领域发展迅速，与三大运营商合作推广的新产品安

全通信模组效果显著，目前主要用于多媒体屏媒，主要客户为新潮传媒。2018 年、

2019 年安全通信模组产品销售收入分别为 7,280.73 万元、457.15 万元。

综上，公司存货主要项目变动情况是基于公司业务发展需要，具有合理性。

二、发行人说明

（一）安全终端类各具体产品的生产过程、生产工艺、生产周期，安全平台

类产品在提供服务中发挥的具体作用

公司生产模式分为代工模式、自主生产模式和合作研发产品生产模式三种，

公司主要产品与不同生产模式之间的对应关系如下表所示：

代工模式 自主生产模式 合作研发产品生产模式

1、安全芯片；

2、安全密码模块：安全智能 TF 卡；

3、安全通信模组。

1、安全平台类产品；

2、安全密码模块：安

全 USB Key、终端安全

防护系统。

1、安全智能终端：安全手机、

安全平板、安全笔记本、安全

执法仪；

2、安全密码模块：安全智能

薄膜卡。

注：安全手机在 2015年公司采用 ODM模式，委托惠州比亚迪电子有限公司代工定制生产安全

手机（ACE），2016年以后公司与中兴、华为合作，采用合作研发产品生产模式。

1、代工模式

公司的安全芯片通过Fabless模式完成生产，公司主要进行安全芯片 IC设计、

8-2-1-367

成品测试两个环节，晶圆制造、芯片封装/测试等环节通过代工模式完成。公司取

得安全芯片封装片、安全智能 TF 卡等产品后，通过自动化芯片灌装生产线，灌

装密钥及公司自主研发的 COS 系统，并进行成品测试。具体流程如下图所示：

公司专注安全芯片设计研发，委托苏州国芯及其子公司天津国芯、北京元芯

等企业整合晶圆制造、芯片封装等环节的产业链资源，完成安全芯片晶圆制造，

形成DIE，并根据公司要求封装成安全芯片封装片、安全智能TF卡等产品形态。

安全通信模组采用委托加工方式，由公司完成产品PCB版图设计方案，并提供

通信模块、安全芯片封装片等原材料，委托三全视讯完成贴片，生产成为安全通

信模组。

2、自主生产模式

自主生产模式适用于公司的安全平台类产品、安全 USB Key 以及终端安全防

护系统等具备自主生产条件的安全终端类产品。

针对安全平台类产品，公司生产中心根据研发中心输出的产品资料、安装文

件、BOM 清单等信息，采购工控机、服务器等安全平台类产品原材料，在公司完

成内存、硬盘、网卡、PCI-E 加密卡等硬件组装，安全操作系统、安全服务系统

等软件的安装以及测试验证等生产过程。具体流程如下图所示：

8-2-1-368

针对安全 USB Key、终端安全防护系统等具备自主生产条件的安全终端类产

品，公司生产中心根据研发中心输出的产品资料、BOM 清单等信息，在公司完成

贴片、硬件组装、COS 灌装、密钥灌装、测试验证等生产过程。具体流程如下图

所示：

安全平台类产品及安全USB Key、终端安全防护系统公司采用自主生产模式，

主要是该类产品所使用生产工艺简单，基于公司自有生产设施，可灵活根据订单

组织生产，保证产品供应。

3、合作研发产品生产模式

合作研发产品生产模式是公司根据市场需求，向合作伙伴采购其薄膜卡、手

机、平板电脑、执法仪、笔记本电脑等产品，作为公司半成品入库，生产中心按

原材料领用出库后，按照合作研发生产作业指导书完成以下生产过程：

8-2-1-369

安全智能薄膜卡：公司完成COS灌装、密钥灌装、功能及性能检测等生产过程，

最后包装入库。具体流程如下图所示：

安全智能终端：由公司进行安全智能TF卡、安全智能薄膜卡等安全密码模块

置入、安全组件/安全应用软件安装、功能及性能检测，最后包装入库完成整个生

产过程。具体流程如下图所示：

安全手机、安全平板、安全笔记本、安全执法仪、安全智能薄膜卡采用合作

研发产品生产模式，由合作伙伴完成手机、平板电脑、执法仪、笔记本电脑、薄

膜卡等基础产品生产，公司负责完成产品安全功能相关的生产环节，通过自有生

产设施即可满足生产。

（二）安全终端类产品产成品、主要原材料的期初结存数量、本期购进（完

工）数量、销售及其他出库数量、期末结存数量的匹配性

8-2-1-370

1、报告期各期末主要原材料进销存

单位：片/部/个

年份 主要原材料 期初 购进入库 销售出库 生产领用 其它出库 本期结存

2019年末

手机 360.00 85,684.00 3,140.00 80,653.00 79.00 2,172.00

DIE 2,121,525.00 290,870.00 1,830,655.00

TF 卡封装片 94,571.00 130,900.00 181,610.00 43,861.00

薄膜卡 10,130.00 175,000.00 165,205.00 318.00 19,607.00

无线模块 106,445.00 35,582.00 4,806.00 320.00 65,737.00

工控机 567.00 361.00 392.00 52.00 484.00

2018 年末

手机 9,210.00 32,838.00 41,446.00 242.00 360.00

DIE 387,772.00 3,000,000.00 1,266,247.00 2,121,525.00

TF卡封装片 101,082.00 191,316.00 197,684.00 143.00 94,571.00

薄膜卡 507.00 190,000.00 180,042.00 335.00 10,130.00

无线模块 400,567.00 400,457.00 110.00

工控机 391.00 869.00 1.00 674.00 18.00 567.00

2017 年末

手机 9,147.00 23,623.00 23,559.00 1.00 9,210.00

DIE 1,187,012.00 799,240.00 387,772.00

TF卡封装片 98,532.00 225,750.00 223,200.00 101,082.00

薄膜卡 20,550.00 19,980.00 63.00 507.00

无线模块

工控机 148.00 993.00 2.00 725.00 23.00 391.00

如上表所示，上述主要原材料主要用于生产安全终端类产品。其他出库主要是公司研发领用原材料或自用，领用量较少。公司主

8-2-1-371

要原材料期初结存数量、本期购进数量、销售及其他出库数量、期末结存数量具有匹配性。

2、报告期各期末安全终端类产品产成品进销存

单位：片/部/个

年份 产品名称 期初 发出商品转

入 完工入库

本期销售出

库 生产领用

转入发出

商品 其他出库 本期结存

2019 年末

安全芯片 471,296.00 184,938.00 353,175.00 10,892.00 235.00 2,642.00 289,290.00

安全智能 TF卡 125,533.00 19,120.00 181,610.00 147,497.00 34,442.00 170.00 144,154.00

安全智能薄膜卡 22,069.00 1,000.00 165,205.00 93,559.00 62,069.00 1,496.00 3,053.00 28,097.00

安全通信模组 24,431.00 24,285.00 146.00

安全手机 5,835.00 10.00 80,653.00 85,335.00 98.00 98.00 967.00

安全平板 35.00 1,646.00 1,466.00 80.00 113.00 2.00 20.00

2018 年末

安全芯片 1,228,872.00 283,335.00 471,300.00 2,941.00 471,296.00

安全智能 TF卡 91,031.00 312.00 197,684.00 160,807.00 2,219.00 35.00 433.00 125,533.00

安全智能薄膜卡 982.00 164,974.00 120,614.00 19,043.00 1,312.00 2,918.00 22,069.00

安全通信模组 3,000.00 381,002.00 384,002.00

安全手机 4,619.00 41,446.00 38,552.00 1,678.00 5,835.00

安全平板 298.00 1,167.00 1,186.00 37.00 207.00 35.00

2017 年末

安全芯片 37,781.00 37,771.00 10.00 -

安全智能 TF卡 85,428.00 698.00 223,200.00 190,199.00 7,791.00 18,825.00 1,480.00 91,031.00

安全智能薄膜卡 19,139.00 17,903.00 81.00 173.00 982.00

安全通信模组

安全手机 2,400.00 23,559.00 21,271.00 50.00 19.00 4,619.00

8-2-1-372

年份 产品名称 期初 发出商品转

入 完工入库

本期销售出

库 生产领用

转入发出

商品 其他出库 本期结存

安全平板 296.00 6,863.00 6,851.00 10.00 298.00

8-2-1-373

如上表所示，上述安全终端类产品主要用于对外销售。

表中“生产领用”中主要涉及安全智能 TF卡、安全智能薄膜卡、安全芯片、

USB 安全存储加密卡及可信安全防护系统。公司产品“安全”策略可通过多种方

式实现，其中安全智能 TF 卡、安全智能薄膜卡、安全芯片生产领用主要用于安

全手机、安全笔记本电脑、安全平板及安全执法仪的生产；USB 安全存储加密卡

及可信安全防护系统主要用于安全笔记本电脑、安全平板。

表中“其他出库”主要是研发部门领用或自用。2018年安全手机其他出库主

要为 ACE安全手机、华为 eH880安全手机公司内部领用。ACE安全手机及华为 eH880

安全手机为公司 2016 年投入市场，2018年因产品更新换代配置相对落后，因此

公司内部领用。安全终端类产品中的安全芯片，2018 年、2019 年其他领用数量

较大，主要是赠送试用和研发测试；安全智能薄膜卡的其他领用数量在报告期

内逐年增加，除赠送试用和研发测试外，员工机（安全手机）使用也是主要原

因——报告期内员工扩招，新员工需要配置员工机、一部分旧员工机也到报废

年限。

综上，公司主要安全终端类产品期初结存数量、本期购进数量、销售及其他

出库数量、期末结存数量具有匹配性。

（三）报告期末存货中手机的主要构成，包括型号、数量、跌价计提情况，

并结合相关型号手机目前公开市场售价分析跌价计提的充分性

1、2019 年末，公司存货中手机原料的主要构成情况如下：

单位:元、台

存货规格 结存数量

（台）

结存单价

（元）

结存金额

（万元）

同期公开市场价格

（元） 跌价情况

P30 Pro 181.00 3,456.17 62.56 2,998.23-3,706.19 无跌价

mate20 1,441.00 3,093.03 445.71 1,989.38-2,352.21 已计提跌价

mate20Pro 42.00 4,322.63 18.16 2,865.49-4,512.39 已计提跌价

mate30 289.00 3,722.11 107.57 3,273.45-4,423.89 无跌价

2、2019 年末，公司存货中安全手机库存商品的主要构成情况如下：

8-2-1-374

单位：元、台

存货规格 结存数量

（台）

结存单价

（元）

结存金额

（万元）

同期公开市场价格

（元） 跌价情况

mate20 185.00 2,981.71 55.16 1,989.38-2,352.21 已计提跌价

mate10 94.00 2,971.78 27.93 1,582.30-2,113.27 已计提跌价

华为 eH880 241.00 2,928.90 70.59 无公开市场售价 已全额计提跌价

ACE 151.00 1,623.85 24.52 无公开市场售价 已全额计提跌价

注 1：上表“同期公开市场价格”数据来源为当当网等公开网络数据资料；

注 2：公司安全手机等安全终端类产品目前最终用户群体主要是政府部门、公安警务、消防

及其他机关事业单位等，目前尚未在普通消费群体中推广，因此公司安全终端类产品并无市

场公开价格，公司采用普通手机、笔记本电脑的价格作为市场参考价格；

注 3：上表列示的 ACE 安全手机为公司 2015 年采用 ODM 模式，委托惠州比亚迪电子有限

公司代工定制生产自有品牌安全手机，因此无市场价格；上表列示的 eH880 安全手机所用

原料为公司与华为合作定制化手机，公开市场无流通，因此无市场价格；

注 4：因智能手机市场更新换代速度较快，手机等历史价格数据信息量较少，不同的销售渠

道价格区间波动较大；

报告期末库存商品中的安全手机主要为华为 mate 系列、P 系列、ACE 安全

手机。因智能手机更新换代速度较快，不同的销售渠道价格区间波动较大，因此

并无统一权威渠道价格参考。

如上表所示，华为手机 mate 系列的同期公开市场不含税价格部分低于结存

成本单价及相关税费合计金额，报告期期末已对应计提跌价准备；2017 年末公

司结合 ACE 安全手机销售情况及对未来市场预期情况，认为其存在减值迹象，

以 2017年末期后 3个月内对外销售的ACE 安全手机均价为基础对存货减值测试

并计提相应减值准备，并于 2018 年末已全额计提减值准备。

综上，公司对手机原材料、安全手机库存商品已充分计提存货跌价准备。

（四）公司存货管理相关内控设置及执行情况，报告期内各期存货盘点情况

及盘点结果

1、公司存货管理相关内控设置及执行情况

公司为加强存货管理，制订了《存货管理制度》、《仓储管理制度》、《生产管

理制度》、《存货核算方法》等相关制度，对存货的领用、日常管理、清查盘点及

核算方法等予以规范，报告期内公司制度得到一贯执行，主要内容如下：

8-2-1-375

具体制度 主要内容

存货管理

制度

（1）存货的分类：原材料、库存商品、发出商品、自制半成品、在产品、周转材

料、在途物资、低值易耗品、委托加工物资等。

（2）存货的盘存制度：公司存货实行永续盘存制度。

A.为确保公司存货账实相符，仓库管理员应经常对各类存货抽查，保证时时的账

务相符。财务管理部对存货进行定期或不定期的抽查盘点，以验证是否账实相符、

账卡相符、账账相符。公司年度终了前进行一次全面地盘点清查。对流动性较大

或贵重材料产品等物资，盘点次数可根据实际情况而定。存货清查盘点由物流与

保障部统一组织、编制盘点计划经财务管理部审查同意后监督执行，财务管理部

主管存货人员应配合清查。

B.存货清查盘点后，将实存数量与 ERP 的结存数量进行核对，编制“存货盘点报

告表”。对于盘盈、盘亏、毁损、报废的，应及时查明原因、分清责任，经有关

部门出具鉴定报告、责任报告并提出改进措施和处理意见，报财务总监或总经理

审批后处理，金额较大需经公司董事会或股东大会审批。

仓储管理

制度

（1）原材料管理

A.原材料验收入库

接到采购部完成原材料采购的通知后，仓库管理员凭材料会计出具的《入库单》

及时做好入库工作并确定货位。

入库的原材料，应分类编号，逐件登记，有序存入。每种原材料应标上标签，指

明类别、编号、名称、规格、型号、计量单位等内容，有序存放。

B.原材料出库

生产部人员凭签字审批后的《生产流转单》，交材料会计在 ERP 系统库存模块进

行登记，凭材料会计出具的《材料出库单》交仓库管理员办理出库手续。材料出

库单一式三联，领用部门、财务管理部和仓库管理员各留存一联。

C.原材料报废

由仓库管理员提交《物资报废申请单》，写明报废物资品名、数量、报废原因及

日期，经研发中心、物资负责人、财务管理部负责人、财务总监审核，总经理审

批后报废。

（2）产成品管理

A.成品验收入库

成品生产完成后填写《成品质检报告单》，经验收合格后交材料会计在 ERP 系统

库存模块进行登记，并出具《入库单》，经由质检人员签字确认交由仓库管理员

办理入库手续。已入库的成品，要堆放整齐，妥善保管。

B.成品出库

需求部门填写《发货单》，经由申请部门负责人审核、内部使用的需申请部门分

管领导审批，非内部使用的需申请部门分管领导审核、总经理审批，再交财务管

理部材料会计办理《出库单》，仓库管理员凭《出库单》办理出库手续。 出库单

一式三联，领用部门、财务管理部和仓库管理员各留存一联。

C.成品退货

需求部门填写《退货单》，经由申请部门负责人审核、申请部门分管领导审批，

并经生产中心负责人确认，方可到材料会计处办理退货手续。材料会计根据审核

完毕的《退货单》，在 ERP 系统中填制红字《销售出库单》，仓库管理员根据红

字《销售出库单》办理入库手续。对销售人员退回物资的品种，规格，数量进行

核实，办理产品退货。

生产管理

制度

（1）原材料领用

由生产部填写《生产流转单》，写明领用日期、品名、数量，用途及经办人，生

产部负责人签字，交由财务管理部材料会计审核后开具出库单到物流与保障部领

料。

原则上生产剩余的原材料应及时退回仓库，车间不存放原材料。若有特殊情况需

领用则需做好记录，存放时注意做好防火、防挥发疏漏、防鼠耗、防虫蛀、防霉

烂、防变质等防护措施。因工作失职造成的损失，由责任人照价赔偿。每月月底，

对剩余原材料进行盘点，编制领用原材料汇总物资盘存表，经生产中心负责人签

8-2-1-376

具体制度 主要内容

字，交财务管理部核算。

（2）成品入库

生产部每天安排产成品入库，由交货人、材料会计、仓库管理员在《入库单》签

字确认。原则上车间不存放产成品，生产结束后需及时入库。

存货核算

方法

（1）存货分类为：原材料、库存商品、低值易耗品、包装物等。

（2）存货计价方法：取得时以实际成本计价，发出时采用移动加权平均法核算；

低值易耗品于领用时采用一次摊销法核算。

（3）存货的盘存制度：公司存货实行永续盘存制度

（4）存货期末按成本与可变现净值孰低计量

A.存货跌价准备的确认标准：存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低

于成本等原因，使存货成本不可收回的部分。

B.存货跌价准备的计提方法：期末按单个存货项目的可变现净值低于其成本的差

额提取，计入当期损益。若以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金

额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当

期损益。

2、报告期内各期存货盘点情况及盘点结果

报告期各期公司按照存盘管理制度相关规定进行存货盘点，报告期内各期期

末存货盘点表如下所示：

单位：万元、%

存货类型 盘点时间 盘点地点 账面金额 盘点金额 盘点比

例

盘点

差异

原材料 2019.12.31 公司仓库 2,628.16 2,357.33 89.69 无

半成品 2019.12.31 公司仓库 102.92 80.67 78.38 无

库存商品 2019.12.31 公司仓库 2,685.14 2,248.78 83.75 无

原材料 2018.12.31 公司仓库 1,773.49 1,556.05 87.74 无

半成品 2018.12.31 公司仓库 140.10 128.45 91.68 无

库存商品 2018.12.31 公司仓库 3,702.22 3,295.89 89.02 无

委托加工物资 2018.12.31 委外单位仓

库 1,626.19 1,626.19 100.00 无

原材料 2017.12.31 公司仓库 3,188.50 3,015.36 94.57 无

半成品 2017.12.31 公司仓库 146.48 117.49 80.21 无

库存商品 2017.12.31 公司仓库 2,691.57 2,134.93 79.32 无

（五）2018 年末大额库存商品跌价准备转销或转回的具体内容，转回或转

销的具体方式，会计处理及是否符合《企业会计准则》规定

2018 年年末原材料及库存商品跌价准备转销金额合计 1,068.91 万元，其中

主要为 ACE 安全手机转销金额为 935.03 万元。

2017 年末公司结合 ACE 安全手机销售情况及对未来市场预期情况，认为其

8-2-1-377

存在减值迹象，以 2017 年末期后 3 个月内对外销售的 ACE 安全手机均价为基础

对存货减值测试并计提相应减值准备。2018 年对已实现销售的 ACE 安全手机对

应存货跌价准备予以转销，并冲减营业成本。

根据《企业会计准则第 1 号—存货》第十四条规定：“对于已售存货，应当

将其成本结转为当期损益，相应的存货跌价准备也应当予以结转”，公司存货跌

价准备转销会计处理符合《企业会计准则》规定。

三、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、获取发行人存货跌价准备计提表，检查存货跌价准备的计提依据及过程，

测试对存货可变现净值的计算是否合理和准确；

2、访谈发行人财务负责人，了解发行人存货跌价准备的计提政策，核实存

货核算方法及存货跌价准备的计提依据、方法是否与以前年度保持一贯性；了解

发行人产品销售周期、产品市场情况、材料备货周期、业务模式等，考虑其对存

货跌价准备计提的影响是否合理；

3、获取发行人存货库龄分析表，对库龄分析情况进行重新计算，检查存货

库龄划分是否准确，确定是否存在库龄较长、产品陈旧、残次冷背的存货；了解

并分析报告期内存货库龄较长的主要原因；

4、对发行人报告期末主要存货执行了监盘程序，查看存货的存放地点、存

货状态等，对原材料、半成品、库存商品核查比例总计为 87.37%，对发行人报

告期期末存货的真实性进行确认，监盘结果如下：

单位：万元

存货类型 监盘地点 账面金额 监盘金额 盘点比例

（%）

盘点

差异

原材料 公司仓库、外部

仓库 3,638.97 3,286.06 90.30 无

半成品、库存商

品 公司仓库 2,788.06 2,329.45 83.55 无

合计 6,427.04 5,615.51 87.37 无

8-2-1-378

5、获取发行人收发存明细表、存货盘点表，查看报告期各期末存货项目结

存的主要内容，分析各类存货变化的原因及合理性；

6、访谈发行人生产负责人，了解发行人对不同产品的生产过程，并通过生

产场地查看、客户走访加以验证；

7、获取安全终端类产品及其对应主要原材料的收发存明细表、发货列表，

分析安全终端类产品产成品、主要原材料的期初结存数量、本期购进（完工）数

量、销售及其他出库数量、期末结存数量的匹配性；

8、获取发行人报告期期末手机相关的期末存货明细表、存货跌价准备计提

表等，查找相应品牌型号手机的公开市场售价，分析相关跌价准备计提的充分性；

9、访谈发行人财务负责人，了解采购与付款、存货的实地盘点、存货跌价

准备计提相关的内部控制流程，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并

测试相关内部控制的运行有效性；

10、发行人主要按存货的成本与可变现净值孰低，并结合存货库龄分析情况，

对报告期期末各存货计提存货跌价准备。对可变现净值的确认依据进行核查，对

要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以其所生产的产成品的估计售

价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定

其可变现净值；通过正常的生产经营用于出售的产成品存货，以该存货的估计售

价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；为执行销售合同

而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础。对存货可变现净值的

确认过程进行重新计算，核查存货跌价准备计提依据及计提过程是否充分适当；

11、对报告期各期末发出商品以及在产品主要进行了函证、盘点程序，对未

回函的客户全部进行替代测试，检查了合同、发货单、验收收单、发票、回款单

等，并结合期后销售、回款等情况，核实发出商品以及在产品的真实性性与完整

性，通过函证、盘点及替代测试等审计程序核查比例为 84.82%；

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人报告期各期末存货余额结构和变化，与产品结构相匹配，具有合

8-2-1-379

理性；

2、报告期各期末 1 年以内库龄存货占各期末存货余额比例分别为 61.36%、

82.46%、68.78%，1 年以上库龄存货主要为原材料及库存商品；

3、报告期各期末，原材料占比分别为 42.89%、 29.70%、35.76%，整体呈

波动趋势，主要由手机原料、DIE、TF 卡、工控机等构成；库存商品占比分别为

24.71% 、41.25%、20.84%，主要由安全手机、安全智能 TF 卡、安全芯片及安

全平台类产品所需标准件等构成；委托加工物资主要为安全通信模组、在产品主

要为施工尚未验收的安全平台类产品；

4、发行人存货主要项目变动情况是基于业务发展需要，具有合理性；

5、安全芯片、安全智能 TF 卡和安全通信模组采取代工模式，发行人主要

进行安全芯片 IC 设计、灌装、成品测试等；安全平台类产品、安全 USB Key 和

终端安全防护系统采取自主生产模式，针对安全平台类产品发行人完成硬件组装、

软件安装以及测试验证等生产过程，针对安全 USB Key、终端安全防护系统，

发行人完成贴片、硬件组装、灌装等生产过程；安全手机、安全平板、安全笔记

本、安全执法仪、安全智能薄膜卡采取合作研发产品生产模式，发行人负责完成

产品安全功能相关的生产环节。安全平台类产品生产周期较长、通常有跨年情况，

安全终端类产品生产周期较短；

6、发行人安全终端类产品产成品、主要原材料的期初结存数量、本期购进

（完工）数量、销售及其他出库数量、期末结存数量之间具有匹配性；

7、报告期末库存中的手机主要为华为 mate 系列安全手机及原材料手机、P

系列原材料手机、ACE 安全手机，发行人对手机原材料、安全手机库存商品已

充分计提存货跌价准备；

8、发行人制订了《存货管理制度》、《仓储管理制度》、《生产管理制度》、《存

货核算方法》等相关制度，对存货的领用、日常管理、清查盘点及核算方法等予

以规范，报告期内存货相关的内控制度行到一贯执行；

9、2018 年年末库存商品跌价准备转销金额合计 1,068.91 万元，主要系对已

实现销售的 ACE 安全手机对应存货跌价准备予以转销并冲减营业成本，发行人

8-2-1-380

相关的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。

问题 39

招股说明书披露，公司存在向子公司采购货物并开具应付银行承兑汇票付款，

子公司取得银行承兑汇票后贴现的情况，涉及票据金额 2800万。

请发行人说明：（1）该笔采购的具体内容，采购规模与用于付款的票据金额，

采购的产品的实物流转情况;（2）相关票据、贴现银行、出票日期、到期日等情

况；（3）合并范围内各主体的分工与定位，公司向子公司的该笔采购是否符合业

务分工，采购是否具备真实的交易背景。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）该笔采购的具体内容，采购规模与用于付款的票据金额，采购的产品

的实物流转情况

2018 年 10 月 28 日，公司与全资子公司信大电子签订采购合同，采购合同

为计划采购订单，约定由公司向信大电子采购华为、中兴系列终端产品，预计数

量为 8,500 台，预估采购规模为 2,800.00 万元，用于付款的承兑汇票金额合计为

2,800.00 万元。

全资子公司信大电子于 2017 年 3 月成立，主要负责外部终端原材料采购、

河南省内安全终端产品销售；并承担部分研发工作。报告期内，终端原材料采购

逐步从母子公司并行采购转变为全部由信大电子进行采购。2019 年 3 月以后公

司所有终端原材料均由信大电子负责从外部采购。

信大电子销售给公司的交易价格基本均为采购价加成 1-2%，该笔采购对应

产品的实物流转情况如下表所示：

8-2-1-381

品牌型号

向信大电子采购情况 对外销售情况

时间 数量

（台）

金额

（万元） 时间 客户 数量（台）

中兴

中兴天机 7MAX 2019.3 60 24.30 2019.1 西藏信联科技发展有限公司 60

华为

mate10 6+128G（亮黑色） 2018.11 16 5.28 2018.11 中共河南省委河南省人民政府

信访局 16

nova3e 4+64G 2018.11 2 0.36 2018.11 陕西协通智能科技有限公司 2

手环 B5、手环 WATCH 2 Pro、扩

展坞 MateDock 2 2018.11 3 0.35 2019.3 酒泉市消防支队 3

mate10 Pro 双系统 6+64G（银钻灰） 2018.12 65 24.70 2018.12 西藏星宇通讯科技股份有限公

司等 65

mate10 双系统 64G 2018.11-2018.12 971 335.00 2018.11-2018.12 陕西龙佛数码科技发展有限公

司等 971

mate10 Pro 6+64G（银钻灰） 2018.11-2019.1 365 124.10 2018.11-2019.8 黑龙江掌控信息技术有限公司

等 365

MateBook X Pro W19 2018.11-2019.3 76 59.28 2018.11-2019.4 江西瑞智信息有限公司等 76

MateBook X Pro W29 2018.11-2019.3 302 338.24 2018.12-2019.12 广东广信通信服务有限公司等 302

mate10 Pro 双系统 6+128G（银钻

灰） 2019.1 267 57.14 2019.3 深圳市星火电子工程公司 267

mate20 6+64G（亮黑色） 2019.3 2,500 832.50 2019.3-2020.3 重庆五季工贸有限公司等 2,500

mate20 Pro 6+128G（亮黑色 ） 2019.3 150 68.79 2019.3-2019.5 江西畅然科技发展有限公司等 150

8-2-1-382

品牌型号

向信大电子采购情况 对外销售情况

时间 数量

（台）

金额

（万元） 时间 客户 数量（台）

mate20 6+128G （亮黑色） 2019.3 700 261.80 2019.3-2019.4 湖南盛唯贸易有限公司等 700

C5 平板 10 寸 4+64G （金色） 2019.3 12 2.43 2019.5 广东广信通信服务有限公司 12

mate10 Pro 双系统 6+64G（摩卡金） 2019.1-2019.4 1,049 382.89 2019.1-2019.3 陕西龙佛数码科技发展有限公

司 1,049

P20 6+128G （亮黑色） 2019.3 112 36.28 2019.4 成都龙翔通讯有限责任公司 112

mate20 双系统 6+64G（黑色） 2019.3 100 41.99 2019.3 西藏星宇通讯科技股份有限公

司 100

mate20 4G+版本 6+64G（黑色） 2019.3 450 149.85 2019.4-2019.10 成都龙翔通讯有限责任公司等 450

mate20 4G+版本 6+128G（黑色） 2019.3 150 56.10 2019.4-2019.10 成都龙翔通讯有限责任公司等 150

mate10 全网通 4+64G 2019.3 4 1.08 2019.2-2019.7 山东唐金通信科技有限公司等 4

合计 7,354 2,802.45 7,354

注：对外销售数量仅覆盖内部交易数量，并非对外销售交易的完整订单数量。

8-2-1-383

（二）相关票据、贴现银行、出票日期、到期日等情况

针对上述合同与交易，母公司向信大电子先后开具了三张商业承兑汇票，票

据金额合计 2,800.00 万元。信大电子将三张商业承兑汇票均进行贴现，共贴现

2,656.01 万元。该笔应付票据 2,800.00 万元在合并报表中列报为短期借款。具体

情况如下表所示：

出票

人

承兑

人

票据金额

（万元）

贴现

银行 出票日期 到期日 贴现日

贴现额

(万元)

信大

捷安

信大

电子

1,500.00 中信银

行股份

有限公

司郑州

分行

2018-11-5 2019-11-5 2018-11-6 1,420.62

500.00 2018-11-19 2019-11-19 2018-11-20 475.05

800.00 2018-12-12 2019-12-6 2018-12-12 760.34

截至本回复意见出具之日，相关票据已全部到期兑付。

（三）合并范围内各主体的分工与定位，公司向子公司的该笔采购是否符合

业务分工，采购是否具备真实的交易背景

报告期内，纳入合并财务报表范围的子公司，分工定位情况如下表所示：

子公司 成立时间 注册资本

（万元）

持股比例

（%） 分工定位

信大电子 2017.3.7 2,000.00 100.00

主要负责外部终端原材料采购、河南省

内安全终端产品销售；并承担部分研发

工作。报告期内，终端原材料采购逐步

从母子公司并行采购转变为全部由信大

电子进行采购。2019 年 3 月以后公司所

有终端原材料均由信大电子负责从外部

采购。

云安大数

据 2017.6.12 300.00 100.00

主要承担技术研发工作，是费用主体，

围绕与信大捷安主营业务相关领域就智

能化运维系统和高速数据回溯系统进行

研发，主要由母公司提供资金支持。

注：公司获河南省发展和改革委员会批准（豫发改高技[2017]497 号），组建“河南省大数据

安全防护产业技术研究院”作为省级大数据领域创新平台。

信大捷安设立信大电子作为公司的主要采购平台，主要采购华为、中兴等品

8-2-1-384

牌的手机终端。该笔采购符合信大电子的业务分工。

报告期各期，母公司向信大电子采购的具体情况如下表所示。

年份 采购内容 采购金额

（不含税）

2017 年 华为 mate9、mate10、P10 等，中兴天机 7S、天机 7MAX

等 1,042.85 万元

2018 年 华为 MateBook X Pro 等，中兴天机 7MAX 等，联想 8703N

电脑等 1,051.16 万元

2019年 华为 mate20 等，中兴天机 7MAX 等，联想 C5 电脑等 9,138.97万元

注：信大电子成立于 2017 年 3 月。

综上，该笔采购符合公司各主体的分工与定位，公司向信大电子采购的终端

产品均已实现对外销售，具备真实的交易背景。

二、申报会计师核查情况

（一）核查程序

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、获取相关商业承兑汇票、贴现银行回单、转账凭证、贴现协议、保证金

账户质押合同、担保合同，进行核查分析；

2、就相关贴现的具体信息、票据合规性情况，访谈贴现银行确认：（1）发

行人所承兑的商业承兑汇票应以合法真实的商品交易为基础，发行人及信大电子

应分别提供财务报表、合同执行情况及增值税发票、交易合同或其他贸易背景材

料的复印件等文件，发行人及信大电子均已向中信银行股份有限公司郑州分行分

别提供该等文件；（2）关于相关商业承兑汇票贴现事宜，中信银行股份有限公司

郑州分行与发行人、信大电子之间不存在任何纠纷或潜在纠纷；

3、获取了与具体采购交易实物流转相关的对外采购、对外销售、内部交易

的合同、入库单、发票；

4、就该票据事项及其交易背景，访谈发行人财务负责人；

5、获取了发行人关于子公司业务分工的说明，核查该笔采购是否符合信大

电子的业务分工及报告期内的一贯做法；

8-2-1-385

6、获取了相关明细账，核查账务处理是否真实、准确、完整。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、该笔交易的具体采购内容为母公司向子公司信大电子采购华为、中兴系

列终端产品，预计数量为 8,500 台，预估采购规模为 2,800.00 万元，内部交易价

格为成本加成而非公允价格；

2、该笔交易符合子公司信大电子的业务分工和报告期内的一贯做法，该笔

采购具备真实的交易背景。

问题 40

根据申报材料，公司报告期末账龄超过 1 年的重要应付账款合计为 903.15

万元。请发行人披露应付账款的账龄构成，报告期各期末逾期未付应付账款金额，

并说明是否存在拖欠货款而被供应商起诉或影响供货稳定性的情况。

请保荐机构、申报会计师和发行人律师对上述事项进行核查，并发表明确意

见。

回复：

一、发行人披露

报告期各期末, 公司应付账款账龄构成情况如下：

单位：万元、%

账龄 2019/12/31

比例 账面价值

1 年以内（含 1 年） 4,097.63 87.63

1-2 年（含 2 年） 224.86 4.81

2-3 年（含 3 年） 331.79 7.09

3 年以上 22.10 0.47

合计 4,676.37 100.00

账龄 2018/12/31

比例 账面价值

1 年以内（含 1 年） 6,426.74 92.91

8-2-1-386

1-2 年（含 2 年） 465.42 6.73

2-3 年（含 3 年） 4.32 0.07

3 年以上 20.36 0.29

合计 6,916.85 100.00

账龄 2017/12/31

比例 账面价值

1 年以内（含 1 年） 4,366.81 92.05

1-2 年（含 2 年） 356.76 7.52

2-3 年（含 3 年） 7.14 0.15

3 年以上 13.44 0.28

合计 4,744.15 100.00

报告期内各期末，公司 1 年以内（含一年）的应付账款占当期期末应付账

款总额的比例分别为 92.05%、92.91%、87.63%，公司应付账款账龄主要集中在 1

年以内（含 1 年），其中超过 1 年的应付账款主要为尚未结算的货款。

报告期各期末，逾期未付应付账款金额如下：

单位：万元

项目 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31

逾期未付应付账款 1,177.77 4,676.49 2,156.45

报告期各期末，公司逾期未付应付账款金额较大，主要为建设安全平台而发

生的采购款。公司对安全平台类产品的供应商货款实际结算情况与合同约定存在

差异，公司实际付款进度主要取决于下游客户（或最终用户）付款的审批进度和

资金状况，通常在收到项目款后才会支付供应商。

二、发行人说明

说明是否存在拖欠货款而被供应商起诉或影响供货稳定性的情况

报告期内，公司与主要供应商关系稳定，截至本回复报告出具之日，不存在

拖欠货款而被供应商起诉或影响供货稳定性的情况。

三、申报会计师核查情况

（一）核查程序

8-2-1-387

针对上述事项，申报会计师实施了以下核查程序：

1、获取应付账款明细账；针对大额、账期较长、异常的账款，获取对应合

同查看信用条款，获取发票、银行回单等原始凭证，核查发行人期后付款情况以

及是否存在逾期未付应付账款；

2、比较报告期内应付账款各年波动情况，查看是否存在异常波动并分析原

因；

3、核查应付账款长期挂账的原因，分析是否存在无需支付的情形。对确实

无需支付的应付款项的会计处理是否正确，依据是否充分。

（二）核查意见

经上述核查，申报会计师认为：

1、报告期内各期末，发行人应付账款账龄主要集中在一年以内；

2、报告期各期末，逾期未付应付账款金额较大，主要是为建设安全平台发

生的采购，按照与客户、供应商结算惯例，发行人通常根据下游客户的结算进度

对上游供应商进行结算；

3、报告期内，发行人与主要供应商关系稳定，截至本回复报告出具之日，

发行人不存在因拖欠货款而被供应商起诉或影响供货稳定性的情况。

问题 41

根据申报文件，公司支付其他与经营活动的现金中存在捐赠及税收滞纳金；

公司贴现票据金额为 2800 万，而计入现金流量表的贴现收到的现金也为 2800

万，未扣减贴现息；公司收到与支付其他筹资活动的现金流量中存在大额资金拆

借金额，其中 2018 年与 2019年发生金额为与实控人马现通资金拆借；现金流量

表补充资料中相关数据与各财务报表科目勾稽存在差异的。

请发行人说明：（1）报告期各期税收滞纳金的具体内容，是否存在违反税收

相关法规而被税务机关处罚的风险；（2）为公司提供贴现业务的机构名称，贴现

息金额及在现金流量表中如何反映，是否符合《企业会计准则》相关要求；（3）

2016年至 2017年，公司收到与支付其他筹资活动中资金拆入与资金拆出的具体

8-2-1-388

构成明细，包括但不限于每笔资金拆入拆出的具体时间、对象，是否存在应披露

未披露的关联方资金拆借金额；（4）支付其他筹资活动现金流量中中介服务费的

具体背景，发生的原因，支付的最终对象，对应实现的融资金额，相关融资支付

中介服务费是否符合行业惯例，是否存在通过不正当商业行为取得融资的情况；

（5）2018 年实控人马现通占用公司资金的进出在现金流量表中如何体现；（6）

逐项说明现金流量表补充资料中各项金额与资产负债表、利润表相关科目的勾稽

对比，存在差异的进一步说明差异原因；（7）报告期各期现金流量表主表汇率变

动对现金及现金等价物的影响的具体构成。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）报告期各期税收滞纳金的具体内容，是否存在违反税收相关法规而被

税务机关处罚的风险

报告期内，公司未被征收税收滞纳金，原申报文件中支付其他与经营活动有

关的现金“税收滞纳金”实际为报告期内长春分公司受到的税收罚款金额，发行

人在申报文件中支付其他与经营活动的现金“捐赠及税收滞纳金”更正为“捐赠

及税收罚款”，具体情况如下：

序号 受处罚单位 处罚机关 处罚文件 处罚原因 处罚日期 处罚决定

1 信大捷安（长春

分公司）

国家税务

局长春经

济技术开

发区税务

局

《税务行政处

罚决定书（简

易）》（长经

国 简 罚

[2016]345）号）

2016-01-01 至

2016-03-31 企

业所得税未

按期申报

2016.04.22 罚款 50 元

2 信大捷安（长春

分公司）

国家税务

局长春经

济技术开

发区税务

局

《税务行政处

罚决定书（简

易）》（长经

国 简 罚

[2016]346）号）

2016-01-01 至

2016-03-31 增

值税未按期

申报

2016.04.22 罚 款 100

元

3 信大捷安（长春

分公司）

国家税务

局长春经

济技术开

发区税务

局

《税务行政处

罚决定书（简

易）》（长经

税 简 罚

[2019]10695）

号）

2017年07月、

2018 年 7、10

月未按规定

办理城市维

护建设税纳

税申报

2019.03.18 罚 款 100

元

长春分公司未能及时申报并缴纳相关税款，主要系相关负责人操作失误。根

8-2-1-389

据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十条第一款第一项，“由税务机关责

令限期改正，可以处 2000 元以下的罚款；情节严重的，处 2000 元以上 1 万元以

下的罚款。”吉林省国家税务局《关于发布<吉林省税务行政处罚裁量基准>的公

告》“纳税人未按照规定的期限申报办理税务登记、变更或者注销登记的：1.经

税务机关责令限期改正，在限改期限内改正的，不予处罚；2.经税务机关责令限

期改正，未在限改期限内改正的，处 2000 元以下的罚款；3.情节严重的，处 2000

元以上 1 万元以下的罚款。”

信大捷安上述分支机构受到的税务机关的行政处罚金额均不足 2,000 元，不

属于重大行政处罚。公司分支机构长春分公司已在规定期限内缴纳了罚款，并积

极落实整改措施，委派专人负责公司分支机构的税务申报及缴纳，组织税务申报

相关人员加强学习，严格遵守申报制度，杜绝类似情形再次发生。截至本回复报

告出具之日，公司不存在违反税收相关法规而被税务机关处罚的风险。

（二）为公司提供贴现业务的机构名称，贴现息金额及在现金流量表中如何

反映，是否符合《企业会计准则》相关要求

2018 年度，公司子公司将收到母公司开具的商业承兑汇票 2,800.00 万元贴

现，本次为公司提供贴现业务的机构名称为中信银行股份有限公司郑州分行，扣

除贴现息 143.99 万元后公司共收到贴现资金 2,656.01 万元。

公司统计 2018 年度“收到其他与筹资活动有关的现金”和“支付其他与筹

资活动有关的现金”时未扣除贴现息，分别列示“收到其他与筹资活动有关的现

金”2,800.00 万元和“支付其他与筹资活动有关的现金”143.99 万元。

《企业会计准则第 31 号——现金流量表》（2006）“第四条 现金流量表应当

分别经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量。”子公司将票据贴现，其贴

现过程现金流量性质分别为筹资活动和经营活动，其中贴现息 143.99 万元为筹

资活动在支付的其他与筹资活动有关的现金列示，贴现票面额 2,800.00 万元为经

营活动在销售商品提供劳务收到的现金列示符合企业会计准则规定；在合并报表

层面，贴现为筹资行为，根据其现金流性质将 2,800.00 万元从销售商品提供劳务

收到的现金调整至收到的其他与筹资活动有关的现金，其合并调整过程也符合企

业会计准则规定。

8-2-1-390

（三）2016年至 2017年，公司收到与支付其他筹资活动中资金拆入与资金

拆出的具体构成明细，包括但不限于每笔资金拆入拆出的具体时间、对象，是否

存在应披露未披露的关联方资金拆借金额

2016 年至 2017 年，公司收到与支付其他筹资活动中资金拆入与资金拆出的

交易对象均为实际控制人之一马现通。

1、资金拆出

2016 年至 2017 年，公司向实际控制人之一马现通拆出资金与其归还的具体

构成明细如下：

单位：万元

序号 日期 拆出 归还 余额

1 2016/01/07 580.00 580.00

2 2016/01/12 10.00 590.00

3 2016/01/13 200.00 790.00

4 2016/01/18 28.00 818.00

5 2016/01/26 15.00 833.00

6 2016/01/28 580.00 253.00

7 2016/01/29 250.00 2.60

8 2016/02/02 550.00 552.60

9 2016/02/02 15.00 567.60

10 2016/02/25 559.08 8.52

11 2016/03/07 559.08 567.60

12 2016/03/31 545.10 22.50

13 2016/04/05 545.10 567.60

14 2016/04/28 160.00 407.60

15 2016/04/29 403.51 4.09

16 2016/05/03 547.67 551.76

17 2016/05/31 551.76

18 2016/06/02 551.76 551.76

19 2016/06/06 551.76

2016 年度合计 3,601.62 3,601.62

1 2017/01/18 97.54 97.54

8-2-1-391

序号 日期 拆出 归还 余额

2 2017/01/23 50.00 47.54

3 2017/03/31 47.54

4 2017/09/04 30.00 30.00

5 2017/09/08 30.00 60.00

6 2017/09/15 100.00 160.00

7 2017/09/19 160.00

8 2017/10/09 10.00 10.00

9 2017/10/16 40.00 50.00

10 2017/10/20 15.00 65.00

11 2017/10/25 15.00 80.00

12 2017/11/10 38.62 118.62

13 2017/11/15 18.00 136.62

14 2017/11/30 136.62

2017 年度合计 394.16 394.16

2、资金拆入

2017 年，公司因资金需求存在一笔向实际控制人之一马现通拆入资金的情

况，具体拆入及归还情况如下：

单位：万元

序号 日期 拆入 归还 余额

1 2017/05/16 220.00 220.00

2 2017/05/31 220.00

合计 220.00 220.00

上述每笔资金拆入拆出的对象均为实际控制人之一马现通。公司不存在应披

露未披露的关联方资金拆借情况。

（四）支付其他筹资活动现金流量中中介服务费的具体背景，发生的原因，

支付的最终对象，对应实现的融资金额，相关融资支付中介服务费是否符合行业

惯例，是否存在通过不正当商业行为取得融资的情况

报告期内，公司支付其他筹资活动现金流量中中介服务费为 2019 年支付本

次发行上市中介机构服务费用合计 381.13 万元（不含税），具体情况如下：

8-2-1-392

2019 年 4 月，公司召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公

司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案》等议案，拟募集资金总额为

82,290.00 万元，并聘请相关中介机构为公司提供专业服务。报告期内公司分别

向北京市中伦律师事务支付法律顾问费 90 万元、向中原证券股份有限公司支付

保荐费 200 万元、向利安达会计师事务所（特殊普通合伙）支付审计费 114 万

元。

公司开展上述融资活动，主要系满足公司的业务发展需要，符合公司的战略

发展规划，报告期内公司聘请中介机构提供专业服务并支付服务费用符合行业惯

例，不存在通过不正当商业行为取得融资的情况。

（五）2018年实控人马现通占用公司资金的进出在现金流量表中如何体现

2018 年度公司向实控人马现通拆出资金合计 733.00 万元，截止 2018 年 10

月底已全部归还，其占用公司资金的进出在现金流量表中“收到其他与筹资活动

有关的现金”和“支付其他与筹资活动有关的现金”中体现。

（六）逐项说明现金流量表补充资料中各项金额与资产负债表、利润表相关

科目的勾稽对比，存在差异的进一步说明差异原因

公司将净利润调节为经营活动现金流量净额，采用间接法以净利润为起点，

通过调整不涉及现金收入、费用、营业外收支以及经营性应收应付等项目的增减

变动，调整不属于经营活动的现金收支项目，据此计算并列报经营活动产生的现

金流量。公司对现金流量表补充资料中将净利润调节为经营活动现金流量净额过

程逐项进行勾稽对比，情况如下：

1、净利润与报告期合并利润表中的净利润数据一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

净利润（现金流量表补充资料）① -14,217.23 -12,911.24 -1,552.66

净利润（合并利润表）② -14,217.23 -12,911.24 -1,552.66

差异=①-② - - -

2、资产减值准备与合并利润表中的资产损失金额情况如下：

8-2-1-393

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

资产减值准备（现金流量表

补充资料）① 584.04 1,407.87 2,222.75

资产减值损失（合并利润表）

② 431.94 1,407.87 2,222.75

信用减值损失（合并利润表）

③ 152.10

差异=①-②-③ - - -

注：资产减值损失在利润表中损失以“－”号填列。

3、固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧与成本、费用入账

金额情况如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

制造费用① 188.13 146.61 53.10

销售费用② 27.86 17.67 19.63

管理费用③ 158.10 147.41 87.26

研发费用化④ 316.05 422.81 250.87

固定资产费用化折旧⑤=①+

②+③+④ 690.15 734.50 410.86

固定资产折旧、油气资产折

耗、生产性生物资产折旧（现

金流量表补充资料）⑥

690.15 734.50 410.86

差异=⑤-⑥ - - -

4、无形资产摊销与成本、费用入账金额核对情况如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

制造费用① 0.45 0.98 4.90

销售费用② 3.02 1.58 0.17

管理费用③ 1,357.38 119.38 3.66

研发费用化摊销④ 13.94

无形资产费用化摊销⑤=①+

②+③+④ 1,374.78 121.94 8.72

8-2-1-394

项目 2019年 2018 年 2017 年

无形资产摊销（现金流量表

补充资料）⑥ 1,374.78 121.94 8.72

差异=⑤-⑥ - - -

5、长期待摊费用摊销与财务报表附注计提长期待摊费用摊销金额一致，具

体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

长期待摊费用摊销（现金流

量表补充资料）① 1,175.34 473.62 173.13

长期待摊费用摊销（报表附

注）② 1,175.34 473.62 173.13

差异=①-② - - -

6、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失与利润表资产处置收益

金额一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

处置固定资产、无形资产和其

他长期资产的损失（收益以

“－”号填列）①

-3.52 -13.73

资产处置收益（利润表）② 3.52 13.73

差异=①+② - - -

注：资产处置收益在现金流量表补充资料中以负数填列，调整后与利润表中资产处置收益无

差异。

7、固定资产报废损失与利润表附注营业外支出-非流动资产毁损报废损失金

额一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

固定资产报废损失（收益以

“－”号填列）（现金流量表补充

资料）①

24.44 20.11

营业外支出-非流动资产毁损

报废损失（报表附注）② 24.44 20.11

8-2-1-395

项目 2019年 2018 年 2017 年

差异=①-② - - -

8、财务费用与利润表附注中财务费用利息支出、贴现息、融资服务费合计

数一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

财务费用-利息支出、汇兑损益

① 316.12 445.48 145.96

财务费用-贴现息② 143.99

财务费用-融资服务费③ 47.00

财务费用项目调整合计④=①+

②+③ 363.12 589.47 145.96

财务费用（收益以“－”号填列）

（现金流量表补充资料）⑤ 363.12 589.47 145.96

差异=④-⑤ - - -

9、存货的减少与资产负债表附注中存货变动金额一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

存货余额的减少① -564.48 -2,232.85 -2,015.08

存货的转销② -80.76 -1,068.91

存货变动调整合计③=①+② -645.24 -3,301.76 -2,015.08

存货的减少（增加以“－”号填

列）（现金流量表补充资料）④ -645.24 -3,301.76 -2,015.08

差异=③-④ - - -

10、经营性应收项目的减少与资产负债表中应收票据、应收账款、预付款项、

其他应收款、其他流动资产的减少及应收中不涉及经营活动及无现金流调整事项

金额一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

应收票据的减少① -37.62 -67.32

应收账款的减少② 6,788.47 -5,186.46 -5,161.15

预付账款的减少③ -1,004.90 -851.37 1,718.60

8-2-1-396

项目 2019年 2018 年 2017 年

其他应收款的减少④ 1,839.94 -719.99 -1,623.42

其他流动资产的减少⑤ -951.73 -206.37 476.96

应收、其他流动资产中不涉及经

营活动及无现金流事项调整⑥ -2,451.54 245.92 -306.98

经营性应收项目及调整合计⑦

=①+②+③+④+⑤+⑥ 4,182.62 -6,785.59 -4,895.99

经营性应收项目的减少（增加

以“－”号填列）（现金流量表补

充资料）⑧

4,182.62 -6,785.59 -4,895.99

差异=⑦-⑧ - - -

11、经营性应付项目的增加与资产负债表中应付账款、预收款项、应付职工

薪酬、应交税费、其他应付款的增加一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

应付账款的增加① -2,240.48 2,172.70 2,837.45

预收账款的增加② 1,087.66 63.06 87.12

应付职工薪酬的增加③ 468.59 1,106.24 230.43

应交税费的增加④ -103.12 -585.65 705.98

其他应付款的增加⑤ -2,432.09 2,682.76 307.61

应付款项中的不涉及经营活动

及无现金流事项调整⑥ 3,163.73 -3,585.94 527.00

经营性应付项目及调整合计⑦

=①+②+③+④+⑤+⑥ -55.71 1,853.17 4,695.59

经营性应付项目的增加（减少

以“－”号填列）（现金流量表补

充资料）⑧

-55.71 1,853.17 4,695.59

差异=⑦-⑧ - - -

12、其他与利润表附注管理费用-股份支付发生额一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

管理费用-股份支付① 4,605.00

其他（现金流量表补充资料）

② 4,605.00

差异=①-② - - -

8-2-1-397

13、经营活动产生的现金流量净额与现金流量表中的经营活动现金流量净额

一致，具体如下：

单位：万元

项目 2019年 2018 年 2017 年

经营活动产生的现金流量净

额（现金流量表）① -6,527.21 -13,206.63 -806.72

经营活动产生的现金流量净

额（现金流量表补充资料）② -6,527.21 -13,206.63 -806.72

差异-①-② - - -

（七）报告期各期现金流量表主表汇率变动对现金及现金等价物的影响的具

体构成。

2017年至 2019 年，公司现金流量表中确认汇率变动对现金及现金等价物的

影响金额分别为-0.09 元、-263.43 元以及-744.38 元。这些金额来源于外币银行

存款金额于报告期初和期末由于外汇汇率变动而产生的折算差额及 2018 年、

2019 年支付国际可信联盟会费、RISC-V协会年会会费时形成的汇兑损益。

外币现金流量采用现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现

金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金

及现金等价物的影响”单独列示。

二、申报会计师核查情况

（一）核查过程

1、查阅税务罚款的入账凭证、税务机关出具的相关文件，对比相关法律法

规，核查相关处罚是否属于重大违法行为、是否存在违反税收相关法规而被税务

机关处罚的风险；

2、查阅分析支付中介服务费的入账凭证、股东大会相关决议；

3、查阅贴现票据入账单据、贴现合同等，检查发行人相关账务处理，访谈

贴现银行；

4、查阅发行人银行流水、发行人重要股东及董监高的银行流水，查看是否

8-2-1-398

有异常关联资金往来；核查发行人关联方名单，对比往来明细账，查看是否有未

披露的关联方；

5、了解发行人现金流量表编制原则和方法，评估发行人用于确定经营活动

现金流量中主要项目的归集标准是否恰当；以报告期内经审计的申报资产负债表

和利润表数据为基础，对经营活动现金流量项目进行分析和勾稽核对，检查经营

活动现金流量主要项目的归集是否准确；

6、查阅公司外币存款余额，测算外币存款于报告期初和期末由于外汇汇率

变动而产生的折算差额及 2018 年、2019 年支付国际可信联盟会费、RISC-V 协会

年会会费时形成的汇兑损益。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、报告期内，发行人未被征收税收滞纳金，公司支付其他与经营活动的现

金“税收滞纳金”实际为报告期内发行人长春分公司受到的税收罚款；

2、截至本回复报告出具之日，发行人不存在其他违反税收相关法规而被税

务机关处罚的情形；

3、报告期内，发行人聘请中介机构提供专业服务并支付服务费用符合行业

惯例，不存在通过不正当商业行为取得融资的情况；

4、本次为公司提供贴现业务的机构名称为中信银行股份有限公司郑州分行，

贴现息 143.99 万元，该笔交易在现金流量表中分别列示“收到其他与筹资活动

有关的现金”2,800.00 元（票面金额）和“支付其他与筹资活动有关的现金”143.99

万元；

5、2016 年至 2017 年，公司收到与支付其他筹资活动中资金拆入与资金拆

出的交易对象均为实际控制人之一马现通，不存在应披露未披露的关联方资金拆

借金额；

6、2018 年实际控制人之一马现通占用公司资金的进出在现金流量表中“收

到其他与筹资活动有关的现金”和“支付其他与筹资活动有关的现金”中体现；

8-2-1-399

7、现金流量表补充资料中各项金额与资产负债表、利润表项目勾稽关系不

存在重大异常；

8、各期现金流量表主表汇率变动对现金及现金等价物的影响具体构成，为

外币银行存款由于外汇汇率变动而产生的折算差额及款项结算时形成的汇兑损

益。

问题 42

招股说明书披露，2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月公司归属于

母公司所有者的净利润分别为-4,349.49万元，-1,552.66万元、-12,911.24 万

元、-7,269.72万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为

-4,517.80万元、-2,434.75 万元、-10,291.47 万元、-8,953.49万元，截至 2019

年 6月 30日止尚存累计未弥补亏损为-29,342.25 万元；截止报告期末，公司存

在 2家子公司。

请发行人披露：（1）各不同会计主体的业务构成、业务定位、发展过程、目

前经营状况、内部交易的安排及原因、内部交易的定价原则，未分配利润在公司

内部各不同会计主体的分布情况及形成过程，说明各子公司对公司目前经营状况

是否存在重大影响，分析各不同主体形成累计未弥补亏损的原因，并结合公司对

各主体未来的发展定位审慎分析预计未来的扭亏的情况及原因；（2）结合不同会

计主体的经营情况、公司目前的发展阶段等，分析公司目前尚未盈利的原因，导

致公司未能盈利的因素是否已经消除或得到改善，并与同行业可比公司对比分析

公司持续亏损是否具有合理性；（3）根据《上海证券交易所科创板股票发行上市

审核问答》第二条关于企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形，披

露原因分析、影响分析、趋势分析等；（4）根据《上海证券交易所科创板股票发

行上市审核问答》第十三条的规定，披露未分配利润为负的形成原因、对未来盈

利能力的影响等。

请发行人说明：（1）本次发行前未弥补亏损形成来源及各来源金额、计算过

程，本次发行前未弥补亏损是否由新老股东共同承担；（2）与同行业公司相比，

发行人尚未盈利的主要原因及预计实现盈利的年度。

请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

回复：

8-2-1-400

一、发行人披露

（一）各不同会计主体的业务构成、业务定位、发展过程、目前经营状况、

内部交易的安排及原因、内部交易的定价原则，未分配利润在公司内部各不同会

计主体的分布情况及形成过程，说明各子公司对公司目前经营状况是否存在重大

影响，分析各不同主体形成累计未弥补亏损的原因，并结合公司对各主体未来的

发展定位审慎分析预计未来的扭亏的情况及原因

1、各不同会计主体的业务构成、业务定位、发展过程、目前经营状况、内

部交易的安排及原因、内部交易的定价原则

目前，公司合并范围内的会计主体除母公司外，还包括信大电子、云安大数

据两个全资子公司。

（1）信大电子

名称 郑州信大捷安电子产品有限公司

成立时间 2017 年 3 月 7 日

统一社会信用代码 91410105MA40LMUL1F

法定代表人 刘长河

注册资本 2,000 万元

实收资本 2,000 万元

住所及主要经营场

所 郑州市金水区杨金路 139 号 G4 号楼 3 层

股权结构 信大捷安全资子公司

经营范围

计算机软硬件技术开发与销售：计算机信息技术咨询、技术服务；销

售：电子产品、移动通讯设备、移动信息安全接入产品、终端安全产

品；商用密码产品的销售及技术服务；计算机系统集成；电子产品生

产、加工与销售。

主营业务及与发行

人主营业务的关系 作为公司主要终端采购平台

简要财务数据（万

元）

项目 2019年 12月末/

2019年度

2018 年 12 月末

/2018 年度

2017 年 12 月末

/2017 年度

总资产 4,922.38 4,212.12 1,742.78

净资产 726.61 -460.14 54.45

营业收入 23,227.74 8,810.21 4,457.36

净利润 -713.25 -514.60 -45.54

注：以上数据含内部关联交易。

8-2-1-401

信大电子于 2017 年 3 月成立，主要负责外部终端原材料采购、河南省内安

全终端产品销售；为对安全终端产品的政务办公需求做出快速反应，信大电子配

备研发人员从事相关研发工作。报告期内，终端原材料采购逐步从母子公司并行

采购转变为全部由信大电子进行采购。2019 年 3 月以后公司所有终端原材料均

由信大电子负责从外部采购，同时信大电子承担的区域对外销售业务也逐步深入，

营业收入逐渐增长。

基于信大电子的业务定位和业务构成，母子公司的内部交易主要有以下两个

方面的安排：①信大电子向母公司的销售，信大电子将外部采购的手机等终端原

材料销售给母公司，内部交易定价原则为采购成本加成 1-2%；②母公司向信大

电子的销售，交易内容主要是安全 TF 卡、安全薄膜卡、安全手机等安全终端产

品以及检测等服务，内部交易定价原则为市场价格。

报告期内，信大捷安（母公司）与信大电子之间存在采购及销售相关的内部

交易，除前述情况外无其他内部交易情形。

2、云安大数据

名称 河南省云安大数据安全防护产业技术研究院有限公司

成立时间 2017 年 6 月 12 日

统一社会信用代码 91410105MA44296YXH

法定代表人 何骏

注册资本 300 万元

实收资本 300 万元

住所及主要经营场所 郑州市金水区杨金路 139 号河南外包产业园 F5-2(A 期天利 I）号

股权结构 信大捷安全资子公司

经营范围

电子产品技术开发（非研制）；计算机软硬件技术开发、技术咨询、

技术服务；数据处理与存储服务；数据安全服务；商用密码产品的

销售与技术服务；云计算；云安全服务；销售：电子产品、通讯设

备、安防产品、终端安全产品。

主营业务及与发行人

主营业务的关系

负责大数据安全防护核心关键技术研究，配合母公司各业务应用领

域数据的安全防护。

简要财务数据（万元）

项目 2019年 12月末

/2019年度

2018 年 12 月末

/2018 年度

2017 年 12 月

末/2017 年度

总资产 117.58 359.88 17.29

净资产 -288.04 65.67 -0.71

8-2-1-402

营业收入 - - -

净利润 -353.71 -233.62 -0.71

云安大数据于 2017 年 6 月成立，主要承担技术研发工作，是费用主体，围

绕与公司主营业务相关领域就智能化运维系统和高速数据回溯系统进行研发，主

要由母公司提供资金支持，不以盈利为目的。

云安大数据是从事技术研究的费用主体，发展主要由母公司提供资金支持，

母子公司的内部交易内容主要系母公司为云安大数据提供员工薪酬资金。

报告期内，信大捷安（母公司）与云安大数据存在资金往来相关的内部交易，

除前述情况外无其他内部交易情形”。

2、未分配利润在公司内部各不同会计主体的分布情况及形成过程，说明各

子公司对公司目前经营状况是否存在重大影响，分析各不同主体形成累计未弥补

亏损的原因

参见本题“一、发行人披露”之“（三）根据《上海证券交易所科创板股票

发行上市审核问答》第二条关于企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的

情形，披露原因分析、影响分析、趋势分析等” 之“1、累计未弥补亏损形成过

程”之回复。

3、预计未来的扭亏的情况及原因

参见本题“一、发行人披露”之“（三）根据《上海证券交易所科创板股票

发行上市审核问答》第二条关于企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的

情形，披露原因分析、影响分析、趋势分析等” 之“4、趋势分析”之回复。

（二）结合不同会计主体的经营情况、公司目前的发展阶段等，分析公司目

前尚未盈利的原因，导致公司未能盈利的因素是否已经消除或得到改善，并与同

行业可比公司对比分析公司持续亏损是否具有合理性

公司盈利与否主要取决于母公司的经营状况，参见本题下文“一、发行人披

露”之“（三）根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第二条关

于企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形，披露原因分析、影响分

析、趋势分析等” 之“1、累计未弥补亏损形成过程”之回复。

8-2-1-403

“公司尚未盈利的主要原因”及“与同行业可比公司对比分析公司持续亏损

是否具有合理性”的相关分析，参见本题下文“一、发行人披露”之“（三）根

据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第二条关于企业尚未盈利或

最近一期存在累计未弥补亏损的情形，披露原因分析、影响分析、趋势分析等”

之“2、原因分析”之回复。

关于“导致公司未能盈利的因素已经消除或得到改善”的相关分析，参见本

题下文“（三）根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第二条关

于企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形，披露原因分析、影响分

析、趋势分析等”之“4、趋势分析”之回复。

（三）根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第二条关于

企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形，披露原因分析、影响分

析、趋势分析等；

1、累计未弥补亏损形成过程

报告期内，累计未弥补亏损在公司内部各不同会计主体的分布情况及形成过

程具体如下：

单位：万元

项目

会计主体

合并报表 母公司 信大电子

云安大数

据

2017年期初未分配利润 -7,608.63 -7,608.63

2017 年度净利润 -1,504.84 -47.12 -0.71 -1,552.66

2018 年度净利润 -12,162.19 -515.43 -233.62 -12,911.24

2019年度净利润 -13,149.89 -713.63 -353.71 -14,217.23

2019年12月31日累计未分配

利润 -34,425.54 -1,276.18 -588.04 -36,289.76

报告期内，2017 年、2018 年及 2019 年信大电子的亏损占公司亏损额的比例

分别为 3.03%、3.99%、5.02%，占比较小，不产生重大影响。信大电子亏损的主

要原因：①信大电子主要负责手机等终端原材料采购及河南省内安全手机、安全

笔记本电脑等安全终端产品销售，且安全手机、安全笔记本电脑毛利率相对较低；

8-2-1-404

②信大电子根据公司的整体规划，从采购及销售主体逐步转向集采购、销售、研

发为一体的综合主体，信大电子配备研发人员从事相关研发工作，研发投入对利

润影响较大。

报告期内，2017 年、2018 年及 2019 年云安大数据的亏损占公司亏损额的比

例分别为 0.05%、1.81%、2.49%，占比较小。云安大数据系公司成立的研发主体、

为公司提供技术支持，自身不参与销售、采购等经营活动，因此报告期内持续小

额亏损。

报告期内，信大捷安（母公司）的亏损占公司亏损额的比例分别为 96.92%、

94.20%、92.49%，公司亏损主要来源于信大捷安（母公司），两家子公司的亏损

均不会对公司产生重大影响。

2、原因分析

公司目前尚未盈利且存在累计未弥补亏损，主要原因是：

（1）研发投入大

报告期各期，研发费用及资本化研发费用转化无形资产的摊销，金额为

3,486.72 万元、7,632.78 万元和 10,434.30 万元，占当期亏损的比例分别为

224.56%、59.12%及 73.39%，研发投入是公司报告期内尚未盈利的主要原因。公

司报告期内资本化研发费用合计 6,371.96 万元，已结转为无形资产“移动智能终

端公共安全技术基础服务平台”，会在 2019-2022 年每年形成 1,274.39 万元的摊

销、2023 年形成 1,168.19 万元摊销。

单位：万元、%

项目

2019 年度 2018 年度 2017 年度

金额 占当期亏损

的比例 金额

占当期亏损

的比例 金额

占当期亏损

的比例

研发费用 9,159.91 64.43 7,526.58 58.29 3,486.72 224.56

内部研发形成

的无形资产的

摊销

1,274.39 8.96 106.20 0.82 - -

合计 10,434.30 73.39 7,632.78 59.12 3,486.72 224.56

对比同行业可比公司，虽然公司研发投入占收入的比例高、研发投入金额却

8-2-1-405

低于行业平均，主要系公司收入规模小导致，详见下表：

单位：%

研发投入占收入的比例 2019年度 2018年度 2017年度

卫士通（002268） 未披露 12.46 10.90

国民技术（300077） 40.06 23.95 19.78

紫光国微（002049） 16.78 20.01 27.49

行业平均 28.42 18.81 19.39

公司 23.36 29.22 26.58

2017-2018 年，公司研发投入占比远高于行业平均。公司已在技术和市场方

面均有所积累，但随着市场需求的变化和市场竞争的加剧，公司需要保持持续的

研发投入、不断进行前瞻性的技术研究，公司报告期内持续亏损具有合理性。

（2）公司收入规模小、综合毛利率较低，毛利额不能弥补期间费用

报告期内，公司分产品的销售收入及毛利率情况如下：

单位：万元、%

类别 2019年 2018 年度 2017 年度

销售收入 毛利率 销售收入 毛利率 销售收入 毛利率

安全终端类 31,103.51 16.92 23,296.97 26.82 10,866.54 27.04

安全平台类 6,269.88 47.72 7,098.83 41.57 10,898.59 61.96

其他 1,837.76 3.49 259.39 27.57 44.63 8.59

合计 39,211.16 21.22 30,655.18 30.24 21,809.76 44.45

报告期内安全终端产品收入占比分别为 49.82%、76.00%、79.32%、收入占

比不断提高。安全终端类产品毛利率较安全平台类产品低，安全终端类产品收入

占比的大幅增长拉低了公司综合毛利率。

安全平台类产品由于其定制化属性，各项目间毛利差异较大；同时，自 2018

年以来，安全平台的相关业务人员数量和人均薪酬均提高、后续维护费用有所增

加，导致安全平台类产品毛利率在 2018 年、2019 年有所下滑。

具体毛利及毛利率分析，详见本节“十一、经营成果分析”之“（三）毛利

及毛利率分析”。

8-2-1-406

对比同行业可比公司，公司收入规模小、综合毛利率较低导致公司综合毛利

额水平与行业平均水平相比规模较小，无法覆盖期间费用（管理费用、销售费用、

财务费用），是导致公司持续亏损的原因之一。

报告期内，公司与同行业公司比较，综合毛利额、毛利率及期间费用占毛利

额的比例详见下表：

单位：万元

综合毛利额 2019年度 2018年度 2017年度

卫士通（002268） 未披露 67,605.51 75,425.31

国民技术（300077） 9,784.19 21,105.73 21,128.37

紫光国微（002049） 122,628.24 74,115.37 60,611.73

行业平均（A） 66,206.22 54,275.54 52,388.47

公司（B） 8,319.65 9,269.79 9,694.65

公司综合毛利额较行

业均值占比（C=B÷A） 12.57% 17.08% 18.51%

（续）

期间费用占毛利的比例 2019年度 2018年度 2017年度

卫士通（002268） 未披露 49.07% 46.74%

国民技术（300077） 180.53% 75.70% 61.79%

紫光国微（002049） 30.54% 43.78% 43.99%

行业平均（A） 105.54% 56.18% 50.84%

公司（B） 188.45% 166.78% 71.59%

公司期间费用占毛利比

例是行业均值的倍数

（C=B÷A）

1.79 2.97 1.41

注：此处期间费用仅包含管理费用、销售费用、财务费用，研发费用已在上文研发投入中分

析、此处不重复分析。

（续）

单位：%

毛利率 2019年度 2018年度 2017年度

卫士通（002268） 未披露 35.01 35.30

国民技术（300077） 24.79 35.06 30.40

紫光国微（002049） 35.72 30.15 33.14

8-2-1-407

毛利率 2019年度 2018年度 2017年度

行业平均 30.26 33.41 32.95

公司 21.22 30.24 44.45

公司期间费用占毛利比例远高于行业平均水平。主要系报告期内公司为促进

销售增长及提前布局物联网，新增销售及研发人员（研发人员薪酬主要在研发投

入中）较多，并结合行业及地区情况提高工资薪酬，公司整体人工成本较高，同

时因业务发展需要，相应各类业务费用支出增加。因此导致公司整体费用支出较

高，对公司利润影响较大。

综上，研发投入大、收入规模较小、综合毛利率较低是公司尚未盈利的主要

原因。对比同行业可比公司，公司尚未盈利具有合理性。

3、影响分析

报告期内，公司通过股权融资方式筹集资金，用于研发投入和其他日常经营

支出，并通过股权激励等方式引进研发人员、保障公司现有团队的稳定。

（1）资金状况

报告期内，发行人现金流基本情况如下表所示：

单位：万元

项 目 2019年度 2018 年度 2017 年度

经营活动产生的现金流量净额 -6,527.21 -13,206.63 -806.72

投资活动产生的现金流量净额 -2,591.25 -2,200.72 -2,517.20

筹资活动产生的现金流量净额 13,775.82 14,425.89 355.54

现金及现金等价物净增加额 4,657.29 -981.49 -2,968.39

期末现金及现金等价物余额 6,324.25 1,666.96 2,648.45

各期末现金及现金等价物余额分别为 2,648.45 万元、1,666.96 万元和 6,324.25

万元。报告期内，公司通过股权融资方式获得较为充裕的现金流，支持持续增加

的研发投入和其他日常经营支出。

（2）研发投入

8-2-1-408

单位：万元、%

项 目 2019年度 2018 年度 2017 年度

研发投入 9,159.91 8,956.81 5,796.83

其中：资本化投入 - 1,430.23 2,310.11

费用化投入 9,159.91 7,526.58 3,486.72

营业收入 39,211.16 30,655.18 21,809.76

研发投入占营业收入比例 23.36 29.22 26.58

报告期内，公司的研发投入分别为 5,796.83 万元、8,956.81 万元和 9,159.91

万元，研发投入金额逐年增加，占公司主营业务收入的比例均保持在 20%以上。

公司积极拓展移动互联网、物联网领域信息安全技术储备，全面提升公司核心竞

争力。

（3）生产经营和业务拓展

报告期内，公司物联网安全领域和移动互联网安全领域的主营业务收入持续

增长。在物联网安全领域，2017-2019 年公司物联网安全领域的收入分别为 71.86

万元、7,798.52 万元及 1,342.95 万元，增长率 10,752.37%及-82.78%，2019 年

因安全通信模组销量下降导致物联网领域收入出现下降。发行人报告期各行业的

销售情况如下：

单位：万元

项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度 合计

移动互联网 37,868.21 22,856.66 21,737.91 82,462.78

物联网 1,342.95 7,798.52 71.86 9,213.33

合 计 39,211.16 30,655.18 21,809.77 91,676.11

（4）团队稳定与吸引人才

报告期各期末，公司员工人数及其变化情况如下：

项 目 2019年度 2018 年度 2017 年度

员工人数（人） 840 754 560

员工增长率 11.41% 34.64% 13.13%

职工薪酬（万元） 17,053.66 13,847.18 8,818.12

8-2-1-409

项 目 2019年度 2018 年度 2017 年度

人均薪酬（万元） 20.30 18.36 15.75

报告期各期末，公司员工人数分别为 560 人、754 人和 840 人，分别较上期

末增长 34.64%和 11.41%，主要系公司持续招募研发人员、销售人员，持续完善

公司的人才梯队建设。报告期内，公司核心技术人员和高管团队稳定，员工人数

持续增加，员工平均薪酬逐年增加。

（5）持续经营能力

截至报告期期末，公司所处行业为新兴行业、受到国家政策支持，行业技术

壁垒较高，暂未出现影响持续经营能力的情况，详见本节 “十二、偿债能力、流

动性及持续经营能力分析 ”之“（四）持续经营能力分析”。

综上，截至报告期期末，公司尚未出现资金状况、研发投入、业务拓展、市

场拓展、人才引进、团队稳定等方面的显著不利影响。

4、趋势分析

（1）导致亏损的因素的变化情况

公司目前尚未盈利且存在累计未弥补亏损，主要由研发投入大、收入规模小

以及毛利率较低三个因素共同导致的。

公司需要保持持续的研发投入，不断进行前瞻性的技术研究，暂无缩减研发

投入的计划，研发投入因素短期内无明显改善。

公司收入及毛利率受行业、市场、客户等多诸多方面影响，预期 2020 年销

售规模继续保持较高增长，收入规模因素短期内有所改善；但因公司安全手机销

售规模的持续增长及营业收入占比提高，公司综合毛利率水平较 2019 年可能继

续下降，毛利率因素短期内无明显改善。

公司目前重点攻关的 V2X 智能网联汽车等项目均处于商务洽谈阶段，未来

市场规模化应用时间等尚无法做出准确判断。

由于导致亏损的因素受到诸多方面的影响，公司目前无法做出相对可靠的盈

亏平衡分析或盈利预测。

8-2-1-410

（2）公司未来业务发展趋势

从当前公司所处的发展阶段看，公司正处在快速成长阶段的前期，未来发展

趋势主要体现以下三个方面：

① 公司技术体系已趋于成熟

报告期内，公司现已掌握和拥有了七大核心技术，包括国密安全芯片、柔性

密码安全模组、嵌入式终端可信环境等。凭借技术积累，公司承接了 1 项国家级

重大科研项目及 4 项省市级重大科研项目，产生了 156 项专利成果（其中 81 项

正在申请）、101 项软件著作权、6 项集成电路布图设计、29 项商用密码产品、

14 项计算机信息系统安全专用产品，公司技术创新成果先后荣获国家和省部级

10 项科学技术进步奖。

② 科研产品已推向市场，实现创收

公司耗用大量的人力、物力和财力投向研发，在掌握了关键核心技术、申请

多项发明专利的同时，科研产品也在逐步实现转化。

公司研发的安全芯片、安全智能 TF 卡、安全通信模组、安全手机等安全终

端类产品及安全平台类产品均已推向市场。在移动警务安全领域，公司共参与建

设服务了 20 个省份移动警务平台，公司作为主要建设单位参与建设 10 个省、自

治区、直辖市新一代移动警务平台，占 24 个已建设省级新一代移动警务平台的

41.67%、市场占有率较高。在移动政务安全领域，报告期内公司安全产品的销售

收入逐年增长。

③ 物联网安全领域市场的持续开拓

对于物联网安全领域，公司仍处于市场开发的初期阶段。2017-2019年，公

司物联网安全领域的收入分别为 71.86 万元、7,798.52 万元及 1,342.95 万元，增

长率为 10,752.37%及-82.78%。新潮传媒决定对原有多媒体屏联网方案进行调整，

导致 2019年公司 4G-LTE安全通信模组仅实现销售收入 457.15万元，低于预期。

2019 年 7 月，公司与新潮传媒、华为签订新的三方技术合作协议，三方就物联

网终端通信产品进行合作，根据该协议，新潮传媒在未来 3 年内，拟在 100 万

台电梯电视显示设备中使用公司集成的 4G 安全路由器。目前，该产品已交付新

8-2-1-411

潮传媒进行测试。

报告期内，搭载公司安全芯片的比亚迪、宇通等智能网联汽车已量产，众泰、

爱驰也即将量产，集成公司安全芯片、应用安全服务的智能网联汽车累计已达

50 余万辆；公司与华为、新潮传媒签订了三方技术协议，拟在未来三年中，于

100 万台电梯电梯设备中使用合作研发的产品；公司与华为、李尔展开合作，提

供满足 V2X 应用场景的高性能、高可用国密安全芯片及配套安全服务，共同支

撑奥迪下一代 V2X 智能网联汽车项目。

综上，公司经过研发持续高投入已形成以七大核心技术为基础的技术体系，

并将部分研发成果成功应用于产品并推向市场，在物联网领域中的多媒体屏媒、

智能网联汽车等领域取得重大突破。

5、存在累计未弥补亏损的风险因素

2017-2019 年，公司归属于母公司普通股股东的净利润分别为-1,552.66 万

元、-12,911.24 万元和、-14,217.23 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司

所有者的净利润分别为-2,434.75 万元、-10,291.47 万元、-17,348.01 万元，

截至 2019 年末尚存累计未弥补亏损为-36,289.76 万元，主要系公司所处行业特

殊性，产品更新换代快，客户需求不断提升，持续在研发领域高额投入所致。

截至回复报告签署日，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损，主要原因是目前

公司研发投入大、收入规模较小、综合毛利率较低。未来一段时间，公司将存

在累计未弥补亏损及持续亏损并将面临如下潜在风险：

（1）公司在未来一定期间可能无法盈利或无法进行利润分配

公司未来一定期间无法保证盈利或进行利润分配。预计首次公开发行股票并

上市后，公司短期内无法进行利润分配，将对股东的投资收益造成一定程度不利

影响。提醒投资者进行投资决策时充分考虑由此带来的投资风险。

（2）公司上市后触及终止上市标准的风险

《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 12.4.2 条规定，经审计扣除非经

常性损益前后的净利润（含被追溯重述）为负且营业收入（含被追溯重述）低于

1 亿元，或经审计的净资产（含被追溯重述）为负，则可能导致公司触发退市条

8-2-1-412

件。

若公司上市后未盈利状态预计持续存在且累计未弥补亏损可能继续扩大，可

能出现净资产（含被追溯重述）为负的情形、触发《上海证券交易所科创板股票

上市规则》第 12.4.2 条第二款退市条件。

而根据《科创板上市公司持续监管办法（试行）》，公司触及终止上市标准的，

股票直接终止上市，不再适用暂停上市、恢复上市、重新上市程序。

（3）或对资金状况、研发投入、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面产

生负面影响

若公司不能尽快实现盈利，在短期内无法完全弥补累计亏损，将造成公司现

金流紧张，将可能对公司资金状况、研发投入、业务拓展、市场拓展、人才引进、

团队稳定等方面均会造成一定影响。

（4）公司亏损可能将持续扩大

报告期内公司持续研发投入以及经营相关开支导致公司尚未实现盈利。公

司于 2017 年度、2018 年度以及 2019 年度产生亏损净额分别为 1,552.66 万元、

12,911.24 万元及 14,217.23 万元，累计亏损 28,681.13 万元，且存在亏损持

续扩大的趋势。公司未来将持续研发投入，在研安全芯片商业化的不确定性以

及较高的运营费用，均可能导致公司亏损呈现持续扩大的趋势，从而对公司的

日常经营、财务状况等方面造成重大不利影响。

6、持续经营能力分析

根据公司实际经营情况，逐条对照《上海证券交易所科创板股票发行上市审

核问答（二）》（上证发〔2019〕36 号）中提醒关注的十种情形，就公司是否存

在影响持续经营能力的情况分析如下：

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》中提醒关注的

影响持续经营能力的情况的十种情形

情形一：发行人所处

行业受国家政策限制

或国际贸易条件影响

存在重大不利变化风

（1）发行人所处信息安全行业是国家认定的战略新兴产业之一，

发行人所处行业目前不存在受国家政策限制的重大不利变化风

险；（2）目前信息安全行业未发生受国际贸易条件影响的重大不

利变化风险。

8-2-1-413

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》中提醒关注的

影响持续经营能力的情况的十种情形

险

情形二：发行人所处

行业出现周期性衰

退、产能过剩、市场

容量骤减、增长停滞

等情况

根据《网络安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》（征求意

见稿）对关键信息基础设施重点保护的要求，在安全需求与政策

合规的双重作用下，政府、金融、电信、能源、交通、教育、医

疗、工业等领域承载大量关系国计民生的信息系统和网络数据，

是网络安全工作的重中之重，将是未来网络安全投入力度最大、

创新安全技术容纳能力最强的领域，将带动信息安全产业持续发

展。

信息安全行业作为战略新兴产业之一，在政府积极引导和企业战

略布局等推动下迅速发展。随着全球网络空间安全威胁不断增加，

国际信息安全环境的建设越发受到世界各国重视，近几年全球信

息安全行业持续增长。

情形三：发行人所处

行业准入门槛低、竞

争激烈，相比竞争者

发行人在技术、资金、

规模效应方面等不具

有明显优势

发行人是一家以国家商用密码体系为技术核心基础的信息安全企

业，基于发行人自主研发的 CCM3272、CCM3273 安全芯片，研

制安全智能 TF 卡、安全通信模组等安全终端类产品，与安全平台

类产品形成的体系化信息安全解决方案与服务，已经在移动警务、

移动政务、智能网联汽车、工业控制与工业互联网、智慧城市基

础设施等具有高安全需求的移动互联网、物联网领域率先规模应

用，为发行人布局移动互联网、物联网信息安全市场取得了明显

的先发优势和品牌效应。

发行人正在研发低功耗高性能安全芯片（XDSM3274）、工业级安

全芯片(XDSM3275)、V2X 安全芯片（XDSM3276）、高性能服务

器安全芯片(XDSM3279)等面向移动互联网、物联网领域新技术、

新业务、新场景需求的安全芯片产品，并不断增强和完善安全平

台类产品的服务能力，有助于巩固和提升发行人在移动互联网、

物联网信息安全市场的竞争优势。

从发行人所处行业竞争概况和发行人的竞争地位两方面分析，不

存在因上述情形三而影响持续经营能力的情况

情形四：发行人所处

行业上下游供求关系

发生重大变化，导致

原材料采购价格或产

品售价出现重大不利

变化

报告期内，发行人上游主要供应商构成稳定，资源采购价格未出

现重大不利变化。发行人下游客户细分行业分布未发生重大变化。

2019 年发行人下游客户结构与 2018 年度情况保持稳定。报告期

内，产品售价未出现重大不利变化。

情形五：发行人因业

务转型的负面影响导

致营业收入、毛利率、

成本费用及盈利水平

出现重大不利变化，

且最近一期经营业绩

尚未出现明显好转趋

势

报告期内发行人始终以信息安全业务作为主营业务。截至本专项

审核报告签署日，发行人未进行业务转型。

8-2-1-414

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》中提醒关注的

影响持续经营能力的情况的十种情形

情形六：发行人重要

客户本身发生重大不

利变化，进而对发行

人业务的稳定性和持

续性产生重大不利影

响

发行人报告期内重要客户本身未发生重大不利变化，不存在因此

对发行人业务的稳定性和持续性产生重大不利影响的情形。

情形七：发行人由于

工艺过时、产品落后、

技术更迭、研发失败

等原因导致市场占有

率持续下降、重要资

产或主要生产线出现

重大减值风险、主要

业务停滞或萎缩

发行人具有较强的技术优势和研发团队优势，未发生因工艺过时、

产品落后、技术更迭、研发失败等原因导致市场占有率持续下降、

重要资产或主要生产线出现重大减值风险、主要业务停滞或萎缩

的情况。

情形八：发行人多项

业务数据和财务指标

呈现恶化趋势，短期

内没有好转迹象

发行人 2019 年营业收入同比较快增长，并预期 2020 年全年同比

保持增长，但由于持续的研发投入，预期 2020 年将继续处于亏损

状态。但发行人所处信息安全行业属于国家鼓励发展的高技术产

业和战略性新兴产业，受到国家政策的大力扶持，随着政府、企

业、个人的安全意识不断提升，国内信息安全产业将持续保持较

快的发展，特别是 5G 与物联网领域，发行人具有先发优势和提前

布局优势，发行人营业收入将进一步发展和扩大，有望在一定期

限内弥补亏损。此外，结合发行人现金流、业务拓展、团队稳定

与吸引人才、研发投入、生产经营等情况分析，发行人具备成长

性，不存在影响发行人持续经营能力的情况。

情形九：对发行人业

务经营或收入实现有

重大影响的商标、专

利、专有技术以及特

许经营权等重要资产

或技术存在重大纠纷

或诉讼，已经或者未

来将对发行人财务状

况或经营成果产生重

大影响

截至报告期期末，对发行人业务经营或收入实现有重大影响的商

标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术不存在重

大纠纷或诉讼情况，不存在已经或者未来将对发行人财务状况或

经营成果产生重大影响的情况。

情形十、其他明显影

响或丧失持续经营能

力的情形

未发现发行人存在其他可能明显影响或丧失持续经营能力的情

形。

发行人不存在《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》（上证

发〔2019〕36 号）之问题 13 所指的对发行人持续经营能力构成重大不利影响的

情形。

8-2-1-415

7、投资者保护措施及承诺

发行人首次公开发行股票完成前产生累计未弥补亏损由股票发行完成后的

新老股东按持股比例分担，相关内容已在招股说明书“重大事项提示”之“五、

本次发行前滚存未分配利润的安排”、“第十节 投资者保护”之“三、本次发行

完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序”中披露。

发行人尚未盈利时，控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员及

核心技术人员等就减持股票所做出了相关承诺，详见招股说明书“第十节 投资

者保护”之“五、发行人尚未盈利时控股股东、实际控制人和董事、监事、高级

管理人员及核心技术人员落实保护投资者合法权益的措施”。

（四）根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第十三条的规

定，披露未分配利润为负的形成原因、对未来盈利能力的影响等

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第十三条的规定，发行人

在有限责任公司整体变更为股份有限公司时存在累计未弥补亏损的，发行人应在

招股说明书中充分披露其由有限责任公司整体变更为股份有限公司的基准日未

分配利润为负的形成原因，该情形是否已消除，整体变更后的变化情况和发展趋

势，与报告期内盈利水平变动的匹配关系，对未来盈利能力的影响,整体变更的

具体方案及相应的会计处理、整改措施（如有），并充分揭示相关风险。

2011 年 5 月 21 日，郑州信大捷安信息技术有限公司（以下简称“信大有限”）

召开 2011 年第四次临时股东会，决议以 2011 年 5 月 31 日为基准日，以基准日

审计的账面净资产按照一定比例折成股份，将信大有限整体变更为股份公司。

截至 2011 年 5 月 31 日，信大有限的净资产为 4,316.49 万元，其中实收资本

2,600.00 万元、资本公积 501.00 万元、盈余公积 60.81 万元、未分配利润 1,154.68

万元，不存在累计未弥补亏损。

公司在有限责任公司整体变更为股份有限公司时，不存在累计未弥补亏损。

二、发行人说明

（一）本次发行前未弥补亏损形成来源及各来源金额、计算过程，本次发行

8-2-1-416

前未弥补亏损是否由新老股东共同承担

本次发行前未弥补亏损形成来源及各来源金额、计算过程，参见本题“一、

发行人披露”之“（一）各不同会计主体的业务构成、业务定位、发展过程、目

前经营状况、内部交易的安排及原因、内部交易的定价原则，未分配利润在公司

内部各不同会计主体的分布情况及形成过程，说明各子公司对公司目前经营状况

是否存在重大影响，分析各不同主体形成累计未弥补亏损的原因，并结合公司对

各主体未来的发展定位审慎分析预计未来的扭亏的情况及原因”之回复。

根据公司 2019 年第二次临时股东大会决议，本次上市后，公司首次公开发

行股票完成前的累计未弥补亏损由股票发行完成后的新老股东按持股比例分担。

（二）与同行业公司相比，发行人尚未盈利的主要原因及预计实现盈利的年

度

与同行业公司相比，公司尚未盈利的主要原因是由于公司收入规模小，而研

发投入较大，同时毛利率较低。具体参见本题“一、发行人披露”之“（三）根

据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第二条关于企业尚未盈利或

最近一期存在累计未弥补亏损的情形，披露原因分析、影响分析、趋势分析等”

之“2、原因分析”之回复。

公司无法保证未来几年内实现盈利。具体参见本题“一、发行人披露”之“（三）

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第二条关于企业尚未盈利

或最近一期存在累计未弥补亏损的情形，披露原因分析、影响分析、趋势分析等”

之“4、趋势分析”之回复。

三、申报会计师核查情况

（一）核查过程

针对上述事项，申报会计师主要实施了以下核查程序：

1、取得了发行人关于内部不同会计主体的业务构成、业务定位、发展过程、

目前经营状况、内部交易的安排及原因、内部交易的定价原则的说明；

2、了解发行人的销售、采购及生产模式等业务模式，实地查看生产经营场

8-2-1-417

所，查阅研发相关资料并询问研发项目的进度、主要产品功能及市场占有率等事

项，了解发行人发展战略、经营策略及未来市场布局情况；

3、分析其销售规模、产品结构、盈利能力等指标与实际业务的匹配性，询

问并分析发行人尚未盈利的原因及可能产生的影响；

4、取得发行人重要合同、合作意向书等资料，结合行业发展情况及国家相

关政策，分析发行人所处市场环境、市场增长潜力等可能对发行人产生重大影响

的因素。

（二）核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、报告期内发行人各不同会计主体均持续亏损，子公司的亏损对发行人未

产生重大影响。发行人尚未盈利主要由收入规模较小且毛利率相对较低、研发投

入较大、人员薪酬及业务费用较高三个因素共同导致；与同行业可比公司对比，

发行人持续亏损具有合理性；

2、发行人在未来一定期间可能无法盈利或无法进行利润分配，甚至在上市

后存在触及终止上市标准的风险，相关风险已在招股说明书中披露；

3、发行人在有限责任公司整体变更为股份有限公司时，不存在累计未弥补

亏损；

4、发行人本次发行前产生的累计未弥补亏损由股票发行完成后的新老股东

按持股份比例共同承担，该分配安排已履行了相关决策程序；

5、发行人无法预计实现盈利的年度，相关的风险提示已在招股说明书中补

充披露。

问题 44

根据申报材料，报告期内，马现通报告期内为公司垫付推广费、租赁费、办

公费共 3,525,715.94 元，其中部分费用涉及新三板挂牌期间，挂牌期间未披露

相关事项；发行人本次申报财务数据中 2016 年资产负债表、利润表、现金流量

表与新三板挂牌披露数据都存在较大差异，且新三板挂牌期间未公告更正或修改。

8-2-1-418

请发行人：（1）根据《企业会计准则》第 28 号的要求，逐项说明本次与新

三板挂牌披露财务数据之间的差异类型，属于会计政策调整、会计估计变更还是

会计差错更正，明确差异原因，并按认定结果在招股说明书和财务报告附注的相

应段落中进行披露。

请保荐机构、申报会计师、发行人律师核查并列表说明本次申报材料与新三

板挂牌公开披露信息的差异情况，就是否为实质差异发表明确意见。

请保荐机构、申报会计师核查发行人是否存在会计基础薄弱情形，财务相关

内控的整改过程，整改持续时间，相关内控制度是否完善并得到有效执行，并发

表明确意见。

回复：

一、发行人说明

根据《企业会计准则》第 28 号的要求，逐项说明本次与新三板挂牌披露财

务数据之间的差异类型，属于会计政策调整、会计估计变更还是会计差错更正，

明确差异原因，并按认定结果在招股说明书和财务报告附注的相应段落中进行披

露。

本次申报与新三板挂牌披露差异情况如下：

内容 本次发行上市

申请披露文件 新三板信息披露文件 差异原因

财务报表

更新披露发行人 2016 年

资产负债表、利润表及现

金流量表

2016 年度报告披露发

行人 2016 年资产负债

表、利润表及现金流量

表

2018 年发行人对应收

账款坏账计提比例、成

本核算方法做会计政

策变更处理；根据《企

业会计准则》谨慎核查

对前期会计差错予以

更正。

关联交易

新增披露关联方资金拆

借、关联方代垫费用、关

联方销售及采购事项；发

行人为实际控制人股权回

购提供担保事项；更新披

露董监高薪酬数据

2016 半年度报告、

2016 年度报告及 2017

年半年度报告披露关

实际控制人马现通、吴

福生对发行人借款提

供担保事项

公司于新三板挂牌期

间，披露不充分。

1、财务报表差异

8-2-1-419

（1） 2016 年资产负债表中资产类项目差异

单位：元

项 目

本次披露的合并

财务报表

新三板公开披露

的合并财务报表 差异 成本核算方法

的会计政策变

更影响数

应收款项坏

账计提比例

的会计估计

变更影响数

会计差错更正

影响数 ① ② ③=①-②

货币资金 56,168,382.33 56,168,382.18 0.15 0.15

应收账款 75,619,460.22 80,382,154.00 -4,762,693.78 -3,389,615.10 -1,373,078.68

预付款项 21,195,618.13 21,582,143.65 -386,525.52 -386,525.52

其他应收款 2,492,663.54 2,515,207.83 -22,544.29 -111,878.94 89,334.65

存货 54,540,023.24 60,562,997.35 -6,022,974.11 -899,139.98 -5,123,834.13

其他流动资

产 6,485,948.56 6,465,226.58 20,721.98 20,721.98

无形资产 3,402,163.99 3,967,892.82 -565,728.83 -565,728.83

开发支出 26,316,219.32 26,580,924.68 -264,705.36 -155,803.52 -108,901.84

递延所得税

资产 17,051,417.32 -17,051,417.32 -17,051,417.32

差异的主要原因：

① 货币资金：主要是调整美元期末汇兑损益。

② 应收账款：主要是 2018 年应收款项坏账计提比例的会计估计变更对 2016

年度数据进行重述；调整跨期收入。

③ 预付款项：主要是部分长期挂账款项对应的采购产品或服务已实际到货

或提供，调整相关成本费用。

④ 其他应收款：主要是 2018 年应收款项坏账计提比例会计估计变更对 2016

年度数据进行重述；计提关联方资金占用应收利息。

⑤ 存货：主要是 2018 年成本核算方法变更追溯调整 2016 年数据；调整跨

期收入配比的成本；重新测算并计提存货跌价准备。

⑥ 其他流动资产：主要是应交税费负数重分类调整。

⑦ 无形资产：主要是调整无形资产确认差错及摊销差异。

⑧ 开发支出：主要是调整计入开发支出的摊销额差异。

8-2-1-420

⑨ 递延所得税资产：主要是公司预计未来将没有足够的应纳税所得以转回

确认递延所得税资产的可抵扣性暂时性差异，冲回原确认的递延所得税资产。

（2） 2016 年资产负债表中负债及权益类差异

单位：元

项 目

本次披露的合

并财务报表

新三板公开披

露的合并财务

报表

差异 成本核算方

法的会计政

策变更影响

数

应收款项坏账

计提比例的会

计估计变更影

响数

会计差错更正

影响数

① ② ③=①-②

应付账款 19,067,068.72 15,412,840.47 3,654,228.25 3,654,228.25

预收款项 481,378.87 413,584.00 67,794.87 67,794.87

应交税费 348,641.32 304,434.61 44,206.71 44,206.71

其他应付款 1,391,569.84 724,334.72 667,235.12 667,235.12

预计负债 2,076,165.08 2,076,165.08 2,076,165.08

递延收益 13,445,196.48 695,196.48 12,750,000.00 12,750,000.00

递延所得税

负债 1,943,855.53 -1,943,855.53 -1,943,855.53

资本公积 139,186,581.34 139,180,920.96 5,660.38 5,660.38

盈余公积 5,370,011.86 5,341,672.73 28,339.13 28,339.13

未分配利润 -76,086,247.02 -29,680,605.93 -46,405,641.09 -1,054,943.50 -3,501,494.04 -41,849,203.55

差异的主要原因：

① 应付账款：主要是将与采购业务相关的款项从其他应付款重分类转入应

付账款，同时因调整跨期收入一并调整相应成本。

② 预收账款：主要是预收客户保证金重分类调整转入其他应付款。

③ 应交税费：主要是调整跨期收入对应的增值税及附加税。

④ 其他应付款：主要是调整跨期成本、费用及与应付账款、预付账款重分

类。

⑤ 预计负债：主要是计提售后维保费。

⑥ 递延收益：主要是将与资产相关或用以补偿以后期间相关成本费用的政

府补助调整至递延收益。

⑦ 递延所得税负债：主要是公司累计亏损较大，预计递延所得税负债转回

8-2-1-421

时不会形成实质纳税义务，调减递延所得税负债。

⑧ 资本公积：主要是调整账务差错。

⑨ 盈余公积：主要是调整当年利润，冲回计提盈余公积。

⑩ 未分配利润：主要是其他报表科目数据的调整导致未分配利润变动。

（3）2016 年利润表差异

单位：元

项 目

本次披露的合

并财务报表

新三板公开披

露的合并财务

报表

差异 成本核算方法

的会计政策变

更影响数

应收款项坏

账计提比例

会计估计变

更影响数

会计差错更正

影响数

① ② ③=①-②

营业收入 106,940,127.49 105,160,943.70 1,779,183.79 1,779,183.79

营业成本 63,076,652.16 58,310,883.47 4,765,768.69 656,532.22 4,109,236.47

税金及附加 660,049.10 627,596.83 32,452.27 32,452.27

销售费用 21,909,070.72 20,473,195.84 1,435,874.88 240,161.99 1,195,712.89

管理费用 31,323,991.83 58,162,159.47 -26,838,167.64 13,308.85 -26,851,476.49

研发费用 27,968,517.13 27,968,517.13 142,516.09 27,826,001.04

财务费用 733,674.08 799,667.86 -65,993.78 -65,993.78

资产减值损失

（损失以“－”

号填列）

-9,499,130.30 -5,840,278.38 -3,658,851.92 -950,839.05 -2,708,012.87

资产处置收益

（损失以“－”

号填列）

-28,202.98 -28,202.98 -28,202.98

营业利润（亏损

以“－”号填列） -48,259,160.81 -39,052,838.15 -9,206,322.66 -1,052,519.15 -950,839.05 -7,202,964.46

加：营业外收入 4,764,425.78 9,016,129.64 -4,251,703.86 -4,251,703.86

减：营业外支出 150.00 30,056.84 -29,906.84 -29,906.84

利润总额（亏损

总额以“－”号

填列）

-43,494,885.03 -30,066,765.35 -13,428,119.68 -1,052,519.15 -950,839.05 -11,424,761.48

减：所得税费用 -3,693,311.29 3,693,311.29 3,693,311.29

净利润（净亏损

以“－”号填列） -43,494,885.03 -26,373,454.06 -17,121,430.97 -1,052,519.15 -950,839.05 -15,118,072.77

差异的主要原因：

8-2-1-422

① 营业收入：主要是调整跨期收入。

② 营业成本：主要是 2018 年成本核算方法变更追溯调整原 2016 年数据及

调整跨期收入配比的成本。

③ 税金及附加：主要是调整跨期收入影响计提附加税。

④ 销售费用：主要是调整跨期费用及计提售后维保费。

⑤ 管理费用：主要是根据财政部《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业

财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15 号），调整计入管理费用的研发费用重

分类至研发费用列报，并将比较期间的财务报表管理费用中的研发费用按新报表

格式单独列报；调整跨期的管理费用。

⑥ 研发费用：主要是根据财政部《财政部关于修订印发 2018 年度一般企

业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15 号），调整计入管理费用的研发费用

重分类至研发费用列报，并将比较期间的财务报表管理费用中的研发费用按新报

表格式单独列报。

⑦ 财务费用：主要是计提关联方资金占用应收利息。

⑧ 资产减值损失：主要是 2018 年应收款项坏账计提比例会计估计变更对

2016 年度数据重述调整，以及调整跨期应收款项重新测算并计提坏账准备；调

整跨期存货并重新测算并计提存货跌价准备。

⑨ 资产处置损益：主要是财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发

一般企业财务报表格式的通知》，利润表新增“资产处置收益”行项目，将比较期

财务报表营业外支出中相关处置损益重分类调整。

⑩ 营业外收入：主要是将与资产相关或用以补偿以后期间相关成本费用的

政府补助调整至递延收益。

○11 营业外支出：主要是根据财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订

印发一般企业财务报表格式的通知》，利润表新增“资产处置收益”行项目，适用

于 2017 年度及以后期间的财务报表，营业外支出中相关处置损益重分类调整。

8-2-1-423

○12 所得税费用：主要是发行人累计亏损较大，冲回递延所得税对应调整所

得税费用。

（4）2016 年现金流表差异

单位：元

项 目

本次发行上市

申请文件披露

的合并财务报

表

新三板公开披

露的合并财务

报表 差异

成本核

算方法

会计政

策变更

影响数

应收款

项坏账

计提比

例会计

估计变

更影响

数

会计差错更

正影响数

① ② ③=①-②

销售商品、提供劳

务收到的现金 80,962,314.90 80,932,739.48 29,575.42 29,575.42

收到其他与经营活

动有关的现金 6,421,144.73 14,115,565.31 -7,694,420.58 -7,694,420.58

购买商品、接受劳

务支付的现金 78,813,216.87 82,512,361.87 -3,699,145.00 -3,699,145.00

支付给职工以及为

职工支付的现金 66,068,199.99 66,356,935.08 -288,735.09 -288,735.09

支付的各项税费 5,525,645.26 5,534,445.26 -8,800.00 -8,800.00

支付其他与经营活

动有关的现金 22,664,694.53 27,309,082.12 -4,644,387.59 -4,644,387.59

处置固定资产、无

形资产和其他长期

资产收回的现金净

额

21,000.00 361,000.00 -340,000.00 -340,000.00

购建固定资产、无

形资产和其他长期

资产支付的现金

8,515,063.78 7,978,841.26 536,222.52 536,222.52

收到其他与筹资活

动有关的现金 36,016,194.00 36,016,194.00 36,016,194.00

支付其他与筹资活

动有关的现金 36,116,194.00 36,116,194.00 36,116,194.00

汇率变动对现金的

影响 0.15 0.15 0.15

现金及现金等价物

净增加额 -32,033,981.36 -32,033,981.51 0.15 0.15

期末现金及现金等

价物余额 56,168,382.33 56,168,382.18 0.15 0.15

差异的主要原因：

8-2-1-424

① 销售商品、提供劳务收到的现金：主要系调整往来结算款项现金流差错

所致。

② 收到其他与经营活动有关的现金：主要系调整往来款项现金流差错所致。

③ 购买商品、接受劳务支付的现金：主要系调整往来结算款项现金流差错

所致。

④ 支付给职工以及为职工支付的现金：主要系调整支付公司员工奖金对应

现金流所致。

⑤ 支付的各项税费：主要系调整增值税及附加税对应现金流所致。

⑥ 支付其他与经营活动有关的现金：主要系调整往来款项现金流入账差错

所致。

⑦ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：主要系调整

本期未实际收到的固定资产处置收益所致。

⑧ 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：主要系调整开发

支出支付的现金。

⑨ 收到其他与筹资活动有关的现金：主要系调整向关联方资金拆入或关联

方偿还占用资金所致。

⑩ 支付其他与筹资活动有关的现金：主要系调整向关联方资金拆出或偿还

占用关联方资金所致。

2、关联交易事项差异

（1）发行人在新三板挂牌期间未披露关联资金拆借情况，本次申报数据披

露的关联资金拆借情况具体如下：

① 发行人向关联方拆出资金情况

单位：万元

期间 期初余额 本期拆出金额 本期归还金额 期末余额

2016 年度 3,601.62 3,601.62

2017 年度 394.16 394.16

8-2-1-425

② 发行人向关联方拆入资金情况

单位：万元

期间 期初余额 本期拆入金额 本期归还金额 期末余额

2016 年度

2017 年度 220.00 220.00

③ 发行人与关联方之间资金拆借计息情况

单位：万元

关联方 关联交易内容 2017 年度 2016 年度

马现通 利息收入 0.73 8.93

（2）发行人在新三板挂牌期间未披露实际控制人之一马现通垫付费用情形，

本次申报披露情况具体如下：

单位：万元

关联方 关联交易内容 2017 年度 2016 年度

马现通 代垫费用 98.54 44.06

（3）新三板挂牌期间发行人未披露公司为实际控制人之一马现通担保情形，

本次申报数据披露发行人为实际控制人之一马现通担保情形如下：

2015 年 6 月 25 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了《关

于公司向特定对象增发股票引进战略投资者的预案》并相应修改公司章程。高科

创投实际缴纳新增出资 2,980.80 万元，其中 216.00 万元计入股本。本次增资过

程中，新增股东高科创投于 2015 年 6 月 29 日与马现通、公司及吴福生签订了《增

资投资人股份回购保障协议》，约定股份回购条款，马现通为回购义务人，公司、

吴福生为马现通履行回购义务提供连带责任保证担保。

（4）新三板挂牌期间发行人未披露与其他关联方之间的关联销售事项，本

次申报披露情况具体如下：

关联销售

单位：万元

关联方 关联交易

内容 2017 年度 2016 年度

北京协和洛克生物技

术有限责任公司 销售安全手机 0.32 2.74

8-2-1-426

（5）董事、监事及高级管理人员薪酬

发行人新三板挂牌期间《2016 年年度报告》披露 2016 年度支付关键管理人

员报酬情况为 102.00 万元（注：关键管理人员指有权利并负责进行计划、指挥

和控制企业活动的人员。包括董事、总经理、总会计师、财务总监、主管各项事

务的副总经理，以及行使类似政策职能的人员。支付给关键管理人员的报酬包括

采用货币、实物形式和其他形式的工资、福利、奖金、特殊待遇及有价证券等）

本次申报数据披露的支付董监高薪酬情况如下：

单位：万元

项目 2017 年度 2016 年度

支付董监高薪酬 215.84 177.79

本次申报数据披露的 2016 年度支付董监高薪酬与公司在股转系统挂牌期间

披露的数据存在差异，原因是人员口径统计差异。

（6）关联往来余额

新三板挂牌期间发行人未披露与关联方之间的关联往来余额事项，本次申报

披露情况具体如下：

单位：万元

项目 2017 年 12 月末 2016 年 12 月末

其他应付款：

马现通 142.59 44.06

应收利息：

马现通 9.67 8.93

预付账款：

河南惠康人工环境设备

有限公司 22.46

二、申报会计师核查情况

（一）根据《企业会计准则》第 28 号的要求，逐项说明本次与新三板挂

牌披露财务数据之间的差异类型，属于会计政策调整、会计估计变更还是会计

差错更正，明确差异原因， 并按认定结果在招股说明书和财务报告附注的相应

段落中进行披露

8-2-1-427

1、核查程序

（1）查阅发行人新三板挂牌时披露的公开转让说明书及发行人挂牌期间的

披露的半年度、年度报告及相关公告，核查新三板挂牌期间披露财务信息与本次

申报财务信息差异。

（2）访谈发行人财务负责人，了解并分析发行人报告期内采用的重要会计

政策和会计估计，及报告期内会计政策变更、会计估计变更情形。结合发行人自

身业务活动、经营模式的特点以及同行业上市公司的相关会计政策和会计估计，

核查发行人报告期内会计政策变更、会计估计变更的合理性。

（3）分析并与管理层沟通新三板挂牌期间披露财务信息与本次申报财务信

息差异原因，取得发行人出具的书面确认文件。

2、核查结论

申报会计师认为：

发行人本次申报的财务信息与新三板挂牌期间公开披露的财务信息差异主

要包括财务报表差异、关联交易事项差异。

（1）财务报表差异事项

发行人本次申报的财务信息与新三板挂牌期间公开披露的财务信息差异主

要是会计政策、会计估变更和会计差错更正所致。

① 成本核算方法变更

A. 变更原因

结合公司业务实际情况，在原成本核算方法基础上，为更加清晰、客观、合

理反映公司业务的成本形态，客观公允地反映公司的财务状况及经营成果，在遵

循相关性、可比性、谨慎性等原则的基础上，依据《企业会计准则》相关规定，

公司决定对成本核算方法进行变更，比较期间数据作追溯调整。

B. 会计政策变更的内容

变更前：2016、2017 年公司生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三

8-2-1-428

部分组成，直接材料依据审批过的生产领料单在领用时按照生产对象直接归集；

直接人工和制造费用依据各产品实际领用的直接材料金额占比，一次分配计入各

类产品生产成本。

变更后：a. 根据公司实际业务类别，划分为安全终端类产品及安全平台类

产品；b. 安全终端类产品生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三部分组

成，直接材料依据审批过的生产领料单在领用时按照各类生产对象直接归集，直

接人工和制造费用主要由生产部门的人工及费用构成，并在安全终端类产品及安

全平台类产品间以生产工时为基础分配，安全终端类产品按上述原则在各类生产

对象归集后，产品实现销售时按照移动加权平均法结转销售成本；c. 安全平台

类产品生产成本由直接材料、直接人工和制造费用三部分组成，直接材料依据审

批过的生产领料单在领用时按照各安全平台类产品直接归集，直接人工和制造费

用由生产部门、技术支持部门的人工及费用构成，其中生产部门的人工及费用在

安全终端类产品及安全平台类产品间以生产工时为基础分配，技术支持部门的人

工及费用在各安全平台类产品中以项目工时为基础分配。安全平台类产品成本费

用按上述原则在各安全平台项目归集后，按销售合同约定的安装实施要求完成阶

段性工作或总体目标，并经过客户阶段性验收或总体验收后确认收入，同时结转

销售成本。

② 应收账款坏账计提准备政策变更：

报告期内，公司对应收款项坏账准备计提比例作会计估计变更，并经 2019

年第三届董事会第二次会议、2019 年第三届监事会第二次会议、2018 年年度股

东大会审议通过。

A. 变更原因

为进一步完善应收款项的风险管控体系，降低应收款项坏账风险，考虑与同

行业上市的可比性，更加客观公允地反映公司的财务状况及经营成果，在遵循相

关性、可比性、谨慎性等原则的基础上，依据《企业会计准则》相关规定，公司

决定对应收款项组合中采用的账龄分析法计提坏账准备事项进行变更，调整按账

龄分析法计提坏账准备的比例。

B. 变更内容

8-2-1-429

变更前公司应收账款坏账计提比例如下表：

账龄 应收款项计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）

1 年以内（含 1 年，下同） 1.00 1.00

1-2 年 5.00 5.00

2-3 年 20.00 20.00

3-4 年 50.00 50.00

4-5 年 80.00 80.00

5 年以上 100.00 100.00

变更后公司应收款项坏账准备计提比例如下表：

账龄 应收款项计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）

1 年以内（含 1 年，下同） 5.00 5.00

1-2 年 10.00 10.00

2-3 年 30.00 30.00

3-4 年 50.00 50.00

4-5 年 80.00 80.00

5 年以上 100.00 100.00

报告期内，上述成本核算方法政策变更及应收账款坏账计提会计估计变更经

2019 年第三届董事会第二次会议、2019 年第三届监事会第二次会议、2018 年年

度股东大会审议通过。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》中“16、发行

人报告期内存在会计政策、会计估计变更或会计差错更正情形的，应当如何把

握？”的要求，公司说明了上述会计政策变更、会计差错更正造成的本次申报报

表与原始财务报表差异调整的内容及原因。同时公司确保了本次申报提交的申报

财务报表能够公允地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量，报告期内公司

的会计政策和会计估计保持了一致性，新三板挂牌期间披露财务报表与本次申报

财务报表差异未构成实质性差异。

（2）关联交易事项差异

报告期内，公司与实际控制人之一马现通之间存在大额资金往来以及马现通

代垫费用事项，新三板挂牌期间未公开披露，因涉及金额较大，此差异构成实质

8-2-1-430

性差异。

（二）请保荐机构、申报会计师核查发行人是否存在会计基础薄弱情形，

财务相关内控的整改过程，整改持续时间，相关内控制度是否完善并得到有效

执行，并发表明确意见

为规范和完善财务及会计管理工作，确保会计信息的及时、准确、真实、完

整，发行人根据《中华人民共和国公司法》、《企业会计准则》以及其他相关法律、

法规以及公司章程的规定，制定了财务管理、资产管理和会计核算等相关管理制

度，对公司各部门的职责和权限、考核和奖惩等作了明确的规定，保证公司决策

机构的规范运作，各项业务活动的健康运行及公司经营管理目标的实现。

发行人财务及会计管理工作在董事会领导下由总经理组织实施，财务负责人

是公司财务及会计单位负责人，由公司董事会聘用或解聘，对董事会和总经理负

责。

发行人设置财务及会计单位，专门办理公司的财务管理和会计事项，财务及

会计单位配备与工作相适应、具有专业知识的财务及会计人员。财务及会计单位

根据所属业务设置工作岗位。

发行人申报报表与原始报表差异主要由应收账款坏账计提比例会计估计变

更、成本核算方法变更、财政部发布的新会计政策的影响，以及会计差错构成。

发行人结合实际业务情况，为客观公允地反映公司的财务状况及经营成果，

在遵循相关性、可比性、谨慎性等原则的基础上，依据《企业会计准则》相关规

定发行人报告期内对应收账款坏账计提比例会计估计变更及成本核算方法变更。

此项调整系发行人基于对发行人实际业务形态及风险控制的判断做出的调整，并

非因与会计核算相关的内部控制制度不健全或未得到执行造成。

对于其他跨期及列报差异，发行人对相关差异事项进行了调整，调整后对相

关事项的会计处理更为谨慎、严格。

1、申报会计师核查过程

（1）获取发行人相关会计政策，查阅有关会计政策变更或会计估计变更的

情况的董事会及股东会决议等资料，比照《企业会计准则》规定，分析会计估计

8-2-1-431

及会计政策变更是否符合规定；

（2）在了解发行人与财务报表相关重要业务流程业务层面内部控制的基础

上，对重要业务流程业务层面内部控制执行穿行测试。

2、核查结论

经核查，申报会计师认为：报告期内存在会计政策变更或会计估计变更的情

况，符合《企业会计准则》规定；报告期内存在实际控制人之一马现通占用发行

人资金情形，截至 2018 年 10 月底均已归还，后未再发生实际控制人占用发行人

资金情形。除会计政策变更及会计估计外的财务报表数据差异是根据《企业会计

准则》谨慎核查后对前期数据予以调整。发行人会计基础较为规范，财务会计人

员具备专业胜任能力，发行人内部控制体系基本健全，未发现对公司治理、经营

管理及发展有重大影响的异常事项，相关内控制度较为完善并得到有效执行。

专此回复，请予察核。

8-2-1-433

（此页无正文，为利安达会计师事务所（特殊普通合伙）《关于郑州信大捷

安信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问

询函中相关财务事项的回复》的签字盖章页）

利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：

中国·北京 中国注册会计师：

二〇二〇年 月 日