emisjon oktober 2011
DESCRIPTION
Emisjon oktober 2011. Fakta om selskapet og emisjonen. Norsk Marin Fisk AS er morselskap til: Bremar AS (settefisk torsk) Nordfjord Torsk AS (matfisk torsk) Nordfjord Forsøksstasjon AS (matfisk laks) Notert på OTC-listen, ticker NMFI. Totalt ant aksjer 9.963.178 - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Emisjon oktober 2011
Fakta om selskapet og emisjonen• Norsk Marin Fisk AS er morselskap til:
– Bremar AS (settefisk torsk)– Nordfjord Torsk AS (matfisk torsk)– Nordfjord Forsøksstasjon AS (matfisk laks)
• Notert på OTC-listen, ticker NMFI.• Totalt ant aksjer 9.963.178• Største aksjonær MP Pensjon (ca 35 %).• Lokalisert i Nordfjord i Sogn og Fjordane.• Emisjon 4–10 mill (4 mill garantert).• Emisjonskurs kr 3,- pr aksje.
Selskapsstruktur - oppsummering
Norsk Marin Fisk AS
Bremar AS Nordfjord Torsk ASNordfjord Forsøks
-stasjon AS
100 % 100 %100 %
• Avl fører til stadig bedre yngel og settefisk - 4. gen!
• Årlig kapasitet ca 5 mill settefisk.
• Ett av to store settefiskanlegg for torsk i landet.
• Leieproduksjon for eksterne kunder
• Avlet settefisk gir stadig raskere tilvekst og større slaktefisk
• Fallende produksjonskostnad og stigende markedspriser.
• Egen merkevareprofil -”Bretorsk”
• Oppstart okt 2011.
• Anlegg oppankret og klart til utsett.
• Forskning på tarmhelse hos laks i samarbeid med Veterinærinstituttet.
• Tilskudd til forskning og normal kommersiell drift på referansegruppene.
Geografi
Nødset, planlagt utsett av 225 000 laks okt 2011
Isane, produksjon på sjø i dag.
Svelgen, Settefiskanlegg
Svartekari, planlagt utsett av 400 000 torsk våren 2012.
Davik, hovedkontor
Måløy
Vetrhusstranda, reservelokalitet
Bremanger, Brdr Larsen slakteri.
Moldefjorden, reservelokalitet
triploid yngel -11
Nesbø, reservelokalitet
Bremar AS • Produksjon basert på 3-5 grams yngel opp til ca
70 - 80 grams settefisk.• Relativt enkel produksjon.• Årlig kapasitet på ca 5 mill stk.• Leieproduksjon, produksjon for eksternt salg og
produksjon for eget bruk.• Kapasiteten har ikke vært fullt utnyttet de siste
årene.• Produksjonsanlegg er leiet av SIVA. Årlig
leiekostnad er ca 1 mill.
Tidslinje Bremar AS
2012
2013
Jan Des
• Insett av 1,1 mill yngel a ca 5 gram
• Leieprod. av 650.000 stk
• Levering av 600’ settefisk a ca 80 gram eksternt.
• Salg av 400’ til eget bruk, Nordfjord Torsk.
• Innsett av 1,1 mill yngel for leieprod.
Mai Sept
• Levering av 1 mill settefisk eksternt
• Innsett av 1,1 mill yngel
• Leieprod. av 600.000 stk
• Levering av 1 mill settefisk eksternt
2011Ikke tilgang til yngel
• Insett av 1,1 mill yngel a ca 5 gram
• Leieprod. av 650.000 stk
• Levering av 600’ settefisk a ca 80 gram eksternt.
• Salg av 400’ til eget bruk, Nordfjord Torsk.
• Innsett av 1,1 mill yngel for leieprod.
• Levering av 600’ settefisk a ca 80 gram eksternt.
• Salg av 400’ til eget bruk, Nordfjord Torsk.
• Innsett av 1,1 mill yngel.
• Leieprod. av 600.000 stk
• Salg av 1 mill settefisk eksternt
• I 2014 vil det være ønskelig å øke produksjonen opp mot anleggets kapasitet på 5 mill settefisk årlig.
• Det vil også være ønskelig å sette ut totalt 1 mill fisk i egne anlegg.
Budsjett Bremar ASResultat 31. aug E sept - des E 2012 E 2013
(leieprod) (Egen prod) (Egen prod)
Salgsinntekter: 3 365 574 0 26 000 000 26 000 000
Andre inntekter 0 0
SUM Inntekter 3 365 574 0 26 000 000 26 000 000
Endring i varelager 0 0
Verdiskaping 3 365 574 0
Variable driftskostnader 2 240 893 0 18 541 000 18 541 000
Dekningsbidrag faste kostnader 1 124 681 0 7 459 000 7 459 000
Lønn, sosiale utgifter 536 124 98 155 1 499 905 1 499 905
Faste driftskostnader 1 390 917 527 800 1 939 300 1 939 300
Dekningsbidrag finanskostnader og avskrivning -802 360 -625 955 4 019 795 4 019 795
Ordinære avskrivninger 240 000 120 000 600 000 600 000
Finansinntekter 5 942 8 000 68 000 68 000
Finanskostnader 124 718 55 000 379 228 379 228
Resultat før ekstraordinære poster -1 161 136 -792 955 3 108 567 3 108 567
Ikke tilgang til yngel før i januar 2012
Nordfjord Torsk AS - produksjon• Bedre settefisk gir stadig mer effektiv produksjon.
– Kortere produksjonssyklus.– Større slaktefisk gir bedre pris pr kg.
• Bruk av skyggenot over merdene gir bedre tilvekst og utsatt kjønnsmodning
• Flere forsøk hos White Ocean AS viser at oppdrettstorsk vokser bedre i Sør-Norge (Masfjorden) enn i Nord-Norge (Salten).
• Fordel med produksjon inne i dype vestlandsfjorder:– Høyere vintertemperaturer og lavere sommertemperaturer pga
store dybder og mye brevann.– Plassering i fjordene ser ut til å gi mindre sykdomsproblemer.
Tilvekstkurver
• merd 1, 2009er fra villfisk.
• merd 5, 2009 og 3, 2010 er fra 3. gen stamfisk.
• 4. generasjons settefisk kommer sommeren 2011.
• Stadig raskere tilvekst
• Avl på torsk gir rask fremgang
Nøkkeltall matfisk torsk
Generasjonskalkyle 2009 2010 2012
Settefisk 3 100 000 3 100 000 4 200 000
For 2 459 888 10 332 744 13 678 943
Andre driftskostnader 2 757 173 7 461 227 6 243 897
8 317 061 20 893 971 24 122 840
Produksjon ( r v v ) 282 544 999 486 1 311 476
Kost pr kg 29,44 20,90 18,39
Nordfjord Torsk AS - marked• Sertifisert av ”Friends of The Sea”, som innebærer
bedre markedstilgang i noen markeder.• Godkjent leverandør av ”NATUR” oppdrettstorsk til
Eroski (supermarkedskjede i Spania). • Samarbeidsavtale med Lerøy som innebærer:
– Førsterett på slag av ”Juletorsk” til Coop-kjeden.– Bedre pris gjennom ”Lerøy Superfresh”.
• Store salgsvolum de seneste årene har bygget nye markeder for oppdrettstorsk.
• Kraftig reduksjon i tilbud i 2011 og 2012 fører til høyere markedspriser.
”NATUR” fra Nordfjord Torsk til Eroski i Spania
”Juletorsk” fra Isane
”BreTorsk”• Selskapets produksjon ligger i Nordfjorden med
store mengder kaldt og rent brevann som ”renner” ut fjorden det meste av året.
• Dette bidrar til relativt lave sommertemperaturer som er gunstig for fiskens helse og appetitt.
Utsett av settefisk og slaktevolum i Norge
0
5000
10000
15000
20000
250002001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
År
Utsett av yngel i 1000
Slaktevolum rundmatfisk i tonn
Kilde: Norsk Sjømatsenter
• Utsett og slaktevolum fra 2010 – 2012 er våre prognoser.
• I lys av denne kraftige volumnedgangen kan det være sannsynlig med en prisøkning.
Markedspris
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
År
Kro
ne
r p
r k
g s
løy
d t
ors
k
Markedspris
Priser for oppdrettstorsk
Kilde: Norsk Sjømatsenter
•2012 er vår prognose
Tidslinje Nordfjord Torsk AS
2012
2013
Jan Des
• Slakting av ca 500 tonn
• Utsett av 400’ settefisk
Mai Sept
• Løpende produksjon………….
2011Løpende produksjon og slakting
• Løpende produksjon…… • Utsett av 400’ settefisk• Oppstart slakting av
2012 G fom august.
• Forventet biomasse pr 31.12. ca 500 tonn
• (200’ fisk a 2,5 kg).
• Slakting av ca 100 tonn
• Forventet biomasse pr 31.12. ca 500 tonn
• (410’ fisk a 1,20 kg).
• Forventet biomasse pr 31.12. ca 650 tonn
• (50’ fisk a 3,9 kg og 370’ fisk a 1,20 kg).
• Utsett av ca 400’ settefisk
• Slakting av ca 1.000 tonn fisk
2014
• Slakting av ca 200 tonn
• Utsett av 400’ settefisk • Løpende produksjon………….• Oppstart av slakting fom juli
Budsjett Nordfjord Torsk ASA 2011 (jan-juni) E 2011 (juli-des) E 2012 E 2013
Diftsinntekter 5 669 416 6 140 950 15 291 373 27 464 510
Varekostnader 2 675 744 2 839 899 11 157 519 14 609 780
Arbeidskraft 526 923 720 000 1 440 000 1 575 000
Andre variable kostnader - - 60 000 60 000
Beholdningsendring fisk 218 699 -631 354 -2 371 434 3 935 431
Dekningsbidrag 2 248 050 3 212 404 5 005 287 7 284 299
Avskrivning 390 000 420 000 840 000 840 000
Andre driftskostnader 765 000 1 541 000 3 192 000 2 977 000
Faste driftskostnader 1 943 654 1 961 000 4 032 000 3 817 000
Driftsresultat 304 396 1 251 404 973 287 3 467 299
Netto finans 250 000 267 433 380 402 585 425
Resultat 54 396 983 971 592 885 2 881 874
Nordfjord Forsøksstasjon AS
• Samarbeidspartnere er Veterinærinstituttet, Fjordlab og Polarfeed (forleverandør).
• Det skal forskes på tarmhelse hos laks ved bruk av ulike tilsetningsstoffer i fiskeforet.
• Bruke allerede oppbygde fasiliteter på Nødset som ikke kan brukes til torsk lenger pga nærliggende torskeslakteri.
• Konsesjonen er gratis, og det gis tilskudd til merkostnader ved drift av FoU-konsesjon.
• Deling av arbeidskraft mellom laks- og torskevirksomhet vil gi reduserte driftskostnader.
Nordfjord Forsøksstasjon AS
• Konsesjonen gjelder 780 tonn og er begrenset til 3 år i første omgang.
• Forlengelse kan gis i 2 års bolker.• Eneste FoU-konsesjon i Sogn og Fjordane.• Mange FoU-konsesjoner fremstår i praksis som
permanente. • I følge Ole Bendik Dale hos Veterinærinstituttet
har vi ”materiale” å forske på i minst 10 år fremover.
Tidslinje Nordfjord Forsøksstasjon AS
2012
2013
JanDes
Løpende produksjon……
Mai Sept
• Utsett av 225’ settefisk
2011• Oppstart okt 2011.
• Utsett av 225’ settefisk a ca 80 gram
• Oppstart slakting
Løpende produksjon………..
Oppsummering av resultat av
forsøk
• Forventet biomasse pr 31.12. ca 780 tonn
• (200’ fisk a 3 kg og 215’ fisk a 0,3 kg).
• Utsett av 225’ settefisk
• Prøvetaking og oppfølging av forsøk
• Forventet biomasse pr 31.12. ca 740 tonn
• (205’ fisk a 3,3 kg og 220’ fisk a 0,3 kg).
2014
• Slakting…….. • Løpende produksjon………..
• Oppsummering av resultat av forsøk
• Søknad om forlengelse av FoU-tillatelse
• Utsett av 225’ settefisk
• Prøvetaking og oppfølging av forsøk
• Og så videre…….
Prøvetaking og oppfølging av forsøk
Budsjett Nordfjord Forsøksstasjon ASÅr 2011 År 2012 År 2013
Driftsinntekter 20 502 788
Kostnader smolt 2 000 000 1 500 000 1 500 000
Fôrkostnader 121 100 6 258 615 8 149 626
Forsikring fisk 11 719 107 000 160 734
Pers. kostnader røkting 225 000 900 000 900 000
Beholdningsendring fisk -2 482 634 -12 051 317 3 101 826
Variable kostnader -124 815 -3 285 702 13 812 185
Dekningsbidrag 124 815 3 285 702 6 690 602
Avskrivningskostnader 250 000 1 000 000 1 000 000
Lønn driftsleder 137 500 550 000 547 264
Rep. og vedlikehold 102 777 500 000 458 334
Administrasjon 75 000 150 953 61 166
Andre faste driftskostnader 45 833 200 000 183 334
Faste driftskostnader 611 111 2 400 953 2 250 098
Driftsresultat -486 296 884 750 4 440 504
Finans 88 685 566 833 447 800
Resultat -574 980 317 917 3 992 704
Varelager 2 482 634 14 533 951 11 432 126
Likviditet konsern• Emisjon nå, okt 2011, på minst 4 mill.• Max behov for ytterligere likviditet i 2012 inntreffer i desember med ca 7 mill. • Ny emisjon på 2-4 mill i januar 2012 der torskeyngel går inn som tingsinnskudd.• Resterende 2-5 mill av kapitalbehov finansieres i bank med pant i biomasse
laks.• Biomasse laks vil være ca 700 tonn i desember 2012.