energy sector development in the mekong region: current plans, key concerns and alternatives...

38
Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai www.palangthai.org Workshop on Mekong Environment and Livelihood: The Changing situation and Trans-boundary Implications 3-4 February 2010

Upload: piers-nigel-carpenter

Post on 26-Dec-2015

214 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Energy sector development in the Mekong region:

current plans, key concerns and alternatives

Chuenchom Sangarasri GreacenPalang Thai

www.palangthai.org

Workshop onMekong Environment and Livelihood:

The Changing situation and Trans-boundary Implications 

3-4 February 2010 

Page 2: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Export to Thailand Export to Vietnam

Lao PDR’s electricity forecastLao PDR’s electricity forecast (PDP2007)(PDP2007)

Future DemandFuture Demand MWMW 20102010 648 648 20152015 12161216 20202020 14861486

Source: Department of Energy Promotion & Development Ministry of Energy & Mines, Power Development Plans & Transmission Interconnection Projects Lao PD, Nov 2008. Downloaded from:http://www.adb.org/Documents/Events/Mekong/Proceedings/FG7-RPTCC7-Annex3.3-LaoPDR-Presentation.pdf

Page 3: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

MOU: Lao PDR to export 5000 MW to VN

Source: Ministry of Energy and Mines, “Energy Requirement & Sector Development in Lao PDR” presentation in Phnom Penh, Sep 2009

Page 4: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Source: Ministry of Energy and Mines, “Energy Requirement & Sector Development in Lao PDR” presentation in Phnom Penh, Sep 2009

MOU: Lao PDP to export 7000 MW to Thailand

Page 5: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Vietnam’s planned power imports from Laos PDR

Source: Progress of Vietnam Power Development Plan and Transmission Interconnection Project, Nov 2008. Downloaded from: http://www.adb.org/Documents/Events/Mekong/Proceedings/FG7-RPTCC7-Annex3.6-VietNam-Presentation.pdf

Page 6: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Vietnam’s planned power imports from Cambodia

Source: Progress of Vietnam Power Development Plan and Transmission Interconnection Project, Nov 2008. Downloaded from: http://www.adb.org/Documents/Events/Mekong/Proceedings/FG7-RPTCC7-Annex3.6-VietNam-Presentation.pdf

Page 7: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Power Generation and National Grid during 2024 of Cambodia

Import SPP from Thailand

Page 8: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Myanmar

Source: Myanmar Country Report on Progress of Power Development Plans and Transmission Interconnection Projects, Nov 2008. Downloaded from http://www.adb.org/Documents/Events/Mekong/Proceedings/FG7-RPTCC7-Annex3.4-Myanmar-Presentation.pdf

Page 9: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

China’s GMS cooperation projects

Sino-Vietnam Cooperation• 1. Power Supply to Vietnam

– 3 220kV + 4 110kV lines– Total by the end of Sep 2008: 5.9 TWh

• 2. 500kV Interconnection Project– Feasibility Study is under progression

• 3. Vinh Tan 1 BOT Coal-fired Power Plant (2×600MW)– Under negotiation

Sino-Thailand Cooperation• 1. China-Laos-Thailand 500kV Transmission Project

– Suspended

Sino-Cambodia Cooperation• 1. Sambor Hydro-Electric Power Project (2600MW)

– Finished the FS and submitted it to Cambodia.Source: China Southern Power Grid, “Update For CSG Power Grid Planning & GMS Cooperation ProjectsChina” 2008. http://www.adb.org/Documents/Events/Mekong/Proceedings/FG7-RPTCC7-Annex3.3-LaoPDR-Presentation.pdf

Page 10: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Sino-Laos Cooperation• 1. Laos’Master Plan on Electric Power Industry

– Finished by the end of 2007 and submitted to laos on Jan.16, 2008.

• 2. Nam Tha 1 Hydro-Electric Power Project (3×56MW)– Under Negotiation

• 3. Nam Ou Hydropower Station Project (about 1000MW)– Initiated by Sinohydro Corporation

• 4. Northern Grid Construction Project– Under Construction

Sino-Myanmar Cooperation• 1. Ta Sang Hydro Power Plant Project (10×711MW)

– Signed Frame Agreement to develop in Thalwan River

• 2. Development of Myanmar Northern Hydropower Projects (total about 1680MW)– Initiated by China Power Investment Corporation

China’s GMS cooperation projects

Source: China Southern Power Grid, “Update For CSG Power Grid Planning & GMS Cooperation ProjectsChina” 2008. http://www.adb.org/Documents/Events/Mekong/Proceedings/FG7-RPTCC7-Annex3.3-LaoPDR-Presentation.pdf

Page 11: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Do we need all these projects? Who is going to pay for them? What is driving the process?

Page 12: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Case study of Thailand

Page 13: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Import2( %)

EGAT(5 0 %)

IPPs(41%)

Generation (% share)

Transmission

Distribution

EGAT (1 0 0 %)SO

PEA(6 7 %)

MEA(3 1 %)

Direct Customers2( %)

Users Users

Remarks: - Figure of % Share in 2008- ERC = Energy Regulatory

Commission

VSPPs(<<1%)

SPPs(7%)

Govt.

ERC

Structure of Thai power sector

“Single-buyer” (monopoly)

ที่��มา: EPPO Aug 2009

Page 14: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Overview of Electricity Generating CapacityPDP 2007 (Revision 2: Mar09)

• Installed capacity as at Dec 2008 29140,MW

• Total increased capacity (2009-2021) 30155,MW

2009 - 2015 12605 MW 2016 - 2021 17550, MW

• Decommissioned plants -7502,MW

• Total generating capacity up to 2021 51792,MW

Year

PDP 2007Revision 2

EGAT IPP SPP VSPPPurchase

from Abroad

New Projects

2009 - 2015 376,9

44,00

198,5

264 2187 -

2016 - 2021 800,0

16,00

- 300 2850, 4800,

Total Increased Capacity

117,69

60,00

198,5

564 5037, 4800,

30155,

ที่��มา: EPPO Aug 2009

Page 15: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

• Financial criteria for utilities link profits to investments– Thailand uses outdated

return-based regulation– WB’s promoted financial

criteria such as self financing ratio (SFR) also have similar effects

• ROIC (Return on Invested Capital means: the more you invest, the more profits

Incentive structure for utilities:the more expansion, the more

profits

ROIC = Net profit after tax Invested capital EGAT 84. %

MEA PEA

48.%

Result : Demand forecast have systemic bias toward over-

projections Too many expensive power projects get built

Page 16: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Power Demand: Projections vs. Actual 1992 – 2008If no systemic bias, the

chance of over-projecting demand 12 times in a row

should be 1/4096!!MW

8,000

12,000

16,000

20,000

24,000

28,000

32,000

36,000

40,000

44,000

48,000

1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

ม�.ย.-93

ธ.ค.-94

ต.ค.-95

เม.ย.-96

ต.ค.-96

ม�.ย.-97

ก.ย.-97

Sep-98(MER)

ก.พ.-01

ส.ค.-02

Jan-04(LEG)

Jan-04(MEG)

Apr-06 (MEG)

ม�.ค.-07

ACTUAL

ธ.ค.-08

Page 17: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

J AN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC J AN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC J AN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

Res

erve

Mar

gin

(%)

2007 2008 2009

E x c e s s c a p a c i t y

Generation capacity in excess of demand (2007-2009)

Fictional power demand did lead to real investments that become waste & burden

(not to mention disturbed ecology, communities)

Excess gas/ pipeline capacity/

generation capacity

economic waste + excess burden for

consumers

Under centralized monopoly structure

Source of data: EGAT 2010.หมายเหต� ค�านวณจากก�าลั�งผลั�ตต�ดต��งแลัะความต องการไฟฟ%าส&งส�ดรายเด'อน

Very little incentives to do energy efficiency/conservation

Page 18: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

กลุ่��มอุ�ตสาหกรรม High Energy, Low VA, Low RCA

ส�ดส�วนความเข้�มข้�นข้อุง

การใ ช้�พลุ่�งงาน

ส�ดส�วนม�ลุ่ค�าเพ��มต�อุผลุ่ผลุ่�ต

ด�ช้ น�ความไ ด�เปร�ยบ

ทางการแข้�งข้�น(RCA)

อุ�ตสาหกรรมเหลุ่%กแลุ่ะ เหลุ่%กกลุ่�า 0.331 0.151 0.19 การผลั�ตส�ที่า น��าม�นชั�กเงา 0.183 0.323 0.25

การผลั�ตผลั�ตภั�ณฑ์+ พลัาสต�ก 0.18 0.3 0.91 การผลั�ตผลั�ตภั�ณฑ์+ อโ ลัหะอ'�น ๆ 0.178 0.336 0.5

การฟอก การพ�มพ+ การย อม 0.177 0.27 0การผลั�ตเคร'�องยนต+แลัะก�งห�น 0.15 0.24 0.21การผลั�ตเคร'�องเร'อนที่��ที่�า ด วยโ ลัหะ 0.146 0.253 0.56แบตเตอร��แลัะหม อเก/บประจ�ไ ฟฟ%า 0.142 0.264 0.59การผลั�ตเคร'�องจ�กรแลัะอ�ปกรณ+ที่างเกษตร 0.131 0.33 0.08การผลั�ตอ�ปกรณ+รถไ ฟ 0.126 0.276 0.01

เคร'�องม'อเคร'�องใ ชั ไ ฟฟ%าอ'�น ๆ 0.125 0.313 0.95 การผลั�ตผลั�ตภั�ณฑ์+ ที่างเคม�อ'�น ๆ 0.122 0.319 0.41

การผลั�ตเคร'�องจ�กรแลัะอ�ปกรณ+พ�เศษ 0.116 0.246 0.27การผลั�ตผลั�ตภั�ณฑ์+ จากกระดาษ 0.115 0.172 0.72

การผลั�ตส�นค าอ�ตสาหกรรมอ'�น ๆ 0.101 0.346 1.24การผลั�ตนาฬิ�กา 0.085 0.415 1.74การผลั�ตเคร'�องดนตร�แลัะ เคร'�องก�ฬา 0.078 0.345 1.87

การบรรจ�กระป7อง แลัะการเก/บร�กษาผ�ก ผลัไ ม น��าผลัไ ม 0.074 0.341 2.26การผลั�ตผลั�ตภั�ณฑ์+ จากไ ม แลัะ ไ ม ก8อก 0.074 0.358 2.83

การผลั�ตรองเที่ า ยกเว นรองเที่ ายาง 0.072 0.388 1.94การผลั�ตเคร'�องเร'อนเคร'�องตกแต9งที่��ที่�า ด วยไ ม 0.072 0.507 1.82

การผลั�ตผลั�ตภั�ณฑ์+ อาหารอ'�น ๆ 0.071 0.478 1.85การผลั�ตอ�ปกรณ+การถ9ายภัาพแลัะสายตา 0.071 0.428 1.52การที่�า เน'�อกระป7อง 0.064 0.392 1.02การผลั�ตผลั�ตภั�ณฑ์+ หน�งส�ตว+ 0.064 0.445 2.57

การอบ การบ9มใ บยาส&บ 0.061 0.404 1.22 อ�ตสาหกรรมเคร'�องด'�มที่�� ไ ม9ม�แอลักอฮอลั+ แลัะน��าอ�ดลัม 0.059 0.426 1.08

อ�ตสาหกรรมเก��ยวก�บผลั�ตภั�ณฑ์+ เชั'อก 0.051 0.418 1.11 โ รงงานที่�า น��าตาลั แลัะผลั�ตภั�ณฑ์+ อ'�น ๆ 0.045 0.383 6.07

Part of power demand is for subsidized high-energy-intensity, low-value, low-competitiveness

industries

อุ�ตสาหกรรม ถ่�านห�น น()า ม�น ก*าซ ไ ฟฟ-า รวมอาหารแลัะ เคร'�องด'�ม 17 683 76 857 1,633 9.1%ส��งที่อ 8 266 4 665 943 5.3%ไ ม แลัะ เคร'�องเร'อน - 33 - 135 168 0.9%กระดาษ 424 191 - 187 802 4.5%เคม� 592 465 504 806 2,367 13.2%อโ ลัหะ 5,062 310 1,243 605 7,220 40.4%โลุ่หะข้�)นม�ลุ่ฐาน 408 324 - 555 1,287 7.2%ผลั�ตภั�ณฑ์+ โ ลัหะ - 137 325 1,095 1,557 8.7%อ'�น 978 869 - 48 1,895 10.6%รวม 7,489 3,278 2,152 4,953 17,872 100.0%

Primary metal industry BOI investment privileges

should take into account energy and

environmental considerations

High energy intensity

Low value added

Low competitiveness

Page 19: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Thailand, Vietnam vs. International Energy Intensity

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003 Year

BTU/ 2000 US dollar GDP

United States

Korea, South

Malaysia

Singapore

Thailand

Japan

Vietnam 200339176 BTU/$GDP

Page 20: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Office of the National Economic and Social Development Board

O F F I C E O F T H E P R I M E M I N I S T E R

Low Quality

Education Low Quality labour

Insu

fficient in

R&

D

Investm

ent

Slow Technology Development

Lo

w Q

ual

ity

for

Raw

-

mat

eria

l, m

ach

iner

y an

d

equ

ipm

ent

(Low margin/return)

Low

Bas

ic

infr

astr

uctu

re a

nd

Logi

stic

dev

elop

men

t

Enabling factors:MACROECONOMICMANAGEMENT

No

im

mu

nit

y/

Hig

h v

ola

tili

ty

Fin

anci

al

Sys

tem

La

ck o

f S

avin

g

Lack of regulation on

industrial product’s

quality control

LowValue Creation

High Import

Contents & Sheer

size of export to GDP

High Energy Intensity& Low Efficiency& Unsustainable

structure

Macroeconomic Analysis

Page 21: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Electricity productionand consumption(GWh)

1700 families relocated

Loss of livelihood for > 6200 families

Loss of 116

fish species 44( %)

Fishery yield down 80%

65MaeHongSong

Sou

rce: M

EA

, EG

AT, S

earin

, Gra

ph

ic: Gre

en

World

Fou

nd

atio

n

Dams Malls Province

Pak

Mun

Impacts of Pak Mun Dam alone

MBK

123

81

75

Siam Paragon

Central World

Page 22: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

London

5.9

Tokyo

5.7

New York

7.1

San Francisco

11.4Per capital CO2 emission (tons/yr)

World Avg1 ton/yr

Bangkok

7.3

54.Country Average

Source: Green World Foundation, 2008.

Page 23: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

"Nature has enough for our need,"Nature has enough for our need,but not enough for our greed." but not enough for our greed."

- Gandhi

Page 24: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Irreversible losses and sufferings…for whose benefits?

Page 25: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Cycle of over-investment

Power demand (over-)projections

Deterministic planning basedon demand forecast leads

to over-investmentin capital-intensive

power projects

Tariff structure that allows pass-through of unnecessary investments

Utilities’

Profits

11

22

33

Page 26: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

When resistance is tough at home, GMS/ASEAN “Grid” allows cross-border exports of environmental, social and

HR problems of securing energy

Nam Theun 2 (1000 MW)• Mainly to serve Thailand• 6,200 people in Laos

resettled• Dam will dry Nam Theun

River and swell Xe Bung Fai River

• Endangered species, elephant habitat to be flooded

Page 27: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Regional cooperation framework is used to explore and expand business

opportunities for Thai energy corporations• Power projects by

Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT)’s subsidiaries– RATCH– EGCO– EGAT International– Activities in Laos,

Burma, Cambodia, Indonesia

• Gas/petroleum projects by– PTT (partially privatized

gas/petroleum utility)– PTTEP and its various

subsidiaries– Activities in Burma,

Malaysia, Indonesia, the Philippines

EGAT

PTT

Page 28: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

ช้0� อุ ต(าแหน�ง กรรมการบร�ษั�ท ผลุ่ตอุบแทน ป2 2549 นายพรชั�ย ร�จ�ประภัา ปลั�ดกระที่รวงพลั�งงาน ประธานกรรมการ บมจ. ปตที่ .^ 219,863.01 *

ประธานกรรมการ กฟผ.^ 37500 (เฉพาะ เบ��ยประชั�ม) กรรมการ ปตที่ . เคม�คอลั 865,560

ประธานกรรมการ บมจ. โ รงกลั��นน��าม�นระยอง^ ย�งไ ม9ม�ข้ อม&ลั นายณอค�ณ ส�ที่ธ�พงศ+ รองปลั�ดกระที่รวงพลั�งงาน กรรการ บมจ. ไ ที่ยออยลั+ 85,000 ***

นายค�ร�จ�ต นาครที่รรพ รองปลั�ดกระที่รวงพลั�งงาน กรรมการ บมจ. ผลั�ตไ ฟฟ%าราชับ�ร�โ ฮลัด��ง^ ย�งไ ม9ม�ข้ อม&ลั (1,600,000

หากครบป=) นายไ กรฤที่ธ�? น�ลัค&หา อธ�บด�กรมเชั'� อเพลั�งธรรมชัาต� กรรมการ บมจ. ปตที่ .สผ. 2,289,344

นายเมตตา บ�นเที่�งส�ข้ อธ�บด�กรมธ�รก�จพลั�งงาน กรรมการ บมจ. ปตที่ . 2,640,000

นายพาน�ชั พงศ+พ�โ รดมอธ�บด�พ�ฒนาพลั�งงานที่ดแที่นแลัะอน�ร�กษ+พลั�งงาน กรรมการ บมจ. ผลั�ตไ ฟฟ%าราชับ�ร�โ ฮลัด��ง

368,000 **** (~2,000,000 หากครบป=)

นายว�ระพลั จ�รประด�ษฐ์+ก�ลัผ& อ�านวยการส�าน�กงานนโ ยบายแลัะแผนพลั�งงาน กรรมการ บมจ. ปตที่ .สผ.^

ย�งไ ม9ม�ข้ อม&ลั (~2,000,000 หากครบป=)

นายส�ชัาต� จ�นลัาวงศ+ห�วหน าผ& ตรวจราชัการกระที่รวงพลั�งงาน กรรมการ บมจ. อะโ รเมต�กส+^

ย�งไ ม9ม�ข้ อม&ลั (~2,000,000 หากครบป=)

นายนเรศ ส�ตยาร�กษ+ผ& ตรวจราชัการกระที่รวงพลั�งงาน กรรมการ บมจ. บางจาก 360,000

นายพ�ระพลั สาคร�นที่ร+ กรรมการ บมจ. ผลั�ตไ ฟฟ%าราชับ�ร�โ ฮลัด��ง^ ย�งไ ม9ม�ข้ อม&ลั (1,600,000

หากครบป=) กรรมการ บจ. ผลั�ตไ ฟฟ%าราชับ�ร� ไ ม9ม�ข้ อม&ลั

ที่��มา: รายงานประจ�าป= 2549 ^ เร��มด�ารงต�าแหน9งชั9วง รมต.พน. ปBยสว�สด�?* ด�ารงต�าแหน9งกรรมการ 31 ว�น *** ด�ารงต�าแหน9งกรรมการ 10 ว�น** ด�ารงต�าแหน9งครบ 12 เด'อน **** ด�ารงต�าแหน9งกรรมการ 8 เด'อน

ผ& ตรวจราชัการกระที่รวงพลั�งงาน

Conflict of interest : policy v business

Permanent secretary of ministry of energy

Board of directors

Chairman of PTTChairman of EGATBoard member of PTT chemicalChairman of Rayong refinery

Dep. permanent secretary Board member of Thai oil

Board member of RATCH

Board member of RATCH

Board member of Aromatics PLC

Board member of PTTEP

Director general,Energy fuel

Board member of PTTEP

Director general of energy business Board member of PTTDirector general of Department of Alternative Energy Development and Efficiency energy

Director of Energy Policy and Planning official

Senior official of ministry of energy

Senior official of ministry of energy

Senior official of ministry of energy

Board member of RATCHBoard member of Ratchaburi generation company

Board member of Bang chak

Dep. permanent secretary

Dep. permanent secretary

Page 29: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Energy policy and its impacts on share prices of energy companies in the stock

market• The coup-installed government announced its policy

on energy investment opportunities on 3 Oct 2006• Energy policy, PDP approval and IPP bidding resulted

in significant windfall benefits for selected companies

• 1 year later, the share prices of companies benefiting from the PDP jumped 66% (other companies had a 8.7% rise)

Index Market Cap.

(M Baht) Index

Market Cap. (M Baht)

SET index 732.3 5,398,975 894.34 6,902,455 22.1%Energy - total 1,549,720 2,416,915 55.4% Energy - PDP-related 1,189,947 1,975,093 66.0% Energy- PTT-related* 1,178,612 1,946,230 65.1% Energy - PDP/PTT-related 1,379,886 2,259,729 63.8% Energy-non-PDP/PTT 25,212 22,126 -13.2%Non-energy SET index 3,849,255 4,485,540 8.7%

*"PTT-related" = PTT having more than 25% shares (voting rights) in the company

Share value increase in 1

year (%)

3-Nov-06 2-Nov-07

Page 30: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

In conclusion

• GMS framework = expanded ground – to which Thailand can export its envi, social &

human rights problems from securing energy?– from which Thailand’s centralized energy

corporations can grow and profit?– In which Thailand’s cycle of over-investment

and excess consumer burden is aggravated?

• Regional energy decisions dominated by utilities and senior officials with conflict of interests

Page 31: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Do we have alternatives?

Page 32: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Comparison of trend lines with historical peak consumption

y = 4E-60e0.0731x

R2 = 0.9433

0

10,000

20,000

30,000

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

MW

Historic peak demand เอ/กซ์+ โ พเนนเชั�ยลั (Historic peak demand)

y = 831.43x - 2E+06

R2 = 0.9894

0

10,000

20,000

30,000

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

MW

Historic peak demand เชั�งเส น (Historic peak demand)

Exponential Linear

Past demand trajectory was linear but how come the official demand projections have

always assumed exponential trend and over-estimated?

Page 33: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Alternative PDP for Thailand

1. Demand forecast– Adjust to be consistent with historical record (linear

trend)

2. Renewable Energy– Adjust amount of RE to be consistent with the

government’s own plan

3. Energy efficiency/Demand-side management– Adjust amount of EE/DSM to be more consistent with

study by academics & EGAT DSM Office

Page 34: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2552

2553

2554

2555

2556

2557

2558

2559

2560

2561

2562

2563

2564

โ ครงการที่�� ไ ม9จ�า เปDนถ9านห�นก8าซ์พลั�งน��าน�า เข้ าโ คเจนฯพลั�งงานหม�นเว�ยนการประหย�ดพลั�งงานน��าม�น/ก8าซ์

พลั�งน��า กฟผ.

อ'�นๆก�าลั�งผลั�ตข้��นต��า

หากปร�บค9าพยากรณ++ส9งเสร�มการประหย�ดพลั�งงาน+ สน�บสน�น RE ตามแผนพลั�งงานที่ดแที่นฯMW

Page 35: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Unnecessary investments worth US$30 billion can be avoided/postponed till 2021

Type Unneces s a ry P roj ects Y ea r MWIP P - G heco O ne 2011 660IP P - National P ower S upply Units 1-2 2013 270IP P - National P ower S upply Units 3-4 2014 270E G AT New C oal Units 1-2 2016 1400E G AT New C oal Units 3-4 2017 1400IP P - S iam E nergy Units 1-2 2013 2 x 800IP P - P ower G eneration S upply Units 1-2 2014 2 x 800E G AT - C hana Unit 2 2014 800New P ower P lant P roject (unspecified) 2017 800New P ower P lant P roject (unspecified) 2019 800New P ower P lant P roject (unspecified) 2020 2 x 800New P ower P lant P roject (unspecified) 2021 2 x 800P ower Imports from L ao P DR 2012 220P ower Imports 2015 450P ower Imports 2016 450P ower Imports 2017 450P ower Imports 2018 450P ower Imports 2019 450P ower Imports 2020 500P ower Imports 2021 500E G AT Nuclear P lant Unit 1 2020 1000E G AT Nuclear P lant Unit 2 2021 1000

Tota l 1 8 ,2 7 0

Coal

Gas

Imports

Nuke

Page 36: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Benefits of Alternative PDP compared to PDP2007(rev.2)

• Avoided investments, impacts, conflicts• Reduced dependency on energy imports

– Only 23.5% instead of 42.5% in 2021

• Reduced per capita CO2 emission in 2021– Down 6.6% instead of up 51.4% wrt 2009

level

• Reduced electricity bill by 5.8%• More employment, more equal distribution

of income, more competitive economy

Page 37: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Comparison of CO2 emissions from approved PDP vs.

Alternative PDPP D P 2 0 0 7 ( 2 ) Alter P D P P D P 2 0 0 7 ( 2 ) Alter P D P

2 5 5 2 2 5 6 4 2 5 6 4 2 5 5 2 2 5 6 4 2 5 6 4P la nt type GW h GW h GW h m il tons C O2 m il tons C O2 m il tons C O2ลั�กไ นต+-แม9เมาะ 16,597 17,163 9,166 23.0 23.8 12.7 ถ9านห�น-กฟผ./IPP 10,021 40,885 7,080 11.4 46.6 8.1 ถ9านห�น- SPP 2,268 2,623 2,365 2.0 2.4 2.1 ก8าซ์ -กฟผ./IPP 100,623 154,791 121,648 69.4 107.1 83.7 ก8าซ์ -SPP 9,107 16,807 16,013 4.6 8.4 8.0 น��าม�นเตา 352 1 1 0.4 0.0 0.0 ด�เซ์ ลั 53 21 21 0.0 0.0 0.0 สายส9งมาเลัย+ 143 939 939 - - - พลั�งงานหม�นเว�ยน 2,562 6,661 19,712 0.3 0.7 2.0 DS M/E E - - 3,773 - - - พลั�งน��า/ ซ์'� อไ ฟ ตปที่ . 8,728 33,872 11,763 - - - น�วเคลั�ยร+ - 15,286 - - - -

รวม 150,454 289,049 192,481 1 1 1 .2 1 8 9 .0 1 1 6 .6 tons / k Wh 0 .7 4 0 .6 5 0 .6 1

per cap C O2 em is s ion 1 .7 1 2 .5 9 1 .6 0

tota l C O2 em is s ion 7 0 .1 % 4 .9 %tons / k Wh - 1 1 .5 % - 2 3 .1 %

per cap C O2 em is s ion 5 1 .4 % - 6 .6 %

C ha ng e com pared to

yr 2 5 5 2

หมายเหต� ใชั ข้ อม&ลัอ�ตราการปลั9อย CO2 จาก CARMAไม9น�บรวม CO2 จากข้��นตอนการจ�ดหาเชั'�อเพลั�งแลัะการก9อสร างโรงไฟฟ%า

Page 38: Energy sector development in the Mekong region: current plans, key concerns and alternatives Chuenchom Sangarasri Greacen Palang Thai

Reforms needed for the status quo to embrace alternatives

• Return-based regulation -> Performance-based regulation

• Accountable demand forecast through contracted demand (forecast backed up by contracts)

• Supply-side planning process -> Integrated resource planning (IRP)

• Decentralize structure of control and decision making

Not possible without broad-based demand for change