損保ジャパン・（毎月分配型）日時：2019/10/30 8:56:00 ページ：1 － 1 －...

品名：01_90045_230912_116_02_損保ジャパン・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）_789616.docx

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運用報告書（全体版）

損保ジャパン・グローバルＲＥＩＴファンド

（毎月分配型）

第111期（決算日 2019年４月15日）第112期（決算日 2019年５月13日）第113期（決算日 2019年６月13日）第114期（決算日 2019年７月16日）第115期（決算日 2019年８月13日）第116期（決算日 2019年９月13日）

■当ファンドの仕組みは次の通りです。商品分類追加型投信／内外／不動産投信

信託期間 2009年３月27日から2024年９月13日まで

運用方針

①主として日本を含む世界各国の取引所に上場または店頭登録されている不動産投資信託証券（ＲＥＩＴ、リート）に投資します。

②各マザーファンドの組入比率は、以下の基準資産配分比率を目処とします。「損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド※」90％「損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンド」10％ ※ＲＥＩＴの運用指図に関する権限をハイトマン・リアルエステート・セキュリティーズ・エルエルシーに委託します。

③実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

④収益分配方針に基づいて、原則として毎月分配を目指します。

主要投資対象

損保ジャパン・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド及び損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンドの受益証券

損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド

日本を除く世界各国の取引所に上場または店頭登録されている不動産投資信託の受益証券または不動産投資法人の投資証券

損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンド

わが国の金融商品取引所に上場または店頭登録されている不動産投資信託の受益証券または不動産投資法人の投資証券

主な組入制限


マザーファンドへの投資割合には制限を設けません。投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の15％を超えないものとします。株式への直接投資は行いません。外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。


投資信託証券への投資割合には制限を設けません。同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の15％を超えないものとします。株式への直接投資は行いません。外貨建資産への投資割合には制限を設けません。


投資信託証券への投資割合には制限を設けません。同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％を超えないものとします。株式への直接投資は行いません。外貨建資産への直接投資は行いません。

分配方針

毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。 ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含みます。）等の全額とします。

②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます｡

さて、「損保ジャパン・グローバルＲＥＩＴファンド

（毎月分配型）」は、このたび第116期の決算を行いま

したので、第111期～第116期中の運用状況をご報告申

し上げます。

今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上

げます。


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○最近30期の運用実績

決算期基準価額投資信託

証券組入比率

純資産総額 (分配落)

税込み分配金

期中騰落率

円円％％百万円

87期(2017年４月13日) 8,448 60 0.3 95.5 29,396

88期(2017年５月15日) 8,479 60 1.1 96.6 28,111

89期(2017年６月13日) 8,381 60 △0.4 96.5 26,945

90期(2017年７月13日) 8,391 30 0.5 94.6 25,819

91期(2017年８月14日) 8,190 30 △2.0 95.4 22,900

92期(2017年９月13日) 8,425 30 3.2 96.3 22,520

93期(2017年10月13日) 8,486 30 1.1 95.4 21,253

94期(2017年11月13日) 8,581 30 1.5 96.5 20,397

95期(2017年12月13日) 8,601 30 0.6 96.1 19,827

96期(2018年１月15日) 8,191 30 △4.4 95.1 18,177

97期(2018年２月13日) 7,634 30 △6.4 96.0 16,504

98期(2018年３月13日) 7,619 30 0.2 96.3 16,058

99期(2018年４月13日) 7,602 30 0.2 96.3 15,707

100期(2018年５月14日) 8,037 30 6.1 96.5 16,278

101期(2018年６月13日) 8,226 30 2.7 96.3 16,417

102期(2018年７月13日) 8,532 30 4.1 94.5 16,607

103期(2018年８月13日) 8,280 30 △2.6 95.2 14,788

104期(2018年９月13日) 8,441 30 2.3 96.4 14,743

105期(2018年10月15日) 7,909 30 △5.9 95.4 13,519

106期(2018年11月13日) 8,367 30 6.2 96.7 14,113

107期(2018年12月13日) 8,307 30 △0.4 95.7 13,713

108期(2019年１月15日) 7,825 30 △5.4 92.7 12,812

109期(2019年２月13日) 8,432 30 8.1 95.5 13,547

110期(2019年３月13日) 8,585 30 2.2 96.9 13,459

111期(2019年４月15日) 8,846 30 3.4 96.5 13,619

112期(2019年５月13日) 8,579 30 △2.7 96.4 13,045

113期(2019年６月13日) 8,583 30 0.4 96.7 12,971

114期(2019年７月16日) 8,685 30 1.5 96.9 13,047

115期(2019年８月13日) 8,396 30 △3.0 96.3 12,454

116期(2019年９月13日) 8,784 30 5.0 96.1 12,876

（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。

（注２）基準価額及び分配金は１万口当たり（以下同じ）。

（注３）投資信託証券組入比率は、マザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。

（注４）当ファンドは、マザーファンドでベンチマークを設定し比較しているため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。


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○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期年月日基準価額投資信託

証券組入比率騰落率

第111期

(期首) 円％％

2019年３月13日 8,585 － 96.9

３月末 8,740 1.8 95.5

(期末)

2019年４月15日 8,876 3.4 96.5

第112期

(期首)

2019年４月15日 8,846 － 96.5

４月末 8,715 △1.5 97.3

(期末)

2019年５月13日 8,609 △2.7 96.4

第113期

(期首)

2019年５月13日 8,579 － 96.4

５月末 8,473 △1.2 95.5

(期末)

2019年６月13日 8,613 0.4 96.7

第114期

(期首)

2019年６月13日 8,583 － 96.7

６月末 8,476 △1.2 96.1

(期末)

2019年７月16日 8,715 1.5 96.9

第115期

(期首)

2019年７月16日 8,685 － 96.9

７月末 8,662 △0.3 96.1

(期末)

2019年８月13日 8,426 △3.0 96.3

第116期

(期首)

2019年８月13日 8,396 － 96.3

８月末 8,617 2.6 91.0

(期末)

2019年９月13日 8,814 5.0 96.1

（注１）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

（注２）投資信託証券組入比率は、マザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。

（注３）当ファンドは、マザーファンドでベンチマークを設定し比較しているため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。

基準価額の推移（円）（百万円）

7,800

8,000

8,200

8,400

8,600

8,800

9,000

9,200

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

第110期末2019.3.13

第111期末2019.4.15

第112期末2019.5.13

第113期末2019.6.13

第114期末2019.7.16

第115期末2019.8.13

第116期末2019.9.13

純資産総額（右軸）

分配金再投資基準価額（左軸）

基準価額（左軸）

( )分配金再投資基準価額ベース ( )期中分配金合計180円

第111期首第116期末騰落率

4.5％ 8,784円8,585円基準価額基準価額

● 分配金再投資基準価額の推移は、2019年３月13日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

● 分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

● 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

● 当ファンドは、マザーファンドでベンチマークを設定し比較しているため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。

1 損保ジャパン・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

基準価額の推移

運用経過


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02_コメント費用明細_9pt_789616.indd 302_コメント費用明細_9pt_789616.indd 3 2019/10/30 8:56:012019/10/30 8:56:01

基準価額の主な変動要因


当期は、投資している損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンドが上昇したことから、当ファンドの分配金再投資基準価額は上昇しました。


期中の騰落率は＋4.1％となりました。グローバルREIT市場が上昇したことがプラスに寄与し、当期の基準価額は上昇しました。


期中の騰落率は＋16.2％となりました。J-REIT市場が上昇したことから、当ファンドの基準価額も上昇しました。

● 本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド　マザーファンド

2損保ジャパン・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型）

基準価額の主な変動要因


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投資環境

○グローバルREIT市況グローバルREIT市場は上昇しました。期初から上昇基調で推移していましたが、2019年５月にトランプ大統領が中国やメキシコへ貿易関税を賦課することを表明したこと等が嫌気され、一時的に下落しました。６月以降は、イランによる米国の無人偵察機の撃墜等を理由にトランプ大統領がイランへの追加制裁を決定したことや、香港で「逃亡犯条例」改正案に対する大規模抗議活動が継続的に行われたことなど、地政学リスクの高まりが嫌気され下落する場面もありました。しかし米中貿易摩擦の長期化等を背景にグローバル経済の減速懸念が高まったことを受け、FRB（米連邦準備理事会）をはじめ欧州や世界各国の中央銀行が金融緩和方針へ転換したこと等に支えられ、REIT市場は上昇して期末を迎えました。為替相場では、リスクオフの姿勢から全通貨が対円で下落しました。

19.3.13 19.5.13 19.7.13 19.9.13（期首）

（出所：Bloomberg）（期末）

260

265

270

275

280

285

グローバルREIT市況の推移

S&P Developed REIT Index (ex Japan) 米ドルベース

英ポンド・円（右軸）

（期首）（出所：Bloomberg）

（円）（円）

（期末）

100

110

120

130

140

150

160

60

70

80

90

100

110

120

豪ドル・円（左軸）

ユーロ・円（右軸）

米ドル・円（左軸）

19.3.13 19.5.13 19.7.13 19.9.13

為替レートの推移

注．為替レートは対顧客電信売買相場の仲値を使用しております。


投資環境


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○J-REIT市況当期のJ-REIT市場は上昇しました。当期は景気減速懸念を背景として世界的に長期金利が低下局面となったため、相対的な利回りの高さからJ-REITが選好される状況が期を通じて継続しました。業績面では、東京都心部のオフィス市況を

はじめとして全般的にファンダメンタルズが好調であったことから、賃料上昇を通じたJ-REITの分配金水準の上昇が確認され、J-REITに対する投資家の積極姿勢が強まりました。また、米中通商協議を巡る不透明感や景気減速への警戒感を背景に、リスク回避の思惑から海外経済感応度の低いJ-REITが人気化するなど、需給環境は良好でした。期を通じて上昇基調が継続した結果、年初来高値圏で期末を迎えました。

（期首）（出所：Bloomberg）

（期末）

3,600

3,800

4,000

4,200

4,400

4,600

19.3.13 19.5.13 19.7.13 19.9.13

東証REIT指数（配当込み）の推移


投資環境


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※S&P Developed REIT Index (ex Japan)とは、S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスが発表している、日本を除く世界の先進国に上場するREIT（リート）及び同様の制度に基づく銘柄の浮動株修正時価総額に基づいて算出される指数です。S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスは、S&P Developed REIT Index (ex Japan)の適格性、正確性、適時性、完全性、データの遅延、及び電子媒体を含む口頭または書面でのコミュニケーションについて保証しません。S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスは、障害、債務、誤り、欠落又は遅延に対する責任を負いません。S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスは、特定の目的、使用、もしくは損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社が得るであろう結果への商品適格性、もしくは適切性の保障に関して、明示的にも暗示的にも保証しません。以上のことに関わらず、いかなる場合においても、間接的、特定の、偶発的、罰則的、あるいは結果的な損害（利益の損失、トレーディング損失、損失時間、のれんを含む）について、仮にそれらの可能性について事前に通知されていたとしても、S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスが責任を負うことはありません。※「S&P」は、スタンダード＆プアーズ・ファイナンシャル・サービシーズLLC（以下「S&P」）の登録商標です。これらはS&P ダウ・ジョーンズ・インデックスに対して使用許諾が与えられています。S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス、ダウ・ジョーンズ、S&P、その関連会社は、本商品を支持、推奨、販売、販売促進するものではなく、また本商品への投資適合性についていかなる表明をするものではありません。※東証REIT指数とは東京証券取引所に上場しているREIT全銘柄を対象にした時価総額加重平均の指数で、終値ベースの指数値（配当込みの指数値を含みます。）が公表されています。なお、東証REIT指数は株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、数値の公表、利用など東証REIT指数に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。


投資環境


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当該投資信託のポートフォリオ

期末の組入比率（対純資産総額比）は、損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド83.8％、損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンド13.2％です。


期を通してREITの組入比率は概ね高位に維持しました。期末のREIT組入比率は99.2％です。

・主な購入銘柄Realty Income Corp（米国、店舗用REIT）Camden Property Trust（米国、住宅用REIT）QTS Realty Trust（米国、専門REIT）

・主な売却銘柄Digital Realty Trust（米国、専門REIT）American Campus Communities（米国、住宅用REIT）National Retail Properties（米国、店舗用REIT）

コール・ローン等 0.8％店舗用REIT 21.7％

オフィスREIT 12.5％

工業用REIT 12.2％

ヘルスケアREIT 11.7％

ホテル・リゾートREIT 3.8％

各種REIT 6.3％

専門REIT 13.8％

住宅用REIT 17.3％業種別構成比率

注１．比率は、第116期末における純資産総額に対する割合。

注２．端数処理の関係上、構成比合計が100％とならない場合があります。




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期を通してREITの組入比率は概ね高位に維持しました。期末のREIT組入比率は98.2％です。

・主な購入銘柄割安度の高い銘柄を中心に購入しました。具体的には、伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人、フロンティア不動産投資法人、大和ハウスリート投資法人などです。

・主な売却銘柄割安度の低下した銘柄を中心に売却しました。具体的には、積水ハウス・リート投資法人、日本プライムリアルティ投資法人、野村不動産マスターファンド投資法人などです。

コール・ローン等 1.8％各種REIT 32.2％

工業用REIT 19.7％

店舗用REIT 14.7％

ホテル・リゾートREIT 8.5％

オフィスREIT 23.1％

業種別構成比率

注１．比率は、第116期末における純資産総額に対する割合。

注２．端数処理の関係上、構成比合計が100％とならない場合があります。




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当該投資信託のベンチマークとの差異

当ファンドは、マザーファンドでベンチマークを設定し比較しているため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。以下ではマザーファンドとベンチマークとの差異についてご説明します。

損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンドとベンチマークとの差異当マザーファンドの騰落率は、ベンチマーク（S&P Developed REIT Index (ex Japan)）の騰

落率（＋1.8％）を2.2％上回りました。主にカナダにおける個別銘柄選択がプラスに寄与しました。

損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンドとベンチマークとの差異当マザーファンドの騰落率は、ベンチマーク（東証REIT指数（配当込み））の騰落率

（＋16.6％）を0.4％下回りました。フロンティア不動産投資法人、森トラスト・ホテルリート投資法人のオーバーウェイトなどがマイナ

ス要因となりました。


当該投資信託のベンチマークとの差異


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分配金

収益分配金については、収益分配方針に基づき、基準価額の水準等を勘案し、合計で180円の分配を行いました。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本と同一の運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税引前）

項目

第111期第112期第113期第114期第115期第116期2019.3.14

～

2019.4.15

2019.4.16

～2019.5.13

2019.5.14

～

2019.6.13

2019.6.14

～

2019.7.16

2019.7.17

～

2019.8.13

2019.8.14

～

2019.9.13

当期分配金 30 30 30 30 30 30

（対基準価額比率） 0.338％ 0.348％ 0.348％ 0.344％ 0.356％ 0.340％

当期の収益 30 2 15 30 1 27

当期の収益以外－ 27 14 － 28 2

翌期繰越分配対象額 664 637 622 637 609 606

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。

注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。

注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

決算期毎にインカム収入※を中心に分配を行うことを目指すファンドです。※ インカム収入とは、REITの配当収入等をいいます。・ファンドに蓄積された過去の運用成果（分配原資）を加味する場合があります。・投資対象資産や為替の値動き等により基準価額が下落した場合でも、原則として、インカム収入相当については、分配を行います。


分配金


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今後の運用方針


今後の運用におきましても、損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド受益証券、損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンド受益証券への投資を通じて、日本を含む世界の不動産投資信託証券を主要投資対象とし、信託財産の中長期的成長を目指して、積極的な運用を行います。


当ファンドは日本を除く世界の不動産投資信託証券を主要投資対象とし、信託財産の中長期的成長を目指して、積極的な運用を行います。


当ファンドは主として、わが国の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）している不動産投資信託（REIT）を投資対象とし、相対的に割安な銘柄を中心にポートフォリオを構築することで、安定的な配当収入の確保と、中長期的な信託財産の成長を目指します。


今後の運用方針


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１万口当たりの費用明細

期中の１万口当たりの費用の割合は 0.896％です。

項目第111期～第116期2019.3.14～2019.9.13 項目の概要金額比率

（a）信託報酬 68円 0.785％（a）信託報酬＝各期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×各期の日数年間の日数

期中の平均基準価額は8,613円です。

（投信会社）（　41）（ 0.474）ファンドの運用の対価

（販売会社）（　23）（ 0.269）購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価（受託会社）（　 4）（ 0.042）運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

（b）売買委託手数料 6 0.074（b）売買委託手数料＝各期中の売買委託手数料各期中の平均受益権口数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（投資信託証券）（　 6）（ 0.074）

（c）有価証券取引税 1 0.016（c）有価証券取引税＝各期中の有価証券取引税各期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（投資信託証券）（　 1）（ 0.016）

（d）その他費用 2 0.021 （d）その他費用＝各期中のその他費用各期中の平均受益権口数（保管費用）（　 2）（ 0.026）有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（監査費用）（　 0）（ 0.001）監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（その他）（△ 1）（△0.006）信託事務の処理にかかるその他の費用等

合計 77 0.896

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。


１万口当たりの費用明細


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○売買及び取引の状況 (2019年３月14日～2019年９月13日)

銘柄第111期～第116期

設定解約口数金額口数金額

千口千円千口千円損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド 264,363 420,000 1,191,338 1,886,000

（注１）単位未満は切捨て。

（注２）金額は受渡代金。

○利害関係人との取引状況等 (2019年３月14日～2019年９月13日)

該当事項はございません。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細 (2019年９月13日現在)

銘柄第110期末第116期末

口数口数評価額

千口千口千円

損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド 7,546,551 6,619,575 10,794,542

損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンド 673,179 673,179 1,693,248

（注）単位未満は切捨て。

親投資信託受益証券の設定、解約状況

親投資信託残高


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○投資信託財産の構成 (2019年９月13日現在)

項目第116期末

評価額比率

千円％

損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド 10,794,542 83.1

損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンド 1,693,248 13.0

コール・ローン等、その他 502,021 3.9

投資信託財産総額 12,989,811 100.0

（注１）評価額の単位未満は切捨て。

（注２）損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンドにおいて、第116期末における外貨建資産（14,337,797千円）の投資

信託財産総額（14,459,451千円）に対する比率は、99.2％です。

（注３）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。

なお、第116期末における邦貨換算レートは、１アメリカ・ドル＝108.25円、１カナダ・ドル＝81.93円、１ユーロ＝119.75円、１イ

ギリス・ポンド＝133.49円、１オーストラリア・ドル＝74.35円、１香港・ドル＝13.83円、１シンガポール・ドル＝78.74円です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第111期末第112期末第113期末第114期末第115期末第116期末

2019年４月15日現在 2019年５月13日現在 2019年６月13日現在 2019年７月16日現在 2019年８月13日現在 2019年９月13日現在

円円円円円円

(A) 資産 13,689,749,253 13,133,046,187 13,048,042,480 13,129,370,647 12,556,006,551 12,989,811,022

コール・ローン等 325,485,502 117,102,380 368,615,441 232,190,068 445,681,359 502,019,851

損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンド(評価額) 11,887,105,722 11,523,639,237 11,152,386,401 11,305,178,108 10,491,058,947 10,794,542,486

損保ジャパンＪ－ＲＥＩＴマザーファンド(評価額) 1,477,158,029 1,492,304,570 1,527,040,638 1,592,002,471 1,619,266,245 1,693,248,685

(B) 負債 70,405,018 87,370,554 76,989,185 81,485,066 101,481,351 113,439,705

未払収益分配金 46,188,133 45,619,641 45,336,952 45,068,138 44,499,590 43,974,185

未払解約金 5,171,729 25,858,563 14,386,416 18,034,726 41,672,048 52,638,247

未払信託報酬 19,022,657 15,861,406 17,238,405 18,359,029 15,286,067 16,803,495

未払利息－ 288 989 674 1,147 1,279

その他未払費用 22,499 30,656 26,423 22,499 22,499 22,499

(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 13,619,344,235 13,045,675,633 12,971,053,295 13,047,885,581 12,454,525,200 12,876,371,317

元本 15,396,044,627 15,206,547,076 15,112,317,398 15,022,712,855 14,833,196,794 14,658,061,953

次期繰越損益金 △ 1,776,700,392 △ 2,160,871,443 △ 2,141,264,103 △ 1,974,827,274 △ 2,378,671,594 △ 1,781,690,636

(D) 受益権総口数 15,396,044,627口 15,206,547,076口 15,112,317,398口 15,022,712,855口 14,833,196,794口 14,658,061,953口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 8,846円 8,579円 8,583円 8,685円 8,396円 8,784円

（注１）当作成期間（第111期～116期）における期首元本額15,677,221,206円、期中追加設定元本額286,734,113円、期中一部解約元本額1,305,893,366円

（注２）期末における１口当たりの純資産総額第111期0.8846円、第112期0.8579円、第113期0.8583円、第114期0.8685円、第115期0.8396円、第116期0.8784円

（注３）期末における元本の欠損金額第111期1,776,700,392円、第112期2,160,871,443円、第113期2,141,264,103円、第114期1,974,827,274円、第115期2,378,671,594円、

第116期1,781,690,636円


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○損益の状況

項目第111期第112期第113期第114期第115期第116期

2019年３月14日～ 2019年４月15日

2019年４月16日～ 2019年５月13日

2019年５月14日～ 2019年６月13日

2019年６月14日～ 2019年７月16日

2019年７月17日～ 2019年８月13日

2019年８月14日～ 2019年９月13日

円円円円円円

(A) 配当等収益 △ 17,911 △ 9,908 △ 36,145 △ 25,018 △ 15,588 △ 16,622

支払利息 △ 17,911 △ 9,908 △ 36,145 △ 25,018 △ 15,588 △ 16,622

(B) 有価証券売買損益 465,966,739 △ 344,785,317 68,634,224 216,515,607 △ 368,999,437 629,116,539

売買益 468,963,924 18,570,677 70,699,945 217,912,717 29,950,196 634,466,735

売買損 △ 2,997,185 △ 363,355,994 △ 2,065,721 △ 1,397,110 △ 398,949,633 △ 5,350,196

(C) 信託報酬等 △ 19,053,499 △ 15,892,062 △ 17,260,904 △ 18,381,528 △ 15,308,566 △ 16,825,994

(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 446,895,329 △ 360,687,287 51,337,175 198,109,061 △ 384,323,591 612,273,923

(E) 前期繰越損益金 △ 125,986,187 271,372,611 △ 133,232,820 △ 125,723,386 27,494,797 △ 395,110,428

(F) 追加信託差損益金 △2,051,421,401 △2,025,937,126 △2,014,031,506 △2,002,144,811 △1,977,343,210 △1,954,879,946

(配当等相当額) ( 748,105,137) ( 739,532,999) ( 735,879,503) ( 732,399,483) ( 724,066,524) ( 716,122,709)

(売買損益相当額) (△2,799,526,538) (△2,765,470,125) (△2,749,911,009) (△2,734,544,294) (△2,701,409,734) (△2,671,002,655)

(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △1,730,512,259 △2,115,251,802 △2,095,927,151 △1,929,759,136 △2,334,172,004 △1,737,716,451

(H) 収益分配金 △ 46,188,133 △ 45,619,641 △ 45,336,952 △ 45,068,138 △ 44,499,590 △ 43,974,185

次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △1,776,700,392 △2,160,871,443 △2,141,264,103 △1,974,827,274 △2,378,671,594 △1,781,690,636

追加信託差損益金 △2,051,421,401 △2,025,937,126 △2,014,031,506 △2,002,144,811 △1,977,343,210 △1,954,879,946

(配当等相当額) ( 748,208,596) ( 739,547,283) ( 735,951,591) ( 732,534,485) ( 724,098,540) ( 716,208,305)

(売買損益相当額) (△2,799,629,997) (△2,765,484,409) (△2,749,983,097) (△2,734,679,296) (△2,701,441,750) (△2,671,088,251)

分配準備積立金 274,721,009 229,401,470 205,099,112 225,174,008 179,864,291 173,189,310

繰越損益金－ △ 364,335,787 △ 332,331,709 △ 197,856,471 △ 581,192,675 －

（注１）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。

（注２）信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。

（注３）追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

（注４）損保ジャパン－ハイトマン・グローバルＲＥＩＴマザーファンドの信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するた

めに要する費用として、信託財産に属する同親投資信託の信託財産の純資産総額に対し年10,000分の60の率を乗じて得た額を委託者

報酬の中から支弁しております。

（注５）分配金の計算過程（2019年３月14日～2019年９月13日）は以下の通りです。

項目 2019年３月14日～ 2019年４月15日

2019年４月16日～ 2019年５月13日

2019年５月14日～ 2019年６月13日

2019年６月14日～ 2019年７月16日

2019年７月17日～ 2019年８月13日

2019年８月14日～ 2019年９月13日

a. 配当等収益(費用控除後) 73,702,582円 3,648,500円 23,043,502円 66,918,609円 2,187,489円 32,273,653円

b. 有価証券等損益額(費用控除後) 226,571,519円 0円 0円 0円 0円 7,522,346円

c. 信託約款に規定する収益調整金 748,208,596円 739,547,283円 735,951,591円 732,534,485円 724,098,540円 716,208,305円

d. 信託約款に規定する分配準備積立金 20,635,041円 271,372,611円 227,392,562円 203,323,537円 222,176,392円 177,367,496円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d) 1,069,117,738円 1,014,568,394円 986,387,655円 1,002,776,631円 948,462,421円 933,371,800円

f. 分配対象収益(１万口当たり) 694円 667円 652円 667円 639円 636円

g. 分配金 46,188,133円 45,619,641円 45,336,952円 45,068,138円 44,499,590円 43,974,185円

h. 分配金(１万口当たり) 30円 30円 30円 30円 30円 30円


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○分配金のお知らせ

第111期第112期第113期第114期第115期第116期

１万口当たり分配金（税込み） 30円 30円 30円 30円 30円 30円＜分配金をお支払いする場合＞

・分配金は、原則として各決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しています。

＜分配金を再投資する場合＞

・お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しています。

＜課税上の取扱いについて＞

・分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」があります。

・分配金落ち後の基準価額が個別元本と同額の場合または個別元本を上回っている場合は、分配金の全額が普通分配金となります。

・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となります。

・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、収益分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した

額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

・個人の受益者に対する課税

税率は普通分配金について、20.315％（所得税及び復興特別所得税15.315％、並びに地方税５％）です。

※上記は源泉徴収時の税率であり、税率は課税方法等により異なる場合があります。

※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じ

る配当所得及び譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。

※法人の受益者に対する課税は、税率が異なります。

※上記内容は、税法が改正された場合等には変更になることがあります。

※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家または税務署等にご確認ください。

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