ム ディ ズ アナリティ クス

2012年9月

ムーディーズ･アナリティックス

ストレステスト・シナリオ提供サービスのご紹介

ムーディーズ･アナリティックスディレクター シニア･プロダクト･スペシャリスト水 野 裕 二yuji.mizuno@moodys.com

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ストレステスト・シナリオ提供サービスについてストレステスト シナリオ提供サ ビスに いて

ストレステスト・シナリオ提供サービスでは、以下のような機能をお客さまにご提供し

ますます。

世界のマクロ経済データ（金融指標を含む）に関して、過去データやオルタナ

ブティブ・シナリオをご提供します。

オルタナティブシナリオは弊社が設定する定型のシナリオですが、お客さまの

ご要望に応じてカスタマイズした将来予測シナリオをご提供することも可能で

す。

主要なマクロ経済指標について、数通りのオルタナティブ・シナリオをご提供し

ます。

お客さまのＰＤデータや内部格付データなどに関して、オルタナティブ・シナリオ

に即した将来予測データをカスタマイズしてご提供することもできます

ストレステスト支援サービスのご案内

に即した将来予測デ タをカスタマイズしてご提供することもできます。

マクロ経済シナリオ分析／オルタナティブ・シナリオ（定型シナリオ）

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ムーディーズ･アナリティックスは定型的に設定された、数通りのマクロ経済シナリオをご提供しています。

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マクロ経済シナリオ分析／カスタマイズド・シナリオ

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ムーディーズ･アナリティックスはお客さまのニーズに合わせ、カスタマイズされたイベント・ドリブンシナリオもご提供しています。

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オルタナティブ・シナリオ（定型シナリオ）における将来予測

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ムーディーズ･アナリティックスは各国別に主要経済指標や金融指標の将来予測シナリオをご提供しています。

ソ ス ム デ ズ アナリテ クスによるアイルランド分析事例

ストレステスト支援サービスのご案内

ソース： ムーディーズ･アナリティックスによるアイルランド分析事例

カスタマイズド・シナリオ（イタリアのユーロ離脱）における将来予測

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ムーディーズ･アナリティックスはイベント・ドリブン型のカスタマイズド・シナリオにおいても主要経済指標や金融指標の将来予測シナリオをご提供しています。

ソ ス ム デ ズ アナリテ クス

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ソース： ムーディーズ･アナリティックス

ユーロ経済圏のインフレ率に関するシミュレーション

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ムーディーズ･アナリティックスは特定の経済圏や国に関するインフレ率等の将来予測シミュレーションをご提供しています。

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ソース： ムーディーズ･アナリティックス

エマージング諸国のマクロ経済指標のシミュレーション

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ムーディーズ･アナリティックスではエマージング諸国も含め、世界各国のマクロ経済分析を行っております。

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ソース： ムーディーズ･アナリティックス

金融市場シナリオ事例／イールドカーブのモデリング（１）

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ネルソン・シーゲル・モデルによる分解

レベル スロ プ 曲率の３フ クタ レベル、スロープ、曲率の３ファクター

３ファクターとマクロ経済・信用要因との相関

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金融市場シナリオ事例／イールドカーブのモデリング（２）

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イールドカーブは経済環境の悪化とともにスティープ化する傾向があります。

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金融市場シナリオ事例／エクイティのモデリング

各株価インデックス間の高いコリ各株価インデックス間の高いコリレーションにより、６変数から１主要変数へモデリングスペースを減少させることが可能。

１つの主要変数が当初の変動特性の８８％を説明。

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金融市場シナリオ事例／ＣＤＳスプレッドのモデリング

ＣＤＳスプレッドの予測にファクター分析を活用。グローバル非金融企業をムーディーズ格付でバケット化（Ａａａ、Ａａ、Ａ、Ｂａａ、Ｂａ、Ｂ、Ｃａａ）

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格付遷移マトリクスへのストレステスト（１）

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格付遷移マトリクスに対して、シナリオに応じてストレステストを行うことが可能です。

AaaがAaに格下げとなる可能性について、シナリオに応じた将来予測を実施

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格付遷移マトリクスへのストレステスト（２）

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格付遷移マトリクスに対して、シナリオに応じてストレステストを行うことが可能です。

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