finantsharidus säästmine, investeerimine & pensionid

© Copyright 2010, The NASDAQ OMX Group, Inc. All rights reserved.

FINANTSHARIDUS SÄÄSTMINE, INVESTEERIMINE & PENSIONID

/ SÄÄSTMINE JA INVESTEERIMINE

RAHA, MIDA INVESTEERIDA TEKIB SÄÄSTES

• Säästmine – raha kogumine ootamatuteks / planeeritud tulevasteks väljaminekuteks, mis on jooksvast sissetulekust katmiseks liiga suured

• Investeerimine – raha paigutamine oma rikkuse kasvatamise/ säilitamise nimel pikemaks perioodiks mitmesugustesse varadesse (aktsiatesse, investeerimisfondidesse, kinnisvarasse jne)Päevakauplemine – investeerimine lühiajaliselt

• Jussi multikad: – http://vimeo.com/18497445– http://vimeo.com/18496444

3

TOOTLUS KUMULEERUB – RAHA KASVATAB RAHA

1 000 EEK kuus: 15 aastat 25 aastat 30 aastat

Säästmine 180 000 300 000 360 000

Tootlus 4% 245 458 510 514 687 514

Tootlus 9% 369 281 1 065 308 1 714 381

4

Lineaarselt 5% aastas 30 a5% x 30 = 150%

Kumulatiivselt 5% aastas 30 a1,05 ³º - 1 = 330%

RISK JA TULU KÄIVAD KÄSIKÄES

• Suurema riskiga investeeringutelt nõuavad investorid suuremat tootlust

• Riskide hajutamine – raha paigutamine erinevatesse väärtpaberitesse või varadesse

5

VÕIMALUSED SÄÄSTUDE PAIGUTAMISEKS, INVESTEERIMISEKS

• Hoiuste põhiliigid:– Tähtajaline hoius– Kogumis-, kasvu- või säästuhoius– Kasutushoius– Investeerimishoius (segu tähtajalisest hoiusest ja investeerimistootest)

• Hoiuste tingimuste võrdlus pankades: www.minuraha.ee/hoiuste_vordlustabel

• Aktsiad – tähistavad omandit ettevõttes, aktsiaseltsis– Nimiväärtus– Turuväärtus– Avalik aktsiaemissioon (IPO)– Eesti väärtpaberite keskregister

6

RISKID, MILLEGA ARVESTADA AKTSIATESSE INVESTEERIMISEL

• majandussektori üldine käekäik

• ettevõtte käekäik

• ettevõtte suurus

• ettevõtte asukohariigi ja tema käekäiku mõjutavate teiste turgude poliitiline ja majanduslik käekäik

• üldised hoiakud aktsiatesse investeerimise suhtes

• valuutarisk investeerimisel eurotsooniväliste riikide aktsiatesse

• investeeringute ebapiisav hajutamine

7

VÕIMALUSED SÄÄSTUDE PAIGUTAMISEKS, INVESTEERIMISEKS II

• Võlakirjad – fikseeritud tuluga väärtpaberid

• Tuletisväärtpaberid – hind sõltub teise instrumendi hinna liikumisest; riskantsemad

– Futuur – kohustab osapooli ostma/müüma – Optsioon – annab omanikule õiguse osta/müüa;

väljaandjal kohustus osta/müüa

• Kinnisvara – osalus kinnisvara omamise, arendamise, opereerimise rahavoogudes ja/või nende rahavoogude tulevases müügiväärtuses

8

VÕIMALUSED SÄÄSTUDE PAIGUTAMISEKS, INVESTEERIMISEKS III

• Investeerimisfond – investorite vara kogum, mida juhib fondivalitseja, kes paigutab investorite raha aktsiatesse, võlakirjadesse ja teistesse väärtpaberitesse.

– Märkimistasu, lunastustasu, väärtpaberikonto hooldustasu

– Fondide info ja võrdlus www.fondikeskus.ee

• Investeerimishoius

• Elukindlustus

• Kuld, toorained

• Mets

• Eralaenud

• Kunst

• Haridus

9

INVESTEERIMISNÕUSTAMINE ALGAB RISKITALUVUSTESTIST

10

ENNE INVESTEERIMIST MÕTLE LÄBI...

• Kui palju teie majanduslik olukord võimaldab investeerida? Kas soovite investeerida ühekordselt või perioodiliselt?

• Kui suuri riske soovite ja võite võtta? Kui suure osa investeeritud raha kaotamist võite te endale lubada: 0%, 10%, 30%...?

• Kui suurt tootlust te oma investeeringutelt ootate?

• Kui pikaks ajaks saate te oma raha konkreetsete investeeringutega siduda?

• Kui palju aega saate te oma investeeringute valimisele ja juhtimisele pühendada?

• Milliste kulutustega (tehingukuludega) on seotud erinevad investeerimisvõimalused.

• Millised maksukohustused ja –soodustused erinevate investeerimisvõimalustega kaasnevad.

11

INVESTEERIMINE ON VÕIMALUS, MITTE GARANTEERITUD TULU

12

•Investeerimise puhul on kõige olulisem see, millal sa alustad ja millal lõpetad (joonis) •Investeerimispettused – suur tulu ilma riskita = ohumärk

VÄÄRTPABERITURUL SAAVAD KOKKU OSTJAD JA MÜÜJAD

• Reguleeritud turg – NASDAQ OMX Tallinna börs

• Ühine Balti väärtpaberiturg www.nasdaqomxbaltic.com– Balti Põhinimekiri– Balti Lisanimekiri– Balti Fondinimekiri– Balti Võlakirjade nimekiri

• Alternatiivturg – First North www.nasdaqomxbaltic.com/firstnorth

• Kauplemispõrand > elektrooniline kauplemissüsteem

• Väärtpaberikonto www.e-register.ee/kontohaldurite-nimekiri

• AS Eesti Väärtpaberikeskus www.e-register.ee

13

KODUMAISE BÖRSITEHINGU ARVELDUS

14

ELEKTROONILINE KAUPLEMISSÜSTEEM TAGAB KIIRUSE JA EFEKTIIVSUSE

15

INVESTEERIMISKONTO VÕIMALDAB TEENITUD TULU MAKSUSTAMIST EDASI LÜKATA

• Alates 2011 kehtib investeerimiskonto võimalus

• Näide: Laura kandis 2011. aastal oma investeerimis-kontole 100 eurot ja ostis kogu selle raha eest aktsiaid. Mõne aja pärast müüs ta aktsiad 130 euro eest, kogu see summa laekus tagasi tema investeerimiskontole. Seejärel võttis Laura investeerimiskontolt 110 eurot välja, kontole jäi 20 eurot. Pärast 2011. aasta tulude deklareerimist 2012. aastal tuleb tal maksta tulumaksu 110 – 100 = 10 eurolt. Investeerimiskontole jäänud 20 eurolt tuleb tal maksta tulumaksu siis, kui ta selle sealt välja võtab ega uuesti ei investeeri.

16

PENSIONID

VANADUSEKS VALMISTUMINE

• Eelfinantseeritud pensionisüsteem – II ja III sammas

• Jooksva finantseerimise pensionisüsteem – I sammas

• Riikliku vanaduspensioni suurust mõjutab: – Tulevaste maksumaksjate arv, nende sissetulek– Tööstaaž, tasutud sotsiaalmaks– Poliitilised otsused

18

II SAMMAS – KOHUSTUSLIK KOGUMISPENSIONIII SAMMAS – TÄIENDAV KOGUMISPENSION

• II sammas– Liitumine kohustuslik pärast 1983. aastat sündinud

inimestele– Töötav inimene maksab brutopalgast 2% pensionifondi,

riik lisab töötaja sotsiaalmaksu arvelt 4%– Väljamaksed vanaduspensionile jäämisest

• III sammas– Suurendab sissetulekuid pensionieas– Kehtivad maksusoodustused – Sissemakseid võib teha ka tööandja– Väljamaksed alates 55. a

• Pensionifondidesse kogutu on päritav

19

I + II + III SAMBASSE PANUSTADES SÄILIB 75% ELUSTANDARDIST

20

100%

25%

50%

75%

I sammas II sammas III sammas

KOHUSTUSLIKU PENSIONIFONDI VALIMINE EI OLE LOTO

• 18 a. saamisel valikuavalduse esitamise õigus (kirjalikul nõusolekul alates 16. a)

• Valikuavalduse mitteesitajatele fond loositake– Loosirattas valik piiratud (konservatiivsed fondid)– Noores eas võiks võtta suuremaid riske

• Valikuavaldust saab esitada: – www.pensionikeskus.ee > “Minu konto” – internetipankades, pangakontorites

• Vajalik eeltöö – fondide võrdlemine– www.pensionikeskus.ee > Kogumispension > Fondide info > Fonditasude võrdlused– www.minuraha.ee > Võrdle teenuseid > Võrdlustabelid

21

WWW.PENSIONIKESKUS.EE “MINU KONTO” ANNAB ÜLEVAATE PENSIONIKONTOST

22

KOHUSTUSLIKU KOGUMISPENSIONI PAINDLIKKUSE TAGAB FONDI VAHETAMISVÕIMALUS

• Sissemaksete tegemist kohustuslikku pensionifondi enne pensionilejäämist lõpetada ei saa

• Pensionifondide vahetamise võimalused (2 eraldi avaldust):

– Suunata sissemaksed uude fondi (senised jäävad alles)– Vahetada kõik seni kogutud ühe pensionifondi osakud

uue pensionifondi osakute vastu

• Tagasivõtu tasu – fondi vahetamisel teise fondivalitseja fondi vastu)

• Alates 1. aug 2011:– fondi osakute vahetamisvõimalus 3 korda aastas– uute sissemaksete ümbersuunamine piiranguteta

23

TÄIENDAVA KOGUMISPENSIONI KOGUMISEKS ON ERINEVAID VÕIMALUSI

• Garanteeritud intressiga pensionikindlustus

• Investeerimisriskiga elukindlustus

• Kolmanda samba pensionifondid

24

WWW.INVESTMENTOR.EE

finantsharidus säästmine, investeerimine & pensionid

Documents