finanzas terminadooooooooo.docx
TRANSCRIPT
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
DESCRIPCIN GENERAL DE LA IDEA EMPRESARIAL1. Breve historia de la ideaEsta idea surgi con la necesidad de ver que un lugar de descanso para parejas era necesario y muy viable en el lugar que hemos puesto como punto estratgico, ya que cuenta con un paisaje tanto para tener un aventura amorosa, como tambin pasarla con la pareja que llevas pasando varios aos de tu vida, que le permite alejarse de la rutina de casados, concubinos o novios y vivir aunque sea un da inolvidable y recuperar todo el amor que se tienen.2. Nombre del proyectoCentro de Relajacin para parejas ESCAPE CONTIGO3. Explicacin breve de la actividadMs que todo lo que ofrece nuestro centro de relajacin para parejas ESCAPE CONTIGO va mas all de un hotel o motel, nuestro proyecto ofrece confortabilidad, privacidad, tranquilidad, satisfaciendo cada necesidad que los clientes desean tanto en comida, bebidas, accesorios entre otros que requieran para un ambiente ms romntico y relajacin de la pareja, con el propsito que se sienta renovada y que recuperen ese inmenso amor que se tienen, y que se haya perdido con la rutina.4. Descripcin y justificacin de la oportunidad de negocio detectadaHemos optado en invertir en un centro de relajacin, quizs la mayora se preguntara Por qu?, bueno las razones son porque hoy da hay bastante rentabilidad en el mbito de este negocio, la necesidad de privacidad de las parejas a aumentado, as tambin el ofrecerle un ambiente de relajacin, esto se lo sabe por estudios de mercado realizados que nos han demostrado y animado a invertir en un proyecto de esta magnitud.Hoy en da vivimos en una sociedad abierta que la creacin de este centro lo hemos visto como un gran negocio, un ambiente confortable, de relajacin a la disposicin de parejas que quieran tranquilidad, confortabilidad y estar un da con su ser querido.5. Objetivos que se desean alcanzar con la empresa Corto plazo: Ser considerada como competencia en el mercado, causando grandes expectativas en el pblico. Medio y largo plazo: Construir nuevos centros de relajacin a nivel nacional en puntos estratgicos para generar alta rentabilidad.6. Ubicacin geogrfica de la empresa y justificacin de la mismaSeleccionamos esta ubicacin ya que es un lugar discreto para nuestros clientes, donde rinde los requisitos para la satisfaccin de nuestro cliente y tengan una grata relajacin en la estadia, en cuanto a la tranquilidad y privacidad de las parejas.
CARIBE SUITEUBICACION7. Presentacin del equipo promotor (identificacin, historial profesional, grado de dedicacin)Usaremos como equipo promotor la publicidad por televisin, dando a conocer los servicios que ofrece nuestro centro de relajacin.PLAN DE MARKETING8. Descripcin de las caractersticas tcnicas de los servicios o productos que se van a ofrecerNuestro centro de relajacin para parejas se caracteriza porque ofrece: Un sauna en la cual se accede con reserva anticipada por la privacidad de nuestros clientes. Una piscina con acceso al pblico para la parejas que desean hacer uso de l. Habitaciones amobladas con un ambiente romntico, y un frigo bar adicionada a la habitacin. Cuenta tambin con un gourmet para los clientes que desean tener un cena en nuestras instalaciones, un desayuno o almuerzo. Buena msica de relajacin. Servicios de reserva por online Reservas telefnicasESTUDIO DE MERCADO9. EstacionalidadEn fechas especiales como dia del amor, dia de san valentin, en meses claves como septiembre a febrero.ANALISIS DEL MERCADO, ANALISIS DE LA DEMANDALOS CLIENTES10. Segmentos especficos del mercado a los que nos dirigimosPersonas mayores de edad de clase media-alta11. Elementos en la decisin de acceso al servicioLos elementos que hace que las parejas incurran a nuestro centro de relajacin es que ofrece servicios para que las parejas puedan renovar el amor que se tienen y al mismo tiempo relajarse con los servicios que ofrecemos como nuestra piscina, el sauna, y el ambiente romntico y reljale que ofrecemos.ANLISIS DE LA OFERTA, LA COMPETENCIA12. Principal competenciaLa competencia indirecta con la que cuenta nuestro lugar de relajacin para parejas Escape Contigo, es el paquete romntico que ofrece el Hotel Biocentro Gemb, aunque este no cumple la misma funcin en comparacin con nuestro establecimiento, pero representa una opcin para descansar para el pblico objetivo que son parejas.El Biocentro Gemb y Hotel Resort est rodeado por un jardn con piscina y cuenta con mariposario, exposicin de orqudeas y observatorio de aves. El establecimiento dispone de bungalows independientes a 20 minutos en coche del centro de Santa Cruz.
Paquete RomnticoEspecial para Luna de Miel o Aniversarios de Bodas.1) INGRESO:Habitacin DeluxeBs. 1509
Cabaa Tradicional Estndar Bs. 1549
Suite DeluxeBs. 1634
2) INCLUYE: Hospedaje 2d/1n (En unidad a eleccin) Late CheckOut Decoracin Especial de la Unidad de Hospedaje (Chocolates, Ramo de Flores, Cesta de Frutas, Botella de Champagne) WelcomeDrink Tour Guiado por reas Naturales (Laboratorio Entomolgico, Terrario, Meliponario, Tortugario, Mariposario, Huerta Orgnica, Aviario, Orquideario) Visita a la Isla de Monos y Pantano Visita al Evoluseum (Museo de Historia Natural) Visita al rea de Energas Renovables (Elicos y Solares) Piscinas (Ambor y Espejillos) Mini Club (rea para nios) Paseos en Kayaks Canchas Deportivas (Ftbol y Vley de Playa) Senderos Ecolgicos Cena Romntica Desayuno* Noche adicional se aplicar la tarifa rack de hospedaje de acuerdo a la unidad asignada.Aunque el hotel Biocentro Gemb no representa una competencia directa para nuestro establecimiento, debido a que ofrece un concepto distinto al nuestro, pues ofrecen una gua turstica, para las parejas con precios muy por encima de los nuestros es una opcin para los clientes. No lo consideramos una competencia directa al hotel biocentro gemb y su paquete, debido a que nuestro servicio se caracteriza por brindar a nuestros clientes un servicio discreto e ntimo para su descanso que puede realizarse en cualquier da del ao a precios muy accesibles.21. Localizacin de la competencia
La competencia indirecta est ubicada en el km5camino a porongo.La caracterstica principal por lo cual tomamos en cuenta este hotel como nuestra competencia indirecta es debido a su localizacin pues es el ms cercano a nuestro centro de relajacin de parejas.22. Imagen de mercado que ofrece
El establecimiento Escape Contigo a diferencia de los hoteles y moteles ofrece al mercado cruceo un servicio cuyo concepto representa un lugar romntico para parejas que deseen tener un momento de intimidad y relajacin para las parejas con habitaciones amobladas a gusto de nuestros clientes, adems de ello, presenta servicios extra como garaje propio, servicio tv cable, wifi.Como atractivo principal una piscina y un snack que ofrecer bebidas y alimentospara la alimentacin y recreacin exclusiva de nuestros clientes.
24. Caractersticas diferenciales de los productos que ofertan CARIBE SUITE, es un lugar de descanso, de relajamiento sutil y discreto dirigido para las parejas desde novios, esposos, etc. entre los principales servicios que ofrece nuestro establecimiento son habitaciones cmodas amobladas con aire acondicionado, con baos propios, cada habitacin contara con servicio de tv cable, wifi, piscina,snack y licorera para el uso exclusivo de nuestros clientes.Adems de ello cada habitacin contara con garaje propio con seguridad privada y con discrecin respecto a la identidad de nuestros clientes.25. PRECIOS A LOS QUE VENDENNuestro servicio estar disponible las 24 horas del da, los precios que se manejaran variarandependiendo los das de la semana y la poca del ao. A continuacin se detallara una breve explicacin de nuestros precios: RENTA DE HABITACION (PRECIOS POR HORA)Lunes a viernesbs 120/horaSbados y domingos.bs 150/hora RENTA DE HABITACION (PRECIOS POR DIA)Lunes a viernesbs 750/diaSbados y domingos.bs 800/dia Paquetes matrimoniales Paquetes recin casadosAdems de ello en las pocas de fin de ao a las primeras 10 parejas que realicen sus reservas para fin de ao recibirn un 10% de descuento y una bebida.26. SERVICIOS COMPLEMENTARIOS QUE OFRECEN AL CLIENTEEl establecimiento cuenta con garaje propio para cada habitacinexclusivo del cliente que la ocupe, contara con un espacio de recreacin en el restaurant y la piscina de los cuales podr disponer en el momento que desee.Servicios de bebida y licores estarn incluidos dentro de los productos que ofertara nuestro restaurant las 24 horas del dia.27. PRINCIPALES INTERMEDIARIOSNo cuenta con intermediarios porque el servicio es directo con el clienteESTRATEGIAS A SEGUIR33. ESTRATEGIAS DE SERVICIOS / PRODUCTOS Disponibilidad de habitaciones Habitaciones ambientadas Precios convenientes Buenos tragos y bebidas a eleccin Piscina Promociones y ofertas Ruta de fcil acceso Reservas telefnica Reservas online Buena msica Carta gourmet34. - ESTRATEGIA DE CLIENTESLa sociedad crucea presenta fuerte tendencia a la innovacin y este negocio est dirigido para toda aquella persona que tenga la disposicin de pagar los diferentes paquetes promocionales que ofrecemos. Personas de clase media y alta que quieran contratar nuestros serviciosPLAN DE RECURSOS HUMANOS39. Dimensin de la plantilla GERENTE GENERAL ADMINISTRADOR AUDITOR DEPARTAMENTO DE MANTENIMIENTO RECEPCIONISTA MUCAMA AMA DE LLAVESJARDINERO GUARDIA DE SEGURIDAD40. Descripcin de los puestos de trabajo GERENTE GENERAL: Cuya remuneracin no est considerada dentro de los costos directos, pues en este caso es el inversionista quien toma el cargo y percibe las utilidades. Es un turno jornada diurna y en su ausencia es subrogado por el Jefe de Turno. ADMINISTRADOR: La funcin del administrador de este lugar de retiro para parejas que tiene como funcin administrar las diferentes instalaciones en coordinacin con el ama de llaves para que el cliente se sienta satisfecho con la atencin que se le vaya a brindar. Tambin tiene relacin estrecha con la recepcionista para que los clientes se encuentren respectivamente ubicados en las diferentes habitaciones con la que se cuenta AUDITOR: La persona encargada de realizar el trabajo de auditor/a revisa las cuentas anuales y da una opinin personal acerca de ellas, recogindose dicha opinin en el informe de auditora. As pues, es la propia empresa el ordenante de dicho informe, sufragando los costes de su realizacin. DEPARTAMENTO DE MANTENIMIENTO: La labor del departamento de mantenimiento, est relacionada muy estrechamente en la prevencin de accidentes y lesiones en el trabajador ya que tiene la responsabilidad de mantener en buenas condiciones el equipo de trabajo, lo cual permite un mejor desenvolvimiento y seguridad evitando en parte riesgos en el rea laboral.Este departamento es responsable del mantenimiento tcnico de todas las instalaciones y de las contratas tcnicas. Su comunicacin con el departamento de recepcin puede llegar a surgir cuando se solicite comunicar al departamento de mantenimiento, realizar alguna reparacin del hotel, o contratacin del servicio en el caso de que el hotel no disponga de este departamento RECEPCIONISTA: Es el encargado de captar y manejar las solicitudes de reservas. El mismo opera en estrecha coordinacin con lao el ama de llaves. Su funcin es atender las reservaciones que lleguen por los diferentes medios de comunicacin, las reservas de grupo, las reservas de agencias de internet o tour operadoras, manejar el dinero proveniente de los depsitos correspondientes para garantizar las reservas. MUCAMA: Se encarga de la limpieza del hotel, habitaciones, pasillos, oficinas, reas comunes, etc. la buena limpieza, higiene y gusto de las habitaciones y reas pblicas. Y, es por lo que un Gerente debe poner especial atencin en la capacitacin de este personal, teniendo mucho cuidado en su seleccin pues otra cualidad que debe adornar es su probada honestidad. Se consideran tres Mucamas por cada turno, de un total de tres turnos. Son responsables del servicio de aseo de las habitaciones AMA DE LLAVES: Que supervisa que el personal se encuentre debidamente uniformado para cumplir sus debidas funciones y tambin se encarga de recibir a los huspedes llevarlo su equipaje brindar informacin sobre las instalaciones servicio y funcionamiento de las habitaciones. JARDINERO: Este jardinero es responsable del mantenimiento de los jardines y de la planta para ofrecer a nuestros clientes un buen ambiente. GUARDIA DE SEGURIDAD.- Tiene como finalidad de proteger todas las reas pertenecientes al establecimiento, brindando la seguridad de posibles accidentes, robos, etc. Verificar que todo el personal del establecimiento se encuentre en su lugar de trabajo.Desde la paronmica de entorno la seguridad como objetivo el estudio de la habitad del entorno, la cultura el nivel socio econmico las instalaciones los negocios y las actividades desarrolladas su alrededor con el fin de detectar posibles infiltraciones de elementos indeseables que den lugar a molestar a inseguridad en el husped por otra parte se busca determinar los posibles riesgos de accidentes incendios y/o contaminacin del ambiente.41. Sistema de reclutamiento y seleccin del personalPor los diferentes medios de prensa: Peridicos, revistas, agencia de empleo y estudiantes que tengan ganas de hacer prcticas.42. Plan de formacinSe realizaran cursos de capacitacin para el buen trato de la clientela haciendo que los clientes se sientan totalmente satisfechos con nuestra atencin y que no exista ninguna insatisfaccin.Plan jurdico y mercantil FORMA JURDICA ELEGIDASOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA: Conformada por dos o ms socios en la que todos son responsables de las obligaciones de acuerdo al monto de sus aportes de capital. No debe tener ms de veinticinco socios. VENTAJAS E INCONVENIENTES.- La principal ventaja que tiene que la responsabilidad la asumen todos los socios no recae sobre uno solo de la misma manera con las utilidades que se genera TRAMITES DE CONSTITUCIN: Fundempresale otorga la Matrcula de Comercio, a travs de la cual usted adquiere la calidad de comerciante con reconocimiento legal del Estado para desarrollar sus actividades empresariales.Normas legales que regulan el trmite: D. L. 14379 Cdigo de Comercio D. L. 16833 Reglamento de la Direccin General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones D. S. 26215 Reglamento de la Concesin de Registro de Comercio Costo y tiempo de procesamiento Sociedad de Responsabilidad Limitada Bs.455, 3 das hbiles. Caja Nacional de Salud Afiliacin de empleador a la Usuario al que va dirigido Personas naturales o jurdicas. Costo de los Formularios.-Para el trmite de cualquier empresa los tres formularios requeridos tienen un costo de Bs. 13.00 Tiempo de procesamiento.- Para la afiliacin del Empleador y presentando toda la Documentacin requerida, es de medio da y el costo mensual de aportacin ser de 443 bs
PRESUPUESTO Y COSTOSMOBILIARIO DE HABITACION
DETALLEunidadCantidad por habitacionCantidad totalCosto unitario(Bs)Costo por habitacionCosto total (Bs)
Cama cuadrada de 2 plazasPza1201100110022.000
cabecera de la camaPza 12060060012.000
colchon de 2 plazas con fibra de cocoPza 1201800180036.000
almohadas antialrgicasPar 1203503507.000
almohada decorativasPza 240601202.400
sabanas tela de sedaPar36028084016.800
espejo de tocadorPza 1203003006.000
espejo de techoPza 1203153156.300
televisor LCD 22"Pza 1201200120024.000
TocadorPza 1201044104420.880
mesas de nochePza 240790158031.600
frigo barPza 1201250125025.000
Sillon StoperPza 1201650165033.000
12149242980
INSUMOS BAO PRIVADO
DETALLEunidadCantidad por habitacionCantidad totalCosto unitario(Bs)Costo por habitacionCosto total (Bs)
Batas blancasPza.24032565013000
cepillo de dientesPza.2401530600
secador de peloPza.1201801803600
ShampoPza.12088160
papel higienicoPza.1204480
87217440
MUEBLES Y ENSERES : AREA ADMINISTRATIVA
DETALLEunidadcantidad totalcosto unitario (Bs.)costo total (bs.)
Escritorio de gerenciaPza115601560
Sillon gerencialPza 114001400
Gavetero de maderaPza 110501050
EscritoriosPza 112601260
Silla cajeraPza 1490490
Mesa recepcinPza 117501750
sillas de espera Pza 42501000
EstantePza 110501050
9560
EQUIPOS DE SEGURIDAD
DETALLEunidadcantidad totalcosto unitario (Bs.)costo total (bs.)
Camaras de seguridadPza38352506
Detector de humoPza224008800
Extintorbotella 6 kg43101240
12546
MAQUINARIA Y EQUIPOS
DETALLEunidadcantidad totalcosto unitario (Bs.)costo total (bs.)
Bombas para piscinaunid.22.227,204.454,40
Filtros para piscinaunid.21.183,202.366,40
Calderos para saunaunid.12.227,202.227,20
OTROS EQUIPOS
DETALLEunidadcantidad totalcosto unitario (Bs.)costo total (bs.)
Aire acondicionadoPza225910130020
Equipo de computacionPza249009800
TelefonoPza3208624
140444
GASTOS DE ORGANIZACIN
CONCEPTOINSTITUCIONIMPORTE EN Bs
Constitucion empresaFUNDEMPRESA591,50
Minuta de constitucinNotaria de Fe Publica150,00
Afiliacion del personal a Caja de SaludC.N.S.100,00
Balance de aperturaContador1.500,00
Publicacion en prensaEl Deber310,00
Licencia de funcionamientoH.A.M.100,00
Inscripcion al Ministerio de TrabajoMinisterio de Trabajo80,00
AL2.831,50
MATERIAL DE LIMPIEZA
DETALLEunidadCantidadCosto unitario(Bs)Costo total (Bs)
Escobaunidad33090
Plumero unidad425100
Trapeadorunidad22040
trapo trapeadorunidad12560
Franelasunidad12336
Esponjapaq. X612560
Bolsa negra100 unid.1010100
Balde unidad31545
Desinfectantelitro525125
Saca telaraaunidad23060
Cepillo de baounidad2210220
Basurerounidad51575
Detergenteunidad525125
Limpia vidrioslitros630180
lustra muebleslitros625150
1.466
MATERIAL PARA MANTENIMIENTO DE PISCINA
DETALLEunidadcantidad totalCosto unitario(Bs)Costo total (Bs)
Floculante piscinasPza222,6245
Limpiadores piscinasPza273,78148
Cloro piscinasPza273,08146
Desinfeccion piscinas sin cloroPza2110,66221
Antialgas piscinasPza227,7055
TOTAL QUIMICOS:10
Recoge hojasPza2180,00360
CepillosPza2140,00280
TOTAL MATERIAL1256
MATERIAL MANTENIMIENTO DE SAUNA
DETALLEunidadcantidad totalCosto unitario(Bs)Costo total (Bs)
EucaliptoPaquete101,5015
Barra telescopicaPza175,0075
CepilloPza115,0015
MangueraPza160,0060
165
INVERSION INICIALDETALLECOSTO TOTAL (Bs)
Mobiliario de habitacion256980
Muebles y Enseres: Area Administrativa9560
Equipos de Seguridad12546
Maquinaria y Equipos9048
Otros equipos140444
Gastos de Organizacin2831,5
Material de limpieza1466
Material para mantenimiento de piscina1256
Costo de construccin2898000
Material para el mantenimiento del sauna165
TOTAL INVERSION INICIAL3332296,5
INGRESOS PROYECTADOSINGRESO SABADOS Y DOMINGOS
AO 0
MESDEMANDACOSTO (BS.)DIAS (sab - dom)INGRESO
ENERO28150937800
FEBRERO28150937800
MARZO30150940500
ABRIL33150839600
MAYO351501052500
JUNIO36150843200
JULIO36150843200
AGOSTO371501055500
SEPTIEMBRE38150845600
OCTUBRE38150951300
NOVIEMBRE47150963450
DICIEMBRE49150858800
36105569250
INGRESOS (SAB - DOM) PAQUETE DIARIO
AO 0
MESDEMANDACOSTO (BS.)DIAS (sab - dom)INGRESO
ENERO5800936000
FEBRERO6800943200
MARZO6800943200
ABRIL6800838400
MAYO68001048000
JUNIO7800844800
JULIO7800844800
AGOSTO88001064000
SEPTIEMBRE7800844800
OCTUBRE8800957600
NOVIEMBRE8800957600
DICIEMBRE8800851200
7105573600
INGRESOS (LUNES A VIERNES) LUNES A VIERNES
AO 0
MESDEMANDACOSTO (BS.)DIAS
ENERO37502249500
FEBRERO37501942750
MARZO47502266000
ABRIL47502266000
MAYO47502163000
JUNIO37502249500
JULIO37502351750
AGOSTO67502194500
SEPTIEMBRE57502282500
OCTUBRE67502299000
NOVIEMBRE57502178750
DICIEMBRE47502369000
4260812250
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
CENTRO DE RELAJACION CARIBE SUITE
30
FINANCIAMIENTOAlternativas de financiamentoMonto2.500.000,00
BancoInteresPeriodos de graciaPagosAos Plazo
Union10%0Semestral5
Fassil11%0Semestral5
BNB10%0Trimestral5
Pagos por ao2
Interes periodo5,00%
Anualidad323.761,44
PeriodoSaldo deudorAmortizacion de capitalInteresCuota por pago
02.500.000000
12.301.238,56198.761,44125.000,00323.761,44
22.092.539,05208.699,51115.061,93323.761,44
31.873.404,57219.134,48104.626,95323.761,44
41.643.313,36230.091,2193.670,23323.761,44
51.401.717,59241.595,7782.165,67323.761,44
61.148.042,03253.675,5670.085,88323.761,44
7881.682,69266.359,3457.402,10323.761,44
8602.005,39279.677,3044.084,13323.761,44
9308.344,22293.661,1730.100,27323.761,44
100,00308.344,2315.417,21323.761,44
ESTUDIO DE FACTIBILIDADCALCULO DE FLUJOS POSITIVOS EFECTIVOS OPERATIVOSCARIBE THE SUITE(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5
INGRESOS 2872620312172234313743840114.884297904.67
GASTOS (EXC. DEP.)1074144.651113009.71158555.31209320.61264289.4
UTILIDADES ANT. DE DEP. E IMP.1798475.352008712.32272818.72630794.283033615.27
DEPRECIACIN136090.5136090.5136090.5136090.5136090.5
UTILIDAD NETA ANT. DE IMP.1662384.851872621.82136728.22494703.782897524.77
IMPUESTOS (25%)415596.2468155.45534182.05623675.9724381.2
UTILIDAD NETA DESPUS DE IMPUESTOS1246788.61404466.41602546.21871027.82173143.6
(+) DEPRECIACIN136090.5136090.5136090.5136090.5136090.5
FLUJOS POSITIVOS OPERATIVOS1382879.11540556.91738636.72007118.32309234.1
GRAFICA DE LOS FLUJOS POSITIVOS
GRAFICA DE FLUJOS DE EFECTIVO RELEVANTE.
1382879.11 1540556.9 1738636.7 2007118.3 2309234.10
3.332.297 CALCULO DEL PERIODO DE RECUPERACINPRI= PRI= 1382879.1+1540556.9+ 408861 - 3332297=0
PRI=2.23 aosCALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO(VAN VPN por sus siglas en ingles) es un indicador financiero que mide los flujos de los futuros ingresos y egresos que tendr un proyecto, para determinar, si luego de descontar la inversin inicial, nos quedara alguna ganancia.K = 10%
I.I. = 3.332.297
VAN = 3.309.058.12
VAN >0 Equivale a decir que los beneficios del proyecto son superiores a sus costos, se da por aceptado al proyecto y se recomienda su ejecucin inmediata.Por lo tanto nuestro proyecto es factible pues posee un valor actual neto alto y se recomienda su ejecucin.CALCULO DE TASA INTERNA DE RETORNOEs aquel nivel de rentabilidad donde el VAN es igual a cero,Si el TIR es alto, estamos ante un proyecto empresarial rentable, que supone un retorno de la inversin equiparable a unos tipos de inters altos que posiblemente no se encuentren en TIR el mercado. Sin embargo, si el TIR es bajo, posiblemente podramos encontrar otro destino para nuestro dinero.TIR= 41%Interpretacin: Como la de la empresa CARIBE SUITE S.R.L. tiene un porcentaje elevado, quiere decir que el proyecto es viable y rentableCALCULO DE LA RELACIN BENEFICIO COSTO RB/C = 1.99Si RB/C > 1 equivale a decir, que el valor bruto de sus beneficios son superiores a sus costos; en este caso la regla de decisin se llevara a cabo el proyecto de inversiones; como tal se acepta y se recomienda por su ejecucin. Por lo tanto se recomienda la ejecucin del proyecto por su viabilidad econmica pues sus beneficios superan a sus costos.Cuadro de indicadores financierosPRI= 2.23 aos
VAN = 3.309.058.12
RB/C = 1.99
TIR= 41%
FLUJO NETO DE CAJA AJUSTADO AL RIESGO
FLUJO DE EFECTIVOALFAFlujos de caja ajustado al riesgo
1382879,11= 0,951313735.15
1540556,92 = 0,901386501.21
1738636,73 = 0,851477841.21
2007118,34 =0,801605694.64
2309234,15 =0,701616463.87
VAN = 2218608.33TIR = 33%CONCLUSIN:Se han aplicado probabilidades para medir el riesgo de las posibles variaciones de los flujos positivos para nuestra empresa, a pesar de ello nuestros indicadores financieros se mostraron positivos una vez ms demostrando la viabilidad del proyecto.APLICACIN DE UNA PRIMA RIESGOEl comunicado de la calificadora Fitch Ratings destac el crecimiento histrico de la economa boliviana que en 2013 lleg a 6,8% y proyecta que sta se expandir hasta en 5,2% en el periodo 2014-2016, cifra que supera su potencial estimado de hasta 5%, proyectado para pases con una calificacin de riesgo mayor (BB).S: Costo de capital (K)+ Aplicacin de una prima de riesgo (PS)0,1 + 0,068 = 0,168 VAN: 2212839,52 TIR: 40%
MEDIDAS ESTADSTICAS DEL RIESGOCOEFICIENTE DE VARIACIN: Es una medida de dispersin relativa. AOS
PROBABILIDADFLUJO DE CAJA
XPxAx
10.11382879.1
20.21540556.9
30.21738636.7
40.32007118.3
50.22309234.1
Px * Ax
138287.91
308111.38
347727.34
602135.49
461846.82
1858108.94
AxA
Ax- A(Ax-A)2 Px(Ax-A)2 *Px
1382879.11858108.94-475229.842.25843E+110.122584340083
1540556.91858108.94-317552.041.00839E+110.220167859622
1738636.71858108.94-119472.24142736161310.22854723226
2007118.31858108.94149009.36222037893680.36661136810
2309234.11858108.94451125.162.03514E+110.240702781997
varianza92970841738
DESV ESTA304911.203
COFICIEN16.41%
La desviacin estndar se utiliza para determinar la probabilidad de ocurrencia de un hecho.Aun cuando las alternativas pudieran presentar desviaciones estndares iguales, si los valores esperados de sus flujos de caja son diferentes, este procedimiento indicara que cuanto mayor sea el coeficiente de variacin, mayor es el riesgo relativo
CONCLUSIONDe acuerdo al estudio de factibilidad realizado al estudio del flujo financiero en nuestra empresa CARIBE SUITE S.R.L. obtenido a partir de la informacin recopilada, y los cuadros proyectados demostramos la viabilidad por lo cual la inversin en este rubro seria positivo.En conclusin la evaluacin que se realiz con respecto a las condiciones de valoracin de inversin dio resultados positivos lo cual indica la aceptacin de inversin del proyecto de Estudio Tcnico Econmico y financiero para la empresa de CARIBE SUITE ya que es factible.