förstärkt försäkringstagarskydd

Utredningen om vissa livförsäkringsfrågor

Förstärkt försäkringstagarskyddBetänkande av Livförsäkringsutredningen

Tord Gransbo

särskild utredare


Utredningsuppdraget – fyra frågorMed övergripande konsumentfokus lämna förslag som innebär

• Utvidgad lagstadgad flytträtt av försäkringssparande

(redovisa för- och nackdelar med förslagen)• Förbättrad överskottshantering i ömsesidigt bedrivna

livförsäkringsföretag• Ökad insyn och inflytande för försäkringstagare i

livförsäkringsaktiebolag som inte får dela ut vinst (företagsstyrning i hybridbolag)

• Tydligare regler om ombildning av hybridbolag till vinstutdelande verksamhet


Sambandet mellan utredningens fyra frågor• i ömsesidigt bedrivna livförsäkringsföretag svarar

försäkringstagarna för riskkapitalet

Detta• innebär stora krav på överskottshanteringen för att

uppnå ett gott konsumentskydd (överskottet skyddas inte av solvens-, skuldtäckningsregler eller av särskild förmånsrätt)

• innebär ett större behov av insyn och inflytande för försäkringstagarna, särskilt i hybridbolag

• påverkar flyttvärdet av försäkringen• påverkar fördelning av överskott vid ombildning


Flytträtten i dag

• frivillig flytträtt av pensionsförsäkringar (från 2000 - överenskommelse – utan skattekonsekvenser överföra värdet)

• lagstadgad flytträtt för privata försäkringar och individuella tjänstepensionsförsäkringar (från juli 2007 - en rätt för försäkringstagaren att flytta)

• viss flytträtt för kollektivavtalade tjänstepensionsförsäkringar (med grund i frivillig flytträtt)

• reglerna kompletterar varandra• de innebär att dagens lagstadgade flytträtt har liten

omfattning


Resultat av kartläggningen (flytträtt)• 36 miljoner livförsäkringsavtal• 2 400 mdkr – det samlade sparkapitalet i försäkringar

Omfattas av flytträtt gör• 12 % av privata försäkringar• 32 % av premiebestämda tjänstepensionsförsäkringar

Flyttat kapital (2008-2011) motsvarar ca 4 % av flyttbart pensionskapital

Ej ökad självreglering (frivillig flytträtt) – samma nivå som 2006 (Finansinspektionens kartläggning)


Utredningens förslag till lagstadgad flytträttMotivet – flytträtt för privat försäkringar och premiebestämda individuella tjänstepensions-försäkringar• Konsumentfokus – individens möjlighet att agera• Disciplinerande verkan för försäkringsföretagen• Större valfrihet – högre risk i pensionssparandet• Finansiella risken – försäkringstagaren/försäkrade• Välgrundade val (tillräcklig och rättvisande information)• Särskilt viktigt att kunna föra samman försäkringar

(många försäkringar – oöverskådligt och kostsamt)


Utredningens förslag till lagstadgad flytträtt (forts.)Förslag – Privata försäkringar (Pf) och premiebestämda individuella tjänstepensionsförsäkringar (PiTjpf)• Lagstadgad flytträtt (Pf och PiTjpf) för försäkringstagaren (huvudregel)• Lagstadgad flytträtt för den försäkrade till PiTjpf-fribrev

(premiebetalningen har upphört till följd av att anställningen har avslutats) och där försäkringstagaren/arbetsgivaren har upphört att existera eller har avlidit

• Rätt att flytta samman värdet av två eller flera pensionsförsäkringar till en nytecknad försäkring

• Flytt av värdet i en tjänstepensionsförsäkring sker till en nytecknad tjänstepensionsförsäkring

• Retroaktiv tillämpning för Pf och PiTjpf-fribrev (gällande försäkringar som har tecknats tidigare)


Utredningens förslag till lagstadgad flytträtt (forts.)Motivet – viss lagstadgad flytträtt för kollektivavtalade premiebestämda tjänstepensionsförsäkringar (1)• Avvägning mellan ka-försäkringarnas särart och

konsumentskyddsaspekter• Svårt att motivera generellt bindande

framåtverkande och retroaktiva flytträttsregler• Motiverat att införa en mer begränsad flytträtt?


Utredningens förslag till lagstadgad flytträtt (forts.)Motivet – viss lagstadgad flytträtt för kollektivavtalade premiebestämda tjänstepensionsförsäkringar (2)

Fribrev (premiebetalningen upphört/anställningen avslutats)• Närmare 4 miljoner inom området (ca 7,3 miljoner försäkringar)• Oöverskådligt och höga totala kostnader för individen (normalt

fasta avgifter i varje försäkring)• Finansiella risken hos den försäkrade• Flytträtt endast inom (och inte mellan ) vissa

kollektivavtalsområden• Inte möjligt att flytta samman värdet av olika

pensionsförsäkringar (oklara skatteregler)• Särskilda problem som bör lösas


Utredningens förslag om lagstadgad flytträtt (forts.)Motivet – viss lagstadgad flytträtt för kollektivavtalade premiebestämda tjänstepensionsförsäkringar (3)Fribrev (forts.)• ej möjligt att lösa problemet fullt ut inom ka-systemet (även om

skattereglerna ändras)• en svag koppling mellan försäkringsavtalet och pensionsutfästelsen i

kollektivavtalet ökar utrymmet för tvingande lagstiftning• arbetsgivaren har fullgjort sitt åtagande om premiebetalning, återstår

vissa åtaganden enligt kollektivavtalet (ex.vis uttag och försäkringsform)• lagstiftarens roll är att tillvarata alla försäkringstagares (försäkrades)

intressen (oavsett kollektivavtalsområde)• nackdelen med en lagstadgad flytträtt för fribrev är att det inte blir möjligt

att använda sig av vissa begränsande regler i kollektivavtal (och att vissa sådana regler inte är giltiga, om retroaktivitet)


Utredningens förslag till lagstadgad flytträtt (forts.)Förslag - Premiebestämda kollektivavtalade tjänstepensionsförsäkringar (PkaTjpf)• Semidispositiva, framåtverkande flytträttsregler för

premiedragande PkaTjpf (i ka avstå eller ”egna regler”)• Lagstadgad flytträtt för den försäkrade till PkaTjpf-fribrev

(premiebetalningen har upphört till följd av att anställningen har avslutats) och där försäkringstagaren/arbetsgivaren har upphört att existera eller har avlidit

• Rätt att flytta samman värdet av två eller flera tjänstepensionsförsäkringar till en nytecknad tjänstepensionsförsäkring

• Retroaktiv tillämpning för PkaTjpf-fribrev


Utredningens förslag till lagstadgad flytträtt (forts.)Flyttvärde• Bestämmas neutralt för försäkringsfordran – varken flyttande eller

kvarvarande försäkringstagare ska vinna på flytten• Anspråk på överskott enligt företagets överskottsregler

Flyttavgifter• Högst uppgå till direkta kostnader för adm. hantering• Obetalda anskaffningskostnader (direkt hänförliga till försäkringen)

Effektiva informationsregler• Särskilt utformade faktablad för flyttsituationen (föreskrifter)• Uppgifter om flyttvärde och flyttavgifter i årliga värdebesked


Överskottshantering i ömsesidigt bedrivna livförsäkringsföretag• Överskottet i ömsesidigt verkande livförsäkringsföretag samlas upp i

konsolideringsfonden och utgör riskkapital• Försäkringstagarna bidrar till och har anspråk på överskottet• År 2011 – totalt förvaltat försäkringskapital 2 400 mdkr, varav 645 mdkr är

överskott i konsolideringsfond

Överskottet skyddas inte av solvens- eller skuldtäckningsregler – inte heller av särskild förmånsrätt

I stället• vinstutdelningsförbud• förbud för stämma och styrelse att behandla försäkringstagarna otillbörligt• god försäkringsstandard i överskottshanteringen• särskilda oberoende ledamöter och en representant i styrelsen


Överskottshantering i ömsesidigt bedrivna livförsäkringsföretag (forts.)

Ett gott konsumentskydd för försäkringstagarna måste säkerställas även avseende anspråk på överskott – två alternativa förslag

Överskottshantering enligt huvudförslaget

Förstärkt reglering och tillsyn (särskilt riskkapitalskydd)• Självfinansiering• Ingen vinstutdelning• Uppsamling av överskott i konsolideringsfonden

Överskottshantering enligt optionen• Överskottshantering med vinstutdelning enligt lagen om ekonomiska

föreningar• Konsolideringsfonden avskaffas• Förbättrade möjligheter till kapitalanskaffning


Utredningens huvudförslag till förbättrad överskottshantering (1)Särskilt riskkapitalskydd – i huvudsak

(tydlig, rättvis och överskådlig överskottshantering)• klar åtskillnad mellan försäkringsfordran och anspråk på

överskott (riskkapital)• anspråk på överskott regleras i bolagsordning/stadgar och inte i

försäkringsavtalet• skilt från behandling av riskkapital i externredovisning och

solvenssammanhang• riktlinjer för överskottshantering• preciserat förespeglingsförbud (framtida återbäring, villkoren)• klarare kompetensfördelning mellan stämma och styrelse

(styrelsen ska anta överskottsriktlinjerna)


Utredningens huvudförslag till förbättrad överskottshantering (2)Särskilt riskkapitalskydd (forts.)• förstärkt likabehandlingsprincip (stämma/styrelse

tillbörligt beakta försäkringstagarens överskott)• oberoende kontroll av överskottshanteringen (revisor

eller annan sakkunnig)• förbättrad information om överskottshanteringen

(överskottriktlinjer, beslut påverkar överskott väsentligt, i årsredovisningen)

• förbättrade förutsättningar för att använda garantikapital som riskkapital (återbetalningskravet slopas)


Optionen - ett alternativ till huvudförslagetAlternativ för ömsesidiga livförsäkringsbolag och livförsäkringsföreningar• möjlighet att övergå till en överskottshantering med

vinstutdelning• försäkringstagarnas ägarkapital tydliggörs som

delägarinsatser/medlemsinsatser• rättigheter som delägare/medlemmar behandlas skilt

från rättigheterna som kund• obligatorisk för de bolag och föreningar som har regler

om vinstutdelning till medlemmar eller externa finansiärer i bolagsordning/stadgar


Företagsstyrning i hybridbolag (icke-vinstutdelande försäkringsaktiebolag)

Bakgrund• försäkringstagare i hybridbolag har anspråk på

bolagets överskott• eftersom de inte är delägare i bolaget saknar de

i stort rättigheter att övervaka bolagets skötsel

Företagsstyrning med överskottsfokus• uppdrag att föreslå ökad insyn och inflytande för

försäkringstagarna över bolagets hantering av riskkapitalet


Företagsstyrning i hybridbolag (forts.)Gällande grundläggande regler för hybridbolag

Bolagsordningen• verksamhetsföremål (och syfte)• vinstutdelningsförbud

Bolagsstämman• beslutar om bolagsordningen (godk. av inspektionen)• utser (normalt) styrelsen – utom en förs.tagarrepr. (ledningsprövning av inspektionen)• sammansättning (mer än hälften oberoende ledamöter)• generalklausulen (beslut – ej otillbörlig fördel)• anvisningsrätt till styrelsen

Styrelsen• kollektivt ansvar – tudelad lojalitetsplikt (syftet)• generalklausulen (beslut – ej otillbörlig fördel)• stämmans anvisningar – ej verkställa om strider mot ABL, FRL, ÅRFL, bolagsordning


Företagsstyrning i hybridbolag (forts.)Förslag om större insyn och inflytande över hybridbolagets hantering av riskkapitalet (förbättrat riskkapitalskydd)

Bolagsstämman (insyn)• rätt att närvara och yttra sig på bolagsstämman för försäkringstagarna• rätt för försäkringstagarna och försäkrade med anspråk på överskott att få

ett ärende behandlat på stämman, att ta del av vissa handlingar före stämman, att ta del av stämmoprotokoll och att få upplysningar från stämman (under vissa förutsättningar)

Styrelsen (inflytande)• mer än en fjärdedel av styrelseledamöterna ska utses av

försäkringstagarna eller försäkrade med anspråk på överskott eller av någon intressegrupp som har anknytning till dem

• styrelsens ordförande ska vara oberoende• styrelsens primära lojalitetsplikt till försäkringstagarna lagfästs


Företagsstyrning i hybridbolag (forts.)Ytterligare förslag

Förstärkt likabehandlingsprincip• stämma och styrelse måste tillbörligt beakta

försäkringstagarnas anspråk på överskott (vid beslut)

Begränsad anvisningsrätt (för stämman)• anvisningen får inte heller strida mot överskottsriktlinjerna

Utvidgad klanderrätt (upphävande)• för försäkringstagare/försäkrad mot ett stämmobeslut som

strider mot FRL, överskottsriktlinjerna eller bolagsordningen

Skadeståndsansvar (bl.a. styrelseledamot och aktieägare)• ansvar även vid överträdelse av överskottsriktlinjerna


Företagsstyrning i hybridbolag (forts.)Utredningens övergripande bedömning

Förslagen• innebär en större insyn och inflytande för

försäkringstagare/försäkrade över hybridbolagens hantering av riskkapitalet (förbättrat riskkapitalskydd)

• hindrar inte en effektiv företagsstyrning (väl avvägt åtgärdspaket)


Företagsstyrning i hybridbolag (forts.)Uppmärksamma - förslagen innebär att aktieägarna• beslutar om bolagsordning• utser knappt ¾ av styrelseledamöterna• ska tillse att mer än hälften av styrelseledamöterna är oberoende• ska tillse att styrelseordföranden är oberoende• har fortsatt anvisningsrätt (något beskuren)

Dessutom till följd av styrelsens sekundära lojalitetsplikt (moderbolaget driver annan försäkringsverksamhet)• styr strategibeslut för koncernen• kan påkalla samråd i affärsplaneringen• kan påkalla samarbete i drift

(om inte försämrar försäkringstagarnas ekonomiska intressen)


Tillräckligheten av föreslagna åtgärder för hybridbolagUtredningen bedömer• att föreslaget om särskilt riskkapitalskydd för

försäkringstagarna (huvudförslaget för överskottshantering) och förslag om större insyn och inflytande över hybridbolagets hantering av riskkapitalet kan anses tillräckliga för att inte rekommendera en tvingande ombildning till vinstutdelande verksamhet eller till ett ömsesidigt försäkringsbolag

• att förutsättningen för ställningstagandet är god tillsyn


Ombildning av hybridbolag till ett vinstutdelande försäkringsaktiebolag

En tydligare reglering (1) – förslag på ändringar och preciseringar• försäkringstagarna vars rätt berörs ska underrättas

(nu föreslås att även försäkrade med anspråk på överskott och försäkringstagare och försäkrade i förmånsbestämda försäkringar ska underrättas)• högst 50 % av underrättade försäkringstagare som hörts av eller

högst 10 % av samtliga sådana får motsätta sig ombildningen

(nu föreslås att även nyss nämnda kategorier som underrättas ska medräknas)• beviskravet skärps något för bedömningen av att övergången inte

försämrar för försäkringstagare och andra ersättningsberättigade


Ombildning av hybridbolag (forts.)En tydligare reglering av ombildning (2)• det ställs krav på att tillräckligt tydlig, korrekt och

utförlig information om övergången har lämnats• det klargörs hur de värden som ska gottskrivas

försäkringstagarna ska värderas• värderingstidpunkten ska vara dagen för

övergången till vinstutdelande verksamhet• fördelningen av de värden som ska gottskrivas

försäkringstagarna och andra ska var förenligt med företagets överskottsregler


Övriga förslag

Utredningen föreslår • regler för annan övergång till vinstutdelning och andra

verksamhetsändringar som berör försäkringstagarnas befintliga överskott i ömsesidigt verkande livförsäkringsföretag

• att bestämmelserna om externt villkorat riskkapital och andra finansieringsformer ska ändras så att möjligheten anpassas såväl till företagets förutsättningar i överskottshanteringen som till om finansieringsformen förekommer i aktiebolag och ekonomiska föreningar i allmänhet

• att de nya reglerna ska börja tillämpas den 1 januari 2015 (med vissa övergångsregler)

förstärkt försäkringstagarskydd

Documents