fondi d’investimento alternativi maltesi– gli effetti dopo l’aifmd
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Malta si conferma una giurisdizione stimabile e
attrattiva per i fondi, sia Europei che globali.
Essendo uno Stato Membro dell’Unione Europea,
Malta segue inevitabilmente anche le direttive UE in
materia di regolamentazione dei fondi, garantendo
ormai elevati standard. A tal proposito, Malta offre
diverse strutture di fondi, di diversi gradi di
complessità e in linea con i requisiti AIFMD.
Perchè Malta?
Malta ha una giurisdizione completamente in linea con
l’Unione Europea, dotata di regolamenti altamente
rispettabili (l’MFSA);
Le strutture dei Fondi Maltesi permettono
l’incorporazione di fondi specializzati, che sono l’ideale
per la gestione dei fondi “de minimis”, offrendo anche
altre strutture di fondi pienamente conformi alla
gestione AIFMD;
Malta offre la possibilità di rimborsi fiscali, che
generalmente riducono l’imposta societaria al tasso del
5%, uno dei piú bassi in Europa;
La rete di accordi vigenti a Malta sulla doppia
imposizione fiscale è già molto solida, e altri accordi
sono in fase di elaborazione;
Malta offre prezzi molto competitivi per la costruzione di
strutture di Fondi;
Il regime fiscale specifico per i Fondi
I fondi costituiti da meno dell’85% del valore dei beni
situati a Malta sono esenti da tassazione a Malta, a
meno che il reddito derivi da beni immobili appartenuti in
territorio maltese;
Se il valore dei beni situati a Malta supera l’85% del
valore del patrimonio totale del fondo, esso sarà
soggetto ad una ritenuta fiscale alla fonte su taluni
redditi da capitale pari al 10% o al 15%;
Nessuna ulteriore tassazione verrà imposta sulla
distribuzione dei dividendi provenienti da un PIF
(“Professional Investor Fund”) maltese a un investitore
non residente;
Nessuna tassa viene imposta ad un investitore non
residente sui redditi da trasferire, cancellare o liquidare
attraverso le sue quote del fondo;
Nessuna imposta di bollo è necessaria sulle emissioni o
sul trasferimento di azioni;e
Gli investimenti dei fondi sotto forma di sottoscrizioni a
unità e di servizi di gestione/amministrazione del fondo
sono esenti da IVA.
Fondi d’Investimento Alternativi Maltesi– Gli effetti dopo l’AIFMD
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Le strutture dei Fondi Maltesi
I fondi maltesi possono essere racchiusi in numerose
strutture:
Società a responsabilità limitata, che può essere a
capitale variabile (SICAV) o a capitale fisso (INVCO)
Fondo contrattuale
Partnership
Trust
La giurisdizione maltese permette inoltre una gestione e
un’amministrazione del Fondo interne o esterne.
Fondi Maltesi
La giurisdizione maltese offre grande flessibilità per la
gestione dei Fondi fornendo una struttura completamente
conforme agli AIF (Alternative Investment Fund), per gli
amministratori che desiderano avvalersi del Passaporto
Europeo, ottenuto attraverso gli AIFMD, e fornendo anche
strutture per i gestori dei fondi “de minimis” attraverso il
regime “PIF”.
Cos’è un “PIF”?
Un “PIF” (Professional Investor Fund) è un tipo di fondo
non-retail regolato dal diritto Maltese, che offre una grande
flessibilità e che può essere usato come un Hedge Fund, un
Private Equity Fund e un Property Fund. Questi fondi sono
generalmente pensati per attrarre investitori che hanno
introiti netti elevati, in quanto offrono rendimenti assoluti
con regolamenti e supervisione ridotti.
I PIF sono generalmente stabiliti come società di
investimento che possono essere a capitale variabile
(SICAV) o a capitale fisso (INVCO). È inoltre possibile
stabilire se i fondi risultano come società in accomandita o
trust.
I PIF possono essere di 3 tipi:
PIF promossi a investitori esperti;
PIF promossi a investitori qualificati; e
PIF promossi a investitori straordinari.
Tutti e tre le categorie devono aderire ad una
sottoscrizione minima (soglia di entrata) e a differenza dei
PIF destinati a investitori esperti, i PIF destinati a
investitori qualificati e straordinari sono limitati dal
mantenere un valore patrimoniale netto minimo. Inoltre, a
differenza dei PIF destinati agli investitori esperti, i PIF
destinati agli investitori straordinari e qualificati non
hanno limiti di finanziamento.
“Umbrella Fund” o “Multi-Class Fund”
I Fondi maltesi possono essere costituiti come un
cosiddetto “Umbrella Fund” o un “Multi-class Fund”. Un
“Umbrella Fund” (anche chiamato “famiglia di fondi”) è
una struttura che include comparti in cui gli investimenti e
le passività di ognuno di essi possono essere strutturate
come un patrimonio distinto dagli investimenti e dalle
passività di ogni altro comparto.
Le strutture “Multi-Class” possono avere comparti
multipli, ognuno avente caratteristiche differenti, ma non
un patrimonio distinto.
Come possiamo aiutarti?
Collaborando con i nostri partner autorizzati, noi siamo in
grado di offrirti i seguenti servizi:
i. Assistenza nella ricerca di un plug-in pronto nella
“Piattaforma a Ombrello”, che sia veloce, prezioso,
indipendente e altamente affidabile;
ii. Assistenza nella costituzione del Fondo;
iii. Assistenza nella ricerca di servizi di gestione
dell’investimento;
iv. Assistenza nella ricerca dei migliori fornitori di
Servizi di Amministrazione;
v. Contatti con Custodi altamente affidabili;
vi. Revisione dei conti del Fondo;
vii. Assistenza fiscale e servizi di consulenza.
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