gestión de administración de riesgos en la micro, pequeña y mediana empresa experiencia del bncr...

Gestión de Administración de Gestión de Administración de Riesgos en la Micro, Pequeña y Riesgos en la Micro, Pequeña y Mediana empresaMediana empresaExperiencia del BNCRExperiencia del BNCR

Seminario: Tecnología del MicrocréditoSeminario: Tecnología del Microcrédito

27 de noviembre 200327 de noviembre 2003

Dirección Corporativa de Riesgos

Riesgo de créditoRiesgo de crédito

Valor en riesgo

Capital en riesgo

RORAC

Es la máxima perdida posible para un nivel de confianza determinado y paraun plazo dado

Es el patrimonio mínimo para cubrir laspérdidas no esperadas

Rentabilidad del capital requerido parahacer frente a la máxima pérdidapotencial

Riesgo de créditoEs la posibilidad de sufrir pérdidas si losclientes incumplen sus compromisos depago por falta de solvencia


Valor en riesgoValor en riesgo


Cubiertas con Cubiertas con capitalcapital

Valor en riesgoValor en riesgo

Pro

bab

ilid

ad

Pro

bab

ilid

ad

PérdidasPérdidascerocero

PérdidasPérdidasesperadasesperadas

Cubiertas conCubiertas conprovisionesprovisiones

Pérdidas Pérdidas potencialespotencialesimprevistasimprevistas

Pérdidas Pérdidas potenciales potenciales

imprevistas no imprevistas no cubiertas con cubiertas con

capitalcapital

Nivel deNivel deconfianzaconfianza

El Capital y provisiones deben cubrir la máxima pérdida crediticiaEl Capital y provisiones deben cubrir la máxima pérdida crediticia para el nivel de confianza que se utilicepara el nivel de confianza que se utilice


Modelo utilizado en el BNCRModelo utilizado en el BNCR


Cálculo del riesgo de créditoCálculo del riesgo de crédito

Para calcular el riesgo de crédito se usa una Para calcular el riesgo de crédito se usa una función de densidad de probabilidad tipo función de densidad de probabilidad tipo BetaBeta, , que es la forma en que generalmente se que es la forma en que generalmente se distribuyen los datos de una cartera de créditos distribuyen los datos de una cartera de créditos sanasana

El modelo que usa el BNCR fue desarrollado a lo El modelo que usa el BNCR fue desarrollado a lo interno y utiliza esta distribución Beta con un interno y utiliza esta distribución Beta con un nivel de confianza del 97%nivel de confianza del 97%

Se han realizado comprobaciones estadísticas Se han realizado comprobaciones estadísticas para verificar la fiabilidad del modelo y este ha para verificar la fiabilidad del modelo y este ha mantenido la fiabilidad dentro de los niveles de mantenido la fiabilidad dentro de los niveles de confianza señaladosconfianza señalados


Cálculo del riesgo de créditoCálculo del riesgo de crédito

Se calcula el Valor en Riesgo, es decir, la máxima Se calcula el Valor en Riesgo, es decir, la máxima pérdida posible a un nivel de confianza del 97% en pérdida posible a un nivel de confianza del 97% en el próximo mesel próximo mes

La pérdida esperada, que se utiliza para los La pérdida esperada, que se utiliza para los márgenes de pérdida que se incorporan en las márgenes de pérdida que se incorporan en las tasas se calcula con un nivel de confianza de un tasas se calcula con un nivel de confianza de un 95%95%

Los márgenes de pérdida se utilizán para crear las Los márgenes de pérdida se utilizán para crear las provisiones que son utilizadas para solventar provisiones que son utilizadas para solventar posibles pérdidas por riesgos de crédito, es decir, posibles pérdidas por riesgos de crédito, es decir, por impagos de clientespor impagos de clientes


Definición de la distribución betaDefinición de la distribución beta

Proporción ProbabilidadSaldos acumulada beta

hacia abajo acumuladaAl día 360,186,294,318.53 91.86% 91.86% 98.12%menos de 15 5,459,136,659.60 1.39% 93.25% 98.69%15 - 30 días 7,824,984,110.08 2.00% 95.25% 99.34%30 a 45 días 1,185,331,915.71 0.30% 95.55% 99.42%45 a 60 días 2,337,303,786.83 0.60% 96.14% 99.57%60 a 90 días 1,574,858,595.33 0.40% 96.55% 99.65%90 a 120 días 1,144,545,356.44 0.29% 96.84% 99.71%120 a 150 días 1,118,303,650.82 0.29% 97.12% 99.76%150 a 180 días 3,482,298,400.04 0.89% 98.01% 99.88%180 a 360 días 3,082,710,868.34 0.79% 98.80% 99.96%más de 360 días 4,714,621,079.87 1.20% 100.00% 100.00%TOTAL 392,110,388,741.59 100.00%

Parámetro alfa 2.00Parámetro beta 2.00

Proporción simple

Cartera de crédito por plazo


Calibración del parámetro alfaCalibración del parámetro alfa



Parámetro alfa 6.33Parámetro beta 2

Proporción simple



Calibración del parámetro betaCalibración del parámetro beta



Parámetro alfa 6.33Parámetro beta 2.237

Proporción simple



Distribución probabilística de la carteraDistribución probabilística de la cartera

ProbabilidadSaldos beta

acumuladaAl día 360,186,294,318.53 91.86% 91.86% 360,211,450,406menos de 15 5,459,136,659.60 94.36% 2.50% 9,796,791,60215 - 30 días 7,824,984,110.08 97.23% 2.86% 11,225,717,36030 a 45 días 1,185,331,915.71 97.58% 0.35% 1,379,758,37845 a 60 días 2,337,303,786.83 98.20% 0.63% 2,456,513,28660 a 90 días 1,574,858,595.33 98.58% 0.37% 1,452,682,69390 a 120 días 1,144,545,356.44 98.82% 0.24% 951,350,019120 a 150 días 1,118,303,650.82 99.03% 0.22% 843,593,333150 a 180 días 3,482,298,400.04 99.56% 0.53% 2,076,351,215180 a 360 días 3,082,710,868.34 99.85% 0.29% 1,142,815,540más de 360 días 4,714,621,079.87 100.00% 0.15% 573,364,910TOTAL 392,110,388,741.59 100.00% 392,110,388,742

Distribución probabilística


Probabilidad beta simple


Cálculo del VaRCálculo del VaR

Saldos

Al día 360,186,294,318.53 360,211,450,406 -25,156,087menos de 15 5,459,136,659.60 9,796,791,602 -4,337,654,94215 - 30 días 7,824,984,110.08 11,225,717,360 -3,400,733,25030 a 45 días 1,185,331,915.71 1,379,758,378 -194,426,46245 a 60 días 2,337,303,786.83 2,456,513,286 -119,209,49960 a 90 días 1,574,858,595.33 1,452,682,693 122,175,902 0.03%90 a 120 días 1,144,545,356.44 951,350,019 193,195,338 0.05%120 a 150 días 1,118,303,650.82 843,593,333 274,710,318 0.07%150 a 180 días 3,482,298,400.04 2,076,351,215 1,405,947,185 0.36%180 a 360 días 3,082,710,868.34 1,142,815,540 1,939,895,328 0.49%más de 360 días 4,714,621,079.87 573,364,910 4,141,256,169 1.06%TOTAL 392,110,388,741.59 392,110,388,742 8,077,180,241 2.06%

Distribución probabilística

Valor en riesgo (%)


Valor en riesgo


-

200,000.00

400,000.00

600,000.00

800,000.00

1,000,000.00

1,200,000.00

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Col

ones

Distribución de la Cartera Total de Crédito del BNCRSegún la probabilidad de recuperación.

Probabilidad de recuperación


Capital en riesgoCapital en riesgo


Capital en RiesgoCapital en Riesgo

Pérdidaesperada

Provisiones=

CapitalcontableCapital en

riesgo

Capital contabledebe ser mayor

al capital en riesgo

Banco Solventepara cierto nivel deconfianza

RORAC: Rentabilidad sobre RORAC: Rentabilidad sobre el capital ajustado por riesgoel capital ajustado por riesgo


Rentabilidad sobre el capital ajustado por Rentabilidad sobre el capital ajustado por riego (RORAC)riego (RORAC)

Rentabilidad que se obtiene del capital Rentabilidad que se obtiene del capital requerido para hacer frente a la máxima requerido para hacer frente a la máxima pérdida potencial, tomando en cuenta los pérdida potencial, tomando en cuenta los ingresos que este genera a través de los ingresos que este genera a través de los activos en que este invertido, junto con los activos en que este invertido, junto con los rendimientos de cartera, los gastos financieros rendimientos de cartera, los gastos financieros asociados y las provisionesasociados y las provisiones


RORAC vs otras medidas de rentabilidadRORAC vs otras medidas de rentabilidad

VAR Capital en RORACRiesgo

13.000,00 17,14 16,70%

BANCO A ROE

8,00%

ROA

BANCO B 1,30%

VAR Capital en RORACRiesgo

15.000,00 19,04 15,50%Cartera Credito = ¢100,000Capital Promedio= ¢25,000Activo Total Medio= ¢150,000Rentabilidad Anual Neta= ¢2,000


RORACRORAC

Pérdidaesperada

Provisiones=

CapitalcontableCapital en

riesgo

Capital contabledebe ser mayor

al capital en riesgo

Banco Solventepara cierto nivel deconfianza

RORAC = Rentabilidad neta

Capital en riesgo


Riesgos de concentraciónRiesgos de concentración

Se analizan los siguientes factoresSe analizan los siguientes factoresConcentración por actividad Concentración por actividad Se establecen montos máximos que Se establecen montos máximos que

deben tener los préstamos individuales deben tener los préstamos individuales por actividadpor actividad

Se establecen los montos máximos Se establecen los montos máximos por actividad con respecto a la cartera por actividad con respecto a la cartera totaltotal


Definición de limites de crédito incorporando los Definición de limites de crédito incorporando los conceptos deconceptos de

Suficiencia patrimonialSuficiencia patrimonial

Riesgo de créditoRiesgo de crédito

Límite de crédito individualLímite de crédito individual

)1(z

p)-ψ(αψ,p,Θ

2α

2

pp

Se pueden combinar en un límite individual

= Razón de capitalización

p = Probabilidad media de no pago


Indice de Herfindahl-Hirschman (IRCO) definido como:Indice de Herfindahl-Hirschman (IRCO) definido como:

Indice de concentraciónIndice de concentración

2

1

1

2

N

ii

N

ii

f

fH F

Donde fi es el valor de cada crédito

Cualquier nivel de concentración es aceptable siempre y cuando

αψ,p,Θ(F)H

No hay riesgo de concentración 1αψ,p,Θ


Límite individual máximo por actividad ¢Límite individual máximo por actividad ¢ActividadActividad IRCOIRCO

%%

Límite Límite concentraciónconcentración

Suficiencia Suficiencia PatrimonialPatrimonial

% prestación s/ % prestación s/ CarteraCartera

Créd. Máx. en Créd. Máx. en Mills. colonesMills. colones

Actividad 1Actividad 1 0,170,17 6,3%6,3% AceptableAceptable 25%25% 4.199,04.199,0


Actividad 3Actividad 3 11,5811,58 0,0%0,0% EXCEDIDAEXCEDIDA 1%1% 2,52,5

Actividad 4Actividad 4 0,830,83 4,754,75 AceptableAceptable 22%22% 2.864,72.864,7




Actividad 8Actividad 8 0,220,22 1,6%1,6% AceptableAceptable 13%13% 4401,14401,1







ActividadActividad IRCOIRCO

%%

Límite Límite concentraciónconcentración

Suficiencia Suficiencia PatrimonialPatrimonial

% prestación s/ % prestación s/ CarteraCartera

Créd. Máx. en Créd. Máx. en Mills. DólaresMills. Dólares














Límite individual máximo por actividad $Límite individual máximo por actividad $


Riesgos BN DesarrolloRiesgos BN DesarrolloAlgunos resultadosAlgunos resultados


Principales resultados. Octubre 2003

Probabilidad media de pagoProbabilidad media de pago 80.73%80.73%

Valor en RiesgoValor en Riesgo ¢1,033.29 millones¢1,033.29 millones

ProvisionesProvisiones ¢584.29 millones¢584.29 millones

Capital en RiesgoCapital en Riesgo ¢3,441.09 millones¢3,441.09 millones

Rentabilidad Sobre el Capital Rentabilidad Sobre el Capital Ajustado por RiesgoAjustado por Riesgo 6.59%6.59%


Comparativo del VaR para laCartera TotalComparativo del VaR para laCartera Totaly BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003

Ago-03 Sep-03 Oct-03

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

VaR

Mes

Cartera Total

BN Desarrollo


Comparativo de la probabilidad de pago para la Comparativo de la probabilidad de pago para la Cartera Total y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003Cartera Total y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003


68.00%

70.00%

72.00%

74.00%

76.00%

78.00%

80.00%

82.00%

Pro

babilid

ad d

e p

ago

Mes

BN Desarrollo

Cartera Total


Comparativo del RORAC para la Cartera TotalComparativo del RORAC para la Cartera Totaly BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003y BN Desarrollo. Agosto - Octubre 2003


0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

RO

RA

C

Mes

BN Desarrollo

Cartera Total


RORAC BN-DesarrolloRORAC BN-Desarrollo

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%

Micro empresa

Pequeña empresa

Mediana empresa

Juntas rurales

Segmentos esp.

Banca segundopiso

1

2

3

4

5

6

RO

RA

C

Probabilidad media de pago

11

22

33

44

55 66


¡Muchas gracias!¡Muchas gracias!

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