global yatirim holdİng yatırımcı sunumu...2.derece tarihi eser dereceli denizli hastane arsası:...

GLOBAL YATIRIM HOLDİNG Yatırımcı Sunumu Ekim 2018

Şu an neredeyiz? 5

Nereye gidiyoruz? 10

Geçmişte kimdik? 3

Geçmişte kimdik? Bir Aracı Kurum

3

Aracı Kurum Olarak

Varlıklar Toplamı: 241 milyon TL (31.12.2005)

Toplam Özsermaye: 140 milyon TL (31.12.2005)

Şu an neredeyiz? 5



Şu an neredeyiz? Yatırım Holding Grubu

5

Yatırım Holding Grubu

Aktif Toplamı: 4.4 milyar TL (31.12.2017)

Toplam Özsermaye: 1.6 milyar TL (31.12.2017)

18x

11x

Porföyümüz Altyapı ve Enerji sektörü odaklı Yatırım Holdingimiz

6

SADECE 12 YIL İÇİNDE TOPLAM AKTİFLERİMİZİ 18 KAT, ÖZSERMAYEMİZİ İSE 11 KAT BÜYÜTEREK; BİR ARACI KURUMDAN, ÇOK ÇEŞİTLİ İŞ

KOLLARINDA FAALİYET GÖSTEREN BİR HOLDİNG’E DÖNÜŞTÜK

Liman Altyapısı Elektrik Üretimi/

Gaz/ Madencilik

► Elektrik

54.1 MW kapasiteli, kurulu, kojenerasyon / trijenerasyon sistemleri

İki tesiste 17,2 MW’ı hâlihazırda devrede, 2018 sonunda 41,2MW, kurulu güçte biyokütle enerji santrali

Geliştirme aşamasında olan ve 9 MW’ı 2018’de devreye alınması planlanan, toplamda 14MW’lık 2 güneş enerjisi santrali

Toptan ve perakende elektrik satışı

► Sıkıştırılmış Doğal Gaz Satış ve Dağıtımı

Yaklaşık %77 pazar payına sahip olduğu

sıkıştırılmış doğal gaz pazarında,

Türkiye’nin lider şebeke dışı doğal gaz

dağıtım firması. 14 sıkıştırılmış doğal gaz

istasyonunda, 148 milyon m³ satış hacmi,

sıkıştırılmış ve sıvılaştırılmış doğal gaz

pazarında yaklaşık 19% pazar payına

ulaşıyor

► Madencilik

650,000 tonluk hacmiyle endüstriyel

mineraller kategorisinde Türkiye’nin önde

gelen oyuncularından

Gayrimenkul

► Sümerpark Alışveriş Merkezi: 34.790m2

GLA ile Denizli’nin en büyük 3. alışveriş

merkezi

► Van Alışveriş Merkezi: 26.047m2 GLA ile

Van’ın ilk ve tek alışveriş merkezi

► SkyCity: 33.055 m2 inşaat alanı ile

Denizli’nin ilk ve en büyük modern ofis

projesi

► Sümerpark Evleri: 8 Blok ve 105.000 m2

alan ile Denizli’nin ilk modern toplu konut

projesi.

► Vakıfhan No:6: 1.619 m2 Yap-İşlet-Devret

► Salıpazarı Global Binası: 5.230 m2

2.derece tarihi eser dereceli

► Denizli Hastane Arsası: 10.745 m2

► Denizli Final Okulları: 11.565 m2

► Kıbrıs Aqua Dolce Otel Projesi: 260.177

m2 arazi, 48.756 m2 otel ve konut inşaat

alanı

► Bilecik Sanayi Tesisi Arsası: 19.000 m2

Finans

► Portföy Yönetimi

Actus Portföy Yönetimi: Yenilikçi

ürün portföyüyle, çok uluslu ve

Türk kurumsal yatırımcılara hizmet

veren lider bağımsız varlık yönetimi

şirketlerinden biri. (AUM: 870

milyon TL)

► Aracılık Faaliyetleri

Global Menkul Değerler:

Türkiye'nin önde gelen bağımsız

aracı kurumları arasında yer alıyor

► 9 ülkede, 15 kruvaziyer ve 2 ticari

limanıyla dünyanın en büyük

kruvaziyer liman işletmecisi

► Yıllık yaklaşık 7.3 milyon yolcu ve

Akdeniz’de lider Pazar payı

► 2017 yılında Londra Borsası’nda arz

Portföyümüz:

Havana: Major port of Cuba, largest

island in the Caribbean

Barselona: Avrupa’nın en yüksek ana

liman yolcu sayısına sahi

Venedik: Akdeniz’in en önemli 3

limanından biri

Valletta: Büyüyen ana liman

operasyonlarından

Havana: Bölgenin en ilgi çeken limanı

Singapur: Asya’nın en önemli 3 ana

limanından biri

Lisbon: Atlantik’in önemli ana

limanlarından

Antalya: Türkiye’nin en büyük ticari

ihalat/ihracat limanı

Ege: Türkiye’nin en büyük kruvaziyer

limanı

Bar, Bodrum, Cagliari, Katanya,

Malaga, Ravenna, Zadar

Şirket Genel Bakışı Ortaklık Yapısı, Stratejik Öncelikler, Kurumsal Yönetim & Derecelendirme

► GYH, bulunduğu sektörlerde yatırımlarını çeşitlendiren hisse değerini

maksimize etmek için aktif yatırım stratejileri uygulayan bir holdingdir.

► GYH, gelişmekte olan sektörlere ve geleneksel bankacılık dışı finansal

hizmet sağlayıcı kurumlara yönelik ilgisiyle dinamik bir yatırım aracına

dönüşmüştür.

► Mevcut varlık portföyü, ilk hamle avantajlarıyla yüksek büyüme

potansiyeli sunan ticari ve kruvaziyer limanlar, enerji, gayrimenkul ve

finansal hizmetleri içermektedir.

► Grup içindeki tüm operasyonlar, sektörlerin özgün koşullarını, dinamiklerini

ve zorluklarını değerlendirme yetisine sahip, vasıflı ve deneyimli

yöneticilerden oluşan profesyonel yönetici ekipler tarafından

yürütülmektedir.

► ‘GLYHO’ koduyla Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Ortaklık Yapısı: 09/10/2018 itibariyle

7

Centricus 31.2%

Turkcom* 24.0%

Hazine Hisseleri 12.6%

Lansdowne 5.4%

Diğer 26.7%

*Mehmet Kutman’a ait olan Turkcom Turizm Enerji İnşaat Gıda Yatırımlar A.Ş.

Yönetim Kurulu: Mehmet Kutman (Başkan), Erol Göker, Ayşegül Bensel, Serdar Kırmaz, Dalınç Arıburnu, Oğuz Satıcı (Bağımsız), Shahrokh Badie (Bağımsız)

• Kurumsal Yönetim Komitesi: Oğuz Satıcı (Başkan), Ayşegül Bensel, Serdar Kırmaz, Adnan Nas, Aslı Su Ata

• Denetim Komitesi: Oğuz Satıcı (Başkan), Shahrokh Badie

• Riskin Erken Saptanması Komitesi: Oğuz Satıcı (Başkan), Ercan Ergül, Ayşegül Bensel, Serdar Kırmaz, Adnan Nas

Onaylanmış Şirket Notu: 9.05 (10 üzerinden)

Bölümler Derecelendirme

Pay Sahipleri (25%) 92,7

Kamuyu Aydınlatma (25%) 91,01

Menfaat Sahipleri (15%) 90,93

Yönetim Kurulu (35%) 87,74

Global Yatırım Holding A.Ş. (GYH) Istanbul – Eylül 26, 2017

Uzun Vadeli Uluslarası Yabancı Para Notu BBB- / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli Uluslarası Yerel Para Notu BBB- / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli Ulusal Notu BBB+ (Trk) / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli İhraç Notu BBB+ (Trk)

Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu A-3 / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu A-3 / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli Ulusal Notu A-2 (Trk) / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli İhraç Notu A-2(Trk)

Desteklenme Notu 2

Ortaklardan Bağımsızlık Notu B

Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi - Kobirate:

JCR Eurasia:

Centricus Stratejik Ortağımız

Centricus;

► küresel finansal ve stratejik yatırımcı ağları tarafından desteklenen bir yatırım

platformu

► güçlü mutlak getiri hedefleyen, uzun vadeli bir yatırım anlayışı

► bağlı olduğu küresel ağ sayesinde sermaye ve yatırım yapılabilir projelere kolay

erişim

► para politikaları ve düzenleyici politikalara bağlı olarak kredi piyasalarında

oluşabilecek fırsatlardan yararlanmak üzere iyi konumlanmış

8

Yatırımcılar

Bankalar

Şirketler

Portföy

Yöneticileri

Geniş küresel ağda

yatırım temini

Hedeflere

ulaşmada

yönetime destek

vermek

Sermaye ve

yönetim uzmanlığı

ile iş planının

yürütülmesi

İhtiyatlı ve

sağduyulu analiz ve

durum tespiti

esasıyla yatırım

seçimi

Yapılandırılmış yatırım süreci:

Finansal Hizmetler Altyapı Teknoloji

Finansal varlıklara yatırım

yapmak.

Uzun süreli, istikrarlı ve

çekici getirileri olan; yüksek

kaliteli altyapı yatırımlarını

gerçekleştirmek.

Fon yaratma, yatırım yapmak ve

sektörde dönüştürücü olmak.

Centricus, dört temel sektörde yüksek mutlak getiri hedefliyor:

Temsili Devralmaları:

• CIFC Portföy Yönetimi

• Halkin Portföy Yönetimi

• Fortress (danışmanlık rolü)

Temsili Devralmaları:

• Global Yatırım Holding

Temsili Faaliyet:

• Softbank Vision Fund

(fon yaratma, yapılandırma ve

danışmalık rolleri)

MEMS (FEMS)

Moda, eğlence, medya ve spor

yatırımları yapmak.

Temsili Faaliyet:

• Chalayan

Şu an neredeyiz? 5



10

Stratejik sektörlerimize odaklanmaya devam

ediyoruz

• Biokütleden elektrik üretiminde mevcut durumda

17.2MW olan kurulu gücü 2020 yılında 125MW'e

çıkarmak.

• Ko / Tri jenerasyon enerji üretiminde mevcut

durumda 8 lokasyonda 54.1MW; hedeflenen

kapasite 250MW.

• Üç yıl içinde enerji verimliliğini de içeren temiz ve

yenilenebilir yatırımların toplam kurulu gücünün

400MW’a çıkarılması.

• Yakın zamanda ilan edilen YEKA Rüzgar ve

gelecekte ilan edilecek YEKA Solar projeleri gibi

büyük yenilenebilir ihalelere seçici olarak katılmak.

• Yekdem kapsamında uzun vadeli alım garantisi

bulunan orta ve büyük ölçekli operasyonel

yenilenebilir enerji projelerinde yer almak.

• Enerji altyapısını tamamlamamış olan Sahra Altı

Afrika'da orta ve uzun vadede önemli bir oyuncu

haline gelmek.

• Sıkıştırılmış Doğal Gaz (CNG) sektöründe

uluslararası oyuncularla ortaklık.

Karayipler ve Asya’da yeni liman satın

alımları ile hızla inorganik büyümeye

devam ederken mevcut limanlarda

gelirleri arttırarak organik büyüme

sağlamak

• Orta vadede liman sayısını iki katına, yolcu sayısını

da üç katına çıkarmak.

• Amerika kıtasına yelken açıp, Akdeniz'de elde

ettiğimiz başarıyı oraya da taşımak.

• Havalimanı işletmecileri tarafından başarıyla

uygulanan stratejilere benzer olarak, kruvaziyer

limanlarımızda yolcu deneyimini iyileştirmek için

B2C ve B2B gelir fırsatları uygulamak.

• Ticari liman hizmetlerinden büyüme ve nakit

sağlama, kapasite kullanımı arttırmak için yakın

zamanda yapılan yatırımlardan yararlanmak.

• Rekabet üstünlüğümüzü, sektördeki ilk hamle

avantajımız sayesinde arttırmak.

Liman Altyapısı Temiz Enerji

Uzun vadeli, cazip, garantili tarifeler

aracılığıyla yenilikçi yeşil enerji

çözümleri geliştirmek

Varlık Yönetimi

Stratejik ortağımız Centricus ile

varlık yönetiminde lider

konuma ulaşmak

• Global Yatırım Holding - Centricus ortaklığı

sayesinde Türkiye'nin en büyük portföy yöneticisi

olmak.

• Yönetilen varlıkları (AuM) arttırmak için bağımsız

portföy yönetim şirketleri almak.

• Önemli hazine garantilli altyapı projelerine yatırım

yapacak uluslararası yatırımcılara yönelik altyapı

fonu kurmak.

• Yasal çervçevedeki değişiklikle varlık yönetim

şirketlerine devredilen emeklilik fonları pazarında

pazar payımızı arttırmak.

• Bireysel emeklilik sisteminde otomatik katılıma

geçişle gelen, emekliklik şirketlerinin varlık

yönetimi faaliyetlerini çeşitlendirme zorunluluğunu

gerçekleştirmek.

Kabiliyetler & Strateji

11

Strateji

Hızlı Haraket

Eden İlk Hamle

Yapan

Liman işletmelerinde sektör

konsolidatörü, dünyanın en

büyük kruvaziyer liman

işletmecisi

Hızla büyüyen sektörlerde cazip

yatırım fırsatlarının etkili bir şekilde

tanımlayabilmek

Yatırımlardan başarılı çıkışlar

gerçekleştirmek

Coğrafi veya sektörel

sınırlara bağlı kalmamak

Dinamik

Geleneksel holding

şirketlerinden ayrışan yatırım

portföyüne sahip olmak

► Odaklandiğimiz stratejik iş kollarında büyümek

► Global ölçekte ve birinci sınıf varlıklar oluşturmak (Dünya'nın dört bir yanındaki kruvaziyer liman endüstrisini konsolide etmek).

► Altyapı ve yenilenebilir / temiz enerji projelerine odaklı ulusal ve uluslararası şirketler yaratmak.

Gelecekteki büyüme

potansiyellerinin daima

önceliklendirilmesi

Olgunlaşmamış iş kolları ile

ilgilenen, dinamik bir yatırım aracı

olmak

Sürekli değişen iş ortamı ve

pazar şartlarına hemen

adapte olup, operasyonel

verimliliği yakalamak

Finansal Performans

12

1,978

2,599

3,439

3,890

4,371

5,106

2013 2014 2015 2016 2017 6A 2018

milyo

n T

L

Toplam Varlık

247

357

552

630

806

352

460

2013 2014 2015 2016 2017 6A 2017 6A 2018

milyo

n T

L

Ciro

190

111

218 231

278

114

166

2013 2014 2015 2016 2017 6A 2017 6A 2018

milyo

n T

L

FAVÖK

726 743

975 913

1,595 1,655

2013 2014 2015 2016 2017 6A 2018

milyo

n T

L

Toplam Özsermaye

(*) UFRS finansallarında durdurulan faaliyetler kapsamında gösterilmiştir.

Net Satış Gelirleri Ç1 2018 Ç2 2018 Ç1 2017 Ç2 2017 6A 2018 6A 2017 %değişim 2017 2016 %değişim

Gaz 29.4 64.7 44.4 53.3 94.0 97.7 -4% 212.2 172.2 23%

Elektrik üretimi 17.8 19.8 6.0 7.4 37.7 13.3 182% 35.5 16.4 117%

Madencilik 12.9 18.3 12.5 14.4 31.2 26.9 16% 60.7 36.2 68%

Liman İşletmeciliği 78.6 152.4 67.3 113.6 231.0 180.9 28% 424.5 347.0 22%

Aracılık Hizm.& Varlık

Yönetimi 12.5 11.1 8.8 9.5 23.6 18.3 29% 41.4 30.3 36%

Gayrimenkul 8.2 26.5 7.4 7.1 34.7 14.5 139% 31.4 25.8 22%

Holding Solo 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 n.a. 0.0 0.0 NA

Diğer 0.1 7.3 0.1 0.1 7.3 0.1 5,872% 0.3 2.1 -88%

GYH toplam 159.5 300.1 146.5 205.3 459.6 351.8 31% 805.9 630.0 28%

Operasyonel FAVÖK Ç1 2018 Ç2 2018 Ç1 2017 Ç2 2017 6A 2018 6A 2017 %değişim 2017 2016 %değişim

Gaz 0.2 10.1 1.2 2.7 10.3 4.0 162% 11.4 21.5 -47%

Elektrik üretimi 0.2 0.9 -0.1 0.1 1.1 0.0 n.a. 0.0 -0.6 NA

Madencilik 1.1 4.0 0.5 0.1 5.1 0.6 773% 1.7 6.1 -72%

Liman İşletmeciliği 43.3 104.0 38.1 79.0 147.3 117.1 26% 274.6 229.5 20%

Aracılık Hizm.& Varlık

Yönetimi 1.0 0.1 -1.3 1.5 1.0 0.2 367% 1.8 -9.3 NA

Gayrimenkul* 5.3 8.1 5.7 4.4 13.4 10.0 34% 20.6 18.1 14%

Holding Solo -7.2 -8.4 -8.6 -6.9 -15.6 -15.4 -2% -26.3 -31.7 17%

Diğer -3.1 6.1 -1.3 -1.6 3.0 -2.8 n.a. -5.4 -3.3 -63%

GYH toplam 40.7 124.9 34.2 79.5 165.6 113.6 46% 278.4 230.6 21%

(milyon TL)

13

Özet Finansallar

Borç Tablosu

14

30.06.2018

Holding Borç Durumu (milyon TL) Para Birimi

Faiz

Oranı İtfa Tutar milyon TL

milyon

ABD Doları

Eurobond, net ABD Doları sabit 2022 14.8 3.2

TL Tahvil TL değişken 2019 14.8 3.2




Teminatlı Banka Borcu (77 milyon ABD Doları tahsisli limit)1 Avro değişken 2020 120.9 26.5

Toplam Brüt Borç 275.5 60.4

Nakit ve Nakit Benzerleri 133.0 29.2

(I) - Net Finansal Borç (milyon TL) - Holding Solo -142.4 -31.2

Segmentlere Göre Şirket Borcu (milyon TL) 2018 2019 2020 2021 2022+ Tutar milyon TL

milyon

ABD Doları

Liman İşletmeciliği2 74.9 107.9 85.5 1,188.2 163.1 1,619.5 354.8

Gaz3 41.2 25.4 24.0 23.9 19.0 133.4 29.3

Elektrik4 63.2 35.5 33.8 32.4 87.4 252.3 55.3

Maden5 77.5 5.6 5.2 3.2 0.0 91.4 20.1

Gayrimenkul 16.8 23.7 23.4 22.6 65.1 151.6 33.2

Toplam Brüt Borç 273.5 198.1 171.8 1,270.3 334.5 2,248.3 492.7

Nakit ve Nakit Benzerleri 507.8 111.3

(II) - Net Finansal Borç – İş kolları bazında (milyon TL) -1,704.5 -381.4

(I) + (II) - Konsolide Net Borç (milyon TL) -1,883.0 -412.6

1tahsisli rotatif kredi, ödenen bakiyeler yeniden kullanılabilinir. Bakiyesi 18,6 mn Amerikan Doları. 2250 milyon Amerikan Doları, Eurobond. 323,0 milyon TL

rotatif 2018’de itfa olacak. (Botaş kredi limiti) 18,2 milyon proje finansmanı için rotatif değil. 423,3 milyon TL 2018’de itfa olacak. (40 milyon TL rotatif kredi

Temmuzda ödendi) 537.5milyon TL 2018’de itfa olacak (40 milyon TL Ağustosda ödendi) İhracat kredisi bakiyesi, Eximbank rotatif limitli.

Yönetim Kurulu Başkanı & CEO, CFO ve

Grup CEO’ları Endüstrilerinin Uzmanlarından Oluşan Bir Ekip

15

Mehmet Kerem Eser CFO

Gülşeyma

Doğançay CEO, Global Menkul

Değerler

• Kurucu hissedar, Global Yatırım Holding Yönetim Kurulu

Başkanı ve CEO'su. Şirket seviyesinde iş geliştirmeye aktif

olarak dahil olmakta.

• TÜSİAD (Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği) ve DEIK

(Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu) üyesi.

• Boğaziçi Üniversitesi'nden lisans ve Texas

Üniversitesi'nden MBA derecesi aldı.

Mehmet Kutman Yönetim Kurulu Başkanı &

CEO

• Aralık 2007'den bu yana Grubun CFO’luğunu

yönetmektedir.

• Daha önce Avustralya menşeli bir petrol şirketi olan

PEMI'de (şimdi Tapcor) CFO rolünde yer aldı.

• İş hayatına Coopers & Lybrand'da denetçi olarak başladı.

• Boğaziçi Üniversitesi İşletme yüksek lisans ve Orta Doğu

Teknik Üniversitesi Endüstri Mühendisliği lisans derecesi

aldı.

• Serbest muhasebeci mali müşavir ruhsatına sahiptir.

(SMMM).

Hasan Tahsin

Turan CEO, Naturelgaz

• 2017 yılında Global Menkul Değerler

CEO'su olarak atandı.

• Global Menkul Kıymetlerde 24 yıllık tecrübe

sahibidir.

• Yurt içi Satış ve Pazarlamadan Sorumlu

Eski Genel Müdür Yardımcısıdır.

• Uludağ Üniversitesi İşletme bölümünden

lisans derecesi aldı.

• Şubat 2017'den bu yana Naturelgaz'ın

CEO'su olarak görev yapmaktadır.

• Holding’de 17 yıllık tecrübeye (GYH)

sahiptir.

• CFO’luk, Global Menkul Kıymetler ve

Enerji Grubu Direktörlüğü gibi çeşitli

pozisyonlarda bulundu.

• ODTÜ, Petrol ve Doğal Gaz Mühendisliği

bölümünden lisans derecesi aldı.

• 2015 yılından bu yana Actus Portföy

Yönetimi CEO'su olarak görev

yapmaktadır.

• Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler ve

Uluslararası İlişkiler bölümünden

mezun.

• Sektörde 20 yıllık tecrübeye sahiptir.

Barış

Hocaoğlu CEO, Actus

Portföy Yönetimi

• Uluslararası işletmelerde 20 yıllık üst düzey yöneticilik

tecrübesi var.

• Verizon'da marka deneyiminden sorumluydu, Turkcell’de

müşteri tarafının CCO’luğunu yürüttü, Vimpelcom

Group'ta iş geliştirme ve Microsoft Türkiye'de pazarlama

departmanlarında bulundu.

• Rutgers ve Princeton Üniversitelerinde Sistem

Mühendisliği alanında yüksek lisans derecesi aldı..

Emre Sayın CEO, Global Ports

Holdings PLC

• 2013 yılından bu yana Enerji ve

Madencilik şirketlerimizin CEO'su

olarak görev yapmaktadır.

• GYH bünyesinde İş Geliştirme

Başkanlığı yapmıştır.

• ODTÜ'den Mimarlık lisans, Babson

College'dan MBA derecesi aldı.

Atay

Arpacıoğulları CEO, Global Enerji

Limanlar

17

Global Ports Holding Plc (GPH) Bir karede

9

Ülke

24%

Akdeniz’de Pazar

Payı

15

Kruvaziyer Limanı

İşletimi

Yolcu

7.3 milyon

2

Ticari Liman İşletimi

Global Yatırım Holding* 63.1%

Halka Açık Hisse; 34.4%

*EBRD,%5,0'lik hisse satma opsiyonunu

kullanmaya karar verdi. İki dilim halinde

planlanan işlem, 16 Temmuz 2018 ve 15 Şubat

2019'da gerçekleşmesi planlanmaktadır. İşlem

sonunda GYH ortaklığı 65.6% olacaktır

Global Ports Holding Dünyanın en büyük bağımsız kruvaziyer liman işletmecesi

18

Akdeniz’de hakim oyuncu, Karayipler ve Asya’ya giriş.

HIRVATİSTAN (1)

TÜRKİYE (3)

Asya

Singapur

MALTA (1)

GPH Kuruvaziyer Limanları

İSPANYA (2)

PORTEKİZ

İTALYA (4)

GPH Ticari Limanları

Barselona

Malaga

Lizbon

Venedik

Ravenna

Katanya

Valletta

Kusadasi

Bodrum Antalya

Cagliari

Bar

Kaynak: Firma Bilgisi. Note: (*) Yıllık yolcu sayısı GPH varlık gösterdiği 6 şehrin limanlarını kapsamaktadır. GPH bunların 5’ini işletmektedir.

GPH Kruvaziyer Limanları

1,428

1,487

2,110

2,204

2,712*

Venedik

Marsilya

Balear Adaları

Civitavecchia

Barselona

En iyi 5 Akdeniz Cruise Limanı'ndan 2'si

(2017 Yolcu, ’000)

Karayipler

Global Kruvaziyer Pazarı Payları

(2017 Yıllık Yolcu Sayısı)

13.8%

2.7%

4.1%

6.1%

9.2%

11.7%

18.7%

33.7%

0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0%

Diğer

Güney Amerika

Alaska

Güney Pasifik

Asya

Avrupa (Akdeniz dışı)

Akdeniz

Karayipler

Zadar

Ülke (Port Sayısı)

.

19

Creuers Limanları

J D M

I

B K

C A

K H

G

E

K

J

Asya Karayipler

L

Bodrum Yolcu Limanı

Türkiye’nin Ege kıyısında en popüler

tatil beldelerinden olan Bodrum’da

yer alan kruvaziyer, feribot ve mega-

yat limanıdır.

Yolcu Sayısı 2017: 123,000

İmtiyaz sonu: 2019 (uzatılma

potansiyeli, 2056)

Malaga Yolcu Limanı

3 yolcu terminalini


İmtiyaz sonu: o 2038 Levante (uzatılma potansiyeli,2050)

o 2041 Palmeral (uzatılma

potansiyeli,2054)

Ege Port ,Kuşadası

Efes ve Meryem Ana’nın Evi gibi

önemli turistik alanların yakınında

konumlanmış, Türkiye’nin en

yoğun kruvaziyer limanıdır



potansiyeli, 2052)

Barselona Yolcu Limanı

En büyük kruvaziyer ve ana

limanlardan biri.

Yolcu Sayısı 2017: 1,884,000

İmtiyaz sonu: o 2030 Adossat (uzatılma

potansiyeli,2053)

o 2026 WTC (uzatılma potansiyeli, 2050)

Lizbon Yolcu Limanı

Kruvaziyer şirketleri için ana

limandır, mevcut iki kruvaziyer

terminalini ve 2017’de bitirilen yeni

terminali işletmekteyiz


İmtiyaz sonu: 2049

Singapur Yolcu Limanı

Terminal Marina Bay Kruvaziyer

Merkezi’in işletmesi


İmtiyaz sonu: 2022 (5 yıllık uzatma

için başvuruldu, onaylanma ihtimali

yüksek)

Valletta Yolcu Limanı

% 20’si ana liman yolcusu olan

önemli kruvaziyer

operasyonlarından


İmtiyaz sonu: 2066

Port Akdeniz- Antalya

Kendi bölgesinde ihracatta dominant

bir konumda olan yüksek kapasiteli

ticari limandır. Ayrıca kruvaziyer

operasyonları da mevcuttur



potansiyeli,2047)

Venedik Yolcu Limanı

Akdeniz’deki 3 ana limandan

biri

Yolcu Sayısı 2017: 1,428,000


potansiyeli, 2060)

Bar Yolcu Limanı

Karadağın ana limanı


İmtiyaz sonu: 2043

Diğer İtalyan Yolcu Limanları

Cagliari, Katanya, Ravenna

Küçük-orta ölçekli operasyonlar


İmtiyaz sonu: 2020 – 2027 arası

Havana Yolcu Limanı, Küba

Bölgenin en ilgi çeken limanı

Karayipler odaklı büyüme stratejisinin

ilk adımı

İmtiyaz sonu: 2033

Yolcu sayısı 2017: 328,000

Zadar Yolcu Limanı

Kruvaziyer, uluslararası feribot

terminali, Ro-Ro hizmetler

Roma dönemi kalıntıları, Orta Çağ

kiliseleri ve 16. yüzyıldan kalma kale

ile surlar bulunuyor.

Yolcu sayısı 2017 : 137.000

İmtiyaz sonu: 2028

A B C

D E F

G H I

J K L

M

Kruvaziyer Operasyonları GPH, çeşitlendirilmiş ve stratejik olarak konumlandırılmış liman portföyü ile dünyanın en büyük kruvaziyer liman ağına sahiptir

Global Ports Holding Stratejik Konumuyla Ticari Liman İşletmeciliği

20

• Türkiye'nin güney sahilinde konumanmış olup

doğrudan rekabet sınırlıdır.

• Hızlı tren bağlantısı tamamlandığında daha

geniş bir alana hizmet edebilecek.

• Kargo tabanının çeşitlendirilmesi

hedeflenmektedir.

• Önemli avantajlar sağlayan Serbest Bölge

içerisinde yer almaktadır.

• Bölgesel intermodal taşımacılık için önemli bir

bağlantı noktasıdır.

• Yerel çelik, alüminyum ihracatı ve otomotiv

imalatından faydalanmaktadır.

Kaynak: Şirket Bilgisidir

1. Arazide noktadan noktaya mesafe. 2. Hinterland'da 200'den fazla mermer mayın faaliyet göstermektedir. 3. Kuru dökme, genel kargo ve konteyner hacimleri; Metrik ton. TEU'dan 1: 14.38 oranında ton cinsinden dönüştürülen

konteyner taşıma katkısını içerir.

Ak

den

iz L

ima

nı

(Tu

rkiy

e)

Akdeniz Limanı

Çimento Bölgesi

Rakip Limanlar

Mermer Bölgesi2

Akdeniz Limanı

Aliaga

Mersin

Iskenderum

Suriye

Turkey

Kıbrıs

Po

rt o

f A

dri

a-B

ar

(Ka

rad

ağ

)

Port-Adria-Bar Rakip Limanlar

Italya

Karadağ

Adria Limanı

Makedonya

Bosna Hersek

Sırbıstan

Rijeka

Split

Dubrovnik Bulgaristan

Romanya

Arnavutluk

Hırvatistan

Belgrad

Bar-Belgrad Demir ve Karayolu

Türkiye

Amerika: • 13.7 milyon yıllık yolcu sayısı

• 199 Gemi

• %54.5 Pazar Payı %38.9’u Karayip / Bahamalar

Asya Pasifik / Avustralya: • 4.7 milyon yıllık yolcu sayısı

• 45 Gemi

• %18.5 Pazar Payı %15.7’si Asya Pasifik

Avrupa:

• 6.8 milyon yıllık yolcu sayısı

• 121 Gemi

• %27.0 Pazar Payı %13.6’sı Akdeniz

Strateji

• GPH’in güçlü olduğu pazar (12 liman,

2017’de 6.2 milyon yıllık yolcu sayısı)

• Öne çıkan liman ve genişletmelere

odaklanmak.

• Doğudan, orta ve batı Akdeniz'e

ilerlemek.

Strateji

• Hızlı büyüyen sektörde, ilk hamleleri

yapmak.

• Asya'da yer edinmek (GPH Singapore -

2017'de 0.9 milyon yolcu sayısına ulaştı)

• Başlıca bölgesel ana limanlar etrafında da

varlık aramak (örneğin, Singapur, Şanghay,

Hong Kong vb.)

Strateji

• En büyük kruvaziyer pazarında

varlık kurmak.

• Pazara girerken bir veya daha

fazla öne çıkan liman edinmek.

Kaynak: Seatrade Insider, Cruise Industry News 2016-2017 State of the Industry Annual Report, Industry data, EIU, CLIA UK & Ireland, CLIA Europe, Cruise Market Watch 2017.

.

12%

41%

2012-2017 2017-2027

14%

65%

2012-2017 2017-2027

202%

64%

2012-2017 2017-2027

Yolcu Taşıma

Kapasitesine

Göre Bölgesel

Büyüme

Global Ports Holding Plc (GPH) Coğrafi erişimimizi Akdeniz'in ötesinde genişletmek

21

Kasım 2015’ten

beri 6 satın alma

gerçekleşti.

2003’ten beri

gerçekleştirdiğimiz

14 satın almanın

12’si rekabete

dayanmayan

ihaleler veya ikili

görüşmeler

sonucu gerçekleşti.

Proje Tüneli

Kapanış ve Giriş İmtiyaz Sözleşmesi ve

Finansman Müzakereleri Ön Fizibilite / Durum Tespiti Proje Taranması

Amerika

Avrupa

Asya/Pasifik

2 Liman

1 Liman

1 Liman

2 Liman

1 Liman 1 Liman

7 Liman 1 Liman

Global Ports Holding Plc (GPH) Açık Fırsatlara odaklı proje geliştirme tüneli

22

Havana

Zadar

• Doğru çeşitlendirilmiş portföy, Grup'un, Türk

Kruvaziyer pazarındaki zayıflığı

dengelemesine yardımcı oldu. Güçlü ticari

limancılık faaliyetleri ve Türkiye dışı

kruvaziyer limanlarının güçlü performansı ile,

sektörel FAVÖK marjı %69 seviyesinde

tutuldu.

• 2017 Kruvaziyer segmentinin finansal

performansı, jeopolitik zorluklar sonucunda

daha yüksek getirili Türk limanlarının daha

düşük katkısıyla, olumsuz yönde etkilendi.

Ancak, Türkiye dışı limanlar %9,9'luk gelir

büyümesi ve %6.3'lük FAVÖK artışı ile güçlü

bir performans sergiledi.

• Türk limanlarındaki zayıflığın 2018‘de de

devam etmesi bekleniyor. Yolcu sayısı ve

gelirlerin ise istikrara kavuşması bekleniyor.

Bazı kruvaziyer hatları, 2018'de GPH’nin

Türk limanlarını ziyaret etme planlarını

duyurmaya başladı, ki bu da iyileşme

yönünde iyi bir işaret.

• Gelirlerde %7.9 ve FAVÖK'lte %9.7 artış ile

Ticari segment güçlü bir performans

sergiledi.

• 2017 yılında toplam 35 milyon ABD Doları

temettü (hisse başına 41.7 ABD cent).

89% 89% 82%

2015 2016 2017

Global Ports Holding Plc (GPH) Yüksek Marjlar ve Yüksek Nakit Dönüşümü ile Güçlü Finansal Profil

YBBO

10%

(3%)

3.2 3.5

4.1

4.8

6.6 7.0

2015 2016 2017

Konsolide GPH'in ilgilendiği limanlar

105.0 114.9

116.4

47.0 53.6 50.3

58.0 61.2 66.1

2015 2016 2017

Kruvaziyer Ticari

74.0

80.9 80.5

34.0 36.9 32.2

40.0 44.0 48.3

2015 2016 2017

Kruvaziyer Ticari

7%

4%

Toplam

Segmentlere

Göre FAVÖK

marjları

70% 70%

Yüksek marjlar ve yüksek nakit dönüşümü ile güçlü

finansal profil

69%

Yolcu Büyümesi (milyon) Gelir Gelişimi (ABD Doları milyon)

Segmentlere Göre FAVÖK Gelişimi (milyon ABD Doları)

Yüksek Nakit Dönüşümü

YBBO

Elektrik Üretimi/Gaz/Madencilik

7.3 7.3 10.5 13.3 13.3 2.3 3.7

2.7 5.6

9.2

Hidro Rüzgar Jeotermal Biokütle Güneş

Elektrik için Yerli ekipman kullanımı ile ilave avantaj

Elektrik Üretimi: Biokütle Türkiye'de Yüksek Bioyakıt Potansiyeli ve Rekabet Avantajı

25

► GYH, Türkiye'de biokütle sektöründe önemli bir rekabet

avantajına sahiptir :

i. Mevcut ve potansiyel bölgelerde ilk hamle avantajı: hasat

sonrasında tarım alanlarında kalan hasat atıklarının (ağırlıklı

pamuk ve mısır), hayvan üreticiliğinden oluşan doğal atıklar ve

orman atıklarının enerjiye dönüştürülmesi – Türkiye’de çok yeni

bir pazar.

ii. Biokütle toplama ve tesis işletimi dahil olmak üzere tek bir çatı

altında entegre değer zinciri.

iii. Yüksek teknolojili, hareketli, ızgaralı yakma sistemi ve buhar

türbin jeneratörü sayesinde yüksek enerji üretimi.

iv. İlk 10 yıl için 13.3 ABD cent / kwh'de garantili tarife ile 49 yıllık

lisans.

v. Tarım alanlarına yakın olması neticesinde yakıt tedariğinin verimli

olması.

vi. Seçilen taşeronlara ek olarak kendi ekipman ve personeli ile

çeşitli kaynaklardan biolojik kütle toplamaktadır.

vii. Uzun vadeli anlaşmalar ile yakıt tedariğini güvenli hale getirir (10

yıla yakın).

TİGEM

Yerel Çiftçiler

Orman Genel Müdürlüğü

(*) 2020 yılına kadar faaliyete geçen tesisler, ticari işletme tarihinden itibaren 10 yıl boyunca

yararlanabilecektir. Yerli ekipman desteği, ilk 5 yıllık operasyon için geçerlidir.

Kaynak: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK)

3,435 4,361

3,781

7,619

3,666

Soke Urfa Mardin Konya Adana

'000 ton

Mevcut bioyakıt ile

yaklaşık 2,300MW

üretebilecek potansiyele

sahip

Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu

GYH’nın Bulunduğu Bölgelerdeki Mevcut Bioyakıt Hacmi

Toplam kullanılabilir

yakıt: 22.8 milyon ton

17.2

125

2017 2020T

MW

GYH Kurulu Güç Gelişimi

9.6 11.0 13.2

18.9 22.5

AB

D D

ola

rı c

ent

Tarife Garantisi*

Elektrik: Biyokütle Tesislerimiz Türkiye’nin önemli tedarik alanlarına yakın bulunmaktadır.

26

Aydin

Soke Konya

Adana

Urfa Mardin

Operasyonel: Söke I (12MW), Urfa I (5,2MW)

Kurulmakta olan: Söke II (12 MW), Mardin I (12MW)

Geliştirme aşamasında: Konya (24MW), Adana (24MW)

Urfa II (24MW), Mardin II (12MW)

Yıllık yakıt potansiyeli:

3.4 milyon ton, Global

Enerji tam kapasiteye

çıktığında bunun yılık

yaklaşık 5%’ini

kullanacak.





yaklaşık 2%’sini

kullanacak.





yaklaşık 5%’ini

kullanacak.





yaklaşık 5%’sini

kullanacak.





yaklaşık 5%’ini

kullanacak.

► Portföy yaklaşımımız, yakıt tedariği ve operasyonel açıdan çeşitlilik sağlar.

Sanayi 90%

AVM 10%

Elektrik Üretimi: Tres 54.1MW Toplam Sözleşmeli Üretim Kapasitesi

27

► 2013 yılında kurulmuş olup ve %93.7‘si GYH‘e aittir.

► Müşterileri bir araya getiren kombine ısı ve enerji santralleri

(kojenerasyon / trijenasyon) vasıtasıyla enerji üretim çözümleri sunar.

► Hem kamu hem de özel sanayi tesisleri, hastaneler, alışveriş

merkezleri, oteller, bürolar ve diğer türlü tesislerde Yİ / YİD modeli

uygulaması ile lisanssız yönetmeliğe göre çalışır.

► Toplam kurulu güç 54.1 MW.

► Isıtma ve soğutma amaçlı elektrik tüketen endüstriyel ve ticari

müşteriler için anahtar-teslim küçük ve orta ölçekli enerji santralleri

tasarlamakta, inşa etmekte ve çalıştırmaktadır. MW başına yatırım

tutarı 500,000 – 700,000 ABD Doları'dır

► Müşterilerle sabit tasarruf sağlayan uzun vadeli ikili anlaşmalar

üzerinden çalışıp maliyetlerini (elektrik veya doğal gaz) standartlaştırır.

operasyonel

Samsun

10,1MW

Çerkezköy

6,7MW

Ankara

4,0MW

Bandırma

8,7MW

İzmir

6,7MW

Van

1,5M

W

Uşak

11MW

Lüleburgaz

5,4MW

54,1 MW

Sektöre Göre Müşteri Dağılımı ve Kapasite:

Kurulu Gücün Gelişimi:

11.0

5.4

10.1

6.7

1.5

6.7

4.0

8.7

Jun-18

MW

Müşteri 8

Müşteri 7

Müşteri 6

Müşteri 5

Müşteri 4

Müşteri 3

Müşteri 2

Müşteri 1

12,1

16,8

15,4

6.0 3.8

54.1

250.0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2025

MW

Elektrik Üretimi: Güneş Devam eden 2 proje

28

Mardin/Türkiye ve Bar/Karadağ'da 2 proje bulunmaktadır.

Mardin Projesi:

► 2015'te lisanslı güneş projesi için teklif kazanıldı.

► Toplam kurulu güç 10.5 MWp (trafo merkezindeki 9MWe) olacak.

► Tesis 17 hektarlık bir alanı kaplamaktadır.

► 2016 sonlarında ön lisans alındı.

► Planlanan ticari işletme tarihi: 2018 Ç3.

► 10 yıl süreyle 13.3 ABD cent/ kwh olan fiyatlandırma garantisi.

► MW başına yaklaşık yatırım tutarı 1 milyon ABD Doları’dır.

Bar Projesi:

► GYH bünyesindeki enerji grubunun ilk uluslararası projesi.

► Limandaki mevcut depoların çatı katlarında bir güneş enerjisi

santralinin geliştirilmesi.

► Toplam kurulu güç 5 MW olacaktır.

► 12 yıllık süreyle 12 Avro cent / kwh olan fiyatlandırma garantisi.

► Devlet makamlarının izin başvuruları sürecinde.

► Planlanan ticari işletme tarihi 2018 Ç4.

► MW başına yaklaşık yatırım tutarı 1 milyon ABD Doları’dır.

Mardin SPP yerleşim planı: 17 hektarlık alan, şehir merkezine çok

yakındır.

Bar SPP yerleşim planı: toplam 66,000 m²'lik 9 ambar. (fiili alan

kullanımı: 37,000 m²)

► 100 MW lisansız kapasite geliştirilmekte.

► YEKA programı kapsamında 3,000 MW kapasiteli güneş enerji projesi.

Diğer Projeler:

Gaz: Naturelgaz – CNG Avrupa’nın en büyük CNG (Sıkıştırılmış Doğal Gaz) distribütörü

► Naturelgaz 2005 yılında kurulmuştur, %93.7’ü GYH’indir.

2017’den itibaren ana istasyon altyapısı ve toplu satış hacmine

göre, Avrupa’nın en büyük CNG distribütörüdür.

► Şirket endüstriyel ve ticari müşterilere, dökme sıkıştırılmış doğal

gaz (CNG) satışı ve dağıtımına odaklanmıştır.

► Şirket, 2017 yılında Türkiye'de satılan CNG'nin 148 milyon

sm³'ünü dağıtıp, toplam şebeke dışı doğal gaz piyasasında

yaklaşık %19 pazar payına ulaşırken, dolum tesisleri kapsadığı

hinterlandında %26 pazar payı elde etmiştir. Naturelgaz, CNG

pazarında ise %77’lik paya ulaştı.

► Naturelgaz ayrıca mevcut toptan CNG satışlarını desteklemek

için kara yolu taşımacılığı sektörüne odaklanıyor. Diğer enerji

kaynaklarına kıyasla, kara yolu taşımacılığında CNG kullanımı

maliyet tasarrufu ve çevresel sürdürülebilirlik gibi iki önemli

avantaj sağlıyor.

Strateji

► Türkiye'de, coğrafi engeller ya da ekonomik nedenlerle doğal

gazın ulaşmadığı birçok bölge bulunmaktadır. Doğal gaz dağıtım

altyapısının bulunmadığı yerlerde yerel gaz dağıtıcıları ile iş birliği

içinde, CNG ile doğal gaz tedariki yapmak.

► Geri kalmış enerji altyapısının sahip olan ve güçlü büyümenin

olduğu Afrika gibi pazarlara deneyim taşıyarak, yatırım yapmak.

► Oto CNG istasyon modeliyle büyümek ve OEM üreticileri ve

dönüşüm şirketleriyle iş birliği içinde projeler geliştirmek.

14 CNG tesisi

80 kamyon

50,000 CNG silindiri

45 CNG Kompresörler

2011-2017 yılları arasında 6 yıllık

dönemde satış hacminde

yaklaşık 9 kat artış

Naturelgaz Dolum Tesisleri:

CNG satışları (milyon m³)

Gelir (milyon ABD Doları)

29

16

148

2011 2017

11

58

2011 2017

► GYH 2013 yılında Straton Maden hisselerinin %97.7’sini devralarak

feldspat sektörüne yatırım yapmıştır.

► Straton Maden, yıllık %80’i ihraç edilen yaklaşık 626,000 ton

feldspat üretimiyle sektördeki en büyük beş üretici firma arasında

bulunmaktadır.

► Türkiye'nin Batı Ege bölgesinde bulunan Straton Madeni önemli

feldspat rezervlerindendir, şirketin maden işleme ve satış ekipleri

de bulunmaktadır.

► Feldspat, seramik ve cam üretiminde sıcaklığı azaltarak enerji ve

karbon emisyonlarında büyük miktarda tasarruf sağlayan önemli bir

maddedir.

► Türkiye 5 milyon ton üretimle feldspat madeninde dünya lideridir.

Türkiye feldspat ihracatı İspanya, İtalya, Rusya ve Uzakdoğu’ya

ihracat yapılmakta olup feldspat Türkiye maden ihracatının

%3.2’sini oluşturmaktadır.

Strateji:

► Küresel feldspat pazarında feldspat'ı en verimli ve çevreye karşı

sorumlu şekilde ayıklayarak lider bir oyuncu olmak

hedeflemektedir.

► Bu amaçla, Straton Maden, mevcut üretim kapasitesinin

genişletilmesinin yanı sıra yeni ayrım ve zenginleştirme tesislerinin

kurulmasını içeren bir yatırım programını tamamladı.

► Straton Maden, faaliyete geçen yeni tesisler vasıtası ve çeşitli yeni

ihracat pazarlarına girme hedefleriyle feldspat satışlarını

önümüzdeki iki yıl içinde iki katına çıkartmayı ve sektörün önde

gelen oyuncularından biri olmayı planlamaktadır.

► Uzakdoğu gibi yeni pazarlara açılım yapmayı hedeflemektedir.

Madencilik: Straton - Feldspat

30

388 405

626

2015 2016 2017

Satış Hacmi Gelişimi: (‘000 ton)

Gayrimenkul

• DENİZLİ KARMA PROJESİ

Denizli’nin yeni yaşam merkezi olan Sümerpark Projesi; toplamda 98,500 m² lik net arazi alanına yayılmış, tamamlandığında toplam 228,000 m² brüt inşaat alanına ulaşacak olup; 606 konuttan oluşan Sümerpark Evleri, Sümerpark Alışveriş Merkezi, 150 odalı 5 yıldızlı otel, özel okul ve 150 yataklı tam teşekküllü hastane bileşenlerinden oluşmaktadır.

32

• VAN ALIŞVERİŞ MERKEZİ

Van'daki ilk alışveriş merkezi projesidir, 55.000m² bina alanı ve 260.047m² GLA’ya sahiptir. Van Alışveriş Merkezi 90 dükkan, restoran ve cafeninyanı sıra çocuk oyun alanı ve 7 sinema salonuna sahiptir. Açılışından bu yana 18 milyondan fazla ziyaretçi çekmiştir. %99 doluluk ile faaliyet göstermektedir.

• SALIPAZARI GLOBAL BİNASI (RIHTIM 51)

Rıhtım 51, 2. derece tarihi eser olan bina, 5.230 m2’dir. Global Yatırım Holding A.Ş. yönetim binası olarak kullanılan gayrimenkule ait renovasyon projeleri tamamlanmış olup 7.400 m2 alana sahip otel inşaatı için

ruhsat alınmıştır.

• VAKIFHAN NO:6

Proje, İstanbul Karaköy’deki Vakıflar genel Müdürlüğü’ne ait 1.619m²’lik tarihi binanın Restore-Et-İşlet-Devret modeliyle yeniden geliştirilmesine dayalıdır. Restorasyon Ağustos 2006’da tamamlanmıştır. %100 doluluk ile faaliyet göstermektedir.

Gayrimenkul: Ardus

Net Arazi alanı 98.418m²

Konut Alanı 34.421 m²

Ticaret Alanı 47.709 m²

Özel Okul Alanı (Ticari emsal)

5.543 m²

Özel Hastane Alanı 10.745 m²

Brüt inşaat alanı 228.620 m²

Konutlar 105.000 m² /608 konut (%38 tamamlanma)

AVM

Ofis

107.000 m² / 34,790 m² GLA (%100 tamamlanma) 33.055 m² (%45 tamamlanma)

Özel Okul 11.565 m² (%100 tamamlanma)

Özel Hastane 32.000 m² (Proje aşamasında)

33

DİĞER ARAZİ VE PROJELER:

• KIBRIS AQUA DOLCE OTEL PROJESİ

260.177 m2 arazide planlanan 48.756 m2 projede, 5* otel, casino ve villalar bulunmaktadır.

• BİLECİK SANAYİ TESİSİ ARSASI

Organize sanayi bölgesinde bulunmakta olup 19.000 m2 büyüklüğündedir.

• BODRUM TORBA ARAZİSİ

45.822 m2 büyüklüğündeki arazi turizm yatırımlarına uygundur.

Gayrimenkul:

Finans

Portföy Yönetimi:

Portföy Yönetimi: Actus

ACTUS ► Actus, Türkiye'de banka/aracı kurum/sigorta şirketi iştiraki olmayan en büyük 2. yerli sermayeye sahip portföy yönetim

şirketidir.

► AUM: yaklaşık 870 milyon TL portföy büyüklüğüne sahiptir.

► Actus, Türkiye’de PPP projelerine doğrudan sermaye ve sermaye benzeri yatırım yapan ilk girişim sermayesi yatırım

fonunun kurucusu ve yöneticisidir.

► Actus, aynı zamanda teknoloji firmalarında küresel bir oyuncu olma vizyonuna sahip olan Türkiye'nin ilk kurumsal girişim

sermayesinin kurucusudur: Actus-Logo Girişim Sermayesi

► Actus Türkiye’nin ilk yenilenebilir enerji girişim sermayesi yatırım fonu kurdu: Actus GreenOne Yenilenebilir Enerji Girişim

Sermayesi Yatırım Fonu

► Actus, 4 emeklilik, 6 menkul kıymet ve 3 girişim sermayesi yatırım fonunun yanı sıra kurumsal ve bireysel özel portföyler

yöneten, Türkiye'nin tek tam teşekküllü varlık yöneticisidir.

Strateji

► Türkiye'nin en büyük bağımsız portföy yönetimi şirketi olmak.

► Centricus ile birlikte 1 milyar ABD doları büyüklüğünde Türkiye bölgesel girişim sermayesi altyapı fonu kurmak.

36

Aracı Kurum:

Aracı Kurum: Global Menkul Değerler

Global Menkul Değerler ► Global Menkul Değerler (Borsa İstanbul’a kote), uluslararası ve yerli yatırımcılara menkul değerler, portföy yönetimi ve türev

ürünlerin alım satım hizmetlerini sunmaktadır.

► Global Menkul Değerler, 2010 yılında "Borsa İstanbul'un kuruluşundan bu yana (geçen 25 yıllık sürede) en fazla işlem hacmine

sahip banka dışı aracı kurum" unvanını dahil olmak üzere, başarılarıyla ulusal ve uluslararası 40’ın üzerinde ödüle layık görüldü.

► 100'e yakın şirketin halka arzına aracılık eden şirket, 5 milyar ABD Dolara yakın Türk Sermaye Piyasasına katkıda bulunmuştur.

Strateji

► Sektörün öncü olma vizyonuyla Global Menkul Değerler, müşterilerine lider ve güvenilir bir aracı kurum olabilme kapasitesi

konusunda bilgi birikimi ve tecrübe birikimi stratejisi benimsemiştir.

38

V – EKLER

Konsolide Bilanço

40

(milyon TL) 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Dönen Varlıklar 1,491.2 919.8 Nakit ve Nakit Benzerleri 501.9 439.9

Finansal Yatırımlar 4.0 5.5

Ticari Alacaklar 250.4 195.3

Stoklar 49.4 98.3

Diğer Alacaklar ve Dönen Varlıklar (1) 685.5 180.1

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 510.4 0.9

Duran Varlıklar 3,615.0 3,451.2 Finansal Yatırımlar 59.1 5.4

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0.0 379.7

Maddi Duran Varlıklar 1,092.1 930.2

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,039.6 1,799.1

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 122.7 93.2

Şerefiye 74.6 72.0

Ertelenmiş Vergi Varlığı 106.1 92.3

Diğer Alacaklar ve Duran Varlıklar (2) 120.7 79.3

TOPLAM VARLIKLAR 5,106.2 4,371.0 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,133.8 729.5 Finansal Borçlar 664.8 451.0

Ticari Borçlar 193.9 172.8

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 103.7 105.7

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler 171.4 0.0

Uzun Vadeli Yükümlülükler 2,317.1 2,046.7 Finansal Borçlar 1,738.2 1,537.0

Karşılıklar ve Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler (3) 124.1 107.8

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri 454.8 401.9

Özkaynaklar 1,655.4 1,594.8 Ödenmiş Sermaye 325.9 325.9

Geri Alınmış Paylar (-) -79.9 -41.0

Diğer Özkaynak Kalemleri 703.2 547.8

Geçmiş Yıllar Karları 138.2 483.1

Net Dönem Zararı -51.0 -329.2

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 619.0 608.1

TOPLAM KAYNAKLAR 5,106.2 4,371.0 (1) İlişkili taraf dahil ticari olmayan alacaklar, vergi alacakları ve diğer dönen varlıklar

(2) İlişkili taraf dahil uzun vadeli ticari olmayan alacaklar, pesşin ödenmiş giderler ve diğer duran varlıklar (3) İlişkili taraflar dahil ticari olmayan borçlar, uzun vadeli karşılıklar ve diğer yükümlülükler

Konsolide Gelir Tablosu

41

(milyon TL) 6A 2018 6A 2017 2017 2016

Hasılat 424.9 337.3 805.91 629.99

Satışların Maliyeti (-) -305.8 -259.0 -564.04 -409.92

Brüt Kar 119.1 78.3 241.87 220.07

Faaliyet giderleri -113.5 -88.7 -244.72 -188.18

Esas Faaliyetlerden Diğer gelir/(giderler), net 11.7 -64.2 -207.96 -7.67 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından Paylar 10.9 3.6 10.37 7.28

Finansman Gelirler Öncesi Faaliyet Kârı 28.1 -71.0 -200.45 31.50

Finansman gelir/(gider), net -104.5 -96.9 -203.53 -172.86

Vergi öncesi zarar -76.3 -167.9 -403.98 -141.36

Vergi geliri 8.5 6.3 17.58 5.75

Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) -67.8 -161.6 -386.40 -135.61

Durdurulan faaliyetler dönem karı/(zararı) 9.8 1.4

Kontrol Gücü Olmayan Paylar -7.0 -22.4 -57.24 -5.71

Ana Ortaklık Payları -51.0 -137.8 -329.15 -129.90 FAVÖK 165.6 113.6 278.4 230.6

Bu belgede yer alan bilgiler bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Bu belgede yer alan bilgilerin veya fikirlerin adilliği, doğruluğu, eksiksizliği veya doğruluğu konusunda açık veya zımni hiçbir garanti veya teminat verilmemelidir. Bu belge aynı zamanda Global Yatırım Holding'in (GYH veya Grup) geleceğe yönelik performansıyla ilgili ileriye yönelik ifadeler de içerebilir ve iyi niyet tahminleri olarak değerlendirilmelidir. Bu ileriye dönük ifadeler yönetim beklentilerini yansıtıyor ve mevcut verilere dayanıyor. Gerçek sonuçlar, GYH’ın fiili performansını önemli ölçüde etkileyebilecek gelecekteki olaylara ve belirsizliklere tabidir.

GYH ve ilgili iştirakleri, danışmanları veya temsilcileri, bu belgenin veya içeriğinin kullanımından veya bu belgeyle bağlantılı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir zarardan ötürü herhangi bir sorumluluk kabul etmeyecektir. GYH, yeni bilgiler, gelecekteki olaylar ya da başka bir nedenle, ileriye dönük beyanları güncelleme yükümlülüğü üstlenmez. Bu nedenle bu tür ifadelere uygunsuz yere güvenmemelisiniz.

Daha Fazla Bilgi İçin:

Yatırımcı İlişkileri

Global Yatırım Holding

Rıhtım Caddesi No. 51

Karaköy 34425 Istanbul Türkiye

Google Haritada: 41.024305,28.979579

Phone: +90 212 244 60 00

E-mail: [email protected]

Website: globalyatirim.com.tr

facebook.com/GLYHOIR

twitter.com/GLYHOIR

Yasal Uyarı

http://www.facebook.com/GLYHOIR

https://twitter.com/

global yatirim holdİng yatırımcı sunumu...2.derece tarihi eser dereceli denizli hastane arsası:...

Documents