hållbarhet ur ett styrelseperspektiv

Hållbarhet ur ett styrelseperspektiv

Styrelsekraft

KPMG Sustainability ConsultingDaniel Dellham

Göteborg, 16 jan 2015

2© 2014 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.

Kort om KPMG Sustainability services

Global räckvidd och kompetens - lokal kännedom

KPMG Advisory■ Majority of

Fortune 500 companies as clients

■ > 2000 professionals

KPMG International■ Audit, Tax &

Advisory ■ >156,000

people■ >156 countries

Global Climate Change & Sustainability■ >500

professionals■ >50 countries

Swedish Sustainability Services■ >11 professionals


Kort om KPMG Sustainability services

Vårt erbjudande

Rådgivning och Redovisning/Granskning

Strategiutveckling, mål och KPIer Organisationsutveckling Effektmätning och resultatpåverkan

Intressentdialog / materialitetsanalys Styrning och policies/uppförandekoder Integrerad rapportering (IIRC)

Riskanalyser och möjlighetsanalys Ledningssystem (ISO) Hållbarhetsredovisning (GRI)

Benchmarking / mognadsgrad Ansvarsfulla inköp Rapporteringssystem

ESG Due Diligence Utbildning / lednings WS / dilemman Granskning hållbarhetsredovisning

True Value analys Infrastruktur och smarta städer

Ansvarsfull skatt Leverantörsgranskning

4© 2014 KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to obligate or bind KPMG International or any other member firm vis-à-vis third parties, nor does KPMG International have any such authority to obligate or bind any member firm. All rights reserved. KPMG and the KPMG logo are registered trademarks of KPMG International, a Swiss cooperative.

Agenda

Vad är hållbarhet och varför är det affärskritiskt

Vad är styrelsens ansvar


Vad?

© 2014 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. 6

Hållbarhetsområdet innebär att företag tar ekonomiskt, socialt och miljömässigt ansvar, olika internationella standarder styr på olika nivåer

Global Development Goals

Business & organizational policy

Investors & Asset owner policy

The eight Millennium Development Goals (MDGs) form a blueprint agreed to by all the world’s countries and all the world’s leading development institutions. New Sustainable Development Goals (SDGs) will replace MDGs in 2016.

The UN Global Compact (UNGC) is a strategic policy initiative for businesses that are committed to aligning their operations and strategies with ten universally accepted principles in the areas of human rights, labour, environment and anti-corruption.

The United Nations-supported Principles for Responsible Investment (PRI) Initiative is an international network of investors working together to put the six Principles for Responsible Investment into practice.

The Equator Principles (EP) is a risk management framework, adopted by financial institutions, for determining, assessing and managing environmental and social risk in projects. The EP are applicable to high income OECD countries where legislation is deemed acceptable. In countries outside high income OECD, IFCs Performance Standards are applicable and used.

Eko

nom

iskt

, so

cial

t oc

h m

iljöm

ässi

gt

ansv

ar


Ett oansvarigt agerande kan straffa sig…


Formal - Institutionalized

Semi-formal - Emerging

New Expectations - Latent

Semi-formal - Established

Internalisering av externaliteter är ingenting nytt

1990

Human Rights

?Next big

issue

1970

Environment

2000

Responsible Tax

Corruption & Bribery

1990

Soci

eta

l expect

ati

ons

of

a fi

rm ;

Soci

al an

d a

ctual lic

en

se t

o o

pera

te


Formal - Institutionalized

Semi-formal - Emerging

New Expectations - Latent

Semi-formal - Established

Today

Today

Today

Today

Internalisering av externaliteter är ingenting nytt

?Next big

issue

Soci

eta

l expect

ati

ons

of

a fi

rm ;

Soci

al an

d a

ctual lic

en

se t

o o

pera

te

Environment

Corruption & Bribery

Human Rights

Responsible Tax


Regulations & Standards

■ New laws

■ Product standards

■ Pricing

■ Subsidies

■ Taxes

■ Disclosure regulations

■ Certification standards

Stakeholder Action

■ Labour strikes

■ Loss of license to operate

■ NGO criticism

■ Consumer pressure

■ Terminated contracts with suppliers

Market Dynamics

■ Scarcity and pricing

■ Extreme weather

■ New markets

Tre drivkrafter ökar takten av internalisering


(I) Hållbarhet ur ett styrelseperspektiv

… men de potentiella kostnaderna är höga

40% av resultatet i genomsnitt utgörs av miljökostnader



… och måste därför fullt integreras i affärsstrategi och långsiktig målsättning.

SUST. STRATEGY

BUSINESS STRATEG

Y

SUST.STRATEGY

BUSINESS

STRATEGY

FINANCE

MARKETIN

G

SALESCO

MMS

HR

AFTER

SALES

PURCHASING

FINANCE

MARKETING

SALES

COMMS

HR

AFTER SALES

PURCHASING

Från …. …. till

SUSTAINABILITY – ONE ASPECT OF OUR BUSINESS STRATEGY, NOT INTEGRATED

SUSTAINABILITY – A CENTRAL ORGANISING PRINCIPLE DRIVING PERFORMANCE, CUSTOMER VALUE, INNOVATION, CULTURE, EXPERIENCE AND ACTION



Det börjar med styrelsen…

a

b

Källa: ”Joining Forces: Collaboration and Leadership for Sustainability”, (MIT Sloan Management Review, Jan 2015)



… och när det gör det så ökar chansen för ett ramgångsfullt hållbarhetsarbete…

Källa: Joining Forces: Collaboration and Leadership for Sustainability”, (MIT Sloan Management Review, Jan 2015)

c

d


Agenda

Vad är hållbarhet och varför är det affärskritiskt

Vad är styrelsens ansvar

17© 2014 KPMG LLP, a UK limited liability partnership, is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.

Styrelsens ansvar

Ansvarig i ledningen, styrsystem och compliance med externa initiativ (Global Compact, PRI, OECD:s riktlinjer mm)

Hur styra och kontrollera?

Hållbarhets Due DiligenceRisker vid förvärv och i leverantörsledet

Innovation och affärsutvecklingHur påverkas affär

och hur skapas värde?

Hur ska vi redovisa resultat?

GRI och Integrerad rapportering

Väsentlighetsanalys, mognadsgradsanalys och extern benchmarking

Gör vi rätt saker och hur ligger vi till?


Hur långt har ditt företag kommit - mognadsgraden bland företag skiljer sig åt, därmed också värdeskapandet

Tid

2. Compliance +

3. Kärnkompetens / integrering

4. Innovativt ledarskap

5. Nya affärsmodeller

1. Följer lagen

Vär

desk

apan

de

ILLUSTRATIVE

?

Följer lagen

Reaktivt arbete

Basnivå

Medel till mycket hög risk

Låg transparens

Inte värdeskapande

Mer än lagen kräver

Eldsjälar driver

Litet intressentperspektiv

1-2 fokusområden (ESG)

Medel till hög risk

Kan vara värdeskapande

Strategiskt

Roller och ansvar

Väsentlighetsanalys och intressentdialog

Hela hållbarhets-området

Medel risk

Utbildar för innovation

Strategisk och visionär

Framtidsscenarios

Multi-intressentdialog och partnerskap – risk/möjlighet

Produkter och tjänster som löser problem - RoI

Del av kulturen

Tillväxt utan negativ påverkan – Triple Bottom Line

Nya affärsmodeller

Systemtänkande – cirkulära modeller

Innovation på ett sätt som marknaden inte väntat sig

Mognadsgrad

19© 2014 KPMG LLP, a UK limited liability partnership, is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.

Defining materiality is an analytical process that involves three main questions:

High

Hig

h

Low

Human Rights

HealthCorruption & bribery

Diversity

Pollution

Does it have a social, economic, or

environmental impact on the company's

value chain? Do you have an overview of your

value chain?

Is it of strategic relevance to the

business?

How important is it to your

stakeholders? Who are your

stakeholders? What do they

think?

Det är centralt att kartlägga väsentliga frågor ur ett affärs- och ett intressentperspektiv

Väsentlighet


Vem är ansvarig på styrelsenivå, hur säkerställs compliance?Ramverk för intern styrning och kontroll

Compliance

© 2014 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to obligate or bind KPMG International or any other member firm vis-à-vis third parties, nor does KPMG International have any such authority to obligate or bind any member firm. All rights reserved. . Printed in the Netherlands. The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered trademarks of KPMG International.

21

True value™ - en metodik för att kvantifiera ett företags “verkliga värde”

Värdeskapande

© 2014 KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Member firms of the KPMG network of independent firms are affiliated with KPMG International. KPMG International provides no client services. No member firm has any authority to obligate or bind KPMG International or any other member firm vis-à-vis third parties, nor does KPMG International have any such authority to obligate or bind any member firm. All rights reserved. . Printed in the Netherlands. The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered trademarks of KPMG International.

22

Och förstå framtida intäkter som riskeras och investeringsberäkningar

Based on scenario’s, assess likelihood of internalization and risk to earnings.

Assess effects on operating margin and calculate net Present Value of investment needs. Assess the opportunities.

Key externalities prioritized by likelihood of internalization

Värdeskapande


Hållbarhets Due Diligence – analys av materiella risker och möjligheter vid förvärv och leverantörsgranskning

COUNTRYANALYSIS SECTORANALYSIS BUSINESSANALYSIS RECOMMENDATION

Climate Change Resource scarcity Population growth Urbanization

Wealth creation Corruption Human Rights Innovation

Global mega forces

Analysis key-country issues

Opportunities

Risks

Analysis key- sector issues

Opportunities

Risks

Identifyingmaterial businessissues

Opportunities

Risks

Analysis maturity level regarding governance and approach to key Issues:

Issue mapping Financial

consequences Stakeholder dialogue Strategy Goals and KPI’s Integration Follow-up Transparency

The findings should be reviewed in the context of their impact to the transaction drivers and assumptions

Ensuring that all the business impacts originally identified have been considered

Step 1 – Initial screening Step 2 – Company review

Vilka är de materiella riskerna och vari ligger möjligheterna? Land, sektor och företagsnivå Hur långt har företaget nått i sitt ansvarsarbete - mognadsgradsanalys

Granskning (M&A och

leverantörer)


Analys och förståelse för en potentiell partners hållbarhetsarbete – är detta en aktör vi vill förknippas med?

EXEMPEL

ESG areaLess mature

More mature

Governance, controls and monitoring

Human rights

Labour rights

Corruption

Environment

Peer2 Peer3

Level 1 Level 2 Level 3Maturity level

Peer1IP Company1

P

P

P

P

P

High

Hig

hL

ow

Low

Ease of implementation

Op

po

rtu

nit

ies

fo

r v

alu

e c

rea

tio

n(a

)

6

7

9

1

23

4

5

Value creation opportunity matrix

Low hanging fruits, with moderate to considerable RoI. Good platforms for realizing ESG opportunities long term.

The business imperative. Product development and integration into the business strategy will create value long term (given a focus on material issues).

A brand differentiator, will help attract talent and customers. With potential to feed also product innovation long term.

8

Benchmark

Granskning (M&A och

leverantörer)

25© 2013 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved. Sustainable firm of the year 2012 and 2013.

Ökade krav på icke-finansiell rapportering

Global hållbarhetsredovisningsstandard : Global Reporting Initiative (GRI) – ny version G4. Senast för redovisningar avseende 2015.

Europeiska kommissionen förslag till direktiv om redovisning av icke-finansiell och mångfaldsinformation. Trolig tillämpning i svensk lagstiftning från och med 2016.

Ca 50 svenska bolag med statligt ägande (ex. Vattenfall, LKAB, TeliaSonera) ska publicera årlig hållbarhetsredovisning enligt GRI.

Uttalat önskemål om integrerat arbetssätt, kan innebära att års- och hållbarhetsredovisningarna ska vara integrerade

Affärsmodellen central i ägarens syn på hållbarhet

Rapportering


En hållbarhetsredovisning enligt GRI Rapportering


Vägledande principer och innehåll

Rapportens innehåll

1. Strategiskt fokus

2. Intressentfokus

3. Framtidsorienterad

4. Samband extern kontext

5. Kärnfull, trovärdig och relevant

Principer

Finansiellt – Tillverkat – Intellektuellt – Personellt – Socialt/Relation – Natur

Styrning & kontroll

Organisation & omvärld

Strategi & resursallokering

Resultat

Risker & Möjligheter

Framtidsutsikter

Affä

rsm

odel

l

Rapportering


Vad måste du ha koll på?

Vilka risker är ditt företag exponerat för?

Har styrelsen kunskap om hur företaget påverkas på lång sikt?

Har ni rätt mål och mätetal på plats?

Är hållbarhet integrerat i era kärnprocesser och har

organisationen rätt verktyg för att kunna styra effektivt?

Har ni policys och instruktioner som styr ert bredare ansvar

(hållbarhet, miljö, samhälle, etik mm)?

Hur ser er styrning och rapportering av icke-finansiell data ut?


Frågor

Tack!

Daniel Dellham+46 70 580 70 [email protected]

hållbarhet ur ett styrelseperspektiv

Economy & Finance