SKRAĆENI PROSPEKT

HOTELI BAŠKAd.d. dioničko društvo, sa sjedištem u Baški, Emila Geistlicha 34, organizirano po pravu Republike

Hrvatske i upisano u registar Trgovačkog suda u Rijeci, MBS 040024348 (u daljnjem tekstu Izdavatelj)

Uvrštenje svih redovnih dionica izdavatelja HOTELI BAŠKA dioničko društvo

u kotaciju Javnih dioničkih društava Varaždinske burze d.d.

Svih 299.369 redovnih dionica na ime izdavatelja, nominalne vrijednosti 100 DEM svaka, koje čine ukupni temeljni kapital 29.936.900,00 DEM. Prigodom uvrštenja neće biti javne niti bilo kakve druge ponude dionica Izdavatelja. Poglavlje “Čimbenici rizika” potencijalni ulagatelji trebali bi pozorno razmotriti.

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava HITA-VRIJEDNOSNICE d.d. Zagreb

Zagreb, srpanj 2003.

2

Članovi Uprave i Nadzornog odbora HOTELI BAŠKA d.d. (u daljnjem tekstu Izdavatelj) čija su imena navedena u ovom skraćenom Prospektu prihvaćaju odgovornost za sadržaj skraćenog prospekta. Prema uvjerenju, svim saznanjima i podacima kojima članovi Nadzornog odbora i Uprave Izdavatelja raspolažu, podaci iz ovog skraćenog Prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja. Isto tako, podaci iz skraćenog Prospekta daju cjelovit i istinit prikaz prava sadržanih u vrijednosnim papirima koji se uvrštavaju, a činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog skraćenog Prospekta nisu izostavljene. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02) i Pravilniku o sadržaju skraćenog prospekta i o uvjetima izdavanja vrijednosnih papira privatnim izdanjem (NN 61/97) ovaj skraćeni Prospekt odobren je od strane Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske. Time je potvrđeno da skraćeni Prospekt sadrži sve podatke utvrđene zakonima i propisima Republike Hrvatske, te da može biti objavljen. Revizor Izdavatelja je revizorska tvrtka Termin plan d.o.o. Zagreb koji je obavio reviziju financijskih izvještaja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2002. godine. Na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2002. godine dano je pozitivno mišljenje revizora (vidi Izvješće revizora). HITA-VRIJEDNOSNICE d.d. savjetnik je isključivo Izdavatelja u svezi s izradom ovog Prospeka. Ovaj skraćeni Prospekt ne predstavlja ponudu za prodaju ili poziv za kupnju od strane ili za račun Izdavatelja ili HITA-VRIJEDNOSNICE d.d. ili od strane ili za račun druge osobe koja je s njima povezana. Skraćeni Prospekt se ne smije smatrati preporukom za kupnju dionica Izdavatelja, a svaki potencijalni ulagatelj upućuje se na vlastitu ocjenu financijskog položaja i poslovanja Izdavatelja uključivo inherentne rizike među kojima i one opisane u poglavlju “Čimbenici rizika”.

3

SADRŽAJ:

1. PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA 5 1.1 Vrsta i karakteristika dionica 1.2 Oznaka dionica i vođenje knjige dionica 1.3. Tvrtka, sjedište i adresa izdavatelja 1.4. Prava vlasnika dionica, obveze izdavatelja 1.5. Oporezivanje 1.6. Naziv i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze 2. PODACI O IZDAVATELJU DIONICA 7 2.1 Povijesni pregled 2.2. Tvrtka, sjedište, predmet poslovanja, pravni oblik, te broj upisa 2.3. Kapital 2.4. Dionička struktura 2.5. Glasovi na glavnoj skupštini 2.6. Zaposleni 2.7. Organizacijska shema 3. PODACI O PREDMETU POSLOVANJA 12 3.1. Sažeti predmet poslovanja izdavatelja 4. ČIMBENICI RIZIKA 12 4.1. Općenito 4.2. Temeljni podaci o sudskim i drugim sporovima 4.3. Tržišni rizici 4.4. Rizik promjene vlasnika 4.5. Politički rizici 4.6. Upravljački i kadrovski rizici 5. FINANCIJSKA IZVJEŠĆA 16 Račun dobiti i gubitka na dan 31.12.2002. Bilanca na dan 31.12.2002. Izviješće o tijeku novca na dan 31.12.2002. Izvješće o stanju i promjenama u kapitalu na dan 31.12.2002. 6. IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI 20 6.1. Neovisno revizorsko mišljenje 6.2. Bilješke uz financijske izvještaje 7. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA 30 7.1. Članovi uprave 7.2. Članovi Nadzornog odbora

4

8. INTERES ČLANOVA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA 30 9. OPĆE INFORMACIJE I SUDIONICI 31 9.1. Opće informacije 9.2. Sudionici 10. POTPISNICI 33

5

1. PODACI O VRIJEDNOSNOM PAPIRU: 1.1 Vrsta i karakteristika dionica Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 29.936.900,00 DEM i podijeljen je na 299.369 redovnih dionica, nominalne vrijednosti 100 DEM svaka. 1.2 Oznaka dionica i vođenje knjige dionica Sve dionice Izdavatelja upisane su u Depozitorij Središnje depozitarne agencije pod oznakom OZNAKA: HBAS-R-A ISIN HRHBASRA0001 CFI: ESVUFR 1.3. Tvrtka, sjedište i adresa izdavatelja HOTELI BAŠKA d.d., sa sjedištem u Baški, Emila Geistlicha 34 1.4. Prava vlasnika dionica, obveze izdavatelja Ne postoje nikakva ograničenja u pogledu prenosivosti dionica ili bilo kakva druga prava ili tereti koji bi umanjivali dionička prava vlasnika dionica. Vlasnici dionica imaju pravo sudjelovati u dobiti Izdavatelja, te pravo na obaviještenost o radu Izdavatelja i o svim podacima koji su važni za odlučivanje u Izdavatelja. Dioničari u poslovima Izdavatelja svoja prava ostvaruju na Glavnoj skupštini. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini. Izdavatelj je obvezan sazvati Glavnu skupštinu najmanje jednom godišnje, a bez odgađanja ako se uoči da Izdavatelj posluje s gubitkom. Izdavatelj je obvezan obavještavati dioničare o poslovanju, te o svim podacima koji su važni za odlučivanje o držanju ili otpuštanju dionica. 1.5. Oporezivanje Ovaj sažetak poreznog tretmana vlasništva dionica temelji se na pozitivnim propisima Republike Hrvatske u vrijeme sastavljanja ovog Prospekta. Sve eventualne naknadne izmjene propisa, tumačenja, sudske i upravne odluke mogu izmijeniti ovdje navedeno. Takve izmjene, tumačenja i/ili odluke mogu imati i retroaktivni učinak i porezne posljedice za vlasnika dionica. Porezni tretman vlasnika dionica može se razlikovati ovisno o specifičnoj situaciji vlasnika dionica, te se u tom smislu na neke vlasnike mogu primjenjivati posebna pravila koja se ovdje ne razmatraju. Isto tako, ovdje se ne razmatraju eventualne porezne posljedice prema pravu drugih država, a do kojih bi moglo doći u odnosu na neke vlasnike dionica. Od nadležnih poreznih tijela Republike Hrvatske nije, niti će se tražiti bilo kakva odluka u svezi bilo koje ovdje iznesene informacije. Ovaj sažetak ne predstavlja pravno mišljenje, pa se tako ne razmatraju niti svi porezni aspekti koji mogu biti relevantni za vlasnika dionica. Svi sadašnji i budući vlasnici dionica trebali bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o poreznim posljedicama koje za njih mogu proizići iz vlasništva ili bilo kakvog raspolaganja dionicama, uključivo primjenjivost i učinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih zemalja, ili poreznih međunarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznih propisa nakon datuma ovog Prospekta.

6

Oporezivanje dividende Dividenda koju ostvare hrvatske pravne osobe se ne oporezuje (Zakon o porezu na dobit NN 127/00, Pravilnik o porezu na dobit NN 54/01). Dividenda koju ostvare strane pravne osobe oporezuje se porezom na dobit i to kao porez po odbitku po stopi od 15%, osim kad je s državom u kojoj inozemni primatelj dividende ima sjedište, u primjeni ugovor o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja. Dividenda koju ostvare fizičke osobe (domaće od 01.01.2001., a strane od 01.01.2003.) oporezuje se po poreznoj stopi od 15% (Zakon o porezu na dohodak NN 127/00, Pravilnik o porezu na dohodak NN 54/01). Na iznos poreza u nekim općinama obračunava se prirez po stopi određenoj odlukom lokalne uprave. Kupoprodaja i raspolaganje dionica Prodaja i kupnja dionica ne oporezuju se. Raspolaganje dionicama ne oporezuje se. Oporezivanje kapitalne dobiti Sukladno hrvatskim propisima, kapitalna dobit se posebno ne oporezuje. Kapitalna dobit koju ostvare hrvatske pravne osobe ulazi u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Kapitalna dobit koju ostvare fizičke osobe porezni obveznici u RH ne ulazi u poreznu osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva. 1.6. Naziv i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima direktno ili preko Središnje depozitarne agencije, Zagreb, Ksaver 200

7

2. PODACI O IZDAVATELJU DIONICA 2.1 Povijesni pregled

Počeci organiziranog turizma u Baški sežu u davnu 1904. godinu kada je osnovano Društvo za uljepšavanje mjesta.

Godine 1906. otvoren je prvi hotel Zvonimir, a 1908. godina značajna je za nagli razvoj turizma. Te je godine izgrađeno i svečano otvoreno kupalište u Baški. Međutim, turističku ponudu Baške osmislio je i dao joj ubrzanje Čeh Emil Geistlich izgradivši na plaži u Baški za ono vrijeme moderan hotel Baška sa 33 sobe kojeg je u Pragu reklamirao pod sloganom “Iz sobe ravno u more”.

Geistlich je tiskao mnoge prospekte i brošure posvećene Baški u kojima su snimci bašćanske plaže i turista na njoj mamili mnogobrojne Čehe da dođu na ljetovanje u ovo, već tada za njih omiljeno ljetovalište.

U Pragu je Geistlich izdao i nekoliko revija pod nazivom Baška. Razvoj turizma bio je omogućen i dolaskom češke liječnice Zdenke Čermakove, koja je cijeli svoj radni vijek provela u Baški.

Dok je 1908. godine bilo registrirano samo 18 turista, taj je broj narastao u 1912. godini na 1.785.

Između 1921. i 1940. godine u Baški su poslovali hoteli Baška, Grandić, Velebit, Praha i hotel Volarić, svi izgrađeni do 1914. godine, te hoteli Kvarner, Triglav i Europa izgrađeni 1930. godine.

Uz njih je bilo izgrađeno niz modernih vila i pansiona. Između 1921. i 1940. godine Bašku je posjetilo 52.259 turista koji su ostvarili 796.296

noćenja. Godine 1949. osnovano je Hotelsko poduzeće Baška jedno od prvih na otoku Krku. Imalo je

u svom sastavu jedan hotel (bivši hotel Volarić) i gostionicu Ribari. U poduzeću je bilo dvoje stalno zaposlenih i 12 sezonaca.

1951. godine pridruživanjem u sastav poduzeća hotela Velebit i depadanse Diana kapaciteti poduzeća narasli su na 130 kreveta, a broj stalno zaposlenih porastao je na 6 uz 32 sezonska radnika.

Od 1955. godine počinju dolaziti prvi strani gosti u hotele. Organizirane dolaske stranaca omogućilo je sklapanje prvih ugovora sa ino partnerima 1956. godine i to sa austrijskim agencijama Gottler, Capri i Ruefa iz Beča posredstvom Kvarner Expressa iz Opatije.

1957. godine sklopljen je ugovor sa njemačkom agencijom Miramare iz Munchena, a godinu dana kasnije sa njemačkom agencijom Hummel iz Hannovera.

Godine 1961. izgrađeno je 20 bungalova (kapaciteta 40 kreveta) “B” kategorije, među prvim objektima te kategorije na otoku Krku.

1966. godine izgrađena je depadansa Adria sa 66 kreveta B kategorije, a dvije godine kasnije depadansa Zvonimir sa 152 kreveta. Dobro poslovanje omogućilo je daljnji rast poduzeća izgradnjom hotela Corinthia (I faza) sa 248 kreveta, modernom kuhinjom i restaurantom.

Druga faza izgradnje hotela Corinthia uslijedila je 1986. godine izgradnjom hotelskog krila sa 274 kreveta, a treća faza 1990. godine izgradnjom krila Corinthia III sa 337 kreveta. U međuvremenu izgrađeni su kampovi, i to 1963. godine kamp Zablaće koji je u prvoj fazi primao 300 posjetitelja (danas 1600), te 1978. godine naturistički kamp Bunculuka sa kapacitetom 1.200 mjesta.

Ujedno su adaptirani ili izgrađeni restauranti Velebit, Strand, Galeb, Ribar i Zarok, otvorena 3 opskrbna centra-trgovine, izgrađeno 10 tenis terena itd..

Rast poduzeća vidljiv je iz niza fizičkih pokazatelja. Dok je 1957. godine Baška ostvarila 59.000 noćenja poduzeće je u tim ostvarenjima

učestvovalo sa 10% tj. 5.800 noćenja. 1962. godine u poduzeću su ostvarena 19.000 noćenja, 1973. godine 121.000 noćenja, 1980. godine 333.000 noćenja, a 1988. godine 406.166 noćenja. Svih navedenih godina na inozemnom tržištu ostvarivano je preko 90% noćenja.

8

U razdoblju od 1976. 1989. godine poduzeće je bilo u sastavu RO Zlatni otok Krk zajedno sa hotelima iz Krka i Njivica.

Od 1994. godine (nakon pretvorbe) poduzeće posluje pod nazivom Hoteli Baška d.d.-dioničko društvo mješovitog vlasništva. I pored otežanih uvijeta privređivanja vršena su značajna ulaganja u podizanju kvalitete usluga prateći trendove u ovoj branši.

Do 1998. godine kompletno je obnovljen centralni dio hotela Corinthia sa svim pratećim sadržajima. Na mjestu starih bungalova izgrađene su nove Ville Corinthia. Kompletno je obnovljen i kamp Zablaće. Samo u 1998. godini utrošeno je 15 mil. DM u ta ulaganja.

Poduzeće je ulagalo velika materijalna sredstva ne samo za vlastiti razvoj, već i za rješavanje krupnih infrastrukturnih problema mjesta i cijele kotline.

Tako je tijekom godina rješavano pitanje vodoopskrbe (ulaganjem velikih sredstava u bušotine u kotlini), telefonije, uređenje prometnica (između ostalog pri izgradnji naturističkog kampa Bunculuka izgrađena je zaobilaznica Baške koja je koštala gotovo kao i cijela infrastruktura kampa), izgradnje kanalizacije i rasvjete u mjestu.

Pomoć se uvijek pružala zdravstvenim ustanovama, školi itd. I ono najbitnije: u poduzeću je radilo preko 200 stalno zaposlenih mještana te se može reći da je svaka obitelj u Baški imala bar jednog stalno zaposlenog člana u poduzeću.

Poduzeće vodi računa o školovanju svojih kadrova, surađuje sa školom u Baški i srednjoškolskim centrom u Krku iz čega se redovito zapošljavaju mnogi stručni kadrovi u hotelijerstvu.

Uvijek se vodila briga o zaposlenicima, bilo dodjeljivanjem jubilarnih nagrada, pomoći umirovljenim članovima poduzeća do rješavanja stambenih problema uposlenih (bilo kupnjom stanova, bilo pomaganjem u izgradnji stanova ili kuća za smještaj uposlenih dodjeljivanjem vrlo povoljnih kredita). 2.2. Tvrtka, sjedište, predmet poslovanja, pravni oblik, te broj upisa u sudskom registru Tvrtka društva: HOTELI BAŠKA dioničko društvo Skraćeno: HOTELI BAŠKA d.d. Sjedište: Baška, Emila Geistlicha 34 Predmet poslovanja izdavatelja sukladno izvodu iz sudskog registra: NKD Naziv djelatnosti 15 Proizvodnja hrane i pića 45.3 Instalacijski radovi 45.4 Završni građevinski radovi 51 Trgovina na veliko i posredovanje u trgovini 52.1 Trgovina na malo u nespecijaliziranim prod. 52.2 Trg. na malo živežnim nam. u spec. prod. 52.6 Trgovina na malo izvan prodavaonica 55 Ugostiteljstvo 61.1 Prijevoz morem i priobaljem 63.2 Ostale prateće djelatnosti u prometu 63.3 Djelatnost putničkih agencija i turoperatora 70.1 Poslovanje vlastitim nekretninama 70.2 Iznajmljivanje vlastitih nekretnina 71.40 Iznajm. predmeta za os. uporabu i kuć., d. n. 92.34 Ostale zabavne djelatnosti, d. n. 92.7 Ostale rekreacijske djelatnosti * turistički i ugostiteljski poslovi

9

* iznajmljivanje teniskih terena * Mjenjačnice Izdavatelj je organiziran i posluje kao dioničko društvo, upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Rijeci pod brojem MBS 040024348 2.3. Kapital Temeljni kapital Izdavatelja iznosi 29.936.900,00 DEM i podijeljen je na 299.369 redovnih dionica, nominalne vrijednosti 100 DEM svaka. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku. Temeljni kapital je u cijelosti uplaćen. Ne postoji odobreni temeljni kapital, niti su izdani drugi vrijednosni papiri zamjenjivi za dionice Izdavatelja. Izdavatelj nije preuzeo obvezu izdavanja novih dionica, niti drugih vrijednosnih papira koji bi svojim vlasnicima davali bilo kakva upravljačka prava ili bili zamjenjivi za dionice Izdavatelja. 2.4. Dionička struktura

RB. Naziv Broj dionica % vlasništva 1. DRŽAVNA AGENCIJA ZA SANACIJU BANAKA,

Jurišićeva 1/II, Zagreb 99.353 33,1875

2. PIF PLETER .D.D, Strossmayerov trg 10, Zagreb 78.099 26,0879 3. CONING INŽENJERING d.d., A. Šenoe 4-6,

Varaždin 39.093 13,0601

4. HFP, I. Lučića 6, Zagreb 36.915 12,3309 5. BAŠKATURIST d.d., E. Geistlicha 34, Baška 18.197 6,0875 6. CONING D.D., A.Šenoe 4-5, Varaždin 4.829 1,6131 7. MARČINKO MARKO, Kralja Tomislava 5, Čazma 4.266 1,4250 8. BARBALIĆ BERNARD, Gruh 24, Zagreb 305 0,1019 9. HERO MARIJA, Kricin 10, Baška 251 0,083810. DUJMOVIĆ MARIJA, Jurandvor 6, Baška 250 0,0835 Ostali 17.811 5,9388 UKUPNO 299.369 100,000 2.5. Glasovi na glavnoj skupštini Ukupno je izdano 299.369 redovnih dionica, od kojih svaka ima pravo na jedan glas. Glavna skupština izdavatelja ima 299.369 glasova. Na dan 30.06.2003. Izdavatelj ne posjeduje vlastite dionice. U knjizi dionica ukupno je upisano 266 dioničara, i temeljem toga imaju pravo glasa na Glavnoj skupštini izdavatelja. Na datum 30.06.2003. ima 266 dioničara, a s više od 5% prava glasa ima ih 5. POPIS DIONIČARA SA VIŠE OD 5% GLASOVA

RB. Naziv Broj dionica % vlasništva 1. DRŽAVNA AGENCIJA ZA SANACIJU BANAKA,

Jurišićeva 1/II, Zagreb 99353 33,1875

2. PIF PLETER .D.D, Strossmayerov trg 10, Zagreb 78099 26,0879

10

3. CONING INŽENJERING d.d., A. Šenoe 4-6, Varaždin

39093 13,0601

4. HFP, I. Lučića 6, Zagreb 36915 12,33095. BAŠKATURIST d.d., E. Geistlicha 34, Baška 18197 6,0875 2.6. Zaposleni Na dan 31.12.2002. bilo je 99 zaposlenih

Struktura zaposlenih po stručnoj spremi

VSS 11 VŠS 7 SSS 50

VKV 1 KV 13

NKV 17

11

2.7. Organizacijska shema

12

3. PODACI O PREDMETU POSLOVANJA IZDAVATELJA 3.1. Sažeti predmet poslovanja izdavatelja HOTELI BAŠKA dioničko društvo se bavi hotelijerstvom, ugostiteljstvom, trgovinom i turizmom. Smještajni kapaciteti su 1480 ležajeva u 4 hotela, apartmani Adria i villama Corinthia, te 2800 mjesta u dva kampa. 4. ČIMBENICI RIZIKA 4.1. Općenito Ulaganje u vrijednosne papire općenito, a u dionice naročito, je uvijek rizično. Investitor riskira izostanak prinosa na dionice, te riskira pad vrijednosti dionica. Pod određenim uvjetima vrijednost dionica može postati i nula, tj. Investitor može izgubiti sav kapital koji je uložio u dionice. Vrijednost dionica jednim dijelom ovisi o kvaliteti izdavatelja dionica, a drugim dijelom o općem stanju na tržištu dionica na kojem vladaju opći zakoni ponude i potražnje. To znači da vrijednost dionica može bitno fluktuirati bez obzira na kvalitetu poslovanja izdavatelja dionica. U nastavku ovog odjeljka će se govoriti o rizicima koji utječu na prinos i vrijednost dionica povezanim sa poslovanjem Izdavatelja, dok se o općem stanju na tržištu dionica u Republici Hrvatskoj potencijalni investitor može informirati putem interneta, medija, brokerskih kuća, burzi itd. Dionice Izdavatelja uvrštene su na Varaždinsku burzu , ali se njima ne trguje. U 2003. godini nije bilo transakcija. Likvidnost dionica je minimalna. 4.2. Temeljni podaci o sudskim i drugim sporovima Sudske tužbe

1. Petar Tucak i dr. Vrijednost spora: DEM 15.000.000 uvećano za ugovorne kamate, zatezne kamate i troškove od 09.05.1996. godine do dana namirenja (ugovorne kamate su 3 i 4% mjesečno). Tužba je pokrenuta radi utvrđivanja ništavnosti ugovora i ne postojanja prava zaloga na nekretninama Društva. Tužba je pokrenuta pred Općinskim sudom u Zagrebu. Na temelju prijedloga Glumina banke d.d. iz Zagreba izvršen je upis založnog prava na nekretninama Društva u korist vjerovnoka Banke. S obzirom da Društvo prema vjerovnicima Banke nema nikakve obveze, smatra se da nema zakonskog osnova za uknjižbu založnog prava, te traži poništenje ugovora. Istovremeno i Petar Tucak pokreće u Općinskom sudu u Krku ovršni prijedlog nad Društvom, o čemu je Sud i donio Rješenje o ovrsi. Na dostavljeno Rješenje Društvo je uložilo prigovor Županijskom sudu u Rijeci. Županijski sud u Rijeci je ovaj prigovor odbio i potvrdio presudu općinskog suda u Krku. Pokrenut je postupak na Ustavnom sudu za zaštitu zakonitosti. U Trgovačkom sudu u Zagrebu je u 2000. godini zaprimljena tužba Glumina banke d.d. u stečaju kojom tuži Petra Tucak i dr., te istovremeno i Hotele baška d.d. radi pobijanja pravne radnje, te traži da se Ugovor o priznanju duga i zalaganju nekretnina proglasi ugovorom bez pravnog učinka.

13

Na ovu tužbu, tuženi Petar Tucak i dr. predali su 2001. godine Trgovačkom sudu u Zagrebu prigovor.

2. Glumina banka d.d. u stečaju i DEM d.o.o. Vrijednost spora:CHF 6.500.000 Tužba je pokrenuta radi utvrđivanja ništavnosti ugovora i povrata sredstva plaćanja. Tužba je pokrenuta pred Trgovačkim sudom u Zagrebu dana 06.svibnja 1999.godine. Društvo je zaključilo sa Glumina bankom d.d. u stečaju Ugovor o ustupanju ugovora kojim preuzima obvezu društva DEM d.o.o. prema Glumina banci d.d. i Dubrovačkoj banci d.d. S obzirom da Društvo s ovog naslova nema nikakve obveze, smatra navedeni ugovor fiktivnom, prividnim i simuliranim, te je s tog razloga pokrenuo postupak proglašenja ništavnim tog ugovora, te zatražilo povrat danih sredstava plaćanja (četiri komada bianco akceptnih naloga i dvije bianco mjenice). Sud je 19.07.1999. godina donio Rješenje o privremenoj mjeri, kojim se zabranjuje Glumina banci d.d. u stečaju da podnese na naplatu ili prenese na treću osobu akceptne naloge i vlastite mjenice. Glumina banka d.d. u stečaju je 23.07.1999. podnijela žalbu na Rješenje Suda, međutim drugostupanjski sud je potvrdio prvostupanjsko rješenje, a je parnični postupak u tijeku.

3. Tužitelj Glumina banka d.d. u stečaju Tužba je pokrenuta 02.05.2001. godine, a vrijednost spora iznosi 10.721.700 kn. Tužitelj traži da se bez učinka prema stečajnoj masi tužitelja utvrdi Ugovor o prodaji i prijenosu dionica Glumina banke d.d. od 16.12.1998. godine sklopljen između tužitelja i tuženika kojim je tužitelj za kupovnu cijenu u iznosu od 10.721.700 kuna kupio 107.217 vlastitih dionica, s tim da je kupovna cijena u cijelosti prebijena s potraživanjima tužitelja prema tuženiku po osnovi potraživanja i ugovora o kreditu, te da tuženik u stečajnu masu tužitelju vrati navedeni iznos sa zakonskom zateznom kamatom od 17.12.1998. godine do dana isplate, jer smatra da takova radnja predstavlja namjerno oštećenje vjerovnika stečajnog dužnika, jer je, prema tvrdnji tužitelja, tužitelj kupio svoje vlastite dionice iako je ugovornim stranama bilo poznato da iste nemaju nikakvu vrijednost, obzirom da je tužizelj u to vrijeme bio nesposoban za plaćanje. Po ovom predmetu Trgovački sud u Zagrebu je 15. svibnja 2002. godine donio odluku da se odbija tužbeni zahtjev na što je tužitelj uložio žalbu kod Visokog Trgovačkog suda.

4. Tužitelj Ponikve d.o.o. Krk Tužba je pokrenuta 11.07.2001. godine, a vrijednost spora iznosi 760.227,09 kuna. Tužitelj od Društva traži da isplati navedenu svotu kao preostali dug po aneksu ugovora o financiranju gradnje kanalizacijskog sustava Baška II faza (188.472,09 kuna), te ugovora o financiranju gradnje vodoopskrbe i kanalizacije naselja Baška-Palada (571.755,00 kuna). Radi se o ugovorima po kojima se Društvo obvezalo sudjelovati u financiranju javnih radova u mjestu, te je znatan dio preuzetih obveza i izvršilo, ali zbog dolaska Glumina banke u poteškoće i stečaj (Glumina banka je ugovorima bila navedena kao jedan od sudionika u financiranju putem kojeg će Društvo izvršiti svoje obveze prema izvođačima radova Rijekaceste i Andezit iz Rijeke), okolnosti su se bitno izmijenile i Društvo nije bilo u stanju preuzete obveze izmiriti u cijelosti. Rasprava je na prvostupanjskom sudu u Rijeci završena i presuda donijeta u korist tužitelja, a na što je Društvo uložilo žalbu.

5. Prijedlog ovrhe HTV-a protiv Društva Općinski sud u Krku donio je Rješenje o ovrsi u korist HTV Zagreb u iznosu od 398.470 kuna, sa zakonskim zateznim kamatama u iznosu od 56.559,73 kune dospijeća do isplate, a na temelju

14

Prijedloga za ovrhu HTV-a od 06.06.2000. godine. Radi se o fakturama za TV pretplatu u razdoblju od 08.03.1999. do 10.12.1999. godine koje nisu evidentirane u računovodstvu Društva. Društvo je uložilo prigovor u jednom dijelu nenadležnosti suda, djelomično zastare potraživanja i neosnovanosti potraživanja. Za pretpostaviti je da će Društvo ovaj spor izgubiti, osim u dijelu potraživanja HTV-a koji je zastario (143.107,95 kuna), te će to knjižiti kao rashode iz proteklih godina. Spor još nije završen, jer je Društvo u međuvremenu prigovorilo i na visinu obračuna za razdoblja kad se usluga nije koristila (zimski period). 4.3. Tržišni rizici Hotelsko-turistička djelatnost vezana uz turizam na moru ovisi o kvaliteti mora kao jednog od osnovnih resursa na kojem temelji svoj proizvod. Visoka i dokazana kvaliteta mora kao i kvaliteta ostalih prirodnih činitelja (npr. klima, zrak) u Baški smatraju se značajnim faktorima poslovanja. Rizici vezani uz stanje prirodnog okoliša postoje i bez izravnog ugrožavanja prirodnih resursa na koje je oslonjen otok Krk, a proizlaze iz mogućeg narušavanja kvalitete okoliša u Hrvatskoj općenito i rezultirajućeg negativnog imidža zemlje. Rizici vezani uz tečaj kune proizlaze prije svega iz mogućnosti kratkotrajnih/špekulativnih razdoblja aprecijacije kune, što se može (u uvjetima nedovoljno izgrađenog sustava osiguranja od takvih rizika na domaćem tržištu) negativno odraziti na ostvarivanje poslovnih rezultata zbog prihoda koji se ostvaruje u stranoj valuti i troškova vezanih u najvećoj mjeri za kunu. S druge strane, iako devalvacija kune može isto tako generirati pozitivne efekte na poslovne rezultate, veća devalvacija mogla bi imati negativan utjecaj na generiranje domaće potražnje zbog pada kupovne moći domaćeg stanovništva. Zbog prirode poslovanja turističkih poduzeća koja su uvelike izložena kretanjima tečaja kune prema EUR-u te manjim dijelom u ovisnosti od kretanja tečaja kune prema USD i CHF, rezultati poslovanja mogu biti u određenoj mjeri pod utjecajem promjena vrijednosti navedenih valuta. Izdavatelj posluje na području otoka Krka pri čemu pokriva širi raspon vrsta i kvalitete ugostiteljskih usluga. Sukladno postojećoj ponudi i potražnji za hotelskim uslugama, konkurencija je u manjoj mjeri izražena na širem području, dok se u sve većoj mjeri iskazuje kako se povećava promatrani prostor. Pri tome se imaju na umu druga turistička odredišta na otoku i u zemlji te ostale turističke zemlje u istom segmentu potražnje za hotelskim uslugama. Pored navedenog valja navesti da je Izdavatelj, unatoč nazočnosti i stabilnom poslovanju na tržištima potražnje u odgovarajućem segmentu, u velikoj mjeri ovisan o čitavom nizu čimbenika na koje ne može utjecati o čemu više u nastavku. 4.4. Rizik promjene vlasnika Sadašnja vlasnička struktura može biti podložna promjenama koje će ovisiti o poslovnim namjerama Državne agencije za sanaciju banaka, te ostalih većih dioničara. 4.5. Politički rizici Politički rizik uključuje brojne rizike od negativnih aspekata u međunarodnim odnosima, preko rizika uvođenja međunarodnih sankcija pa sve do rizika izbijanja međudržavnih sukoba. Trenutačni politički odnosi RH sa susjednim zemljama te uključivanje u razne sporazume dovode do zaključka da se ratni sukobi neće ponoviti, nego naprotiv da će jačati međusobna suradnja sa zemljama u užem i širem okruženju. Tome u prilog govori činjenica da je RH postala članicom WTO-a i

15

CEFTA-e. Odnosi Hrvatske sa zemljama sa kojima posluje Izdavatelj su stabilni, pa je politički rizik za poslovanje Izdavatelja prilično mali i ovdje se navodi više kao potencijalni nego kao stvarno prijeteći rizik. Također, obzirom da je Republika Hrvatska već duže vrijeme u fazi tranzicije iz jednog političko-gospodarskog sustava u drugi, pravni okvir poslovanja je još uvijek nije potpuno izgrađen, a posebno se još nije dovoljno iskristalizirala sudska praksa i ne mogu se u potpunosti isključiti slučajevi različite primjene i tumačenja zakonskih propisa. Zakonodavna i izvršna vlast također mogu donijeti propise koji mogu utjecati na poslovanje Izdavatelja. 4.6. Upravljački i kadrovski rizici Dio dosadašnjeg uspjeha Izdavatelja baziran je na stručnjacima kao i iskusnim djelatnicima zaposlenim kod Izdavatelja, koji su osposobljeni za postizanje dobrih radnih rezultata. Prirodne promjene u managementu i vodećim stručnjacima nisu problematične obzirom da se kontinuirano upošljavaju i osposobljavaju mladi stručnjaci.

16

5. PODACI O IMOVINI I ZADUŽENOSTI, FINANCIJSKOM POLOŽAJU TE DOBITKU I GUBITKU

RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 01.01.2002. DO 31.12.2002.

Bilješke 2001. 2002. Kn Kn Poslovni prihodi 1,2 Prihodi od prodaje u zemlji 10.644.195 11.393.132 Prihodi od prodaje u inozemstvu 29.337.423 30.650.111 Prihodi od subvencija 0 0 Prihodi od najmova 1.411.676 1.083.600 Ostali poslovni prihodi 31.689 488.292 41.424.983 43.615.135 Poslovni rashodi 3 Materijalni troškovi 15.070.338 13.924.081 Troškovi osoblja 9.519.043 9.942.612 amortizacija 8.250.057 7.827.921 Ostali materijalni troškovi 3.791.623 5.276.787 (36.631.861) (36.971.401) Financijski prihodi Prihod od kamata i slični prihodi 2.961.787 534.579 Financijski rashodi Rashodi od kamata i slični rashodi (6.586.854) (7.620.565)

Izvanredni prihodi Prodaja dugotrajne imovine, 4.704.629 2.175.934

Izvanredni rashodi Rashodi proteklih godina, (420.782) (926.017)

UKUPNI PRIHODI 49.091.398 46.325.648 UKUPNI RASHODI (43.639.496) (45.517.983)

Dobit prije oporezivanja 5.451.902 807.665 Porez na dobit 4 - - Dobit nakon oporezivanja 5.451.902 807.665

Prateće bilješke nalaze se u revizorskom mišljenju

17

BILANCA ZA RAZDOBLJE OD 01.01.2002. DO 31.12.2002.

Bilješka 2001. 2002. Kn Kn Dugotrajna imovina Osnivački izdaci 1.243.216 199.145 Nekretnine, postrojenja i oprema 5 181.602.469 176.604.054 Financijska imovina 6 813.100 685.600 Potraživanja - - 183.658.785 177.488.799 Kratkotrajna imovina Zalihe 7 344.037 279.036 Potraživanja 8 3.355.245 8.221.897 Gotovina 2.108.956 737.829 5.808.238 9.238.762 UKUPNA AKTIVA 189.467.023 186.727.561 Kapital i rezerve 9 Dionički kapital 113.341.103 113.341.103 Rezerve 166.339 Preneseni gubitak (5.285.564) - Dobit tekuće godine 5.451.902 807.665 113.507.441 114.315.107 Dugoročne obveze Krediti i zajmovi 10 59.991.775 55.441.623 Kratkoročne obveze 11 Dobavljači i ostale obveze 6.820.929 11.946.025 Krediti i zajmovi 9.146.877 5.024.806 15.967.806 16.970.831 UKUPNA PASIVA 189.467.023 186.727.561

Ova financijska izvješća odobrila je Uprava Društva, a potpisao ih je Mario Jantol dipl. oec. Predsjednik uprave. Prateće bilješke nalaze se u revizorskom mišljenju

18

IZVJEŠĆE O TIJEKU NOVCA od 01.01.2002. do 31.12.2002.

2002. Kn Novčani tok iz rezultata poslovanja Neto dobit financijske godine 807.665 Amortizacija 7.827.921 Dobitak od prodaje dugotrajne imovine 42.999 8.678.585 Novčani tok od poslovnih aktivnosti Smanjenje vrijednosti zaliha 65.001 Povećanje kratkotrajnih potraživanja (4.790.879) Povećanje kratkoročnih obveza 1.003.025 A) Ukupno novčani tok od poslovnih aktivnosti i rezultata poslovanja (3.722.853)

Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti Povećanje m/n dugotrajne imovine (1.012.468) Povećanje financijskih ulaganja (683.645) Povećanje kratkotrajne financijske imovine (80.594) B) Ukupno novčani tok iz ulagačkih aktivnosti (1.776.707) Novčani tok od financijskih aktivnosti Smanjenje dugoročnih obveza prema kreditorima (4.167.859) Smanjenje obveza s osnove kratkoročnih zajmova (382.293) C) Ukupno novčani tok od financijskih aktivnosti (4.550.152) Ukupni novčani tok (A + B + C) (1.371.127) Početno stanje novčanih sredstava 2.108.956 Završno stanje novčanih sredstava 737.829 Promjena stanja novčanih sredstava (1.371.127)

Izvještaj o novčanom toku prikazuje promjene stanja imovine i izvora nastale od prvog dana poslovne godine (početno stanje) do zadnjeg dana poslovne godine (datum bilance). Kroz promjene u strukturi imovine, kapitala i obveza prikazuje se priljev i odljev novca i novčanih ekvivalenata odnosno iz kojih poslovnih aktivnosti je Društvo pribavilo i na što je utrošilo novac. Izvještaj o novčanom toku sastavljen je primjenom neizravne metode stoga su «nenovčane» pozicije imovine uključene u potencijalne izvore i uporabu novca i to povećanje «nenovčane» imovine prikazali smo kao uporabu novca a smanjenje kao izvor novca. «Novčane» pozicije prikazane su obrnuto, povećanje obveza kao izvor novca dok je smanjenje prikazano kao uporaba novca.

Prateće bilješke nalaze se u revizorskom mišljenju

19

IZVJEŠĆE O STANJU I PROMJENAMA U KAPITALU

ZA RAZDOBLJE OD 01.01.2002. DO 31.12.2002.

Promjene tijekom godine Stanje 01. siječnja 2002.

godine povećanje smanjenje

Stanje 31. prosinca 2002.

Godine

Upisani kapital

113.341.103

0

0

113.341.103

Rezerve

166.339 0

166.339

Preneseni gubitak

(5.285.564) 5.285.564 0 0

Dobit tekuće godine

5.451.902 807.665 5.451.902 807.665

Ukupno stanje kapitala

113.507.441

6.259.768

5.451.902 114.315.107

Prateće bilješke nalaze se u revizorskom mišljenju

20

6. IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI 6.1. Neovisno revizorsko mišljenje

Termin plan d.o.o.

IZVJEŠĆE NEZAVISNOG REVIZORA DIONIČARIMA DRUŠTVA HOTELI BAŠKAd.d., ZAGREB

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja Hotela Baška d.d. za godinu koja je završila 31. prosinca 2002.godine, iskazanih na stranicama 22 do 30.

Odgovornost Uprave i revizora

Uprava Društva odgovorna je za sastavljanje financijskih izvještaja. Mi smo odgovorni da temeljem revizije financijskih izvještaja izrazimo neovisno mišljenje o financijskim izvještajima i izvijestimo Vas o našem mišljenju.

Osnove mišljenja

Reviziju financijskih izvještaja proveli smo sukladno Međunarodnim revizijskim standardima, koji zahtijevaju da planiramo i obavimo reviziju tako da postignemo razumnu sigurnost da u financijskim izvještajima nema značajno netočnih podataka. Revizija uključuje provjeru podataka, metodom uzoraka, evidencije na kojoj se temelje iznosi prikazani i objavljeni u financijskim izvještajima. Revizija također uključuje i ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika, te značajnih procjena sačinjenih od strane poslovodstva, kao i ocjenu prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da naša revizija osigurava razumne osnove za naše mišljenje.

Načelo neograničenosti vremena poslovanja Kod oblikovanja našeg mišljenja razmotrili smo adekvatnost prikaza "Osnova pripreme" u

Bilješkama glede značajne sumnje u sposobnost Društva da zadovolji uvjete otplate dugova i eventualno izgubljenim sudskim sporovima i nakon toga nastavi poslovati. Zbog značaja te nesigurnosti, smatramo da je potrebno skrenuti Vam pozornost na isto, no mi time ne izražavamo mišljenje s rezervom.

Mišljenje Po našem mišljenju financijski izvještaji daju istinit i vjeran prikaz financijskog stanja

Društva na dan 31. prosinca 2002. godine, rezultate poslovanja, promjene u novčanim tokovima i pripremljeni su u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardima i hrvatskim propisima.

21

6.2. Bilješke uz financijske izvještaje Uvod Podaci o Društvu Društvo je osnovano 28. travnja 1949. godine, a osnovna djelatnost mu je bila od osnivanja do danas pružanje ugostiteljskih usluga. Hoteli Baška d.d. Baška utemeljeni su u postupku pretvorbe društvenog poduzeća u dioničko društvo sa mješovitim vlasništvom u skladu s odredbama Zakona o pretvorbi društvenih poduzeća.

Društvo je upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Rijeci Rješenjem broj Fi-9654/94 u registarski uložak 1-1323.

Upisani temeljni kapital iznosi 113.341.100,00 kuna (29.936.900,00 DEM - 15.306.500,00

EUR) MBS 040024348 MB 3035140 ŠD 55110 (Hoteli i moteli s restoranom) Članovi Uprave Društva za razdoblje izvještavanja: Mario Jantol, Predsjednik Uprave Miroslav Pavlović, Član Uprave Ivan Škunca, Član Uprave, Članovi Nadzornog odbora društva: Egon Padovan, Predsjednik Nadzornog odbora, Dubravko Žganec, potpredsjednik Nadzornog odbora, Ana Bulešić, Član Nadzornog odbora, Željko Horvatinović, Član Nadzornog odbora, Borislav Jelušić, Član Nadzornog odbora, Goran Dobrojević, Član Nadzornog odbora, Josip Barbalić, Član Nadzornog odbora

U tijeku razdoblja Društvo je u stalnom radnom odnosu imalo oko 100 radnika, a u tijeku sezone broj uposlenika se udvostručuje. U funkciji stvaranja dobiti Društvo koristi dio smještajnih kapaciteta u čvrstim objektima dok je značajan dio smještajnih kapaciteta u depadansama izvan uporabe iz razloga nužnosti adaptacije i značajnih ulaganja. Prema procjeni Uprave Društva zbog većih ekonomskih koristi Društvo je iznajmilo kapacitete trgovačke i restoranske djelatnosti. Popunjenost hotelskih kapaciteta stabilizirala se na oko 100-110 dana u godini dok je u kampovima 75-80 dana koliko traje sezona. Produljenje sezone prema procjeni Uprave Društva moguće je samo uz značajna materijalna ulaganja u rekreativne kapacitete za korištenje u zimskim uvjetima što Društvo nije u mogućnosti.

22

Osnovne računovodstvenih politika Osnovne računovodstvene politike u pripremi financijskih izvještaja Hotela Baška d.d.

(nadalje: Društvo) navedene su u slijedećim odlomcima. Osnova pripreme Financijski izvještaji Društva pripremljeni su u skladu s Međunarodnim računovodstvenim

standardima i važećim hrvatskim propisima. Izvještaji su pripremljeni sukladno konvenciji povijesnog troška i ne uzimaju u obzir porast tržišne vrijednosti dugotrajne imovine, osim ako nije drugačije navedeno.

Financijski izvještaji su izrađeni na pretpostavci neograničenosti vremena poslovanja, koja

ovisi o stalnoj financijskoj potpori najvažnijih kreditora i ishodu određenih sudskih sporova. Konsolidirani financijski izvještaji nisu pripremljeni na temelju da su rezultati poslovanja,

imovina i obveze povezanog društva materijalnog značaja za izvještaje matičnog društva. Prema mišljenju Uprave, konsolidacija povezanog društva ne bi imala materijalni utjecaj na financijske izvještaje dok bi troškovi bili veći od koristi pri konsolidaciji.

Prihodi iz poslovanja Prihodi iz poslovanja uključuju iznose fakturirane od strane Društva, isključujući poreze na

dodanu vrijednost i porez na potrošnju. Ulaganja Ulaganja su vrednovana po trošku nabave, umanjena za otpisanu vrijednost kako bi se

priznalo trajno smanjenje vrijednosti ulaganja. Strane valute Transakcije denominirane u stranim valutama pretvorene su prema tečaju važećem na dan

transakcije. Na dan bilance, novčana sredstva ili obveze u stranim valutama pretvoreni su prema tečaju važećem na taj dan. Nastale tečajne razlike priznate su u računu dobiti i gubitka.

Oporezivanje Društvo obračunava poreze u skladu s hrvatskim poreznim propisima.

Zalihe Zalihe su evidentirane po vrijednosti troška nabave odnosno po plaćenoj cijeni dobavljaču,

uvećano za razne zavisne troškove koji su bili nužni za dovođenje na skladište ili u uporabu.

23

Društvo svakodnevno nabavlja dobra i ima male ili gotovo nikakve zalihe dobara za potrebe pripreme hrane i pružanje usluga prehrane tako da nabavljena dobra ne skladišti već ih izravno knjiži na troškove, a utvrđenu količinu zaliha po godišnjem popisu preknjižava sa troškova i zaprima u skladište.

Razduživanje zaliha sirovina i materijala pri ponudi hrane svojim gostima tipa «švedski

stol» nije moguća klasičnom primjenom normativa budući da se ne zna tko će od gostiju koliko i čega uzeti od ponuđenih jela, kako za doručak tako i za večeru. Odabir ponuđenih jela je takav da se ne konzumirana ponuđena jela mogu utrošiti za drugi obrok, a pretpostavka dobre ponude podrazumijeva da se za sve vrijeme trajanja obroka nude sve ponuđene vrste jela što je utjecalo da Društvo ustroji samo vrijednosno praćenje nabavljenih i zaprimljenih dobara koja se u kuhinji obrađuju.

Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine postrojenja i oprema iskazani su po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za

amortizaciju. Amortizacija se obračunava linearno, tako da se nabavna vrijednost imovine otpisuje kroz njezin procijenjeni vijek trajanja. Trošak nekretnina, postrojenja i opreme izgrađenih unutar Društva uključuje trošak materijala, direktnog rada i pripadajući dio fiksnih i varijabilnih troškova.

Izdaci za popravke i održavanje nekretnina, postrojenja i opreme nastali kako bi se osigurala

njihova buduća ekonomska korist, priznaju se kao trošak u razdoblju kada su nastali. Korištene stope amortizacije temelje se na slijedećem procijenjenom vijeku trajanja: Zgrade 40 do 55 godina Postrojenja i oprema 5 do 20 godina Nematerijalna imovina 5 godina Imovina se amortizira od dana nabavke, ili u slučaju njezine interne izgradnje, od dana kada

je dovršena i puštena u upotrebu. Reklasifikacija financijskih izvještaja Financijski izvještaji za 2001. godinu reklasificirani su da bi se poboljšala prezentacija i

bilješke.

24

2. Prihodi Ukupni prihodi iskazani su u računu dobiti i gubitka za 2002. godinu u iznosu 46.325.648 kuna, a u odnosu na prethodnu poslovnu godinu manji su za 6%. 2001. 2002. Indeks Kn Kn 02/01 Ukupni prihodi

Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Prihodi od najmova Ostali poslovni prihodi

41.424.982

10.644.195 29.337.423 1.411.676

31.688

43.615.135

11.393.132 30.650.111 1.083.600

488.292

105

107 104 77

1541

Financijski prihodi

2.961.787 534.579 18

Izvanredni prihodi

4.704.629 2.175.934 46

49.091.398 46.325.648 94 Poslovni prihodi povećani su u ukupnom iznosu za 5% što uglavnom čini značajno povećanje prihoda od prodaje u inozemstvu za 1.312.688 kuna i povećanje prihoda od prodaje u zemlji za 748.937 kuna, te prihodi od naplate hrane zaposlenicima u iznosu 456.604 kn. U strukturi poslovnih prihoda 98% prihoda je iz osnovne djelatnosti usluga smještaja u hotelima i kampovima te prodaja hrane i pića, dok su prihodi od najma poslovnih prostora 2%. U fizičkom smislu Društvo je ostvarilo 154.046 noćenja što je za oko 5% manje u odnosu na 2001. godinu iz razloga stavljanja jednog hotelskog objekta izvan funkcije zbog dotrajalosti. Društvo i u 2002. godini zbog dotrajalosti nije koristilo u poslovne svrhe pet objekata i to depadanse koje se nalaze na iznimno atraktivnim lokacijama uz plažu, dok je 11 objekata i poslovnih prostora ugostiteljske i trgovačke namjene zbog nemogućnosti ulaganja, iznajmilo sukladno vođenju politike selektivnog ulaganja prvenstveno u smještajne kapacitete u hotelima i kampovima. Financijski prihodi smanjeni su na 18% prihoda u 2001. godini, a iznose 534.579 kuna dok su u prethodnoj poslovnoj godini iznosili 2.961.787 kuna. Financijski prihodi u najvećem dijelu proizlaze iz tečajnih razlika, oscilacije vrijednosti domaće valute u odnosu na vrijednost stranih valuta. Izvanredni prihodi iznose 2.175.934 kn i smanjeni su na 46% prihoda iz prethodne godine. Od ukupnih izvanrednih prihoda 85% ili 1.846.554 kn ostvareno je odobrenim popustom na kreditne obveze prema Glumina banci d.d. u stečaju, a koje je banka ustupila direktnim kreditorima , SID i SKB iz Slovenije. Ostali izvanredni prihodi u iznosu od 329.381 kn ostvareni su s osnove naplate šteta, naknadno odobrenim popustima i ostalim izvanrednim prihodima.

25

3. Rashodi Ukupni rashodi iskazani su u računu dobiti i gubitka za 2002. godinu u iznosu 45.517.983 kuna, a u odnosu na prethodnu poslovnu godinu veći su za 4%. 2001. 2002. Indeks Kn Kn Ukupni rashodi

Poslovni rashodi Materijalni troškovi Troškovi osoblja Amortizacija Ostali materijalni troškovi

36.631.860

15.070.338 9.519.042 8.250.857 3.791.623

36.971.401

13.924.082 9.942.612 7.827.921 5.276.787

101

92 104 95

139

Financijski rashodi

6.586.854 7.620.565 116

Izvanredni rashodi 420.782 926.017 220 43.639.496 45.517.983 4 Poslovni rashodi povećani su za 1%, a povećanje uglavnom čine povećanje troškova osoblja za 4% te povećanje ostalih troškova za 39% koje uglavnom čine troškovi sezonskog osoblja koji su angažirani na ugovor o djelu ili putem studentskih i omladinskih servisa.

Financijski rashodi u 2002. godini veći su u odnosu na prethodnu poslovnu godinu za 16%,

a iznose 7.620.565 kuna od čega 86% čine rashodi s osnove kamata u iznosu 6.582.785 kn . Izvanredni rashodi ostvareni su u iznosu od 926.017 kn, od kojih 303.066 kn su naknadno utvrđeni rashodi iz 1993. godine po sudskoj tužbi, otpisana potraživanja u iznosu 191.991 kn, naknadno odobreni popusti 116.886 kn, neotpisana vrijednost prodane dugotrajne imovine u iznosu 81.576 kn te ostali izvanredni rashodi u iznosu 232.498 kn.

26

4. Dobit Obveze za porez na dobit za godinu nije bilo i ako je Društvo poslovalo sa dobitkom u iznosu 807.665 kuna zbog prenesenog ukamaćenog poreznog gubitka iz prethodnih godina. 5. Zemljišta, zgrade, postrojenja i oprema Zemljište i Postrojenja Imovina u nematerijalna Ukupno zgrade i oprema pripremi imovina Kn 000' Kn 000' Kn 000' Kn 000' Kn 000' Vrijednost Na početku godine 228.368 23.088 0 8.216 259.672 Povećanja 410 602 1.313 2.325 Smanjenja (1.915) (502) (2.417) _______ _______ ______ ______ _______ Na kraju godine 228.778 21.775 811 8.216 259.580 _______ _______ ______ ______ _______ Amortizacija Na početku godine 53.250 16.603 0 6.973 76.826 Trošak za godinu 5.396 1.380 1.044 7.820 Na otuđenu imovinu (1.869) (1.869) _______ _______ ______ ______ _______ Na kraju godine 58.646 16.114 8.017 82.777 _______ _______ ______ ______ _______ Neto knjigovodstvena vrijednost Na dan 01.01.2002. 175.118 6.485 0 1.243 182.846 ________ _______ ______ ______ _______ Na dan 31.12.2002. 170.132 5.661 811 199 176.803 ________ _______ ______ ______ _______

Društvo je u tijeku poslovne 2002. godine kupilo za 410.509 Kn dvije zemljišne čestice ukupne površine 1.243 m2 koje u naravi predstavljaju nekretnine od kojih se jedna veličine 908 m2 nalazi u kompleksu parkirališta hotela Corinthia, a druga veličine 335 m2 u autokampu Bunculuka. Građevinski objekti zajedno sa zemljištem čine 91% ukupne imovine Društva.

27

6. Financijska imovina 2001. 2002. Kn Kn Udjel u povezanom društvu – 100% vlasništvo 150.000 22.500 Dionice: RB (151 X 100,00 Kn nominalne vrijednosti) 15.100 15.100 RAB (2160 X 300,00 Kn nominalne vrijednosti) 648.000 648.000 813.100 685.600 7. Zalihe 2001. 2002. Kn Zalihe Hrana 36.615 19.923 Alkoholna pića 93.786 75.435 Kancelarijski materijal, plin, inventar i rezervni dijelovi 213.635 183.678 344.036 279.036 U zalihe je uključena vrijednost hrane koja se inače ne skladišti već kontinuiranom nabavom odlaže u priručni prostor kuhinje i odmah troši (vidi bilješku 1.g. na strani 10.) 8. Potraživanja 2001. 2002. Kn Kn Tekuća potraživanja Potraživanja od kupaca 2.714.922 998.134 Potraživanja od države i institucija 152.634 158.906 Ostala potraživanja (predujmovi) 207.445 6.704.020 3.075.001 7.861.060

Najznačajniju stavku potraživanja čine dani predujmovi po osnovi ugovora zaključenih u 2002. godini, a čija realizacija je u 2003. godini. Najveći dio potraživanja od kupaca naplaćen je u 2003. godini, a nenaplaćena potraživanja od kupaca čine 0,7%. Potraživanja od države i institucija odnose se na pretporez poreza na dodanu vrijednost. 9. Kapital Kapital i rezerve iznose 114.315.107 kuna i čine 61% ukupnih izvora sredstava. Temeljni kapital iznosi 113.341.103 kuna (29.936.900 DEM) i podijeljen je na 299.369 dionica svaka nominalne vrijednosti po 100 DEM. Vlasničku strukturu čine mali dioničari sa 8,11% (24.268 dionica) te šest dioničara sa učešćem u kapitalu 91,89% od kojih niti jedan nema natpolovičnu većinu, a dva dioničara imaju više od 25% učešća u kapitalu. Društvo je u 2001. godini poslovalo sa dobitkom i prvi put izdvojilo u zakonske rezerve iznos od 166.338 kuna.

28

Društvo je prestalo voditi knjigu dionica 21. siječnja 2003. godine budući da su redovne dionice Društva ubilježene u nematerijaliziranom obliku i uključene u Usluge depozitorija i usluge prijeboja i namire Središnje depozitarne agencije d.d. u Zagrebu. 10. Dugoročne obveze

Dugoročne obveze iskazane u bilanci na dan 31. prosinca 2002. godine iznose 55.441.623 kn i čine 77% ukupnih obveza. Po strukturi to su obveze s osnove glavnice za primljene zajmove i kredite na rok povrata dulji od godine dana. Stanje kredita i zajmova:

U kunama

Promjene u 2002. godini Kreditor Stanje 01.01.2002. povećanje smanjenje

Stanje 31.12.2002.

A-EXBB B-HYBK C-GLBS D-ISKB E-ESTB F-RIBR G-HBOR H-SKBLJ I-PPLE J-VBLE

12.651.900

4.989.882 30.542.459

4.642.414 6.782.827

0 0 0

382.293 0

11.163.438 11.025.146

1.365.395

84.659

3.883.254 1.756.280 9.679.065 4.642.414 6.782.827

1.365.395 57.234 22.321

8.768.646 3.223.602

20.863.394 0 0

11.163.438 11.025.146

0 325.059 62.338

Ukupno

59.991.775

23.638.638

28.188.790

55.441.623

Krediti A, B i F osigurani su založnim pravom, dok su ostali krediti osigurani mjenicama ili fiducijarno. Ukupno opterećenje nekretnina uključujući i osiguranje u sporu iznosi 109.940.292 kuna ili 63% ukupne vrijednosti.

11. Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze na dan 31. prosinca iskazane u bilanci iznose 16.967.806 kn i

predstavljaju 23% ukupnih obveza Društva.

2001. 2002. Indeks Kn Kn 02/01 Tekuće obveze Dobavljači 2.585.719 105.849 9 Zajmovi i kratkoročni krediti 12.509.300 5.024.806 55 Obveze za plaće, poreze i doprinose 311.762 286.796 92 Obveze prema zaposlenima 467.416 346.028 74 Ostale obveze 93.609 11.207.352 335 15.967.806 16.970.831 106

Ostale obveze čine obveze za primljene predujmove od stranih turističkih agencija u iznosu 628.853 kn, a iznos 10.578.499 kn u cijelosti čine obveze s obračunatih kamata po dugoročnim i kratkoročnim kreditima koje nisu plaćene do 31. prosinca 2002. godine.

29

Stanje kratkoročnih kredita i zajmova:

U kunama Promjene u 2002. godini Kreditor Stanje 01.01.2002.

povećanje smanjenje Stanje 31.12.2002.

A-ENT B-CROS C-EUOS D-LHBB E-HYBA F-SIDLJ G-ZABA

3.768.237

870.321 0

3.768.237 0 0

740.082

1.000.000 650.000

1.844.550 3.529.345 2.192.359 2.394.191

3.768.237 1.870.321

650.000 5.612.787

2.192.359 1.638.812

0 0 0 0

3.529.345 0

1.495.461

Ukupno

9.146.877

11.610.445

15.732.516

5.024.806

12. Potencijalne obveze 1. Društvo sudskom tužbom osporava djelomičnu valjanost ugovora o preuzimanju duga i pravo zaloga na nekretninama u iznosu 15.000.000 DEM (58.180.230 kuna). Spor je u tijeku. 2. Društvo sudskom tužbom osporava valjanost ugovora o ustupanju ugovora i traži povrat instrumenata osiguranja na iznos 6.500.000 CHF (32.433.128 kuna). Spor je u tijeku. 3. U tijeku 2001. godine protiv Društva pokrenute su tri tužbe u ukupnoj vrijednosti spora 11,75 milijuna kuna. Na datum bilance navedene potencijalne obveze nisu uključene u financijske izvještaje.

30

7. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA 7.1. Članovi uprave Ime i prezime Adresa JMBG* MARIO JANTOL, Predsjednik Uprave, Ul.Grada Gualdo Tadino 24, Zagreb MIROSLAV PAVLOVIĆ, član uprave Zvonimirova 125, Baška IVAN ŠKUNCA, član uprave Zagorska 78, Zagreb 7.2. Članovi Nadzornog odbora Ime i prezime Adresa JMBG* EGON PADOVAN - predsjednik Svetice 25, Zagreb DUBRAVKO ŽGANEC- zamjenik P. Miškine 12, Varaždin ŽELJKO HORVATINOVIĆ - član Kralja Tomislava 5, Čazma JOSIP BARBALIĆ - član Ribarska 49, Baška ANA BULEŠIĆ - član Mariborski odvojak 1, Sesvete GORAN DOBROJEVIĆ - član Pomerio 20, Rijeka BORISLAV JELUŠIĆ - član Guncićevo 27, Baška * sukladno odredbama Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o matičnom broju, koji se primjenjuje od 01.01.2003. matični broj nije javni podatak, te se ne smije koristiti u ovom Prospektu 8. INTERES ČLANOVA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA Članovi uprave imaju Mario Jantol 0 dionica Miroslav Pavlović 108 dionica Ivan Škunca 0 dionica Članovi Nadzornog odbora imaju u vlasništvu dionice Izdavatelja i to: 1. EGON PADOVAN 0 dionica 2. DUBRAVKO ŽGANEC 0 dionica 3. ŽELJKO HORVATINOVIĆ 0 dionica 4. JOSIP BARBALIĆ 0 dionica 5. ANA BULEŠIĆ 0 dionica 6. GORAN DOBROJEVIĆ 0 dionica 7. BORISLAV JELUŠIĆ 72 dionice

31

9. OPĆE INFORMACIJE I SUDIONICI 9.1. OPĆE INFORMACIJE Odobrenja Izdavanje ovog skraćenog Prospekta odobrila je Komisija za vrijednosne papire Republike Hrvatske. Isto tako, skraćeni Prospekt odobrili su i potpisali njegovu kopiju članovi Nadzornog odbora i Uprave Izdavatelja. U tom smislu sve suglasnosti, odobrenja i/ili ovlaštenja, u skladu s pozitivnim propisima Republike Hrvatske su izdana odnosno pribavljena za ovaj skraćeni Prospekt. Bez značajnih promjena Prema saznanjima Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja nakon 30.06.2003. nije bilo značajnijih promjena u financijskom i poslovnom položaju Izdavatelja. Revizori Revizor Izdavatelja je revizorska tvrtka TERMIN PLAN d.o.o., Zagreb koji je obavio reviziju financijskih izvještaja za godinu koja je završila s 31. prosincem 2002. godine. Na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2002. godine dano je pozitivno mišljenje revizora (vidi Izvješća revizora). Obrtni kapital Uprava i Nadzorni odbor su mišljenja da Izdavatelj nema dovoljno obrtnog kapitala kroz čitavo razdoblje tijekom godine, zbog sezonskog karaktera poslovanja, što rješava kratkoročnim pozajmicama. Opcije i materijalni ugovori Na datum objave ovog skraćenog Prospekta ne postoje nikakve opcije na dionice Izdavatelja. U prethodne dvije godine od datuma ovog skraćenog Prospekta ne postoje materijalni ugovori, odnosno ugovori izvan uobičajene i redovne djelatnosti Izdavatelja. Dokumenti na uvid Kopije slijedećih dokumenta mogu se dobiti na uvid kod Izdavatelja tijekom uobičajenog radnog vremena od ponedjeljka do petka, u razdoblju od 14 dana po odobrenju ovog skraćenog Prospekta: 1. Skraćeni Prospekt 2. Statut 3. Izvod iz sudskog registra 4. Revidirana financijska izvješća za godinu koja završava s 31. prosincem 2002. godine Izjave članova Uprave i Nadzornog odbora Potpisom ovog Skraćenog prospekta članovi Uprave i Nadzornog odbora Izdavatelja daju sljedeću izjavu: “Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene.”

32

9.2. Sudionici Izdavatelj:

HOTELI BAŠKA d.d. EMILA GEISTLICHA 34

10000 ZAGREB, HRVATSKA Tel: +385 51 656 111 Fax: + 385 51 656 880

http://www.hotelibaska.hr

Revizor:

Termin plan d.o.o. Ilica 167a

10000 ZAGREB, HRVATSKA Tel: 3771 964

Savjetnik pri uvrštenju u Kotaciju javnih dioničkih društava

HITA-VRIJEDNOSNICE d.d. Sjedište: Medpotoki 2, Zagreb Ured: Tratinska 53/1, Zagreb

Tel: 3094 555, 3099 900

Fax: 3099 700

http://www.hita.hr hita@hita.hr

33

10. POTPISNICI NADZORNI ODBOR

Egon Padovan

Predsjednik Nadzornog odbora

Dubravko Žganec

Zamjenik predsjednika Nadzornog odbora

Josip Barbalić

Član Nadzornog odbora

Željko Horvatinović

Član Nadzornog odbora

Ana Bulešić

Član Nadzornog odbora

Goran Dobrojević

Član Nadzornog odbora

Borislav Jelušić

Član Nadzornog odbora Nepotpisani članovi nadzornog odbora su na službenom putu.

34

UPRAVA

Mario Jantol

Predsjednik Uprave

Miroslav Pavlović

Član Uprave

Ivan Škunca Član uprave

Savjetnik pri uvrštenju u kotaciju javnih dioničkih društava HITA-VRIJEDNOSNICE d.d.

IVAN TADIN

Predsjednik Uprave