Agenda

1. Profil Grup Indofood

2. Kegiatan Usaha Grup Indofood

3. Prospek & Strategi Usaha Grup Indofood

4. Kinerja Keuangan Grup Indofood

5. Keterangan Mengenai Emisi Obligasi

6. Pertimbangan Investasi

1

PROFIL GRUP INDOFOOD

Pengenalan Tentang Indofood

● Perusahaan Total Food Solutions dengan kegiatan operasional yang mencakup seluruh tahapan proses produksi, mulai dari pengolahan bahan baku hingga menjadi produk akhir yang tersedia di pasar

● Model bisnis yang tangguh, terdiri dari lima Kelompok Usaha Strategis (“Grup”) yang saling melengkapi

● Perusahaan yang sudah mapan dan kegiatan usahanya telah beroperasi lebih dari 20 tahun

● Pemimpin pasar di hampir seluruh kategori produknya

3

Sejarah Singkat

1990 ● Didirikan dengan nama PT Panganjaya Intikusuma

1994 ● Berubah nama menjadi PT Indofood Sukses Makmur Tbk ● Mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta & Surabaya

1995 ● Mengakuisisi Bogasari (produsen tepung terigu)

1997 ● Mengakuisisi berbagai perusahaan di bidang perkebunan, minyak goreng & margarin dan distribusi

2000 ● Menerbitkan Obligasi Seri I sebesar Rp1 triliun

2003 ● Menerbitkan Obligasi Seri II sebesar Rp1,5 triliun

2004 ● Menerbitkan Obligasi Seri III sebesar Rp1 triliun

● Mengakuisisi 60% saham perusahaan kemasan karton

2005 ● Mengakuisisi perusahaan perkebunan di Kalimantan Barat dan perusahaan perkapalan PT Tahta Bahtera

2006 ● Mengakuisisi 55% saham perusahaan perkapalan Pacsari Pte. Ltd. (“Pacsari”) dan beberapa perusahaan perkebunan di Kalimantan Barat

4

Sejarah Singkat

2007 ● Menyelesaikan transaksi reverse takeover dan penempatan serta pencatatan saham baru Indofood Agri Resources Ltd (“IFAR”) di Bursa Efek Singapura

● Menerbitkan Obligasi Seri IV sebesar Rp2 triliun

● Meningkatkan kepemilikan saham di perusahaan perkapalan Pacsari menjadi 90% kepemilikan

● Mengakuisisi sejumlah perusahaan perkebunan, diantaranya adalah PT PP London Sumatra Indonesia Tbk (“LSIP”)

2008 ● Turut berpartisipasi sebesar 60% kepemilikan di PT Lajuperdana Indah

● Menyelesaikan akuisisi 100% saham di Drayton Pte. Ltd. yang secara efektif memiliki 68,57% saham di PT Indolakto

● Mengakuisisi beberapa perusahaan perkebunan dengan fasilitas bulking

2009 ● Menerbitkan Obligasi Seri V sebesar Rp1,6 triliun

● Memulai proses restrukturisasi internal Grup Produk Konsumen Bermerek (“CBP”)

2010 ● Menyelesaikan spin off dan pencatatan saham baru PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (“ICBP”) di Bursa Efek Indonesia (“BEI”)

● Meningkatkan kepemilikan saham di perusahaan perkapalan Pacsari menjadi 100% kepemilikan

2011 ● Penawaran umum saham perdana PT Salim Ivomas Pratama Tbk (“SIMP”), anak perusahaan IFAR, yang sahamnya dicatatkan di BEI

5

Sejarah Singkat2012 ● Menerbitkan Obligasi Seri VI sebesar Rp 2 triliun

● ICBP mendirikan dua perusahaan patungan dengan Asahi Group Holdings Southeast Asia Pte. Ltd. yaitu PT Indofood Asahi Sukses Beverage yang bergerak di bidang pemasaran minumam non-alkohol dan PT Asahi Indofood Beverage Makmur yang bergerak dalam bidang produksi minuman non-alkohol

2013 ● SIMP dan LSIP mengakuisisi 79,7% saham dari PT Mentari Pertiwi Makmur, perusahaan investasi yang memilikisaham di PT Sumalindo Alam Lestari yang bergerak di bidang usaha penanaman hutan tanaman industri dan agro

forestry

● IFAR mengakuisisi 50% saham Companhia Mineira de Açúcar e Álcool Participações beserta entitas anak, sebuah perusahaan yang bergerak di bidang budi daya dan pengolahan tebu di Brasil

● Mengakuisisi mayoritas saham China Minzhong Food Corporation Limited (“CMFC”), perusahaan pengolahansayuran yang terintegrasi di Republik Rakyat Cina

● ICBP membentuk perusahaan patungan dengan Tsukishima Foods Industry Co., Ltd untuk masuk ke dalamindustri minyak dan lemak nabati bernilai tambah

● Melalui ICBP menyelesaikan akuisisi atas seluruh saham PT Prima Cahaya Indobeverages (sebelumnya dikenalsebagai PT Pepsi-Cola Indobeverages) di bulan September 2013

● IFAR dan First Pacific Company Limited membentuk perusahaan patungan 30:70 untuk memiliki 34% saham dariRoxas Holdings Inc., sebuah perusahaan gula terintegrasi yang terbesar di Filipina

2014 ● Melalui ICBP menyelesaikan proses akuisisi aset-aset terkait Air Minum Dalam Kemasan (“AMDK”), termasukmerek Club yang merupakan salah satu merek terkemuka dalam industri AMDK di Indonesia

● ICBP mendirikan perusahaan patungan dengan JC Comsa Corporation, yaitu PT Indofood Comsa Sukses Makmur dengan kepemilikan 51:49 yang terutama bergerak di bidang pengelolaan restaurant chain

6

Struktur Kepemilikan

7

60,46% **

30,30%**

50,91%**

59,51%

72,96%

80,53%

50,07%*

82,88%

Tercatat di Bursa Efek SingapuraKapitalisasi Pasar: USD1,12 Miliar

Tercatat di Bursa Efek IndonesiaKapitalisasi Pasar : USD5,62 Miliar

Tercatat di Bursa Efek IndonesiaKapitalisasi Pasar: USD1,25 Miliar

Tercatat di Bursa Efek IndonesiaKapitalisasi Pasar : USD1,32 Miliar

Tercatat di Bursa Efek Hong KongKapitalisasi Pasar : USD4,35 Miliar

Tercatat di Bursa Efek SingapuraKapitalisasi Pasar: USD0,48 Miliar

Tercatat di Bursa Efek IndonesiaKapitalisasi Pasar: USD5,16 Miliar

Catatan:* Melalui CAB Holdings Limited** Kepemilikan efektif oleh Indofood tanpa memperhitungkan Treasury Stock

Kapitalisasi Pasar per 28 Maret 2014Kepemilikan per 31 Maret 2014

Sebagai perusahaan publik terkemuka, menerapkan

standar tata kelola perusahaan yang tinggi, sesuai

dengan peraturan Bursa Efek Hong Kong, Indonesia dan

Singapura

AnthoniSalim

FranciscusWelirang

Tjhie Tje Fie (Thomas Tjhie)

DarmawanSarsito(Kevin Sietho)

TaufikWiraatmadja

DirekturUtama

Direktur Direktur Direktur Direktur

Moleonoto(Paulus Moleonoto)

Axton Salim WeriantySetiawan

Joseph Bataona

Direktur Direktur Direktur Direktur

Manuel V.Pangilinan

Benny S.Santoso

Edward A.Tortorici

Robert Charles Nicholson

KomisarisUtama

Komisaris Komisaris Komisaris

Graham L.Pickles

UtomoJosodirjo

Torstein Stephansen

Hans Kartikahadi

Komisaris KomisarisIndependen

KomisarisIndependen

KomisarisIndependen

Susunan Komisaris dan Direksi

8

Dewan Komisaris

Direksi

KEGIATAN USAHA GRUP INDOFOOD

Kegiatan Usaha

10

Model Bisnis yang tangguh dengan lima Kelompok Usaha Strategis yang saling melengkapi

● Mi Instan● Dairy● Makanan Ringan● Penyedap Makanan● Nutrisi & Makanan Khusus● Minuman

Produk KonsumenBermerek

● Tepung Terigu● Pasta● Perkapalan

Bogasari

● Lebih dari 1.100 stock points

Distribusi

● Budi Daya Sayuran● Pengolahan Sayuran● Produk Bermerek

Budi Daya & Pengolahan Sayuran

● Perkebunan● Minyak & Lemak Nabati

Agribisnis

Budi Daya danPengolahan Sayuran

Portofolio Produk yang Beragam

11

Minyak Goreng, Margarin danShortening

Produk Konsumen Bermerek

Bogasari

Mi Instan

Dairy

Makanan Ringan

Penyedap Makanan

Nutrisi dan Makanan Khusus

Minuman

Tepung dan Pasta

Minyak Goreng, Margarin danShortening

Gula

Merek – merek Terkemuka

12

**

* * * *

* Lisensi dari PepsiCo Inc.

Brand Equity Yang Kuat

13

Senantiasa memperoleh penghargaan, dan merek - mereknya merupakan merek - merekterkemuka yang telah melekat di hati masyarakat Indonesia

Skala Ekonomis dan Fasilitas Produksi

14

Jaringan Distribusi

15

●Jaringan distribusi paling luas di Indonesia

●Total Stock Point & Cabang lebih dari 1.100 , melayani sekitar 370.000 outlet ritel

PROSPEK & STRATEGI USAHA GRUP INDOFOOD

Prospek Usaha

17

Tantangan

• Krisis keuangan dunia berlanjut

• Nilai tukar Rupiah

• Harga komoditas bergejolak

• Kompetisi yang ketat

Peluang Bisnis

• Pertumbuhan ekonomi dan peningkatan pendapatan per kapita

• Perubahan gaya hidup dan pola makan, serta peningkatan urbanisasi

• Peningkatan jumlah outlet ritel modern serta berbagai inovasi produk

• Peningkatan permintaan atas CPOBerada pada posisi yang baik untuk mengambil peluang dari potensi pertumbuhan ekonomi

Keunggulan kompetitif

• Aneka ragam produk dengan merek terkemuka

• Skala ekonomis

• Jaringan distribusi yang ekstensif

• Kemampuan untuk menyesuaikan diri secara cepat terhadap perubahan pasar

INDOFOODPerusahaan Total Food Solutions

• Perusahaan dengan kegiatan operasional yang mencakup seluruh tahapan proses produksi, mulai dari pengolahan bahan baku hingga menjadi produk akhir yang tersedia di pasar

• Lima Kelompok Usaha Strategis yang saling melengkapi

Strategi Usaha

18

● Merevitalisasi dan memperkuat organisasi guna menyesuaikan dengan perkembangan di pasar dan menunjang pertumbuhan perusahaan

● Menyempurnakan model bisnis yang terintegrasi secara vertikal untuk memperkuat mata rantai pasokan guna meningkatkan daya saing

● Meningkatkan investasi dalam inisiatif pemasaran dan mempertajam strategi untuk memperkuat brand equity dan citra serta meningkatkan consumer loyalty and

bonding

● Mempercepat peluncuran berbagai produk baru

● Memperluas kategori usaha guna meningkatkan pertumbuhan

● Optimalisasi portofolio

● Menjaga keseimbangan antara profitabilitas dengan pangsa pasar

KINERJA KEUANGAN GRUP INDOFOOD

Penjualan Neto

20

Penjualan neto Grup Indofood terus meningkat, mencapai pertumbuhan rata-rata majemuk sekitar 11,0% dalam kurun waktu 2009 - 2013, disertai dengan diversifikasi usaha yang tetap terjaga

Penjualan Neto (Rp Miliar)

CAGR 2009 - 2013

: 11,0%

Kontribusi Segmen 2013 Penjualan Domestik & Luar Negeri 2013

* Disajikan Kembali

Laba Usaha

21

Laba usaha Grup Indofood terus meningkat kecuali di tahun 2013 terutama karena harga komoditas yang lebih rendah telah berdampak negatif terhadap kinerja Grup Agribisnis,

melemahnya nilai tukar Rupiah telah menyebabkan kenaikan berbagai biaya termasuk bahan baku, utilitas serta pengangkutan dan penanganan, dan kenaikan beban tenaga kerja

Laba Usaha (Rp Miliar)

* Disajikan Kembali

Kontribusi Segmen 2013

Laba Tahun Berjalan, Core Profit dan Imbal Hasil

22

* Disajikan Kembali

Imbal Hasil Terhadap Ekuitas dan Aset

1 Yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Laba Tahun Berjalan dan Core

Profit (Rp Miliar) 1

Dengan tidak memperhitungkan akun non-recurring dan selisih kurs, Grup Indofood secara konsisten mencatat pertumbuhan core profit yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

1 1 1

Total Aset dan Total Ekuitas

23

* Disajikan Kembali

Total Aset (Rp Miliar) Total Ekuitas (Rp Miliar)

Total ekuitas meningkat di tahun 2013 terutama karena laba bersih yang dihasilkan setelah dikurangi dengan pembayaran dividen, dan selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan

Total aset Grup Indofood meningkat di tahun 2013 terutama karena mulai dikonsolidasikannya CMFC sejak bulan September 2013 dan penambahan barang modal untuk keperluan peningkatan kapasitas dan ekspansi usaha

24

* Disajikan Kembali

Rasio Utang Terhadap Ekuitas (Kali) EBITDA Terhadap Beban Bunga (Kali)

Posisi keuangan Grup Indofood tetap baik meskipun rasio utang bersih terhadap ekuitas meningkat menjadi 0,27 kali di tahun 2013

Grup Indofood selalu memenuhi covenant obligasi “perbandingan EBITDA terhadap beban bunga” yang mencapai 7,9 kali di tahun 2013

Posisi Keuangan

* Termasuk Cerukan: USD398,8 juta (2012) dan USD336,7 juta (2013) ** Disajikan Kembali

Rp Miliar 2012 ** 2013 Pertumbuhan

Kas dan Setara Kas 13.345,9 13.666,2 2,4%

Total Aset 59.389,4 78.092,8 31,5%

Total Ekuitas 34.140,2 38.373,1 12,4%

Total Utang (termasuk Cerukan) 15.323,6 27.356,1 78,5%

- USD juta * 527,2 1.282,3 143,2%

- Rupiah 10.225,2 11.726,3 14,7%

Rp Miliar 2012 ** 2013 Pertumbuhan

Utang Jangka Pendek dan Cerukan 6.469,9 8.729,1 34,9%Utang yang akan jatuh tempo dalam setahun

499,9 3.302,7 560,7%

Utang Jangka Panjang 8.353,8 15.324,3 83,4%

Total Utang 15.323,6 27.356,1 78,5%

25

KETERANGAN MENGENAI EMISI OBLIGASI

Ringkasan Struktur Obligasi

27

Emiten : PT Indofood Sukses Makmur Tbk

Obligasi : Obligasi Indofood Sukses Makmur VII Tahun 2014 Dengan Tingkat Bunga Tetap

Jumlah Emisi : Sebanyak-banyaknya Rp2,0 triliun

Peringkat Obligasi : idAA+ (Stable Outlook)

Jangka Waktu : 5 Tahun

Indikasi Kupon : 9.50% -10.13%

Interval Kupon : Triwulanan

PenggunaanDana

: Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi, setelahdikurangi biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk melunasi utangpokok Obligasi Indofood Sukses Makmur V Tahun 2009 dan sisanyaakan digunakan untuk pembayaran utang bank jangka pendekPerseroan

PencatatanObligasi

: Bursa Efek Indonesia

Jadwal Sementara

28

Masa Penawaran Awal (Book Building) 14 – 23 Mei 2014

Perkiraan Tanggal Efektif 5 Juni 2014

Perkiraan Masa Penawaran 9 – 10 Juni 2014

Perkiraan Tanggal Penjatahan 11 Juni 2014

Perkiraan Tanggal Pembayaran Dari Investor 12 Juni 2014

Perkiraan Pendistribusian Obligasi (Elektronik) 13 Juni 2014

Perkiraan Tanggal Pencatatan di BEI 16 Juni 2014

Profesi & Lembaga Penunjang

29

Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi : PT Mandiri Sekuritas

PT BCA Sekuritas

PT DBS Vickers Securities Indonesia

PT Indo Premier Securities

PT Trimegah Securities Tbk

Akuntan Publik : Purwantono, Suherman & Surja

Konsultan Hukum : Melli Darsa & Co.

Wali Amanat : PT Bank Mega Tbk

Notaris : Kumala Tjahjani Widodo, SH, MH, MKn

Agen Pembayaran : PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Lembaga Pemeringkat : PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

PERTIMBANGAN INVESTASI

Pertimbangan Investasi

● Track record Perseroan yang baik di Pasar Modal Indonesia● Peringkat Obligasi idAA+ (stable outlook) yang mencerminkan kemampuan

Perseroan yang sangat baik dalam memenuhi kewajibannya● Memiliki model bisnis yang tangguh, mampu bertahan dalam menghadapi

berbagai gejolak di pasar, sehingga menghasilkan kinerja yang baik danberkesinambungan

● Sebagai pemimpin pasar di hampir seluruh kategori produk-produk yang dihasilkan

● Keunggulan bersaing dari diversifikasi produk dan integrasi vertikal● Memiliki jaringan distribusi yang ekstensif● Kinerja keuangan yang baik dengan rasio-rasio keuangan yang baik● Tim manajemen dan sumber daya manusia yang handal dan berpengalaman

31

TERIMA KASIH