IntroducciónIntroducción a las a las InversionesInversiones

Objetivos del Módulo Objetivos del Módulo

Después de finalizar este módulo usted debería poder:•reconocer la importancia del ahorro•comprender lo significa invertir •comprender la importancia de invertir financiemente para su futuro •entender cómo desarrollar un presupuesto personal o familiar •entender cómo definir, planificar y alcanzar los objetivos financieros personales •entender cómo trabajar con profesionales inversiones y productos de inversión

Sus primer paso: Comience a Sus primer paso: Comience a ahorrar, hace una gran diferenciaahorrar, hace una gran diferencia

• ¿Porque debemos ahorrar?• ¿Como definiria el concepto

de interes?• ¿Que significa interes

compuesto?

¿Que significa invertir? ¿Que significa invertir? ¡¡Quizas ya lo esta haciendo!Quizas ya lo esta haciendo!

• ¿En primer lugar, qué significa invertir para usted?

• Exploremos lo que significa invertir: es dedicar su tiempo, dinero o recursos en algo con la expectativa de conseguir un mayor retorno en el futuro.

¿Esta usted invirtiendo ya?¿Esta usted invirtiendo ya?

• Todos realizamos inversiones de diferentes maneras, a continuación listamos algunas de ellas:– Invertimos en nuestra salud– Invertimos en nuestras relaciones personales– Invertimos en nuestra iglesia– Invertimos en materiales para nuestro taller– Invertimos en la educación de nuestros hijos– Invertimos en nuestro hogar– Invertimos en nuestro negocio familiar– Invertimos nuestro dinero en el banco o posiblemente – Invertimos acciones o bonos

Invierta primero en ustedInvierta primero en ustedInvertir en usted es una buena idea. Por ejemplo, usted podría volver a la escuela. Invertir en sí mismo para lograr un mayor nivel de educación, formación de desarrollo profesional o incluso aprender acerca de la cultura de sus familiares y los ancianos en su comunidad, todas son maneras de invertir en sus propios activos humanos. Sus activos humanos son las cosas que usted siempre tendrá.

Su próximo paso: Su próximo paso: desarrolle un presupuestodesarrolle un presupuesto

• ¿Que es un presupuesto?• Un presupuesto es realmente nada

más que un listado de gastos e ingreso de dinero de cada mes. Para crear su presupuesto, necesitará saber cómo estimar sus ingresos y gastos. Antes de empezar, eche un vistazo a su registro de cuenta cheques, obtenga copia de sus facturas y recibos para realizar estimaciones precisas.

IngresosIngresos

• ¿Que significa ingresos?• ¿Como se determina su

ingreso bruto y neto?• Ejercicio: Calculemos

nuestro ingreso neto mensual

Gastos o EgresosGastos o Egresos• ¿Que son gastos o egresos?• Tipos de gastos:

– Gastos fijos:• ¿Cuales son nuestros gastos

fijos? • Hagamos un listado de

algunos de nuestros gastos fijos

– Gastos variables:• ¿Que son gastos variables?

¿Puede usted mencionar alguno de ellos?

Estableciendo metas Estableciendo metas

• ¿Que entendemos por metas?– Las metas nos proveen un sentido de dirección y propósito.– Las mismas, deben ser realistas y alcanzables.

• Puede usted listar algunas de sus metas, algunas de ellas podrían requerir:– recursos financieros para poder alcanzarlas,– ser planificadas y ejecutadas durante diferentes etapas de su

vida.

Estableciendo metas personales Estableciendo metas personales para ahorro e inversionespara ahorro e inversiones

• Definir sus metas y como las mismas requerirán recursos económicos mediante el ahorro e inversión le ayudara a determinar:– cuanto dinero usted necesitara, – cuando lo necesitara, y – Cuanto necesitara invertir para alcanzar la cantidad

necesaria para apoyar el logro de su meta.

¿Cuando debe usted comenzar a ¿Cuando debe usted comenzar a invertir y cuanto debe invertir?invertir y cuanto debe invertir?

• La contestación es simple:– “tan pronto le sea posible”;– “posiblemente mas de lo

que usted esta ahorrando en la actualidad”; y

– “tanto como le sea posible”

• Ahorre o invierta por lo menos de 10 a 15% de su ingreso neto.

¿Cuando debe usted comenzar a ¿Cuando debe usted comenzar a invertir y cuanto debe invertir?invertir y cuanto debe invertir?

• Cuando invierte el tiempo puede ser su mejor aliado, comience pronto.

• Sea consistente, invierta periódicamente.• Tome ventaja de las deducciones automáticas de

salario o transferencia a programas de inversiones (ej. 401K).

• NO siga su instinto natural de vender o comprar siguiendo las fluctuaciones del mercado.

Como el dinero genera más Como el dinero genera más dinero: interés compuestodinero: interés compuesto

• Lo fantástico de ganar intereses es que si usted mantiene el dinero de intereses ganado en su cuenta, usted gana intereses sobre los intereses.

• El interés compuesto es el interés ganado tanto sobre el principal mas el interés reinvertido del pasado periodo.

La prueba SMART para evaluar La prueba SMART para evaluar sus metassus metas

S Es su meta especifica?

“Deseo ser rico” no es una meta especifica. “Deseo cubrir los gastos de la educación de mi hija” es una meta especifica.

M Es medible (cuantificable)?“Necesito ahorrar $80,000 para 2020 para enviar mi hija al colegio” es una meta cuantificable.

A Es apropiada?

Se siente usted cómodo con la meta según la definió? ¿Podrá ser alcanzable en base a sus ingresos y los instrumentos u opciones de inversión disponibles?

R Es realista?¿Podrá ser alcanzada dentro del tiempo y la manera propuesta?

T¿Hay un tiempo asignado para alcanzar la

meta propuesta?

“Necesito ahorrar $150,000 para el 2015 para enviar a mi hija al colegio” esta es una meta la cual esta atada a un parámetro de tiempo.

Parámetros de tiempo para Parámetros de tiempo para sus metassus metas

• Metas de corto plazo (1-3 años), ejemplos: – Meta: establecer una reserva financiera para emergencias– Instrumentos: CDs, cuentas de “money market”, y fondos mutuos de “money

market”.• Metas de plazos medios (1-5 años):

– Meta: ahorrar para un auto, casa o vacación, o para realizar una mejora a su propiedad.

– Instrumentos: bonos o bonos de fondos mutuos• Metas de largo plazo (10-25+ años):

– Meta: ahorrar para la educación de sus hijos o para su retiro.– Instrumentos: instrumentos financieros de alto rendimiento y crecimiento tales

como acciones o acciones de fondos mutuos.

Tipos de Inversiones: Tipos de Inversiones: inversiones fijas vs. variablesinversiones fijas vs. variables

• Inversiones fijas son aquellas que le pagan una tasa de retorno (interés fijo) no sujeto a fluctuaciones. Ejemplo: CDs

• Inversiones variable son aquellas las cuales no posee una tasa de retorno (interés) fijo o garantizada. Ejemplo:

¿Quien le puede ayudar a estructurar sus ¿Quien le puede ayudar a estructurar sus inversiones? inversiones?

Trabajando con profesionales de inversionesTrabajando con profesionales de inversiones

A través de su búsqueda para invertir te encontrarás con un número de individuos que están dispuestos a ayudarle a administrar sus inversiones, pero usted debe ser cuidadoso acerca de quién confía con su información financiera y dinero.

Seleccionando un Seleccionando un profesional de inversionesprofesional de inversiones

• Cuando se encuentre en el proceso de seleccionar un profesional de inversiones usted debe considerar sus certificación o designación profesional y su historial

• Que significa clasificación o certificación profesional (“Professional Designation”)? – Una designación profesional o certificación la obtiene una persona la cual

esta calificada para realizar la labor requerida.– Dependiendo de sus necesidades, usted puede necesitar un tipo especifico

de profesional de inversiones.• Asegúrese que el profesional en inversiones o la firma seleccionada para

asistirle esta adecuadamente registrados con FINRA, la U.S. Securities and Exchange Commission o la agencia reguladora estatal correspondiente.

Designaciones ProfesionalesDesignaciones Profesionales• Accredited Asset Management

Specialist (AAMS)• Certified Financial Planner (CFP) • Certified Fund Specialist (CFS)• Certified Investment Management

Analyst (CIMA) • Certified Investment Specialist (CIS) • Certified Public Accountant (CPA)• Personal Financial Specialist (PFS) • Chartered Financial Analyst (CFA)

• Chartered Investment Counselor (CIC) • Chartered Financial Consultant (ChFC)• Chartered Life Underwriter (CLU)• Chartered Mutual Fund Counselor

(CMFC• Chartered Retirement Planning

Counselor (CRPC) • Chartered Retirement Plans Specialist

(CRPS) • Registered Investment Advisor (RIA)

¿Como revisar el historial de su ¿Como revisar el historial de su profesional de inversiones?profesional de inversiones?

Antes de desarrollar una relación con un profesional de inversiones revise su historial profesional utilizando FINRA BrokerCheck (http://brokercheck.finra.org/Support/TermsAndConditions.aspx)

Como seleccionar a un Como seleccionar a un profesional de inversionesprofesional de inversiones

Estos son algunos pasos que puede tomar para encontrar un profesional de inversión que puede satisfacer sus necesidades financieras: •piense acerca de sus objetivos financieros y saber qué tipo de servicios financieros que necesita. •obtenga referencias de los profesionales de amigos o compañeros de negocio. •revise sus historial en FINRA BrokerCheck•revise su designación o certificación profesional•asegúrese que este profesional de inversiones esta adecuadamente registrado con FINRA, la U.S. Securities and Exchange Commission o la agencia reguladora estatal correspondiente •entreviste a varios profesionales, no seleccione el primero. •entienda claramente cómo pagará por sus servicios.

Preguntas a hacer sobre sus inversiones al Preguntas a hacer sobre sus inversiones al reunirse con su profesional de inversionesreunirse con su profesional de inversiones

Preguntas generales sobre productos de inversiones:– ¿Este producto de inversiones se encuentra registrado con la Securities Exchange

Commission (SEC) y con mi agencia estatal de valores (state securities agency)? – ¿Es este tipo de inversión un buen pareo para lograr mis metas financieras?

¿Porque esta inversión es buena para mi? – ¿Como esta inversión produce dinero? (¿Dividendos? ¿Intereses? ¿Ganancias

capitales?)– ¿Cuales y cuanto es la cuota o costos para adquirir, mantener y vender este tipo

de inversión? Existe alguna manera de bajar los costos, por ejemplo puedo comprar esta inversión directamente? Luego de pagar todas las cuotas, cuanto la inversión tiene que subir en valor para yo poder recuperar mi inversión?

Preguntas generales sobre Preguntas generales sobre productos de inversiónproductos de inversión

• ¿Cuan liquida es esta inversión?• Existen riesgos específicos en esta inversión? ¿Cual es el máximo que puedo perder?• ¿Cuanto tiempo ha estado en operación la compañía la cual ofrece el producto? ¿Sus

administradores poseen la experiencia necesaria? ¿Sus administradores han sido exitosos en el pasado? ¿Han logrado ganancias para sus inversionistas en el pasado?

• Esta compañía esta generando ganancia? ¿Como comparan ellos con referencia a su competencia?

• ¿Donde puedo encontrar mas información sobre esta inversión? Puedo obtener copia del ultimo reporte radicado por esta compañía en la SEC? ¿Puedo obtener un “prospectus”o carta circular de ofrecimiento, o el mas reciente estado financiero de la compañía?

Preguntas relacionadas a fondos Preguntas relacionadas a fondos mutuosmutuos

• ¿Cual ha sido el rendimiento de este fondo a largo plazo? ¿Donde puedo obtener una evaluación independiente de este fondo ?

• ¿Que riesgos específicos están asociados a este fondo? • ¿Que tipo de valores posee este fondo? ¿Cuan frecuente cambia este

portfolio? • ¿Este fondo mutuo invierte en algunos tipos de valores los cuales

puedan subir o bajar rápidamente durante un periodo corto de tiempo?• ¿Como este fondo compara en referencia a otros fondos del mismo tipo

o a un índice del mismo tipo de inversión?

Fondos mutuosFondos mutuos

• ¿Cuanto me cobraran? ¿Cuanto el fondo me cobrara cuando venda mis acciones?

• ¿Es este fondo portatil? ¿Si mueven mis activos a otra firma, podré seguir usando el fondo o necesito liquidarlo?

Preguntas a realizar en relación al Preguntas a realizar en relación al progreso de sus inversionesprogreso de sus inversiones

• ¿Con cuanta frecuencia recibiré mi estado de cuenta? • ¿El retorno en mi inversión cumple con mis expectativas y

apoya mis metas? Esta inversión, se comporta de la manera como me propusieron?

• ¿Cuanto dinero recibiré si vendo mi inversión hoy? • ¿Cuanto estoy pagando en comisiones o cuotas? • ¿Han cambiado mis metas financieras? Si han cambiado, es

todavía esta inversión apropiada para mi? • ¿Que criterio debo utilizar para decidir cuando vender?

Como manejar problemas concernientes Como manejar problemas concernientes a profesionales de inversionesa profesionales de inversiones

¡Actué rápidamente! Por ley usted posee un tiempo limitado para tomar acción legal. Siga los siguientes pasos para resolver su problema: •Hable con su profesional de inversiones y explique cual es problema. ¿Quien tiene la culpa? ¿La comunicación entre ustedes ha sido clara? Revise sus notas. ¿Que indican sus notas e información recibida? •Si su profesional de inversiones no puede solucionar su problema entonces comuníquese con el supervisor (usualmente el administrador de la agencia).•Si el problema no se soluciona satisfactoriamente, envie una comunicación al departamento de cumplimiento (“compliance”) de la oficina principal de la compañia. Exponga claramente su problema, y cómo desea que lo resuelvan. Solicite a la oficina de cumplimiento responder a usted en un plazo de 30 días. Si todavía no está satisfecho:•Someta una queja oficial a el SEC por medio de su online complaint form