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Investimentos em infra-Investimentos em infra-estrutura: estrutura: as oportunidades oferecidas pelas parcerias
público-privadas
MINISTRO GUIDO MANTEGANova Iorque, 23 de junho de 2004
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As condições para o crescimento sustentável foram alcançadasA retomada do crescimento já começou
O Brasil teve taxas de crescimento muito altas: país de crescimento mais rápido em 1900-1980. Agora pode aumentar seu PIB potencial novamente
PIB a preços de mercado com ajuste sazonal (var % an.)
6,0
0,7
-4,6-3,5
2,1
5,9 6,8
3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04
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Investimentos em Investimentos em infra-estrutura são infra-estrutura são
essenciaisessenciais
Para que o crescimento econômico seja sustentável, é necessário:
Continuar a expansão do comércio exterior e reduzir a vulnerabilidade externa
Aumentar os níveis de investimento
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O Brasil precisa de grandes investimentos em infra-estrutura
O Governo não dispõe de recursos suficientes para todos os investimentos necessários
O setor privado é um parceiro fundamental
Como viabilizar os investimentos?Um novo ciclo de desenvolvimento
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Taxa de Investimento (% do PIB)
Houve uma redução das taxas de investimentos público
Um novo ciclo de desenvolvimento
3,7 2,7 2,7 1,8
18,9 19,5 17,7 18,8
1970-1979 1980-1989 1990-1999 2000-2003
Setor Público Setor Privado
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O governo está reduzindo as despesas correntes para aumentar o nível de investimento sem prejuízo da política fiscal responsável
Medidas para viabilizar o desenvolvimento sustentável
Um novo ciclo de desenvolvimento
Parâmetros da Lei de Diretrizes Orçamentárias
2005 2006 2007
PIB Real (crescimento %)
4.00 4.50 5.00
Superávit Primário (% PIB)
4.25 4.25 4.25A Reforma Previdenciária brecou o crescimento do
déficitOs gastos correntes discricionários diminuíram 20% em termos reais desde 2002
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Ainda com as medidas para aumentar a eficiência do gasto do Estado, os investimentos diretos do setor público e das estatais não devem ultrapassar 2% do PIB
Para elevar os níveis de investimento, o governo tem que atuar em associação com o setor privado
O conceito de parcerias público-privadas – adotado em diversos países – foi adaptado à realidade brasileira
Um novo ciclo de desenvolvimentoElevando o nível total de investimentos
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Novo paradigma: os setores público e privado realizam investimentos em parceria, combinando a eficiência privada com a visão pública de longo-prazo
Transfere-se ao setor privado os riscos de construção e operação, o que induz à eficiência
O setor público compartilha o risco de demanda, o que viabiliza o investimento
A PPP traz um novo conceito:Parcerias Público-Privadas
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Contratos de longo prazo (máx. 45 anos)
Possibilidade de complementação de tarifas pelo setor público
Remuneração do parceiro privado vinculada a padrões de desempenho
Pagamento da contraprestação pública garantido por fundo fiduciário de natureza privada (eliminação do risco político)
Características dos contratos de PPPParcerias Público-Privadas
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Viabiliza um volume de investimento superior ao que seria possível com os mecanismos tradicionais, cumprindo a Lei de Responsabilidade Fiscal e mantendo a austeridade nos gastos públicos
Execução mais rápida dos projetos, implicando em menores custos
Alocação ótima dos riscos (adequada às características do mercado)
Melhor qualidade dos serviços e incentivo à melhoria de desempenho
Vantagens da PPPParcerias Público-Privadas
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A capacidade de geração de receita de cada investimento determina a modalidade preferencial de realização do projeto
Parcerias Público-Privadas
Contratos de PPP
Concessões
Contratações de Obras
Públicas
Projetos financeiramen
te auto-sustentáveis
Projetos públicos
tradicionais
Projetos que requerem aportes de
recursos fiscaisCap
acid
ade
de ger
ação
de
rece
ita
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Nos contratos de PPP, o Estado remunera o particular em função da prestação do serviço e de acordo com as metas pré-fixadas
Parcerias Público-Privadas
Modelo de pagamento nos contratos de PPP
Pag
am
en
tos p
úb
licos
Não há pagamento
s
3 10 15
Pagamentos na medida em que o serviço é disponibilizado e baseados no cumprimento das metas pré-fixadas
Período de Construçã
oPeríodo de Operação
Anos
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Parcerias Público-PrivadasMODELO DE REMUNERAÇÃO
Administração Pública
(Ministério Setorial)
Sociedade de
Propósito Específico
SPE
Tarifa
Contraprestação Pública
Usuário Final
GOVERNOComitê Gestor
Seleção de Projetos PPP
Acionistas
Financiadores
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Parcerias Público-PrivadasMODELO BÁSICO DE FINANCIAMENTO
BNDES
Bônus
Agências Multilater
ais
Financiamento de Longo
Prazo
Mercado de Capitais
Fornecedores
Construtora
Bancos Privados
Sociedade de
Propósito Específico
SPE
Acionistas
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As PPPs estão protegidas mesmo em caso de maior aperto fiscal
Parcerias Público-Privadas
Como…:
as PPPs são baseadas em contratos de longo prazo
o investimento privado antecede o pagamento complementar feito pelo setor público…
…a lei estabelece que…:
o pagamento dos contratos PPP tem prioridade sobre o pagamento de obras públicas convencionais
o pagamento público será garantido por um fundo fiduciário de natureza privada
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Parcerias Público-PrivadasMecanismos de funcionamento do Fundo Fiduciário
Administração Pública
(Ministério Setorial)
Sociedade de
Propósito Específico
SPE
Fundo Fiduciári
o PPP
Fundo de natureza privada- Não contingenciável- Sujeito ao direito privado em caso de litígio (não cai em precatório)
Fundo de natureza privada- Não contingenciável- Sujeito ao direito privado em caso de litígio (não cai em precatório)
1. Execução
da garantia
3. Cobrança do Crédito
2. Pagamento
à SPE
4. Recomposição do Fundo
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Parcerias Público-PrivadasEx. 1: Porto de Itaqui
Localização:Baía de São Marcos, Maranhão
Características:
• Localizado em área de rápido desenvolvimento da agricultura e indústria pesada
• Ligação fundamental no corredor exportador de minério de ferro, aço e soja, produtos que estão em rápida expansão
• Presença de importantes empresas nacionais e internacionais (i.e. CVRD, ALCOA, Baosteel, ACELOR)
• 1.616 metros potenciais de cais com profundidade entre 10,5 to 20,5 metros
• 70 milhão/ton de embarques em 2001
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Parcerias Público-PrivadasEx. 1: Porto de Itaqui
Características:
• Desenvolvimento do Porto de Itaqui;
• Ampliação do cais em 300m;
• Alargamento do Pier 2 (arrendado à CVRD) em 8 metros para a execução de obras de aterramento (250.000 metros quadrados), visando operações com capacidade potencial de 180.000 ton/ano;
Investimentos estimados: US$ 55 milhões
Agência Responsável: EMAP – Empresa Maranhense de Administração Portuária
Implementação: 2004-2007
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Parcerias Público-PrivadasEx. 2: Expansão da Ferrovia N-S, Estreito a Balsas
Características:
• Infra-estrutura chave para o
desenvolvimento da fronteira
agrícola do Centro-oeste;
• Eixo de ligação para o corredor
de exportação da região norte;• Ligação da região produtora de soja de Balsas até o Porto de Itaqui;
• Forte melhoria da
competitividade do produto
brasileiro nos mercados
internacionais.
Localização:Maranhão
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Parcerias Público-PrivadasEx. 2: Expansão da Ferrovia N-S, Estreito a Balsas Características:
• Construção de 204 km de
estrada de ferro entre o Terminal
Multi-modal de Porto Franco e
Balsas..
Investimento Estimado : US$ 230 milhões
Agência Responsável : VALEC
Implementação: 2004-2007
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Parcerias Público-Privadas
19 de novembro de 2003 – enviada ao Congresso
17 de março de 2004 – aprovada na Câmara de Deputados
4 de maio de 2004 – aprovada na Comissão de Infra-estrutura do Senado
julho de 2004 – expectativa de aprovação final
Lei das PPPs
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I Carteira de Projetos PPP
Valor total de Investimentos: R$ 13,1 bilhões
Maiores informações:
www.brasil.gov.br/investment
www.planejamento.gov.br