kadin ketahanan ekonomi nasional · pdf fileterdepan,terpercaya. tumbuh bersama anda 0 oleh :...

Terdepan,Terpercaya. Tumbuh bersama Anda 0

oleh :Kamar Dagang dan Industri Indonesia

Oktober 2008

Mempersiapkan Ketahanan Ekonomi Nasional

Dalam Mengantisipasi Gejolak Ekonomi Global


Agenda

1. Turbulensi Ekonomi Global Dipicu Kejatuhan Sektor Keuangan di Amerika Serikat

2. Dampak Gejolak Ekonomi Global Terhadap Indonesia

3. Usulan Action Plan:

a. Memperkuat Sektor Keuangan

b. Menjaga Momentum Ekspor dan Output Produksi Nasional

c. Memperkuat Resiliensi Ekonomi Domestik


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

US Saving & Loans (1986‐95)

Krisis Perbankan Jepang(1990‐99)

Krisis Perbankan Asia(1998‐99)

Krisis Sub‐primeMortgage (2007‐

sekarang)

0%

10%

20%

30%

40%Lembaga Keuangan Lain

Kerugian Perbankan

Persentase GDP

Dalam USD 2007.Asia termasuk Indonesia, Korea, Filipina dan ThailandSumber: IMF

Krisis Sub‐prime MortgageMengakibatkan Kerugian Terbesar Bila Dibandingkan Dengan Krisis yang Terjadi Sebelumnya

Perbandingan Kerugian (USD Miliar) Dalam Berbagai Krisis


Dengan Kerugian Yang Menimpa Lembaga Keuangan Internasional Besar Sehingga Memaksa Bank Sentral Berbagai Negara Memberikan Bantuan

Bantuan dari Bank SentralKerugian Lembaga Keuangan Internasional

(USD Miliar)

55,1

52,2

44,2

27,4

22,7

13,8

21,2

14,8

14,5

13,9

14,3

14,4

Citigroup

Merrill Lynch

UBS AG

HSBC

Wachovia

Bank of America

Washington Mutual Inc

IKB Deutsche Industrie Bank AG

Morgan Stanley

JP Morgan Chase

Royal Bank of Scotland

Lehman Brothers

9

300

267

110

The Fed EuropeanCentral Bank

Bank ofEngland

Bank ofJapan

(USD Miliar)

Sumber: Bisnis Indonesia, 18 Sept 2008


....dan Berimbas Pada Perlambatan Pertumbuhan Ekonomi Serta Potensi Peningkatan Inflasi Global

Perkembangan InflasiPerlambatan Pertumbuhan Ekonomi

11,9%

10,1% 10,0%

6,3% 6,4% 6,2%

1,3%

2,9%

2,0%

2,8%3,1%

1,3%

1,4%2,8%

1,5%

‐3,0%

2,1%2,4%

11,1%

5,5%

2006 2007 2Q08 2008E

Indonesia

USA

Cina

EropaJepang

Sumber: The Fed, European Commision, BOJ, Departemen Keuangan RI, Bloomberg

6,6%

10,1%

4,0%3,2% 2,9%

4,4%

2,1%

3,6%3,7%

2,2%

1,1%1,4%

0,1%0,3%

6,9%

7,8%

4,8%

1,5%

11,4%

5,1%

2006 2007 2Q08 2008E

Indonesia

USA

Cina

Eropa

Jepang


Agenda








Kondisi Perekonomian Indonesia Dalam Setahun Terakhir Telah Memperlihatkan Perkembangan yang Relatif Terkendali

Perkembangan Inflasi Indonesia (%‐YoY)

Perkembangan BI Rate (%‐YoY)

Sumber: Bloomberg

Impor Capital Goods (USD Miliar)

Impor Raw Material (USD Miliar)

11,0311,85

11,9010,38

8,17

8,96

6,59

7,36

7,40

Des ‐07

Jan‐08

Feb‐08

Mar‐08

Apr‐08

Mei ‐08

Jun‐08

Jul ‐08

Agt‐08

8,3 8,5 8,8 9,0 9,38,0 8,08,0 8,0 8,0

Des ‐07

Jan‐08

Feb‐08

Mar‐08

Apr‐08

Mei ‐08

Jun‐08

Jul ‐08

Agt‐08

Sep‐08

7.73

0

11.480

4.68

3

11.045

3.43

0

Jun‐07 Des ‐07 Mar‐08 Jun‐08 Agt‐08

17.051

55.119

24.917

60.902

41.487


Penjualan Motor (Unit)

Penjualan Semen (Juta Ton)

543.87

7

612.03

2

370.31

1

393.30

1

488.74

6


3,87

3,76

3,40 3,60

3,37



Didukung Dengan Peningkatan Kinerja Perbankan Nasional yang Semakin Membaik

Tingkat NPL Turun Drastis

Sumber: SEKI Bank Indonesia

Sementara LDR Meningkat Tajam Dengan CAR yang Terjaga Cukup Baik

3,503,50

6,10

4,10

6,80

4,50

7,60

2003 2004 2005 2006 2007 2Q08 Jul ‐08

74,8072,70

60,60

65,10

48,50

57,40

60,80

2003 2004 2005 2006 2007 2Q08 Jul ‐08

17,4417,60

21,30

19,3019,40

19,40

19,30

2003 2004 2005 2006 2007 2Q08 Jul ‐08

CAR Minimum 8%

(%) (%) (%)


Trade Channel

Global Economic Crisis

Financial Channel

Export Declines

Current Account Deficits

If Foreign Direct Investment weak, Balance of Payment weaken and

Rp/USD depreciate

Collapse of Investment Bank

Liquidity Dry Up

Capital Outflow from Emerging Market

Financing & Liquidity Problem

Financial Sector Stability

Declining trends of commodity pricesFinancial Distress continues

in global marketSlow down of the global growth

Sumber: Economic Outlook, M. Chatib Basri, Institute for Economic and Social Research Faculty of Economics University of Indonesia

Krisis Ekonomi Global Akan Memberikan Dampak Kurang Menggembirakan Terhadap Sektor Keuangan Domestik


Di Sektor Keuangan : Akses Pembiayaan, IHSG dan Kurs Rupiah Sudah Memperlihatkan Perkembangan yang Harus Diwaspadai

PKLN Mengalami Peningkatan

Sumber: SEKI Bank Indonesia, Bloomberg

Sementara IHSG Menurun Drastis …dan Kurs Mulai Melemah

76,0

79,2

83,1

74,574,5

66,8

69,4

56,8 59,5

60,0

2003

2004

2005

2006

1Q07

2Q07

3Q07

4Q07

1Q08

2Q08

2.349

2.304

1.832

2.165

2.304

2.444

2.447

2.627

2.7212.643

2.688

2.745

Okt‐07

Nop

‐07

Des‐07

Jan‐08

Feb‐08

Mar‐08

Apr

‐08

Mei‐08

Jun‐08

Jul‐0

8

Agu

st‐08

Sep‐08

9.263

9.365

9.425

9.1999.164

9.271

9.280

9.096

9.466

9.337

9.183

9.149

9.423

Sep‐07

Okt‐07

Nop

‐07

Des‐07

Jan‐08

Feb‐08

Mar‐08

Apr

‐08

Mei‐08

Jun‐08

Jul‐0

8

Agu

st‐08

Sep‐08

(USD Miliar) (poin) (Rp)


Kredit Meningkat Cukup Tajam

Sumber: SEKI & SPI Bank Indonesia

Sementara SBI Menurun Tajam …dan SUN Mengalami Peningkatan

211

182

159

83

245 272

277

210

Des ‐07

Jan‐08

Feb‐08

Mar‐08

Apr‐08

Mei ‐08

Jun‐08

Agt‐08

499

512

520

534

477,8

476

483

498

Des ‐07

Jan‐08

Feb‐08

Mar‐08

Apr‐08

Mei ‐08

Jun‐08

Agt‐08

1.05

5

1.08

9

1.14

2

1.26

5

995

980

995

1.02

9

Des ‐07

Jan‐08

Feb‐08

Mar‐08

Apr‐08

Mei ‐08

Jun‐08

Agt‐08

Likuiditas Pasar Keuangan Juga Mendapat Tekanan yang Cukup Besar

(Rp Triliun) (Rp Triliun) (Rp Triliun)35%Growth YoY


Krisis Ekonomi Global Juga Akan Memberikan Dampak Kurang Menggembirakan Terhadap Sektor Perdagangan

Trade Channel

Global Economic Crisis

Financial Channel

Export Declines

Current Account Deficits

If Foreign Direct Investment weak, Balance of Payment weaken and

Rp/USD depreciate

Collapse of Investment Bank

Liquidity Dry Up

Capital Outflow from Emerging Market

Financing & Liquidity Problem

Financial Sector Stability

Declining trends of commodity pricesFinancial Distress continues

in global marketSlow down of the global growth

Sumber: Economic Outlook, M. Chatib Basri, Institute for Economic and Social Research Faculty of Economics University of Indonesia


Di Sektor Perdagangan: Terjadinya Defisit Transaksi Berjalan danPertumbuhan Impor yang Lebih Tinggi Perlu Diwaspadai

Defisit Transaksi Berjalan

Sumber: SEKI Bank Indonesia

Pertumbuhan Ekspor Barang & Jasa Pertumbuhan Impor Barang & Jasa

29,2

37,3

8,1

Q2 2007 Pertumbuhan Q2 2008

21,1

31,9

10,8

Q2 2007 Pertumbuhan Q2 2008

27,6% 51,2%

‐1.477

10.365

2.329

2007 Q1‐2008 Q2‐2008

(USD Miliar) (USD Miliar) (USD Miliar)


Begitu Juga Dengan Kecenderungan Penurunan Harga Komoditas Ekspor Indonesia Dalam Beberapa Bulan Terakhir

Sumber: Bloomberg

1220,0

1207,5

842,5

705,0

1075,0

1245,0

995,0

945,0

880,0

752,5

822,5

602,5

850,0

1060,0

1017,5

Jan‐07

Mar‐07

Mei‐07

Jul‐0

7

Sep‐07

Nop

‐07

Jan‐08

Mar‐08

Mei‐08

Jul‐0

8

Sep‐08

(USD/metric tonne‐Pasar Rotterdam)

Perkembangan Harga Batu Bara (Coal)Perkembangan Harga Crude Palm Oil Perkembangan Volume Ekspor

(USD/short ton‐US Spot Big Sandy)

93,5

104,5

133,5

120,5

112,5

83,0

86,5

55,555,5

47,044,040,5

39,543,5

63,5

102,5

Jan‐07

Mar‐07

Mei‐07

Jul‐0

7

Sep‐07

Nop

‐07

Jan‐08

Mar‐08

Mei‐08

Jul‐0

8

Sep‐08

(USD Miliar)

12,8912,90

11,9010,53

10,87

9,819,529,56

9,81

8,32

10,0411,09

12,55

Jan‐07

Mar‐07

Mei‐07

Jul‐0

7

Sep‐07

Nop

‐07

Jan‐08

Mar‐08

Mei‐08

Jul‐0

8


Agenda








Usulan Action Plan Untuk Memperkuat Sektor Keuangan Nasional (1)

Pemerintah perlu mendorong penempatan dana valuta asing di perbankan besar melalui himbauan atas penempatan dana BUMN yang mempunyai ekses valuta asing maupun himbauan kepada eksportir besar untuk membawa masuk proceed ekspornya. Kebijakan ini penting sebagai safety line untuk mendukung BUMN maupun korporasi besar yang dapat mengalami kesulitan cash flow valuta asing agar mempunyai sumber dana dari perbankan di dalam negeri.

Mendorong penempatan dana valuta

asing

Salah satu hal yang perlu dipertimbangkan untuk meningkatkan kepercayaan pada sektor keuangan nasional adalah peningkatan jumlah yang ditanggung oleh LPS, seperti yang telah dilakukan di negara lainnya. Jumlah penjaminan sebesar Rp100 juta mungkin cukup memadai dalam kondisi stabil, namun mungkin tidak cukup dalam kondisi darurat yang penuh ketidakpastian.

Peningkatan Jumlah LPS

Bank Indonesia dan Pemerintah (termasuk peranan Lembaga Penjaminan Simpanan) untuk memperkuat protokol implementasi financial safety net dan peran lender of the last resort dengan tetap memperhatikan aspek governance, sehingga terdapat mekanisme yang semakin tajam apabila terjadi krisis likuiditas perbankan dan obligasi. Dewan Perwakilan Rakyat dimohon untuk mempercepat pembahasan UU terkait ‘financial safety net’.

Implementasi financial safety net &peran lender of the last resort

Pemerintah perlu untuk mempercepat spending APBN sehingga akan mengembalikan likuditas di sektor keuangan yang sebelumnya sudah ditarik melalui penerbitan surat berharga Pemerintah (SUN).

Mempercepat penyerapan

APBN

Bank Indonesia perlu untuk merelaksasi kebijakan uang ketat melalui perubahan kebijakan‐kebijakan terkait likuiditas (seperti penurunan tingkat Giro Wajib Minimum yang dikaitkan dengan LDR, perluasan fasilitas repo SUN untuk jangka waktu yang lebih panjang).

Relaksasi Kebijakan Uang

Ketat


Usulan Action Plan Untuk Memperkuat Sektor Keuangan Nasional (2)

Untuk memperkuat cadangan devisa, BI diharapkan dapat berkoordinasi dengan Bank Sentral negara ASEAN lainnya untuk memperoleh cadangan devisa tambahan serta melakukan operasi pasar.

Kerjasama Dengan Bank Sentral Asean

Pemerintah untuk mendukung financing pool khusus untuk membiayai proyek‐proyek prioritas, khususnya infrastruktur (seperti pembangkit tenaga listrik) yang membutuhkan pendanaan jangka panjang dalam jumlah besar ataupun pendanaan valuta asing untuk mengimpor capital goods.

Financing pooluntuk membiayai proyek‐proyek

prioritas


Usulan Action Plan Untuk Menjaga Momentum Ekspor dan Output Produksi Nasional

1. Perlunya upaya lebih lanjut untuk menekan berbagai biaya logistik di pelabuhan.2. Perlunya tinjauan ulang mengenai pengenaan biaya listrik peak hour cost.3. Kenaikan Upah Minimum Regional seyogyanya untuk diserahkan kepada hasil perundingan masing‐masing

perusahaan dan Serikat Pekerja dengan mempertimbangkan kepentingan ekonomis dan tetap melindungi kepentingan pekerja.

4. Perlunya dukungan khusus untuk komoditas ekspor andalan dengan penyediaan skema pendanaan melalui instrumen perbankan tertentu.

5. Peningkatan kemudahan dan percepatan waktu restitusi pajak dan khusus untuk perusahaan berorientasi ekspor, dapat diberikan fasilitas apabila perusahaan mempunyai dokumentasi kuat dan reputasi baik, maka bea masuk untuk raw material yang akan di reekspor dapat dipertimbangkan untuk ditangguhkan.

6. Rasionalisasi berbagai iuran dan retribusi baik di pusat maupun di daerah.7. Memperkuat perlindungan pasar dalam negeri dengan mekanisme yang disepakati WTO (seperti anti

dumping).8. Upaya intensif untuk penurunan bea masuk ke negara‐negara tujuan ekspor besar dengan pendekatan

bilateral.9. Meingkatkan diversifikasi perekonomian sehingga mengurangi ketergantungan pada ekonomi AS dan

Eropa memalui peningkatan kerjasama perdagangan dengan negara‐negara Gulf Country yang sejauh ini belum terlihat terpengaruh pada kondisi di AS.


Usulan Action Plan Untuk Memperkuat Resiliensi Ekonomi Domestik

1. Percepatan implementasi dari beberapa kebijakan sektor agro, pangan dan energi yang telah disepakati antara sektor swasta dan pemerintah, melalui koordinasi yang lebih erat antar departemen dan antara pusat dengan daerah.

2. Menjaga tingkat kepercayaan konsumen secara berkesinambungan sehingga permintaan domestik tidak menurun.

3. Meningkatkan efektivitas pola penyerapan APBN sehingga ekspansi fiskal dapat dirasakan lebih cepat di awal tahun.

4. Penurunan atau pembebasan pajak (seperti PPN dan PPNBM) pada barang‐barang tertentu untuk meningkatkan permintaan domestik.

5. Mempercepat pelaksanaan proyek infrastruktur yang sampai dengan saat ini masih menghadapi berbagai kendala.


S E L E S A I

kadin ketahanan ekonomi nasional · pdf fileterdepan,terpercaya. tumbuh bersama anda 0 oleh :...

Documents