kvartalsrapport 3. kvartal 2013 sparebank 1 gruppen

SpareBank 1 GruppenRapport for 3. kvartal 2013

SpareBank 1 Gruppen 3. kvartal 20132

Utgiver: SpareBank 1 Gruppen AS - Oktober 2013 - Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo

Besøksadresse: Hammersborggata 2. Telefon 21 02 50 50 - Telefaks 21 02 50 51 - E-post: [email protected] - www.sparebank1.no

Innhold

3 Resultat SpareBank 1 Gruppen

4 SpareBank 1 Forsikring AS

6 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern

7 ODIN Forvaltning AS

7 Fordringsadministrasjon

8 SpareBank 1 Medlemskort AS

9 SpareBank 1 Markets AS

9 SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap)

9 Utsiktene for resten av året

10 Resultatregnskap

12 Utvidet Resultatregnskap

13 Balanse

14 Egenkapital

16 Kontantstrømmoppstilling

17 Noter til regnskapet

26 Vedlegg


Resultatutvikling per 3. kvartal 2013

Historisk godt resultat per 3. kvartal

�� Konsernresultat før skatt per 3. kvartal ble 1.216 (552,6) mill. kroner. I 3. kvartal isolert var resultat før skatt 685,6 (256,2)

mill. kroner. Annualisert egenkapitalavkastning ble 20,5 (12,7) %.

�� SpareBank 1 Forsikring AS hadde et resultat før skatt på 486,2 (380,4) mill. kroner per 3. kvartal. Bedringen skyldes god

utvikling i alle resultatelementene, hovedsakelig risiko- og renteresultatet.

�� SpareBank 1 Skadeforsikring konsern oppnådde et resultat før skatt på 814,4 (421,0) mill. kroner per 3. kvartal. Bedringen

skyldes hovedsakelig økt lønnsomhet som følge av reduserte erstatningskostnader og inntektsføring av avviklingsgevinster

utløst av prosessforbedringsprosjekter.

�� I ODIN Forvaltning AS har kostnadsreduksjoner ført til en bedring i resultat før skatt på 31,1 mill. kroner per 3. kvartal

2013 sammenlignet med samme periode i fjor. Forvaltningskapitalen utgjorde 30,4 mrd. kroner per 30. september 2013.

�� Salget av SpareBank 1 Markets AS til eierbanker og LO ble gjennomført i 3. kvartal 2013.

Resultat SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen oppnådde et resultat før skatt per

3. kvartal 2013 på 1.216 mill. kroner, sammenlignet med

552,6 mill. kroner per 3. kvartal 2012. Resultatbidraget fra

forretningsområdene hittil i år utgjorde 1.238 mill. kroner,

som er 572,3 mill. kroner bedre enn ved utgangen av

september 2012. Det gode resultatet skyldes hovedsakelig

god lønnsomhet og drift i de største produktselskapene,

betydelige avviklingsgevinster i SpareBank 1 Skadeforsikring

og positive effekter av igangsatte forbedringstiltak.

Utvikling i konsernresultat før skatt siste tre år:

-60

256

686

248

553

1 216

2011 2012 2013

Mil

l. k

ron

er

Resultat før skatt i 3. kvartal Resultat før skatt hittil i år

Konsernet hadde en skattekostnad på 245,2 mill. kroner hittil

i 2013, sammenlignet med 61,1 mill. kroner i samme periode i

fjor. Dette ga en effektiv skattesats på 20,2 %. Skattekostnaden

for 3. kvartal isolert utgjorde 116,8 mill. kroner, sammenlignet

med 28,5 mill. kroner i 3. kvartal 2012. Resultat etter skatt

for SpareBank 1 Gruppen konsern ble 820,3 mill. kroner

hittil i år, som er 329,3 mill. kroner bedre enn på samme

tid i 2012. Dette ga en annualisert egenkapitalavkastning

etter skatt på 20,5 %, mot 12,7 % ved utgangen av 3. kvartal

2012. I 3. kvartal isolert utgjorde resultatet etter skatt 418,2

mill. kroner, mot 227,7 mill. kroner i samme kvartal 2012.

Egenkapitalavkastningen i kvartalet ble 32,2 %, opp fra 17,2

% i 3. kvartal 2012.

Samlet forvaltningskapital i konsernet var 49,0 mrd. kroner

per 30. september 2013, en økning på 2,7 mrd. kroner fra

årsskiftet.

Kapitaldekning var 15,0 % per 3. kvartal 2013, opp fra 14,6

% ved årsskiftet. Kjernekapitaldekningen utgjorde 13,6 %

per 30. september 2013, opp 0,5 prosentpoeng fra årsskiftet.

Resultatet hittil i år er ikke tatt med ved beregningen av

kapitaldekningen. Årsaken til økningen i kapitaldekningen er

at SpareBank 1 Markets ikke er med i beregningsgrunnlaget

per 30. september 2013.

Per 30. september 2013 var det i SpareBank 1 Gruppen i alt

1.133 faste årsverk. Siden 31. desember 2012 er antall årsverk

redusert med 164.


Gjennomsnittlig sykefravær de siste 12 måneder per

september var 3,1 %. Sykefraværet i 3. kvartal var 2,6 % og

legemeldt sykefravær var 2,0 %.

Resultat per forretningsområde:

3. kvartal Per 3. kvartal Året

Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Resultat fra datterselskapene før skatt

SpareBank 1 Forsikring AS 201,7 144,6 486,2 380,4 479,4

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 376,0 185,0 814,4 421,0 618,9

ODIN Forvaltning AS 15,0 1,9 31,1 -0,0 -20,4

SpareBank 1 Markets AS* -56,0 -64,2 -90,8 -153,9 -168,5

SpareBank 1 Medlemskort AS 2,6 2,8 8,2 7,9 10,4

SpareBank 1 Gruppen Finans AS 8,2 2,5 16,9 7,0 12,1

Conecto AS -4,2 2,2 -9,9 13,8 16,7

Konsernjusteringer -23,1 0,1 -18,5 -10,8 -12,1

Sum resultat datterselskaper før skatt 520,2 274,9 1 237,7 665,3 936,4

*SpareBank 1 Markets AS ble solgt med virkning per 30.09.2013. Tabelloppstillingen over viser resultatet for de første 9 månedene inkl. SpareBank 1 Markets AS.

SpareBank 1 Forsikring AS

SpareBank 1 Forsikring AS har satsingsområdene sine

innenfor innskuddspensjon, gruppelivsforsikring og

individuelle risikoforsikringer. Selskapets produkter

distribueres hovedsakelig gjennom bankene i SpareBank

1-alliansen og LO. Liv- og skadeforsikringsområdene styres

nå som ett forretningsområde med felles administrerende

direktør og som en matriseorganisasjon.

Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Risikoresultat etter tekniske avsetninger 106,8 79,7 291,9 201,8 291,5

Administrasjonsresultat 9,1 -3,1 -2,1 -29,5 -56,2

Renteresultat 101,0 97,3 305,4 217,5 268,8

Oppreservering -38,7 -32,2 -125,9 -73,9 -145,3

Vederlag for rentegaranti 5,1 6,7 13,7 19,1 25,9

Samlet resultat før tilleggsavsetninger 183,2 148,4 483,0 335,0 384,7

Ufordelt resultat til kunder -40,5 -53,3 -113,5 -96,3 -86,8

Avkastning på selskapets midler 59,1 49,6 116,7 141,7 181,5

Resultat til eier før skatt 201,7 144,6 486,2 380,4 479,4

Skattekostnad -42,9 -15,9 -97,6 -36,8 -290,2

Resultat til eier etter skatt 158,8 128,7 388,5 343,6 189,2

Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 486,2 mill.

kroner, opp 105,8 mill. kroner fra samme periode i fjor.

Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 201,7 mill. kroner,

opp 57,1 mill. kroner sammenlignet med 3. kvartal

2012. Resultatforbedringen skyldes et bedre risiko- og

administrasjonsresultat, samt realiseringer av kursgevinster

hittil i år. Selskapet hadde en skattekostnad på 97,6 mill.

kroner hittil i år, mot 36,8 mill. kroner på samme tidspunkt

i fjor. Økningen i skattekostnaden sammenlignet med forrige

år er en følge av endringen i skatteloven som begrenset

fritaksmetoden for aksjeinvesteringer som inngår i kollektiv-

og investeringsvalgporteføljene.

Risikoresultat

Netto risikoresultat før oppreservering for økt levealder

utgjorde 291,9 mill. kroner etter 3. halvår 2013, mot 201,8

mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Fjorårets risikoresultat

var preget av en uvanlig økning i antall utbetalinger ved

dødsfall innen risikoforsikringer i løpet av 1. kvartal 2012,

samt avsetninger i forbindelse med uføreerstatninger. Av

årets risikoresultat ble 22,1 mill. kroner avsatt til å styrke

premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser

på grunn av økt levealder. Risikoresultat i 3. kvartal isolert

ble 106,8 mill. kroner, sammenlignet med 79,7 mill. kroner i

3. kvartal 2012.

Administrasjonsresultat

Netto administrasjonsresultat ble forbedret med 27,4 mill.

kroner, og utgjorde minus 2,1 mill. kroner per 3. kvartal 2013.

Selskapet har hatt en stabil utvikling i driftskostnader samtidig

som gebyrinntektene har økt i samme periode. I 3. kvartal

isolert hadde selskapet et positivt administrasjonsresultat

på 9,1 mill. kroner, som er en bedring på 12,2 mill. kroner

sammenlignet med 3. kvartal 2012.

Renteresultat

Renteresultatet hittil i år ble 305,4 mill. kroner, mot 217,5 mill.

kroner på samme tid i fjor. Bedringen skyldes realisering av

kursgevinster. Av renteresultatet ble 103,8 mill. kroner avsatt

til å styrke premiereserven innen kollektiv ytelsespensjon

og fripoliser på grunn av økt levealder. Vederlaget for

rentegarantien utgjorde 13,7 mill. kroner, mot 19,1 mill.

kroner på samme tidspunkt i fjor. Renteresultatet i 3. kvartal

isolert ble 101,3 mill. kroner, som er 3,7 mill. kroner bedre

enn i 3. kvartal 2012.


Aktivaallokering per portefølje per 30.09.2013:

12,8 % 0,6 %

18,7 %

27,0 %

40,9 %

Kollektivporteføljen

Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi

0,0 % 0,2 %

18,1 %

15,1 %

66,6 %

Selskapsporteføljen

Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-Amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi

54,4 %

0,4 %

45,3 %

Investeringsvalgporteføljen

Aksjer

Annet

Obligasjoner

Verdijustert avkastning i de tre kollektivporteføljene for

ordinær bestand, fripoliser og gammel individual bestand

var henholdsvis 5,8 %, 5,4 % og 6,4 %. Den bokførte

avkastningen i disse porteføljene ble henholdsvis 3,7 %, 3,5

% og 4,4 %. Avkastningen i selskapsporteføljen var 3,1 % per

30. september 2013.

Finansielle eiendeler knyttet til forsikringer med

investeringsvalg utgjorde 9,9 mrd. kroner per 30. september

2013, mot 8,2 mrd. kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarer en

økning på 19,7 %. Midlene fordelte seg med 54,4 % i aksjefond,

28,7 % i obligasjonsfond og 16,9 % i pengemarkedsfond.

Premieinntekter og erstatninger:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 84,8 79,6 246,0 224,3 325,3

Individuelle kapitalforsikringer 164,6 154,1 480,0 452,2 607,7

Kollektive pensjonsforsikringer 95,1 95,3 463,8 414,0 528,9

Ulykkesforsikringer 61,8 56,7 179,1 165,6 223,0

Gruppelivsforsikringer 154,0 136,2 570,7 507,5 632,5

Unit Link - Renteforsikringer 11,4 8,2 23,0 26,1 34,4

Unit Link - Kapitalforsikringer 45,3 31,6 95,3 103,5 134,7

Innskuddstjenestepensjon 294,3 280,3 892,1 818,5 1 123,8

Sum brutto forfalte premieinntekter 911,5 842,0 2 950,1 2 711,6 3 610,2

Overførte premiereserver fra andre selskaper 153,0 116,8 454,1 413,8 575,2

Avgitt gjenforsikringspremie -47,4 -42,4 -140,9 -112,1 -154,5

Premieinntekter for egen regning 1 017,1 916,4 3 263,3 3 013,2 4 030,8

Brutto premieinntekter, eksklusive tilflyttet kapital, ble

2.950 mill. kroner per 3. kvartal 2013, mot 2.712 mill.

kroner etter 3. kvartal 2012, tilsvarende en økning på 8,8

%. Brutto utbetalte erstatninger ble 1.453 mill. kroner,

som er en nedgang på 4,8 mill. kroner i forhold til samme

tidspunkt i fjor. Erstatningsavsetningene ble styrket med

225,3 mill. kroner, mot 199,7 mill. kroner samme periode i

fjor. Dette var hovedsakelig avsetninger for forventet økning i

uføreerstatninger.

Selskapets salgsvolumer for risikoprodukter i personmarkedet

viste en økning på 3,5 % ved utgangen av 3. kvartal 2013. For

pensjonsforsikringer i bedriftsmarkedet var det en nedgang i

salgsvolum på 4,0 % i forhold til samme periode i 2012.

Soliditet og kapitalforhold

Selskapets forvaltningskapital var 32,0 mrd. kroner per

30. september 2013. Dette er 2,9 mrd. kroner høyere enn

ved årsskiftet. Endringen skyldtes hovedsakelig økning i

forsikringsforpliktelsene og kursutvikling på finansielle

eiendeler.

Selskapets kapitaldekning var 17,8 % per 30. september

2013, mot 18,5 % per 31. desember 2012. Hele den ansvarlige

kapitalen består av kjernekapital. Estimert solvensmargin ved

utgangen av 3. kvartal 2013 utgjorde 296 %, mot 309 % ved

årsskiftet.

Bufferkapitalen, inklusiv resultat hittil i år, utgjorde 3.128 mill.

kroner ved utgangen av 3. kvartal 2013. Dette tilsvarte 17,8 %

av de forsikringsmessige avsetningene. Bufferkapitalen ved

årsskiftet utgjorde 13,6 %. Endringen skyldes hovedsakelig

delårsresultatet og økningen i kursreguleringsfondet fra

590,0 mill. kroner ved årsskiftet til 923,4 mill. kroner per 30.


september 2013. Av kursreguleringsfondet tilhører 448,3 mill.

kroner den ordinære kollektivporteføljen, 203,5 mill. kroner

tilhører porteføljen til fripoliser og 271,6 mill. kroner tilhører

porteføljen til gamle individuelle spareforsikringer.

Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%)1:

14,1

11,0 12,8

14,8 16,3

13,6 14,8

15,5

17,8

3. kv 2011

4. kv 2011

1. kv 2012

2. kv 2012

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

3. kv 2013

Pro

sen

t

Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern

SpareBank 1 Skadeforsikring er det ledende norske selskapet

på salg av forsikring gjennom bank, men har også direkte

distribusjon til privatkunder, samt salg via meglerkanalen til

bedriftsmarkedskunder.

Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året

Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Forfalt brutto premie 1 154,0 1 172,6 4 137,7 4 316,8 5 600,4

Opptjente premier f.e.r. 1 211,3 1 287,9 3 578,5 3 779,7 5 073,1

Påløpne erstatninger f.e.r. -778,5 -1 049,8 -2 515,5 -3 076,2 -3 969,7

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -199,2 -258,0 -639,2 -699,0 -1 014,1

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 0,7 11,3 12,7 14,2 14,3

Andre tekniske avsetninger -4,0 33,5 -16,2 17,9 -41,2

Forsikringsresultat 230,3 24,9 420,2 36,5 62,4

Netto finansinntekter 129,1 172,8 369,9 417,8 537,6

Driftsresultat 369,5 197,7 800,1 454,3 599,9

Endring av sikkerhetsavsetning 6,5 -12,7 14,3 -33,4 19,0

Resultat før skatt 376,0 185,0 814,4 421,0 618,9

Skattekostnad -73,7 -42,4 -176,8 -96,7 -142,7

Resultat etter skatt 302,3 142,6 637,6 324,3 476,1

Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 814,4 mill. kroner,

som er 393,5 mill. kroner bedre enn per 3. kvartal 2012.

Unison Forsikring påvirket resultatet negativt med et

underskudd på 5,8 mill. kroner hittil i år. For 3. kvartal

isolert utgjorde resultat før skatt for konsernet 376,0 mill.

kroner, som er en økning på 191,0 mill. kroner sammenlignet

1 For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av resultat

med 3. kvartal 2012. Resultatfremgangen i konsernet skyldes

redusert skadeprosent, nedgang i erstatningsutbetalinger

og inntektsføring av avviklingsgevinster som følge av

prosessforbedringsprosjekter.

Resultatet fra forsikringsvirksomheten hittil i år ble 420,2

mill. kroner, som er en bedring på 383,7 mill. kroner fra

utgangen av 3. kvartal 2012. Den gode utviklingen skyldes i

hovedsak en reduksjon i de løpende erstatningskostnadene

for sentrale produktgrupper og betydelige avviklingsgevinster.

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har inntektsført

avviklingsgevinster på totalt 478,4 mill. kroner per 3.

kvartal 2013, hvorav 353,4 mill. kroner ble utløst av

gjennomførte prosessforbedringsprosjekter og en forbedret

risikosammensetning i porteføljene, som har gitt grunnlag for

en reduksjon i erstatningsavsetningene. I tillegg har konsernet

solgt Runoff og Marine-virksomheten. Denne transaksjonen

har ingen resultateffekt. Erstatningsavsetningene for Runoff og

Marine inntektsføres som avviklingsgevinster med 125 mill.

kroner, samtidig som et tilsvarende beløp er blitt kostnadsført

og avregnet mot reassuranse. For 3. kvartal utgjorde resultatet

fra forsikringsvirksomheten 230,3 mill. kroner, mot 24,9 mill.

kroner for samme periode i 2012.

Skadeutvikling

Brutto skadeprosent i konsernet utgjorde 65,8 % per 3.

kvartal 2013. Dette er 17,4 prosentpoeng bedre enn for

tilsvarende periode i fjor. Forbedringen skyldes i hovedsak

positiv lønnsomhetsutvikling for hovedproduktene både

innen privat- og bedriftsmarkedet, og inntektsføring av

betydelige avviklingsgevinster som er en konsekvens av

at gjennomførte forbedringstiltak har gitt grunnlag for en

reduksjon i erstatningsavsetningene. Avviklingsgevinstene

påvirker brutto skadeprosent positivt med 7 prosentpoeng,

mens salget av Runoff og Marine-virksomheten påvirker

positivt med 3 prosentpoeng. Skadeprosent for egen regning

utgjorde 70,3 %, mot 81,4 % per 3. kvartal 2012.

Driftskostnader

Brutto kostnadsprosent utgjorde 17,8 % ved utgangen av

3. kvartal 2013. Dette er 0,4 prosentpoeng lavere enn for

tilsvarende periode i fjor. Bedringen skyldes reduserte

driftskostnader sammenlignet med tilsvarende periode i fjor.

Kostnadsprosent for egen regning var 17,9 %, mot 18,5 % per

3. kvartal 2012.


Utvikling i combined ratio for egen regning, kvartalsvis (%):

88,5 78,5 84,5 78,2 81,5

69,1 73,3 73,4 64,3

17,3 22,2 17,1

18,3 20,0

24,4 18,3 18,9

16,4

105,8 100,7 101,6

96,5 101,5

93,4 91,7 92,3

80,7

3. kv 2011

4. kv 2011

1. kv 2012

2. kv 2012

3. kv 2012

4. kv 2012

1. kv 2013

2. kv 2013

3. kv 2013

Skadeprosent Kostnadsprosent

Premieutvikling

Premieinntekt for egen regning ble 3.579 mill. kroner per

3. kvartal 2013, som er en reduksjon på 201,2 mill. kroner

i forhold til tilsvarende periode i fjor. Konsernet har hatt

en negativ bestandsutvikling på 163 mill. kroner hittil i år.

Morselskapet, SpareBank 1 Skadeforsikring AS, har hatt en

bestandsvekst på 127 mill. kroner, mens Unison Forsikring

har hatt en bestandsnedgang på 290 mill. kroner i samme

periode. Bestandsnedgangen i Unison Forsikring er et

resultat av en planlagt nedskalering. Unison Forsikring vil

bli fusjonert med SpareBank 1 Skadeforsikring AS i løpet av

4. kvartal 2013. Total bestandspremie utgjorde ca 5,3 mrd.

kroner per 30. september 2013.

Kapitalforvaltning og soliditet

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern hadde netto

finansinntekter på 369,9 mill. kroner ved utgangen av 3.

kvartal 2013, som er 47,9 mill. kroner lavere enn på samme tid

i 2012. Nedgangen skyldes reduserte inntekter på obligasjoner

på grunn av et lavere rentenivå. Den totale porteføljen hadde

en finansavkastning på 3,3 %. Det var en positiv avkastning

innen samtlige aktivaklasser. Finansinntekter for 3. kvartal

isolert utgjorde 129,1 mill. kroner, mot 172,8 mill. kroner i 3.

kvartal 2012.

Kapitaldekningen, eksklusiv resultatet hittil i år, ble 39,0 %,

tilsvarende en overdekning av ansvarlig kapital på 1.801 mill.

kroner. Kapitaldekningen ved årsskiftet var 37,1 %. Selskapet

anses godt kapitalisert i forhold til forventede Solvens II-krav.

ODIN Forvaltning AS

ODIN Forvaltning AS er et verdipapirfondsforetak med

konsesjon til forvaltning av verdipapirfond og aktiv

forvaltning.

Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Driftsinntekter 74,5 64,0 210,3 194,6 257,1

Lønnskostnader -28,7 -24,8 -81,6 -75,3 -110,1

Avskrivninger -6,2 -6,3 -18,9 -19,6 -26,0

Andre driftskostnader -24,9 -31,2 -79,7 -100,6 -130,5

Sum driftskostnader -59,9 -62,3 -180,2 -195,5 -266,6

Driftsresultat 14,6 1,7 30,2 -0,9 -9,6

Finanskostnader 0,3 0,2 1,0 0,9 -10,8

Resultat før skatt 15,0 1,9 31,1 -0,0 -20,4

Skattekostnad -4,1 -0,5 -8,5 0,2 1,9

Resultat etter skatt 10,8 1,4 22,6 0,1 -18,5

ODIN Forvaltning oppnådde et resultat før skatt på 31,1 mill.

kroner per 3. kvartal 2013, mot et nullresultat på samme

tid i fjor. I 3. kvartal isolert utgjorde resultatet før skatt 15,0

mill. kroner, opp fra 1,9 mill. kroner for 3. kvartal 2012.

Resultatforbedringen skyldes både høyere inntekter og lavere

kostnader enn i tilsvarende periode i fjor. Driftskostnadene

per 3. kvartal er redusert til 180,2 mill. kroner, fra 195,5

mill. kroner etter 3. kvartal 2012. Forvaltningshonorarer per

3. kvartal 2013 har økt med 15,8 mill. kroner sammenlignet

med samme tid i fjor, og utgjorde 210,3 mill. kroner.

Forvaltningskapitalen har økt med 6,0 mrd. kroner i løpet av

årets ni første måneder, og utgjorde 30,4 mrd. kroner per 30.

september 2013.

Det ble netto innløst for 230,7 mill. kroner i aksjefond per

3. kvartal. Markedsandelen for aksjefond var 8,6 % ved

utgangen av september, opp fra 8,2 % ved årsskiftet. Det

ble netto tegnet for 324,0 mill. kroner og 56,1 mill. kroner i

henholdsvis kombinasjons- og rentefond per 3. kvartal. ODIN

Forvaltning hadde en markedsandel for kombinasjonsfond på

5,0 % per 30. september 2013, mot 4,4 % ved årsskiftet.

Fire av elleve av ODIN Forvaltnings aksjefond hadde bedre

avkastning enn referanseindeksene per 30. september 2013,

målt etter avkastning hittil i år.

Fordringsadministrasjon

SpareBank 1 Gruppen Finans AS produserer, leverer og

distribuerer tjenester innen henholdsvis factoring og kjøp og

forvaltning av misligholdte porteføljer.


Resultatutvikling: 3. kvartal Per 3. kvartal Året

Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Ledelse 0,1 -2,1 -4,8 -5,8 -7,1

Forretningsområde Factoring 5,0 3,4 14,7 7,8 12,8

Forretningsområde Portefølje 3,1 1,2 7,1 5,0 6,4


Skattekostnad -2,3 -0,7 -4,7 -2,0 -3,1


SpareBank 1 Gruppen Finans AS oppnådde et resultat før

skatt hittil i år på 16,9 mill. kroner, mot 7,0 mill. kroner for

tilsvarende periode i fjor. Resultat før skatt for 3. kvartal

utgjorde 8,2 mill. kroner, en økning på 5,7 mill. kroner fra

3. kvartal 2012. Det har vært en positiv utvikling i både

factoring- og porteføljevirksomheten.

Forretningsområdet Factoring

Resultat før skatt hittil i år ble 14,7 mill. kroner, mot

7,8 mill. kroner per 3. kvartal 2012. Resultatfremgangen

skyldes i hovedsak en bedring i netto inntekter på 8,8 mill.

kroner, som følge av økt utlånsvekst og klientomsetning.

Klientomsetningen per 30. september 2013 var 13.197 mill.

kroner, som er en økning på 14,0 % fra samme periode i fjor.

Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde 5,0 mill. kroner, som

er en økning på 1,6 mill. kroner i forhold til 3. kvartal 2012.

Forretningsområdet Portefølje

Resultat før skatt hittil i år ble 7,1 mill. kroner, som

er 2,1 mill. kroner bedre enn for samme periode i fjor.

Resultatfremgangen skyldes økte renteinntekter som følge

av et høyere porteføljevolum og en jevn og god innfordring.

Resultatet i perioden er også påvirket av høyere kostnader

som følge av den gode innfordringen. For 3. kvartal isolert

oppnådde forretningsområdet et resultat før skatt på 3,1 mill.

kroner, som er en bedring på 1,9 mill. kroner fra 3. kvartal

2012. Forretningsområdet hadde per 30. september 2013 et

samlet porteføljevolum på 1.936 mill. kroner, mot 1.504 mill.

kroner ved årsskiftet. Den bokførte verdien på porteføljene

var 180,0 mill. kroner per 30. september 2013.

Conecto AS

Conecto AS har sin virksomhet innen inndrivelse av

fakturakrav samt innen fordringsforvaltning, prosessuell

gjeldsforfølging og juridisk rådgivning som i hovedsak retter

seg mot banker og finansieringsselskaper.

Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Sum driftsinntekter 39,5 34,8 113,8 117,3 153,6

Sum driftskostnader -43,7 -32,9 -124,0 -104,1 -137,9

Driftsresultat -4,2 1,9 -10,2 13,2 15,7


Resultat før skatt -4,2 2,2 -9,9 13,8 16,7

Skattekostnader 1,2 -0,6 2,8 -3,9 -4,7

Resultat etter skatt -3,0 1,6 -7,1 9,9 12,0

Resultat før skatt hittil i år ble minus 9,9 mill. kroner,

som er 23,6 mill. kroner lavere enn på samme tid i fjor.

Resultatnedgangen skyldes i stor grad økte kostnader knyttet

til iverksatte tiltak for å bedre lønnsomheten i selskapet. I

tillegg er fjorårets resultat positivt påvirket av en ekstraordinær

inntektsføring i forbindelse med salg av en portefølje. Justert

for nevnte forhold hadde selskapet et positivt driftsresultat

per 30. september 2013, og en resultatnedgang fra samme

periode i fjor på 4,7 mill. kroner. Antall nye oppdrag har økt

i forhold til 2012. Resultat før skatt for 3. kvartal utgjorde

minus 4,2 mill. kroner, tilsvarende en nedgang på 6,3 mill.

kroner fra 3. kvartal 2012.

SpareBank 1 Medlemskort AS

SpareBank 1 Medlemskort AS driver virksomhet innenfor tre

forretningsområder:

1. Medlemskortadministrasjon: Selskapet drifter LO-forbundenes

felles medlemsdatabase for medlemskortleveranse.

2. LOfavør fordelskonsept: Selskapet drifter og administrerer

fordelsprogrammet LOfavør for omlag 890.000 medlemmer.

3. System- og reskontrodrift: Selskapet krever inn forsikringspremie

for kollektiv forsikring på vegne av SpareBank 1 Forsikring AS

og SpareBank 1 Skadeforsikring konsern.

SpareBank 1 Medlemskort AS samarbeider tett med LO og

LO-forbundene, i tillegg til de øvrige selskapene i SpareBank

1-alliansen.

Resultatutvikling:


Mill. kroner 2013 2012 2013 2012 2012

Driftsinntekter 14,8 13,8 42,1 41,1 55,2

Driftskostnader -12,3 -11,2 -34,3 -33,8 -45,7

Driftsresultat 2,5 2,6 7,8 7,3 9,5



Skattekostnad -0,7 -0,8 -2,3 -2,2 -3,2


Resultat før skatt per 3. kvartal 2013 ble 8,2 mill. kroner, mot

7,9 mill. kroner for samme periode i fjor. Selskapet hadde


totale inntekter på 42,1 mill. kroner, som var 1,0 mill. kroner

bedre enn ved utgangen av 3. kvartal 2012. Økningen skyldes

hovedsakelig høyere inntekter fra forretningsområdet System-

og reskontrodrift. Samlede driftskostnader utgjorde 34,3 mill.

kroner, mot 33,8 mill. kroner per 3. kvartal 2012.

SpareBank 1 Markets AS

Per 30. juni 2013 ble det, i SpareBank 1 Gruppen konsern,

foretatt en nedskrivning av verdien av aksjene i SpareBank

1 Markets AS på 122,0 mill. kroner i forbindelse med det

forestående salget til eierbanker og LO. Salget ble gjennomført

i 3. kvartal. Det ble bokført et endelig konserntap på 85,2

mill. kroner i forbindelse med salget. Differansen mellom

nedskrivningen per 30. juni og endelig konserntap, er

SpareBank 1 Markets negative resultat etter skatt i 3. kvartal.

Resultatet til SpareBank 1 Markets for de ni første månedene

og konserntapet som følge av salget, vises på egen linje som

”Resultat fra avviklet virksomhet” i resultatregnskapet. Det

vises for øvrig til note 3.

SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap)

Driftskostnadene i SpareBank 1 Gruppen AS ble 50,8 mill.

kroner per 3. kvartal 2013, mot 56,6 mill. kroner i samme

periode i fjor. Korrigert for inntektsføringer av engangskarakter

er det en underliggende reduksjon i driftskostnader hittil i

år på 1,3 mill. kroner. Driftskostnader i 3. kvartal isolert ble

22,6 mill. kroner, mot en netto inntektsføring på 2,9 mill.

kroner i 3. kvartal 2012. Inntektsføringen i fjor skyldes en

kostnadsrefusjon i september 2012 som følge av at prosjektet

for etablering av eget kortselskap ble overdratt fra SpareBank

1 Gruppen AS til SpareBank 1 Kredittkort AS.

Selskapet hadde netto finanskostnader på 58,8 mill. kroner,

som er 2,7 mill. kroner høyere enn ved utgangen av 3. kvartal

i fjor. Finanskostnader i 3. kvartal isolert utgjorde 23,9 mill.

kroner, mot 21,6 mill. kroner i 3. kvartal 2012.

Utsiktene for resten av året

SpareBank 1 Gruppen hadde et historisk godt resultat

per 3. kvartal 2013 drevet av god lønnsomhet og drift i de

største produktselskapene, samt høye avviklingsgevinster i

SpareBank 1 Skadeforsikring.

Driften i skade- og livsforsikringsvirksomhetene er integrert

så langt det er praktisk hensiktsmessig innenfor gjeldende

regelverk. Det arbeides med å få ut ytterligere effekter

av denne integreringen fremover, både på inntekts- og

kostnadssiden. Sentralt i dette er fokus på økt kryssalg av

forsikring i SpareBank 1-bankene.

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern har per 3. kvartal 2013

gjennomført forbedringstiltak som har gitt økt lønnsomhet

gjennom reduserte erstatningskostnader. Det er forventet at

denne utviklingen vil fortsette gjennom 4. kvartal 2013 og

bidra til et godt forsikringsresultat for året som helhet.

SpareBank 1 Forsikring AS anses å være godt posisjonert

med tanke på det framtidige pensjonsmarkedet der økte

kapitalkrav, også Solvens II-kravene, og ytterligere fokus

på lønnsomhet blir sentralt. Finansdepartementet fremmet

nylig lovproposisjon med regler for et nytt kollektivt

tjenestepensjonsprodukt. Det er foreslått at det nye produktet

skal gjelde fra 1. januar 2014. Den videre strategien vil fokusere

på lønnsom vekst innen innskuddspensjon, personforsikring

og det nye tjenestepensjonsproduktet.

Styret forventer et godt resultat for 2013.

Regnskapet per 3. kvartal 2013 er ikke revidert.

Oslo, 23. oktober 2013

Styret i SpareBank 1 Gruppen AS


RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN

Konsernet

Mill. kroner 30.09.2013 30.09.2012 3. kv 2013 3. kv 2012 31.12.2012

Brutto premieinntekter forsikring 7 505 7 267 2 450 2 369 9 735

- avgitt reassuranse -663 -474 -222 -164 -631

Netto premieinntekter forsikring 6 842 6 793 2 228 2 204 9 104

Renteinntekter 113 93 39 24 140

Rentekostnader -83 -94 -21 -32 -127

Netto renteinntekter 30 -1 19 -8 13

Provisjonsinntekter 567 474 201 155 628

Provisjonskostnader -769 -701 -261 -255 -939

Netto provisjonsinntekter -202 -226 -60 -101 -311

Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi 2 287 1 544 967 731 1 873

Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - - - - -

Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost 36 48 -1 17 67

Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall 164 176 48 57 237

Netto inntekter investeringseiendommer 256 254 73 88 289

Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper 5 3 - - 3

Andre inntekter 185 257 -30 79 377

Sum inntekter 9 601 8 848 3 245 3 068 11 653

Forsikringsytelser og erstatninger 7 057 6 587 2 272 2 191 8 693

Reassurandørens andel av erstatninger -330 -374 -92 -107 -413

Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring 333 371 205 166 405

Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring 8 39 2 30 5

Avsetning til tilleggsavsetninger 63 - 18 - 44

Tap på utlån, garantier mv - 1 - 1 1

Driftskostnader 1 123 1 551 227 495 1 955

Avskrivninger og nedskrivninger 84 77 -95 23 134

Andre kostnader 47 43 23 14 42

Sum kostnader 8 385 8 295 2 559 2 812 10 866

Driftsresultat 1 216 553 686 256 787

Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - - - -

Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 1 216 553 686 256 787

Skattekostnad 245 62 117 29 343

Resultat fra videreført virksomhet 971 491 569 228 443

Resultat fra avviklet virksomhet -176 - -176 - -

Skattekostnad fra avviklet virksomhet 25 - 25 - -


Resultat etter skatt 820 491 418 228 443

Delårsresultatet tilordnes:

Kontrollerende interesses andel 821 494 418 229 446

Ikke-kontrollerende interesses andel -1 -3 1 -1 -3


RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN (forts.)

Morselskapet

Mill. kroner 30.09.2013 30.09.2012 3. kv 2013 3. kv 2012 31.12.2012

Brutto premieinntekter forsikring - - - - -

- avgitt reassuranse - - - - -

Netto premieinntekter forsikring - - - - -

Renteinntekter 13 18 4 6 19

Rentekostnader -77 -73 -29 -27 -98

Netto renteinntekter -64 -55 -25 -21 -80

Provisjonsinntekter - - - - -

Provisjonskostnader - - - - -

Netto provisjonsinntekter - - - - -

Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi 1 -1 1 2 2

Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - - - - -

Netto inntekter fra obligasjoner til amortisert kost - - - - -

Netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall - - - - -

Netto inntekter investeringseiendommer - - - - -

Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper 1 013 1 372 - - 1 056

Andre inntekter - - - - -

Sum inntekter 949 1 316 -24 -19 978

Forsikringsytelser og erstatninger - - - - -

Reassurandørens andel av erstatninger - - - - -

Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring - - - - -

Midler tilført forsikringskunder i livsforsikring - - - - -

Avsetning til tilleggsavsetninger - - - - -

Tap på utlån, garantier mv - - - - -

Driftskostnader 17 29 11 -12 36

Avskrivninger og nedskrivninger 33 28 -431 9 38

Andre kostnader - 4 - 2 1

Sum kostnader 51 61 -420 -1 75

Driftsresultat 899 1 255 396 -19 902

Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert - - - - -

Resultat av ordinær virksomhet før skattekostnad 899 1 255 396 -19 902

Skattekostnad 176 235 -13 -6 215

Resultat fra videreført virksomhet 723 1 020 409 -13 687


Skattekostnad fra avviklet virksomhet - - - - -


Resultat etter skatt 277 1 020 -36 -13 687


UTVIDET RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN

Konsolidert oppstilling over regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer

Konsernet

Mill. kroner 30.09.2013 30.09.2012 3. kv 2013 3. kv 2012 31.12.2012

Resultat fra resultatregnskapet 820 491 418 228 443

Oppstilling av andre inntekter og kostnader

Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat

Estimatavvik i pensjonsavtalen 13 40 28 32 13

Revaluering eiendom - - - - -

Skatt -4 -10 -8 -8 -2

Sum 9 30 20 23 10

Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat

Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg - - - - -

Omregningsdifferanse - - - -1 -1

Skatt - - - - -

Sum - - - -1 -1

Andre inntekter og kostnader (etter skatt) 9 30 20 22 10

Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer 830 521 439 250 453

Andel kontrollerende interesse 830 523 438 251 456

Andel ikke-kontrollerende interesse - -3 1 -1 -3

Morselskapet

Mill. kroner 30.09.2013 30.09.2012 3. kv 2013 3. kv 2012 31.12.2012

Resultat fra resultatregnskapet 277 1 020 -36 -13 687

Oppstilling av andre inntekter og kostnader

Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat

Estimatavvik i pensjonsavtalen -9 12 7 9 7

Skatt 3 -3 -2 -3 -2

Andre inntekter og kostnader etter skatt -7 8 5 7 5

Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer 271 1 029 -31 -6 692


BALANSE SPAREBANK 1 GRUPPEN

Morselskapet Konsernet

30.09.2013 31.12.2012 Mill. kroner 30.09.2013 31.12.2012

EIENDELER

101 125 Eiendel ved utsatt skatt - -

- - Goodwill 796 839

- - Andre immaterielle eiendeler 325 297

6 122 6 013 Investering i datterselskaper - -

10 10 Investering i tilknyttet selskap og felleskontrollert selskap 11 11

156 165 Eiendom, anlegg og utstyr 1 077 1 061

- - Fordring på reassurandør 1 575 1 516

211 162 Andre eiendeler 398 425

- - Investeringseiendommer 4 110 4 148

- - Obligasjoner holdt til forfall 4 435 4 478

- - Obligasjoner til amortisert kost 2 233 1 825

27 21 Verdipapirer – tilgjengelig for salg 29 25

1 002 802 Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner 1 204 1 231

- - Verdipapirer til virkelig verdi 30 670 27 969

2 3 Finansielle derivater 2 112

- - Fordring på forsikringstaker 1 596 1 612

- 269 Bankinnskudd og kontanter 518 755

7 630 7 571 SUM EIENDELER 48 979 46 303

EGENKAPITAL OG GJELD

2 400 2 400 Innskutt egenkapital 2 400 2 400

1 044 1 460 Opptjent egenkapital 2 985 2 906

- - Annen egenkapital - ikke resultatført - -

- - Ikke kontrollerende eierinteresser - -3

3 445 3 861 Sum egenkapital 5 385 5 304

287 284 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 487 484

- - Kursreguleringsfond 923 590

- - Forsikringsmessige avsetninger i livsforsikring 27 162 24 710

- - Premie og erstatningsavsetninger i skadeforsikring 9 760 9 693

91 89 Netto pensjonsforpliktelser 289 343

- - Forpliktelse ved utsatt skatt 809 561

- - Betalbar skatt 30 1

708 834 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 708 834

- - Gjeld vedrørende gjenforsikring 118 207

- - Finansielle derivater 165 177

351 202 Andre forpliktelser 716 1 116

2 749 2 301 Innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner 2 426 2 285

7 630 7 571 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 48 979 46 303


BEVEGELSE I EGENKAPITAL

Konsernet

Mill. kroner Aksjekapital OverkursfondOpptjent

Egenkapital

Annen egenkapital

- ikke resultatført

Ikke kontrollerende

interesserSum

Egenkapital

Egenkapital per 01.01.12 1 870 100 2 974 - -2 4 942

Årets resultat - - 494 - -3 491

Årets utvidede resultat - - 30 - - 30

Årets totalresultat - - 523 - -3 521

Kapitalforhøyelse 86 344 - - - 430

Utbetalt utbytte - - -434 - - -434

Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser - - - - -1 -1

Sum transaksjoner med aksjeeiere 86 344 -434 - -1 -5

Andre føringer direkte mot egenkapital - - -18 - 4 -15

Korrigering tidligere år - - -7 - - -7

Andre føringer direkte mot egenkapital - - -25 - 4 -22

Egenkapital per 30.09.12 1 956 444 3 038 - -2 5 436

Egenkapital per 01.01.13 1 956 444 2 906 - -3 5 304

Årets resultat - - 821 - -1 820

Årets utvidede resultat - - 9 - - 9

Årets totalresultat - - 831 - -1 830

Kapitalforhøyelse - - - - - -

Utbetalt utbytte - - -687 - - -687

Transaksjoner med ikke kontrollerende interesser - - -4 - 4 -

Sum transaksjoner med aksjeeiere - - -691 - 4 -687

Andre føringer mot egenkapital - - -69 - - -69

Korrigering tidligere år - - 8 - - 8

Andre føringer direkte mot egenkapital - - -61 - - -61

Egenkapital per 30.09.13 1 956 444 2 985 - - 5 385


BEVEGELSE I EGENKAPITAL (forts.)

Morselskapet

Mill. kroner Aksjekapital OverkursfondOpptjent

egenkapitalSum

egenkapital

Egenkapital per 01.01.12 1 870 100 1 202 3 172

Årsresultat - - 1 020 1 020

Årets utvidede resultat - - 8 8

Årets totalresultat - - 1 029 1 029

Kapitalforhøyelse 86 344 - 430

Utbetalt utbytte - - -434 -434

Sum transaksjoner med aksjeeiere 86 344 -434 -4

Andre føringer direkte mot egenkapital - - - -

Korrigeringer tidligere år - - - -


Egenkapital per 30.09.12 1 956 444 1 797 4 197

Egenkapital per 01.01.13 1 956 444 1 460 3 861

Årsresultat - - 277 277

Årets utvidede resultat - - -7 -7

Årets totalresultat - - 271 271

Kapitalforhøyelse - - - -

Utbetalt utbytte - - -687 -687

Sum transaksjoner med aksjeeiere - - -687 -687


Korrigeringer tidligere år - - - -


Egenkapital per 30.09.13 1 956 444 1 044 3 445


KONTANTSTRØMOPPSTILLING


30.09.2013 30.09.2012* 2012*Mill. kroner 30.09.2013 30.09.2012* 2012*

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

277 1 020 687 Årsresultat etter skatt 820 491 443

-1 013 -1 372 -1 056 Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper -5 -3 -3

- - - Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert - - -

- - - virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - -

476 28 38 Avskrivninger og nedskrivninger 81 77 134

- - - Verdiregulering investeringseiendommer 4 -1 55

- - - Tap på utlån/garantier - 1 1

-8 -6 -3Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn- og utbetalinger i pensjonsordninger -35 -33 -38

- - - Økning fordring på reassurandør -59 -34 -105

- - - Reduksjon fordring på reassurandør - - -

-200 -85 -649 Økning av utlån til kunder 28 -602 -338

- - - Reduksjon av utlån til kunder - - -

- - - Endring i forsikringstekniske avsetninger 2 853 2 698 3 067

127 -300 -287 Endring i andre tidsavgrensningsposter -186 87 -433

447 4 2 300 Økning innskudd fra og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner 142 269 1 519

- - - Reduksjon innskudd fra og gjeld til kunder og kredittsinstitusjoner - - -

- -1 - Økning av verdipapirer til virkelig verdi -2 591 -3 275 -3 074

1 - - Reduksjon av verdipapirer til virkelig verdi - - -

- - - Økning av verdipapirer som holdes til forfall -364 -324 -408

- - - Reduksjon av verdipapirer som holdes til forfall - - -

107 -712 1 031 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 686 -651 821

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

-5 - -4 Økning av verdipapirer tilgjengelig for salg -4 - -5

- - - Reduksjon av verdipapirer tilgjengelig for salg - - -

-404 -1 233 -1 233 Utbetaling av konsernbidrag - - -

1 013 1 389 1 389 Mottatt utbytte og konsernbidrag 5 3 3

-296 -16 -16 Tilgang investering i datterselskap - - -

149 - - Avgang investering i datterselskap - - -

- - - Tilgang av immaterielle eiendeler -80 -59 -114

- - - Vederlag immaterielle eiendeler - - -

- - - Reduksjon/(økning) av investeringseiendom 34 1 -49

-23 -19 -42 Reduksjon/(økning) av egne eiendom anlegg og utstyr -69 -60 -107

433 122 95 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -115 -116 -272

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

3 4 - Innbetalinger av ansvarlig lånekapital 3 4 -

- - - Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital - - -

- 430 430 Innbetalinger av ny egenkapital - 430 430

-687 -434 -434 Utbetaling av utbytte -687 -434 -434

- 710 - Økning av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 710 -

-126 - -1 066 Reduksjon av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -126 - -1 066

-809 710 -1 070 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -809 710 -1 070

-269 120 55 Netto kontantstrøm for perioden -237 -57 -521

269 214 214 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. 755 1 276 1 276

- 333 269Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per utgangen av perioden 518 1 220 755

* Kontantstrømoppstillingen per 30.09.2012 og 31.12.2012 er omarbeidet for å vise sammenlignbare tall.


Noter til regnskapetNOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER

Regnskapet per 3. kvartal 2013 for konsernet inkluderer

SpareBank 1 Gruppen AS med datterselskaper og

tilknyttede selskaper. Delårsregnskapet er satt opp i

overensstemmelse med IAS 34 «Delårsrapportering».

Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon

som kreves i et fullstendig årsregnskap. Konsernet

har ikke foretatt vesentlige endringer i anvendte

regnskapsprinsipper og beregningsmetoder i 2013 utover

det som fremkommer av avsnittene under. En beskrivelse

av regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som er

benyttet ved avleggelse av regnskapet fremkommer

i årsrapporten for 2012. Års- og delårsregnskapet er

utarbeidet i samsvar med IFRS godkjent av EU.

IAS 1 «Presentasjon av finansregnskap» er endret

og medfører at poster i utvidet resultat deles inn i to

grupper for regnskapet per 3. kvartal 2013, de som

senere omklassifiseres over resultatet og de som ikke

gjør det. Endringen påvirker ikke hvilke poster som skal

inkluderes i utvidet resultat.

IFRS 13 «Måling av virkelig verdi» definerer hva som

menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS,

gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi

bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger

som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden

utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig

verdi, men gir veiledning om anvendelsesmetode der

bruken allerede er påkrevd eller tillatt i andre IFRSer.

Konsernet benytter virkelig verdi som målekriterium

for visse eiendeler og forpliktelser. Konsernet anvender

IFRS 13 for regnskap per 3. kvartal 2013.

Endrede regler i IAS 19 «Ansatteytelser» er anvendt fra

og med 1. januar 2013. Se nærmere omtale under note

10 under.

NOTE 2: ESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER

Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/

forutsetninger knyttet til fremtiden. Estimater og

skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er

basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive

forventninger om fremtidige hendelser som anses rimelig

under nåværende omstendigheter. De regnskapsestimater

som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt i

samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/

forutsetninger som representerer en betydelig risiko for

vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og

gjeld er drøftet i note 3 i årsrapporten for 2012 og note 7

i denne kvartalsrapporten.

NOTE 3: RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET SPAREBANK 1 MARKETS AS

NOK 1000 30.09.2013

Inntekter 147 624

Kostnader -238 418

Resultat før skattekostnad -90 794

Skatt 25 422

Resultat etter skattekostnad -65 372

Konserntap ved avhendelse av virksomhet -85 282

-herav nedskrivning av goodwill i konsern -42 707

Resultat etter skattekostnad for avviklet virksomhet -150 654


NO

TE

4:

SE

GM

EN

TIN

FO

RM

AS

JON

Liv

sfor

sikr

ings

- vi

rkso

mh

etS

kad

efor

sikr

ings

- vi

rkso

mh

etF

ond

sfor

valt

nin

gM

egle

rvir

ksom

het

Inka

sso

og

fact

orin

gvir

ksom

het

Øvr

ig v

irks

omh

etK

onse

rnp

oste

rin

ger

Su

m

Mil

l. k

ron

er30

.09.

2013

30.0

9.20

1230

.09.

2013

30.0

9.20

1230

.09.

2013

30.0

9.20

1230

.09.

2013

30.0

9.20

1230

.09.

2013

30.0

9.20

1230

.09.

2013

30.0

9.20

1230

.09.

2013

30.0

9.20

1230

.09.

2013

30.0

9.20

12

Su

m i

nn

tekt

er 1

)5

537

4 49

53

676

3 91

120

719

0-

100

198

162

992

1 35

7 -1

008

-1

368

9

601

8 84

8

Seg

men

tres

ult

at46

937

281

442

131

--

-154

7 18

90

7 1

263

-1 0

12

-1 3

68

1 21

6 55

3

Res

ult

at e

tter

ska

tt37

633

263

832

423

--

-112

5 13

28

3 1

026

-504

-1

093

82

0 49

1

Min

orit

eten

s an

del

av

res

ult

at-

--

--

--

-3-

--

--

--

-3

Eie

nd

eler

pr.

se

gmen

t32

001

28 4

1214

544

14 4

7824

220

3-

1 06

71

324

1 51

3 7

672

7 34

0 -6

803

-6

436

48

979

46

577

Su

m f

orp

likt

else

r-

--

--

--

-34

-

--

-34

--

-

1) K

ostn

ader

rel

ater

t d

irek

te t

il i

nn

tekt

en e

r in

klu

der

t.

Sp

areB

ank

1 G

rup

pen

kon

sern

har

in

gen

sek

un

dæ

rseg

men

trap

por

teri

ng.

Liv

sfor

sikr

ings

- vi

rkso

mh

etS

kad

efor

sikr

ings

- vi

rkso

mh

etF

ond

sfor

valt

nin

gM

egle

rvir

ksom

het

Inka

sso

og

fact

orin

gvir

ksom

het

Øvr

ig v

irks

omh

etK

onse

rnp

oste

rin

ger

Su

m

Mil

l. k

ron

er3.

kv

2013

3. k

v 20

123.

kv

2013

3. k

v 20

123.

kv

2013

3. k

v 20

123.

kv

2013

3. k

v 20

123.

kv

2013

3. k

v 20

123.

kv

2013

3. k

v 20

123.

kv

2013

3. k

v 20

123.

kv

2013

3. k

v 20

12

Su

m i

nn

tekt

er 1

)1

960

1 59

21

256

1 34

273

63-

2772

50

-9

-5

-1

08

-3

245

3 06

8

Seg

men

tres

ult

at18

014

637

618

515

2-

-64

4 4

399

-16

-288

-

686

256

Res

ult

at e

tter

ska

tt14

312

830

214

311

1-

-47

3 3

-34

-11

-7

10

418

228

Min

orit

eten

s an

del

av

res

ult

at-

--

--

--

--

--

--

--

-1

Eie

nd

eler

pr.

se

gmen

t77

882

2-3

7126

526

-5-

-165

49

172

139

231

-1 1

30

7 -5

09

1 32

8

Su

m f

orp

likt

else

r-2

8 50

6-2

5 00

9-1

0 92

6-1

0 45

3-7

4-6

7-

-1 0

06-7

49

-925

-4

047

-2

899

-9

3 29

5 -4

4 39

5 -4

0 06

4


NOTE 5: KAPITALDEKNING Konsernet

Mill. kroner 30.09.2013 31.12.2012

Kjernekapital

Egenkapital ekskl.naturskadefond/garantifond eksl. delårsresultat 4 730 4 763

Fondsobligasjoner 200 200

- 50 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -

- Minstekrav til reassuransedekning -40 -40

- Fradrag for foreslått utbytte -687 -687

- Fradrag urealiserte gevinster investeringseiendommer/varige driftsmidler/aksjer -67 -125

-Urealisert kursendring tilordnet selskapsporteføljen -21 -23

- Goodwill -796 -839

- Andre immaterielle eiendeler -325 -297

Sum kjernekapital 2 993 2 952

Tilleggskapital

Evigvarende ansvarlig lån 283 283

Tidsbegrenset ansvarlig lån - -

Ikke tellende ansvarlig kapital - -

45 % av urealisert gevinst på eiendom/aksjer 30 56

50 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -

Sum tilleggskapital 313 339

Sum netto ansvarlig kapital 3 306 3 291

Risikovektet balanse 21 973 22 593

Kjernekapitaldekningsgrad 13,6 % 13,1 %

Kapitaldekningsgrad 15,0 % 14,6 %


NOTE 6: FINANSIELLE DERIVATER

Generell beskrivelse

Valutaterminforretninger: Avtaler om å kjøpe eller selge et bestemt valutabeløp på et fremtidig tidspunkt til en avtalt vekslingskurs mot en annen valuta.

Rentebytteavtaler: Avtaler om å bytte rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp.

Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper rett, men ikke plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris.

Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Konsernet 3. kvartal 2013

NOK 1 000 KontraktsumVirkeling verdi

eiendelerVirkelig verdi

forpliktelser

AKSJEINSTRUMENTER

Derivatdel CDO 140 000 - 89 600

Opsjoner - - -

Sum aksjeinstrumenter 140 000 - 89 600

VALUTAINSTRUMENTER

Valutaterminer (forwards) 6 722 252 - 75 490

Sum valutainstrumenter 6 722 252 - 75 490

RENTEINSTRUMENTER

Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 570 100 2 315 65

Andre rentekontrakter - - -

Sum renteinstrumenter 570 100 2 315 65

Sum finansielle derivater 7 432 352 2 315 165 155

Konsernet 2012

NOK 1 000 KontraktsumVirkelig verdi

eiendelerVirkelig verdi

forpliktelser

AKSJEINSTRUMENTER

Derivatdel CDO 370 000 - 174 200

Opsjoner 182 523 567 -

Sum aksjeinstrumenter 552 523 567 174 200

VALUTAINSTRUMENTER

Valutaterminer (forwards) 3 358 733 89 620 1 787

Sum valutainstrumenter 3 358 733 89 620 1 787

RENTEINSTRUMENTER

Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) 3 342 411 21 830 1 114

Andre rentekontrakter - - -

Sum renteinstrumenter 3 342 411 21 830 1 114

Sum finansielle derivater 7 253 667 112 017 177 101


NOTE 7: VERDSETTELSESHIERARKI

Konsernet 3. kvartal 2013 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3

NOK 1 000Kvoterte priser i aktive markeder

Verdsettelsesteknikk basert på observerbare

markedsdata

Verdsettelsesteknikk basert på ikke

observerbare markedsdata Sum

Verdipapirer – tilgjengelig for salg - 6 397 22 505 28 902

Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner - - - -

Verdipapirer – holdt for handelsformål 2 349 114 14 122 22 653 2 385 889

Herav aksjer og andeler 1 833 189 - - 1 833 189

Herav obligasjoner og sertifikater 515 925 5 100 - 521 025

Herav andre verdipapirer - 9 022 22 653 31 675

Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 27 581 758 702 391 - 28 284 149

Herav aksjer og andeler 6 883 634 1 926 - 6 885 560

Herav obligasjoner og sertifikater 20 698 124 663 304 - 21 361 428

Herav andre verdipapirer - 37 161 - 37 161

Finansielle derivater - 2 315 - 2 315

Herav aksjeinstrumenter - - - -

Herav valutainstrumenter - - - -

Herav renteinstrumenter - 2 315 - 2 315

Sum eiendeler 29 930 872 725 226 45 158 30 701 256

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 59 190 - 59 190

Innskudd fra og gjeld til kunder - - - -


Herav aksjeinstrumenter - 89 600 - 89 600

Herav valutainstrumenter - 75 490 - 75 490

Herav renteinstrumenter - 65 - 65

Sum forpliktelser - 224 345 - 224 345

Avstemming av nivå 3

Finansielle instrumenter til virkelig verdi Aksjer og andelerObligasjoner og

sertifikaterAndre

verdipapirer

Inngående balanse 18 857 22 693 826

Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført - -40 -

Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) - - -

Tilgang/kjøp 4 548 - -

Avhending -900 - -826

Overført fra nivå 1 eller 2 - - -

Overført til nivå 1 eller 2 - - -

Utgående balanse 22 506 22 653 -


Overføring mellom nivå 1 og 2


sertifikaterAndre

verdipapirer

Overført fra nivå 1 til nivå 2 1 926 5 100 -

Overført til nivå 1 fra nivå 2 - - -

Obligasjoner med bokført verdi 5 100 TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2, da de ikke lenger er notert til kvoterte priser.

Aksjefond med bokført verdi på 1 926 TNOK er flyttet fra nivå 1 til nivå 2 da fondet ikke er notert i et aktivt marked med kvoterte priser, men vurdert i forhold til fastsatte kurser for fondet.

Konsernet 2012 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3

NOK 1 000Kvoterte priser i aktive markeder

Verdsettelsesteknikk basert på observerbare

markedsdata

Verdsettelsesteknikk basert på ikke

observerbare markedsdata Sum

Verdipapirer – tilgjengelig for salg - 4 855 19 683 24 538

Utlån til kunder og fordringer på kredittinstitusjoner - - - -

Verdipapirer – holdt for handelsformål 2 435 472 19 086 22 693 2 477 250

Herav aksjer og andeler 1 905 459 10 726 - 1 916 185

Herav obligasjoner og sertifikater 533 317 - - 533 317

Herav andre verdipapirer -3 304 8 360 22 693 27 749

Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultat 25 069 749 422 246 - 25 491 995

Herav aksjer og andeler 5 638 263 - - 5 638 263

Herav obligasjoner og sertifikater 19 431 486 422 246 - 19 853 732

Herav andre verdipapirer - - - -





Sum eiendeler 27 505 220 558 204 42 376 28 105 800

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - 60 801 - 60 801

Innskudd fra og gjeld til kunder - - - -





Sum forpliktelser - 237 902 - 237 902


Avstemming av nivå 3


sertifikaterAndre

verdipapirer

Inngående balanse 18 602 22 253 314

Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter resultatført - 440 -

Netto verdiendring ført over utvidet resultat mot egenkapitalen (se endring i egenkapital) 256 - -

Tilgang/kjøp - - 699

Avhending -1 - -187

Overført fra nivå 1 eller 2 - - -

Overført til nivå 1 eller 2 - - -

Utgående balanse 18 857 22 693 826

Overføring mellom nivå 1 og 2


sertifikaterAndre

verdipapirer

Overført fra nivå 1 til nivå 2 - - -

Overført til nivå 1 fra nivå 2 - - -

Definisjon av nivåer for måling av virkelig verdi

Nivå 1 - Verdsettelse skjer i forhold til kvoterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler/forpliktelser. Et finansielt instrument anses som kvotert i et aktivt marked dersom kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, obligasjoner og sertifikater.

Nivå 2 - Verdsettelse skjer gjennom annen input enn kvoterte priser på nivå 1 som er observerbare for eiendelen/forpliktelsen, enten direkte eller indirekte (utledet priser). I de tilfeller det ikke finnes tilgjengelige markedspriser i et aktivt marked er instrumentene først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbare input/og eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Prising av rentebærende papirer herav fastrenteutlån baseres på rentekurver hentet i aktive markeder.

Nivå 3 - Verdsettelse på input som ikke er basert på observerbare markedsdata. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og nivå 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Verdipapirer - tilgjengelig for salg (nivå 2 og 3)

Verdipapirer tilgjengelig for salg består av aksjer. Verdsettelsen baserer seg på framtidige inntjening.

Verdipapirer - holdt til handelsformål (Trading) (nivå 2 og 3)

Består av aksjer og andeler. Verdipapirene er først og fremst forsøkt verdsatt ved hjelp av verdsettelsesmetoder basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter. Verdipapirer i nivå 3 er andeler hvor verdsettelse baseres på fremtidig inntjening.

Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over resultatet (FVO) (nivå 2)

Verdipapirer i nivå 2 er hovedsakelig obligasjoner. Prising av de rentebærende papirer baseres på rentekurver hentet i aktive markeder.

Finansielle derivater (nivå 2)

Derivatene består i hovedsak av aksjeinstrumenter, valutaterminer og renteswapper. Verdsettelsen er basert på observerbar input og/eller tilnærmet likeartede instrumenter/produkter.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (nivå 2)

Verdsettelsen baserer seg på rentekurver hentet i aktive markeder.


NOTE 8: VERDIPAPIRER TIL VIRKELIG VERDI

Konsernet

Aksjer og andeler 3. kvartal 2013 2012

NOK 1 000Anskaffelses-

kostBokført verdi/ virkelig verdi

Anskaffelses- kost

Bokført verdi/ virkelig verdi

Norske aksjer 343 744 387 551 392 965 404 589

Norske aksjefond 1 130 341 1 519 811 1 223 296 1 533 633

Utenlandske aksjer 566 403 679 449 532 451 559 772

Utenlandske aksjefond 4 248 253 6 131 938 4 486 840 5 056 453

Sum aksjer og andeler til virkelig verdi 6 288 741 8 718 749 6 635 551 7 554 448

Obligasjoner og sertifikater 3. kvartal 2013 2012



Anskaffelses- kost


Norske

Sum norske obligasjoner og sertifikater 17 688 599 18 126 324 16 797 024 17 049 595

Utenlandske

Sum utenlandske obligasjoner og sertifikater 3 513 785 3 756 129 3 192 100 3 337 454

Sum obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi 21 202 384 21 882 453 19 989 123 20 387 049

Andre verdipapirer 3. kvartal 2013 2012



Anskaffelses- kost


Hedgefond 55 17 55 17

Bankinnskudd og andre fordringer - - - -

Eiendomsfond 20 100 22 653 20 100 22 693

Andre finansielle eiendeler 46 441 46 166 5 976 5 039

Sum andre finansielle verdipapirer til virkelig verdi 66 596 68 836 26 131 27 748

Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 27 557 721 30 670 038 26 650 806 27 969 245

Lån 3. kvartal 2013 2012



Anskaffelses- kost


Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 57 000 59 190 57 000 60 801

Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi 57 000 59 190 57 000 60 801


NOTE 9: VERDIPAPIRER TILGJENGELIG FOR SALG

3. kvartal 2013


Anskaffelses- kostBokført verdi/ virkelig verdiNOK 1 000 Anskaffelses- kost


- - Norsk Pensjon AS 1 600 1 250

16 530 16 530 Eiendomsverdi AS 16 530 16 530

10 043 10 043 Andre 11 385 11 123

26 573 26 573Sum aksjer tilgjengelig for salg 29 515 28 903

2012


Anskaffelses- kostBokført verdi/ virkelig verdiNOK 1 000 Anskaffelses- kost


- - Norsk Pensjon AS 1 600 1 250

16 530 16 530 Eiendomsverdi AS 16 530 16 530

4 572 4 572 Andre 7 067 6 758

21 102 21 102Sum aksjer tilgjengelig for salg 25 197 24 538

NOTE 10: PENSJONSFORUTSETNINGER

SpareBank 1 Gruppen har brukt følgende forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen:

30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012

Diskonteringsrente 4,10% 2,40% 3,80 %*

Forventet avkastning på midlene 4,10% 3,90% 3,80%

Fremtidig lønnsutvikling 3,75% 3,25% 3,50%

G-regulering 3,50% 3,00% 3,25%

Pensjonsregulering 2,30% 0,60% 2,00%

Arbeidsgiveravgift 14,10% 14,10% 14,10%

Frivillig avgang 4% og 2% 4% og 2% 4% og 2%

DEMOGRAFISKE FORUTSETNINGER

Dødelighet Justert K2005 K2005 Justert K2005**

Uførhet IR2003 IR2003 IR2003

SpareBank 1 Gruppen konsern har siden implementeringen av IFRS per 01.01.2005 ført estimatavviket på pensjon rett mot egenkapitalen.

SpareBank 1 Gruppen konsern brukte per 31.12.2012 samme rente på avkastning på pensjonsmidler som diskonteringsrenten. Endrede regler i IAS 19 "Ansatteytelser" er anvendt fra og med 1. januar 2013. Endringene har effekt på behandling av konsernets ytelsesplaner. Alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel).

* Diskonteringsrenten som er benyttet er OMF-renten

** K2005 er styrket med 10 % for å være mer i tråd med forventet levealder på dagens lukkede bestand


NOTE 11: NÆRSTÅENDE PARTER

Det overordnede prinsipp for transaksjoner mellom SpareBank 1 Gruppen AS og nærstående parter er at disse

skal være i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår. For tjenester ytet direkte til konsernselskaper, samt for

fellestjenester som SpareBank 1 Gruppen AS utfører for datterselskaper og Alliansen gjennom Alliansesamarbeidet

SpareBank 1 DA benyttes kostnadsdelingsprinsippet uten fortjenestepåslag. For øvrige transaksjoner mellom

SpareBank 1 Gruppen AS og konsernselskaper benyttes påslag og markedsmessige vurderinger for å fastsette prisen

på transaksjoner.

VEDLEGG: NØKKELTALL3. kv 2013

2. kv 2013

1. kv 2013

4.kv 2012

3. kv 2012

2. kv 2012

1. kv 2012

Året 2012

Konsern

Resultat etter skatt (MNOK) 418,2 87,1 315,0 -47,6 227,7 63,4 199,9 443,4

Annualisert egenkapitalavkastning (%) 20,5 % 15,6 % 23,1 % 8,7 % 12,7 % 10,5 % 15,9 % 8,7 %

Kapitaldekning per kvartal (%) 15,0 % 14,6 % 14,0 % 14,6 % 16,7 % 15,9 % 14,8 % 14,6 %

Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,6 % 13,1 % 12,6 % 13,1 % 15,3 % 14,5 % 13,1 % 13,1 %

SB1 Forsikring

Risikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 106,8 104,3 80,7 89,8 79,7 92,6 29,4 291,5

Administrasjonsresultat (MNOK) 9,1 -10,9 -0,2 -26,7 -3,1 -19,0 -7,5 -56,2

Renteresultat (MNOK) 101,0 38,1 166,3 51,2 97,3 47,0 73,2 268,8

Resultat etter skatt (MNOK) 158,8 93,4 136,4 -154,4 128,7 89,1 125,8 189,2

Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 17,8 % 15,5 % 14,8 % 13,6 % 16,3 % 14,8 % 12,8 % 13,6 %

Kapitaldekning per kvartal (%) 17,8 % 17,6 % 18,0 % 18,5 % 19,0 % 20,0 % 17,5 % 18,5 %

Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 923,4 718,5 701,1 590,0 555,5 389,6 465,9 590,0

SB1 Skadeforsikring konsern

Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 230,3 98,1 91,7 25,8 24,9 31,1 -19,5 62,4

Netto finansinntekter (MNOK) 129,1 70,7 170,1 119,8 172,8 51,0 194,0 537,6

Resultat etter skatt (MNOK) 302,3 115,9 219,4 151,8 142,6 42,2 139,5 476,1

Skadeprosent f.e.r (%) 64,3 % 73,4 % 73,3 % 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,3 %

Kostnadsprosent f.e.r (%) 16,4 % 18,9 % 18,3 % 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 20,0 %

Combined ratio f.e.r (%) 80,7 % 92,3 % 91,7 % 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 98,2 %

Bestandspremie (MNOK) 5 283 5 308 5 325 5 446 5 455 5 407 5 328 5 446

ODIN Forvaltning

Forvaltningshonorar (MNOK) 74,5 69,2 66,7 62,5 64,0 63,4 67,2 257,1

Resultat etter skatt (MNOK) 10,8 5,6 6,1 -18,4 1,4 -1,0 -0,3 -18,5

Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 30 416 27 318 27 741 24 803 24 370 23 541 26 173 24 803

Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,1 % 8,4 % 8,2 % 8,3 % 8,4 % 8,9 % 8,2 %

Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 5,0 % 4,8 % 4,4 % 4,0 % 4,1 % 3,8 % 4,4 %

Fordringsadministrasjon

Resultat etter skatt (MNOK) 2,9 -0,7 2,9 6,1 3,4 6,0 5,5 21,0

*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

kvartalsrapport 3. kvartal 2013 sparebank 1 gruppen

Investor Relations