laporan keuangan financial statements - …sementonasa.co.id/dokumen/ar 2016/686-761 kap ar...

Pendahuluan Introduction Laporan Kepada Pemangku Kepentingan Report to Stakeholders Profil Perseroan Company Profile Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis

Tinjauan Pendukung Bisnis Business Support Overview

Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Laporan Keuangan Financial Statements Kriteria Annual Report Award 2016 Annual Report Award 2016 Criteria

Annual Report Laporan Tahunan 2016 PT SEMEN TONASAAnnual Report Laporan Tahunan 2016 PT SEMEN TONASA 687686

Laporan KeuanganFinancial Statements





PT SEMEN TONASA LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT





PT SEMEN TONASA LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS REPORT

PT SEMEN TONASA PT SEMEN TONASA DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS STATEMENT LETTER LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS REPORT LAPORAN KEUANGAN - Untuk tahun yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 FINANCIAL STATEMENTS For the year ended

December 31, 2016

Laporan Posisi Keuangan 1 Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

3 Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas 5 Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan 6 Notes to Financial Statements





PT SEMEN TONASA PT SEMEN TONASALAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2016 DECEMBER 31, 2016

31 Desember/ 31 Desember/Catatan/ December 31, December 31,

Notes 2016 2015Rp '000 Rp '000

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 5,24 638.239.342 602.413.925 Cash and cash equivalentsRekening bank yang dibatasi penggunaannya 5,24 115.744 18.673 Restricted cash in bankPiutang usaha Trade accounts receivable

Pihak berelasi - setelah dikurangi cadangan Related parties - net allowance forkerugian penurunan nilai sebesar Rp 17.643.106 ribu impairment losses of Rp 17,643,106 thousand pada 31 Desember 2016 dan 2015 6,24 64.300.050 32.062.788 at December 31, 2016 and 2015

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan Third parties - net of allowance forkerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of Rp 15,670,018Rp 15.670.018 pada 31 Desember 2016 dan thousand at December 31, 2016 and Rp 15,874,430Rp 15.874.430 pada 31 Desember 2015 6 649.917.712 635.289.903 thousand at December 31, 2015

Piutang lain-lain Other accounts receivablePihak berelasi - setelah dikurangi cadangan Related parties - net allowance for

kerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of Rp 201,226 thousand atRp 201.226 ribu pada 31 Desember 2016 dan December 31, 2016 and Rp 842,474Rp 842.474 ribu pada 31 Desember 2015 24 751.441 2.405.905 thousand at December 31, 2015

Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan Third parties - net of allowance forkerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of Rp 1,821,242 thousand atRp 1.821.242 ribu pada 31 Desember 2016 dan December 31, 2015 and Rp 1,821,674Rp 1.821.674 ribu pada 31 Desember 2015 581.946 476.100 thousand at December 31, 2014

Persediaan - setelah dikurangi penyisihan Inventories - net of allowance for decline in penurunan nilai persediaan sebesar value of Rp 21,953,807 thousand at Rp 21.953.807 ribu pada 31 Desember 2016 dan December 31, 2016 and Rp 21,719,166Rp 21.719.166 pada 31 Desember 2015 7 667.407.838 567.993.968 thousand at December 31, 2015

Pajak dibayar dimuka 22 1.616.984 9.222.935 Prepaid taxesUang muka ke pemasok dan karyawan 9 27.200.800 9.350.613 Advances to suppliers and employeesBiaya dibayar dimuka 3.322.363 4.802.410 Prepaid expensesInvestasi saham tidak tercatat di bursa 1.300.000 1.000.000 Investment in unlisted shares

Jumlah Aset Lancar 2.054.754.220 1.865.037.220 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETSAset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property, plant and equipment - net of

penyusutan dan penipisan accumulated depreciation and depletionsebesar Rp 2.695.179.961 ribu pada of Rp 2,695,179,961 thousand31 Desember 2016 dan Rp 2.228.230.640 at December 31, 2016 and Rp 2,228,230,640ribu pada 31 Desember 2015 8 6.652.989.679 6.478.313.785 thousand at December 31, 2015

Uang muka pembangunan Advances for constructionaset tetap 9 745.808 1.441.920 of property, plant and equipment

Aset lain-lain 21.964.651 22.336.274 Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 6.675.700.138 6.502.091.979 Total Non-current Assets

JUMLAH ASET 8.730.454.358 8.367.129.199 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statementsyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

1





PT SEMEN TONASA PT SEMEN TONASALAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2016 - Lanjutan DECEMBER 31, 2016 - Continued

31 Desember/ 31 Desember/Catatan/ December 31, December 31,

Notes 2016 2015Rp '000 Rp '000

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIESUtang usaha Trade accounts payable

Pihak berelasi 10, 24 152.643.603 99.113.986 Related partiesPihak ketiga 10 389.574.809 473.390.797 Third parties

Utang lain-lain Other accounts payablePihak berelasi 11, 24 61.655.595 18.827.328 Related partiesPihak ketiga 11 8.392.642 43.439.800 Third parties

Biaya yang masih harus dibayar 40.897.028 39.369.479 Accrued expensesLiabilitas imbalan kerja Short-term employee benefit

jangka pendek 23 192.094.686 166.139.889 obligationsUtang pajak 12 56.140.404 83.234.995 Taxes payableUang muka pelanggan 23.902.557 4.205.756 Advances from customersLiabilitas jangka panjang yang jatuh tempo Current maturity of

dalam satu tahun long-term liabilitiesUtang bank 13, 24 520.877.791 361.862.721 Bank loansSewa pembiayaan 14, 24 58.180.200 4.706.024 Finance lease obligations

Utang dividen 16, 24 180.827.183 205.629.922 Dividend payable

Total Liabilitas Jangka Pendek 1.685.186.498 1.499.920.697 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIESUtang lain-lain Other accounts payable

Pihak berelasi 11, 24 - 18.240.064 Related partyUtang dividen 16, 24 962.626.729 933.761.754 Dividend payableLiabilitas imbalan kerja 23 269.472.115 209.193.182 Employee benefit obligationsLiabilitas jangka panjang - setelah

dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term liabilities, netdalam satu tahun of current maturitiesUtang bank 13, 24 1.264.375.684 1.772.938.495 Bank loansSewa pembiayaan 14, 24 341.783.536 14.400.467 Finance lease obligations

Liabilitas pajak tangguhan - neto 22 15.119.719 102.706.651 Deferred tax liabilities - netLiabilitas tidak lancar lainnya 8.797.719 8.007.427 Other non-current liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2.862.175.502 3.059.248.040 Total Non-current Liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal Rp1.000 per saham Capital stock - Rp1,000 par value per share

Modal dasar - 1.200.000.000 saham Authorized - 1,200,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid

304.000.500 saham pada 304,000,500 shares at 31 Desember 2016 dan 2015 15 304.000.500 304.000.500 December 31, 2016 and 2015

Tambahan modal disetor 468 468 Additional paid-in capitalTambahan modal lainnya 16a 274.926.730 249.291.880 Other additional capitalPenghasilan komprehensif lain (53.928.362) (22.757.307) Other comprehensive incomeSaldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 16b 2.397.006.238 2.063.198.082 AppropriatedTidak ditentukan penggunaannya 1.261.086.784 1.214.226.839 Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 4.183.092.358 3.807.960.462 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 8.730.454.358 8.367.129.199 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


2





PT SEMEN TONASA PT SEMEN TONASALAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHERKOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOMEUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016

Catatan/Notes 2016 2015

Rp '000 Rp '000

PENJUALAN 17, 24 5.350.127.756 5.256.963.983 SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 18, 24 (3.763.068.298) (3.694.179.431) COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR 1.587.059.458 1.562.784.552 GROSS PROFIT

Beban penjualan dan distribusi 19 (242.806.510) (177.924.642) Selling and distribution expensesBeban umum dan administrasi 20 (283.947.198) (267.301.426) General and administration expensesBeban keuangan 21 (359.496.263) (379.237.874) Finance costKeuntungan selisih kurs - bersih (7.838.856) 2.520.246 Foreign exchange gain - netPenghasilan bunga 35.319.469 28.773.147 Finance incomePenghasilan lain-lain - bersih 5.232.313 6.602.045 Other income - net

LABA SEBELUM PAJAK 733.522.413 776.216.048 PROFIT BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH 22 (130.315.543) (219.869.122) TAX EXPENSES - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 603.206.870 556.346.926 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEPos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified

ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurement of defined benefit

imbalan pasti - neto (31.171.055) (24.737.504) obligation - net of taxJumlah penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive income

tahun berjalan setelah pajak (31.171.055) (24.737.504) for the current year, net of tax

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 572.035.815 531.609.422 FOR THE YEAR


3





PT S

EMEN

TO

NAS

APT

SEM

EN T

ON

ASA

LAPO

RAN

PER

UBA

HAN

EKU

ITAS

STAT

EMEN

T O

F C

HAN

GES

IN E

QU

ITY

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31

DES

EMBE

R 2

016

FOR

TH

E YE

AR E

ND

ED D

ECEM

BER

31,

201

6

Peng

hasi

lan

kom

preh

ensi

f lai

n/O

ther

co

mpr

ehen

sive

in

com

ePe

nguk

uran

ke

mba

li ke

waj

iban

Tam

baha

nTa

mba

han

man

faat

pas

ti/m

odal

dis

etor

/m

odal

lain

nya/

Rem

easu

rem

ent o

fD

itent

ukan

Tida

k di

tent

ukan

Jum

lah

Cat

atan

/M

odal

dis

etor

/Ad

ditio

nal

Oth

er a

dditi

onal

defin

ed b

enef

itpe

nggu

naan

nya/

peng

guna

anny

a/ek

uita

s/N

otes

Cap

ital s

tock

paid

-in c

apita

l ca

pita

lob

ligat

ion

Appr

opria

ted

Una

ppro

pria

ted

Tota

l equ

ityR

p' 0

00R

p' 0

00R

p' 0

00R

p' 0

00R

p' 0

00R

p' 0

00R

p' 0

00

Bala

nce

per 1

Jan

uary

201

530

4.00

0.50

046

822

1.97

2.59

71.

980.

197

1.63

5.08

4.52

31.

371.

402.

513

3.53

4.44

0.79

8

Ba

lanc

e as

at J

anua

ry 1

, 201

5La

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

--

--

-55

6.34

6.92

6

55

6.34

6.92

6

Prof

it fo

r the

yea

rPe

ndap

atan

kom

preh

ensi

f lai

n O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

eKe

untu

ngan

ata

u ke

rugi

an a

ktua

ria

Actu

aria

l los

s on

def

ined

atas

kew

ajib

an m

anfa

at p

asti

--

-(2

4.73

7.50

4)-

-(2

4.73

7.50

4)

ben

efit

oblig

atio

nD

ampa

k se

lisih

ting

kat s

uku

bung

aEf

fect

of d

iffer

ence

bet

wee

n m

arke

tko

ntra

ktua

l ata

s ut

ang

divi

den

inte

rest

rate

and

con

tract

ual

deng

an ti

ngka

t bun

ga w

ajar

16a

--

27.3

19.2

83-

--

27.3

19.2

83

in

tere

st ra

te o

n di

vide

nds

paya

ble

Penc

adan

gan

sald

o la

ba16

b-

--

-42

8.11

3.55

9

(4

28.1

13.5

59)

-Ap

prop

riatio

n of

reta

ined

ear

ning

sD

ivid

en16

a-

--

--

(285

.409

.040

)(2

85.4

09.0

40)

D

ivid

ends

Sald

o pe

r 31

Des

embe

r 201

530

4.00

0.50

0

46

8

249.

291.

880

(22.

757.

307)

2.

063.

198.

082

1.

214.

226.

840

3.

807.

960.

463

Bala

nce

as a

t Dec

embe

r 31,

201

5La

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

--

--

-60

3.20

6.87

0

60

3.20

6.87

0

Prof

it fo

r the

yea

rPe

ndap

atan

kom

preh

ensi

f lai

n O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

eKe

rugi

an a

ktua

ria a

tas

liabi

litas

Actu

aria

l los

s on

def

ined

man

faat

pas

ti-

--

(31.

171.

055)

-

-(3

1.17

1.05

5)

ben

efit

oblig

atio

nD

ampa

k se

lisih

ting

kat s

uku

bung

aEf

fect

of d

iffer

ence

bet

wee

n co

ntra

ctua

l ko

ntra

ktua

l ata

s ut

ang

divi

den

inte

rest

rate

on

divi

dend

s pa

yabl

e an

d de

ngan

ting

kat b

unga

waj

ar16

a-

-25

.634

.850

-

--

25.6

34.8

50

m

arke

t int

eres

t rat

e Pe

ncad

anga

n sa

ldo

laba

16b

--

--

333.

808.

156

(333

.808

.156

)-

Appr

opria

tion

of re

tain

ed e

arni

ngs

Div

iden

16a

--

--

-(2

22.5

38.7

70)

(222

.538

.770

)

Div

iden

dsSa

ldo

per 3

1 D

esem

ber 2

016

304.

000.

500

468

27

4.92

6.73

0

(5

3.92

8.36

2)

2.39

7.00

6.23

8

1.26

1.08

6.78

4

4.18

3.09

2.35

8

Ba

lanc

e as

at D

ecem

ber 3

1, 2

016

Liha

t cat

atan

ata

s la

pora

n ke

uang

an y

ang

mer

upak

an b

agia

nSe

e ac

com

pany

ing

note

s to

fina

ncia

l sta

tem

ents

yang

tida

k te

rpis

ahka

n da

ri la

pora

n ke

uang

an.

whi

ch a

re a

n in

tegr

al p

art o

f the

fina

ncia

l sta

tem

ents

.

Sald

o la

ba/R

etai

ned

earn

ings

4





PT SEMEN TONASA PT SEMEN TONASALAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWSUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016

2016 2015Rp' 000 Rp' 000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan 4.955.895.533 4.839.435.226 Cash receipts from customersPembayaran kas kepada: Cash paid to:

Karyawan (571.980.525) (536.835.160) EmployeesPemasok (3.344.334.018) (3.110.391.556) Suppliers

Kas yang dihasilkan dari operasi 1.039.580.990 1.192.208.510 Cash generated from operationsPenghasilan bunga dan pendapatan

lainnya yang diterima 15.471.276 47.118.520 Interest and other income receivedPenerimaan dari klaim asuransi 1.868.802 2.182.565 Proceeds from insurance claimDeposito rekening bank yang dibatasi

penggunaannya (97.071) (4.489) Deposit of restricted cash in bankPembayaran biaya keuangan (269.327.852) (279.878.874) Payments of finance costsPembayaran pajak (211.900.476) (139.871.083) Payments of taxes Pembayaran dividen (15.191.828) - Payment of dividends

Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Operasi 560.403.841 821.755.149 Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPerolehan aset tetap (183.286.776) (399.604.052) Acquisitions of property, plant and equipmentPembayaran uang muka pembangunan Advances for construction of property, plant

aset tetap (15.662.879) (7.394.104) and equipmentInvestasi pada saham tidak tercatat di bursa (300.000) - Acquisition of investment in non-listed shares

Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi (199.249.655) (406.998.156) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIESPembayaran utang bank (317.594.948) (222.435.413) Payment of bank loansPembayaran sewa pembiayaan (7.733.821) (5.788.498) Payments of finance lease obligations

Kas Bersih Diperoleh DariAktivitas Pendanaan (325.328.769) (228.223.911) Net Cash Used in Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 35.825.417 186.533.082 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 602.413.925 415.880.843 BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 638.239.342 602.413.925 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR


5





PT SEMEN TONASA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

PT SEMEN TONASA

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016

AND FOR THE YEAR THEN ENDED

6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Semen Tonasa (Perusahaan) didirikan berdasarkan keputusan Majelis Permusyawaratan Rakyat Sementara No. II/MPRS/1960 tanggal 5 Desember 1960. Perusahaan dibentuk dalam rangka mendukung kebijakan Pemerintah Republik Indonesia di bidang ekonomi dan pembangunan nasional khususnya di bidang semen dan industri terkait lainnya.

PT Semen Tonasa (the Company), was established based on Majelis Permusyawaratan Rakyat Sementara Decision No. II/MPRS/1960 dated December 5, 1960. The Company was formed to support the Government of the Republic of Indonesias policies in the economic sector and national development, specifically in the cement and related industries.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 54 tahun 1971 tanggal 8 September 1971, Perusahaan ditetapkan sebagai Badan Usaha Milik Negara yang berbentuk Perusahaan Umum (Perum). Kemudian, dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 1 tahun 1975 tanggal 9 Januari 1975 bentuk Perum tersebut diubah menjadi Perusahaan Perseroan (Persero). Pendirian Perusahaan kemudian diaktakan dalam Akta No. 6 tanggal 9 Januari 1976 yang dibuat oleh Notaris Soewarno, S.H. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A5/337/16 tanggal 19 Juni 1976. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhir adalah berdasarkan Akta No. 35 tanggal 12 Oktober 2016 yang dibuat oleh Notaris Ny. Djumini Setyoadi, S.H, M.Kn. sehubungan dengan perubahan Dewan Komisaris Perusahaan. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No AHU-AH.01.03-0090274 tanggal 18 Oktober 2016.

Based on Government of the Republic of Indonesia Regulation No. 54 year 1971 dated September 8, 1971, the Company was established as a State-Owned Company in the form of Perusahaan Umum (Perum). Based on Government Regulation No. 1 year 1975 dated January 9, 1975, the form was transformed into Perusahaan Perseroan (Persero). The Companys establishment was notarized in Notarial Deed No. 6 dated January 9, 1976 of Soewarno S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A5/337/16 dated June 19, 1976. The Companys Articles of Association have been amended several times with the most recent amendment by Deed No. 35 of Ny. Djumini Setyoadi, S.H, MKn. dated October 12, 2016 in relation to the change in the Board of Commissioners. The amendment has been agreed by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on letter No. AHU-AH.01.03-0090274 dated October 18, 2016.

Perusahaan, pabrik dan kantor pusat berdomisili di desa Biringere, Kecamatan Bungoro, Kabupaten Pangkep, Sulawesi Selatan.

The Companys head office and its plants are located at Biringere, Bungoro District, Pangkep Regency, South Sulawesi.

Ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah dibidang industri semen. Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada tahun 1968.

The scope of the activities of the Company mainly involves cement manufacturing. The Company commenced its commercial operations in 1968.

Jumlah karyawan Perusahaan adalah 1.641 karyawan dan 1.724 karyawan pada 31 Desember 2016 dan 2015.

The Companys total number of employees of 1,641 and 1,724 at December 31, 2016 and 2015, respectively.

Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha PT Semen Indonesia (Persero) Tbk.

The Company belongs to a group of companies owned by PT Semen Indonesia (Persero) Tbk.





PT SEMEN TONASA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan

PT SEMEN TONASA


AND FOR THE YEAR THEN ENDED - Continued

7

Susunan pengurus Perusahaan adalah sebagai berikut:

The Companys management consists of the following:

31 Desember/December 31, 2016 31 Desember/December 31, 2015

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama Prof. Dr. Ir. Idrus Paturusi, SpBO Prof. Dr. Ir. Idrus Paturusi, SpBO President CommissionerKomisaris Achmad Sigit Dw iw ahjono Wahab Talaohu, SH CommissionerKomisaris Ir. Andi Herry Iskandar, Msi Ir. Andi Herry Iskandar, Msi CommissionerKomisaris Ir. Widodo Santoso, MBA Ir. Widodo Santoso, MBA Commissioner

Direktur DirectorsDirektur Utama Ir. H. Andi Unggul Attas, MBA Ir. H. Andi Unggul Attas, MBA President DirectorDirektur Keuangan H. Subhan SE., MM., Ak., CA H. Subhan SE., MM., Ak., CA Finance DirectorDirektur Komersial Ir. Tri Abdi Satrijo Ir. Tri Abdi Satrijo Commercial DirectorDirektur Produksi Ir. Joko Sulistiyanto Ir. Toto Sudibjo. MM Production Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua Ir. Widodo Santoso, MBA Ir. Widodo Santoso, MBA ChairmanAnggota Prof. Dr. Gagaring Pagalung, SE., M.Si., Akt., CA Prof. Dr. Gagaring Pagalung, SE., M.Si., Akt., CA MemberAnggota Drs. Muhammad Natsir Kadir, M.Si., Ak., CA Drs. Muhammad Natsir Kadir, M.Si., Ak., CA MemberAnggota Prof. Dr. Hamsu Abdul Gani, M.Pd Prof. Dr. Hamsu Abdul Gani, M.Pd MemberAnggota Ir. Ahmad Fandi, MM Ir. Ahmad Fandi, MM MemberAnggota Ery Susanto Endraw an, MT Ery Susanto Endraw an, MT Member

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI

KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK)

a. Amandemen yang berlaku efektif pada tahun

berjalan

a. Amendments to standards effective in the current period

Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah menerapkan standar baru, sejumlah amandemen dan interpretasi PSAK yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada 1 Januari 2016. Penerapan amandemen dan interpretasi standar berikut tidak memiliki pengaruh signifikan atas pengungkapan atau jumlah yang dicatat di dalam laporan keuangan pada tahun berjalan dan tahun sebelumnya:

In the current year, the Company has applied a new standard, a number of amendments, and an interpretation to PSAK issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2016. The appllication of the following amendments, and intepretation to standards have not resulted to material impact to disclosures or on the amounts recognized in the current and prior year financial statements:

Amandemen PSAK 7, Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi

Amandemen PSAK 16, Aset Tetap

Amandemen PSAK 25, Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan

Amandemen PSAK 24, Imbalan Kerja

Amandemen PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas

Amandemen PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar

Amendments to PSAK 7, Related Party Disclosures

Amendments to PSAK 16, Property, Plant and Equipment

Amendments PSAK 25, Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors

Amendments to PSAK 24, Employee Benefits

Amendments to PSAK 67, Disclosure of Interest in Other Entities

Amendments to PSAK 68, Fair Value Measurement






PT SEMEN TONASA



8

b. Amandemen standar dan interpretasi telah diterbitkan tetapi belum diterapkan

b. Amendment to standard and interpretation issued but not yet adopted

Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Amendment to standard and interpretation effective for periods beginning on or after January 1, 2017, with early application is permitted are the following:

PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan

PSAK 1: Presentation of Financial Statements about Disclosure Initiative

ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi

ISAK 31: Scope Interpretation of PSAK 13: Investment Property

Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: Amandemen PSAK 16: Aset Tetap

PSAK 69: Agrikultur

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, dampak dari standar, amendemen standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen.

Amendments to standard and interpretation effective for periods beginning on or after January 1, 2018, with early application is permitted are the following: Amendment to PSAK 16: Property, Plant

and Equipment PSAK 69: Agriculture

As of the issuance date of the financial statements, the effect of adoption of these standard, amendments and interpretation on the financial statements is not known nor reasonably estimable by management.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan Perusahaan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The financial statements of the Company have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies below.

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa.

Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.






PT SEMEN TONASA



9

c. Transaksi dan Saldo Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing

c. Foreign Currency Transactions and Balance

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsionalnya). Dalam penyusunan laporan keuangan, transaksi dalam mata uang asing selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap akhir perode pelaporan, pos moneter dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada nilai wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. Pos nonmoneter yang diukur dalam biaya historis dalam valuta asing tidak dijabarkan kembali.

The books of accounts of the Company are maintained in Indonesian Rupiah, the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). In preparing the financial statements, transactions in foreign currency other than the Companys functional currency (foreign currencies) are recognized at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at that date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated.

Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saat terjadinya kecuali untuk:

Exchange differences on monetary items are recognized in profit or loss in the period in which they arise except for:

Selisih kurs atas pinjaman valuta asing yang berkaitan dengan aset dalam konstruksi untuk penggunaan yang produktif di masa depan, termasuk dalam biaya perolehan aset tersebut ketika dianggap sebagai penyesuaian atas biaya bunga atas pinjaman valuta asing.

Exchange differences on foreign currency borrowing relating to assets under construction for future productive use, which are included in the cost of those assets when they are regarded as an adjustment to interest cost on those foreign currency borrowing.

Selisih kurs atas transaksi yang ditetapkan

untuk tujuan lindung nilai risiko valuta asing tertentu.

Exchange differences on transaction entered into in order to hedge certain foreign currency risks.

d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi i. d. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Company (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i. memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama atas entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. merupakan personil manajemen kunci

entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.






PT SEMEN TONASA



10

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv. Satu entitas adalah ventura bersama

dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatu program

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

viii. The entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.

e. Aset Keuangan e. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs which are initially measured at fair value.






PT SEMEN TONASA



11

Aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut: Tersedia untuk dijual dan Pinjaman yang diberikan dan piutang

The Companys financial assets are classified as follows: Available-for-Sale (AFS) and Loans and Receivable

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-Sale (AFS)

AFS aset keuangan adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai AFS atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) dimiliki hingga jatuh tempo atau (c) aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL).

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are either designated as AFS or are not classified as (a) loans and receivables, (b) held-to-maturity investments or (c) financial assets at fair value through profit or loss.

Investasi dalam saham yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.

Investment in unlisted shares that are not quoted in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are classified as AFS, measured at cost less impairment.

Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laba rugi pada saat hak Perusahaan untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan.

Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognized in profit or loss when the Companys right to receive the dividends are established.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Kas dan setara kas, kecuali kas, rekening bank yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Loans and receivables Cash and cash equivalents, except cash on hand, restricted cash in bank, trade accounts receivable and other accounts receivable that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as loans and receivables. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest method less impairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Interest is recognized by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau biaya selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Effective interest method

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating interest income or expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.






PT SEMEN TONASA



12

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Aset keuangan dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Financial assets are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif terjadinya penurunan nilai.

For unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

default or delinquency in interest or principal payments; or

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial re-organization.

Untuk kelompok aset kuangan tertentu, seperti piutang, aset yang tidak akan dievaluasi secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan gagal bayar atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Companys past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial assets original effective interest rate.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat imbal hasil yang berlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

For financial asset carried at cost, the amount of the impairment loss is measured as the difference between the assets carrying amount and the present value of the estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment loss will not be reversed in subsequent periods.






PT SEMEN TONASA



13

Jumlah tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang jumlah tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun cadangan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun cadangan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun cadangan. Perubahan nilai tercatat akun cadangan piutang diakui dalam laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in profit or loss.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognized in equity are reclassified to profit or loss.

Kecuali instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai, sepanjang nilainya tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laba rugi tidak boleh dibalik melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke penghasilan komprehensif lain.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognized in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in other comprehensive income.

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan tetap memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan melanjutkan pengakuan asset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Company derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Company retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company continues to recognize the financial asset and also recognizes a collateralized borrowing for the proceeds received.

Penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in its entirety, the difference between the assets carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is recognized in profit or loss.






PT SEMEN TONASA



14

Penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Perusahaan masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Perusahaan mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan, dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut.

On derecognition of financial asset classified as loans and receivables other than its entirety (e.g., when the Company retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Company allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts.

f. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

f. Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Company are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Company are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha dan lainnya, biaya yang harus dibayar, utang dividend an pinjaman bank, pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities at amortized cost Financial liabilities, which include trade and other accounts payables, accrued expenses, dividends payable and bank loans, are initially measured at fair value, net of transaction costs, and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

Derecognition of financial liabilities The Company derecognizes financial liabilities when, and only when, the Companys obligations are discharged, cancelled or they expire. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.






PT SEMEN TONASA



15

g. Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika:

g. Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

The Company only offsets financial assets and liabilities and presents the net amount in the statement of financial position where it:

saat ini memiliki hak yang berkekuatan

hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan

currently has a legal enforceable right to set off the recognized amount; and

berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

h. Kas dan Setara Kas dan Rekening Bank yang

Dibatasi Penggunaannya h. Cash and Cash Equivalents and Restricted

Cash in Bank

Kas dan setara kas mencakup kas, bank serta deposito berjangka dan call deposit yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents include cash on-hand, cash in banks, time deposits and call deposits with maturities of three months or less.

Rekening bank yang ditempatkan sebagai jaminan pinjaman bank disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya.

Cash in bank which is placed as collateral for bank loan facilities is classified as restricted cash.

i. Persediaan i. Inventories

Persediaan diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi neto. Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadi dan barang dalam proses serta metode rata-rata bergerak untuk bahan baku, penolong dan suku cadang. Nilai realisasi bersih merupakan estimasi harga jual dari persediaan dikurangi seluruh biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk penjualan.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted average method for finished goods and work-in-progress and using the moving average method for raw and indirect materials and spare parts. Net realizable value represents the estimated selling price for inventories less all estimated costs of completion and costs necessary to make the sale.

Harga perolehan barang jadi dan barang dalam proses terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya-biaya langsung lainnya dan biaya overhead yang dinyatakan sebesar nilai yang terkait dengan produksi.

The cost of finished goods and work-in-progress comprises of raw and indirect materials, direct labor, other direct costs and related production overheads.

Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.

Net realizable value represents the estimated selling price for inventories, less all estimated costs of completion and the costs necessary to make the sale.






PT SEMEN TONASA



16

Persediaan bahan penolong dan suku cadang milik Perusahaan diklasifikasikan dalam beberapa kelompok. Cadangan untuk persediaan usang dan bergerak lambat (setelah dikurangi persediaan pengaman) dihitung sebagai berikut:

Indirect materials and spare parts owned by the Company are classified into several categories. The allowance for obsolete and slow moving inventories (net of safety stock) is determined as follows:

Persentase

cadangan/ Percentage of allowance

Ada pemakaian dalam tahun berjalan - Used during the current year Ada pemakaian dalam 1 - 5 tahun Ada pemakaian lebih dari 5 10 tahun

10% 25%

Used in 1 - 5 years Used for more than 5 - 10 years

Tidak ada pemakaian selama lebih dari 10 tahun terakhir

50%

Unused for more than 10 years

j. Uang bayar dimuka

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

j. Prepaid expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

k. Aset Tetap Pemilikan Langsung k. Property, Plant and Equipment Direct Acquisitions

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Biaya perolehan juga termasuk estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan asset tetap, dan restorasi lokasi aset.

Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods, or for administrative purpose, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the property, plant and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Such cost also includes the initial estimated costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan (yaitu pada saat aset tersebut berada pada lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengan keinginan dan maksud manajemen).

Depreciation of an asset begins when it is available for use (i.e. when it is in the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management).

Penyusutan (selain tanah pertambangan) dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Depreciation (except for mining land) is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows:

Years/

Tahun

Bangunan 15 - 30 Buildings Jalan, jembatan dan pelabuhan 5 - 35 Roads, bridges and harbors Mesin pabrik 2 - 30 Plant machinery Alat-alat berat 3 - 10 Heavy equipment Alat-alat transportasi/kendaraan 5 Transportation equipment Perabotan kantor, perlengkapan Office equipment,

rumah dan kantor 5 house and office furniture

Tanah pertambangan dideplesi dengan menggunakan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan.

Mining land is depleted using the unit of production method based on estimated reserves.






PT SEMEN TONASA



17

Aset sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki sendiri atau disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya.

Assets held under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets or where shorter, the term of the relevant lease.

Tanah disajikan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Suku cadang utama dan peralatan siap pakai diklasifikasikan sebagai aset tetap bila diperkirakan akan digunakan dalam operasi selama lebih dari satu periode.

Major spare parts and stand-by equipment are classified as property, plant and equipment when they are expected to be used in operations for more than one period.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dibubukan dalam laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of property, plant and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) are reflected in profit or loss in the year in which the asset is derecognized.

Biaya konstruksi aset tetap dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya pinjaman yang digunakan untuk mendanai proses pembangunan aset tertentu yang memenuhi syarat (qualifying asset), dikapitalisasi sampai dengan saat proses pembangunan tersebut secara substansial telah selesai. Biaya-biaya ini direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai dan siap digunakan.

The costs of construction of property, plant and equipment are capitalized as construction in progress. Borrowing costs on loans used in financing the construction of a qualifying asset, are capitalized up to the date when the construction is substantially completed. These costs are reclassified into property, plant and equipment account when the construction or installation is completed and ready for use.

l. Penurunaan Nilai Aset Non Keuangan

l. Impairment of Nonfinancial Assets

Pada tanggal pelaporan, Perusahaan menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At reporting dates, the Company reviews the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.






PT SEMEN TONASA



18

Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan biaya pakai. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher fair value less costs to sell or value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted.

Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

If the recoverable amount of a nonfinancial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3e.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3e.

m. Sewa m. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang

laporan keuangan financial statements - …sementonasa.co.id/dokumen/ar 2016/686-761 kap ar...

Documents