Lisboa, 22 de Março de 2002

“Liberalização e Gás Natural”

Carlos Mata, Transgás

A abertura dos mercados energéticos na UE

UM EQUILÍBRIO ENTRE FACTORES

ENERGIA – UM IMPORTANTE FACTOR DE PRODUÇÃO ELIMINAÇÃO DE DISTORSÕES À CONCORRÊNCIA

EQUIDADE NO ACESSO

ENERGIA – UM BEM ESTRATÉGICO

SEGURANÇA DE ABASTECIMENTO

ENERGIA – UM BEM ESSENCIAL

SERVIÇO PÚBLICO

ENERGIA – UM IMPORTANTE FACTOR NA MELHORIA AMBIENTAL CONTRIBUIÇÃO PARA A REDUÇÃO DE EMISSÕES

Liberalização do GN: a directiva 98/30/CE

• Separação e transparência das contas– Transporte– Distribuição– Armazenamento

• Acesso à rede– Negociado ou regulado

• Regras de admissibilidade dos clientes

• Mecanismos de regulamentação– Figura do Regulador

Transposiçãonacional atéAgosto de

2000

Transposição da DirectivaGrau de Abertura

Limite de Elegibilidade

Ano de Abertura a

100%Dissociação do

Transporte Tipo de ATR

100% 2000 Contabilística Negociado

49% 25 2002 Contabilística Negociado

59% 5 2006 Contabilística Regulado

30% 35 Jurídica Regulado

72% 3 2003 Jurídica Regulado

20% 25 Contabilística Regulado

75% 2 2005 Gestão Regulado

96% 0,2 2003 Jurídico Regulado

51% 15 2007 Contabilística Regulado

45% 10 2004 Contabilística Negociado

47% 25 2006 Contabilística Regulado

100% 1998 Propriedade Regulado

DERROGAÇÃO

DERROGAÇÃO

DERROGAÇÃO

Valores em Mm3(n) – Fonte: DG Tren - BIP

O Acesso à Rede

• Tipo de tarifas:– “Selo de correio” (LUX, DIN, SUE, IRL, ESP)– Ponto de entrada a ponto de saída, por zonas

(UK, ITA)– Função da distância (AUS, BEL, ALE, FRA, HOL)

• Grande diferenciação entre estruturas tarifárias– Ex: Wingas vs. Ruhrgas

Balanceamento

• Existência do “linepack” permite tempos de balanceamento mais longos do que na electricidade

• Tipos de serviço de balanceamento– Mercado de balanceamento (tipo electricidade): UK– Fornecimento do gás de balanceamento pelo

operador (1.5 a 9 vezes o preço unitário): FRA, DIN, IRL, ALE, LUX

– Aquisição à cabeça de serviços de flexibilidade: ESP, outros

Armazenagem

• Situações diversas– Não existe armazenagem: IRL, SUE, LUX– Não está acessível a terceiros: AUS– Serviço de flexibilidade associado ao transporte,

mas não existente numa base independente: ALE, FRA, HOL, BEL

– Acessível de forma independente em regime de leilão, acesso regulado ou negociado: DAN, UK, ITA, ESP

Evolução da Directiva

• Existe um consenso a nível político sobre a necessidade de aprofundar o mercado interno da energia

• A Comissão e alguns países (UK, ESP) são partidários de uma aceleração e de um alargamento do âmbito do processo

• Outros países (FRA, ALE) preferem um processo mais gradual, com garantias de salvaguarda do interesse público

• Os países fornecedores (Rússia, Argélia, Noruega) começam a manifestar-se em conjunto contra um processo do qual se sentem à margem

O Conselho de Barcelona de Março 2002

• Limitação do âmbito das directivas aos clientes profissionais, excluindo os clientes domésticos

• Fim do acesso negociado• Elaboração de uma directiva quadro do

serviço público• Regulador supervisiona, não fixa tarifas• “Unbundling” fica em termos “genéricos”

Questões no desenho do ATR

• Quem acede ? Quais os limites de elegibilidade no ATR e como evoluem com o tempo ?

• Como se garante, controla e incentiva a qualidade e a universalidade de serviço ?

• Como se garante um adequado incentivo ao investimento atempado em novas infraestruturas ?

• Como se remunera adequadamente o serviço prestado pelo operador ?

É fundamental uma solução equilibrada para assegurar uma estabilidade de longo prazo da qualidade e competitividade dos serviços de regaseificação, transporte e armazenagem

O equilíbrio da cadeia de valor

Aprovision. TransporteRegaseific. Distribuição Venda

• É fundamental um equilíbrio económico entre todos os componentes da cadeia do GN

• Existem elos da cadeia cuja actuação não está abrangida pela actuação dos Reguladores ou sequer das directivas comunitárias (o aprovisionamento nos países do sul da Europa, por exemplo)

Riscos de desequilíbrio: o “interconnector”

• Liberalização do sistema britânico:– Descida de preços de 45% no segmento industrial entre 1990 e

1999– Descida de preços de 20% no segmento doméstico entre 1990 e

1999

• Em 1998, inauguração do “interconnector” entre Bacton e Zeebrugge

• Em 2000, duplicação dos preços no Reino Unido, “infectados” pelos preços continentais, ligados ao “crude”

A interconectividade entre redes regionais, um objectivo claro da UE para aumentar a concorrência no mercado interno do gás, gerou assim um efeito perverso na competitividade do gás

0.35 bcmby 1999

1.1 bcmby 2003

HASSI R´MEL

MARSELHA

TUNISIATUNISIA

IN PROJECTOR CONSTRUCTION

OPERATING

SPAINSPAIN

MAROCCOMAROCCO

ALGERIAALGERIA

CORDOBA

HUELVA CARTAGENA

PORTO

VIGO

MADRID

BILBAOFERROL

BARCELONA

LISBOA

FRANCEFRANCE

GNLGNL

GNLGNL

GNLGNL

GNLGNL

12%

> 60%

GNLGNL GNLGNL

2.35 bcmby 2003

• Spot GNL: 1.3 % do mercado mundial de GNL• Projectos de GNL: Capital Intensivo (exploração,

liquefação e “shipping”), Garantia de Utilização de 98%

=> CONTRATOS “TAKE-OR-PAY” DE LONGO PRAZO

Aprovisionamento e segurança de abastecimento

ONTEM: Indexação a produtos petrolíferos, preço em USD

HOJE: Introdução parcial de outros indexantes (carvão, pool espanhola, inflação), Euro

AMANHÃ: Indexação total à pool ? Indexante ibérico de

gás ? Indexante europeu de gás ?

?

Evolução da indexação do preço do GN

Questões a considerar no caso português

• Maturidade do mercado– Sistema português “jovem” e ainda em fase de forte investimento– Legislação europeia reconheceu a abertura faseada de mercados– Logo, importância da derrogação

• Integração gás-electricidade– A liberalização implicará uma maior integração dos mercados de

gás e electricidade espanhol e português

• Integração num mercado geográfico regional (Península Ibérica)– Tal como na electricidade, o modelo em desenvolvimento em

Espanha virá condicionar o desenvolvimento do sector em Portugal

Liberalização: o exemplo espanhol (I)

Funções TRANSPORTADORES DISTRIBUIDORES COMERCIALIZADORES

Infraestruturas Gasodutos Primários (>60 bar) Redes de Distrib. (<16 bar) NenhumaTerminais de Liquefação Ligações Directas Terminais de RegaseificaçãoArmazenagensLigações a Jazidas e UGSLigações Internacionais

Gasodutos Secundários (<60 bar)

Actividade Comercial Regulada Regulada Livre

Clientes Transportadores Consumidores Não-QualificadosComercializadoresDistribuidores Consumidores Qualificados

Aquisição de Gás Pode --> TPA Não pode Pode --> TPA(Consumidores Qualificadospodem directamente)

Rede Básicagerida pelo

Gestor Técnico (Enagas)

Actividades Incompatíveis

Separação contabilística de actividades:transporte, regaseificação, armazenagem e distribuição

Liberalização: o exemplo espanhol (II)

• Separação das actividades de transporte (Enagas)• Definição da evolução da estrutura de clientes

elegíveis• Acesso regulado• Tarifas publicadas• “Canon de seguridad” temporário• Leilão de parte do contrato de aprovisionamento com

a Sonatrach• Leilão do capital da transportadora, com limitações

na participação

Conclusões

• A liberalização do sector do gás natural irá condicionar a médio prazo a actividade de transporte de GN em Portugal

• A entidade reguladora do GN terá um papel fundamental no desenho de um enquadramento equilibrado das actividades de GN

• Será particularmente relevante a definição de políticas tarifárias coerentes de acesso ao sistema

• A entidade reguladora deverá ter em conta as características próprias do sector do GN em Portugal:

• Juventude do sistema, necessidade de investimento

• Interligação forte com o sector eléctrico

• Abastecimento por um número reduzido de fornecedores externos à UE

• Interconexão com o mercado espanhol

• Os mercados de GN têm que ser convergentes e não divergentes (não se poderão estabelecer regras incoerentes entre o “downstream” e o “upstream”)

• Uma correcta política de liberalização/regulação evitará resultados finais desfavoráveis para os clientes finais