make your estate plan about more than just...

4
Winter 2011 E state planning often seems to be all about numbers. Maybe you start by figuring out what you have, what its currently worth, and what its value is projected to be in the future. Then you decide how you want to slice up the pie for your heirs while forfeiting as little as possible in estate taxes. The emphasis is normally on maximizing the tax benefits available under federal and state laws. But the real goal of this process is to establish your legacy and help your family. When you look beyond the numbers, estate planning is all about people. Part of our job as financial advisors is to help people discover what they hope to accomplish with the wealth theyve built. That may involve looking back on your own life and thinking about what youve learned. What were your biggest successes and failures? What are your aspirations for your children, and what are their own goals that you could help them achieve? Taking the time to reflect upon your personal history may pay off in ways you didnt expect. You may remember a formative episode or period in your life that taught you something that could be valuable to your children, and there might be an opportunity for your estate plan to incorporate those insights. In one case, a parent wanted to leave assets in a trust to pay for the higher education of his children. But as he talked about his objectives with his advisor, he realized that most of his real education had come from life, rather than from what he absorbed in college classrooms. So the advisor worked with the mans attorney to revise the terms of the trust so that it could finance similar experiences for his children. In another instance, an entrepreneur confided how she had struggled for years before finally achieving success with a business venture. As a parent, she wanted to instill the same entrepreneurial spirit in her own children. Her advisors helped her devise an estate plan that would enable her children to take sensible business risks without jeopardizing their inheritances. In brainstorming to uncover your own estate planning priorities, you might want to explore questions such as these. What was your first job? What lessons did it teach you that have stuck with you through the years? And what was your most successful job? What did you learn from it? If youre married, how did you meet your spouse? How has your marriage enriched your life? If youre divorced, what lessons, personal or financial, did the breakdown of your marriage provide? In retrospect, were there things you could have done differently? If you have children, think about who they are and how theyve changed as you have watched them grow up. What are their qualities you like the most? What things about them do you wish were different? What values and principles would Make Your Estate Plan About More Than Just Money (Continued on page 4) And Now, The Tax Man Leaveth M ost of you have probably filed your income tax return for 2010, which makes this a good time to reflect on what your return revealed. Did you have too much taxable investment income? Were there no retirement plan deductions? Perhaps your tax preparer reviewed some of these points with you. If we can be of assistance in considering options, please give us a call. The first quarter of 2011 is history. It was a volatile season, due primarily to political events in Northern Africa and the Middle East, not to mention the explosive and sobering events in Japan. But despite the volatility, the Dow Jones industrial average posted its best first-quarter performance in 12 years. We appreciate that our clients recognize that we position portfolios to weather the inevitable downturns the market brings and they are comfortable taking a ride it outapproach when the market gets bumpy. Of course, we are always available to talk about just how appropriate your holdings happen to be. By the way, if you are not already receiving this newsletter via email and would like to do so, please send us an email to let us know.

Upload: others

Post on 11-Jun-2020

1 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Make Your Estate Plan About More Than Just Moneycapfina.com/wp-content/uploads/newsletters/2011-2Q-newsletter.pdf · ˘ ˇˆ ˘ ˆ ˙˝ˇˆ ˛ ˘ˇ ˆ˝ ˚ ˇˆ ˙ ˜˛˚ ˆ ˆ˘

���������

����������

� �� ����� ����������������������� ��� ��������������� ��������� ��������������������� �����

� ������ ������������������������ ���� ������� ������������������������������������� ����������������������� ����������������������������������������������������� ��������� ���������������� ���� !���� ������� ���������� �������� !���"�������� !���������� � �� �������������� �� ����� ���� ���#��������� ���� �������������������������� ������������� ��� �������������� �����������������$������������������������ ���� ��������� ��� ��������������

% �������������� ����� ��� �� ������������������������������������ �������������� ��������������������� ������������������ � ��� �������������$���� �$������������������ �������$��� ������� ����������� �������� ����������������������������� ���� ������&�� �� �������� ���� ������������������������ ����� �� ��������������� ���� ���������������������� ������&��

$��������������������������������������� ����������� ��� ��������� ���������������!������'���� ���������� ����� ������������������������������������� ��� �������������������� ������������ �� ��������������������� ������������������ ������������������������� ����� ������������ �������������������(������� ��� �� ������ ���������� ��� ��������� ���������� ��������������������� ���������������������#��� ������ �$��� ���������������������������� ������������� ��"���� ���������������� ������ ������ ������������������ ������� ��������� �

��� ��������������������� ���������)����� ����������$������������� ��� ��������������������������������������������� �������������� ��������� �

�!�����������������������������(�� ����������� ����� �

������������������������������ ������������������ ������������ ���� ��������������������� ������������������*�� �� ���������� ��������������������� ��������������� �����������������������������+��� ������������������������� ����� ��

�� ���� ���������� �������������������� $�����������������������$������������� ���"����������������� ������

(���� ��������������������������������� ����� ���������������������������� �������!������,�������������� ��������

●��� ��� ����������������&��� ������������������ ��������� ��� �������$����������������������� ��&�*����� �� ��������������������������&��� ����������� ����������&�

●�(���������� ����������������������������������&�+���� ������� ��� ���������������������&�

●�(��������������������� ���������������� �������� ��� ������������� $�������������� ��� ����������&(������������������������������������������ �������������������&�

●�(������� �����������������$� ������������� ��� ����������������� ���� ������� ���� ��������������������� �� ���������,� �������������$���������&��� ��������� �����������������������������������&��

●��� ��� ����� �������������������

Make Your Estate Plan AboutMore Than Just Money

������������� �����

����� ����������������������������������&����� ���������������������� ��������&�+��������������� $�� �������������������������� ���������������$���&�

●��� ���������� ��������������������������� ��� ���� ���&�-����������$������ ��������������� ���� ����&�*������ ��������������&�-��������������� � ���� ��������������&�

●��� ������������� �������� ��� ��������&�+����������� ���������&�*���� ��� ��������������� ������ �����&�� ������������������� �����������������&�

●��� ����������� ��������� ��� �������������������� ��&��� �� ��������������� ��������������$

�!����������������������� ��������������� ���������������� ���������������������������� �������������� $�����������������&��� ��� �������������������������&�

●��������������� ��������� �$��������������������������&�� ����� ��" ������������������������������������������������������������ ��� ��������������������� � ����������&�-��������������� ��� �� ��� ������� ��&��

●��� ��������������������� ��� ����������� ������������� �����&�+��� �������� ������������������&�+�������� ������������������������� ��� ���������������� ����&��

●��� �������������� ���� �� �$������&��� ����������������� �������������������������&�-������� ������������������������ ��������������

� ��������������������&�

*�������������� �������� �,���������� ���������� ������������������� ���� ����������������������������������,����������������������� ��������������

*�������������������� ����������������������� ������������"��� !����������� ��� �������� ������� ������� �����$��������� �������� �������������� ������������ ��� ���� �� �������������������������●

More Than Just Money ��������������� �����

And Now, The Tax Man Leaveth

� ������������ ������� ���������������������� !��������������������� $��������

�������������������������� ����������������� �����-�������� ������������ ! ���������������������&��������������������������� ������������&�

%��� ��������� !����� ������������������������������������������(������ �������� ����� ������������������������������ ����������� � ����

���������,� ����������������������(��� �� ���� ������� ������������� �������������� ������������.��������*���� ��������������/ �����������������������!�������� ����������������������0 � ��#������������������ ������������-��0������������� �� ��� �����������������������1,� ������������ ����������� ����

��� ������ ����� ��������������������"���� ����������������������������� ��������������� ������������������ �$���������� �������� ���������� ���� $���� ��������������� ���� ������������ �$���������������2������������ ��� �� ��� � �� �������� �$� ������������� ������� ������������������ �����������

#������� ���������� ������� ��� ������������������������������ ��� ��� ����������$��������������� ����������� ��� �������������$�����

Page 2: Make Your Estate Plan About More Than Just Moneycapfina.com/wp-content/uploads/newsletters/2011-2Q-newsletter.pdf · ˘ ˇˆ ˘ ˆ ˙˝ˇˆ ˛ ˘ˇ ˆ˝ ˚ ˇˆ ˙ ˜˛˚ ˆ ˆ˘

����������� ��� ����������������

� ��������� ������ �� ����� ������������ ����� ���������������������� ��� �

����������������+���� ���� ������� ����������������������������������������

����������� �������������3���������� !�4������*������������� ����� ���� !� ����������� ����� ����1�� ������ ���5����� ������ ����� ���� �������������� �67����������!�������� ��� ������ !�� �����879�� ������������� ����������������������� ����� ������������������ ������ !���"����������������

����������������������� �����������*��������� ��� ����� !�� ������������������������� ���� ��� ��� ����� ��� ������������������������� �����������:������ �������� �������� !��� ������� ������;��$�������� ��������� ���������������������������� �������������!������������� �������� !��� �$��������������������� ���2�����������������������������������$������������ ��� �������������������������� �������������� ����������1�������������

��������� ����������������� ������ � �!������������ �����������������������1������� ��������������� ������� ������ !���������� ������������� �4����(4*��������������� ������������������1��������������������������� !1�������������������������������

"��#��������� �"$��%����� �&�������(������������ ��������������������������� $��������������� ������� ������ ������������������������� �� �����$�

'��������������������������������� !��� ������������������ ���� �������� !1��������������������������$�� ���� !���������� ������������6�<�7������������ � ��� �67�7��� ���1�������������������������� ���7������������

'��(��� ������������ ��� �����;� �� ���� ������������������������������ $������!������������������ ��� ������� ��� ���� ������'�������������� ���� �� ���� ��������� ����������������� ����������������0����������� $���������� $������ ������������������ ������� �� ��������

)��*�%�������������+���������������'��������������� �������� � ����� ����� ��� ��������������������������� ��������� ������������ �������������#�������������������������������������� ��������������������������������� ���������������� ! ������� ����������� ������������������� �� ��� �������� ����� ����������������=4* �������! ��������������������� ���������������������� ����������� !���� ����������������� �������������� ������� �� �� �����

,��� �����������������������*���������������� ���������� ����������������������������������:����������� $������������ ��� � ������������� �������� ������(��� ������ ����� ���������������� ������ �������������������� �����������5����� ���������������������� ���������������������������������������� ��������������� ����1���������������������)������������� ��������� �����������

��� �����$������������ �������������� ��� �� �����(��� �����%��������)����������> (%�?��@ �� �A�� ��� ��� ������������ ���� ����� ������������������ ������� �����������$���

-��.�� ����+� ��� ����� ����� ����������$�� �$������ �������������������� ���������������� ���������������������$���� � ���������� ��� ��� �����1����������������������� �������������������� �$������� ���������������������� ��� ��� ������� ��������������������� ��� ���� ������������������ ���>-��������� ������������������ ����� � ����� � ��������������� ����������� �$���?��

/��0��������������%����������� ����� ������1�����#�������� ����������������� ������������������������������ $������3�)������ ������������ ��� ����������� ������������������������������� �����������>� ������ ������������������������������������?�#���������������� ��� ��������������������������� ����������������������������� ���� �������� ������>�� ������ ���������������������������������������� ��"����?�������������������$��� ��� ���������������������������������! ������'��������������������� �� ������������������������������������� �� ���������

�$�� �� ���� �+��� ���+ ���� ��,� �������� ����������������������� ������������ ��������������� �������1������ ���� �������������� ������������������������������������������ ������������������� ������� ����� ���� �������������������������� ��� ���� $�������� �������������

����#�%��� ��� ������� ��� ��� ������������������������1����%� �������� ������ ������������������ ��� ������������������������������������ �������� ������������������� ���������$����� ������������!��������#�������������� ������� � ��������������������������������� ��� ������������������������ �������������������������� ���� �������*����������� ��������������� ����������������� $���������� �������������������� ��� ������������������ ������� ���������&�������������������������������� ����������� ������ ��� ������������������������������ $����� ��� ���� ���●

������������������������ ���

� ���BB������1� ���� ���#����@������������������� ���(�������������������������������������� ����

���� ��� ���������%���������=�����+����#������������� �������������������������������� ������������ ��������� ���� ������� ������������������������������� ��� ����������������������'����������� ��� ��������������� ��� �� ���������������������������������������������������������������������'����������������� ������ ����������������������������������� $��������������������������������������� ������� ������ ��� ��� ��������������������������

������� �������� ���������������� ��������������������������� ����������� ����������� ������� �����������$���������������������� ��������������� ���������� ��� ���� ��������� ���������������$�������������� �$���������� ���������������������������������������� ������$�����$���������������� ��� �� �������� ����������������������������� �� ���������� �������� ���� ���������� ������������������������������� �$��(���� ������� $������������ $���������������� ����������$����� �����������

������������������ ��������� ��� ������������������� ��������� ����� ��,�������� ������!����������� �������

����������������*���������������������������8��� �������������������� �$������� ���������� ��� ��� ���� ��������������������(��������� ������C1�� ��� �$��� ������������������ ����������������� ��������������������������� ������������ ��������������������������4��� ������D���$�� ������� ������- ���������� �����@����������4����������4��� ���� �#������@��������

����������������*���)���$�)��4��$�&���������� ������������� ������ �� �� ����������������������������������� ������������ ��������������������������� ���������������������� ������������ ��� ������������������������� ����� �������� ��� ������������ ������������������ ���� ��������������������������������������� ����������������� ���� � ��

������������������� ������������������ ������������

� �������������������������� �������������� ������� ����������������������������������������� ���!����������� ��������������������������������������� ���� ����� ������ ��������������������� $���������������� ������ ��������������������������������

�����������������������������������������������������$������ ���� ��

��������������� ��������������������������������� ����� ���� ���� �����������������������������������1 �������1�������������� ��� �������� ������������ ��������� ����������$� ������ ������������������ ������� ������ ���� $��������� ����� �������� ���� ����������������� ������������������� �������������� �����

.���� ����������������� �$������ ����������� ������������� ���������������� ������������ $�������� �������������������

������������������������������ ��� ���� ������� ������ ������������

� Diversification does not guarantee investment re-turns and does not eliminate the risk of loss.

IRS Releases Its Dirty Dozen Tax Scams

� ���(4)� ��� �������������� ���������-�����-�"����� !��� ����� �� ����������������������������

� �������������������������� �������� �� ������ ������������������������������ �����������������+�������������������

���*��� ��� ��� ��� � �+ ����3���������������� ������ ���� ������� �����������$�������������������������� ��� ������������� ������ �����������������(4)������������������,�������������� ������� ���������������������������� ����� ���������������������� ������� �������� ��������������������� �� ������ ������

���2++�� �����������(������������

� !� ����� ���������������������������������� �$������$�� ��� ����������������������� �������%���������� �� ��������� ���� !��� ��������������������������� ����������� ������������ ������� ���� ���������������������(�������������������������������������������� ����������������������������������$��������� ���������������

������������'���� ���������$����������� �������� ��� �������� ���������������������������������������1� ������������������������������������ ������� ���� ������������������ � ������������ �� ����������

"��3����+� 1��+������ !� ���������� ������������ ���������������� ��

��������� ���� !���������� ����� ������������ ����� ������������� ����������� ����� �������� �� �������������� ������� ��������������������� ��������

'��4������4��� ���&������� !� ���������������������� ! ���)��� ��)�����������������������!�������������������� ��������������������������"���������������������������������(4)� ��������������� �67����� ������

)����� ���&��������������*������������� �� ������������������� ����������� !� ��� ��������������������� ��� ����������������������������������������� ��� ����������������� ���� �� ��� �� ����������� ���������������

,��3 �������� ��1����� ���(4) ����������� !��� ������� ������*������������ ����������� !� ������������������������������� ��"�������������������� �����(4)���� �����

-��!&���� ��� �1����������*������������������� ������������������������� ����������������������� �� ��������������������#�� ���� ! ������������������ ��������������� ������ ���� �����������(4*�� ��������� �� ���� �$���� ������

/��0��������� �� �������� �����@����� ������� ������������������� ���� �������������������������� ���������

����������� ����������������������� �����������

�$��5� �������� ����� ���������������� �������5���CE7�>�����������5����1?���� ������������5�����BB����"������������������� ��������������� ������� ��� !����� �� �������������������������(4)��

����#�����+�� ����3���������������������� ������������������� ��������� !�������������� �������� ���������������������������� ����������������������

����3��������� ������ ���(4)����������������!����������������������� ����������������� !���������●

Page 3: Make Your Estate Plan About More Than Just Moneycapfina.com/wp-content/uploads/newsletters/2011-2Q-newsletter.pdf · ˘ ˇˆ ˘ ˆ ˙˝ˇˆ ˛ ˘ˇ ˆ˝ ˚ ˇˆ ˙ ˜˛˚ ˆ ˆ˘

����������� ��� ����������������

� ��������� ������ �� ����� ������������ ����� ���������������������� ��� �

����������������+���� ���� ������� ����������������������������������������

����������� �������������3���������� !�4������*������������� ����� ���� !� ����������� ����� ����1�� ������ ���5����� ������ ����� ���� �������������� �67����������!�������� ��� ������ !�� �����879�� ������������� ����������������������� ����� ������������������ ������ !���"����������������

����������������������� �����������*��������� ��� ����� !�� ������������������������� ���� ��� ��� ����� ��� ������������������������� �����������:������ �������� �������� !��� ������� ������;��$�������� ��������� ���������������������������� �������������!������������� �������� !��� �$��������������������� ���2�����������������������������������$������������ ��� �������������������������� �������������� ����������1�������������

��������� ����������������� ������ � �!������������ �����������������������1������� ��������������� ������� ������ !���������� ������������� �4����(4*��������������� ������������������1��������������������������� !1�������������������������������

"��#��������� �"$��%����� �&�������(������������ ��������������������������� $��������������� ������� ������ ������������������������� �� �����$�

'��������������������������������� !��� ������������������ ���� �������� !1��������������������������$�� ���� !���������� ������������6�<�7������������ � ��� �67�7��� ���1�������������������������� ���7������������

'��(��� ������������ ��� �����;� �� ���� ������������������������������ $������!������������������ ��� ������� ��� ���� ������'�������������� ���� �� ���� ��������� ����������������� ����������������0����������� $���������� $������ ������������������ ������� �� ��������

)��*�%�������������+���������������'��������������� �������� � ����� ����� ��� ��������������������������� ��������� ������������ �������������#�������������������������������������� ��������������������������������� ���������������� ! ������� ����������� ������������������� �� ��� �������� ����� ����������������=4* �������! ��������������������� ���������������������� ����������� !���� ����������������� �������������� ������� �� �� �����

,��� �����������������������*���������������� ���������� ����������������������������������:����������� $������������ ��� � ������������� �������� ������(��� ������ ����� ���������������� ������ �������������������� �����������5����� ���������������������� ���������������������������������������� ��������������� ����1���������������������)������������� ��������� �����������

��� �����$������������ �������������� ��� �� �����(��� �����%��������)����������> (%�?��@ �� �A�� ��� ��� ������������ ���� ����� ������������������ ������� �����������$���

-��.�� ����+� ��� ����� ����� ����������$�� �$������ �������������������� ���������������� ���������������������$���� � ���������� ��� ��� �����1����������������������� �������������������� �$������� ���������������������� ��� ��� ������� ��������������������� ��� ���� ������������������ ���>-��������� ������������������ ����� � ����� � ��������������� ����������� �$���?��

/��0��������������%����������� ����� ������1�����#�������� ����������������� ������������������������������ $������3�)������ ������������ ��� ����������� ������������������������������� �����������>� ������ ������������������������������������?�#���������������� ��� ��������������������������� ����������������������������� ���� �������� ������>�� ������ ���������������������������������������� ��"����?�������������������$��� ��� ���������������������������������! ������'��������������������� �� ������������������������������������� �� ���������

�$�� �� ���� �+��� ���+ ���� ��,� �������� ����������������������� ������������ ��������������� �������1������ ���� �������������� ������������������������������������������ ������������������� ������� ����� ���� �������������������������� ��� ���� $�������� �������������

����#�%��� ��� ������� ��� ��� ������������������������1����%� �������� ������ ������������������ ��� ������������������������������������ �������� ������������������� ���������$����� ������������!��������#�������������� ������� � ��������������������������������� ��� ������������������������ �������������������������� ���� �������*����������� ��������������� ����������������� $���������� �������������������� ��� ������������������ ������� ���������&�������������������������������� ����������� ������ ��� ������������������������������ $����� ��� ���� ���●

������������������������ ���

� ���BB������1� ���� ���#����@������������������� ���(�������������������������������������� ����

���� ��� ���������%���������=�����+����#������������� �������������������������������� ������������ ��������� ���� ������� ������������������������������� ��� ����������������������'����������� ��� ��������������� ��� �� ���������������������������������������������������������������������'����������������� ������ ����������������������������������� $��������������������������������������� ������� ������ ��� ��� ��������������������������

������� �������� ���������������� ��������������������������� ����������� ����������� ������� �����������$���������������������� ��������������� ���������� ��� ���� ��������� ���������������$�������������� �$���������� ���������������������������������������� ������$�����$���������������� ��� �� �������� ����������������������������� �� ���������� �������� ���� ���������� ������������������������������� �$��(���� ������� $������������ $���������������� ����������$����� �����������

������������������ ��������� ��� ������������������� ��������� ����� ��,�������� ������!����������� �������

����������������*���������������������������8��� �������������������� �$������� ���������� ��� ��� ���� ��������������������(��������� ������C1�� ��� �$��� ������������������ ����������������� ��������������������������� ������������ ��������������������������4��� ������D���$�� ������� ������- ���������� �����@����������4����������4��� ���� �#������@��������

����������������*���)���$�)��4��$�&���������� ������������� ������ �� �� ����������������������������������� ������������ ��������������������������� ���������������������� ������������ ��� ������������������������� ����� �������� ��� ������������ ������������������ ���� ��������������������������������������� ����������������� ���� � ��

������������������� ������������������ ������������

� �������������������������� �������������� ������� ����������������������������������������� ���!����������� ��������������������������������������� ���� ����� ������ ��������������������� $���������������� ������ ��������������������������������

�����������������������������������������������������$������ ���� ��

��������������� ��������������������������������� ����� ���� ���� �����������������������������������1 �������1�������������� ��� �������� ������������ ��������� ����������$� ������ ������������������ ������� ������ ���� $��������� ����� �������� ���� ����������������� ������������������� �������������� �����

.���� ����������������� �$������ ����������� ������������� ���������������� ������������ $�������� �������������������

������������������������������ ��� ���� ������� ������ ������������

� Diversification does not guarantee investment re-turns and does not eliminate the risk of loss.

IRS Releases Its Dirty Dozen Tax Scams

� ���(4)� ��� �������������� ���������-�����-�"����� !��� ����� �� ����������������������������

� �������������������������� �������� �� ������ ������������������������������ �����������������+�������������������

���*��� ��� ��� ��� � �+ ����3���������������� ������ ���� ������� �����������$�������������������������� ��� ������������� ������ �����������������(4)������������������,�������������� ������� ���������������������������� ����� ���������������������� ������� �������� ��������������������� �� ������ ������

���2++�� �����������(������������

� !� ����� ���������������������������������� �$������$�� ��� ����������������������� �������%���������� �� ��������� ���� !��� ��������������������������� ����������� ������������ ������� ���� ���������������������(�������������������������������������������� ����������������������������������$��������� ���������������

������������'���� ���������$����������� �������� ��� �������� ���������������������������������������1� ������������������������������������ ������� ���� ������������������ � ������������ �� ����������

"��3����+� 1��+������ !� ���������� ������������ ���������������� ��

��������� ���� !���������� ����� ������������ ����� ������������� ����������� ����� �������� �� �������������� ������� ��������������������� ��������

'��4������4��� ���&������� !� ���������������������� ! ���)��� ��)�����������������������!�������������������� ��������������������������"���������������������������������(4)� ��������������� �67����� ������

)����� ���&��������������*������������� �� ������������������� ����������� !� ��� ��������������������� ��� ����������������������������������������� ��� ����������������� ���� �� ��� �� ����������� ���������������

,��3 �������� ��1����� ���(4) ����������� !��� ������� ������*������������ ����������� !� ������������������������������� ��"�������������������� �����(4)���� �����

-��!&���� ��� �1����������*������������������� ������������������������� ����������������������� �� ��������������������#�� ���� ! ������������������ ��������������� ������ ���� �����������(4*�� ��������� �� ���� �$���� ������

/��0��������� �� �������� �����@����� ������� ������������������� ���� �������������������������� ���������

����������� ����������������������� �����������

�$��5� �������� ����� ���������������� �������5���CE7�>�����������5����1?���� ������������5�����BB����"������������������� ��������������� ������� ��� !����� �� �������������������������(4)��

����#�����+�� ����3���������������������� ������������������� ��������� !�������������� �������� ���������������������������� ����������������������

����3��������� ������ ���(4)����������������!����������������������� ����������������� !���������●

Page 4: Make Your Estate Plan About More Than Just Moneycapfina.com/wp-content/uploads/newsletters/2011-2Q-newsletter.pdf · ˘ ˇˆ ˘ ˆ ˙˝ˇˆ ˛ ˘ˇ ˆ˝ ˚ ˇˆ ˙ ˜˛˚ ˆ ˆ˘

���������

����������

� �� ����� ����������������������� ��� ��������������� ��������� ��������������������� �����

� ������ ������������������������ ���� ������� ������������������������������������� ����������������������� ����������������������������������������������������� ��������� ���������������� ���� !���� ������� ���������� �������� !���"�������� !���������� � �� �������������� �� ����� ���� ���#��������� ���� �������������������������� ������������� ��� �������������� �����������������$������������������������ ���� ��������� ��� ��������������

% �������������� ����� ��� �� ������������������������������������ �������������� ��������������������� ������������������ � ��� �������������$���� �$������������������ �������$��� ������� ����������� �������� ����������������������������� ���� ������&�� �� �������� ���� ������������������������ ����� �� ��������������� ���� ���������������������� ������&��

$��������������������������������������� ����������� ��� ��������� ���������������!������'���� ���������� ����� ������������������������������������� ��� �������������������� ������������ �� ��������������������� ������������������ ������������������������� ����� ������������ �������������������(������� ��� �� ������ ���������� ��� ��������� ���������� ��������������������� ���������������������#��� ������ �$��� ���������������������������� ������������� ��"���� ���������������� ������ ������ ������������������ ������� ��������� �

��� ��������������������� ���������)����� ����������$������������� ��� ��������������������������������������������� �������������� ��������� �

�!�����������������������������(�� ����������� ����� �

������������������������������ ������������������ ������������ ���� ��������������������� ������������������*�� �� ���������� ��������������������� ��������������� �����������������������������+��� ������������������������� ����� ��

�� ���� ���������� �������������������� $�����������������������$������������� ���"����������������� ������

(���� ��������������������������������� ����� ���������������������������� �������!������,�������������� ��������

●��� ��� ����������������&��� ������������������ ��������� ��� �������$����������������������� ��&�*����� �� ��������������������������&��� ����������� ����������&�

●�(���������� ����������������������������������&�+���� ������� ��� ���������������������&�

●�(��������������������� ���������������� �������� ��� ������������� $�������������� ��� ����������&(������������������������������������������ �������������������&�

●�(������� �����������������$� ������������� ��� ����������������� ���� ������� ���� ��������������������� �� ���������,� �������������$���������&��� ��������� �����������������������������������&��

●��� ��� ����� �������������������

Make Your Estate Plan AboutMore Than Just Money

������������� �����

����� ����������������������������������&����� ���������������������� ��������&�+��������������� $�� �������������������������� ���������������$���&�

●��� ���������� ��������������������������� ��� ���� ���&�-����������$������ ��������������� ���� ����&�*������ ��������������&�-��������������� � ���� ��������������&�

●��� ������������� �������� ��� ��������&�+����������� ���������&�*���� ��� ��������������� ������ �����&�� ������������������� �����������������&�

●��� ����������� ��������� ��� �������������������� ��&��� �� ��������������� ��������������$

�!����������������������� ��������������� ���������������� ���������������������������� �������������� $�����������������&��� ��� �������������������������&�

●��������������� ��������� �$��������������������������&�� ����� ��" ������������������������������������������������������������ ��� ��������������������� � ����������&�-��������������� ��� �� ��� ������� ��&��

●��� ��������������������� ��� ����������� ������������� �����&�+��� �������� ������������������&�+�������� ������������������������� ��� ���������������� ����&��

●��� �������������� ���� �� �$������&��� ����������������� �������������������������&�-������� ������������������������ ��������������

� ��������������������&�

*�������������� �������� �,���������� ���������� ������������������� ���� ����������������������������������,����������������������� ��������������

*�������������������� ����������������������� ������������"��� !����������� ��� �������� ������� ������� �����$��������� �������� �������������� ������������ ��� ���� �� �������������������������●

More Than Just Money ��������������� �����

And Now, The Tax Man Leaveth

� ������������ ������� ���������������������� !��������������������� $��������

�������������������������� ����������������� �����-�������� ������������ ! ���������������������&��������������������������� ������������&�

%��� ��������� !����� ������������������������������������������(������ �������� ����� ������������������������������ ����������� � ����

���������,� ����������������������(��� �� ���� ������� ������������� �������������� ������������.��������*���� ��������������/ �����������������������!�������� ����������������������0 � ��#������������������ ������������-��0������������� �� ��� �����������������������1,� ������������ ����������� ����

��� ������ ����� ��������������������"���� ����������������������������� ��������������� ������������������ �$���������� �������� ���������� ���� $���� ��������������� ���� ������������ �$���������������2������������ ��� �� ��� � �� �������� �$� ������������� ������� ������������������ �����������

#������� ���������� ������� ��� ������������������������������ ��� ��� ����������$��������������� ����������� ��� �������������$�����