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El financiamiento como motor de desarrollo de emprendimientos innovadores

La Plata, 21 de agosto de 2008

Argentina

Capital de Riesgo y Emprendedorismo

Componente vital del crecimiento económico:Un estudio de la NVCA (USA) estima que compañías

americanas que recibieron inversiones de capital de riesgo entre 1970 y 2005 aportaron:

• 10 millones de puestos de trabajo• USD 2.1 billones de ingresos (16.6% del PBI total de EE.UU y 8,5 veces el PBI de Argentina)

El Emprendedorismo es una salida laboral alternativa

Intrapreneur vs. Entrepreneur

Fuente: UC Berkeley

3

hacia la Economía del Conocimiento

Factor-driven(Paraguay, Albania)

Efficiency-driven(Brasil, Rusia)

Innovation-driven(Finlandia, USA)

Salarios

Nivel deCompetitividad

• Precios y salarios bajos• Commodities

• Productividad• Calidad

• Innovación

Formas de Competir (World Economic Forum)

¿ARG (rkg 85)?

Competitividad y nivel salarial

Fuentes: UNESCO, OECD (2005) y WEF (2007). Análisis: Nexo Emprendedor.

Riqueza actual Riqueza potencial> 20.000 u$s > 1 %> 0.42/u$s B Hasta 25Hasta 30

Patentes, I+D, Competitividad y Riqueza

PAIS Ranking N° / U$S Billion Ranking Global U$S (PPP) I+D / PBI % Rkg Compet.

Japón 1 4,40 18 31.267 3,33 8

Suiza 2 3,47 7 35.633 2,99 2

Corea 3 3,30 30 22.029 2,98 11

Alemania 4 2,89 21 29.461 2,49 5

Holanda 5 2,47 13 32.684 1,74 10

Suecia 6 2,41 14 32.525 3,89 4

Israel 7 2,28 25 25.864 4,49 17

Finlandia 8 1,72 15 32.153 3,48 6

USA 9 1,49 2 41.890 2,62 1

Francia 10 1,45 19 30.386 2,13 18

Dinamarca 11 1,33 9 33.973 2,45 3

Austria 12 1,22 10 33.700 2,42 15

Bélgica 13 1,13 16 32.119 1,86 20

UK 14 0,93 12 33.238 1,78 9

Luxemburgo 15 0,91 1 60.228 1,61 25

N.Zelanda 18 0,68 27 24.996 1,17 24

Irlanda 22 0,42 4 38.505 1,26 22

Patentes / PBI PBI / cápita

• 2/3 del crecimiento económico en USA en los 90`s se explican por innovación y cambio tecnológico.

• La riqueza de las naciones y su competitividad se basan en la productividad total de los factores (plus por encima de la acumulación tradicional de los factores de capital y trabajo).

• Hay una elevada correlación entre I+D+i, generación de empresas de base tecnológica (innovación), competitividad y PBI/cápita.

• En el 2005, los 22 países que generaron más de 0,4 patentes triádicas por billón de u$s de PBI, se caracterizaron por :

Estar entre los 30 países con mayor PBI/cápita (más de 20.000 u$s PPP) Invertir más del 1% del PBI en I+D Ocupar los primeros 25 puestos en el Ranking de Competitividad (WEF)

• Los países mas desarrollados han sabido articular esfuerzos entre universidades, centros de investigación y sectores público y privado (empresas y fondos) para generar riqueza.

Algunas reflexiones

¿Qué oportunidades habría en Argentina?

Definición y difusión de la estrategia-país en innovación y tecnología Apalancamiento de ventajas competitivas de alcance global Sectores a potenciar ¿Qué se financia y hasta qué etapa? Articulación local e internacional

Captura de una mayor parte del off-shoring de la investigación básica de las economías más desarrolladas (en donde haya complementariedad)

Mayor articulación del proceso end-to-end entre todos los actores locales.

Financiación en TODAS las etapas (clave).

Incremento de la relación con fondos y empresas internacionales que invierten en empresas de base tecnológica

Algunas reflexiones (cont.)

¿Porqué se necesita un inversor de riesgo?

Explotar todo el potencial del negocio

Rápido crecimiento

Baja capacidad de repago inicial

Timing (ventana de oportunidad)

Redes de contacto

Experiencia y know-how

•Misión

Facilitar la creación de empresas innovadoras de inserción global y el desarrollo de la industria de capital de riesgo, apoyando emprendimientos surgidos de universidades, el Sistema de Ciencia y Tecnología e incubadoras relacionadas.

•Líneas de acción

Inversiones de capital de riesgo (FIT)

Competencia de planes de negocio

Programa de incubación y pre incubación de empresas

Programa de validación tecnológica y productiva

Nexo Emprendedor

Evolución de Proyectos

0,2%3Acuerdo de inversión

20

32

2008

0,8%12Con inversión

0,5%7Negociación

2,0%30Desarrollo

2,9%42Caídos

6%9446208Desarrollados

100%1.458744506176Recibidos

%Total200720062005Estado

• Capital: USD 2,5 MM + 0,5 % beneficio neto trienio 2008/10

• Estado: - 9 inversiones realizadas - 8 inversiones en estructuración

• Criterios de selección: - Proyectos I+D+i en fase post validación científica y tecnológica. - Start ups, en fase de incubación. - Productos y/o servicios basados en tecnología. - Perfil competitivo a nivel internacional. - Monto de inversión hasta USD 300 M

Fondo de Innovación Tecnológica

BAITEC CITEFA CONICET FAN FIL/INIS UBA EXACTAS INTI INTA INSTITUTO BALSEIRO IAE IECYT MINISTERIO DE CIENCIAUNL CONAE

42

58

13

2006

70

2007 2008

Proyectos recibidos

Vinculación con Sistema de Ciencia y Tecnología

Premio Jóvenes Emprendedores

4° Edición. 110 inscriptos. El banco otorgó una beca de incubación a c/u de

los 10 proyectos finalistas (de hasta 6.000$ c/u) Los ganadores pueden participar gratuitamente en

Naves y en el curso para emprendedores del ITBA y de la UdeSA.

Proyecto Universidad Premio

1 AvedianUniversidad Nacional de Córdoba

$ 40.000

2 AgriWeb Universidad Nacional de La Plata $ 30.000

3 Rent a Soft Universidad Nacional de Cuyo $ 20.000

4 Imagene Universidad Nacional de Rosario $ 20.000

5Artemia salina

Universidad Nacional de Quilmes $ 20.000

Equipo emprendedor

Foco en el cliente y claridad en el negocio

Diferenciación e innovación

Validaciones tecnológicas y/o de mercado

Plan de negocios

Visión y competencias globales

Lo que miramos…

Cosas para hacer…

presentar su idea o concepto en 5’ “Elevator pitch”

enfocarse en el negocio

dar números claros y concretos

conocer los aspectos clave

generar interés para una 2da reunión

Como presentar un proyecto a un inversor

Y algunas cosas para NO hacer…

querer explicar TODO el proyecto

querer hacer TODO

confundir una tecnología con una aplicación

no conocer los riesgos del negocio

Como presentar un proyecto a un inversor

emprendimientos@santanderrio.com.ar

Formulario Online

Donde encontrarnos…

www.santanderrio.com.ar/nexoemprendedor.jsp

¿Qué pasa una vez que seconsigue el financiamiento?