МОНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА ЭРХЛЭГЧДИЙН...

МОНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА ЭРХЛЭГЧДИЙН ХОЛБОО

ӨӨРИЙГӨӨ ЗОХИЦУУЛАХ БАЙГУУЛЛАГА

МҮЦАЭХолбоо товч танилцуулга

Үндсэн үйл ажиллагаа

Өөрийгөө зохицуулах байгууллага

Цаашид хийгдэх ажил

Mongolian Association of Securities Dealers SRO 2

Агуулга


Монголын үнэт цаасны арилжаа эрхлэгчдийн холбоо

МҮЦАЭХолбоо

Байгууллагадсан огноо 1995.07.08

Үүсгэн байгууллагч Брокер, дилерийн компани, МХБ

Эрх зүйн байдал Өөрийгөө зохицуулах байгууллага

Гишүүнчлэл 45 гишүүн байгууллагатай (2016.11.28)

Үндсэн ажилтан 3

Орлого Мэргэжлийн эрх олгох сургалт, гишүүнчлэлийн хураамж & бусад

МҮЦАЭХолбооны Удирдах зөвлөлийн гишүүд


МҮЦАЭХолбооны бүтэц

Их хурал Удирдах

зөвлөл (11) УЗ-ийн Дарга

EНБД

Захиргаа

Гадаад харилцаа

Сургалт, судалгаа

Гишүүнчлэл

•Аудитын хороо

•Ёс зүйн хороо

•Бодлогын хороо

•Өөрийгөө зохицуулах хороо

•Үнэт цаасны боловсролын хороо

•Сахилгын хороо

Бүтэц

Хороо


ТОВЧ ТҮҮХ

1995.07.08 МҮЦАЭХолбоо үүсгэн байгууллагадсан

2007.12.03 Тайванийн үнэт цаасны холбоотой санамж бичиг зурав

2011.02.18 Нью маркет клубын 16 БДК-ийг шинээр илсүүлсэн

2011.03.09 Мэргэшлийн эрх олгох сургалтыг зохион байгуулах эрхийг СЗХ-ноос шилжүүлж авсан

2013.12.22 МҮЦАЭХолбооны анхны “The Grand Bull Award” ёслолын арга хэмжээг зохион байгуулсан

2013, 2014 он Үнэт цаасны тухай хуулийн шинэчилсэн найруулга дээр ажиллаж Өөрийгөө зохицуулах байгууллагын статусыг оруулсан

2015.06.10 МҮЦАЭХолбоо нь СЗХ-д анхны Өөрийгөө зохицуулах байгууллагаар бүртгэгдсэн

2016.10.26 МҮЦАЭХ, МХБ, ҮЦТХТ, МҮЦБ & АТТ нар хамтран ажиллах санамж бичиг гарын үсэг зурав

2016.11.21 Японы үнэт цаасны холбоотой санамж бичиг зурав


ГИШҮҮНЧЛЭЛ

Гишүүд

44-ҮЦК

1-ХОМК

Хамтрагч гишүүд

-

Давуу тал

• Их хуралд оролцох • Саналын эрх болон МҮЦАЭХолбооны

УЗГишүүнээр сонгогдож ажиллах • Нэгдсэн зорилго, зорилтоо тодорхойлж

ажиллах • Зах зээлийн тухай хууль, журамд

санал оруулж ажиллах, бодлогын үйл ажиллагаа явуулах

• Нэгдсэн ёс зүйн стандартад хамрагдах • Мэдээллийн нэгдсэн баазад

бүртгэгдэж зах зээлийн талаарх мэдээ, мэдээлэлтэй байх

• СЗХ & МХБ-ийн хөнгөлөлт эдлэх • Бусад


Өөрийгөө зохицуулах байгууллага /Мэргэжлийн холбоо/

Өөрийгөө зохицуулах байгууллага нь шударга, ёс зүйтэй, үр ашигтай зах зээлийг бий болгоход зайлшгүй шаардлагатай дүрэм, журам, стандартуудыг гаргах, дагаж мөрдүүлэх замаар өөрийн гишүүдийг зохицуулдаг.

ӨӨРИЙГӨӨ ЗОХИЦУУЛАХ БАЙГУУЛЛАГА

• Биржийн ӨЗБ • Бие даасан ӨЗБ • Дилерүүдийн холбоо /зах зээлийн үйл ажиллагаа/ • Үнэт цаасны хадгаламж болон клирингийн төв

-Эх сурвалж (The World Bank: Self-Regulation in Securities Markets, 2011)

ӨЗБ-ын төрлүүд:


Бие даасан ӨЗБ-ийн загвар

Үндсэн зохицуулагч нь төрийн байгууллага. Энэхүү загвар нь бие даасан ӨЗБ-ын өргөн цар хүрээтэй зохицуулалтын үйл ажиллагаанаас ихээхэн хамаардаг. Зарим тохиолдолд дээрх ӨЗБ нь бондын зах зэрэг ОТС захыг зохион байгуулдаг.

Эх сурвалж: Classification Model of SROs in World Bank Report

1. Үнэт цаасны зах зээлийн судалгаа, шинжилгээ хийх болон зах зээлийг төлөөлөх

2. Үнэт цаасны зах зээлийн мэдлэг, мэдээллийг олон нийтэд хүргэх – Хөрөнгө оруулагчдын боловсрол мэдлэг

3. Холбогдох байгууллага хоорондын уялдаа холбоог хангах болон зуучлал хийх

4. Үнэт цаасны компаниудын бизнесийн үндсэн үйл ажиллагааг сайжруулж чадавхжуулах

Жишээ: JSDA буюу Японы үнэт цаасны дилерийн холбоо Үндсэн үйл ажиллагааны чиглэл:

ГАДНЫ ТУРШЛАГА


• Зохицуулах байгууллагаас тодорхой үүргийг шилжүүлдэг

• Зах зээлд оролцогчдод шууд хяналт тавих боломжтой

• Зах зээлийн мэргэжлийн үйл ажиллагааг хамгийн сайн мэддэг тул

• Дүрэм журам боловсруулахад дөхөм

• Оролцогчдын маргаан гаргахад түргэн шуурхай шийдвэрлэх боломжтой

• Зах зээлийн хөгжилд нийцүүлэн дүрэмдээ өөрчлөлт хурдан оруулах

боломжтой

Эх сурвалж: IOSCO “Methodology” (REVISED AUGUST 2013)

ӨӨРИЙГӨӨ ЗОХИЦУУЛАХ БАЙГУУЛЛАГЫН АЧ ХОЛБОГДОЛ


Өөрийгөө зохицуулах байгууллага /ӨЗБ/ нь төрийн байгууллагын зохицуулалтаас

илүү давуу ёс зүйн болон бизнесийн үйл ажиллагааны стандартыг хэвшүүлэх

боломжтой.

ӨЗБ нь төр захиргааны байгууллагыг бодвол зах зээлийн мэдээллийг өргөн цар

хүрээтэй нэгтгэж цуглуулах боломжтой.

ӨЗБ нь зах зээл дээр явуулж буй үйл ажиллагаа болон туршлага, мэдлэгээс

хамаарч төрийн зохицуулалтаас хурдан, шуурхай, уян хатан байдлаар асуудлыг

шийдвэрлэх чадамжтай.

ӨЗБ-ын санхүүжилт нь зөвхөн зах зээлийн оролцогч байгууллагуудаас төвлөрдөг

ба иргэдийн татвараас санхүүждэггүй.

Эх сурвалж: IOSCO “Methodology” (REVISED AUGUST 2013)

Өөрийгөө зохицуулах байгууллагын давуу тал


Заримдаа бизнесийн ашиг сонирхол нь зах зээлийг хөгжүүлэх

зорилготой зөрчилддөг.

Нууц тохироо хийж өрсөлдөөнийг хязгаарлах

Зах зээлд оролцогчдын үнэ цэнэтэй мэдээллийг хувьдаа ашиглах

Зах зээлийг зохицуулах болон гишүүдийг хянах 2 үүрэг хариуцлагыг

хүлээдэг тул нийтийн ашиг сонирхлыг бизнесийн ашиг сонирхлын

дараа тавих тохиолдол гарах

Гишүүдийн дунд бизнесийн сонирхлоос үүдсэн зөрчил үүсэх

Өөрийгөө зохицуулах байгууллагын үүсч болох дутагдал


МҮЦАЭХ нь Өөрийгөө зохицуулах байгууллага болсноор

Үйл ажиллагаа Тайлбар

Дүрэм, журам боловсруулах Өөрийгөө зохицуулах байгууллагын дүрэм, журам бий болгож өөрийн гишүүдэд хэвшүүлэх. /Ёс зүйн хэм хэмжээ/

Эрх авсан мэргэжилтний сахилгын хэм,

хэмжээг тогтоох

Зах зээлд гарсан хууль бус үйл ажиллагаа болон дүрэм, журам зөрчсөн үйлдэлд мэргэжлийн үнлэлт дүгнэлт өгч Санхүүгийн зохицуулах хороонд хүргүүлэх. Үүнд, торгууль ногдуулах, тодорхой хязгаарлалт тавих гишүүнчлэлээс хасах.

Холбооны гишүүн байгууллагуудын

мэргэжлийн ажиллах хүчний чанарыг

дээшлүүлэх

Өөрийн ажилчид болон гишүүн байгууллагын мэргэжилтэнд сургалт, семинар зохион байгуулж чадавхыг сайжруулах.

Хөрөнгө оруулагчид болон зах зээлийн

оролцогчдын гомдол, зөрчилд

урьдчилан мэргэжлийн байгууллагын

анхан шатны дүгнэлт өгөх

Өөрийн гишүүний байгууллага болон хөрөнгө оруулагчдын дунд гарсан маргаанд урьдчилсан үнэлт өгч шийдвэрлэх.


Цаашид хийгдэх ажил Зах зээлийн суурь шинэчлэлт

Үнэт цаасны зах зээлийн дэд бүтцийг цогтоор нь шийдвэрлэх

Стандарт хэлтэй болох

ҮЦК-уудын бүртгэл, мэдээлэл болон эрсдэл, удирдлагын цогц системийг бий болгох /front, middle & and back office/

Өмч хувьчлалын цэнхэр, яагаан тасалбарыг асуудлыг шийдвэрлэх

Чанартай бүтээгдэхүүн

Нээлттэй хувьцаат компаниудын засаглалыг сайжруулах

Санхүүгийн тайлагналыг стандартыг бий болгох

Мэдээллийн ил тод, шуурхай байдлыг бий болгох

Хөрөнгө оруулагчийн итгэлийг бий болгох

Хөрөнгө оруулагчдын эрх, ашгийг хамгаалах

Анод, зоос гм

Хөрөнгө оруулагчдыг хамгаалах эрсдэлийн сан байгуулах

Олон нийтийн санхүүгийн боловсролыг дээшлүүлэх, боловсролын систем оруулах


ҮРГЭЛЖЛЭЛ...

МҮЦАЭХолбооны үйл ажиллагааг сайжруулах

IOSCO-ийн гишүүн болж олон улсын стандарт болон зарчмыг судалж дотоодын зах зээл нутагшуулах

Гишүүнчлэлийн цар, хүрээг тэлэх /Арилжааны & хадгаламжийн байгууллага, ХОМК/

Мэргэшлийн эрх олгох сургалтын хөтөлбөрийг сайжруулж кредит цагт оруулж цаашид олон улсын байгууллагаар магдлан итгэмжлүүлэх

Мэдээллийн нэгдсэн бааз бүрдүүлэх

Биржийн бус арилжаа буюу OTC зах зээлийг зохион байгуулах, хянах, хөгжүүлэх

ҮЦК-уудыг дэмжих

ҮЦК-уудын бүртгэл, мэдээлэл болон эрсдэл, удирдлагын цогц системийг бий болгох

Гишүүн байгууллагын боловсон хүчийг сайжруулах

Ёс зүйн хэм хэмжээг дагаж мөрдүүлэх


ИЛТГЭГЧ:

Ц.ХУЯГ

ЕРӨНХИЙ НАРИЙН БИЧГИЙН ДАРГА

МОНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА ЭРХЛЭГЧДИЙН ХОЛБОО

(Өөрийгөө зохицуулах байгууллага)

Утас: +(976) 7012-3339

Имэйл: [email protected]

БАЯРЛАЛАА

mailto:[email protected]

МОНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА ЭРХЛЭГЧДИЙН...

Documents