לקידמ ר מ תיא - tase...watchpat 200 - הנ יש ת אופר – ת ופ ורת ה...

(c) Itamar-Medical 1

אית מ ר מדיקל

Upward and Onward

מצגת הנפ קה 2010ינואר

www.itamar-medical.com

(c) Itamar-Medical 2(c) Itamar-Medical 2

ו הזמנ ה לקב לת ה צ עות כ א מו ר מצגת זו אינ ה מהו ו ה ה צ עה ל ר כי שה א ו מ כי רה של ני י רות ע רך של ה חבר ה א ה מיד ע ה כ לו ל " ). הח בר ה( "מ צ גת זו הו כנה על יד י איתמ ר מדיק ל ב ע ״מ . והי א מ יו עדת למס י רת מ יד ע ב לבד

ו אינ ו , א ינו מ הוו ה ב סים לקבלת הח לטת ה שק עה " ) המ יד ע( "במצגת ו כל מ יד ע א חר ש יי מס ר ב מה לך המ צגת ה אמו ר במ צגת בכל הק ש ור . וכ ן ל א תחלי ף ל שיק ול ד עת של מ שק י ע פ וטנ צי א לי , מהו וה המ לצ ה א ו ח וות ד עת

עי ל ות החב רה ו ש ל ה סי כונ ים לניתוח פ עי ל ות הח ברה הינ ו תמ צ ית ב לבד ו על מנת לקב ל תמונה מ ל אה של פה חברה א ינה . י ש ל עי ין בד יוו חים ה מל א ים ש ל החבר ה ל ר שות נ יי ר ות ע ר ך ו לבו רס ה, עי מם מתמודדת ה חברה

א ו להפ סדים כ ל שהם ה על ו לים להיגר ם / וה י א ל א תי ש א ב א ח רי ו ת לנזקי ם ו, אח ר א ית לש למ ות א ו די וק המ ידע ח "התש כ , המ צגת עש ויה ל כ לו ל מיד ע צ ופ ה פני עתיד כהגדר תו בחוק ני י רות ע ר ך. כתוצ א ה מה שי מו ש במיד ע

ע ל נתונ י ם שבידי ה חבר ה נ כ ון למ ו עד , בין ה יתר , א ו א ומדנים ה מבוס סים / מיד ע זה כו לל תחזי ות ו . 1968 –, או ה ע רכ ותיה י תממש ו/ לחב רה א ין כ ל ווד א ות כי תחזי ותי ה ו . ה ער כ ות פני מי ו ת ש ל ה חב רה ו צפי ו תיה, זה

: לר בות, וז את ב ין הית ר בש ל גו רמ ים ש א ינ ם ב של יטת ה חב רה , א ו כי יתממ שו ב אופ ן ש ונ ה, כו לן או ח לקן שינ ויי ם , שי נויי ם ב ע לו יות הי צו ר, שינ ויי ם רגול טו רי ם, שינ וי ים בתנא י הש ו ק וה סביבה התח רו תית וה עסק ית

. אמ צ ע י מ י מון או התממ ש ות א יזה מגו רמי ה סי כו ן של ה חבר ה, ש ינוי ים בביק ו ש ובהי צ ע, במחי רי ח ומ רי הגל םיד י ה חב רה ב מו עד ע רי כת תחז יות וה ע רכ ות ה צו פות פנ י ע תיד מתבסס ות על נתונים ומ ידע ה מצ ו יים ב, כמו כן

או / א ו ה ע רכה כ אמ ור ע ל מנת שי שקפ ו א יר ו עים ו / א ו ל שנ ות תחזית ו/ המצגת ו החב רה אי נה מתח ייבת ל עדכ ן וה חב רה א ינ ה מתחי יבת לב צ ע הנפקה בפ ו ע ל ש ל ניי רות ע ר ך . נסיבות ש יחו ל ו ל א חר מו עד ער י כת מ צ גת זו

. של ה חבר ה ובי צו ע הנפקה בפ ו ע ל כפו ף ל ש יקו ל ד עת ה ח ברה

מבוא: איתמר מדיקל

משותף-ר "יו , ירון גיורא. ר"ד

איתמר מדיקל

(c) Itamar-Medical 4(c) Itamar-Medical 4

עובדות ומספרים

�Framingham Heart Studyבסיס מדעי רחב�

מאמרים בע יתו נות ה מדעי ת המוביל ה 114– פרסו מים בכנ ס ים מד עים מרכז ים 198

(TASE:ITMR): חברה ציבורית�מכירות �

$12M~ - 1קצב מכירו ת שנ ת י �2 גידו ל �27%

) Medtronic )32%:בעל שליטה�

M70$ -כ: גיוסים�

: קוו י מוצר�.1WatchPAT™ - לה פרעו ת נש ימ ה בשינ ה

.2EndoPAT™ - ל הערכת תפ קוד אנ דות ל י

מוצר ים לת עשי י ת הת רופ ו ת 3.

�Reimbursement�WatchPAT :CPT Category 1

�EndoPAT : 93923 -קוד קיים

(IP)כיסו י נרחב לקנ ין הרוחני � בקשו ת ב תה ליכי אי שור 28, פטנ ט ים מאו שרי ם40–

Q3.09 run rate1

08 לע ומת 09ספטמבר : תשעה חו דש ים שמסת י ימ ים ב2


צוות ניהול חזק

:מועצ ת המנהלים�)P-Cube Qumranet, ,Amdocs, אינדיגו, מרקור י( ר משו תף " יו, ר גיורא ירו ן"ד–) Alza ,Compugen( ר משו תף " יו , מרט ין גרסט ל–)SVP & CFO Medtronic( גארי אל יס –(Caremi Partners)סטי ב רושפ סק י –)צ"דח(יאיר א ורגל ר ' פרופ–)צית"דח(מיר י כץ –

:הנהלה�ל "מנכ, ר דב רובי ן"ד–ל כספים "סמנ כ, שאו ל שרונ י–ל בכיר ל פי ת וח "סמ נכ, ר קובי ש פי"ד–ל מכיר ו ת "סמנכ , דודי גורדו ן–ל הנד סה ו ת פע ול "סמ נכ, של מה ע יינ ו ת–

צוות ניהולי בכיר בעל ניסיון מוכחצוות ניהולי בכיר בעל ניסיון מוכח


PAT -טכנולוגיית הטכנו לוגי ית חי ישני ם�

מדויקת ובעלת רגי ש ות גב והה –

עמידו ת לתנו ע ות –

נוחות לנבדק גם ב שימ וש ממ ושך –

תוכנ ת ני ת וח ייע וד יו ת לכ ל י ישום �

עיבוד אות ות מתקד ם–

ניתוח מיד ע והפקת דוחות א ו טו מ טי –

פלטפורמה לי יש ומי ם נו ספים –

PAT - “Peripheral Arterial Tone”שינו יים בנפח פעי מו ת דם עורקי �

-צוהר ל �) ס ימפת ט י ת( מערכ ת ה עצבים הא וט ונומ ית –

) המ ערכת האנדו תלית( ווסק ולרי -תפקוד קרדיו –

*קוו י מוצר�EndoPAT 2000 -קרדיו ל וגיה ו מחל ו ת כל י דם –

WatchPAT 200 -רפוא ת שי נה –

ה תרו פו ת חברות–

סיגנל רפואי מהפכני ומוכחסיגנל רפואי מהפכני ומוכח

FDAמאושרי *

(c) Itamar-Medical 7(c) Itamar-Medical

פלטפורמה למוצרים נוספים: PAT -טכנולוגיית ה

התקפי לבהתקפי לב

שבץ מו חישבץ מו חי

אי ספיקת כליות

אין אונותאין אונות

הפרעות שינההפרעות שינה

תהליכים דמנטיםתהליכים דמנטים

רעלת הריוןרעלת הריון

מחלות כלי דם הקפיםמחלות כלי דם הקפים

סוכרתסוכרת

תהליכים קדם סוכרתייםתהליכים קדם סוכרתיים


קווי מוצר שוק השינה

ל "נשיא ומנכ, דב רובין. ר"ד


Cleveland Clinic

(Dec. 2009)

Top 10 Medical

Innovation for 2010

שואו -רוד


WatchPAT-פתרון ה? מהי הפרעת נשימה בשינה

הגדרת הב עי ה

טיפול ים

CPAP נית וח הת קן דנ טל י

) )??ובעולם כלוובעולם כלו( ( ! ! עדיין לא אובחנו עדיין לא אובחנו––ב ב "" מיליון אנשים בארה מיליון אנשים בארה4545


?מעדיף בדיקת הפרעת שינה כזאת

PSG

HomePSG


?WatchPAT -או עם מכשיר ה


פוטנציאל שוק השינה האמריקאי

:רופאים

20,000שינה וריא ו ת �

9,500אף או זן גרון �8,700רופא י שינ יים �

עתידי רופא ים כלל יים �

:2008נתונים על שוק השינה

$2.5Bשוק בדי קו ת שי נה �3,300 ב "מספר מעבד ו ת שנה באר ה�

20%שיעור גידו ל שנ ת י �

3.1Mמספר בד יק ו ת שי נה בשנ ה � תחיל ת הדרך -בדיק ות ב י תי ו ת –

Sources: AMA, AASM, NIH, Marketdata Enterprises Inc.Frost & Sullivan, Internal

WatchPAT: $4,950

Probes: @ $60

Note: WatchPAT & Probes - List price


WatchPAT חקר אירוע

: שוק רופ אי השינ יי ם�הגדו ל בעו לם ) ב"אר ה(ארגון ברי או ת פר טי �

! בדיקו ת בשב וע 2 -החזר השקע ה –

$ 2,500:תקב ו ל מ הפצי ינט –

:עלו יו ת לרו פא הש יני ים–

)500$(הת קן דנ טל י •

)Watch PAT) 60$בדיק ת •

$ 1,940: רווח–

הת קן דנ טל י


Oximetry

!אבל אף אחד לא משתווה, יש? WatchPAT -מתחרים ל

פונקציונאליות ) פ רמט ר ים ק ל ינים (

פשטות

PSG -במעבדה

Itamar

Nightwatch, ARES, Somnowatchאחרים

> פרמט רים 8

פרמ טרים 4-5

פרמ טרים 1-2

PSG -בבית Embla, Aura-Grass

Cardio-Pulmonary systemsEmbletta, Stardust, Edentrace,MESAM4, Siera, Snap, EOS


Top 9

Medical Breakthrough

2009

Top 9

Medical Breakthrough

2009

January 2010

p.32January 2010

p.32

קווי מוצר שוק הקרדיולוגיה ומחלות

ווסקולריות-קרדיו

http://www.prevention.com/medicalbreakthroughs2009/list/5.shtml


EndoPATטכנולוגיית : ווסקולרי-תפקוד קרדיו

64%- ממקרי ה מוות בגברים ו50% - ב : ע ובד הנצפו לאבנשים כתוצאה מהתקף לב

סמפטומים מק דימים

מהפניות לחדר מיון עם חשד 50% - ב: ע ובד ה!זוהו גורמי ס יכון כלשהם לאלהתקף לב


תפקוד אנדותלי )CV(וסקולריות -גילוי מוקדם ומניעת מחלות קרדיו

) שנים5-7(שלבי אבחון מו קדמים � לא רק מדדי ס יכו ן סט טיס ט יים – עצמהאבחון תחי לת המ חלה –ני תן לט יפו ל ו ה חלמ ה ) ת פקוד אנד ו תל י ל קו י( שלב מקד ים –

EndoPAT Other CV risk assessment tools

(c) Itamar-Medical 181/4/2010 (c) Itamar-Medical

4-Jan-10(c) Itamar-Medical

על פי תוצאות מחקרים EndoScore חוליה החסרה"- מהווה ה "

n=270, Intermediate risk patientsMayo Clinic & Tufts Medical Center

EndoPAT vs. Framingham Risk Score Mayo Clinic, Apr’09

EndoPAT vs. Framingham Risk Score Mayo Clinic, Apr’09

Low risk & normalendothelial function

Low risk & normalendothelial function

Low risk but withendothelial dysfunction

Low risk but withendothelial dysfunction~300%

~300%

EndoPAT is 300% more likely to predict a heart attack


EndoPAT -פוטנציאל שוק של ה

: רופאים

21,000קרדיו ל וגים �

143,000רפוא ה פני מ ית �10,000אורו ל וגים �

8,000<רפוא ה מ ונע ת �

3,000< מחקר �

AMA, AASM, NIH, Marketdata Enterprises Inc. Frost & Sullivan, internal: מקורות

Note: EndoPAT & Probes - List price

EndoPAT: $27,000

Probes: @ $40

(c) Itamar-Medical 201/4/2010

�EndoPAT :2חוד ש ים 3החז ר ה שק עה תוך = ליום בדי קות !

EndoPAT חקר אירוע

הכנסות איתמר $40@ שנתי \$

הכנסות רופא $195@ שנתי \$

בדיקות # חודשיות

רופא

$96,000 $468,000 200 NYC. ר"ד

$28,800 $140,400 60 San Jose. ר"ד

$72,000 $351,000 150 Detroit. ר"ד

– Win:מוצרי איתמר מדיקל Win מוצרי איתמר מדיקל לרופא ולאיתמר:Win – Win לרופא ולאיתמר


לא באותה ליגה– EndoPAT -מתחרים בתחום ה

PulseTrace

SphygmoCor

Vendys - Endothelix

Brachial Ultra Sound

תשתית מדעית דלה•

מדידה עקיפה ולא הדירה•

מדידה עם תלות במפעיל•

פענוח עם תלות במפעיל•

יקר ונדרשת מיומנות רבה•

מדידה עם תלות במפעיל•

לא תפקוד אנדותלי– קשיחות כלי דם •

לא תפקוד אנדותלי–קשיחות כלי דם


יבשו ת 6 - מדינו ת ב 40 - מערכו ת הו תקנ ו בל מע לה מ 550מע ל � אתר י ם שונים100 - פרוט וק ול ים מחקריים ובש י מוש ב י ותר מ 150 -נכלל ב יו תר מ �א " נבד קים כ60,000 עד 1,000בהש ת תפו ת , מחקר ים רבי מש ת תפ ים 15מע ל � בד יקו ת 200,000מע ל � (EndoPAT)פר סו מי ם ומאמר ים160מע ל �

של איתמר מפורסם בעולםEndoPAT -ה

6,000

6,000

2,000

3,000

3,000

17,000

3,000

60,000

1,000

Reimbursement USA שיפוי

WatchPAT Reimbursement� CMS (Medicare) approves WatchPAT Mar’09� CPT (Am. Medical Assoc.) approves Category 3 Jul’09� CPT (AMA) approves Category 1 Oct’09

�Societies conduct pricing surveys 2010�CMS to determine national pricing 2010� Insurance payers adopt policy 2010�CPT pricing announcement 2010�CPT Category 1 pricing effective Jan’11

EndoPAT Reimbursement� Reactive Hyperemia code #93923 (@$195 avg.) current

24


מוצרים לחברות התרופותמוצרים לחברות התרופות


PAT -חברות תרופות משתמשות בטכנולוגיית ה

# Pharmaceutical companies using EndoPAT

# Pharmaceutical studies using EndoPAT

”Companion Diagnostics“ - ו”Personalized Medicine“ -מתאים ככפפה ל ”Companion Diagnostics“ - ו”Personalized Medicine“ -מתאים ככפפה ל


Top 10 Medical

Innovations for 2010

Top 10 MedicalTop 10 Medical

Innovations for 2010Innovations for 2010

ClevelandClinic

הממסד הרפואי" עילית"הכרה על ידי: איתמר מדיקל


?למה איתמר

�WatchPAT : מאושרFDA–CPT 1 קטג וריה

מודעו ת הולכת וגדלה–

�EndoPAT : מאושרFDAקיים שיפ וי –

"razor-razor blade model"–מודל הכנ סו ת –

מחקרים ות ע שי ת ה תרופות , מודלים מו כחים לשו ו קים קלנים–

תחילת חדירה לשוק הקליני –

תוכנ יו ת לע תיד �

גידול רשת מפיצים –

הרחבת ת שת ית מכ י רות–

פיתוח של מוצרים וי ישו מים נו ספים –

" קבל ו ת ביד "–הנה ל ת א ית מר �

(*) ~ 27% עלו 09 -מכירות ב –

הוכח ת ג ידול מכ ירו ת –

צמצום עלוי ות ע ם ע ליה ברמת הפ עילו ת –

Q3/09 -רווח תפ ע ולי ב –08 לע ומ ת 09 ס פטמ בר -תש עה ח ודש ים שמס ת יי מי ם ב (*)


נתונים פיננסיים

ל כספים"סמנכ, שאול שרוני



?הכיצד.. איתמר מייצרת הכנסות

...מ וכרת מ ו צ רי ם

$ $ $פע מ י י ם -ו ח י י שנ י ם ח ד

WatchPAT 200

$4,950$4,950

@$@$4040--60/test60/test EndoPAT 2000

$27,000$27,000

Note: Device & Probe - List price


צמצום בעלויות –גידול במכירות : הווה

: הישגים

לקוחות מרוצים �

.. וגדל $12M~ *: קצב גידול מכירות�

�EBITA: חיובית

... השורה התחתונה�

* Q3.09 Run rate


מוצרים ומכשירי בדיקה: מודל ההכנסות של איתמר

2009 figures based on Jan – Sep ’09 run rate

WatchPAT EndoPAT

יותר פרובים חד פעמיים-יותר מערכות : מטרה יותר פרובים חד פעמיים-יותר מערכות : מטרה


תמורות ההנפקה

מפיצ ים ח דשים/גיוס ותמ יכה בשותפים�

הרחבת תשתית המכירות �

הרחבת קווי י יצ ו ר �

חדירה לפלחי שוק חדשים�

פיתוח מ וצרים ו י ישומים קל יניים נוספים�

י הדירקטוריון "שימושים שוטפים בהתאם לצרכי החברה כפי שיקבע ע�


תודה

לקידמ ר מ תיא - tase...watchpat 200 - הנ יש ת אופר – ת ופ ורת ה...

Documents