Plano Financeiro (Aula 12).

Prof. MSc. Bruno SettonProf. MSc. Bruno Setton

Arapiraca (AL), 28 de novembro de 2012

◦ IntroduçãoO plano financeiro procura demonstrar um conjunto de projeções abrangentes que possam refletir o desempenho futuro da empresa em termos financeiros.

O plano financeiro deve compreender:

Balanço Patrimonial; Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE); Plano de Investimentos; Fluxo de Caixa; Planilha de Custos; Plano de Vendas.

◦ Balanço PatrimonialFunciona como uma fotografia da situação da empresa em determinado instante.

No caso de uma empresa nascente, deve-se considerar apenas a situação projetada. Nesse caso a projeção pode abranger até 5 anos.

O balanço é dividido em 3 partes distintas:

Ativo: corresponde a todos os bens e direitos da empresa; Passivo: são as obrigações e dívidas da empresa; Patrimônio Líquido: são os recursos dos proprietários investidos na empresa.

Equação Fundamental da ContabilidadePL = B +D - O

◦ Balanço Patrimonial Equação de equilíbrio patrimonial.

B + D = O + PL

O lado esquerdo, da equação de equilíbrio denominamos ATIVO e lado direito PASSIVO.

 Assim o ativo compreende os elementos patrimoniais positivos e o

passivo compreende os elementos patrimoniais negativos e também evidencia a riqueza efetiva, o PL

◦ Balanço Patrimonial

O Balanço é um relatório estático, parado. Podemos definir então Balanço patrimonial como a representação estática do patrimônio.

 O fato de o Balanço Patrimonial ser um relatório que evidencia o

patrimônio de uma entidade em determinado instante implica que, no minuto seguinte, um novo fato poderá alterar esse Balanço.

Por meio do BP é possível medir o nível de endividamento de uma empresa, o índice de liquidez, a lucratividade, o capital de giro, a taxa de retorno sobre o ativo total, o giro de estoque e a capacidade de pagamento.

◦ Balanço Patrimonial

O balanço revela a estrutura de capital do negócio, composta por capital de terceiros e capital próprio, lembrando que quanto maior for o capital de terceiros maior o índice de endividamento.

A qualidade do endividamento é diretamente proporcional aos prazos, ou seja, as dívidas de longo prazo são preferíveis às de curto prazo.

O BP também permite analisar a necessidade de capital de giro ou capital circulante liquido (CCL).

Capital de Giro = Ativo Circulante Líquido – Passivo Circulante

◦ DREO DRE é uma forma ordenada e sistemática de apresentar um resumo das receitas, despesas e lucro (ou prejuízo) em um determinado período.

O funcionamento do DRE é simples:1. Da receita bruta de vendas subtraem-se as deduções, que são: os impostos sobre vendas, os abatimentos e descontos oferecidos e as devoluções de produtos, obtendo-se assim a RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA.

Tipo de Empresa ICMS

ISS IPI PIS Confins

IRPJ

CSLL

INSS

Serviços Não Sim Não Sim Sim Sim Sim Sim

Comércio Sim Não Não Sim Sim Sim Sim Sim

Indústria Não Não Sim Sim Sim Sim Sim Sim

Comércio e Indústria

Sim Não Sim Sim Sim Sim Sim Sim

2. Da receita operacional líquida, subtraem-se os custos dos produtos vendidos (Empresa Comercial), o custo total de fabricação (Empresa Industrial) ou custo dos serviços prestados (no caso de empresa de serviços), obtendo-se a MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO.

3. Da Margem de Contribuição subtraem-se as despesas operacionais, que são: as despesas administrativas, de marketing, depreciação acumulada e despesas gerais) obtendo-se o RESULTADO OPERACIONAL.

◦ DRE

4. Do Resultado Operacional, subtraem-se as receitas financeiras e subtraem-se os juros de financiamento obtendo-se o RESULTADO ANTES DO IRPJ.

5. Aplica-se a alíquota de IR correspondente ao valor do resultado e subtraindo-se deste, obtém-se o LUCRO LÍQUIDO.

Obs:I – Para um lucro real mensal de até 20 mil: incidência de 15%

II – Acima de 20 mil: incidência de 25%

◦ Fluxo de Caixa

O fluxo de caixa é uma ferramenta simples que serve para mostrar se a empresa tem dinheiro para pagar suas contas, servindo também como um instrumento gerencial para a tomada de decisões.

Em linhas gerais, um fluxo de caixa representa a soma de todas as entradas financeiras, das quais são subtraídas todas as saídas financeiras, restando a apresentação dos saldos.

Principais itens que compõe um fluxo de caixa: Investimento inicial: valor que a empresa necessita gastar para

iniciar suas atividades acrescido do capital de giro; Saldo de caixa inicial: é o valor que a empresa tem no caixa no

primeiro dia de operação; Total de entradas: é a quantidade total de dinheiro que

efetivamente entrou no caixa da empresa, com EXCEÇÃO das promessas de pagamento.

◦ Fluxo de Caixa Total de saídas: é o registro de todos os pagamentos realizados, divididos por contas de custos ou contábeis.Obs: O item depreciação aparece duas vez no fluxo de caixa (entrada e saída). Saldo do período: é valor total, menos o total de entradas e saídas, indicando o resultado positivo ou negativo; Reserva de capital: é o valor que a empresa pode poupar, caso necessário, para outros investimentos; Depreciação: é o valor correspondente ao desgaste das máquinas e equipamentos; Fluxo liquido de caixa: é a diferença entre o total de entradas e o total de saídas, incluindo também a subtração do valor das reservas e a adição da depreciação.Obs: Esse resultado deve ser lançado para o saldo inicial de caixa do período seguinte.

◦ Histórico Financeiro da Empresa

O histórico financeiro das empresas é constituído pelos balanços, demonstrativos de resultados e declarações de IRPJ.

Ser se tratar de uma empresa nascente, essa deverá apresentar um histórico financeiro dos sócios.

Obs: Caso o plano seja de uma empresa já existente é salutar que as informações financeiras sejam de pelo menos dos últimos 5 anos.

◦ Demonstrativo de custos e despesas

A demonstração da evolução dos custos e despesas deve ser dividida nas seguintes etapas:

Mão de obra direta; Mão de obra indireta:; Custos variáveis; Custos fixos; Impostos e contribuições: PIS, Cofins, IRPJ, ICMS, ISS, CSLL.

Obs: Se a empresa for classificada como microempresa ou empresa de pequeno porte, em ambos os casos optante do supersimples, os valores dos impostos e contribuições foram unificados em uma contribuição única.

◦ Demonstrativo de custos e despesas Descrição Simples Não Simples

13º salário 1/12 x total dos salários 1/12 x total dos salários

Adicional de férias 1/3 x 1/12 x total de sal 1/3 x 1/12 x total de salários

INSS sobre salários - 27,8% sobre o total

INSS sobre 13º - 27,8% sobre 1/12 x total dos salários

INSS sobre adicional de férias

- 27,8% sobre 1/3 x 1/12 x total de salários

FGTS 8% do total de salários 8% do total de salários

FGTS sobre 13º 8% sobre1/12 x total dos salários

8% sobre 1/12 x total dos salários

FGTSS sobre adicional de férias

8% sobre 1/3 x 1/12 x total de salários

8% sobre 1/3 x 1/12 x total de salários

Indenização trabalhista

3% do total de salários 3% do total de salários

◦ Plano de Investimentos

Um plano de investimentos deve ser dividido em 4 partes:

Investimentos pré-operacionais; Investimentos fixos; Capital de giro e capacitação de pessoal.

Se for uma empresa nascente, as seguintes perguntas deverão ser respondidas:

1. Quanto será necessário gastar para montar a empresa e iniciar as atividades e quais competências essenciais o pessoal necessita desenvolver?

Se for uma empresa em funcionamento, as questões serão:

1. Quanto será necessário gastar para substituir determinado equipamento e colocá-lo em operação e que habilidades e conhecimento os empregados precisam adquirir para a empresa manter-se no mercado?