Presentación de Resultados 1Q 2016

A Marzo de 2016 las colocaciones netas fueron de MM$ 739.745, lo que representa una disminución de

un 6,6% en relación a Diciembre de 2015. No obstante, las colocaciones aumentaron en un 6,1%

respecto a Marzo de 2015.

La utilidad después de impuestos llegó a MM$ 5.502, lo cual equivale a un aumento de 20,8% respecto

al primer trimestre de 2015. Esta mejora se debió a principalmente a mejores tasas, menor gasto por

riesgo y mejor desempeño de la corredora de bolsa. Este aumento representa un alza en el ROAA a

igual periodo del año anterior de un 2,2% a un 2,4%.

A nivel de riesgo, la mora sobre 90 días se mantuvo estable en 5%:

En el negocio de factoring, la mora bajó de 6,3% a 6,0% (incluyendo Pescanova), explicado por las mejores

gestiones en cobranza y la selección de clientes aplicada desde el año pasado.

En créditos, la mora aún se mantiene a bajos niveles pasando desde un 0,6% a un 0,8% lo que es normal para

una cartera relativamente nueva que se encuentra en etapa de maduración.

En automotriz, la mora disminuye desde un 6,9% a un 6,6%.

En leasing se mantiene estable (8,2% en Dic 2015 vs 8,3% en Mar 2016).

Aspectos a destacar

2

3

El resultado positivo del primer quarter sustenta las mejoras realizadas el 2015

739,6792,4

697,0690,9

1Q201620151Q20152014

Colocaciones Netas (CLP miles de millones) (1) Capitalización y Leverage

0,270,25

0,270,28

0

1

2

3

4

5

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

2014

2,6x

2015

3,0x

1Q2015

2,7x

1Q2016

2,7x

Leverage Capitalización

1Q2016

9,2%

2015

8,8%

1Q2015

8,1%

2014

12,1%

2013

16,0%Promedio 2013- Q12016:

11,5%

ROAE (2)

1Q2016

2,4%

2015

2,3%

1Q2015

2,2%

2014

3,4%

2013

3,9%

Promedio 2013- Q12016:

3,0%

ROAA (3)

____________________

Fuente: Tanner

(1) Colocaciones Netas se define como colocaciones netas de provisiones.

(2) Calculado como Utilidad Neta anualizada para el periodo dividida por Patrimonio promedio del periodo.

(3) Calculado como Utilidad Neta anualizada dividida por el Total de Activos promedio del periodo.

Tanner sigue manteniendo una posición de liderazgo en la

industria del factoring

____________________

Fuente: Tanner, ACHEF

(1) Colocaciones son netas de provisiones

(2) Ingresos anualizado / Colocaciones brutas promedio.

Ingresos sobre colocaciones promedio Tanner (%) (2)Colocaciones (CLP miles de millones) y clientes (#) de Tanner (1)

Colocaciones del mercado (CLP MM) y participación de Tanner (3) Clientes 1Q 2016 por actor (#)

73

185246

160156

33

2.0141.880

3.2793.834

0

50

100

150

200

250

300

350

400

-4.000

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

2015

193

2014

263

17

2013

258

1Q2016

178

22

InternacionalLocalClientes

4.388

2.6102.560

2.0572.014

1.078791

332286272263222130

IInstituciones no bancarias

2.3192.5522.5682.612

1Q2016

7,9%

2015

7,7%

2014

10,3%

2013

9,9%

Participación de mercado de Tanner (%) Colocaciones de la industria

-10%

-8%

1Q2016

14,8%

20,9%

2015

14,4%

20,2%

2014

15,5%

21,4%

4

El negocio de financiamiento automotriz se mantiene estable

pese a predicciones que proyectaban baja en autos nuevos

Ingresos sobre colocaciones promedio (%) Colocaciones (CLP miles de millones) y clientes (#) de Tanner (1)

Vehículos vendidos y parque vehicular en Chile (3) Colocaciones netas por actor 1Q 2016 (CLP miles de millones)

751

218

123

Forum

Tanner

Gmac

____________________Fuente: Tanner, Anac, CAVEM, EEFF SVS

(1) Colocaciones netas de provisiones

(2) Ingreso anualizado / Colocaciones brutas promedio. Ingresos incluye Intereses, Comisiones de seguros y otros

(3) Últimos 12 meses

218215217203

47.94148.11349.610

46.056

0

50

100

150

200

250

300

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

1Q2016201520142013

4,64,64,23,8

289282340378

897855868765

0

2

4

6

8

10

12

-1.000

-500

0

500

1.000

1Q2016201520142013

Parque vehicular (millones)

Venta vehículos usados (miles)

Venta vehículos nuevos (miles)

ColocacionesClientes

1Q2016

24,0%

19,6%19,0%

2015

23,7%

20,4%19,0%

5

Colocaciones de leasing disminuyen levemente como

consecuencia de foco mas selectivo

____________________Fuente: Tanner, ACHEL

(1) Colocaciones netas de provisiones

(2) Ingresos anualizado / Colocaciones brutas promedio

(3) En base a colocaciones brutas

Ingresos sobre colocaciones promedio Tanner (%) (2)Colocaciones (CLP miles de millones)

Colocaciones del mercado (CLP millones) y participación de Tanner (3) Mix de productos 1Q2016 (CLP miles de millones)

40%

48%

7%

31%

52%

22%

Maquinaria y Equipo Vehículos Inmobiliario

7.213

104

Mercado

7.2137.2336.8936.276

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

0,0

0,5

1,0

1,5

1Q2016

1,5%

2015

1,4%

2014

1,2%

2013

1,2%

Colocaciones de la industriaParticipación de mercado de Tanner (%)

3749 58 66

2824

3025

1113

23 13

0

50

100

150

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1Q2016

104

2015

111

2014

86

2013

76

Maquinaria y equipoVehículosInmobiliario

1Q2016

12,4%

2015

12,6%

2014

14,2%

6

Colocaciones de créditos disminuyen en 11% en línea con

foco estratégico de crecer en factoring

____________________Fuente: Tanner

(1) Colocaciones netas de provisiones

(2) Ingresos anualizados / Colocaciones brutas promedio.

Ingresos sobre colocaciones promedio Tanner (%) (2)Colocaciones (CLP miles de millones) y clientes (#) de Tanner (1)

220

246

95

1.096

971

2015 1Q2016

11%

2014

70

ColocacionesClientes

9,4%9,8%

2015 1Q20162014

5,1%

+4,3%

7

Seguimos con un riesgo diversificado en diferentes productos

e industrias…

(2)

Distribución de clientes por tipo de institución (CLP) (3)

Diversificación para Factoring, Créditos y Leasing (1Q 2016)Colocaciones de Tanner (CLP miles de millones) (1)

Concentración por clientes de la cartera total (1Q 2016) (4)

____________________Fuente: Tanner

(1) Colocaciones netas de provisiones.

(2) Otros deudores equivalen a actividades de intermediación de la Corredora de Bolsa de Valores, la Corredora de Bolsa de Productos y la Corredora de Seguros.

(3) No incluye clientes de crédito automotriz

(4) Incluye factoring, leasing, créditos y automotriz.

153246 221

217214

215 218

264 199

193178

90

111104

95

86

1Q2016

740

19

2015

793

28

1Q2015

696

40

2014

686

24

Leasing

Otros

Factoring

Crédito Automotriz

Crédito Empresas

50 Principales

Clientes

39%

35 Principales

Clientes

35%

25 Principales

Clientes

31%

15 Principales

Clientes

26%

5 Principales

Clientes

17%

PYMEs42%

Grandes Empresas

20%

Corporaciones38%

Servicios financieros y

holdings27%

Servicios 12%

Agricultura y Pesca11%

Comercio por mayor11%

Manufacturera no metálica

10%

Construcción10%

Logística7%

Comercio por menor

6%

Otros6%

8

…y la mora se ha mantenido estable

Mora >90 días Factoring1

sin Pescanova

_________________________________________________Fuentes: Tanner, Incofin, Forum (EEFF publicados en SVS)

(1) Saldo insoluto en mora > a 90 días / Colocaciones Brutas

(2) Si se incluye Pescanova la mora en factoring es 6,0% en el 1Q16

Mora >90 días/ Colocaciones Brutas

Mora >90 días Leasing1

1Q2016

6%

20142013

9,1%8,3%8,2%

2015

Mora >90 días Crédito1

0,8%

0,0%

1Q2016

0,6%

0,0%

20142013 2015

2,5%

1,6%

2013 2014 1Q2016

2,6%

2,9%

2015

2,6%

2,3%1,6%

2,9%

6.9%

2014

5.3%

6.6%

5.1%

4.5%

1Q201620152013

4.4%

6.7%

4.2%

2.5%

3.1%

5.6% 5.4%5.7%

3.5%

2.6% 2.6%

Castigando a 360 días

9

Seguimos presentando una sana diversificación de

financiamiento

Calces de moneda (1Q 16)

Perfil de deuda (CLP miles de millones)

Evolución de las fuentes de financiamiento

(CLP miles de millones)

Duración Activos / Pasivos e Interés (1Q 16)

Duración activos promedio 1.08 años.

Duración pasivos promedio 1.8 años.

Activos y pasivos con tasa de interés fija.

____________________Fuente: Tanner

393,5

49,827,5

2014

510,8

117,3

314,0

72,96,8

1Q2016

600,7

146,5

384,2

39,630,4

2015

642,9

172,1

BancosBonosEECCOtros

49,4

47,3

2,1

2016

213,2

27,5

68,0

2019

44,5

2018

199,8

2017

0,0

39,8

145,8

2020

OtrosEECC BonosBancos

US$

UF

20,0%

57,0%

23,0%

CLP CLP58,0%

US$

23,0%

UF

19,0%

10

Presentación de Resultados 1Q 2016