presentación de powerpoint€¦ · • ley general de cooperativas n°19.832 • ley general de...
TRANSCRIPT
PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL
Investor Relations, diciembre 2019
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
2
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
3
“Importante presencia en regiones. Es la institución regulada por la CMF más descentralizada, con más del 70%
de las colocaciones fuera de la región metropolitana”
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
4
Principal cooperativa de ahorro y crédito del país
Datos Dic-19 YoY (%)
Socios 824.419 11%
Sucursales 81 -2
Colaboradores (n°) 2.097 4%
Datos Clave(USD mm)
Dic-19 YoY (%)
Total Activos(1) 2.461 11%
Préstamos Brutos 2.071 8%
Total Depósitos 998 15%
Capital y Reservas 625 7%
Resultado del ejercicio 93 2%
Ratings Internacional Local
Moody’s Baa1 -
Standard & Poor’s BBB+ -
Fitch Ratings BBB+ AA
Feller Rate - AA
(1) Total de activos no considera las provisiones por riesgo de crédito
N° Socios(miles)
• Es una institución financiera controladademocráticamente por sus socios con el propósito demejorar el bienestar de ellos como así también fomentarel desarrollo social.
• La Cooperativa es altamente regulada por las mismasentidades que regulan el sector bancario además de laentidad reguladora del sector cooperativo.
• Los socios son mayoritariamente personas naturales quese comprometen a realizar aportes mensuales voluntariasde capital, las cuales se llaman Cuotas de Participación.
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
5
Coopeuch una cooperativa de ahorro y crédito…
Al igual que todas las instituciones cooperativas
alrededor del mundo, pertenecemos a nuestros
socios.
Los reguladores son: Comisión para el Mercado
Financiero (CMF); Banco Central de Chile
(BCCh); División de Asociatividad (DAES) del
ministerio de Economía, Desarrollo y Turismo.
Las Cuotas de Participación conforman el Capital
de la cooperativa que aumenta de manera
constante todos los meses.
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
6
Con un virtuoso modelo de negocios…
SOCIOS
824.419
CRÉDITOS
244.556 socios con crédito de consumo
CAPITAL Y DEPÓSITOS
REMANENTE
Algunos socios
solicitan créditos,
que son otorgados
previo análisis de
riesgo.
Distribución de las
utilidades en base a
las cuotas de
participación y uso
de los productos de
cada socio.
El capital es conformado
por los aportes mensuales
de Cuotas de Participación
de cada socio.
Los depósitos pueden ser
de socios y no socios.
• Para convertirse en socio, la persona debe adquirir al menos una cuota de participación equivalente a USD 0,4.
• El capital está conformado por la suscripción de todas las cuotas de participación de todos los socios, que enCoopeuch, la mayoría de ellos lo aportan de manera constante y mensualmente, lo que crea una flujo permanente decapital todos los meses.
• Los socios pueden renunciar a la cooperativa y retirar todo su capital acumulado, solo si no tienen ningún tipo dedeuda con ella. Es decir, si tienen un préstamo de consumo pendiente o cualquier otro producto crediticio, no puedenretirar completamente su capital. Si pueden retirarlo parcialmente (con algunas restricciones) y mantener su calidadde socio.
• Debido a que un miembro puede renunciar a la cooperativa o retirar parcialmente sus cuotas de participación, elregulador entiende que la única forma de considerarlo capital es cumplir con una política que establezca que lasentradas de capital deben ser superiores a las salidas, en un mismo período de tiempo (base mensual).
• Debido a la política del regulador para el capital, la Cooperativa puede posponer el reembolso de las cuotas departicipación a un socio hasta que entre más capital.
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
7
Datos claves respecto al capital de la cooperativa
Son 7 Consejeros los cuales deben cumplirlos siguientes requisitos:
• 3 Consejeros de Idoneidad: Haberejercido por a lo menos 2 años comoDirector o Gerente General en unainstitución financiera fiscalizada por laSBIF.
• 1 Consejero de la Universidad de Chile:Ser funcionario o jubilado, de no menosde 5 años de servicio en la universidad.
• 3 Consejeros Generales: Ser socio de lacooperativa con antigüedad mínima de 5años.
Leyes y regulación aplicable:
• Ley General de Cooperativas N°19.832
• Ley General de Bancos N°21.130
• Banco Central de Chile (Capitulo III.C.2del Compendio de Normas Financieras).
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
8
Solidos estándares de gobierno corporativo
ConsejerosComité de
Riesgo Crédito
Comité de
Riesgo
Operacional y
Tecnológico
Comité de
Activos y
Pasivos
Comité de
Personas
Comité de
Auditoría
Comité de
Prevención de
Lavado de
Activos,
Financiamiento
del Terrorismo y
Cohecho
Siria Jeldes Chang
(Presidente)
Andrés Reinstein Álvarez
(Vice Presidente)
Sergio Zúñiga Astudillo
(Secretario)
Erik Haindl Rondanelli
Katia Trusich Ortiz
Pedro Del Campo Toledo
Carlos González Cáceres
C C
C
C C
C
CPresidente Participante
91%
9%
Descuento por planilla
Pago Directo
71%25%
2%2%
Consumo Hipotecario
Tarjeta Crédito Comercial
Nuestro foco en consumo es continuar desarrollando nuevos convenios de descuento por planilla y aumentar la penetración en los mas de 4.000
convenios activos.
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
9
Enfocado en el descuento por planilla para los créditos de consumo
Prestamos totales Método de pago crédito consumo
Pago del crédito se
realiza a través del
descuento que
hace el empleador
directamente en la
remuneración
mensual del socio.
47%
10% 8%
5%
4%
5%
22%
Educación
Salud
Manufactura
Minería
Transporte
Agricultura
Otros
54%
18% 9%
6%
6%
7%
Municipalidades
Ministerios
OrganismosAutónomos deGobiernoCorporaciónDesarrollo Social
Salud
Una alta penetración en municipalidades en el sector público y un enfoque en los ámbitos más estables de la
economía como Salud y Educación para el sector privado.
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
10
Apertura del crédito de consumo con descuento por planilla por ámbitoSector Público
Sector Privado
Sector público
85%
Sector privado
15%
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
11
Modelo que permite un alto y sano crecimiento en colocaciones, que a diciembre representó un aumento del 7,9% a/a.
Prestamos Totales Productos (USD mm)
Dic-19 YoY (%)
Consumo 1.476 9,1%
Hipotecarios 521 4,0%
Comercial 43 18,9%
Tarjetas de Crédito 31 10,0%
Total 2.071 7,9%
7,9%
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
12
Segundo lugar en cuentas de ahorro y una importante participación en créditos de consumo (1)
RK RK(2) Institución
Consumo
dic-19
(USD MM)
Participación
de Mercado
(%)
Crecimiento
YoY (%)
1 BANCO SANTANDER 5.076 22% 23%
2 BANCO DE CHILE 3.945 17% 3%
3 BCI 3.138 14% 5%
4 ITAÚ CORPBANCA 2.603 11% 4%
5 1 BANCO ESTADO 2.330 10% 6%
6 SCOTIABANK 2.263 10% 0%
7 2 COOPEUCH 1.476 6% 9%
8 3 BANCO FALABELLA 1.419 6% 0%
9 4 CREDICHILE(3) 812 4% -7%
10 5 BCI NOVA(3) 644 3% -3%
11 SECURITY 430 2% 10%
12 6 CONDELL(3) 398 2% 1%
13 7 BANCO RIPLEY 181 1% -20%
14 BICE 139 1% 11%
RK InstituciónCuentas de Ahorro
dic-19 (USD MM)
1 BANCO ESTADO 6.106
2 COOPEUCH 541
3 BANCO DE CHILE 309
4 BANCO SANTANDER 159
5 SCOTIABANK 98
6 BANCO FALABELLA 89
7 BCI 63
RK Institución Cuentas de Ahorro(n°)
1 BANCO ESTADO 15.615.250
2 COOPEUCH 823.754
3 BANCO SANTANDER 365.252
4 BANCO FALABELLA 235.181
5 BANCO DE CHILE 198.462
6 BCI 109.845
7 SCOTIABANK 63.262
(1) Fuente: CMF(2) Competencia enfocada en el mismo nivel socioeconómico de Coopeuch (3) Divisiones de consumo son considerados en la participación de mercado de sus respectivos bancos. Datos a agosto 2019.
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
13
Estructura de balance saludable
14
Estructura de balance a diciembre 2019
ACTIVOS USD 2.461 → PASIVOS
Reservas
USD 146
Bonos Internacionales
USD 150
Capital USD 479
Planilla USD 340 (71%)
Consumo USD 1.476
Planilla USD 1.344 (91%)
Provisiones y Otros PasivosUSD 328
Comercial y Tarjeta Crédito USD 74 Cuenta Vista USD 19
Activo Fijo y Otros
¨Prestamos Bancarios USD 5
Activos FinancierosDepósitos a Plazo Institucionales
HipotecaUSD 521
USD 203
USD 187USD 112
Cuentas de AhorroUSD 541
Depósitos a Plazo RetailUSD 327
Bonos LocalesUSD 354
USD 2.071
Planilla USD 32 (6%)
USD 887
USD 625
USD 509
USD 328
Fuentes de Financiamiento
Liquidez Estructural
Estructura de balance saludable
15
Depósitos retail (1) aumentan 13% YoY en diciembre 2019
Depósitos Totales Productos (USD mm)
Dic-19 YoY (%)
Cuentas de Ahorro 541 12%
Depósitos a Plazo Retail 327 11%
Cuentas Vista 19 194%
Total Depósitos Retail 887 13%
Depósitos a Plazo Institucionales 112 26%
Total Depósitos 998 15%
15%
(1) Depósitos Retail: Cuentas de ahorro + depósitos a plazo retail + cuenta vista
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
16
Un modelo de negocio único: Altos niveles de capitalización
17
Solidos niveles de capital y liquidez que apoyan el crecimiento
Ratio Basilea
----- Limite mínimo interno (100%)
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
18
• Mora mayor a 90 días: Capital e intereses de todos los prestamos con al menos una cuota impaga con mas de 90 días,dividido sobre el total de los prestamos.
• Cobertura Mora: Provisiones de riesgo crédito sobre la mora mayor a 90 días.
Mora mayor a 90 días y cobertura
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
19
• La marca de deterioro o Incumplimiento considera aquellos deudores que presentan una baja capacidad de pago.Esta marca considera condiciones de entrada y de salida, donde :
• Condiciones de entrada: Mora superior a 90 días, operación renegociada con mora previa de 60 días, socios conclasificación individual con baja o muy baja capacidad de pago y/o socios que presenten otros productos en deterioro.
• Condiciones de salida : Operación con menos de 30 días mora, sin moras en SBIF y debe presentar al menos 4 pagosconsecutivos mensuales y/o, cambiar de clasificación individual a alta capacidad de pago.
Cartera Deteriorada Consumo, comparada con el sistema financiero
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
20
• Castigos netos: suma de los castigos netos (castigos menos recuperos) de los últimos 12 meses móviles / promedio delsaldo de la cartera en los mismos 12 meses.
• Ejemplo: el dato de diciembre 2018 corresponde a la suma de los castigos netos entre enero 2018 a diciembre 2018,dividido por promedio del saldo de la cartera entre enero 2018 y diciembre 2018.
Castigos Netos, 12 meses móviles
Un modelo de negocio único: Solidos Ratings
21
Alza de ratings con todas las agencias
Agencias
Locales
Agencias
Internacionales
2018/20192017
BBB / Neg BBB+ / Est
BBB / Pos BBB+ / Est
AA- / Pos AA / Est
AA- / Pos AA / Est
Baa2 / Est Baa1 / Est
2016
BBB / Est
BBB / Est
AA- / Est
AA- / Est
Un modelo de negocio único: Solidos Ratings
22
Ratings de Instituciones Chilenas e internacionales(1)
Instituciones Chilenas
(1) Fuente: Bloomberg
Ratings de S&P
Institución Moody’s S&P Fitch
Banco Estado A1 A+ A
Santander Chile A1 A A
Banco Chile A1 A WD (A, 2005)
Banco BCI A2 A A
Codelco A3 A+ A-
Itau Corpbanca A3 BBB+ WD (BBB+, 2011)
Coopeuch Baa1 BBB+ BBB+
Soquimich Baa1 BBB+
Entel Baa3 BBB- BBB-
Enap Baa3 BBB- A
CMPC BBB- BBB
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
23
Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
24
Resultados impulsados por actividades con clientes ROAE(1)
(1) Fuente: CMF
ROAA(1)Eficiencia(1)
Estado de Resultados Acumulado
(USD mm)Dec-18 Dec-19 Δ a/a
Margen financiero neto 246 255 3%
Comisiones netas 21 26 24%
Provisiones y castigos netos (43) (52) 20%
Gastos de apoyo (134) (140) 5%
Margen operativo neto 93 95 2%
Impuestos (2) (2) 23%
Resultado del ejercicio 91 93 2%
Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
25
I. Diferenciación Cooperativa
• Nueva Marca: Lanzamiento en medios masivos y digitales
• Nuevo portal web para empleadores en convenio
II. Completar la oferta de productos y servicios financieros para los socios
• Descuento por planilla para pensionados
• Nueva filial: corredora de seguros
• Nueva tarjeta de debito con Chip y Marca (MasterCard)
• Nueva tarjeta Prepago “Dale Coopeuch”
III. Cambio de Escala: en términos de socios y activos
• Digitalización: Fortalecimiento de los canales digitales
• Ciberseguridad
Coopeuch continua ejecutando su plan estratégico 2017-2021 basado en 3 pilares:
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
26
BALANCE GENERAL
(USD mm)Dic-18 Dic-19 YoY %
ACTIVOS
Caja y depósitos en bancos 74 84 13%
Créditos y cuentas por cobrar a clientes netos 1.835 1.991 9%
Instrumentos para negociación 21 0 -100%
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 153 187 22%
Activos fijos y otros 47 119 94%
Total Activos 2.131 2.381 12%
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 28 52 87%
Depósitos y otras captaciones a plazo 865 979 13%
Obligaciones con bancos 13 5 -62%
Instrumentos de deuda emitidos 493 504 2%
Provisiones 101 105 4%
Otros pasivos 48 84 176%
Total Pasivos 1.548 1.755 13%
PATRIMONIO
Total patrimonio 583 625 7%
Total Pasivos y Patrimonio 2.131 2.381 12%
Coopeuch Estados Financieros
27
Tipo cambio utilizado: 1 USD = 770,39 CLP
Coopeuch Estados Financieros
28
Tipo cambio utilizado: 1 USD = 770,39 CLP
ESTADO DE RESULTADOS
(USD mm)Dic-18 Dic-19 YoY%
Intereses y reajustes ganados 310 322 4%
Intereses y reajustes pagados (64) (67) 4%
Margen financiero neto 246 255 4%
Comisiones ganadas 26 31 17%
Comisiones pagadas (6) (5) -11%
Comisiones netas 21 26 24%
Resultado neto de operaciones financieras (1) 4 -
Otros ingresos operacionales 4 2 -38%
Margen operacional bruto 269 287 7%
Gastos de apoyo (134) (140) 5%
Provisiones (43) (52) 20%
Margen operacional neto 93 95 2%
Impuesto (1) (1) 2%
Resultado Después de Impuestos 91 93 2%