presentation: delårsrapport for januar-marts 2017

1. kvartal 2017

28-04-2017

2

Oversigt – resultat

PostNord AB (publ), 1. kvartal 2017

SEK mio. Q1 2017 Q1 2016 2) Jan-dec 2016

Nettoomsætning 9.348 9 .638 -4% 38.478

Justeret EBIT 1) 191 300 500

EBIT 94 300 -1.083

Periodens resultat 16 219 -1.583

Pengestrøm fra driftsaktiviteter 990 189 1.321

Nettogæld -688 639 354

1) Justeret for poster, der påvirker sammenligneligheden. For mere information, se delårsrapport januar-marts 2017.2) Ændring ekskl. erhvervelser/afhændelser og valuta.

1. kvartal 2017

3

Markedstendenser:

− Tiltagende digitalisering, fortsat fald i brevmængderne

− Fortsat vækst inden for e-handel

− Hård konkurrence på logistikmarkedet

Beslutning om at indføre en ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel i Danmark og fortsat reducere koncernens administrative omkostninger

Forslag om ny svensk postlov varslet til maj


Markedsudvikling

4

Brevmængderne faldt samlet med 8% i forhold til 1. kvartal 2016

• -17% i Danmark

• -7% i Sverige

Pakkemængderne steg samlet med 9% i forhold til 1. kvartal 2016

• E-handelsrelaterede B2C-

pakker steg med 10%

BREVE, MIO. ENHEDER

PAKKER, MIO. ENHEDER


0

50

100

150

200

250

300

350

1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17

Sverige, A-post Sverige, B-post

Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post og C-post

0

10

20

30

40

1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17

PAKKER, MIO. ENHEDER

PostNord, koncernKvaliteten igen på et højt niveau. Transformeringen med henblik på bæredygtig lønsomhed fortsætter

5

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætning SEK 9.348 mio. (9.638 mio.)

– Nettoomsætningen faldt med 4% ekskl. valutaeffekter, erhvervelser og frasalg

– Tiltagende digitalisering, faldende brevmængder, vækst inden for e-handelsrelaterede tjenester

Justeret EBIT på SEK 191 mio. (300 mio.),EBIT på SEK 94 mio. (300 mio.)

– Poster, der påvirker sammenligneligheden, SEK -97 mio. (-) vedrører primært nedskrivninger i den danske brevvirksomhed

– Fortsat omkostningstilpasning for at imødegå faldende brevmængder

– En ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel indføres i Danmark

-12

-7

-2

3

8

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017

Nettoomsætning, SEK mio.

EBIT-margin, %


PostNord Sverige

6

0

2

4

6

8

10

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2106

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 2%

– Brevmængderne faldt samlet med 7%

– Øget omsætning i eCommerce & Logistics primært som følge af fortsat vækst inden for e-handel samt inden for paller og stykgods

EBIT på SEK 119 mio. (198 mio.)

– Tilbagegangen i brevforretningen opvejes ikke fuldt ud af væksten inden for logistik

– Fortsat store omkostningsreduktioner


PostNord Danmark

7

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

0

1,000

2,000

3,000

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 10% ekskl. valuta og

erhvervelser

– Brevmængderne faldt med 17%

– Positiv udvikling inden for pakker, paller og stykgods

Justeret EBIT på SEK -121 mio. (-51 mio.),

EBIT på SEK 218 mio. (-51 mio.)

– Fortsat kraftig digitalisering

– Lavere brevindtægter er endnu ikke blevet opvejet af omkostningstilpasninger

– Der indføres en ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel


PostNord Norge

8

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

0

500

1,000

1,500

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 3% ekskl. valuta og

erhvervelser

– Fortsat prispres inden for logistik og afvikling af ulønsomme kundeaftaler i termovirksomheden


– Store omkostningstilpasninger og øget fleksibilitet ved volumenudsving


PostNord Finland

9

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

0

100

200

300

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 7% ekskl. valuta og

erhvervelser

– Større pakkemængder


– Sidste år blev påvirket af omkostninger til integrering af UPK


PostNord Strålfors

10

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

0

200

400

600

800

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Q4

2016

Q1

2017


EBIT-margin, %

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 2% ekskl. valuta,

erhvervelser og afhændelser

– Stigning inden for de digitale kommunikationstilbud og markedskommunikation har stort set opvejet den generelle tilbagegang inden for fysisk kommunikation

EBIT på SEK 53 mio. (34 mio.)

– Forbedringen skyldes god omkostningsstyring, reduceret bemanding og stigning inden for digital kommunikation


* Justeret EBIT-margin

**

9.392

SEK mio.

11

Omkostningsudvikling

* Ekskl. omstruktureringsomkostninger

KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING


0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017

Omstruktureringsomkostninger

Øvrige omkostninger samt af- og nedskrivninger*

Transportomkostninger

Personaleomkostninger*

* Inkl. omkostningsinflation

-3% +2% +2%- 1%

9.324SEK mio.

12

Udvikling i pengestrøm

PENGESTRØM I 1. KVARTAL 2017, SEK MIO.

Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK 990 mio. (189 mio.)

– Blev positivt påvirket af en godtgørelse fra Postens pensionsstiftelse og en positiv ændring i driftskapitalen

Pengestrøm fra investeringsaktiviteter SEK -421 mio. (-188 mio.)

− Investeringerne vedrører primært den integrerede produktionsmodel og investeringer i forbindelse med IT-udvikling

− Likvide midler på SEK 150 mio. blev placeret i virksomhedsobligationer

Periodens pengestrøm SEK 568 mio. (10 mio.)


345

645

-421

-1

0

200

400

600

800

1,000

1,200

FFO

Ændring i

driftskapital Investeringer Finansiering

13

Nettogæld

SEK mio.31 mar

201731 dec

201630 sep

2016

Rentebærende gæld 3.743 3.745 3.863

Pensioner og sygepensionsordninger -1.520 -1.201 158

Langfristede og kortfristede aktiver -765 -613 -613

Likvide midler -2.146 -1.577 -625

Nettogæld -688 354 2.783

Nettogæld/EBITDAI -0,5 0,2 1,9

Nettogældsætningsgrad, % -9 5 39

Finansielt beredskab 5.646 4.927 3.975

Nettogælden faldt med SEK 1.042 mio. til SEK -688 mio.

– Påvirket af positiv forrentning af pensionsforpligtelser og en positiv pengestrøm

Finansielt beredskab på SEK 5.646 mio., heraf likvide midler på SEK 2.146 mio.


14

Kreditprofil

KreditSamlet værdi

SEK mia.

Udnyttet værdi

SEK mia.

Revolverende kreditfacilitetmed forfald i 2019

2,0 0,0

Bridgelån

med forfald i 20181,0 0,0

Virksomhedsobligationer 3,0 0,0

Kreditinstitutter 1,5 0,6

MTN-obligationer 6,0 2,95

I alt udnyttet, 31. marts 2017 3,6

Kreditter med kort forfaldstid 2,0

FORFALDSSTRUKTUR, 31. MARTS 2017, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31. MARTS 2017


0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2017 2018 2019 2020-

Kassekredit Kreditinstitutter MTN-obligationer

En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2019.Et ikke-udnyttet bridgelån på SEK 1,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2018.

Område Nøgletal Resultat Q1 2017 Mål

Lønsomhed Forrentning af operativ kapital

-15% 10,5%

Kapitalstruktur Nettogældsæt-ningsgrad

-9% 10-50%

Udbyttepolitik Udbytte 2017: Intet udbytte 40-60% af årets resultat

Finansielle mål

15

Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år

De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.

Forward-looking statements

Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.

postnord.com

Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10

Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 15

[email protected]

presentation: delårsrapport for januar-marts 2017

Business