presupuesto financiero
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Presupuestos Financieros Contabilidad AdninistrativaTRANSCRIPT
ANGELES BERENICE CORTES RAMIREZ
Instrumentos de Presupuestación Emp.
12/05/2011
PRESUPUESTO FINANCIERO
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INTRODUCCIÓN
El plan maestro debe culminar con la elaboración de los estados financieros
presupuestados, que son el reflejo del lugar en donde la administración quiere colocar la
empresa, así como cada una de las áreas, de acuerdo con los objetivos que se fijaron para
lograr la situación actual.
El presupuesto financiero, aunado a ciertos datos del estado de resultados presupuestado,
expresa el Estado de situación financiera presupuestado y el estado de flujo de efectivo
presupuestado. Con estos informes, concluye la elaboración del plan anual o plan maestro
de una empresa.
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UNIDAD IV
PRESUPUESTO FINANCIERO
4.1 Presupuesto de efectivo.
4.2 Estado de Resultados Proforma.
4.3 Balance General Proforma.
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PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo, es que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:
solicitar oportunamente un financiamiento. solicitar el refinanciamiento de una deuda. solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o,
en todo caso, solicitar un mayor crédito. cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.
Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:
invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos. invertirlo en adquirir mayor mercadería. invertirlo en la expansión del negocio. usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.
Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos sean mayores que los futuros egresos); o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída.
Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas); o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).
Cómo elaborar un presupuesto de efectivo
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Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:
Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los siguientes:
se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero, y aumento del 10% a partir de febrero.
el precio de venta es de US$20. el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días. se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de enero, y un
aumento del 10% a partir de febrero. el precio de compra es de US$15. los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante
a crédito a 30 días. se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres,
seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos administrativos). se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones,
promoción y publicidad por US$230 mensuales (gastos de ventas). el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al mes. se obtiene un préstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero
en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.
el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad disponible.
Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se realizan, y el 40% restante al mes siguiente; y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.
Presupuesto de ventas
enero febrero marzo abril
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Unidades 300 330 363 399
Precio de venta 20 20 20 20
TOTAL 6000 6600 7260 7986
Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero, y luego tiene un aumento constante
del 10%.
Presupuesto de cobros
enero febrero marzo abril
Contado (60%) 3600 3960 4356 4791.6
Crédito a 30 días (40%) 2400 2640 2904
TOTAL 3600 6360 6996 7695.6
Nota: de las ventas de US$6 000 hechas en enero, cobramos el 60% (US$3 600) al contado,
y el 40% (US$2 400) al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.
Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los presupuestos
de compras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan el mismo mes en que se
realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se realizan, y el 50% restante al mes
siguiente.
Presupuesto de compras
enero febrero marzo abril
Unidades 310 341 375 413
Precio de compra 15 15 15 15
TOTAL 4650 5115 5626.5 6189.15
Nota: las compras empiezan en 310 unidades en enero, y luego tienen un aumento
constante del 10%.
Presupuesto de pagos
enero febrero marzo abril
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Contado (50%) 2325 2557.5 2813.25 3094.58
Crédito a 30 días (50%) 2325 2557.5 2813.25
TOTAL 2325 4882.5 5370.75 5907.83
Nota: de las compras de US$4 650 hechas en enero, pagamos el 50% (US$2 325) al
contado, y el 50% restante (US$ 2 325) al crédito al crédito a 30 días; lo mismo para los
demás meses.
Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el
presupuesto operativo (estado de resultados proyectado), ya que es necesario determinar el
monto que se debe pagar por concepto de impuestos.
Presupuesto operativo
enero febrero marzo abril
Ventas 6000 6600 7260 7986
Costo de ventas 4650 5115 5626.5 6189.15
UTILIDAD BRUTA 1350 1485 1633.5 1796.85
Gastos administrativos 250 250 250 250
Gastos de ventas 230 230 230 230
Depreciación 50 50 50 50
UTILIDAD OPERATIVA 820 955 1103.5 1266.85
Intereses 504 336 168
UTILIDAD ANTES DE IMP. 820 451 767.5 1098.85
Impuestos (2%) 16.4 9.02 15.35 21.98
UTILiDAD NETA 803.6 441.98 752.15 1076.87
Y, finalmente, asegurándonos de que ya contamos con toda la información necesaria,
pasamos a elaborar el presupuesto de efectivo.
Presupuesto de efectivo
enero febrero marzo abril
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INGRESOS
Cuentas por cobrar 3600 6360 6996 7695.6
Préstamos 2100
TOTAL INGRESOS 5700 6360 6996 7695.6
EGRESOS
Cuentas por pagar 2325 4882.5 5370.75 5907.83
Gastos administrativos 250 250 250 250
Gastos de ventas 230 230 230 230
Pago de impuestos 16.4 9.02 15.35 21.98
TOTAL EGRESOS 2821.4 5371.52 5866.1 6409.8
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 2878.6 988.48 1129.9 1285.8
Amortización 700 700 700
Intereses 504 336 168
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 2878.6 -215.52 93.9 417.8
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ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. De otra forma dicho son el
estado de resultados y balance “presupuestados”, Para realizar debidamente el estado de
resultados y el balance pro forma deben desarrollarse primero los presupuestos, de ahí
elaborar el flujo para posteriormente realizar el estado financiero a una fecha
determinada futura. Para esto es necesario contar con el detalle de los presupuestos,
como ejemplo.
Presupuesto de ventas, de producción (para obtener el costo) de sueldos directos, gastos
indirectos, gastos de administración, entre otros. Después para el flujo de efectivo se
parte del presupuesto de caja. Para poder determinar las cuentas de balance.
Es la estimacion de las utilidades o pérdidas, es decir, estimacion de los resultados de las
operaciones que se planean realizar a futuro.
Tales estimaciones toman como marco de referencia el estudio de mercado y el estudio
técnico.
Consiste en utilizar un método porcentual de ventas, el cual predice las ventas para luego
establecer el costo de los bienes vendidos, costos de operación y gastos de intereses en
forma de porcentaje de ventas proyectadas. Los porcentajes empleados tienen cierta
probabilidad de ser los porcentajes de ventas de estos renglones en el año inmediato
anterior.
Estado de situación financiera o balance proforma
Se dispone de varios métodos abreviados para elaborar el balance general proforma.
Probablemente, el mejor y de uso más generalizado es el método de cálculo de
estimación.
Los valores de ciertas cuentas del balance general son estimados, en tanto que otras son
acumuladas. Debe utilizarse el financiamiento externo como una cifra de equilibrio o
balance. El método de cálculo-estimación es aquel que se utiliza para la elaboración del
balance general proforma en el que los valores de ciertas cuentas son estimados, en tanto
que otros son calculados, se utiliza aquí el financiamiento externo de la compañía como
cifra de equilibrio.
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Fases del control financiero
a) Planificar las acciones que se quieren realizar.
b) Llevar a cabo las acciones planificadas.
c) Verificar la eficiencia de cómo se hicieron las actividades planificadas.
Se debe pronosticar los resultados de las decisiones en forma de medidas de rendimiento,
recurrir a la información sobre el rendimiento real, comparar el rendimiento real con el
pronóstico, y cuando se descubre que una decisión es deficiente se busca el
procedimiento que lo causo y corregir sus consecuencias hasta donde sea posible.
Partes del proceso de la planificación financiera
Fines - Establecer en la empresa pronósticos y metas económicas y financieras por
alcanzar. Especificar metas objetivas.
Medios - Elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con los que habrán de
alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo planeado se requiere organización, ejecución
y dirección.
Recursoso - Determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan, definir cómo
se habrán de adquirir o generar y cómo se habrán de asignar a las actividades.
Realización - Elaboración de los presupuestos de operación, de inversiones permanentes y
financiero. Delinear los procedimientos para toma de decisiones, así como la forma de
organizarlos para que el plan pueda realizarse.
Control - Para llevar un buen control se requiere evaluar los resultados comparándolos
con patrones o modelos establecidos previamente. Delinear un procedimiento para
prever o detectar los errores o las fallas, así como para prevenirlos o corregirlos sobre una
base de continuidad.
Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente, los datos se
pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos pro-forma de la empresa
muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en tanto que el Balance
pro-forma muestra la posición financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital
contable al finalizar el periodo pronosticado.
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Insumos del presupuesto en la preparación de estados pro-forma:
Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben
desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar.
La serie de presupuestos comienza con los pronósticos de ventas y termina con el
presupuesto de caja. a continuación se presentan los principales:
Pronóstico de ventas.
Programa de producción.
Estimativo de utilización de materias primas.
Estimativos de compras.
Requerimientos de mano de obra directa.
Estimativos de gastos de fábrica.
Estimativos de gastos de operación.
Presupuesto de caja.
Balance periodo anterior.
Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se desarrolla un plan de
producción que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un artículo
de la materia prima hasta el producto terminado.
Los tipos y cantidades de materias primas que se requieran durante el periodo
pronosticado pueden calcularse con base en el plan de producción. Basándose en estos
estimados de utilización de materiales, puede prepararse un programa con fechas y
cantidades de materias primas que deben comprarse.
Así mismo, basándose en el plan de producción, pueden hacerse estimados de la cantidad
de la mano de obra directa requerida, en unidades de trabajo por hora o en moneda
corriente. Los gastos generales de fábrica, los gastos operacionales y específicamente sus
gastos de venta y administración, pueden calcularse basándose en el nivel de operaciones
necesarias para sostener las ventas pronosticadas.
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Proyecciones a futuro
Los estados pro-forma son útiles en el proceso de planificación financiera de la empresa y
en la consecución de préstamos futuros.
Desarrollo de los presupuestos preliminares:
El proceso de preparación de los estados pro-forma, se explicará con un ejemplo práctico:
DESARROLLO DE LA INFORMACIÓN BÁSICA:
La compañía manufacturera de artefactos produce y vende un producto básico. Tiene dos
modelos de artefactos, modelo X y modelo Y. Aunque cada modelo se produce con el
mismo proceso, cada uno requiere cantidades diferentes de materias primas y mano de
obra.
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BALANCE GENERAL PROFORMA
Estado de situación financiera o balance proforma
Se dispone de varios métodos abreviados para elaborar el balance general proforma.
Probablemente, el mejor y de uso más generalizado es el método de cálculo de
estimación.
Los valores de ciertas cuentas del balance general son estimados, en tanto que otras son
acumuladas. Debe utilizarse el financiamiento externo como una cifra de equilibrio o
balance. El método de cálculo-estimación es aquel que se utiliza para la elaboración del
balance general proforma en el que los valores de ciertas cuentas son estimados, en tanto
que otros son calculados, se utiliza aquí el financiamiento externo de la compañía como
cifra de equilibrio.
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una
propuesta o una situación financiera futura probable.
En todo lo demás es idéntico a un balance general
Balance General
En la contabilidad el balance es el estado que refleja la situación del patrimonio de una
entidad en un momento determinado. El balance se estructura a través de tres conceptos
patrimoniales, el Activo, el Pasivo y el Patrimonio Neto, desarrollados cada uno de ellos en
grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la
entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en
el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo
muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse.
Estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos, compras con pago diferido,
etc.
El patrimonio neto es el Activo menos el Pasivo y representa los aportes de los
propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. El patrimonio neto muestra
también la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.
La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:
Patrimonio neto = activo - pasivo
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que dicho de manera sencilla es:
lo que poseo = lo que tengo - lo que debo
Las partidas de Beneficio y Pérdida son alternativas. Si se ha producido una pérdida
aparecerá al pie del balance en el Activo. Si se ha producido un Beneficio aparecerá al pie
del Balance en el Pasivo.