¿Qué son los fondos mutuales?

Un Fondo Mutual es un instrumento de inversión, que combina el dinero de un grupo de personas para

conformar una suma superior , permitiendo que los inversionistas formen parte de una cartera de valores mayor,

a la que ellos pudieran tener acceso individualmente.

 

Estos aportes de pequeños y medianos inversionistas son destinados a constituir un patrimonio común, con el

objeto de invertir en el mercado de capitales y formar una cartera de títulos valores, buscando obtener un mayor

rendimiento con el mínimo riesgo. Los fondos mutuales funcionan de la siguiente manera.

 

Tipos de Fondos Mutuales

Los Fondos Mutuales se diferencian de acuerdo al objetivo de inversión, potencial de riesgo y rendimientos que

ofrecen:

Fondos de Renta Fija:  

Son aquellos que tienen como objetivo invertir en papeles comerciales, bonos y obligaciones, tanto en moneda

nacional como extranjera, emitidos por empresas del sector público y/o privado.

Fondos de Renta Variable:  

Son fondos que tiene como objetivo invertir en acciones de empresas que se cotizan en la Bolsa de Valores.

Fondos Mixtos:  

Son fondos que tiene como objetivo diversificar su inversión en los sectores de renta fija y renta variable.

¿Por qué es interesante invertir en un fondo mutual? 

 

Los fondos mutuales son un producto ideal para pequeños y medianos inversionistas, porque le permiten formar

parte de una cartera de valores más grande y diversificada de la que pueden tener de forma particular y

teniendo la oportunidad de invertir en una cartera variada (bonos, obligaciones, papeles comerciales) con el fin

de diversificar la inversión y disminuir el riesgo. 

 

¿Qué ganancia tiene un accionista de un fondo mutual? 

 

En un fondo mutual el inversionista tiene dos posibilidades de ganar dinero: 

- Por los dividendos generados por los valores de la cartera, que son otorgados generalmente una vez al año, y

puede ser tanto abonado en cuenta como reinvertidos en nuevas acciones.  

-Por la revalorización de la inversión que es la variación positiva diaria del precio de la acción.

 

¿Existe un plazo mínimo para poder disponer del dinero? 

 

En los fondos mutuales, el cliente puede disponer de su dinero después de 30 días hábiles. Sólo tiene que

solicitar el rescate o recompra (cancelación de la inversión) y se procederá al abono del monto en la cuenta del

accionista. El plazo máximo para realizar el pago son 72 horas hábiles bancarias; aunque lo recomendado es

mantener su inversión por un año para obtener un rendimiento a través de la revalorización del valor de la

unidad de inversión y el pago de dividendos. 

 

¿Cómo es la forma de pago de los dividendos? 

 

Estos dividendos pueden ser en efectivo o acciones. 

 

¿Cómo se puede elegir el fondo mutual más conveniente? 

 

El monto de inversión, el plazo a invertir y el riesgo que esté dispuesto a asumir el inversionista son algunos de

los factores claves para elegir el fondo que más se ajuste a sus necesidades. 

 

¿Cuál es la inversión mínima en un fondo mutual? 

 

Para Pro Renta se requiere de una inversión mínima de Bs. 20.000,00. (Bs.F. 20,00) 

Para Pro Dinero se requiere de una inversión mínima de Bs. 50.000,00. (Bs.F. 50,00) 

Para Pro Divisas se requiere de una inversión mínima de US$ 500.

 

¿Qué comisiones tiene un fondo mutual? 

 

Algunos fondos mutuales cobran comisiones de entrada y/o salida; sin embargo, los accionistas de los Fondos

Mutuales Provincial están exentos de esta comisión. Los fondos mutuales Provincial tienen comisiones de

administración; las cuales siempre están deducidas de la rentabilidad por lo que ésta siempre es neta para el

cliente. 

 

¿Qué tratamiento fiscal tienen los fondos mutuales? 

 

Según el Artículo N° de la Ley de Entidades de Inversión Colectiva, las entidades de inversión colectiva actuarán

con respecto a los inversionistas como un vehículo a través del cual acceden a una cartera de inversiones y

obtienen utilidades, por lo tanto quedan exentos del impuesto sobre la renta (ISLR) los enriquecimientos netos

obtenidos por dichas entidades y del tributo causado de acuerdo a lo previsto en la Ley del Impuesto al Activo

Empresarial. 

 

¿Cómo se pueden conocer los rendimientos de un fondo mutual? 

 

Cuando se invierte en un fondo mutual se adquiere un número determinado de acciones del mismo. El valor de

estas acciones fluctúa diariamente. El precio de la acción se denomina Valor de la Unidad de Inversión (V.U.I.) y

puede consultarse diariamente a través de esta página web, las páginas económicas de los principales

periódicos, las oficinas comerciales del BBVA Banco Provincial o a través del 0-800-MUTUAL1. Sólo tiene que

multiplicar el V.U.I. del día por el número de acciones adquiridas para calcular el saldo de su inversión.

 

¿Qué tasa de interés ofrecen los fondos? 

 

Los fondos mutuales no tienen en ningún caso una tasa de interés asegurada o fija. La rentabilidad de un fondo

depende únicamente de los valores en los que está invirtiendo y de las condiciones de los mercados monetarios

y financieros. 

 

¿Por qué los fondos mutuales ubicados dentro de una misma categoría obtienen rentabilidades

distintas? 

 

La rentabilidad dependerá de la calificación de los instrumentos en que invierte, de la valoración de los mismos,

de las comisiones de administración y depósito aplicadas, además del movimiento típico de entradas y salidas

de los accionistas. 

 

¿Puede transferirse el dinero de un fondo a otro? 

 

Sí. No obstante, hay que tener en cuenta que al cambiar de fondo se produce siempre una venta de acciones y,

por tanto, el cliente está realizando una ganancia o pérdida, dependiendo del comportamiento del mercado para

el periodo en que el cliente mantuvo la inversión. 

 

¿Cómo puedo conocer dónde está invertido mi dinero? 

 

La Sociedad Administradora del fondo mutual, envía trimestralmente al domicilio del accionista un informe de

gestión, donde podrá examinar su evolución, rendimientos del período, la cartera de inversión, entre otros.

Además trimestralmente se publican en prensa los Estados Financieros de los fondos. Igualmente, si lo desea

diríjase a cualquiera de nuestras oficinas a nivel nacional o envíennos un email.

 

¿Qué ventajas ofrece un fondo mutual frente a la inversión directa de un papel comercial, un bono, entre

otros? 

 

La ventaja fundamental entre invertir a través de un fondo o directamente se basa en el riesgo. Cuando un

cliente compra acciones de un fondo mutual está invirtiendo en una cartera de valores compuesta por acciones,

bonos, papeles, entre otros. Esta mayor diversificación de valores hace que se incremente la oportunidad de

rendimiento y se reduzca el riesgo de cada inversionista.

 

¿En qué se diferencia el Fondo Mutual Pro Renta de Pro Dinero?

 

Pro Dinero Pro Renta Invierte en instrumentos con un vencimiento no mayor a 180 días Invierte en instrumentos

con un vencimiento no mayor a 360 días.

El vencimiento medio de la cartera es a corto plazo.

El vencimiento medio de la cartera es a medio plazo.

Ofrece rendimientos más estables Ofrece mayor rendimiento aunque con mayor volatilidad.

 

¿Cómo puedo solicitar el pago de una inversión en Pro Divisas? 

 

El accionista de Pro Divisas puede elegir entre varias modalidades de pago: abono en una cuenta en bolívares,

cheque en dólares, abono en una cuenta en dólares del Banco Provincial Overseas o transferencia a una cuenta

en dólares de otro banco. 

 

¿Qué organismos regulan los fondos mutuales? 

 

La Comisión Nacional de Valores (CNV) es el organismo encargado de autorizar, regular, controlar, vigilar y

supervisar a las entidades de inversión colectiva, entre los cuales se encuentran los fondos mutuales de

inversión. 

 

¿Se pueden transferir las acciones de una persona a otra? 

 

No, las acciones de los fondos mutuales son nominativas e intransferibles, sólo pueden ser vendidas al mismo

fondo. Por esta razón, la cancelación de la inversión se denomina "recompra" o "rescate".

 

¿Un menor de edad puede suscribir un fondo mutual? 

 

Sí, un menor puede suscribir un fondo mutual; aunque es necesaria la autorización de un juez de menores

cuando éste desee rescatar o recomprar las acciones.

 

En caso de separación matrimonial: ¿Cómo afecta esta situación a la titularidad del fondo?  

 

En caso de divorcio, se procederá al reparto de acciones de dicho fondo de acuerdo a la separación de bienes

que dictamine el acta de divorcio.

 

¿Qué sucede si fallece el titular de un fondo mutual? 

 

Se procederá al reparto de las acciones de dicho fondo a favor de los herederos legales, una vez avalada esta

condición en la sociedad administradora.

 

¿Existe la figura del autorizado (apoderado) para efectuar operaciones de suscripción y rescate en

nombre del titular del fondo mutual? 

 

Sí, aunque para ello es necesario presentar un poder notariado que lo certifique como tal.

 

¿Qué documento soporta mi inversión? 

 

Al momento de realizar la suscripción en los fondos mutuales se le entrega original de la solicitud de compra de

acciones y trimestralmente recibirá en su domicilio el estado de cuenta de sus acciones con información de

interés. 

 

¿Para ser cliente de un fondo mutual Provincial, es necesario tener cuenta en esta institución

financiera? 

 

Si, tanto para la compra de acciones como para la recompra.

Tres pasos para descubrir el Fondo que más le interesa:

 

Primer paso: Determinación de los objetivos de inversión.

-¿ Para qué tiene previsto utilizar este dinero?

-¿Cuándo necesitará este dinero?

-¿Qué riesgos está dispuesto a asumir?

-¿De dónde proviene el dinero? (Ahorros, prestaciones, excedente)

Segundo paso: Identificar su perfil de cliente.

 

Elegir correctamente el tipo de fondo mutual dependerá de las respuestas que haya dado a los objetivos de

inversión en el primer paso. 

De acuerdo a esto, usted podrá ubicarse dentro de uno de estos tres tipos:

 Inversionista  Perfil Tipo de fondo

sugerido

Conservador  No desea percibir variaciones en su

inversión, la prioridad es obtener una rentabilidad acorde con un bajo nivel

de riesgo.

Fondos conservadores:

Pro Divisas y Pro Dinero

Moderado  Desea obtener una rentabilidad adicional en un mediano plazo y está

dispuesto a afrontar variaciones en el valor de

su inversión.

Fondos moderados:

Pro Renta y Provincial

Agresivo  Su objetivo principal es obtener una elevada

rentabilidad de su inversión asumiendo una

alta probabilidad de fluctuación de la misma.

Fondos agresivos 

Tercer paso: Seleccionar el fondo más indicado de acuerdo a sus necesidades.