Cuprins:

Capitolul 1. Caracteristica generală a întreprinderii “Cedacri International” SRL

1.1. Forma organizatorico-juridică a întreprinderii

1.2. Istoria fondării întreprinderii

1.3. Structura organizatorică a întreprinderii

1.4. Sfera de producere a întreprinderii

Capitolul 2. Stituaţia financiară a întreprinderii “Cedacri International” SRL

2.1. Starea patrimonială a întreprinderii.

2.2. Analiza surselor de finanţare.

2.3. Analiza echilibrului financiar

2.4. Analiza lichidităţii şi solvabilităţii

2.5. Gestiunea financiară a întreprinderii

2.5. Rezultatele financiare ale activităţii (formarea şi utilizarea profitului) şi

rentabilitatea.

Capitolul 3. Analiza mixului de marketing în cadrul întreprinderii “Cedacri

International” SRL

3.1. Politica de produs

3.2. Politca de preț

3.3. Politica de distribuție

3.4. Politica promoțională.

Concluzie și recomandări

2

Capitolul 1. Caracteristica generală a întreprinderii “Cedacri International”

SRL

1.1. Forma organizatorico-juridică a întreprinderii

Întreprinderea cu capital străin Cedacri International ca formă juridică de

organizare este Societate cu Răspundere Limitată şi este înregistrată la Camera

Înregistrării de Stat cu seria MD 0073775 la data de 10.12.2007. Adresa juridică este

MD-2005, str. Puşkin A. 47/1, mun Chişinău, Republica Moldova. Sediul operativ

este str. Ştefan cel Mare 171/1, et. 6/7. (vezi Anexa 1 privind Certificatul de

Înregistrare şi Anexa 2 Extras din din Registrul de stat al persoanelor juridice)

1.2. Istoria fondării întreprinderii ÎCS „Cedacri International” SRL

ÎCS „Cedacri International” SRL a fost inaugurată în aprilie 2008, compania

fiică a Societăţii pe Acţiuni Cedacri Italia. În cadrul Grupului, Cedacri International

are o prioritate deosebită. Grupul Cedacri este constituit din companii specializate

care realizează multiple activităţi legate de serviciile de outsourcing, pentru a

satisface cerinţele pieţei bancare şi financiare. Cifra de afaceri al Grupului în anul

2008 a fost 184,2 milioane Euro, oferind servicii informatice la peste 150 de clienţi.

Fiecare companie contribuie printr-o înaltă specializare şi prin competenţe selective

din domeniu, participînd prin propuneri şi implementarea soluţiilor la un nivel înalt.

Serviciile oferite de către Grupul Cedacri sunt:

Full outsourcing ;

outsourcing selectiv;

dezvoltarea soluţiilor IT;

facility management;

business continuity;

3

business process outsourcing;

document management;

prelucrarea informaţiilor.

Fig. 1. Structura grupului Cedacri

sursa: www.cedacri.it

Compania mamă Cedacri S.A. este mai bine de treizeci de ani unul din cele mai

mari centre italiene ce oferă servicii IT pentru sectorul bancar, instituţii financiare şi

instituţii de colectare a taxelor. Compania are o dublă misiune: realizarea, întreţinerea

şi gestionarea sistemului multibancar; prestarea serviciilor, atît în termeni full service,

cît şi a celor specifice şi aplicaţii software. În propriul portofoliu, Cedacri numără 100

de clienţi, dintre care 70 de instituţii bancare din Italia în full outsourcing, cu un total

de 2700 puncte de vînzare gestionate şi peste 33,5 milioane de tranzacţii zilnic

gestionate, cu un centru de calcul care se plasează printre primele centre italiene de

4

acest tip. Compania are certificatul ISO 9001: 2.000 şi ISO/IEC 27001: 2005.

ÎCS „Cedacri International” SRL are capitalul social sută la sută italian şi

constituie 835 960 lei. Este cea mai mare companie italiană pe piaţa Republicii

Moldova care promovează tinerii absolvenţi, creîndu-le o atmosferă foarte bună de

lucru. Cedacri International reprezintă un suport direct al companiei Cedacri SA din

punct de vedere a calităţii serviciilor prestate şi a clienţilor deserviţi. Iniţial, în aprilie

2008 în companie au fost angajaţi primii 19 colaboratori – 2 office manageri şi 17

programatori. Departamentul principal: crearea soft-urilor. În septembrie 2009 în

Cedacri Moldova se deschide un alt Departament – monitorizare pos/atm, serviciu

Help Desk 24/24. Îar în februarie 2009 în cadrul companiei se deschide un nou

Departament – Backoffice. În februarie 2010 numarul total de angajaţi este circa 120,

dintre care 85 programatori şi 35 operatori servicii bancare, backoffice şi

monitorizarea atm/pos.

1.3. Structura organizatorică a întreprinderi

În baza datelor din Organigrama Cedacri International se observă că întregul

spectru de activitate este dirijat de persoane din Italia, datorită experienţei lor în

domeniu. Vîrsta medie a angajaţilor Cedacri International este 22,5 ani, tineri

absolvenţi ai Universităţilor din Moldova precum: USM – ponderea este de peste 40

la sută, ASEM – 30 la sută, UTM - 20%, iar celelalte 10% sunt împărţite între

Universitate Pedagogica Ion Creangă, Universitatea Cooperatist – Comerciala din

Moldova şi Universitatea de Stat Alecu Russo din Bălţi.

Întreprinderea are 2 direcţii principale de activitate:

1. Programare IT

2. Servicii de outsourcing bancar

Fiecare din aceste direcţii se împart în Departamente, fiecare avînd un Team-Lider.

Astfel Direcţia Programare IT se împarte în 2 Departamente în dependenţă de

5

limbajul de programare şi anume: Cobol şi Java. În cadrul acestor departamente

colaboratorii sunt împărţiţi pe echipe a cîte 4 persoane, maxim 7; fiecare echipă are un

Şef de echipă care gestionează activitatea proiectelor împreună cu Managerul de

Direcţie şi cu Team Liderul Departamentului. În Departamentul Cobol sunt circa 50

de programatori şi în Departamentul Java – 35. Fiecare programator iniţial la angajare

are un contract de muncă semnat pentru 3 luni de stagiu, timp în care figurează cu

nominativul nivelul A – în italiană Apprendista, adică practicant. După 3 luni i se face

evaluare şi poate trece la nivelele: J1/J2/J3 – Junior Developer, D1/D2 – Developer.

Diferenţa de nivele se reflectă prin cunoştinţele şi capacităţile fiecăruia în parte cît şi

de nivelul de cunoaştere a limbii italiene. Motivaţia de creştere este una la nivel de

salariu, între nivele se remarcă o diferenţă de 500 de lei net.

Direcţia Servicii Bancare are la rîndul său 2 Departamente: Monitorizare

atm/pos şi Backoffice. Departamentul Monitorizare atm/pos ofera servicii de Help

Desk 24/24, respectiv aici se lucrează pe ture. Team Liderul întocmeşte în fiecare lună

un orar ghid al turelor. În total aici activează 15 operatori. Ca şi în cazul

programatorilor, operatorii au iniţial un contract de 3 luni după care pot trece la

nivelul BO1/BO2/BO3/BO4/BO5 în dependenţă de calitatea prestării serviciilor de

competenţă.

Departamentul Backoffice are 5 subdiviziuni: Corectări de reţea, reţea

interbancară, Ipoteca imobiliară, sistemele de plată şi înregistrări de portafoliu –

fiecare din acestea avînd un Şef de echipă care se subordonează Team Liderului

Departament Backoffice. În acest Departament activează 25 de operatori servicii

bancare. Nivelele de calificare după evaluarea celor 3 luni de stagiere sunt

BPO1/BPO2/BPO3/BPO4/BPO5. La fiecare jumătate de an angajaţii acestui sector de

activitate sunt evaluaţi la limba italiană şi nivelul de cunoaştere a sistemului financiar

– bancar italian.

Din Administraţia sau Direcţia Generală fac parte:

6

1. Administrator Delegat (Director) - 1

2. Manager Departament Servicii Bancare (Director Adjunct) – 1

3. Manager Departamentul IT – 1

4. Office Manager – 1

5. Manager Formare – 1

6. Contabili – 2

7. Administrator reţea – 1

În Anexa 3 este expusă organigrama „Cedacri International” SRL.

Modul de salarizare şi politica de premii este stabilită individual pentru fiecare

angajat în parte, în dependenţă de rolul, funcţia, inovările aportate şi vechimea în

muncă.

Administratorul şi Managerii principali sunt denumiţi de către Cedacri S.A şi

sunt numiţi pe 3 ani de zile. Ei gestionează direct cu toţi team liderii şi lor le aparţin

cele mai importante decizii la nivel managerial, financiar, de personal etc. Pentru

ridicarea nivelului de calificare se preconizează o perioadă de stagiere în luna

iunie/iulie în Italia a contabililor, la sediul Cedacri S.A. În linii generale toate stagiile,

recalificările au loc în incinta Cedacri International, de către profesioniştii în

domeniu, de regulă din Italia. Orarul de muncă este de luni pînă vineri, de la 9:00 pînă

la 18:00 şi o oră pauză de masă.

1.4. Sfera de producere a întreprinderii

Întreprinderea Cedacri International SRL activează în sfera serviiciilor bancare

oferite în procesul de full outsourcing. Cedacri International a fost creată iniţial în

scopul de a opera în domeniul finaciar bancar. Întreprinderea oferă tot ceea de ce are

nevoie o bancă adică: programele de care are nevoie, toată partea tehnică, consultanţă,

suport şi servicii de Backoffice şi monitorizare atm/pos. Conform extrasului din

Registru de stat al persoanelor juridice nr. 8104 din 6.04.2009 obiectul principal de

7

activităţii este:

1. Consultaţii în domeniul sistemelor de calcul;

2. Realizarea de programe şi consultanţă în domeniul dat;

3. prelucrarea datelor;

4. Activităţi legate de băncile de date;

5. Alte activităţi legate de tehnica de calcul

Pornind de la activitatea întreprinderii împărţită pe sfere de producere vom analiza

fiecare Departament în parte. Cel mai important Departament care are aduce cel mai

mare profit întreprinderii şi asupra căruia se investesc atît mijloace financiare cît şi

timp este Departamentul Dezvoltare software, care are ca tip de activitate:

1. realizarea programelor soft în respectarea cu stricteţe a scadenţelor şi stimelor

înaintate de clienţi;

2. întocmirea rapoartelor de realizare a proiectelor;

3. limbajele de programare utilizate la dezvoltarea soft-urilor: Cobol, Java, C+

+, .Net;

4. realizarea atît a proiectelor interne, destinate gestionării necesare pentru

întreprindere cît şi realizarea proiectelor externe destinate clienţilor şi au de

regulă o aplicare financiară.

Departamentul Monitorizare atm/pos oferă servicii de:

1. monitorizarea atm/pos;

2. Help Desk 24/24, gestionarea fluxului de telefonate de la filiale băncilor

italiene;

3. gestionarea serverelor în cadrul sistemului informatic Cedacri Italia

Departamentul Backoffice oferă servicii de:

1. Gestionarea mesajelor interbancare a reţelei italiene;

2. corectarea erorilor apărute în procesul de gestionare a cambiilor;

3. confruntarea datelor;

8

4. înregistrări contabile în programe;

5. pregătirea/analiza contractelor de credite ipotecare;

6. înserarea dispoziţiilor de plată;

7. prelucrarea documentelor dematerelizate în formă electronică;

Sunt acordate servicii de backoffice şi monitorizare pentru 35 de bănci clienţi,

circa 2000 de filiale şi ghişee.

9

Capitolul 2. Starea financiară a întreprinderii Cedacri International SRL

În capitolul dat vom studia Activul şi Pasivul întreprinderii în baza Anexei 4

„Bilanţul Contabil” din „Raportul Financiar” pe anii 2008 şi 2009 şi Anexa 5 care se

referă la Raportul privind Rezultatele Financiare.

2.1. Starea patrimonială a întreprinderii

Activele pe termen lung se caracterizează printr-o perioadă îndelungată de

partecipare la circuitul economic ( > 1). Ele includ:

- active nemateriale;

- active materiale pe termen lung;

- active financiare pe termen lung;

În componenţa activelor nemateriale la ÎCS „Cedacri International” SRL intră:

Licenţele pentru folosirea programelor informatice şi cele de înregistrare;

Activele materiale pe termen lung sunt activele care au o formă fizică naturală, o

durată mai mare de 1 an folosite în procesul de activitate a întreprinderii şi care nu

sunt destinate vînzării. Mijloacele fixe sunt împărţite pe categorii:

Imobilul procurat

Automobilul

Computerele, mesele de lucru şi scaunele,

Analizînd activele nemateriale în ambele perioade de gestiune 2008 şi 2009 observăm

o creştere considerabilă a acestora în 2009 cu 614643.

Iniţial ne propunem compararea evoluţiei activelor disponibile în concordanţă

cu dinamica veniturilor pentru a aprecia eficienţa folosirii patrimoniului existent.

10

Tabelul 2. Analiza mărimii şi evoluţiei patrimoniului „Cedacri International” SRL

Nr. Indicatori 2008 2009 Ritmul creşterii, %

1 Valoarea totală a activelor 6943477 67495091 972

2 Venituri din vînzări 103014 19747974 19170

3 Venituri din toate tipurile

de activităţi

103014 19747974 19170

Din datele tabelului rezultă că în dinamică se evidenţiază o tendinţă pozitivă de

creştere a patrimoniului aflat la dispoziţia ÎCS „Cedacri International” SRL. Da în

2008 activele controlate de întreprindere constituiau 6943477 lei, atunci în 2009

acestea au crescut cu 97,2 % şi au alcătuit 67495091 lei. Astfel, întreprinderea îşi

procură şi creează active pe seama surselor împrumutate ceea ce duce la o reducere a

veniturilor obţinute în urma utilizării acestora în activitatea economică.

Pentru studierea patrimoniului întreprinderii pe larg ne propunem analiza pe

verticală a informaţiei din Raportul Financiar.

Astfel, în baza Bilanţului Contabil (Anexa 4) vom efectua analiza activelor

întreprinderii „Cedacri International” şi vom aprecia rezultatele în tabelul analitic de

mai jos.

11

Tabelul 3. Analiza structurii patrimoniului întreprinderii „Cedacri International” SRL

GRUPELE ACTIVELOR2008 2009 Devierea

absolută an 2009 de la 2008 +/- pp

Devierea cotei +, %

Suma in

lei

Cota

%

Suma lei Cota %

1. Active nemateriale 8916 0,13 623559 0,92 614643 +0,79

2. Active materiale în curs de execuţie 380068 5,47 1116483 1,65 736415 -3,82

3. terenuri - - - - - -

4. mijloace fixe 3001998 43,23 46074677 68,26 43072689 +25,03

5. Active financiare pe termen lung - - - -

6. SMM 1833988 26,41 1155388 1,71 -678600 -24,7

7. Creanţe pe termen scurt 1576111 22,69 10318734 15,28 8742623 -7,49

8. Mijloace băneşti 600634 8,65 10256961 15,19 9656327 +6,54

9. Alte active curente 9710 0,14 134586 0,19 124876 +0,05

Total active 6943477 100 67495091 100 60551614 -

Sursa: Bilanţul Contabil 2008-2009 al ÎCS „Cedacri International” SRL

Analizînd cu atenţie datele reflectate in tabelul 2 putem observa ca în structura

patrimoniului întreprinderii prevalează mijloacele fixe, 43,23% din totalul activelor în

perioada de gestiune precedentă şi 68,26% din totalul activelor în perioada de

gestiune curentă. Totodată, se remacră o creştere absolută şi relativă a acestei grupe de

active cu 43072689 pp adică cu +25,03% faţă de perioada precedentă. Pe de altă parte

s-a redus cota stocurilor de mărfuri şi materiale care în anul curent de gestiune au

alcătuit 1,71 la sută adică cu 24,7% mai puţin faţă de perioada precedentă. Se poate

deci de spus ca la întreprinderea „Cedacri International” SRL, ca urmare a politicii

promovate pe parcursul a celor 2 ani de activitate au scăzut stocurile de mărfuri şi

materiale considerabil ceea ce este un lucru favorabil pentru că accelerează rotaţia

activelor.

Dacă facem referinţă la creanţele pe termen scurt putem afirma ca se remarcă o

micşorare absolută şi relativă a resurselor economice sustrase în decontările cu

12

debitorii. Cota creanţelor s-a redus pe parcursul anului 2009 cu 7,49 la sută (de la

22,69% în 2008 la 15,28% în 2009). Aceasta înseamnă că în condiţiile nerespectării

disciplinei de plată din partea clienţilor efortul depus de companie privind colectarea

datoriilor poate fi considerat ca suficient.

De asemenea este de remarcat faptul ca în perioada curentă de gestiune s-a

mărit cota mijloacelor băneşti cu circa 6,57% faţă de perioada precedentă, acest factor

influenţează pozitiv lichiditatea bilanţului contabil.

În aceeaşi ordine de idei rezultă că în anul 2009 se remarcă o creştere

considerabilă a activelor nemateriale cu 614643 faţă de anul 2008. Acest fapt s-a

datorat creşterii activelor materiale pe termen lung cu 42091745, de asemenea a

activelor materiale în curs de execuţie cu 736415, creanţele pe termen scurt de

asemenea au contribuint la creşterea activelor nemateriale ele evidenţiindu-se printr-o

majorare de 8742623.

Astfel, ÎCS “Cedacri International” SRL a înregistrat la finele anului 2008

active total în mărime de 6943477 şi a marcat o creştere în 2009 pînă la 67495091,

adică cu 60551614 lei mai mult faţă de perioada de gestiune precedentă.

Diminuarea stocurilor de mărfuri şi materiale cu 1,71 reprezintă unul din

factorii importanţi în creşterea activelor nemateriale a întreprinderii. SMM a scăzut cu

24,7 % faţă de anul 2008 fapt ce a favorizat creşterea profitului întreprinderii.

Structura patrimoniului întreprinderii este determinată de creşterile activelor

nemateriale cu 614643 pp, a mijloacelor băneşti cu 9656327.

Putem remarca că atît plusurile cît şi minusurile au avut un rol important în

aprecierea structurii patrimoniului. Astfel se observă că mijloacele fixe cresc cu

43072689 pp iar SMM scad cu -678600. Acest lucru demonstrează că întreprinderea a

demonstrat o creştere/profit potrivit chiar şi conform totalurilor. Astfel putem

conchide că Cedacri international a desfăşurat o activitate economico financiară

reuşită întrucît s-a marcat creşterea activelor, fapt ce permite majorarea potenţialului

13

economic al întreprinderii.

Vom calcula patrimoniul net al ÎCS “Cedacri International”.

Tabelul 4. Determinarea valorii patrimoniului nete a întreprinderii ÎCS “Cedacri international SRL

Indicatorii 2008 2009Abaterea, +/-

Influenţa asupra patrimoniului net

1. Valoarea activelor 6943477 67495091 +60551614 +60551614

2. Datorii pe termen lung 6633360 67638468 61005108 -61005108

2. Datorii pe termen scurt 373417 120367 -253050 +253050

3. Patrimoniul net (1-2-3) -63300 -263744 -200444 -

Sursa: elaborat de autor în baza Bilanţului Contabil

Din calculele efectuate în tabelul 3 rezultă că în perioada curentă de gestiune

2009 ÎCS “Cedacri international SRL dispune de patrimoniul net în sumă de -263744

lei. Remarcăm o reducere a patrimoniului net din cauza că întreprinderea nu dispune

de active formate pe seama surselor proprii ci activitatea se finanţează pe deplin

datorită surselor împrumutate. Chiar dacă observăm o creştere considerabilă a

activelor totuşi valoarea negativă a patrimoniului net este direct afectată de datoria pe

termen lung (10 ani circa) pentru procurarea imobilului.

2.2. Sursele de finanţare a întreprinderii “Cedacri International” SRL

Întreprinderea cu capital străin Cedacri International activează de facto

aproximativ de 2 ani, timp în care a reuşit să procure 2 etaje dintr-un imobil din

centrul capitalei şi un automobil. Capitalul statutar al întreprinderii constituie 830185

lei. În perioada de doi ani de activitate, conform rapoartelor financiare, pasivul

întreprinderii a fost creat din capitalul propriu, datorii pe termen scurt şi datorii pe

termen lung. Capitalul propriu indică o valoare negativă de -63299 în anul 2008 şi -

263744 în anul 2009 din cauza pierderlor neacoperite a anilor precedenţi. Trebuie de

14

menţionat că în anul 2008 au fost create mai mult proiecte interne, ceea ce nu au adus

profit companiei, abia în 2009 compania a început să înregistreze o ameliorare a stării

financiare.

Capitalul nevărsat în suma negativă de -5775 este cauza devierii cursului

valutar de la data înregistrării întreprinderii la Camera de Înregistrare şi data depunerii

sumei date la bancă. Cea mai problematică situaţie la momentul dat ţine de datoriile

pe termen lung. Suma de 6 633 360 lei în anul 2008, iar pe 2009 este reflectată suma

67 638 468 lei este împrumutul luat de la Cedacri S.A. Italia pentru imobilul procurat.

Aceste datorii vor fi returnate timp de 10 ani fără dobîndă.

Vom începe analiza Pasivului prin studierea valorii capitalului

Tabelul 5. Evoluţia capitalului întreprinderii (lei)

Indicatorii 2008 2009 Devierea absolută an 2008

faţa de 2009

1. Capital propriu -63299 -263744 920654

2. Datorii pe termen lung 6633360 67638468 61005108

3. Datorii pe termen

scurt

373417 120367 -253050

4. Total pasive 6943477 67495091 60551614

Sursa: elaborat în baza datelor din Bilanţul Contabil

Din datele expuse în tab 5 avem valoarea negativă a capitalului propriu ceea ce

denotă o tendinţă defavorabilă în dezvoltarea întreprinderii. Valoarea negativă este

rezultatul acumulării împrumutului pe termen lung de la compania mamă pentru

procurarea imobilului.

Tabelul 6. Structura capitalului întreprinderii (%)

15

Indicatorii 2008 2009 Devierea absolută an 2008

faţa de 2009

1. Capital propriu -0,91 -0,39 0,52

2. Datorii pe termen lung 95,5 100,2 4,7

3.Datorii pe termen scurt 5,37 0,17 -5,2

4. Total pasive 100 100 -

Sursa: elaborat în baza datelor din Bilanţul Contabil

Informaţiile conţinute în tabelul 6 prezintă structura capitalului întreprinderii

“Cedacri International”. Astfel, în perioada de gestiune precedentă avem 95,5 la sută

di totalu pasiv, iar în perioada de gestiune curentă 100% din total pasiv ce constituie

datoria pe termen lung în valoare 6633360 şi respectiv 67638468 lei. O cotă parte

nesemnificativă o are datoriile pe termen scurt (5,37 în 2008 cu tendinţă de reducere

în 2009 cu 5,2). Capitalul propriu arată o valoare negativă influenţată de datoriile

întreprinderii.

2.3. Echilibrul financiar al întreprinderii

Pentru a descrie în continuare activitatea întreprinderii este necesară raportarea

indicatorilor volumului activităţii de producţie la mărimea activelor, deoarece

creşterea volumului activităţii de producţie duce la mărirea bilanţului şi invers,

creşterea activelor puse la dispoziţia întreprinderii duce la dezvoltarea activităţii de

producţie. Compararea ritmului de modificare a acestor indicatori permite crearea

unei viziuni referitoarea la agravarea sau îmbunătăţirea utilizării activelor financiare

ale întreprinderii. În cele ce urmează vom reflecta calculele coeficienţilor utilizării

eficiente a activelor:

Echilibrul financiar se realizează atunci cînd se recuperează integral mijloacele

consumate, respectiv cind veniturile sunt egale cu cheltuielile. Ca regulă a echilibrului

economico-financiar al întreprinderii, o parte din capitalurile permanente este destinat

16

acoperirii nevoilor ciclice Această regulă de finanţare a activelor circulante este

îndeplinită prin existenţa fondului de rulment, care este cel mai important indicator al

echilibrului financiar.

În aprecierea echilibrului financiar un rol deosebit îl au ratele echilibrului

financiar ce exprimă realizarea echilibrului financiar pe termen scurt şi lung

evidenţiind existenţa fondului de rulment, nevoia fondului de rulment şi a trezoreriei

nete,

Astfel, în continuare ne propunem să analizăm ratele echilibrului financiar al

Companiei “Cedacri International” SRL.

Tabelul 7. Calcularea indicatorilor echilibrului financiar ai întreprinderii „Cedacri International”

Indicatorii 2008 2009 Devierea absolută 2009 faţă de 2008, pp

1. Active TL 2923034 45629422 42706388

2. A C 4020443 21865669 17845226

2.1. Stocuri 1833988 1155388 -678600

2.2. Creanţe 1576111 10318734 8742623

3. KP -63299 -263744 -200445

4. DTL 6633360 67638468 61005108

5. DTS 373417 108188 -265229

5.1. Datorii com. TS 2587 12879 10292

6. FR 3647027 21745302 18098275

7. FR net 2540701 21757481 19216780

8. NFR 3407512 11461243 8053731

9. TR. netă 239515 10284059 10044544

Sursa: Bilanţul Contabil „Cedacri International” SRL

FR=(KP+DTL)-ATL,

unde:

17

FR - fondul de rulment;

KP – capitalul propriu;

DTL – datorii pe termen lung;

ATL – active pe termen lung;

FR2008=(-63299+6633360)- 2923034 = 3647027

FR2009=(-263744+67638468)- 45629422=21745302

FR net = AC-DTS,

unde:

FR net – fondul de rulment net;

AC – active curente;

DTS – datorii pe termen scurt;

Fr2008 net=4020443-373417= 2540701

Fr2009 net=21865669-108188= 21757481

NFR=SMM+CREANTE-DCTS,

unde:

NFR – necesarul de fond de rulment;

SMM – stocuri de mărfuri şi materiale;

DCTS – datorii comerciale pe termen scurt;

NFR2008=1833988+1576111-2587=3407512

NFR2009=1155388+10318734-12879=11461243

TR. Netă 2008= FR-NFR

18

unde:

TR – trezorerie netă

FR – fondul de rulment

NFR – nevoia de fond de rulment

TR. Netă 2008= 3647027-3407512= 239515

TR. Netă 2009= 21745302-11461243=10284059

Din datele tabelului 7 se observă o deviere pozitivă a anului 2009 faţă de anul

precedent. Dacă se evidenţiază o creştere a activelor pe termen lung şi a activelor

atunci în acelaşi rînd se remarcă o scădere a stocurilor de mărfuri şi materiale cu

678600 pp. Un alt factor ce duce la în cadrul situaţiei financiare a întreprinderii pe

anul 2009 este marirea datoriilor pe termen lung care de altfel majorează indicele

Trezoreria netă. Acesta este pozitiv pe 2008 şi reprezintă valoarea de 239515, iar pe

2009 creşte considerabil cu 10044544 pp faţă de anul precedent de gestiune.

Fondul de rulment atît în 2008 cît şi în 2009 indică o valoare pozitivă 3647027 şi

respectiv 21745302. Astfel, fondul de rulment pozitiv arată un excedent de resurse

financiare permanente, utilizabile pentru finanţarea activelor circulante. Cedacri

International are o nevoie de fond de rulment de 3407512 pe anul 2008 iar în 2009 de

circa 11461243.

În concluzie s-ar putea de menţionat Trezoreria netă ce prezintă o valoare

pozitivă în ambele perioade de gestiune – curentă şi precedentă - demonstrează că din

activitatea īntreprinderii se degajă un surplus monetar. Avem TR> 0, FR>NFR ceea

ce înseamnă că compania are lichidităţi disponibile cu caracter permanent peste

nevoia de finanţare pe termen scurt, respectiv plasamentul de investiţii termen lung

poate periclita echilibrul financiar, iar plasamentul de investitii pe termen scurt poate

perpetua situaţia bună.

19

După analiza echilibrului în baza indicatorilor în continuare vom examina

echilibrul financiar în baza unor rate şi anume:

1. Rata autonomiei finaciare (R.a.f.) = Capitalul propriu/Capitalul permanent

R.a.f.2008=-0,01

R.a.f.2009=-0,003

După cum observăm valoarea negativă a capitalului marchează rata autonomiei

financiare ceea ce este cu mult mai mică decît mărimea normativă.

2. Rata de autofinanţare a activelor totale (R.f.a.) = Capitalul propriu/Total activ

R.f.a.2008=-0,009

R.f.a.2009=-0,0003

Această rată arată aportul capitalului propriu la finanţarea tuturor elementelor

patrimoniale ale întreprinderii. În cazul nostru coeficienţii sunt neînsemnaţi intrucît

avem capitalul propriu care indică o valoare negativă (-0,009 şi -0,0003)

3. Rata de autofinanţare a activelor totale (R.fa.c.) = Fondul de rulment/Total Active

curente

R.fa.c.2008=1,24

R.fa.c.2009=0,47

Astfel putem spune că fondul de rument este capabil să acopere activele curente în

proporţie de 1,27 pentru anul 2008 şi 0,47 pentru anul 2009.

4. Rata de finanţare a stocurilor (R.F.S)= Fondul de rulment/Valoarea stocurilor de

mărfuri şi materiale

R.F.S. 2008=1,98

R.F.S. 2008=18,82

În acest caz fondul de rument este capabil să acopere stocurile de mărfuri şi materiale

în proporţie de 1,98 pentru anul 2008 şi 18,82 pentru anul 2009.

5. Rata datoriilor globale (R.d.g.)=Total datorii termen lung +Total datorii termen

scurt/Total active

20

R.d.g.2008=1

R.d.g.2009=1

2.4. Lichiditatea şi solvabilitatea întreprinderii

În cele ce urmează vom analiza îndicatorii capacitatea de plată, lichiditatea şi

solvabilitatea, care caracterizează posibilitatea unei întreprinderi de a-şi onora

obligaţiile de plată la termenele scadente. Lichiditatea Bilanţului Contabil reprezintă

capacitatea întreprinderii de a-şi achita datoriile pe termen scurt. Lichiditatea activelor

se caracterizează prin proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma în

mijloace băneşti. Solvabilitatea reprezintă capacitatea întreprinderii de a face faţă

datoriilor pe o perioada mai lungă de timp.

Tabelul 8. Calcularea Lichidităţii şi solvabilităţii întreprinderii “Cedacri International” Indicatorii 2008 20091. AC 4020443 218656691.1. Stocuri 1833988 1155388

1.2. Creanţe 1576111 10318734

1.3. MB 600634 10256961

2. DTS 373417 120367

3. KP -63298 -263744

4. Tot pasiv 6943477 67495091

5. L1 1,6197 94,8068

6. L2 5,8699 190,1846

7. L3 10,8417 202,1080

8. Solvabilitate -0,0091 -0,0039

Sursa: Bilanţul Contabil al întreprinderii

1. Rata lichidităţii absolute= MB/DTS (20-25%);

L1(2008)=600634/373417=1,60

L1(2009) =10256961/120367=85,21

21

2. Rata lichidităţii intermediare=MB+Ct/DTS (70-80%);

L2(2008) =600634+1576111/373417=5,82

L2(2009) =10256961+10318734/120367=171

3. Rata lichidităţii totale =Tot AC/DTS (100-250%);

L3 (2008)=4020443/373417=10,76

L3 (2009)=21865669/120367=181,65

4. Solvabilitatea=KP/Tot Pasiv > 50%

Solv (2008) =-63298/6943477=-0,0091

Solv (2009) = -263744/67495091=-0,0039

Din calculele efectuate în tabelul 9 rezultă că la ÎCS „Cedacri International”

SRL în decursul anului de gestiune s-a evit tendinţa negativă de creştere a

coeficienţilor lichidităţii faţă de anul precedent. Lichiditatea absolută (mijloace

băneşti/datorii pe termen scurt) se află mult sub nivelul intervalului optim (0,20-0,25).

Este de menţionat că acest coeficient nu corespunde cerinţelor atît în perioada

precedentă de gestiune 1,60, cît şi în perioada curentă de gestiune 85,21 demonstrînd

o evoluţie peste aşteptări din cauza evoluţiei pozitive a mijloacelor băneşti în

condiţiile diminuării datoriilor pe termen scurt.

Lichiditatea intermediară (Mijloace Băneşti+Creanţe/Datorii Termen Scurt)

depăşeşte intervalul optim din cauza creşterii mijloacelor băneşti şi a creanţelor faţă

de o uşoară scădere a datoriilor pe termen scurt.

Lichiditatea curentă (active curente/datorii pe termen scurt) de asemenea

depăşeşte intervalul optim de (2-2,5) acest fapt se datorează creşterii considerabile a

activelor curente faţă de datoriile pe termen scurt.

Calculele solvabilităţii demonstrează că întreprinderea este insolvabilă, fiind apreciată

ca o rată riscantă de către finanţatori. (-0,0091; -0,0039), ceea ce rezultă că

22

întreprinderea nu este în stare sa-şi achite toate datoriile.

2.5. Gestiunea financiară a întreprinderii

Indicatorii gestiunii financiare caracterizează rotaţia activelor şi capitalului şi

eficienţa utilizării acestora. La indicatorii gestiunii financiare se referă: rata

recuperabilităţii activelor, rata utilizării activelor materiale pe termen lung, rata

utilizării capitalului de lucru, rata de rotaţie a creanţelor pe termen scurt şi perioada de

recuperare a datoriilor pe termen scurt.

1. Rata recuperabilităţii activelor demonstrează gradul de rotaţie a tuturor activelor de

care dispune întreprinderea:

R.r.a.=VV/Tot Activ

R.r.a. 2008 =0,014

R.r.a. 2009 =0,3

2. Rata utilizării activelor materiale pe termen lung reflectă gradul de partecipare a

activelor materiale pe termen lung în procesul de producţie de desfacere

R. a.M.L.=VV/ATL

R. a.M.L.2008=0,03

R. a.M.L.2009=0,43

3. Rata utilizării capitalului de lucru=VV/CL

CL2008=3419809; CL2009=11608708

Rcl 2008=0,03

Rcl 2009=1,70

4. Rata de rotaţie a creanţelor pe termen scurt demonstrează numărul de rotaţii a

creanţelor pe termen scurt în vînzările întreprinderii

Rr.c.s. =VV/Cr pe ts

Rr.c.s. 2008=0,06

Rr.c.s. 2009=1,91

23

5. Rata de rotaţie a datoriilor pe termen scurt reflectă numărul de rotaţii a datoriilor pe

termen scurt în vînzările întreprinderii

Rr.d.s. =VV/DTS

R.r.d.s. 2008=0,27

R.r.d.s. 2009=164,06

6. Perioada de recuperare a creanţelor pe termen scurt caracterizează viteza de rotaţie

a acestora.

P.r.c.s. =360/Rr.c.s.

P.r.c.s. 2008=6000 (16 ani şi 8 luni)

P.r.c.s. 2009=188 (6 luni)

7. Perioada de recuperare a datoriilor pe termen scurt caracterizează viteza de rotaţie a

acestora

P.c.s. =360/Rrds

P.c.s.2008=1333

P.c.s.2009=2

În baza rezultatelor calculelor de mai sus a indicatorilor gestiunii financiare se

întocmeşte tabelul ce urmează.

Tabelul 9. Evoluţia indicatorilor gestiunii financiare la întreprinderea “Cedacri International” SRLIndicatorii 2008 2009 Devierea an

2009 de la

24

2008Rata recuperabilităţii activelor 0,14 0,3 0,16

Rata utilizării activelor materiale pe termen lung

0,03 0,43 0,40

Rata utilizării capitalului de lucru

0,03 1,7 1,67

Rata de rotaţie a creanţelor pe termen scurt

0,06 0,91 0,85

Rata de rotaţie a datoriilor pe termen scurt

0,27 164 163,73

Perioada de recuperare a creanţelor pe termen scurt

16 ani şi 8 luni 6 luni - 16 ani şi 2

luni

Perioada de recuperare a datoriilor pe termen scurt

3 ani si 3 luni 2 zile - 3 ani si 3

luni

Sursa: în baza Bilanţului Contabil al întreprinderii

Din datele tabelului 9 observăm o evoluţie pozitivă a majorităţii indicatorilor

gestiunii financiare şi anume creşte Rata recuperabilităţii activelor cu 0,16, Rata

utilizării activelor materiale pe termen lung cu 0,4, Rata utilizării capitalului de lucru

cu 1,67, Rata de rotaţie a creanţelor pe termen scurt cu 0,85, Rata de rotaţie a

datoriilor pe termen scurt cu 163,73, care de fapt a marcat cea mai mare deviere în

raport cu ceilalţi indicatori. Însă nici indicatorul Perioada de recuperare a creanţelor

pe termen scurt şi nici Perioada de recuperare a datoriilor pe termen scurt nu s-au

incadrat în limita optimă de 30-60 de zile.

Tabelul 10. Eficienţa utilizării activelor curente pentru ÎCS “Cedacri International” SRLIndicatorii 2008 2009 Abaterea absoluta

25

1. A C 4020443 21865669 17845226

1.1. Stocuri 1833988 1155388 -678600

1.2. Creanţe 1576111 10318734 8742623

2. VV 103014 19747974 19644960

3. CV - 9961010 -9961010

4. Nr. rot. AC 0,02 0,90 0,88

5. D. rot 14050 398 -13652

6. Nr. rot. SMM 0 8,62 -8,62

7. D. rot 0 41,76 -41,76

8.Nr. Cr 0,06 1,91 1,85

9. Dur. Cr 5508 188 -5320

Sursa: Bilanţul Contabil al întreprinderii “Cedacri International”

Nr. Rot =VV/AC

Nr. Rot 2008 =0,02

Nr. Rot 2009 =0,90

Dur Rot=AC/VV*360

Dur Rot 2008 = 14050

Dur Rot 2009=398

Nr. Rot SMM =CV/SMM

Nr. Rot SMM 2008 =0

Nr. Rot SMM 2009=8,62

Dur SMM= 360/Num rot

Dur SMM 2008=0

Dur SMM 2009=41,76

Nr. Rot CR=VV/CR

Nr. Rot CR 2008=0,06

Nr. Rot CR 2009=1,91

26

Dur rot CR=CR/VV*360

Dur rot CR 2008=5508

Dur rot CR 2009=188

E î (acc)=D.rot. AC efectiv/D.rot.AC curent*VV/360

E î (acc)= (398-14050)* 19747974/360=-13652* 54855,5=748887286

Din datele tabelului 10 observăm că numărul rotaţiilor activelor curente creşte

fiind influenţat de creşterea activelor curente şi în acelaşi timp a veniturile din vînzări

pentru perioada de gestiune curentă. Astfel confor datelor 2009, aproximativ 1 dată pe

an Veniturile din Vînzări reînoiesc activele curente cu o rotaţie completă durează

aproximativ un an. Întrucît costurile din vînzări în 2008 a fost zero atunci întreaga

procedura: num rot SMM cît şi Dur rot SMM pentru acest este zero. În 2009 în

schimb avem 8,62 numărul rotaţiei, iar o rotaşie a stocurilor durează o lună si 11 zile

Încasările creanţelor cresc în perioada curentă cu o abatere de 8742623 faţă de

perioada precedentă.

2.6. Rezultatele financiare şi rentabilitatea activităţii economice – financiare ale

întreprinderii

Eficienţa activităţii economică financiară se caracterizează prin indicatorii

rezultatelor financiare şi rentabilităţii. Rezultatele financiare sunt reflectate în Anexa

“Raportul privind Rezultatele Financiare. Pentru a putea efectua o analiză cît mai

concretă a întreprinderii vom prezenta următorul tabel cu datele respective

Tabelul 11. Rezultatele financiare activităţii economice – financiare ale întreprinderii “Cedacri

27

International” SRL (lei)

Indicatorii 2008 2009 Abaterea abs al an 2009 faţă de 2008

1.Profitul brut 103014 9786964 9683950

2.Rezultatul din activitatea operaţională -36158 6938452 6974610

3. Rezultatul din activitatea de investiţii - - -

4. Rezultatul din activitatea financiară -10818 -713886 -703068

5. Rezultatul din activitatea economico-financiară

-46976 -200444 -153468

6. Rezultatul excepţional - - -

7. Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare

-46976 -200444 -153468

8. Profitul net -46976 -200444 -153468

Sursa: Raportul Financiar al ÎCS „Cedacri International” SRL

Din datele expuse în tabelul 11 putem observa ca întreprinderea “Cedacri

International” nu are rezultate pozitive în urma activităţii desfăşurate, ci are o tenta de

creştere negativă şi în perioada de gestiune a anului 2009. Profitul brut a constituit în

2009 suma de 9786964 lei cu 9683950 mai mult faţă de perioada precedentă.

Rezultatul din activitatea operaţională remarcă un beneficiu de 6938452 în anul 2009,

adică cu 6974610 lei faţă de perioada precedentă. În ceea ce priveşte restul

rezultatelor putem afirma că atît în anul 2008 cît şi în anul 2009 arată sume negative

ceea ce se rasfringe negativ asupra imaginii în ansamblu asupra rezultatelor

financiare.

În continuarea vom calcula şi analiza succint indicatorii rentabilităţii activităţii

economico – financiare ale întreprinderii “Cedacri iNternational” SRL.

Tabelul 12. Dinamica Indicatorilor activităţii economice – financiare ale întreprinderii “Cedacri International”, %

28

Indicatorii 2008 2009 Norma

Devierea an. 2009 de la

2008 norma

1. Rentabilitatea vînzărilor 1 0,5 20% 0.5 20%

2. Rentabilitatea economică (activele) -0,67 -0,3 10% 1,27 10%

3. Rentabilitatea capitalului permanent -0,71 -0,3 20-25% 0,41 20-25%

4. Rentabilitatea financiară 74 76 15% 2 15%

Sursa: în baza datelor din Raportul Financiar al întreprinderii

1.Rentabilitatea vînzărilor (R.v.) caracterizează capacitatea întreprinderii de a obţine

profit în urma desfacerii

R.v.=Prof brut*100%/VV

2. Rentabilitatea economică reflectă eficienţa utilizării activelor ce se află la

disponibilitatea întreprinderii, indiferent de sursele provenienţei lor

Re= PPGI *100 / Total Active

3. Rentabilitatea capitalului permanent demonstrează eficienţa utilizării resurselor

financiare, menite pentru dezvoltarea activităţii economico-financiare.

Rcp= PPGI / Kpropriu+DTL *100

4. Rentabilitatea financiară caracterizează eficienţa utilizării capitalului propriu

Rf=PPGI/KPropriu*100%

Analizînd ultimele date din raportul financiar al întreprinderii pe anii 2008 -

2009 am observat că întreprinderea are mari probleme la capitolul rentabilităţii. Nu

putem vorbi nicidecum de o desfăşurare reuşită a activităţii economico-financiare. Cu

toate acestea se evidenţiază o uşoară ameliorare a anului 2009 faţă de 2008 fapt

prezentat de rentabilitatea financiară care este cu 2% mai mare în 2009 faţă de 2008.

Capitolul 3. Analiza mixului de marketing în cadrul întreprinderii “Cedacri

29

International” SRL

3.1. POLITICA DE PRODUS

Conducerea companiilor, personalul şi în general oamenii de afaceri implicaţi

în activităţile financiar-bancare au manifestat un interes deosebit pentru cunoaşterea

cît mai multor aspecte legate de domeniul în care lucrează şi au devenit constienţi de

efectele negative ale necunoaşterii marketingului în acest sector de activitate.

Unul dintre elementele centrale ale marketingului este mixul de marketing, prin

care se definesc elementele pe care o organizaţie le poate controla şi care pot fi uti-

lizate pentru satisfacerea nevoilor consumatorilor sau pentru o mai bună comunicare

cu aceştia.

Produsul este, fară îndoială, componenta principală a mixului de marketing.

Oricît de competitiv ar fi preţul, de eficientă distribuţia sau de inspirată promovarea,

dacă produsul nu întruneşte calităţile cerute pe piaţă, întreprinderea nu va avea succes

pe termen lung. Astfel, putem remarca că produsul în cadrul companiei Cedacri Inter-

national este constituit din serviciile pe care aceasta le oferă clienţilor săi, adică băn-

cilor din Italia.

Cedacri International oferă clienţilor, o gama larga de servicii, adaptîndu-şi în

permanenţă organizarea şi metodele pentru a putea răspunde mai bine aşteptărilor

clienţilor actuali şi potenţiali:

Full outsourcing ;

outsourcing selectiv;

dezvoltarea soluţiilor IT;

facility management;

business continuity;

business process outsourcing;

document management;

30

prelucrarea informaţiilor.

Întreprinderea are 2 direcţii principale de activitate:

1. Programare IT.

2. Servicii de outsourcing bancar.

Astfel Direcţia Programare IT se împarte în 2 Departamente în dependenţă de

limbajul de programare şi anume: Cobol şi Java.

Direcţia Servicii Bancare are la rîndul său 2 Departamente: Monitorizare atm/pos

şi Backoffice.

Departamentul Monitorizare atm/pos oferă servicii de:

1. monitorizarea atm/pos;

2. Help Desk 24/24, gestionarea fluxului de telefonate de la filiale băncilor

italiene;

3. gestionarea serverelor în cadrul sistemului informatic Cedacri Italia.

Departamentul Backoffice oferă servicii de:

Gestionarea mesajelor interbancare a reţelei italiene;

corectarea erorilor apărute în procesul de gestionare a cambiilor;

confruntarea datelor;

înregistrări contabile în programe;

pregătirea/analiza contractelor de credite ipotecare;

înserarea dispoziţiilor de plată;

prelucrarea documentelor dematerelizate în formă electronică.

Întreg portofoliu de servicii pe care le oferă Cedacri International, toate sunt

considerate de bază deoarece, satisfac nevoia principală a consumatorului.

Avînd în vedere natura, specificul, caracteristicile serviciilor, mediul concurenţial

puternic la nivel global, mărimea, structura şi tendinţele cererii, variantele strategice

optime în acest domeniu sunt:

Diversificarea ofertei de servicii.

31

Calitatea serviciilor.

Înnoirea serviciilor.

3.2. POLITICA DE PREŢ

Politica de preţ a firmei de servicii este puternic marcată de caracteristicile

acestora. Elementele constitutive ale preţului, ponderea lor diferită faţă de domeniul

bunurilor au implicaţii profunde asupra modalităţilor specifice de fixare a acestuia.

Implicarea consumatorului în actul de prestaţie are de asemenea reflectare în

politica de preţ. Indiferent de denumire, el are o conotaţie financiară din perspectiva

consumatorului, fiind contravaloarea prestaţiei efectuate.

Preţul în accepţiunea generala în care este utilizat în sectoarele nonfinanciare

este rar întâlnit în domeniul financiar- bancar  în cadrul caruia s-au delimitat în timp

numeroase forme specifice: dobânda, prima, comisionul, cursul de schimb, speze

bancare, rata titlului, etc.

Preţul unui serviciu financiar-bancar este reprezentat în primul rând, în cadrul

Grupului Cedacri de comision, valoarea acestuia diferă în fucție de tipul serviciului

efectuat . O altă sursă importantă de venit o reprezintă dobînda, taxele şi spezele

bancare.

Utilizat ca instrument al politicii de marketing preţul intra în relaţii speciale

atît cu produsul şi distribuţia cît şi cu promovarea pe baza cărora îşi delimiteaza o

poziţie specifică în raport cu fiecare în parte.

Cu produsul şi distributia, preţul apare în relaţii multiple şi complexe deoarece

în el se regăsesc deopotrivă conţinutul şi componentele, generale şi specifice ale

acestora, inclusiv procesul de creare şi livrare.

Conţinutul produsului este luat în considerare în formularea politicii de preţ

prin intermediul ofertei care sta la baza diferenţierii strategiilor corespunzatoare.

32

Indiferent de strategia folosită, un preț corect stabilit va trebui să ia în considerare

raporturile dintre componente, regăsite în consumuri și în final în costuri.

De un interes aparte pentru consumator dar şi pentru firma prestatoare este

reducerea costurilor prin următoarele căi:

1. reducerea timpului afectat serviciului cumpărat/consumat (pentru firmă se

transpune în posibilitatea creşterii productivităţii prestaţiei);

2. minimizarea efortului mental sau psihologic depus de consumator în timpul

prestării serviciului;

3. înlăturarea sau reducerea efortului fizic (cu excepţia situaţiilor în care implicarea

fizică este dorită, solicitată de consumator) presupus în desfăşurarea serviciului;

Valoarea serviciului este determinată de următorii factori:

- calitatea serviciului în funcţie de percepţia sa asupra ofertei de servicii;

-costurile monetare (preţul) şi non-monetare (timpul, efortul fizic, costurile

psihologice) asociate utilizării serviciului;

- existenţa unor servicii sau bunuri substituibile care să satisfacă aceeaşi nevoie;

- caracteristicile consumatorului, experienţa lui în ceea ce priveşte serviciile firmei şi

ale firmelor concurente.

Mediul puternic concurenţial în domeniul serviciilor face ca potenţialii

cumpărători să evalueze, cîntărească pe plan mental, costurile realizate şi beneficiile

oferite de fiecare dintre ofertanţii serviciului şi să aleagă varianta corespunzătoare

cerinţelor lor.

Prețul ca indicator al calității. Utilizarea sa într-o astfel de postura depinde de

numeroși factori, cei mai importanți fiind: calitatea informațiilor despre serviciu și

preț, politica promoțională a firmei și în special publicitatea, riscul asociat

achiziționării serviciului determinat de capacitatea clientului de a aprecia calitatea.

și aceste situatii reclama prudentă în formularea politicii de preț, multe din

insuccesele firmelor fiind puse pe seama neglijării percepțiilor raportului calitate-

33

preț de către client.

3.3. POLITICA DE DISTRIBUŢIE

Politica de distribuţie influenţează direct şi celelalte variabile ale mixului de

marketing, după cum relaţia este şi inversă. Deci pentru adoptarea unei variante

strategice în domeniul distribuţiei trebuie avute în atenţie: limitele, restricţiile

materiale, financiare, umane ale firmei şi condiţiile mediului extern al acesteia.

Canalele de distribuţie reprezintă totalitatea modalităţilor ce permit clienţilor

accesul la informaţii şi la serviciile băncii. Rolul canalelor de distribuţie este de a

facilita gestionarea relaţiei companie- client.

La începutul activităţii sale lungimea canalului de distributie era lunga, adică

serviciu efectuat de personalul din Moldova era transmis prin intermediul poştei

electronice intermediarilor din Italia care la rindul său le trimetea clienţilor potenţiali.

Deja pe parcursul activităţii sale, datorită unei dezvoltări mai avansate şi

diversificării serviciilor, actualmente lungimea canalului de distributie este scurt

(pentru circa 23 de banci ), adica distribuţia serviciior se face prin intermendiul

intermediarilor, doar bancile UGF şi BANCA DESIO la care lungimea canalui este

foarte scurt.

Pentru a retrage numerar, a obține informaţii cu privire la soldul conturilor de

card sau pentru a  plăti facturile reţeaua de ATM - uri permite realizarea acestor

operaţiuni în deplină siguranţă.

Ca mijloace complementare la reteaua de unităţi- canalul de distribuţie clasic

folosit de către bănci- au fost identificate urmatoarele soluţii:

Internet;

retea de telefonie fixa;

retea de telefonie mobila.

Factorii ce au favorizat apariţia canalelor de distribuţie complementare sunt:

34

dezvoltarea tehnologiei informaţiei şi telecomunicaţiei;

convergenţa pieţelor IT şi financiar- bancară.

Așteptările clienților Cedacri cu privire la canalele de distribuție bancare sunt:

securitate, confidenţialitate şi control mai bun al operaţiunilor;

prelungirea orarului de funcţionare al băncii, independenţa în derularea

operatiunilor bancare;

control permanent asupra modificărilor din conturi;

posibilitate de comunicare permanenta cu banca.

Optimizarea canalelor de distribuţie

Optimizarea se referă la strategia distribuţiei, care include atît canalele de

distribuţie tradiţionale (sucursale, agenţii), cît şi cele alternative (telebanking, call center,

Internet banking, etc), în funcţie de cerinţele segmentelor de clienţi ţinta şi gama de

servicii bancare oferite, avînd drept scop creşterea valorii clientului şi reducerea costurilor

companiei.

Restructurarea sau modernizarea reţelei existente, cînd tehnologia permite executarea

automată a operaţiunilor bancare simple sau cînd produsele bancare prezinta un grad mare

de complexitate tehnica, putînd fi vîndute doar prin intermediul unui personal specializat.

Modernizarea reţelei de distribuţie-în amenajarea exterioara, trebuie să existe o

uniformizare care să confere companiei un aspect placut şi să atragă clienţii.

3.4. POLITICA PROMOŢIONALĂ

În marketing, funcţiile comunicării sunt de a informa, a convinge, a reaminti.

Importanţa unei bune informări decurge din însăşi natura şi caracteristicile serviciilor.

Informaţia corectă, pertinentă, suficientă, oportună, disponibilă, credibilă,

tangibilizează serviciul, punând la dispoziţia consumatorului, pe plan mental,

35

suportul material şi personalul firmei cu tot ceea ce-i pot oferi pentru a-i satisface

nevoia de serviciu.

În primul rînd, consumatorul potenţial trebuie să ştie despre existenţa firmei

prestatoare, să-i cunoască obiectul de activitate şi oferta de servicii. Consumatorul

trebuie să fie informat asupra locului, timpului şi modului în care poate beneficia

de serviciul respec

Asupra activității promoționale își pun amprenta caracteristicile serviciilor, cu

precadere intangibilitatea, variabilitatea și inseparabilitatea. Din acest punct de

vedere specificul promovarii în servicii rezida din dificultatea prezentării unui

produs intangibil necreat în momentul promovarii si putând varia mult fata de acest

moment.

Locul si rolul aparte detinut de politica promotionala în cadrul mix-ului de

marketing este reliefat și de percepția pe care o are consumatorul atît asupra

serviciilor cît și asupra sistemului de comunicație.

Activitatea de promovare capată dimensiuni deosebite în cadrul financiar-

bancar care trebuie să-și promoveze activ serviciile lor și imaginea solidă a firmei

pentru a-și asigura prezența și expansiunea pe piață.

Complexitatea mediului în care instituția financiara acționează determină

coordonatele și parametrii sistemului său de comunicare. Astfel, sistemul de

comunicare al unei instituții moderne implică pe de-o parte utilizarea unor forme

diverse de informare și de stimulare a consumatorilor, prin care sunt prezentate

instituția, produsele și serviciile sale avînd scopul de a promova modificări

favorabile în mentalitatea și obiceiurile de consum ale acestora iar, pe de alta parte,

instituția stabilește o serie de comunicații interne cu proprii angajați, acționari,

furnizori, medii social- culturale.

Punerea în practică a unui sistem de informare modern constă în

organizarea simultană a trei dispozitive complementare și realizarea unei perfecte

36

coerente între ele. Aceste dispozitive sunt: difuzarea de informatii obligatorii,

relația cu mass- media și gestiunea informațiilor interne.

În ultimul timp întreprinderea Cedacri International a acordat o atenție

deosebită politicii promoționale, prin prezentări efectuate în cadrul universităților din

Moldova, astfel aducînd la cunoștință viitorilor specialiști despre activitatea

companiei, despre obiectivele și strategiile acesteia și totodata despre locurile

vacante. Pentru a atrage în activitatea sa personal calificat și pentru a stimula

personalul să se integreze mai activ în activitatea, aceasta a deschis în luna decembrie

doua săli de recreere, dotate cu echipamente sportive ca: masă de tenis, masă de

fotbal, cu table de sah, cu masă de biliard, cu tehnică auditivă și vizuală.

Totodată trimestrial compania organizează gratis diferite training-uri în Italia.

Organizează cursuri de programare și de limba italiană în cadrul ASEM-ului și USM-

ului.

Tot în luna decembrie au fost afișate panouri publicitare cu denumirea

companiei.

Politica promotionala a companiei Cedacri International, actualmente se afla la

etapa de initiere deaorece servicii sale sunt destinate doar clentilor din Italia.

Astfel compania și-a propus ca în anul 2011 o atenție deosebită să acorde

politcii promoționale.

Concluzii şi recomandări

37

Întreprinderea ÎCS “Cedacri International” SRL desfăşoara activitatea de

programare şi de outsourcing bancar pentru clienţii din Italia.

Deşi activează doar de 2 ani întreprinderea a marcat o uşoară ameliorare a situaţiei

economico-financiare, deşi nu se poate încă de afirmat că această ameliorare s-a

prezentat din toate punctele de vedere. Astfel, în urma analizei generale a

întreprinderii pot fi extrase unele concluzii:

1. Perioada de gestiune a anului 2009 remarcă o creştere a mijloacelor fixe cu

68,26% în creştere cu 25,03% faţă de perioada precedentă;

2. Se reduc stocurile de mărfuri şi materiale în 2009 cu 24, 7% faţă de 2008 fapt ce a

dus la creşterea Activelor Totale cu 60551614 lei.

3. se măresc mijloacele băneşti cu 6,57% în 2009;

4. Activele sunt formate din surse de finanţare împrumutate;

5. Pasivul întreprinderii este creat peste 95% din Datorii pe Termen Lung ce indică o

valoare cu tendinţă de creştere covîrşitoare de la 6633360 în 2008 la 67638468 în

anul 2009;

6. Valoarea patrimoniului net este direct afectată de datoriile pe termen lung;

7. Creşterea datoriilor pe termen lung creşte indicele Trezoreriei nete.

8. Fondul de rulment este în stare să acopere activele curente în proporţie de 1,27 %

în 2008 şi doar 0,47 în 2009;

9. Fondul de rulment este în stare să acopere SMM în proporţie cu 1,99, iar în 2009

cu 18,82 %.

10. Lichiditatea este marcată de creşterea mijloacelor băneşti şi scăderea datoriilor pe

termen scurt;

11. Rentabilitatea financiară este în creştere cu 2% în anul 2009 faşă de 2008.

12. Creşterea considerabilă de personal (de la 20 persoane în 2008 la 120 în prezent)

s-a răsfrînt pozitiv în rulajul întreprinderii, dar s-au ridicat cheltuieli aferente

gestionării de personal;

38

13. Conform Raportului privind rezultatele financiare venitul din vînzări pe 2009 a

crescut cu 19644960 lei, faţă de perioada de gestiune a anului precedent.

14. În anul 2008 rezultatul din activitatea operaţională a constituit o sumă negativă (-

36158), pe cînd în 2009 acest indicator s-a remarcat printr-o creştere de 6938452

lei. Cu toate acestea indicatorii rezultatul din activitatea finaciară şi economico

financiară continuie să aibă o tendinţă de creştere negativă.

15. 100% din serviciile oferite sunt predistinate clienţilor din Italia, activînd în

principiu pentru 65 de bănci clienţi în outsourcing bancar.

16. Din activitatea de bază compania Cedacri International a remarcat o uşoară

înviorare abia spre sfîrşitul anului 2009, prezentînd un profit de 6938452 lei.

Recomandări:

1. Întreprinderea ar trebui după părerea mea sa-şi mărească stocurile de mărfuri şi

materiale.

2. ar fi bine să-şi mărească datoriile pe termen scurt şi să le scadă pe cele pe termen

lung;

3. să acopere diferenţa de cursul valutar reflectată în Capitalul Propriu

4. analizînd situaţia în ansamblu aş propune ca managementul întreprinderii să

găsească cele mai adecvate căi pentru autofinanţare. Acest moment ar putea fi posibil

datorită scăderii tuturor datoriilor şi prin intermediul amortizării, provizionărilor, şi

profitului net. Astfel considerăm că se va realiza o economisire în cazul în care

profitul net va fi învestit şi o reinvestire a capitalului recuperat prin amortizare sau

protejat prin provizioane.

5. O altă recomandare ar fi ca întreprinderea să îşi diversifice gama de servicii, astfel

se va mări şi numărul clienţilor şi totodată va spori şi profitul acesteia.

39