1

Autoritatea de Supraveghere Financiar - Regulament nr. 3/2014 din 20 februarie 2014

Regulamentul privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i

adecvarea capitalului i a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European i al Consiliului din 26 iunie 2013 privind

cerinele prudeniale pentru instituiile de credit i firmele de investiii i de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

- Form consolidat1 -

Not : Text actualizat n baza actelor normative modificatoare publicate n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, pn la 22 iulie 2014.

Act de baz B: Regulamentul nr. 3/2014 privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European i al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit i firmele de investiii i de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

Acte modificatoare M 1: Regulamentul nr. 11/2014 privind stabilirea cerinelor prudeniale aplicabile societilor de administrare a investiiilor care administreaz portofolii individuale de investiii, precum i pentru modificarea i completarea Regulamentului Autoritii de Supraveghere Financiar nr. 3/2014 privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European i al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit i firmele de investiii i de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012

n conformitate cu prevederile art. 1 alin. (2), art. 2 alin. (1) lit. a) i d), art. 3 alin. (1) lit. b), art. 6 alin. (2) i ale art. 14 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 93/2012 privind nfiinarea, organizarea i funcionarea Autoritii de Supraveghere Financiar, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 113/2013, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i ale art. 41 i ale art. 278-283 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, potrivit deliberrilor Consiliului Autoritii de Supraveghere Financiar din data de 20 februarie 2014,

1 Textul nu a fost republicat n Monitorul Oficial al Romniei sub form consolidat i are un caracter informativ. A.S.F. nu i asum rspunderea pentru consecinele juridice generate de folosirea acestui text.

2

Autoritatea de Supraveghere Financiar emite prezentul regulament.

TITLUL I

Dispoziii generale

CAPITOLUL I

Domeniul de aplicare

Art. 1. - Prezentul regulament reglementeaz: a) unele aspecte legate de aplicarea Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al

Parlamentului European i al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit i firmele de investiii i de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012;

b) unele aspecte legate de administrarea societilor de servicii de investiii financiare, denumite n continuare S.S.I.F., procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, precum i elemente legate de administrarea riscurilor;

c) unele aspecte legate de fondurile proprii ale S.S.I.F.;

d) cerinele privind amortizoarele de capital; e) supravegherea pe baz consolidat a S.S.I.F. Art. 2. - Prezentul regulament se aplic S.S.I.F.-urilor, persoane juridice romne, la nivel individual i/sau, dup caz, consolidat i subconsolidat.

CAPITOLUL II

Definiii

Art. 3. - n nelesul prezentului regulament, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: 1. organ de conducere - organul de administrare i de conducere ale unei S.S.I.F stabilite potrivit actelor constitutive, n conformitate cu prevederile Legii societilor nr. 31/1990, republicat, cu modificrile si completrile ulterioare, ale Legii nr. 297/2004 privind piaa de capital, cu modificrile i completrile ulterioare, i ale reglementrilor emise n aplicarea acesteia, precum i ale Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, care sunt mputernicite s stabileasc strategia, obiectivele i orientarea general ale S.S.I.F., care supravegheaz i monitorizeaz procesul decizional de conducere i care include/includ directorii, n cadrul sistemului unitar de administrare, i directoratul, n cadrul sistemului dualist de administrare, persoanele care conduc n mod efectiv activitatea S.S.I.F; 2. organ de conducere n funcia sa de supraveghere - organul de conducere care i ndeplinete rolul de supraveghere i monitorizare a procesului

3

decizional de conducere i care este reprezentat de consiliul de administraie, n cadrul sistemului unitar de administrare, i de consiliul de supraveghere, n cadrul sistemului dualist de administrare;

3. conducere superioar - persoanele fizice care exercit funcii de conducere n cadrul unei S.S.I.F i care sunt responsabile i rspunztoare fa de organul de conducere pentru activitatea de conducere curent a S.S.I.F. Conducerea superioar este reprezentat de directori, n cadrul sistemului unitar de administrare, i de ctre directorat, n cadrul sistemului dualist de administrare; 4. profil de risc - suma expunerilor unei S.S.I.F. la riscuri reale i poteniale; 5. apetit la risc - nivelul absolut al riscurilor pe care o S.S.I.F. este pregtit s i-l asume n mod aprioric; 6. proces intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri - component a cadrului de administrare a activitii S.S.I.F, care vizeaz ca organul de conducere al acestora s asigure identificarea, msurarea, agregarea i monitorizarea n mod adecvat a riscurilor S.S.I.F, deinerea unui capital intern adecvat la profilul de risc i utilizarea i dezvoltarea unor sisteme solide de administrare a riscurilor;

7. risc de rat a dobnzii - riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului ca urmare a unor modificri adverse ale ratelor dobnzii; 8. risc aferent tehnologiei informaiei (IT) - subcategorie a riscului operaional care se refer la riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului, determinat de inadecvarea strategiei i politicii IT, a tehnologiei informaiei i a procesrii informaiei, cu referire la capacitatea de gestionare, integritatea, controlabilitatea i continuitatea acesteia sau de utilizarea necorespunztoare a tehnologiei informaiei; 9. risc reputaional - riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului determinat de percepia nefavorabil asupra imaginii unei S.S.I.F de ctre clieni, contrapartide, acionari, investitori sau autoriti de supraveghere;

10. risc strategic - riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului determinat de schimbri n mediul de afaceri sau de decizii de afaceri defavorabile, de implementarea inadecvat a deciziilor sau de lipsa de reacie la schimbrile din mediul de afaceri; 11. riscuri semnificative - riscuri cu impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale i/sau reputaionale a S.S.I.F.; 12. activiti semnificative: a) activiti care prezint o asemenea importan nct orice dificultate sau eec n desfurarea acestora ar putea avea un efect negativ semnificativ n ceea ce privete abilitatea S.S.I.F de a-i ndeplini obligaiile prevzute de cadrul de reglementare i/ori de a-i continua activitatea; b) orice alte activiti care necesit o autorizaie din partea autoritilor competente;

4

c) orice activiti care au un impact semnificativ din perspectiva administrrii riscurilor; i d) administrarea riscurilor aferente activitilor prevzute la lit. a); 13. beneficii discreionare de tipul pensiilor - nseamn beneficiile discreionare de tipul pensiilor, aa cum sunt definite la art. 4 alin. (1) pct. 73 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

14. portofoliu de tranzacionare - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 86 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

15. risc de pia - riscul de a nregistra pierderi aferente poziiilor din bilan i din afara bilanului datorit fluctuaiilor nefavorabile pe pia ale preurilor (cum ar fi, de exemplu, preurile aciunilor, ratele de dobnd, cursurile de schimb valutar);

16. risc de model - o pierdere posibil pe care o S.S.I.F ar putea s o nregistreze ca urmare a unor decizii care ar putea fi bazate, n principal, pe rezultatele modelelor interne, din cauza unor erori n dezvoltarea, implementarea sau utilizarea acestor modele;

17. iniiator - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 13 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

18. sponsor - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 14 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

19. contraparte central - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 34 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

20. risc operaional - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 52 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

21. diminuarea riscului de credit - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 57 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

22. securitizare - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 61 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

23. poziie din securitizare - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 62 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

24. entitate special constituit n scopul securitizrii - semnificaia prevzut la art. 4 alin. (1) pct. 66 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

25. risc de credit - riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului ca urmare a nendeplinirii de ctre debitor a obligaiilor contractuale sau a eecului acestuia n ndeplinirea celor stabilite; 26. risc de transfer - riscul ca un debitor s nu poat converti moneda local ntr-o moned strin, fiind astfel n imposibilitatea de a efectua pli n contul datoriei n moneda strin respectiv. Acest risc rezult n mod normal din restricii de schimb valutar impuse de guvernul din ara debitorului; 27. risc de lichiditate - riscul actual sau viitor de afectare negativ a profiturilor i capitalului, determinat de incapacitatea S.S.I.F de a-i ndeplini obligaiile la scadena acestora;

5

28. risc sistemic - riscul de producere a unei deteriorri la nivelul sistemului financiar, care poate avea consecine negative grave pentru sistemul financiar i pentru economia real; 29. instituie de importan sistemic - o firm de investiii mam la nivelul UE, o societate financiar holding-mam la nivelul UE, o societate financiar holding mixt-mam la nivelul UE sau o firm de investiii al crei faliment sau a crei funcionare defectuoas ar putea conduce la manifestarea riscului sistemic;

30. amortizorul de conservare a capitalului - fondurile proprii pe care o

S.S.I.F. este obligat s le menin n conformitate cu art. 66; 31. amortizorul anticiclic de capital specific S.S.I.F. - fondurile proprii pe care

o S.S.I.F. este obligat s le menin n conformitate cu art. 67; 32. amortizorul de capital aferent instituiilor globale de importan sistemic (amortizorul G-SII) - fondurile proprii pe care o S.S.I.F. este obligat s le menin n conformitate cu art. 81; 33. amortizorul de capital aferent altor instituii de importan sistemic (amortizorul O-SII) - fondurile proprii pe care o S.S.I.F. este obligat s le menin n conformitate cu art. 79 alin. (1); 34. amortizorul de capital pentru riscul sistemic - fondurile proprii pe care o

S.S.I.F. este sau poate fi obligat s le menin n conformitate cu art. 93-104; 35. cerina amortizorului combinat - totalul fondurilor proprii de nivel 1 de baz necesare pentru a ndeplini cerina amortizorului de conservare a capitalului, creia i se adaug cerinele aferente urmtoarelor amortizoare, dup caz:

a) amortizorul anticiclic de capital specific S.S.I.F.;

b) amortizorul G-SII;

c) amortizorul O-SII;

d) amortizorul de capital pentru riscul sistemic;

36. rata amortizorului anticiclic de capital - cota procentual pe care S.S.I.F. trebuie s o aplice pentru a calcula amortizorul de capital anticiclic specific S.S.I.F. respective i care este stabilit n conformitate cu art. 68 i 69 sau, dup caz, de autoritatea competent dintr-un stat ter; 37. firma de investiii autorizat la nivel naional - o societate de servicii de investiii financiare care a fost autorizat n Romnia i pentru care Autoritatea de Supraveghere Financiar, denumit n continuare A.S.F., este responsabil cu impunerea ratei amortizorului anticiclic de capital, conform recomandrii structurii interinstituionale de coordonare n domeniul supravegherii macroprudeniale a sistemului financiar naional; 38. referenial pentru amortizor - rata de referin a amortizorului anticiclic de capital specific S.S.I.F., calculat n conformitate cu art. 68 alin. (2) i (3). M 1 39. abordri interne - abordri conform Regulamentului (UE) nr. 575/2013 astfel: abordarea bazat pe modele interne de rating, menionat la art. 143 alin.

6

(1), cea bazat pe modele interne menionat la art. 221, cea bazat pe estimri proprii menionat la art. 225, cea aferent abordrii avansate de evaluare menionat la art. 313 alin. (2), metoda modelelor interne menionat la art. 283 i 363 i abordarea bazat pe evaluri interne menionat la art. 259 alin. (3). Art. 31. - (1) Termenii i expresiile utilizate n cuprinsul prezentului regulament au semnificaia prevzut de Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (2) Pentru scopurile prezentului regulament, termenii i expresiile: instituie, entitate din sectorul financiar, situaie consolidat, baz consolidat, baz subconsolidat, fonduri proprii, pia reglementat, capital eligibil, efect de levier, risc asociat folosirii excesive a efectului de levier, instituie extern de evaluare a creditului au nelesul prevzut la art. 4 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

CAPITOLUL III

Prevederi legate de structura organizatoric a S.S.I.F. i procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri

SECIUNEA 1 Prevederi privind structura organizatoric a unei S.S.I.F. pentru a asigura aplicarea prevederilor Regulamentului (UE) nr. 575/2013

Art. 4. - Structura organizatoric a unei S.S.I.F. respect prevederile titlului III cap. I din Regulamentul nr. 32/2006 privind serviciile de investiii financiare, aprobat prin Ordinul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 121/2006, cu modificrile ulterioare. Art. 5. - (1) n cadrul structurii organizatorice stabilite cu respectarea prevederilor art. 4, organul de conducere al unei S.S.I.F. trebuie s defineasc, s supravegheze i s fie responsabil pentru implementarea unei structuri organizatorice a activitii S.S.I.F. care s asigure administrarea efectiv i prudent a S.S.I.F., inclusiv separarea responsabilitilor n cadrul organizaiei i prevenirea conflictelor de interese.

(2) n sensul alin. (1), structura organizatoric a unei S.S.I.F. trebuie s asigure conformarea cu urmtoarele principii: a) organul de conducere trebuie s aib responsabilitate deplin n ceea ce privete S.S.I.F. i trebuie s aprobe i s supravegheze implementarea obiectivelor strategice, a strategiei privind administrarea riscurilor i organizarea activitii ale S.S.I.F.; b) organul de conducere trebuie s asigure integritatea sistemelor contabile i de raportare financiar, inclusiv controalele financiare i operaionale i conformarea cu legislaia i standardele relevante;

7

c) organul de conducere trebuie s supravegheze procesul de publicare a informaiilor i de comunicare; d) organul de conducere trebuie s fie responsabil pentru asigurarea supravegherii efective a conducerii superioare.

(3) Preedintele organului de conducere, n funcia sa de supraveghere a unei S.S.I.F., trebuie s nu exercite simultan o funcie de execuie n cadrul aceleiai S.S.I.F., cu excepia cazului n care aceast suprapunere de funcii este justificat de S.S.I.F. i este autorizat de A.S.F. M 1 (3

1) Prin excepie de la autorizarea prevzut la alin. (3), S.S.I.F. care nu sunt semnificative din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne, naturii extinderii i complexitii activitilor lor n sensul prezentului regulament transmit la A.S.F. o justificare a necesitii cumulrii celor dou funcii n cadrul structurii organizatorice.

(4) Organul de conducere al unei S.S.I.F. trebuie s aprobe i s revizuiasc periodic strategiile i politicile pentru asumarea, administrarea, monitorizarea i diminuarea riscurilor la care S.S.I.F. este sau ar putea fi expus, inclusiv acelea care provin din mediul macroeconomic n care S.S.I.F. i desfoar activitatea i care sunt legate de stadiul ciclului economic. Art. 6. - Organul de conducere trebuie s monitorizeze i s evalueze periodic eficacitatea structurii organizatorice a S.S.I.F. i s ia msuri corespunztoare pentru remedierea oricrei deficiene. M 1 Art. 7. - (1) S.S.I.F. care sunt semnificative din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitilor lor trebuie s nfiineze un comitet de administrare a riscurilor compus din membri ai organului de conducere care nu exercit nicio funcie executiv n S.S.I.F. respectiv. Membrii comitetului de administrare a riscurilor trebuie s dispun de cunotine, competene i expertiz corespunztoare pentru a nelege pe deplin i a monitoriza strategia privind administrarea riscurilor i apetitul la risc a S.S.I.F.

(2) n sensul prezentului regulament, A.S.F. apreciaz c o S.S.I.F. este semnificativ din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitii dac ndeplinete cel puin 3 dintre criteriile de mai jos:

a) cota de pia a respectivei SSIF este mai mare de 5%; b) valoarea activelor aflate n custodie este mai mare de 10 milioane euro; c) procentul reprezentat de valoarea tranzaciilor realizate pe cont propriu din valoarea total a tranzaciilor realizate de S.S.I.F. este mai mare de 20%; d) capitalul iniial reprezint echivalentul n lei a 730.000 euro; e) S.S.I.F. ndeplinete calitatea de formator de pia i/sau furnizor de lichiditate;

8

f) S.S.I.F. deruleaz tranzacii cu instrumente financiare derivate i/sau n afara pieelor reglementate i a sistemelor alternative de tranzacionare n nume propriu.

(3) A.S.F. reevalueaz respectarea criteriilor menionate la alin. (2) cel puin o dat la 6 luni. (4) A.S.F. poate ncadra o S.S.I.F. care nu ndeplinete prevederile alin. (1) n categoria S.S.I.F. semnificativ din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitii dac activitile pe care aceasta le desfoar prezint o asemenea importan nct orice dificultate sau eec n desfurarea acestora ar putea avea un efect negativ semnificativ n ceea ce privete abilitatea S.S.I.F. de a-i ndeplini obligaiile prevzute de legislaia aplicabil i/sau de a-i continua activitatea. Art. 8. - (1) S.S.I.F. care sunt semnificative din punctul de vedere al mrimii, organizrii interne, naturii, extinderii i complexitii activitilor lor trebuie s nfiineze un comitet de nominalizare compus din membri ai organului de conducere care nu exercit nicio funcie executiv n S.S.I.F. respectiv. M 1 (2)

2 abrogat

(3) Comitetul de nominalizare trebuie:

a) s identifice i s recomande spre aprobare organului de conducere sau adunrii generale candidai pentru ocuparea posturilor vacante din cadrul organului de conducere, s evalueze echilibrul de cunotine, competene, diversitate i experien n cadrul organului de conducere, s pregteasc o descriere a rolurilor i a capacitilor n vederea numirii pe un anumit post i s evalueze ateptrile n ceea ce privete timpul alocat n acest sens; b) s evalueze periodic, dar cel puin o dat pe an, structura, mrimea, componena i performana organului de conducere i s fac recomandri organului de conducere cu privire la orice modificri; c) s evalueze periodic, dar cel puin o dat pe an, cunotinele, competenele i experiena fiecrui membru al organului de conducere i al organului de conducere n ansamblul su i s raporteze organului de conducere n mod corespunztor; d) s revizuiasc periodic politica organului de conducere n ceea ce privete selecia i numirea membrilor conducerii superioare i s fac recomandri organului de conducere.

(4) n sensul alin. (3) lit. a), comitetul de nominalizare trebuie s decid i cu privire la o int privind reprezentarea sexului subreprezentat n cadrul organului de conducere i s elaboreze o politic privind modul de cretere a numrului sexului subreprezentat n cadrul organului de conducere pentru a atinge respectiva int. inta, politica i implementarea sa trebuie publicate n conformitate cu art. 435 alin. (2) lit. (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. 2 n cazul unei S.S.I.F. al crei nivel al capitalului iniial reprezint echivalentul n lei a 730.000 euro,

nfiinarea unui comitet de nominalizare este obligatorie.

9

(5) n ndeplinirea atribuiilor sale, comitetul de nominalizare trebuie s in cont, n msura n care este posibil i pe o baz continu, de necesitatea asigurrii ca procesul decizional al organului de conducere s nu fie dominat de nicio persoan sau de niciun grup mic de persoane ntr-un mod care s fie n detrimentul intereselor S.S.I.F. n ansamblu. (6) Comitetul de nominalizare trebuie s poat utiliza orice tip de resurse pe care le consider corespunztoare, inclusiv consultan extern, i trebuie s beneficieze de finanare corespunztoare n acest sens. Art. 9. - (1) Membrii organului de conducere au n orice moment o reputaie suficient de bun i posed suficiente cunotine, competene i experien pentru a-i exercita atribuiile. ntreaga componen a organului de conducere reflect o gam suficient de larg de experiene. Membrii organului de conducere ndeplinesc n special cerinele prevzute la alin. (2)-(8). (2) Toi membrii organului de conducere trebuie s dedice suficient timp pentru a-i ndeplini atribuiile n cadrul S.S.I.F. (3) Numrul de funcii de conducere care pot fi deinute simultan de un membru al organului de conducere se stabilete n funcie de circumstanele specifice i de natura, amploarea i complexitatea activitilor S.S.I.F. n afara cazului n care reprezint statul membru, membrii organului de conducere al unei S.S.I.F. care este semnificativ din punctul de vedere al dimensiunii, al organizrii interne i al naturii, obiectului i complexitii activitilor sale dein simultan, ncepnd cu data de 1 iulie 2014, doar una dintre urmtoarele combinaii de funcii de conducere: a) funcie de conducere executiv cu dou funcii de conducere neexecutive; b) 4 funcii de conducere neexecutive. (4) n sensul prevederilor alin. (3), urmtoarele sunt considerate ca fiind o singur funcie de conducere: a) funciile de conducere executive sau neexecutive deinute n cadrul aceluiai grup; b) funciile de conducere executive sau neexecutive deinute n cadrul: (i) S.S.I.F. care sunt membre ale aceluiai sistem instituional de protecie, dac sunt ndeplinite condiiile prevzute la art. 113 alin. (7) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; sau

(ii) ntreprinderilor, inclusiv entiti nefinanciare, n cadrul crora S.S.I.F. deine o participaie calificat. (5) Funciile de conducere n organizaiile care nu urmresc, n mod predominant, obiective comerciale nu sunt avute n vedere n sensul alin. (3). (6) A.S.F. poate autoriza membri ai organului de conducere s dein o funcie neexecutiv suplimentar. Autoritile competente informeaz periodic Autoritatea Bancar European, denumit n continuare A.B.E., n legtur cu astfel de autorizaii.

10

(7) Organul de conducere posed n ansamblu cunotine, competene i experien adecvate pentru a putea nelege activitile instituiei, inclusiv principalele riscuri.

(8) Fiecare membru al organului de conducere acioneaz cu onestitate, integritate i independen de spirit pentru a evalua i contesta n mod eficient deciziile conducerii superioare atunci cnd este necesar i pentru a superviza i monitoriza n mod eficace procesul de luare a deciziilor de ctre echipa de conducere.

(9) S.S.I.F. aloc resurse umane i financiare adecvate pentru integrarea i formarea membrilor organului de conducere.

(10) S.S.I.F. i comitetele lor de nominalizare respective trebuie s foloseasc o gam larg de caliti i competene atunci cnd recruteaz membrii organului de conducere i, n acest sens, s pun n aplicare o politic de promovare a diversitii n cadrul organului de conducere. (11) A.S.F. colecteaz informaiile publicate n conformitate cu art. 435 alin. (2) lit. (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 i le utilizeaz pentru a compara practicile n materie de diversitate. A.S.F. transmite A.B.E. aceste informaii.

SECIUNEA a 2-a Dispoziii privind procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri

Art. 10. - (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al unei S.S.I.F. trebuie s reprezinte o component a procesului de conducere al S.S.I.F. i a culturii decizionale a acesteia. (2) n sensul alin. (1), procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al unei S.S.I.F. trebuie s asigure organului de conducere posibilitatea s evalueze n mod continuu profilul de risc al S.S.I.F. i gradul de adecvare a capitalului intern n raport cu acesta. (3) n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri, S.S.I.F. trebuie s realizeze: a) identificarea, msurarea, diminuarea i raportarea riscurilor la care S.S.I.F. este sau poate fi expus, pentru calcularea i evaluarea continu a necesitilor de capital intern;

b) planificarea i meninerea surselor de capital intern necesare realizrii adecvrii capitalului la profilul de risc al S.S.I.F. Art. 11. - S.S.I.F. trebuie s informeze A.S.F. cu privire la: a) modul n care este structurat procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri;

b) ipotezele care sunt utilizate pentru determinarea riscurilor pe sectoare i a tipurilor de riscuri;

c) senzitivitatea la risc i nivelurile de ncredere utilizate pentru cuantificarea riscurilor;

11

d) modalitatea de agregare a riscurilor pentru a determina necesarul de capital

intern;

e) ipotezele utilizate pentru determinarea disponibilului de capital intern,

inclusiv orizontul de timp avut n vedere la planificarea capitalului intern. Art. 12. - (1) Pentru evaluarea adecvrii capitalului intern la riscuri, S.S.I.F. trebuie s identifice i s evalueze toate riscurile semnificative la care este sau poate fi expus, incluznd: a) riscurile pentru care, potrivit Regulamentului (UE) nr. 575/2013, exist cerine de capital reglementate, inclusiv diferenele semnificative dintre tratamentul reglementat al riscurilor pentru calculul cerinelor minime de capital i tratamentul prevzut de procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri;

b) riscurile pentru care cerinele de capital reglementate nu sunt integral acoperitoare:

(i) riscuri rezultate din aplicarea unor abordri mai puin sofisticate - subestimarea riscului de credit n contextul utilizrii abordrii standard, subestimarea riscului operaional n contextul utilizrii abordrii de baz sau abordrii standard; (ii) subestimarea pentru pierderea n caz de nerambursare n condiii de criz; (iii) riscul rezidual aferent tehnicilor de diminuare a riscului de credit; i c) riscuri precum: riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare, riscul de concentrare, riscul de lichiditate, riscul efectului de levier excesiv, riscul reputaional i cel strategic. Pentru riscurile din aceast categorie S.S.I.F. pot utiliza metode calitative de evaluare i diminuare; d) riscuri externe S.S.I.F., respectiv riscuri aferente mediului de reglementare,

economic sau de desfurare a activitii S.S.I.F. i care nu se ncadreaz n situaiile prevzute la lit. a)-c). (2) S.S.I.F. trebuie s stabileasc modalitatea i msura n care riscurile semnificative sunt tratate n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului. n acest sens, S.S.I.F. trebuie s stabileasc riscurile pentru care vor determina o cerin de capital intern pentru acoperirea lor, precum i cele pentru care vor fi utilizate alte metode pentru administrarea i reducerea lor. Art. 13. - (1) S.S.I.F. sunt responsabile de procesul intern de evaluare a

adecvrii capitalului la riscuri, precum i pentru stabilirea unor cerine de capital intern care s fie conforme cu profilul lor de risc i cu mediul n care acestea i desfoar activitatea. (2) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s fie adaptat necesitilor S.S.I.F. i trebuie s utilizeze datele de intrare i definiiile pe care S.S.I.F. le folosesc pentru scopuri interne.

(3) n sensul alin. (2), o S.S.I.F. poate utiliza propriile definiii pentru riscuri i pentru gradul de semnificaie al unui risc, sub rezerva furnizrii de explicaii A.S.F., inclusiv cu privire la metodele utilizate, la acoperirea cu capital a tuturor

riscurilor semnificative i la modul n care abordarea folosit de S.S.I.F.

12

interacioneaz cu obligaiile instituite de Regulamentul (UE) nr. 575/2013 referitoare la calcularea cerinelor de capital. (4) n sensul alin. (2), S.S.I.F. poate utiliza propriile definiii pentru capitalul intern i elementele componente ale acestuia, sub rezerva furnizrii de clarificri A.S.F., specificnd metodologia utilizat pentru determinarea capitalului intern disponibil al S.S.I.F.

Art. 14. - S.S.I.F. trebuie s stabileasc n mod clar n cadrul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri tipurile de riscuri pentru care utilizeaz o abordare cantitativ n ceea ce privete evaluarea, administrarea i diminuarea acestora i cele pentru care utilizeaz o abordare calitativ a acestor aspecte.

Art. 15. - (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s ia n considerare planurile strategice ale S.S.I.F. i legtura acestora cu factorii macroeconomici.

(2) n sensul alin. (1), S.S.I.F. trebuie s dezvolte o strategie de meninere a nivelurilor de capital, care s ia n considerare factori precum: previziunile cu privire la ritmul de cretere a creditului, sursele i utilizrile de fonduri viitoare, politica de dividende i orice variaie n cadrul unui ciclu economic a necesarului de fonduri proprii reglementat potrivit Regulamentului (UE) nr.

575/2013.

(3) S.S.I.F. trebuie s dispun de un plan explicit privind capitalul, aprobat de ctre organul de conducere, care s cuprind cel puin urmtoarele: a) obiectivele S.S.I.F. i orizontul de timp necesar pentru atingerea obiectivelor respective;

b) descriere general a procesului de planificare a capitalului i a responsabilitilor aferente acestuia; c) modul n care S.S.I.F. se va conforma n viitor cu cerinele de capital; d) orice limite relevante legate de capital;

e) un plan general pentru situaii neprevzute pentru tratamentul divergenelor i al evenimentelor neateptate, cum ar fi posibilitatea majorrii capitalului, restrngerea activitii sau utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului. (4) n cadrul planului privind capitalul, S.S.I.F. i stabilesc ca obiectiv un nivel intern al cerinei de capital avnd n vedere profilul de risc, mediul economic n care i desfoar activitatea, calitatea proceselor de control intern i de administrare a riscurilor, planurile strategice, calitatea capitalului intern disponibil etc.

(5) S.S.I.F. trebuie s analizeze impactul pe care noul cadru de reglementare, comportamentul competitorilor sau ali factori l pot avea asupra performanei lor, pentru a determina acele modificri ale mediului n care i desfoar activitatea pe care ar putea s le susin. Art. 16. - (1) S.S.I.F. i pot proiecta procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri astfel nct s utilizeze abordri precum:

13

a) utilizarea rezultatelor produse de metodologiile reglementate pentru

calculul cerinelor de capital aferente riscurilor prevzute de Regulamentul (UE) nr. 575/2013 i luarea n considerare a unor riscuri precum riscul de concentrare, riscul rezidual rezultat din utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit

i din operaiuni de securitizare sau riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare. n cazul utilizrii acestei abordri, S.S.I.F. trebuie s demonstreze c au analizat toate riscurile nereglementate de regulamentul menionat i au constatat c acestea sunt fie absente, fie nesemnificative sau au calculat o cerin de capital care s-a adugat celei stabilite n baza regulamentului anterior menionat; b) utilizarea de metodologii diferite pentru diferitele tipuri de riscuri i calcularea unei sume a cerinelor de capital rezultate. n acest sens, pentru un anumit tip de risc, S.S.I.F. pot utiliza alte metodologii dect cele utilizate n scopurile determinrii cerinelor minime reglementate de capital; c) utilizarea de metodologii complexe.

(2) S.S.I.F. trebuie s fundamenteze situaiile n care n cadrul metodologiei iau n considerare efectele de diversificare i corelare. (3) n situaia n care, pentru unele categorii de riscuri, nu sunt disponibile informaii suficiente, S.S.I.F. pot utiliza n cadrul metodologiei i estimri. (4) S.S.I.F. trebuie s includ n procesul lor intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri estimri ale riscurilor care nu pot fi msurate, n situaia n care acestea sunt semnificative. Aceast cerin ar putea fi mai puin strict dac S.S.I.F. demonstreaz A.S.F. c dispun de o politic adecvat de diminuare/administrare a acestor riscuri.

Art. 17. - (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s se bazeze pe procese adecvate de msurare i evaluare. (2) Pentru scopurile alin. (1), S.S.I.F. trebuie s dispun de politici i procese corespunztoare pentru evaluarea riscurilor semnificative, altele dect cele prevzute la art. 12. Art. 18. - (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al S.S.I.F. trebuie s fie revizuit ori de cte ori se consider necesar, dar cel puin anual, astfel nct riscurile s fie acoperite n mod adecvat, iar acoperirea cu capital s reflecte profilul de risc actual al S.S.I.F. (2) n scopul alin. (1), S.S.I.F. vor proceda la revizuirea procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri cel puin n urmtoarele situaii: modificri ale strategiei S.S.I.F., ale planului de desfurare a activitii, ale mediului n care i desfoar activitatea sau ale oricror altor factori care au un efect semnificativ asupra ipotezelor sau metodologiilor utilizate n cadrul respectivului proces.

(3) Orice riscuri noi care apar n cadrul activitii S.S.I.F. trebuie s fie identificate i incluse n procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al acesteia.

14

Art. 19. - (1) S.S.I.F. trebuie s proiecteze n detaliu procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. (2) Iniierea i proiectarea procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri sunt responsabilitatea organului de conducere al S.S.I.F

(3) n sensul alin. (2), organul de conducere al S.S.I.F. trebuie s aprobe proiectarea procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri la nivel conceptual - cel puin sfera de aplicare, metodologia i obiectivele generale, iar conducerea superioar a S.S.I.F. este responsabil pentru aprobarea detaliilor aferente proiectrii - conceptele tehnice. (4) Organul de conducere al S.S.I.F. este responsabil de integrarea planificrii i administrrii capitalului n cultura i abordarea general a S.S.I.F. privind administrarea riscului.

(5) n sensul alin. (4), organul de conducere trebuie s se asigure c procesul legat de planificarea capitalului, precum i politicile i procedurile de administrare a procesului sunt comunicate i implementate la nivelul ntregii S.S.I.F. i sunt susinute cu suficient autoritate i resurse. (6) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al S.S.I.F. - politicile, metodologiile, ipotezele i procedurile - trebuie s fie prevzut ntr-un document, s fie revizuit i aprobat de ctre organul de conducere al instituiei de credit.

(7) Rezultatele procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al S.S.I.F. trebuie s fie raportate organului de conducere al acesteia. Art. 20. - (1) Procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri al unei S.S.I.F. trebuie s aib ca rezultat determinarea i meninerea capitalului intern disponibil al instituiei de credit la un nivel adecvat n raport cu necesitile interne aferente profilului de risc al acesteia. (2) n sensul alin. (1), S.S.I.F. raporteaz A.S.F. nivelul excedentului/deficitului de capital rezultat n urma procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri. Modul de raportare, precum i frecvena transmiterii se stabilesc prin Standardul tehnic de implementare emis n aplicarea Regulamentului (UE) nr. 575/2013.

(3) n sensul alin. (1), S.S.I.F. explic A.S.F. similitudinile i diferenele ntre rezultatul procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i cerinele de capital reglementate de A.S.F. Art. 21. - Rezultatele i concluziile procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri trebuie s fie luate n considerare la elaborarea i revizuirea strategiei i a apetitului la risc.

SECIUNEA a 3-a Administrarea riscurilor

Art. 22. - (1) Organul de conducere al S.S.I.F. aprob i examineaz periodic strategiile i politicile de asumare, gestionare, monitorizare i diminuare a

15

riscurilor la care instituia este expus sau ar putea fi expus, inclusiv riscurile determinate de mediul macroeconomic n care S.S.I.F. respectiv i desfoar activitatea, avnd n vedere starea ciclului economic. (2) Organul de conducere al unei S.S.I.F. trebuie s dedice timp suficient pentru examinarea problemelor legate de riscuri.

(3) n sensul alin. (2), organul de conducere trebuie s fie implicat n mod activ i s asigure alocarea unor resurse adecvate n vederea administrrii tuturor riscurilor semnificative abordate n cuprinsul prezentului regulament i n Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum i n vederea evalurii activelor, a utilizrii ratingurilor externe i a modelelor interne referitoare la riscurile respective.

(4) S.S.I.F. trebuie s stabileasc mecanisme de raportare periodic i transparent, astfel nct organul de conducere i toate structurile organizatorice dintr-o S.S.I.F. s beneficieze de rapoarte la timp, precise, concise, inteligibile i semnificative i astfel nct aceste mecanisme s poat face schimb de informaii relevante privind identificarea, msurarea sau evaluarea i monitorizarea riscurilor.

(5) n sensul alin. (4), S.S.I.F. trebuie s stabileasc linii de raportare ctre organul de conducere care s acopere toate riscurile semnificative, politicile de administrare a riscurilor i modificrile aduse acestora. (6) Organul de conducere, n funcia sa de supraveghere, i comitetul de administrare a riscurilor, n cazul n care a fost nfiinat un astfel de comitet, trebuie s aib acces adecvat la informaii privind situaia riscurilor S.S.I.F. i, dac este necesar i corespunztor, la funcia de administrare a riscurilor i la consultan extern de specialitate. Art. 23. - (1) Organul de conducere, n funcia sa de supraveghere, i comitetul de administrare a riscurilor, n cazul n care a fost nfiinat un astfel de comitet, trebuie s stabileasc natura, volumul, formatul i frecvena informaiilor privind riscurile pe care urmeaz s le primeasc. (2) S.S.I.F. trebuie s dispun de o funcie de administrare a riscurilor independent de funciile operaionale, cu suficient autoritate, importan, resurse i acces la organul de conducere, cu respectarea prevederilor titlului III cap. I seciunea 3 din Regulamentul nr. 32/2006, aprobat prin Ordinul Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 121/2006, cu modificrile i completrile ulterioare.

Art. 24. - (1) Funcia de administrare a riscurilor trebuie s asigure c toate riscurile semnificative sunt identificate, msurate i raportate n mod corespunztor. (2) Funcia de administrare a riscurilor trebuie s fie implicat n mod activ la elaborarea strategiei S.S.I.F. privind administrarea riscurilor i n toate deciziile privind administrarea riscurilor semnificative i s poat oferi o imagine complet asupra ntregii game de riscuri la care este expus instituia.

16

(3) n cazul n care este necesar, funcia de administrare a riscurilor trebuie s poat raporta direct organului de conducere, n funcia sa de supraveghere, independent de raportarea ctre conducerea superioar, s poat face sesizri i s poat avertiza acest organ, atunci cnd este cazul, dac au loc evoluii specifice ale riscurilor care afecteaz sau ar putea s afecteze instituia, fr a aduce atingere responsabilitilor pe care le are organul de conducere n funciile sale de supraveghere i/sau de conducere n conformitate cu prevederile Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, prezentului regulament i Regulamentului (UE) nr. 575/2013. (4) Coordonatorul funciei de administrare a riscurilor trebuie s fie un membru independent al conducerii superioare, cu responsabiliti distincte privind funcia de administrare a riscurilor. n cazul n care natura, extinderea i complexitatea activitilor S.S.I.F. nu justific numirea unei persoane distincte, o alt persoan dintre membrii conducerii superioare din cadrul S.S.I.F. poate ndeplini funcia respectiv, cu condiia s nu existe niciun conflict de interese. (5) Coordonatorul funciei de administrare a riscurilor nu poate fi demis fr aprobarea prealabil a organului de conducere n funcia sa de supraveghere i trebuie s poat avea acces direct la organul de conducere, n funcia sa de supraveghere, atunci cnd este necesar.

SECIUNEA a 4-a Administrarea riscurilor semnificative

SUBSECIUNEA 4.1 Riscul de credit

Art. 25. - n ceea ce privete riscul de credit i riscul de contrapartid, S.S.I.F. trebuie:

a) s dispun de metodologii interne care s le permit s evalueze riscul de credit al expunerilor fa de debitori individuali, titluri de valoare sau poziiile din securitizare, precum i riscul de credit la nivelul portofoliului. n special metodologiile interne nu trebuie s se bazeze exclusiv sau n mod mecanic pe ratinguri de credit externe. n cazul n care cerinele de fonduri proprii se bazeaz pe o evaluare a unei instituii externe de evaluare a creditului sau pe faptul c o expunere este neevaluat, acest lucru nu scutete S.S.I.F. de a lua n considerare i alte informaii relevante pentru a-i evalua modul de repartizare a capitalului intern;

b) s dispun de sisteme pentru gestionarea i monitorizarea permanent a diferitelor portofolii purttoare de risc de credit i a diferitelor expuneri ale S.S.I.F., inclusiv pentru identificarea i gestionarea creditelor problematice i pentru efectuarea ajustrilor de valoare i constituirea unor provizioane adecvate;

17

c) s se asigure c acordarea de credite se face pe baza unor criterii solide i bine definite i c procesul de aprobare, modificare, rennoire i refinanare a creditelor se stabilete cu claritate; d) s se asigure c diversitatea portofoliilor de credite este adecvat n funcie de pieele-int i strategiile globale de creditare ale instituiei. Art. 26. - S.S.I.F. trebuie s dispun de criterii, politici i procese solide i bine definite privind aprobarea noilor expuneri - inclusiv standarde prudente de

asumare a expunerilor, operaiunile de modificare, rennoire i refinanare a expunerilor existente i identificarea competenei de aprobare corespunztoare dimensiunii i complexitii expunerilor.

SUBSECIUNEA 4.2 Riscul rezidual

Art. 27. - S.S.I.F. trebuie s dispun de politici i proceduri scrise pentru a aborda i controla riscul ca tehnicile recunoscute de diminuare a riscului de credit utilizate s se dovedeasc mai puin eficace dect previziunile.

SUBSECIUNEA 4.3 Riscul de concentrare

Art. 28. - S.S.I.F. trebuie s abordeze i s controleze, inclusiv prin intermediul unor politici i proceduri scrise, riscul de concentrare rezultat din expunerile fa de fiecare contraparte, inclusiv contrapri centrale, grupuri de contrapartide asociate i contrapartide din acelai sector economic, aceeai regiune geografic sau care desfoar aceeai activitate ori furnizeaz aceeai marf, sau din aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit, n special riscurile aferente expunerilor indirecte mari din credite, de exemplu fa de un singur emitent de garanii.

SUBSECIUNEA 4.4 Riscul din securitizare

Art. 29. - S.S.I.F. care sunt iniiatoare de tranzacii de securitizare rennoibile, cu clauze de rambursare anticipat, trebuie s dispun de planuri de lichiditate care s trateze eventualele implicaii care decurg att din rambursarea planificat, ct i din rambursarea anticipat.

SUBSECIUNEA 4.5 Riscul de pia

18

Art. 30. - S.S.I.F. trebuie s pun n aplicare politici i procese pentru identificarea, msurarea i administrarea tuturor surselor i efectelor semnificative ale riscurilor de pia. Art. 31. - (1) Capitalul intern trebuie s fie adecvat la riscurile de pia importante care nu sunt supuse unei cerine de fonduri proprii. (2) S.S.I.F. care, la calcularea cerinelor de fonduri proprii pentru riscul de poziie n conformitate cu partea a treia titlul IV cap. 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, i-au compensat poziiile pe una sau mai multe dintre aciunile care compun un indice bursier cu una sau mai multe poziii pe un contract futures pe indicele bursier sau un alt produs bazat pe indicele bursier trebuie s dein un capital intern adecvat pentru a acoperi pierderea aferent riscului de baz cauzat de faptul c valoarea contractului futures sau a produsului respectiv nu evolueaz n deplin concordan cu valoarea aciunilor constituente. (3) De asemenea, S.S.I.F. trebuie s dein un capital intern adecvat atunci cnd dein poziii opuse pe contracte futures pe indici bursieri care nu sunt identice n ceea ce privete scadena i/sau structura lor. (4) n cazul n care utilizeaz tratamentul prevzut la art. 345 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, S.S.I.F. trebuie s se asigure c dein un capital intern suficient pentru acoperirea riscului de pierdere care exist ntre momentul angajamentului iniial i urmtoarea zi lucrtoare. Art. 32. - n cazul n care poziia scurt devine scadent naintea poziiei lungi, S.S.I.F. trebuie s ia, de asemenea, msuri mpotriva riscului de lips de lichiditi.

SUBSECIUNEA 4.6 Riscul de rat a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare

Art. 33. - S.S.I.F. trebuie s implementeze sisteme de identificare, evaluare i administrare a riscului care rezult din variaiile poteniale ale ratelor dobnzii care afecteaz activitile S.S.I.F. care sunt n afara portofoliului de tranzacionare. Art. 34. - (1) Organul de conducere al unei S.S.I.F. trebuie s aprobe, precum i s examineze periodic strategia de risc de rat a dobnzii i politicile i procesele pentru identificarea, cuantificarea, monitorizarea i controlul riscului de rat a dobnzii. (2) Organul de conducere al S.S.I.F. trebuie s asigure elaborarea i implementarea strategiei, politicilor i proceselor de risc de rat a dobnzii. Art. 35. - S.S.I.F. trebuie s aloce responsabiliti pe linia administrrii riscului de rat a dobnzii unor persoane independente de persoanele responsabile cu tranzacionarea i/sau cu alte activiti de asumare a riscului, care s beneficieze de linii de raportare separate. Art. 36. - (1) n vederea conformrii cu cerinele prevzute la art. 33, S.S.I.F. trebuie s dispun de sisteme de cuantificare a riscului de rat a dobnzii

19

cuprinztoare i adecvate, iar orice modele i ipoteze utilizate trebuie validate cu regularitate cel puin anual. (2) Limitele stabilite de ctre S.S.I.F. trebuie s reflecte strategia de risc a acestora, s fie nelese de ctre personalul relevant i comunicate acestuia cu regularitate.

(3) Orice excepie de la politicile, procesele i limitele stabilite trebuie analizat cu promptitudine de ctre conducerea superioar, iar unde este necesar, de ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere. Art. 37. - (1) S.S.I.F. trebuie s poat demonstra c nivelul capitalului intern deinut, stabilit prin intermediul sistemului de cuantificare a acestuia, aferent S.S.I.F., acoper i riscul de rat a dobnzii din afara portofoliului de tranzacionare. (2) Pentru scopurile alin. (1), S.S.I.F. trebuie s dispun de capacitatea necesar pentru a calcula modificrile poteniale ale valorii lor economice ca urmare a schimbrii nivelurilor ratelor dobnzii, precum i nivelul general al riscului de rat a dobnzii din afara portofoliului de tranzacionare la nivel individual i consolidat. (3) S.S.I.F. trebuie s elaboreze i s utilizeze propriile metodologii de calcul al modificrilor poteniale ale valorii lor economice ca urmare a schimbrii nivelurilor ratelor dobnzii, n conformitate cu profilul de risc i politicile de administrare a riscului aferente acestora. n cazurile n care metodologia intern a unei S.S.I.F. este considerat inadecvat de ctre A.S.F. sau nu exist o astfel de metodologie, S.S.I.F. trebuie s aplice metodologia standardizat descris n anexa care face parte integrant din prezentul regulament.

SUBSECIUNEA 4.7 Riscul de lichiditate

Art. 38. - (1) S.S.I.F. trebuie s menin niveluri adecvate ale rezervelor de lichiditate.

(2) n sensul alin. (1), S.S.I.F. trebuie s dispun de strategii, politici, procese i sisteme robuste pentru identificarea, msurarea, administrarea i monitorizarea riscului de lichiditate de-a lungul unei serii corespunztoare de orizonturi de timp, inclusiv pe parcursul zilei - intraday.

(3) Strategiile, politicile, procesele i sistemele prevzute la alin. (2) trebuie ajustate n funcie de liniile de activitate, monede, sucursale i entiti juridice i trebuie s includ mecanisme corespunztoare de alocare a costurilor, beneficiilor i riscurilor de lichiditate. (4) Strategiile, politicile, procesele i sistemele prevzute la alin. (2) trebuie s fie proporionale cu complexitatea, profilul de risc, obiectul de activitate al S.S.I.F. i tolerana la risc stabilite de organul de conducere i trebuie s reflecte importana S.S.I.F. n fiecare stat membru n care aceasta desfoar activitate.

20

S.S.I.F. trebuie s comunice tolerana la risc tuturor liniilor de activitate relevante.

(5) Politicile i procesele pentru administrarea riscului de lichiditate trebuie s aib n vedere i modalitatea n care alte riscuri, cum ar fi riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional i riscul reputaional, pot afecta strategia general de lichiditate a unei S.S.I.F.

(6) S.S.I.F. trebuie s dispun de profiluri de risc de lichiditate care respect i nu depesc nivelul stabilit pentru un sistem robust i care funcioneaz adecvat. (7) n scopul ndeplinirii prevederilor alin. (6), S.S.I.F. vor lua n considerare natura, dimensiunea i complexitatea activitilor acestora. Art. 39. - (1) S.S.I.F. trebuie s elaboreze metodologii pentru identificarea, msurarea, administrarea i monitorizarea poziiilor de finanare. (2) Metodologiile prevzute la alin. (1) trebuie s includ fluxurile de numerar semnificative prezente i preconizate, provenite din active, datorii, elemente din afara bilanului, inclusiv datorii contingente i posibilul impact al riscului reputaional. Art. 40. - (1) S.S.I.F. trebuie s fac distincie ntre activele gajate i cele negrevate de sarcini, care sunt disponibile n orice moment, n special n situaii de urgen. (2) S.S.I.F. trebuie s ia n considerare entitatea juridic n care se afl activele, ara n care activele sunt nregistrate legal fie ntr-un registru, fie ntr-un cont, precum i eligibilitatea acestora i trebuie s monitorizeze modul n care activele pot fi mobilizate n timp util. (3) S.S.I.F. trebuie s aib n vedere i limitele juridice, de reglementare i operaionale existente, impuse potenialelor transferuri de lichiditi i active negrevate de sarcini dintre entiti, att n cadrul Spaiului Economic European, ct i n afara acestuia. Art. 41. - S.S.I.F. trebuie s ia n considerare diferite instrumente de diminuare a riscului de lichiditate, inclusiv un sistem de limite i rezerve de lichiditate, pentru a putea face fa diferitelor situaii de criz, precum i o structur de finanare i un acces la surse de finanare diversificate n mod corespunztor i s le revizuiasc cu regularitate. Art. 42. - (1) S.S.I.F. trebuie s aib n vedere scenarii alternative privind poziiile de lichiditate i factorii de diminuare a riscului i s revizuiasc ipotezele care stau la baza deciziilor privind poziia de finanare cel puin o dat pe an.

(2) Scenariile alternative prevzute la alin. (1) trebuie s vizeze n special elementele din afara bilanului i alte datorii contingente, inclusiv cele ale entitilor special constituite n scopul securitizrii sau ale altor entiti cu scop special, menionate n Regulamentul (UE) nr. 575/2013, n raport cu care S.S.I.F. acioneaz ca sponsor sau furnizeaz suport de lichiditate semnificativ.

21

(3) S.S.I.F. trebuie s ia n considerare potenialul impact al scenariilor alternative legate de specificul S.S.I.F., de pia n general i o combinare a celor dou tipuri de scenarii. (4) n sensul alin. (3), S.S.I.F. trebuie s aib n vedere diferite perioade de timp i grade variate ale condiiilor de criz. Art. 43. - S.S.I.F. trebuie s i ajusteze strategiile, politicile interne i limitele cu privire la riscul de lichiditate i s elaboreze planuri eficiente pentru situaii neprevzute, avnd n vedere rezultatul scenariilor alternative menionate la art. 42.

Art. 44. - (1) S.S.I.F. trebuie s dispun de planuri de redresare privind lichiditatea, care stabilesc strategii adecvate i msuri de punere n aplicare corespunztoare pentru a acoperi eventuale deficite de lichiditate, inclusiv n relaie cu sucursalele stabilite ntr-un alt stat membru. (2) Planurile prevzute la alin. (1) sunt testate de S.S.I.F. cel puin o dat pe an, actualizate pe baza rezultatelor scenariilor alternative menionate la art. 42, raportate conducerii superioare i aprobate de aceasta, astfel nct politicile i procesele interne s poat fi ajustate n consecin. (3) S.S.I.F. trebuie s ia msurile operaionale necesare n avans pentru a se asigura c planurile de redresare privind lichiditatea pot fi puse n aplicare imediat.

(4) Msurile operaionale prevzute la alin. (3) trebuie s includ deinerea de garanii care s fie disponibile imediat pentru finanare. (5) n sensul alin. (4), deinerea de garanii include deinerea de garanii n moneda unui alt stat membru, dac este cazul, sau n moneda unui stat ter fa de care S.S.I.F. are expuneri i, dac este necesar din punct de vedere operaional, pe teritoriul unui stat membru gazd sau al unui stat ter fa de moneda creia are expuneri.

SUBSECIUNEA 4.8 Riscul operaional

Art. 45. - (1) S.S.I.F. trebuie s aplice politici i procese pentru evaluarea i administrarea expunerii la riscul operaional, inclusiv la riscul de model, i care acoper evenimentele cu frecven redus i impact negativ potenial major. (2) S.S.I.F. trebuie s defineasc riscul operaional n sensul politicilor i proceselor prevzute la alin. (1). (3) S.S.I.F. trebuie s instituie planuri de reluare a activitii i pentru situaii neprevzute care s le asigure capacitatea de a-i desfura activitatea fr ntreruperi i s le limiteze pierderile n eventualitatea unei ntreruperi grave a activitii.

SUBSECIUNEA 4.9 Riscul efectului de levier excesiv

22

Art. 46. - (1) S.S.I.F. trebuie s dispun de politici i procese pentru identificarea, gestionarea i monitorizarea riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier. Indicatorii riscului asociat folosirii excesive a efectului de

levier trebuie s includ rata efectului de levier stabilit n conformitate cu art. 429 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 i neconcordanele dintre active i obligaii. (2) S.S.I.F. trebuie s trateze cu precauie problema riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier, innd cont de creterile poteniale ale riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier cauzate de reducerea fondurilor

proprii ale S.S.I.F. prin pierderi anticipate sau realizate. n acest scop, S.S.I.F. trebuie s poat face fa la diferite situaii de criz din punctul de vedere al riscului asociat folosirii excesive a efectului de levier.

SECIUNEA a 5-a Abordri interne pentru calcularea cerinelor de fonduri proprii

Art. 47. - (1) n aplicarea prevederilor art. 1664 i art. 278 alin. (1) lit. e) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, fr a aduce atingere ndeplinirii criteriilor prevzute n partea a treia titlul I cap. 3 seciunea 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, S.S.I.F. semnificative prin dimensiunea, organizarea intern, precum i prin natura, amploarea i complexitatea activitilor lor trebuie s acorde o atenie deosebit dezvoltrii unei capaciti interne de evaluare a riscului de credit i utilizrii mai frecvente a abordrii bazate pe modele interne de rating pentru calcularea cerinelor de fonduri proprii pentru riscul de credit, n cazul n care expunerile lor sunt semnificative n termeni absolui i n cazul n care au, n acelai timp, un numr mare de contrapartide semnificative.

(2) A.S.F. monitorizeaz, avnd n vedere natura, amploarea i complexitatea activitilor desfurate de S.S.I.F., faptul c acestea nu se bazeaz n mod exclusiv sau automat pe ratinguri de credit externe pentru evaluarea bonitii unei entiti ori pentru evaluarea unui instrument financiar. (3) n aplicarea prevederilor art. 1664 i art. 278 alin. (1) lit. e) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, fr a aduce atingere ndeplinirii criteriilor prevzute n partea a treia titlul IV cap. 5 seciunile 1-5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, S.S.I.F. semnificative prin dimensiunea, organizarea intern, precum i prin natura, amploarea i complexitatea activitilor lor trebuie s acorde o atenie deosebit dezvoltrii unei capaciti interne de evaluare a riscului specific i utilizrii mai frecvente a modelelor interne n vederea calculrii cerinelor de fonduri proprii pentru riscul specific al titlurilor de crean din portofoliul de tranzacionare, precum i a

23

modelelor interne n scopul calculrii cerinelor de fonduri proprii pentru riscul de nerambursare i de migraie n cazul n care expunerile fa de riscul specific sunt semnificative n termeni absolui i n cazul n care au un numr mare de poziii semnificative pe titluri de crean ale unor emiteni diferii. Art. 48. - (1) S.S.I.F. care au obinut aprobarea A.S.F. pentru a utiliza abordri interne n vederea calculrii valorilor ponderate la risc ale expunerilor sau a cerinelor de capital, cu excepia riscului operaional, trebuie s transmit A.S.F. i A.B.E. rezultatele calculelor efectuate prin aplicarea respectivelor abordri pentru propriile expuneri sau poziii incluse n portofoliile de referin, mpreun cu o explicaie a metodologiilor utilizate pentru a produce respectivele rezultate.

(2) S.S.I.F. trebuie s transmit informaiile precizate la alin. (1) cu o periodicitate adecvat, cel puin anual. (3) S.S.I.F. dezvolt portofolii specifice n consultare cu A.B.E. i se asigur c S.S.I.F. raporteaz rezultatele calculelor separat de rezultatele calculelor pentru portofoliile A.B.E.

(4) S.S.I.F. trebuie s raporteze informaiile prevzute la alin. (1) prin utilizarea formularului dezvoltat n acest sens de A.B.E. (5) S.S.I.F. trebuie s raporteze n mod separat rezultatele calculelor prevzute la alin. (1), care au ca obiect portofoliile specifice dezvoltate de A.S.F., de

rezultatele calculelor care au ca obiect portofoliile dezvoltate de A.B.E.

SECIUNEA a 6-a Procesul de supraveghere i evaluare

SUBSECIUNEA 6.1 Criterii tehnice pentru procesul de supraveghere i evaluare

Art. 49. - (1) Pe lng riscurile de credit, de pia i operaional, verificarea i evaluarea efectuate de S.S.I.F. n sensul prevederilor art. 166 i art. 278 alin. (1) lit. e) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, includ cel puin: a) rezultatele simulrii de criz efectuate, n conformitate cu art. 177 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, de S.S.I.F. care utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating;

b) expunerea la riscul de concentrare i administrarea acestuia de ctre S.S.I.F., inclusiv conformarea acestora cu cerinele din partea a patra din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 i art. 28 din prezentul regulament; c) soliditatea, caracterul adecvat i metoda de aplicare a politicilor i procedurilor implementate de S.S.I.F. pentru administrarea riscului rezidual

asociat cu utilizarea tehnicilor recunoscute de diminuare a riscului de credit;

24

d) msura n care fondurile proprii deinute de o instituie cu privire la activele pe care le-a securitizat sunt corespunztoare avnd n vedere substana economic a tranzaciei, inclusiv gradul de transfer de risc obinut; e) expunerea la riscul de lichiditate, cuantificarea i administrarea acestuia de ctre instituii, inclusiv elaborarea de analize ale scenariilor alternative, gestionarea factorilor de diminuare a riscului (n special nivelul, componena i calitatea rezervelor de lichiditate) i planuri eficace pentru situaii neprevzute; f) impactul efectelor de diversificare i modul n care astfel de efecte sunt integrate n sistemul de cuantificare a riscurilor; g) rezultatele simulrilor de criz realizate de S.S.I.F. prin utilizarea unui model intern de calculare a cerinelor de fonduri proprii pentru acoperirea riscului de pia n conformitate cu partea a treia titlul IV capitolul 5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

h) distribuirea geografic a expunerilor S.S.I.F.; i) modelul de afaceri al S.S.I.F.;

j) evaluarea riscului sistemic n conformitate cu criteriile prevzute la art. 166 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (2) n sensul alin. (1) lit. e), A.S.F. trebuie s efectueze n mod regulat o evaluare cuprinztoare a administrrii riscului de lichiditate de ctre S.S.I.F. i s promoveze dezvoltarea unor metodologii interne solide. La efectuarea unor astfel de analize, A.S.F. trebuie s aib n vedere rolul S.S.I.F pe pieele financiare. A.S.F. trebuie s ia n considerare n mod corespunztor impactul potenial al deciziilor sale asupra stabilitii sistemului financiar n toate celelalte state membre implicate.

(3) A.S.F. monitorizeaz msura n care S.S.I.F. a furnizat un eventual suport implicit n cadrul unei tranzacii de securitizare. n cazul n care se constat c o S.S.I.F. a furnizat suport implicit n mai multe rnduri, A.S.F. ia msuri adecvate innd seama de probabilitatea crescut ca respectiva S.S.I.F. s furnizeze un suport ulterior operaiunilor sale de securitizare, mpiedicnd astfel realizarea unui transfer semnificativ al riscului.

(4) Pentru scopurile procesului decizional prevzut la art. 166 alin. (2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, A.S.F. examineaz msura n care ajustrile de evaluare aplicate n cazul poziiilor sau portofoliilor din portofoliul de tranzacionare, astfel cum se prevede la art. 105 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, permit instituiei s vnd sau s acopere poziiile ntr-un termen scurt, fr a suporta pierderi semnificative n condiii normale de pia. (5) n procesul de analiz i evaluare, A.S.F. include expunerea S.S.I.F. la riscul de rat a dobnzii rezultat din activitile lor n afara portofoliului de tranzacionare. A.S.F. ia msuri cel puin n cazul S.S.I.F. a cror valoare economic scade cu mai mult de 20% din fondurile proprii, ca urmare a unei

25

modificri brute i neateptate a ratelor dobnzii de 200 de puncte de baz sau ca urmare a unei modificri aa cum este definit n ghidurile A.B.E. (6) Analiza i evaluarea efectuate de A.S.F. includ expunerea S.S.I.F. la riscul asociat folosirii excesive a efectului de levier, astfel cum este reflectat de

indicatorii folosirii excesive a efectului de levier, inclusiv rata efectului de levier

stabilit n conformitate cu art. 429 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Pentru a stabili caracterul adecvat al ratei efectului de levier a S.S.I.F. i al structurii organizatorice, strategiilor, procedurilor i mecanismelor implementate de S.S.I.F. pentru administrarea riscului asociat folosirii excesive a efectului de

levier, A.S.F. ine cont de modelul de afaceri al acestor S.S.I.F. (7) Analiza i evaluarea efectuate de ctre A.S.F. includ cadrul de administrare al instituiilor, cultura i valorile lor corporative, precum i capacitatea membrilor organului de conducere de a-i exercita atribuiile. La efectuarea analizei i evalurii, A.S.F. are acces cel puin la ordinea de zi i documentele justificative ale edinelor organului de conducere i ale comitetelor acestuia, precum i la rezultatele evalurii interne sau externe a performanei organului de conducere.

SUBSECIUNEA 6.2 Programul de supraveghere prudenial

Art. 50. - (1) Programul de supraveghere prudenial, adoptat de ctre A.S.F. n privina S.S.I.F. pe care le supravegheaz, ia n considerare procesul de analiz i evaluare prevzut la art. 166 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. Acest program cuprinde urmtoarele elemente:

a) o specificare a modului n care A.S.F. intenioneaz s i ndeplineasc sarcinile i s aloce resursele; b) o identificare a S.S.I.F. care urmeaz s fac obiectul supravegherii sporite i a msurilor adoptate privind o astfel de supraveghere, n conformitate cu art. 1691 alin. (2) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare;

c) un plan pentru inspecii la faa locului viznd sediile utilizate de o S.S.I.F., inclusiv sucursalele i filialele stabilite ntr-un alt stat membru, n conformitate cu art. 174, art. 179, art. 180, art. 194, art. 195 i art. 211 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (2) Programele de supraveghere prudenial includ urmtoarele S.S.I.F.: a) S.S.I.F. n cazul crora rezultatele simulrilor de criz menionate la art. 49 alin. (1) lit. a) i g) din prezentul regulament i la art. 166 alin. (4) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin

26

Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, sau rezultatul procesului de analiz i evaluare prevzut la art. 166 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, indic riscuri semnificative pentru meninerea continu a soliditii financiare a acestora sau indic nclcarea prevederilor ordonanei de urgen anterior menionate, a prezentului regulament i a Regulamentului (UE) nr. 575/2013; b) S.S.I.F. care prezint un risc sistemic pentru sistemul financiar; c) orice alt S.S.I.F. pentru care A.S.F. consider necesar acest lucru.

SECIUNEA a 7-a Analiza continu a permisiunii de a utiliza abordri interne

Art. 51. - (1) Pentru scopurile prevzute la art. 1661 alin. (1) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, n procesul de analiz continu a permisiunii de a utiliza abordri interne, A.S.F. are n vedere n special modificrile n activitatea S.S.I.F. i aplicarea acestor abordri pentru produsele noi.

(2) A.S.F. analizeaz i evalueaz n special msura n care, pentru scopurile respectivelor abordri, S.S.I.F. utilizeaz tehnici i practici corect elaborate i actualizate.

(3) n cazul n care, pentru un model intern destinat riscului de pia, numeroase depiri menionate la art. 366 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 indic faptul c modelul nu este sau nu mai este suficient de precis, A.S.F. revoc permisiunea de utilizare a modelului intern sau impune msuri adecvate pentru a se asigura c modelul este mbuntit cu promptitudine.

CAPITOLUL IV

Politici i practici de remunerare

SECIUNEA 1 Politici de remunerare

Art. 52. - Organul de conducere n funcia sa de supraveghere trebuie s se asigure c politicile i practicile de remunerare a personalului S.S.I.F., inclusiv a membrilor organului de conducere n funcia sa de supraveghere i a membrilor conducerii superioare, corespund obiectivelor i strategiei pe termen lung a S.S.I.F.

Art. 53. - (1) Principiile stabilite n prezentul articol i n art. 54-56 se aplic de ctre S.S.I.F. la nivel de grup, de instituie-mam i de filial, incluzndu-le i pe cele nfiinate n centre financiare offshore.

27

(2) La stabilirea i aplicarea politicilor de remunerare total, inclusiv a salariilor i beneficiilor discreionare de tipul pensiilor, pentru categoriile de personal ale cror activiti profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al S.S.I.F., incluznd membrii conducerii superioare, personalul care expune instituia unor riscuri, personalul aferent funciilor sistemului de control intern i orice angajat care primete o remuneraie total ce conduce la ncadrarea acestuia n aceeai categorie de remuneraie cu cea a membrilor conducerii superioare i a personalului care expune instituia unor riscuri, S.S.I.F. trebuie s respecte urmtoarele principii n mod corespunztor mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitilor acestora:

a) politica de remunerare permite i promoveaz o administrare a riscurilor sntoas i eficace, fr a ncuraja asumarea de riscuri care depete nivelul toleranei la risc a S.S.I.F.; b) politica de remunerare corespunde strategiei de afaceri, obiectivelor,

valorilor i intereselor pe termen lung ale S.S.I.F. i cuprinde msuri pentru a evita conflictele de interese;

c) organul de conducere n funcia sa de supraveghere adopt i revizuiete periodic principiile generale ale politicii de remunerare i este responsabil cu implementarea acesteia;

d) implementarea politicii de remunerare face obiectul, cel puin anual, al unei evaluri interne independente, la nivel centralizat, privind conformitatea cu politicile i procedurile de remunerare adoptate de organul de conducere n funcia sa de supraveghere; e) remunerarea coordonatorilor funciilor de administrare a riscurilor i de conformitate este supravegheat direct de ctre organul de conducere n funcia sa de supraveghere sau de ctre comitetul de remunerare, n situaia n care acesta exist; f) politica de remunerare, cu luarea n considerare a criteriilor naionale de stabilire a salariilor, face o distincie clar ntre criteriile de stabilire: (i) a remuneraiei fixe de baz, care trebuie s reflecte n primul rnd experiena profesional relevant i responsabilitatea organizaional, astfel cum sunt prevzute n fia postului unui angajat, ca parte a termenilor de angajare; i (ii) a remuneraiei variabile, care trebuie s reflecte o performan sustenabil i ajustat la risc, precum i performana care excedeaz performana necesar pentru a ndeplini atribuiile prevzute n fia postului angajatului, ca parte a termenilor de angajare.

M 1 (3) Membrii personalului care dein funcii de control sunt independeni de funciile operaionale pe care le supravegheaz, dein autoritatea corespunztoare i sunt remunerai n funcie de realizarea obiectivelor legate de funciile lor, indiferent de performanele sectoarelor operaionale pe care le controleaz.

28

SECIUNEA a 2-a Elementele variabile ale remuneraiei

Art. 54. - (1) n cazul remuneraiei variabile, pe lng principiile prevzute la art. 53 i n aceleai condiii, se aplic urmtoarele principii: a) n cazul n care remuneraia este corelat cu performana, suma remuneraiei totale se bazeaz pe o combinaie a evalurii performanei individuale i a structurii n cauz n care se desfoar activitatea, precum i a rezultatelor generale ale S.S.I.F., iar la evaluarea performanei individuale sunt luate n considerare att criterii financiare, ct i criterii nonfinanciare, cum ar fi: cunotinele acumulate/calificrile obinute, dezvoltarea personal, conformarea cu sistemele i controalele S.S.I.F., implicarea n strategiile de afaceri i n politicile semnificative ale S.S.I.F. i contribuia la performana echipei; b) evaluarea performanei este realizat ntr-un cadru multianual, pentru a se asigura c procesul de evaluare se bazeaz pe performana pe termen lung i c plata efectiv a componentelor remuneraiei bazate pe performan se ntinde pe o perioad care ine cont de ciclul de afaceri al S.S.I.F. i de riscurile specifice activitii acesteia; c) remuneraia variabil total nu limiteaz capacitatea S.S.I.F. de a-i ntri baza de capital;

d) remuneraia variabil garantat nu este compatibil cu administrarea sntoas a riscurilor sau cu principiul remunerrii n funcie de performan i nu trebuie s fac parte din planurile prospective de remunerare; e) remuneraia variabil garantat are caracter excepional i apare doar atunci cnd S.S.I.F dispune de o baz sntoas i solid de capital i numai atunci cnd se angajeaz personal, fiind limitat la primul an de activitate al acestuia; f) componentele fixe i variabile ale remuneraiei totale sunt echilibrate n mod corespunztor i componenta fix reprezint o proporie suficient de mare din remuneraia total, astfel nct s permit aplicarea unei politici complet flexibile privind componentele remuneraiei variabile, incluznd posibilitatea de a nu plti nicio component a acesteia; g) S.S.I.F. trebuie s stabileasc raporturile adecvate dintre componentele fixe i variabile ale remuneraiei totale, pentru care se aplic principiul potrivit cruia componenta variabil nu trebuie s depeasc 100% din componenta fix a remuneraiei totale pentru fiecare angajat; h) plile referitoare la ncetarea anticipat a unui contract reflect performana obinut n timp i sunt proiectate ntr-o modalitate care s nu recompenseze nereuita sau conduita neprofesional; i) pachetele de remunerare care sunt legate de compensarea sau preluarea

drepturilor cuvenite n temeiul contractelor ncheiate pentru perioade de angajare precedente trebuie s fie aliniate la interesele pe termen lung ale S.S.I.F., inclusiv mecanismele privind reinerea, amnarea, performana i acordurile de tip clawback;

29

j) msurarea performanei utilizate pentru a calcula componentele remuneraiei variabile sau portofoliile de componente ale remuneraiei variabile include o ajustare pentru toate tipurile de riscuri curente i viitoare i ia n considerare costul capitalului i lichiditatea necesar; k) alocarea componentelor remuneraiei variabile n cadrul S.S.I.F. trebuie s ia n considerare i toate tipurile de riscuri curente i viitoare; l) o parte substanial i care reprezint, n toate cazurile, cel puin 50% din orice remuneraie variabil trebuie s fie format dintr-un raport corespunztor ntre: (i) aciuni sau titluri din care rezult drepturi de proprietate echivalente n funcie de forma juridic a S.S.I.F. n cauz sau instrumente legate de aciuni ori instrumente echivalente de tip non-cash n cazul S.S.I.F. necotate; i (ii) atunci cnd este posibil, alte instrumente n sensul art. 52 sau art. 63 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ori alte instrumente care pot fi complet

convertite n instrumente de tipul celor incluse n fondurile proprii de nivel 1 de baz sau anulate, care, n fiecare caz, s reflecte corespunztor, pe o baz continu, calitatea creditului aferent S.S.I.F. i care s fie adecvate pentru a fi utilizate n scopul remuneraiei variabile; m) o parte substanial i care reprezint, n toate cazurile, cel puin 40% din componenta de remuneraie variabil este amnat pe o perioad de cel puin 3-5 ani i este corelat n mod adecvat cu natura activitii, cu riscurile acesteia i cu activitile personalului n cauz. Membrii personalului intr n drepturile aferente remuneraiei datorate potrivit acordurilor de amnare nu mai rapid dect ar intra pe o baz proporional. n cazul unei componente a remuneraiei variabile n sum deosebit de mare, cel puin 60% din sum este amnat. Durata perioadei de amnare este stabilit n conformitate cu ciclul de afaceri, cu natura activitii, cu riscurile acesteia, precum i cu activitile personalului n cauz; n) membrilor personalului le este pltit sau acetia intr n drepturile aferente remuneraiei variabile, inclusiv ale prii amnate a acesteia, doar dac remuneraia variabil poate fi susinut n conformitate cu situaia financiar a S.S.I.F. n ansamblu i dac poate fi justificat n conformitate cu performana S.S.I.F., a structurii n care se desfoar activitatea i a angajatului n cauz; o) politica de pensionare este aliniat la strategia de afaceri, obiectivele, valorile i interesele pe termen lung ale S.S.I.F. Dac angajatul nceteaz, din propria voin, raporturile contractuale cu S.S.I.F. nainte de pensionare, beneficiile discreionare de tipul pensiilor trebuie reinute de S.S.I.F. pe o perioad de 5 ani sub forma instrumentelor, aa cum sunt acestea definite la lit. l). n cazul unui angajat ajuns la pensionare, beneficiile discreionare de tipul pensiilor trebuie pltite angajatului sub forma instrumentelor definite la lit. l), cu obligaia respectivului angajat de a nu le nstrina timp de 5 ani; p) personalul se oblig s nu utilizeze strategii personale de acoperire mpotriva riscurilor sau polie de asigurare legate de remuneraie i de

30

rspundere pentru a contracara efectele de aliniere la risc prevzute n acordurile sale de remunerare;

q) remuneraia variabil nu este pltit prin mijloace sau metode care faciliteaz eludarea ndeplinirii cerinelor prevzute n Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, n reglementrile emise n aplicarea acesteia i n Regulamentul (UE) nr. 575/2013. (2) Instrumentele prevzute la alin. (1) lit. l) fac obiectul unei politici adecvate de reinere proiectat s alinieze stimulentele cu interesele pe termen lung ale S.S.I.F. A.S.F. poate impune restricii cu privire la tipul i la caracteristicile acestor instrumente sau poate interzice utilizarea unor astfel de instrumente

atunci cnd consider necesar. Prevederile alin. (1) lit. l) se aplic att prii componentei de remuneraie variabil amnat conform alin. (1) lit. m), ct i prii de remuneraie variabil care nu este amnat. (3) n sensul alin. (1) lit. n), fr a aduce atingere principiilor generale de drept naional aplicabile n materia contractelor i n raporturile de munc, remuneraia variabil total este n general redus considerabil n cazul n care se nregistreaz o performan financiar redus sau negativ la nivelul S.S.I.F. n cauz, lundu-se n considerare att remuneraia curent, ct i reducerile plilor aferente sumelor cuvenite, determinate anterior, incluznd acorduri de tip malus sau de tip clawback.

(4) n sensul alin. (3), pn la 100 % din remuneraia variabil total face obiectul acordurilor de tip malus sau de tip clawback. S.S.I.F. trebuie s i stabileasc criterii concrete pentru aplicarea acordurilor de tip malus sau de tip clawback. Respectivele criterii trebuie s acopere n special situaiile n care angajatul:

a) a dat dovad de o conduit care a avut ca rezultat pierderi semnificative pentru S.S.I.F. sau a fost rspunztor de o astfel de conduit; b) nu a reuit s ndeplineasc standardele corespunztoare de bun reputaie i experien adecvat, respectiv cele referitoare la aptitudini i comportament adecvat.

SECIUNEA a 3-a S.S.I.F. care beneficiaz de asisten guvernamental

Art. 55. - n cazul S.S.I.F. care beneficiaz de asisten guvernamental excepional, pe lng principiile prevzute la art. 54 alin. (1), se aplic urmtoarele principii: a) remuneraia variabil este strict limitat ca procent din venitul net atunci cnd nu este n concordan cu meninerea unei baze de capital sntoase i cu obiectivul de ieire n timp util de sub asistena guvernamental; b) A.S.F. solicit S.S.I.F. s restructureze remunerarea ntr-o manier conform cu administrarea sntoas a riscurilor i creterea pe termen lung,

31

incluznd, atunci cnd este cazul, stabilirea de limite privind remuneraia membrilor organului de conducere;

c) nicio remuneraie variabil nu trebuie pltit membrilor organului de conducere ai respectivei S.S.I.F. dect dac este justificat.

SECIUNEA a 4-a Comitetul de remunerare

Art. 56. - (1) S.S.I.F. care sunt semnificative din punctul de vedere al

mrimii, organizrii interne i naturii, extinderii i complexitii activitilor acestora trebuie s nfiineze un comitet de remunerare. (2) Comitetul de remunerare trebuie s fie constituit astfel nct s aib capacitatea de a emite opinii competente i independente asupra politicilor i practicilor de remunerare i asupra stimulentelor create pentru administrarea riscului, capitalului i lichiditii. (3) Comitetul de remunerare este responsabil cu pregtirea deciziilor privind remunerarea, inclusiv a deciziilor care au implicaii din perspectiva riscului i administrrii riscului n S.S.I.F. n cauz i care trebuie luate de organul de conducere. Preedintele i membrii comitetului de remunerare trebuie s fie membri ai organului de conducere care nu exercit nicio funcie executiv n cadrul S.S.I.F. n cauz. La pregtirea unor astfel de decizii, comitetul de remunerare trebuie s ia n considerare interesele pe termen lung ale acionarilor, investitorilor i ale altor deintori de interese n instituie, precum i interesul public.

TITLUL II

Fondurile proprii

CAPITOLUL I

Fondurile proprii la nivel individual

SECIUNEA 1 Fondurile proprii de nivel 1 de baz i suplimentar

Art. 57. - Criteriile de eligibilitate i metodologia de calcul n ceea ce privete fondurile proprii de nivel 1 de baz i suplimentar sunt stabilite prin prevederile art. 25-61 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

SECIUNEA a 2-a Fondurile proprii de nivel 2

32

Art. 58. - Criteriile de eligibilitate i metodologia de calcul n ceea ce privete fondurile proprii de nivel 2 sunt stabilite prin prevederile art. 62-71 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

SECIUNEA a 3-a Aprobarea prealabil a includerii instrumentelor de capital i/sau mprumuturilor subordonate n fondurile proprii de nivel 1 suplimentar i de nivel 2

Art. 59. - Elementele prevzute de art. 51 lit. a) i art. 62 lit. a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 1 suplimentar/nivel 2 doar dac, n opinia A.S.F., sunt ndeplinite condiiile prevzute de art. 52, respectiv art. 63 din acelai regulament.

SECIUNEA a 4-a Cerine privind nivelul minim al capitalului iniial

Art. 60. - Capitalul iniial al S.S.I.F. este constituit din unul sau mai multe dintre elementele menionate la art. 26 alin. (1) lit. a) -e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

SECIUNEA a 5-a Condiii pentru reducerea fondurilor proprii

Art. 61. - Reducerea, rambursarea sau rscumprarea instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de baz, de nivel 1 suplimentar sau de nivel 2 se face cu respectarea prevederilor art. 77 i 78 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

CAPITOLUL II

Fondurile proprii la nivel consolidat

Art. 62. - Obligaia de determinare a fondurilor proprii la nivel consolidat revine S.S.I.F., persoane juridice romne, care fac obiectul supravegherii pe baz consolidat de ctre A.S.F. potrivit titlului IV. Art. 63. - Pentru determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat se au n vedere prevederile art. 76-83 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

CAPITOLUL III

Amortizoarele de capital

Art. 64. - Prezentul capitol nu se aplic S.S.I.F. care nu sunt autorizate s presteze serviciile de investiii prevzute la art. 5 alin. (1) lit. c) i f) din Legea nr. 297/2004, cu modificrile i completrile ulterioare.

33

Art. 65. - n aplicarea prevederilor art. 1261 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare, i a prevederilor prezentului capitol, A.S.F. poate stabili prin decizii msuri privind aplicarea prezentului capitol i privind nivelul amortizoarelor de capital.

SECIUNEA 1 Amortizorul de conservare a capitalului

Art. 66. - (1) S.S.I.F. trebuie s menin, dup caz, la nivel individual i la nivel consolidat, potrivit prevederilor din partea nti titlul II din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pe lng fondurile proprii de nivel 1 de baz prevzute la art. 92 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, un amortizor de conservare a

capitalului constituit din fonduri proprii de nivel 1 de baz, echivalent cu 2,5% din valoarea total a expunerii la risc calculat conform art. 92 alin. (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

(2) Prin excepie de la prevederile alin. (1), A.S.F., n calitate de autoritate competent, poate excepta S.S.I.F. mici i mijlocii de la cerinele prevzute la alin. (1), dac o astfel de exceptare nu amenin stabilitatea sistemului financiar la nivel naional. (3) Decizia prin care A.S.F. acord excepia de la alin. (2) va include o explicaie a motivului pentru care exceptarea nu amenin stabilitatea sistemului financiar i conine definiia exact a S.S.I.F. mici i mijlocii exceptate. (4) n cazul n care A.S.F. aplic exceptarea menionat la alin. (2), A.S.F. notific n mod corespunztor Comisia European, Comitetul European pentru Risc Sistemic, A.B.E. i autoritile competente ale statelor membre n cauz. (5) n sensul alin. (2), S.S.I.F. sunt clasificate ca fiind mici sau mijlocii n conformitate cu Recomandarea 2003/361/CE a Comisiei din 6 mai 2003 privind

definiia microntreprinderilor i a ntreprinderilor mici i mijlocii. (6) S.S.I.F. nu trebuie s utilizeze fondurile proprii de nivel 1 de baz meninute pentru a ndeplini cerina prevzut la alin. (1) n scopul conformrii cu oricare dintre cerinele prevzute la art. 226 alin. (3), (4) i (5) din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 99/2006, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr. 227/2007, cu modificrile i completrile ulterioare. (7) n cazul nendeplinirii cerinei prevzute la alin. (1), S.S.I.F. face obiectul restriciilor privind distribuirile prevzute la art. 106.

TITLUL III

CAPITOLUL I

Amortizorul an